乐通股份(002319):对深圳证券交易所2023年年报问询函回复

时间：2024年06月05日 19:45:55 中财网

原标题:乐通股份:关于对深圳证券交易所2023年年报问询函回复的公告

证券代码：002319 证券简称：乐通股份 公告编号：2024-037
珠海市乐通化工股份有限公司
关于对深圳证券交易所2023年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
珠海市乐通化工股份有限公司（以下简称“公司”、“我司”、“乐通股份”）于 2023年5月21日收到深圳证券交易所上市公司管理二部下发的《关于对珠海市乐通化工股份有限公司2023年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2024〕第 221号，以下简称“问询函”）。

公司积极组织相关工作人员就《问询函》所列的问题和要求进行了认真复核，就提出的有关事项回复如下：
问题一：年报显示，你公司化学原料及化学制造品制造业务本期实现业务收入37,916.82万元，同比下降4.00%，产品销售量19,346吨，同比上升2.84%，实现毛利率24.69%，同比增加4.86%。请你公司列示本年度主要产品的平均售价、单位原料成本、直接人工成本等及其变动情况，解释业务收入和产品销量变动方向不一致的原因，说明导致本期毛利率增加的主要因素，相关因素是否具有可持续性。

公司回复：
1、2022-2023年油墨业务销售情况表
单位：万元/吨、元/KG

项目	2023年度	2022年度	变动额	变动幅度
油墨销售收入	37,916.82	39,498.31	-1,581.49	-4.00%
油墨业务毛利	9,361.66	7,836.46	1,525.20	19.46%
油墨业务毛利率	24.69%	19.84%	4.86%	24.45%
销售量（吨）	19,346.00	18,493.00	853	4.61%
销售单价	19.60	21.36	-1.76	-8.24%
成本单价	14.76	17.12	-2.36	-13.79%
单位材料成本	13.44	15.69	-2.25	-14.34%

从上表可知:公司的2023年油墨销售收入同比下降4.00%，2023年油墨产品销售量同比增加4.61%，2023年毛利率同比增加4.86%，平均售价同比下降8.24%，单位材料成本同比下降14.34%。本期油墨业务毛利率同比增加4.86%的主要是原材料成本下降所致。油墨销售收入和产品销量变动方向不一致的原因主要是 2023年公司为抢占销售市场，低价推出了新型油墨涂料拉低了产品的平均售价。

2、2022-2023年营业成本的构成

主要产品 分类	项目	2023年		2022年		营业成本 占比变动 率
		金额	占营业成 本比重	金额	占营业成 本比重
凹印油墨	原材料	260,017,830.48	89.42%	290,210,444.50	89.92%	-0.50%
	直接人工	8,432,398.90	2.90%	8,208,377.10	2.54%	0.36%
	折旧	8,630,475.38	2.97%	8,441,152.11	2.62%	0.35%
	其他	5,885,701.24	2.02%	6,087,963.62	1.89%	0.13%
其他油墨	原材料	2,358,137.16	0.81%	3,409,755.84	1.06%	-0.25%
	直接人工	76,474.58	0.03%	96,442.30	0.03%	0.00%
	折旧	78,270.96	0.03%	99,177.23	0.03%	0.00%
	其他	53,378.23	0.02%	71,529.02	0.02%	0.00%

从上表数据分析可知：公司油墨项目的主要产品营业成本构成要素2023年同比变化都不大。其中2022年、2023年原材料占营业成本的比重分别为89.92%及89.42%。

3、2022-2023年公司油墨主要产品的平均售价情况 单位：元

主要产品	2023年			2022年			售价的 变动率
	平均售价	销售数量	销售收入	平均售价	销售数量	销售收入
凹印油墨	19.42	19,304,872.85	374,821,385.28	21.19	18,408,927.15	390,123,125.41	-8.38%
其他油墨	104.93	41,425.00	4,346,850.57	57.66	84,293.00	4,859,952.20	81.99%
小计	19.60	19,346,297.85	379,168,235.85	21.36	18,493,220.15	394,983,077.61	-8.24%

从上表可知 2023年油墨产品平均售价同期对比下降 8.24%，主要原因是本期销售数量较大但销售单价较低产品同比增加较多（可见本题回复第五小点），故拉低了2023年平均售价。

4、油墨业务毛利率与同行业对比情况

2023年度	2022年度
20.33%	10.00%
24.25%	20.18%
27.46%	24.64%
24.56%	18.66%
24.15%	18.37%
24.69%	19.84%

