*ST恒宇(300965):中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）关于恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司年报问询函的回复
原标题:*ST恒宇:中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）关于恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司年报问询函的回复 年报问询函的回复 众环专字（2024）0800108号 关于恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司 年报问询函的回复 众环专字（2024）0800108号 深圳证券交易所创业板公司管理部： 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“我们”）作为恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司（以下简称“恒宇信通公司”或“公司”）2023年度财务报表的审计机构，于 2024年 4月 24日出具了众环审字（2024）0800012号审计报告。 2024年 5月 15日，深圳证券交易所创业板公司管理部出具了《关于对恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 107号）（以下简称“问询函”），我们以对恒宇信通航空装备（北京）股份有限公司相关财务报表执行的审计工作为依据，对问询函中需要本所回复的相关问题履行了核查程序，现将核查情况说明如下： （注：总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。） 一、问询函问题 1 2021年至 2023年，你公司营业收入分别为 19,096万元、18,378万元和-8,177万元；归属于上市公司股东的净利润逐年下降，分别为 6,787万元、3,312万元和-16,741万元。年报披露公司 2023年营业收入及净利润大幅为负的原因主要为 2023年公司产品的暂定价与审核价格的价差调减营业收入 28,745万元，相关调整集中于 2023年第四季度确认。 请你公司： （1）说明 2023年收入调整的明细情况，包括但不限于相关调整对应的产品和客户构成、原按暂估价确认收入的金额、审定价与暂估价差异、此前确认的收入期间等，分析相关价格差异较大是否具有合理性，并具体说明其各期间暂估价格的确定依据是否充分，相关会计估计是否符合谨慎性原则，最近三年收入确认的金额及归属期间是否准确，是否存在通过提高暂估价格调节收入、利润的情形。 （2）结合影响公司经营的内外部因素，进一步分析公司净利润持续下滑的原因。 请年审会计师核查并发表明确意见。 【公司回复】 （一）说明 2023年收入调整的明细情况，包括但不限于相关调整对应的产品和客户构成、原按暂估价确认收入的金额、审定价与暂估价差异、此前确认的收入期间等，分析相关价格差异较大是否具有合理性，并具体说明其各期间暂估价格的确定依据是否充分，相关会计估计是否符合谨慎性原则，最近三年收入确认的金额及归属期间是否准确，是否存在通过提高暂估价格调节收入、利润的情形。 1、2023年收入调整的明细情况 公司在 2023年根据相关产品价格审核结果对收入进行了调整。由于前期公司的产品型号较为集中，导致 2023年的价差调整对公司本期的收入以及利润影响较大。2023年公司收入调整的具体明细如下： 单位：万元