如上表所列，公司2023年年度毛利率为24.69%，在行业可比公司中毛利率居中。2023年度同行业可比公司油墨业务平均毛利率24.15%，行业平均毛利率与本公司毛利率差异不大。

5、2022-2023年油墨产品按销售价格分段、销售数量对比情况表

销售价格分段	2023年销售数量	2022年销售数量	销售数量变动额	销售数量变动率
10元以下	1,834,828.00	48,477.00	1,786,351.00	3684.95%
10-20元	11,358,586.78	11,906,000.36	-547,413.58	-4.60%
20-30元	4,669,077.88	5,296,656.45	-627,578.57	-11.85%
30-50元	1,299,434.99	1,006,312.54	293,122.45	29.13%
50元以上	184,370.20	235,773.80	-51,403.60	-21.80%
合计	19,346,297.85	18,493,220.15	853,077.70	4.61%

如上表所列，公司2023年销售价格在10元以下的油墨产品数量相对2022年大幅增加，增长率为 3684.95%。增长主要原因为公司为了打开销售市场销路，占据市场有利地位，配合客户需要公司推行市场新型-油墨涂料新产品。这部分产品销售数量较大但销售单价较低，拉低了平均售价。

综上所述，公司销售业务收入和产品销量变动方向不一致的原因，主要是2023年销售价格较低的新产品数量同比较多。2023年毛利率增加的主要因素是原材料采购成本下降所致，
问题二：年报显示，你公司期末货币资金余额为1,751.03万元，短期借款余额为19,526.81万元，资产负债率达88.39%。

（1）请你公司补充列示短期借款明细情况，包括但不限于借款期限、利率、借款方、到期日等；
公司回复：
1、公司2023年短期借款明细情况

借款金额	年份	借款利率	借款起始日
55,000,000.00	2023年	4.95%	2023/1/1
		4.75%	2023/11/23
28,000,000.00	2023年	5.00%	2023/1/1
		4.95%	2023/6/7
45,000,000.00	2023年	5.00%	2023/1/1
		4.95%	2023/6/7
18,000,000.00	2023年	4.95%	2023/1/1
		4.75%	2023/11/23
49,000,000.00	2023年	4.95%	2023/1/1
		4.75%	2023/11/23
268,125.00	2023年	4.75% /4.95%	2023/12/22
195,268,125.00

从上述表可知公司短期借款余额为19,526.81万元，主要是由珠海农村商业银行股份有限公司高新支行的贷款本金和年末短期贷款利息构成。

（2）请结合未来一年公司经营性现金流、融资能力、营运资金需求等情况，说明你公司是否存在较大的偿债风险，你公司已采取和拟采取的应对措施。

公司回复:
（一）流动性风险
2023年公司主要流动性风险指标如下：

2023年12月31日
17,510,342.26
264,572,718.30
607,488,209.64
526,735,181.83
195,268,125.00
125,754,181.78
170,715,027.75
528,138,036.44
50.23%
86.94%
23.87%

如上表所列，公司近年资产负债率较高，已超过80%，流动比例已超过 50%左右，公司存在流动性风险。公司流动性风险主要由于为其他应付款中的应付股权并购款17,071.50万元，占流动负债比例为23.87%。

（二）公司短期不会存在较大的偿债风险
（1）公司油墨主营业务经营各年相对稳定，且近年油墨业务收入规模每年保持在3.7亿元以上，综合毛利率保持在20%以上，经营活动净现金流入近四年保持在2000万左右，且2023年随着经济逐步回稳好转收入增加明显，公司盈利情况逐渐得到改善。

以下为公司近五年油墨业务收入、毛利率及经营现金流情况统计： 单位：万元

2023年度	2022年度	2021年度	2020年度	2019年度
32,881.84	28,482.44	34,096.59	30,298.55	37,031.59
29,554.51	26,652.52	32,496.03	27,538.76	35,074.88
2023年度	2022年度	2021年度	2020年度	2019年度
3,327.33	1,829.92	1,600.56	2,759.78	1,956.71
38,657.51	40,345.97	38,774.14	31,456.37	38,305.50
9,361.66	7,836.46	6,677.04	6,923.63	7,490.04
24.69%	19.84%	17.76%	23.69%	23.55%
363.36	-3,142.92	-3,714.70	730.98	-29,149.14
252.87	-3,153.92	-3,944.65	-3,054.82	-28,864.40