套的情况，使得军工行业存在客户、供应商重叠的特点，公司往来单位中存在既是客户又是供应商的情况符合行业特点。 2、公司暂定价合同收入确认符合《企业会计准则》的规定并符合行业惯例 （1）公司暂定价合同收入确认符合《企业会计准则》的规定 公司的产品均为军品，军品定价机制的特殊性使得产品价格审核周期较长，为保障军品的及时供应，双方通常会签署暂定价合同。针对暂定价合同，公司的收入确认政策为：①对于已经形成价格审核结果的产品按照审核确定的价格确认收入；②对于尚未形成价格审核结果的产品，按照与特定领域用户签订的暂定价确认收入，在收到价格审核意见、文件或签署价格调整补充协议后，将差价调整计入当期收入。 公司暂定价合同收入确认符合《企业会计准则》的规定，具体分析如下： （2）符合军工行业惯例 ①价格审核及调整为国防军工领域产品较为常见的定价方式，军工企业对于暂定价的收入确认政策情况部分示例如下：
（1）本年涉及调价的主要产品暂定价是各方参考已审价产品的审定价确定。 公司交付的产品均有对应的军品配套合同须经用户代表评审通过后签署，合同执行的全过程处于监管状态，其中产品暂定价属于合同中的关键条款，亦处于监管状态。本次涉及调价的机载多功能显控设备是在有审定价产品基础上的代次升级，其成本和毛利与有审定价产品大致相当，故本年涉及调价的主要产品暂定价是参考已审价产品的审定价确定。 具体为：①2023年调整的 C0130、C0131、C0132机载多功能显控设备，是在已审价C0100机载多功能显控设备基础上的代次升级，且其产品成本较 C0100机载多功能显控设备变动较小，故此三个型号机载多功能显控设备合同暂定价参考 C0100机载多功能显控设备审定价确定，2023年 C0130、C0131、C0132机载多功能显控设备共调减收入金额 11,412.12万元。 ②2023年调整的 C0220系列机载多功能显控设备，是在已审价 C0200机载多功能显控设备基础上的代次升级，且其产品成本较 C0200机载多功能显控设备变动较小，C0220系列机载多功能显控设备合同暂定价参考 C0200机载多功能显控设备审定价确定。 2023年调整的 C0221系列机载多功能显控设备，较已审价 C0200机载多功能显控设备功能及组成更复杂，技术要求更高，成本较 C0200机载多功能显控设备增长较大，故暂定价较 C0200机载多功能显控设备审定价高。 2023年 C0220系列、C0221系列机载多功能显控设备共调减收入金额 13,656.44万元。 ③其他型号暂定价的参照情况 单位：万元
（2）本年大幅调减的合理性 公司主要客户为航空工业集团及其下属单位，最终用户为特定领域用户，目前相关产品销售定价基本需采用审核定价机制。审核周期、金额受公司产品最终列装的整机型号价格审核情况影响。 2023年，公司主要客户航空工业集团及其下属单位与公司通过电话会议、面谈等方式进行了多轮次沟通、协商，最终就产品价格达成一致，公司根据价格协商结果进行了相应的调整。 综上所述，公司各期间暂估价格的确定依据充分，相关会计估计符合谨慎性原则，相关价格差异较大具有合理性。 4、最近三年收入确认的金额及归属期间是准确的，不存在通过提高暂估价格调节收入、利润的情形 公司的机载多功能显控设备均为军品，最终用户为特定领域用户。主要产品合同为暂定价合同，待审价后多退少补。公司的收入确认政策为：①对于已经形成价格审核结果的产品按照审核确定的价格确认收入；②对于尚未形成价格审核结果的产品，按照与特定领域用户签订的暂定价确认收入，在收到价格审核意见、文件或签署价格调整补充协议后，将差价调整计入当期收入。 公司 2021年至 2023年的收入分别为 19,095.90万元、18,377.78万元、-8,176.94万元，公司均按照企业会计准则及上述政策确认收入，同时基于本问题“3、之前年度各期间暂估价格的确定依据及相关价格差异较大的合理性”的原因，暂定价代表了当时可变对价的最佳估计，且同行业目前均采用按照暂定价确认收入，再根据审价结果进行调整。之前年度按照暂定价确认收入具有合理性，不存在通过提高暂估价格调节收入、利润的情形。 公司的航空产品业务在已与客户签订了合同或订单、产品交付给客户并取得客户签字的验收单后确认收入，受托研发业务在已与客户签订了合同或订单、已按照合同约定的进度完成相应的研究任务、已将研究开发成果提交给委托方并经对方验收后确认收入，维修业务在已与客户签订了合同、维修后的产品已交付给客户时确认收入。公司均严格执行该收入确认政策，收入确认的归属期间是准确的。 综上所述，公司根据本年的产品审核结果以及行业惯例，将审核价和暂定价的价差部分冲减本年的收入是恰当的，最近三年收入确认的金额及归属期间准确，不存在通过提高暂估价格调节收入、利润的情形。 （二）结合影响公司经营的内外部因素，进一步分析公司净利润持续下滑的原因。 公司 2021年至 2023年利润表主要科目的金额及变动情况如下： 单位：万元
1、2022年公司净利润下降原因 （1）信用减值损失增加 单位：万元
应收账款余额变动及坏账准备计提情况如下： 单位：万元
（2）技术服务毛利率下降 单位：万元
公司 2021年至 2022年技术服务毛利率分别为 48.20%和-24.37%，下降幅度较大。公司技术服务收入主要为公司接收客户委托，为其提供技术研发服务，占比较小，且受到各年研发具体项目规模、进度和数量的影响，技术服务收入规模及占比年度间呈一定波动。 公司研发服务收入金额及毛利率波动较大，主要原因系此类服务受订单的要求不同、技术难度、不同年度研发项目差异等因素的影响，导致单个研发项目金额、毛利率有较大差异。 公司 2022年技术服务收入为 856.92万元，较 2021年下降 65.46%；毛利率为-24.37%，较 2021年下降 72.57%。公司 2022年技术服务合同项目拓展至运输机、教练机等固定翼机型和特种车辆，进而导致 2022年技术服务的毛利率为负。 ②航空产品 公司航空产品收入占比较大，2021年至 2022年毛利率分别为 61.24%和 59.82%，毛利率波动主要系产品结构发生变化所致。 公司毛利率较高的老型号装备产品的交付量逐年减少，而毛利率较低的新型号装备逐年开始少量交付，且新型号产品材料成本相对较高，固定成本因生产经营场地变化稍有增加，导致了公司航空产品毛利率逐年下降。 （3）管理费用增加 单位：万元
（4）政府补助减少 公司 2022年度收到政府补助 18.93万元，较 2021年减少 1,425.31万元，下降 98.69%。 政府补助不具有持续性，不同年度政府补助存在一定的波动。公司 2022年度政府补助大幅减少主要系公司在 2021年收到上市奖励 1,100.00万元所致。 2、2023年公司净利润下降原因 （1）营业收入大幅下降 单位：万元
主要系公司在 2023年根据相关产品价格审核结果对收入进行了调整。由于前期公司的产品型号较为集中，导致 2023年的价差调整对公司本期的收入以及利润影响较大。2023年营业收入调整明细见本问询函回复“第一题”之“（一）1、2023年收入调整明细”。 （2）研发费用大幅增加 单位：万元
（3）资产减值损失增加 单位：万元
存货跌价准备计提情况如下 单位：万元
2023年原材料跌价准备计提 618.86万元，较 2022年增加 396.60万元，增长 178.44%，主要系部分产成品审核价格调整导致产成品可变现净值低于成本，公司对于为生产该部分产品而持有的原材料按照产成品的可变现净额低于成本的金额计提跌价所致。 2023年生产成本跌价准备计提 412.03万元，较 2022年增加 344.50万元，增长 510.11%，主要系部分在产品因审核价格调整导致其可变现净值低于成本，公司对于该部分在产品按照可变现净额低于成本的金额计提跌价；公司研发服务主要是军品研发项目，部分研发项目研制成本较高，委托单位支付的研制费用无法弥补整个研制成本，2023年由于公司研发项目出现研制费用无法弥补整个研制成本的情况增加，故对该部分研发服务项目计提了跌价。 【年审会计师回复】 一、会计师执行的核查程序 1、选取样本检查销售合同，识别控制权转移相关的合同条款与条件，评价恒宇信通公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求； 2、评估可变对价相关会计估计的合理性，包括判断企业是否考虑所有合理且有依据的信息，结合同行业信息、定价依据、销售合同等进行判断； 3、对报告期内记录的收入交易选取样本，核对销售合同、发票、出库单、发货快递单、客户验收单等文件，评价相关收入确认是否符合恒宇信通公司收入确认的会计政策； 4、对报告期内主要客户的销售收入金额进行函证，核实相应收入确认金额的准确性； 5、针对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对客户验收单及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间； 6、对主要的客户以及公司管理层进行了访谈，确认了审核调整事项发生的具体情况； 7、结合公司经营的内外部因素，分析公司净利润持续下滑的原因。 