由上表可知，公司 2023年由历年亏损转为盈利，公司盈利能力得到改善。且公司近五年油墨业务收入平均销售规模在3亿元以上，经营活动产生的现金流量净额平均在2,000万元、综合毛利率保持在20%左右。

（2）目前公司定向增发募集资金工作已获得中国证券监督管理委员会批复，公司正在积极推进向实际控制人定向发行股票募集资金工作，补充流动资金，降低资产负债率，解决流动资金问题
2023 年 3 月 23 日，公司召开 2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》等事项，公司拟向公司控股股东深圳市大晟资产管理有限公司的全资子公司深圳市优悦美晟企业管理有限公司定向发行股票数量不超过 10,401,188股，发行价格为 13.46 元/股，募集资金总额不超过 14,000 万元（含本数）。

2023 年 11 月 10 日，公司收到中国证券监督管理委员会于 2023 年 11 月 7日出具的《关于同意珠海市乐通化工股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]2511 号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请，批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

本次募集资金，扣除发行费用后，募集资金净额将全部用于偿还债务及补充流动资金。以下为公司模拟补充流动资金后，资产负债率波动对比情况：
单位：万元

2023年末（定增前）	定向股票发行募集资金金额
60,748.82	---
52,813.80	-14,000.00
2023年末（定增前）	定向股票发行募集资金金额
7,935.02	14,000.00
86.94%	---

注：假设上述股票定向发行募集资金工作公司已在2024年完成，同时偿还公司外部债务。

如上表所列，公司若能完成向特定对象发行股票募集资金，并偿还外部债务，公司的资产负债率将由定增前的 86.94%降低至 63.76%，资产负债率显著降低，资本结构将进一步优化，有利于缓解公司业务经营管理带来的现金流压力，同时增强公司抗风险能力和持续融资能力，更好的助力公司主营业务的持续快速增长。

（3）目前公司在手客户订单较稳定
2024年1-4月，公司油墨业务含税发货额预计为1.6亿元，未来预计2024年油墨含税发货额约有4.5亿元左右，同比2023年油墨业务订单有10%增长，全年油墨收入预计4.5亿元。

但受宏观经济、行业发展、市场竞争等因素影响，上述订单的实现可能会存在一定的偏差。

（4）股权并购款已协商延期
公司已与崔佳、肖时强签署股权并购款延期支付协议，相关股权并购款已经延期至 2024年12月31日，公司在未来一年内将不存在诉讼风险。

综上分析，公司虽然除 2023年外的前四个会计年度扣除非经常性损益前后净利润均为负值，但是公司主营业务油墨业务经营稳定，近五年油墨业务收入规模每年保持在3亿元以上，综合毛利率保持在 20%左右，经营活动净现金流入近五年保持在 2,000万左右，公司 2023年由历年亏损转为盈利，公司盈利能力得到改善，在手客户订单较稳定，公司经营情况在不断好转；另外目前公司管理层正在积极推进向特定对象发行股票偿还债务及补充流动资金工作，解决资产负债率较高的问题，公司不存在可持续经营风险。

（5）在外部融资渠道方面，公司积极拓宽融资渠道
珠海市政府为了解决中小企业融资难的问题，专门成立了珠海华金普惠金融服务有限公司，为中小企业提供“转贷资金”服务，珠海的大部分中小企业包括乐通股份、乐通新材均通过该公司进行续贷；公司与珠海农商行关系维护正常，公司有充足的资产抵押物用于借款抵押，公司2023年度已取得珠海农商行1.95亿元信用额度，足以保证公司持续经营。

综上所述，公司短期贷款不会存在较大的偿债风险。


问题三：年报显示，你公司本期前五大客户合计销售金额占年度销售总额比例为66.90%，较上年增加16.53%。

（1）请你公司列示近两期前五大客户的具体情况，包括但不限于名称、注册地点、成立时间、业务规模，并说明公司向上述客户销售产品类别、销售金额、定价依据及公允性、近一年的回款情况、合作期限等；
公司回复：
1、2023年前五大销售客户的具体情况
单位：万元