二、核查结论 经核查，会计师认为： 1、公司根据本年的产品价格审核结果，将审核价和暂定价的价差部分冲减本年的收入是恰当的，各期间暂估价格的确定依据是充分的，相关会计估计符合谨慎性原则，最近三年收入确认的金额及归属期间是准确的，未发现公司存在通过提高暂估价格调节收入、利润的情形。 2、公司净利润受调价因素、费用增加、减值计提等影响，导致净利润持续下滑，符合公司的实际情况。 二、问询函问题 2 年报显示，按照现有的政策导向，以往成本加成模式的军审定价模式预计有可能发生调整，该等事项将对军工企业的收入确认及审价体系产生影响。 请你公司： （1）说明相关政策调整的具体情况、预计发生时间、对公司财务指标的影响以及公司的应对措施，结合产业链情况进一步说明公司是否具备向上游传导价格的能力。 （2）结合上述政策、你公司经营状况、资金状况、负债情况、有关前瞻信息等，分析公司是否具备持续经营能力，并根据相关政策的具体进展情况及时向投资者提示相关风险。 请年审会计师核查并发表明确意见。 【公司回复】 （一）说明相关政策调整的具体情况、预计发生时间、对公司财务指标的影响以及公司的应对措施 1、相关政策调整的具体情况、预计发生时间 公司及公司下游客户主要参照的军品价格政策文件为《军品价格管理办法》（2019年以前执行，2019年废止）以及《军品定价议价规则（试行）》（2019年起执行）。根据《军品定价议价规则（试行）》（2019年起执行）的相关规定，关于军品采购定价方式由单一的“成本加成”模式改为“成本加成”、“竞标”、“询价”等多种模式。 2023年为公司《军品定价议价规则（试行）》自 2019年执行以来，下游客户首次基于审核价格的形式对相关产品价格进行协商调整。因此，与公司以往根据军审价批复调整当期营业收入不同，2023年公司主要通过与下游客户基于最终用户产品的审定价进行协商谈判，以此作为对当期营业收入进行调整的依据。 公司主要客户为航空工业集团及其下属单位，最终用户为特定领域用户，目前相关产品销售定价基本需采用审核定价机制，审核周期、金额受公司产品最终列装的整机型号价格审核情况影响，故具体审核周期及金额由最终用户掌握。 综上所述，公司无法预计相关产品价格审核确定周期及金额影响。 2、相关政策调整对公司财务指标的影响以及公司的应对措施 （1）相关政策调整对公司财务指标的影响 此次审核价格结果对公司 2023年度主要财务指标影响较大 ，2023年公司根据产品价格审核结果进行协商谈判及根据谨慎性原则处理同步调减当期营业收入 33,784.85万元以及对应的应收账款，具体情况如下： 单位：万元
（2）公司目前采取的应对措施 ①充分考虑相关审价因素，谨慎确认收入 为保证公司财务状况公允反映公司实际经营情况，保护投资者利益，公司 2023年对以前年度根据暂定价确认的产品收入，有审核结果已按照审核结果进行调整，未有审核结果的，公司基于谨慎性原则，对同类型或同机型的产品参照已有的产品价格审核结果，进行同比例调减，并已在 2023年度做相应会计处理。 ②积极推进公司业务发展，落实新产品定型量产 2024年，公司在维持现有业务产品和应用机型的基础上，将积极推动新机型、新产品定型量产配套，积极推进新产品、新技术的设计验证及研发进度，不断夯实主营业务地位，提升主要产品的核心竞争力。同时公司也将继续认真做好战略规划与经营管理，积极稳健地推进主营业务增长，持续优化人才结构，提高团队产出效率，推动公司价值提升，促进公司可持续健康发展。 ③积极与供应商进行采购价格调整协商传导审价压力 详见本问题回复“3、结合产业链情况进一步说明公司是否具备向上游传导价格的能力”。 3、结合产业链情况进一步说明公司是否具备向上游传导价格的能力 目前公司供应商主要为配套功能模块生产商，根据主要供应商合作历史以及协商情况，公司能够对于调价产品原材料定价与上游供应商进行进一步协商，具备一定的向上游传导价格的能力。 2023年由于销售端产品价格调减，公司与主要供应商进行了原材料采购价格的协商，2023年调减采购成本涉及金额 8,487.04万元（不含税）。具体情况如下： 单位：万元