排名	客户名称		2023年销售金 额	占年度销 售总额比例	2023年回款	注册地点
	客户名 称（合 并）	客户名称
第一 名	客户一	客户一（1）	9,210.48	23.82%	11,762.39	江苏省
		客户一（2）	1,772.77	4.59%	1,984.09	江苏省
		客户一（3）	313.38	0.81%	386.72	辽宁省
		客户一（4）	0.59	0.00%	0.36	江苏省
		小计	11,297.22	29.22%	14,133.56
第二 名	客户二	客户二（1）	2,659.76	6.88%	2,938.10	重庆市
		客户二（2）	2,095.71	5.42%	2,593.15	天津市
		客户二（3）	1,808.04	4.68%	2,037.86	浙江省
		客户二（4）	985.34	2.55%	1,211.26	江苏省
		小计	7,548.86	19.53%	8,780.37
第三 名	客户三	客户三（1）	3,218.02	8.32%	3,534.21	上海市
		客户三（2）	679.62	1.76%	801.13	广东省
		客户三（3）	470.31	1.22%	764.06	安徽省
		客户三（4）	263.43	0.68%	294.63	辽宁省
		小计	4,631.39	11.98%	5,394.03
第四 名	客户四	客户四	1,235.58	3.20%	985.10	浙江省
第五 名	客户五	客户五	1,150.00	2.97%	1,128.41	安徽省
			25,863.05	66.90%	30,421.48

续接2023年上表：

排名	客户名称		客户成立时 间	业务规模	合作期 限	销售产品类 别	销售定价依 据
	客户名称 （合并）	客户名称
第一 名	客户一	客户一（1）	2019-8-19	1.5亿元	3年	凹版油墨	集团公开招 标定价
		客户一（2）	1998-9-2	1.2亿元	6年	凹版油墨
		客户一（3）	2014-1-21	1000万	6年	凹版油墨
		客户一（4）	2017-12-29	1.5亿元	3年	凹版油墨
		小计
第二 名	客户二	客户二（1）	2002-3-29	1亿元	10年以 上	凹版油墨	集团公开招 标定价
		客户二（2）	1995-4-26	1亿元	10年以 上	凹版油墨
		客户二（3）	1996-3-27	2.5亿元以上	10年以 上	凹版油墨
		客户二（4）	2011-6-23	2.5亿元	10年以 上	凹版油墨
		小计
第三 名	客户三	客户三（1）	2002-8-23	1亿元以上	10年以 上	凹版油墨	集团公开招 标定价
		客户三（2）	2010-4-28	5000万	10年以 上	凹版油墨
		客户三（3）	2016-1-25	5000万	7年	凹版油墨
		客户三（4）	2000-7-12	4000万	7年	凹版油墨
		小计
第四 名	客户四	客户四	2016-12-21	1000万	2年	涂料	合同议价
第五 名	客户五	客户五	2013-10-16	150万	2年	凹版油墨	合同议价
合计

2、2022年前五大销售客户的具体情况

排名	客户名称	2022年销售金 额	占年度销售总额 比例	2022年回款	注册地点
第一名	客户一	12,678.75	31.43%	14,167.15	江苏省
第二名	客户二	2,437.19	6.04%	2,811.24	重庆市
第三名	客户三	1,815.70	4.50%	2,205.87	浙江省
第四名	客户四	1,797.96	4.46%	1,689.74	天津市
第五名	客户五	1,589.36	3.94%	1,105.69	江苏省
合计		20,318.96	50.37%	21,979.70

续接2022年上表：

排名	客户名称	成立时间	业务规模	合作期限	销售产品类 别	销售定价 依据
第一名	客户一	2019-8-19	1.5亿元	3年	凹版油墨	合同议价
第二名	客户二	2002-3-29	1亿元	10年以上	凹版油墨	合同议价
第三名	客户三	1996-3-27	2.5亿元	10年以上	凹版油墨	合同议价
第四名	客户四	1995-4-26	1亿元	10年以上	凹版油墨	合同议价
第五名	客户五	1998-9-2	5000万	6年	凹版油墨	合同议价
合计

从上表可知： 2023年前五大销售客户的销售额占总销售额的 66.90%，2022年前五大销售客户销售额占总销售额为50.37%，同比增长16.53%；2023年销售收入前五大客户同比增长16.53%的主要原因是2023年和2022年统计口径不一致所致。

3、2022-2023年前五大销售按合并统计口径如下：

序 号	2023年销售情况			2022年销售情况			销售占比变 动情况
	客户名 称	销售金额	占年度 销售总 额比例	客户名称	销售金额	占年度 销售总 额比例
1	客户一	112,972,247.73	29.22%	客户一	143,146,853.69	35.48%	-6.26%
2	客户二	75,488,638.11	19.53%	客户二	71,876,709.57	17.82%	1.71%
3	客户三	46,313,858.61	11.98%	客户三	43,973,860.03	10.90%	1.08%
4	客户四	12,355,769.01	3.20%	客户四	8,848,585.43	2.19%	1.01%
5	客户五	11,499,983.52	2.97%	客户五	8,436,854.64	2.09%	0.88%
6	合计	258,630,496.98	66.90%	合计	276,282,863.36	68.48%	-1.58%

4、2022-2023年前五大销售按单家公司统计口径如下：

序 号	客户名称	2023年销售情况		客户名称	2022年销售情况	销售占 比变动 情况
		占年度销售 销售金额 总额比例
					销售金额	占年度销 售总额比 例
1	客户一	92,104,830.25	23.83%	客户一	126,787,519.39	31.43%	-7.60%
2	客户二	32,180,226.77	8.32%	客户二	24,371,867.66	6.04%	2.28%
3	客户三	26,597,642.90	6.88%	客户三	18,157,043.74	4.50%	2.38%
4	客户四	20,957,149.18	5.42%	客户四	17,979,597.93	4.46%	0.96%
5	客户五	18,080,435.16	4.68%	客户五	15,893,600.80	3.94%	0.74%
6	合计	189,920,284.26	49.13%	合计	203,189,629.52	50.37%	-1.24%

如上表所知，按合并口径统计，2022年、2023年前五大客户年度销售额的占比分别是68.48%、66.9%，同比变化差异不大；按单家客户口径统计，2022年、2023年前五大客户年度销售额的占比分别是 50.37%、49.13%，同比变化差异也不大，单家客户的前五大销售额占比还有少许下降。

（2）请你公司结合行业发展趋势、同业竞争态势、公司本期业务发展情况，解释销售更加集中的原因及合理性。

公司回复：
20122-2023年同行业主要客户销售占比对比表
单位：万元

公司名称	2023年		2022年		销售占比变 动情况
	前5大客户销 售额	占年度销售比 例	前5大客户销 售额	占年度销售比例
乐通股份	25,863.04	66.90%	20,318.96	68.48%	-1.58%
杭华股份	24,213.79	20.35%	22,572.63	19.81%	0.54%
天龙集团	40,663.32	98.01%	22,191.13	90.44%	7.57%
新东方材料	4,586.02	11.69%	4,804.34	11.90%	-0.21%

由上表可知：公司 2022年、2023年主要客户销售占年度总销售额比例分别为：68.48%，66.9%，杭华股份2022年、2023年的主要客户销售占年度销售比为19.81%、20.35%；天龙集团2022年、2023年的主要客户销售占年度销售比为90.44%，98.01%；新东方材料2022年、2023年的主要客户销售占年度销售比为11.9%，11.69%。因各公司经营化工油墨的品种不同故前五大销售占比会有所不同。但行业内各公司销售占比变动情况差异都不大。

公司2022-2023年销售业务比较集中主要是因为：因公司所从事的化学原料及化学制造品行业属危险品行业，国家对环保及安全监管不断加强，环保要求的进一步提高，化工企业技术设备必须升级改造，来降低生产过程中的 VOCs的排放。因设备改造升级成本偏高，故油墨市场很多中小客户因承受不了改造成本高昂及技术升级的创新要求而出现关闭、停业、停产、倒闭以及破产等现象，公司从2020年起销售政策一改以往的只要有盈利，无论客户规模大与小，都积极合作的模式，调整为与资本强劲、技术先进、货款回笼及时的大客户合作的销售方式，侧重发展优质大客户，与大客户合作能规避中小客户随时停产倒闭带来的货款违约风险。

综上所述，由于这几年经济形势不稳定，中小企业客户应收货款回款不稳定，风险很大，所以公司销售政策的调整导致公司前五大客户销售量比例提高，但公司对主要客户不存在依赖风险，反而能因客户集中有效降低运输成本，提升企业的盈利能力。


问题四：年报显示，你公司本期应收账款期末账面余额为15,960.35万元，其中按账龄组合计提坏账准备的应收账款余额为13,713.04万元，本期坏账计提比例为5.37%，较上期下降0.63%。

（1）根据你公司会计政策，按账龄组合计提坏账的应收账款分别按照年限计提5%至100%的坏账比例，本期共计提736.04万元，请详细说明前述金额的计算过程，并结合同行业可比公司计提政策、账龄组合迁徙率、预期损失率计算过程等，说明你公司会计政策是否和行业保持一致，按组合计提坏账准备的应收款计提比例是否充分、合理。请年审会计师说明针对有关事项执行的审计程序、获取的审计证据是否充分、是否发现异常情形等； （2）你公司本期应收账款坏账准备收回或转回317.85万元，详细说明应收账款收回或转回对应的款项涉及对象、发生时间、金额、减值准备的计提时间、收回或转回的理由及合理性、前期坏账计提的合理性等。请年审会计师说明针对有关事项执行的审计程序、获取的审计证据是否充分、是否发现异常情形。