1、结合上述政策、你公司经营状况、资金状况、负债情况、有关前瞻信息等，分析公司是否具备持续经营能力 2024年公司积极推动新机型与新产品配套的研发和量产，根据审核后价格计算截至本问询函回复日在手订单超过 2亿元。 截至 2023年 12月 31日，公司总资产 140,341.49万元，其中货币资金余额为 25,919.17万元， 理财产品金额为 64,669.40万元，总负债 19,463.25万元，资产负债率为 13.87%，流动比率为 5.34，负债水平整体较低，具有较强的抗风险能力，能够维持公司的正常经营与业务发展。 综上所述，公司目前在手订单充足，经营状况良好，人员稳定，资金压力小，负债率低，具有较强的抗风险能力，具备持续经营能力。 2、根据相关政策的具体进展情况及时向投资者提示相关风险。 以上相关风险提示已在公司披露文件中予以披露，后续会根据政策的具体进展情况及时向投资者提示。 【年审会计师回复】 一、会计师执行的核查程序 1、查阅相关军品定价文件的规定； 2、询问公司管理层关于军品审价规则的变化、相关变化对公司的影响情况、公司的持续经营能力情况以及应对措施； 3、了解并检查本年公司调价以及向上游供应商传导的情况以及相关资料； 4、取得公司的在手订单情况； 5、结合报表分析公司的经营状况、资金状况、负债情况等，分析公司是否具备持续经营能力。 二、核查结论 经核查，会计师认为： 1、相关政策调整对公司影响较大，2023年公司根据产品价格审核结果调减当期营业收入较大，同时公司具有一定向上游传导价格的能力，并在 2023年根据协商结果调减了采购成本； 2、公司目前在手订单充足，经营状况良好，人员稳定，资金压力小，负债率低，具有较强的抗风险能力，具备持续经营能力。 三、问询函问题 3 2022年、2023年，你公司各季度营业收入及净利润波动较大，其中 2022年第四季度收入占当年收入的 46.89%，且净利率达 40.31%，远高于前三季度的-8.03%至 2.05%的净利率水平；2023年第四季度因审定价与暂估价差异调减营业收入 28,745万元，导致当年收入为负，同时 2024年一季度营业收入、净利润同比分别增长 60.18%、377.84%。 请你公司结合公司业务特征、产品分布、各期订单的执行周期有无异常、相关业务是否具有周期性特征等情况，说明你公司 2022年至 2024年一季度期间各季度收入分布及净利率差异的合理性，公司是否存在跨期确认收入及通过调节各期间成本费用操纵各年度利润的情形。 请年审会计师核查并发表明确意见。 【公司回复】 （一）公司 2022年至 2024年一季度期间各季度收入分布及净利率差异的合理性 1、公司 2022年至 2024年一季度期间各季度收入分布合理性 2022年至 2024年一季度期间各季度公司收入分布比较情况如下： 单位：万元
公司收入主要取决于特定领域用户订单的签订及执行情况，由于特定领域用户订单签订及执行不受季节性因素影响，因此公司收入亦不存在明显的季节性。与特定领域用户的订单签订，由特定领域用户年度采购计划下达时间决定影响，公司产品交付受直升机配套产业链影响，导致金额和交付时间具有一定的波动性。 2022年至 2024年一季度期间各季度同行业公司收入比较情况如下： 单位：万元
2、公司 2022年至 2024年一季度期间各季度净利率合理性 公司 2022年至 2024年一季度期间各季度利润表主要科目金额如下： 单位：万元
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