（一）公司回复
1、公司应收账款坏账准备具体计算过程
（1）报告期公司应收账款预期信用损失的确定方法依据金融工具准则制定 本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法依据会计准则金融工具减值相关准则确认。

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款，本公司按单项计提预期信用损失。

本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

（2）具体应收账款账龄组合坏账准备计算过程
公司首先对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款，公司按单项计提预期信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，公司将应收账款按账龄性质，划分为账龄组合，按参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，按账龄与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失计提坏账准备。账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表如下：

具体坏账准备计算过程如下：

应收账面余额①	应收账款预期信用损 失率（%）②
应收账面余额①	应收账款预期信用损 失率（%）②
134,971,277.26	5
905,750.22	10
627,644.67	30
487,439.64	50
98,173.89	50
40,131.58	100
137,130,417.26	5.37

如上表所列，公司依据坏账准备计提政策，将除单项层面计提预期信用损失外的应收账款，划分为账龄组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，按账龄与整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

2、结合同行业可比公司计提政策、账龄组合迁徙率、预期损失率计算过程等，说明你公司会计政策是否和行业保持一致，按组合计提坏账准备的应收款计提比例是否充分、合理性 （1）公司近2年坏账准备计提对比情况 单位：万元

2023年 12月 31日	2022年 12月 31日
159,603,528.15	193,457,139.10
137,130,417.26	170,682,768.21
29,833,481.52	33,021,534.29
7,360,370.63	10,247,163.40
5.37%	6%

如上表所列，公司 2023年按账龄组合计提坏账准备的应收账款余额波动与之对应计提坏账准备余额，变化趋势一致。

（2）与同行业可比公司坏账计提政策情况
①同行业可比公司应收账款坏账计提政策
报告期内，同行业可比公司应收账款坏账计提信用政策具体如下：

应收账款坏账计提信用政策

应收账款坏账计提信用政策

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法依据会计准则金融工 具减值相关准则确认。对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款，本公司按单项 计提预期信用损失。本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证 据的应收账款单独确定其信用损失。当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损 失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的 判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失

对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款、应 收款项融资及合同资产等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。 对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产或当单项金 融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，依据信用风险特征将应收票据、应 收账款、应收款项融资等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。对于划分 为组合的应收票据、应收账款及应收款项融资，参考历史信用损失经验，结合当前状况 以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口与未来 12个月内或整个存续期预期信用 损失率，计算预期信用损失。

按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产。应收账款——账龄组合 以账龄确定组合依据、参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预 测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信 用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款 划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如：（1）账龄组合 以账龄为信用风险组合确认依据，参考历史信用损失经验， 结合当前状况以及对未来经 济状况的预测，计算预期信用损失。（2）关联方组合，以合并范围内关联方款项确认依 据，结合当前状况以及对未来经济状况的预测预期信用损失。

于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经 济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期信用损失率对照表，计算预期信用损失

注：上表统计取自可比公司的年报或招股说明书。

如上表所列，公司与同行业可比公司应收账款坏账计提政策未见较大差异。
②坏账准备计提比例情况与同行业对比情况

1年以内	1-2年	2-3年	3-4年	4-5年
5%	10%	30%	50%	50%
5%	10%	40%	80%	80%
5%	10%	20%	40%	100%
1%-5%	20%	50%	100%	100%
5%	10%	30%	50%	50%

如上表所列，公司与同行业可比公司坏账计提比例差异不大。

②按账龄组合固定损失率和按照迁徙率计算的预期损失率对比情况

期末余额	固定损失率（%）	按固定损失率计提坏 账	应收账款预期信用损 失率（%）
134,971,277.26	5	6,748,563.86	0.28
905,750.22	10	90,575.02	8.32
627,644.67	30	188,293.40	23.59
487,439.64	50	243,719.82	66.67
98,173.89	50	49,086.95	100.00
40,131.58	100	40,131.58	100.00
137,130,417.26		7,360,370.63

如上表所列，公司使用应收账款固定坏账损失率计提的坏账准备已显著高于账龄组合按照迁徙率计算的预期信用损失率计提的坏账准备，公司坏账准备计提充分。（未完）