慧为智能(832876):对北京证券交易所2023年年报问询函的回复
原标题:慧为智能:关于对北京证券交易所2023年年报问询函的回复 深圳市慧为智能科技股份有限公司 关于对北京证券交易所2023年年报问询函的回复 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。北京证券交易所上市公司管理部 2024年5月22日，深圳市慧为智能科技股份有限公司（以下简称“公司”或“慧为智能”）收到贵所出具的《关于对深圳市慧为智能科技股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2024】第021号）（以下简称“《问询函》”），公司及年审会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）就反馈所提问题逐项进行认真核查与落实，并逐项进行了回复说明。现回复如下，请予以审核：问题1、关于经营情况 2023年你公司实现营业收入46,937.43万元，同比增长12.05%；毛利率为15.6%，较去年减少5.56个百分点；归属于上市公司股东的净利润为477.08万元，同比减少80.55%。按产品品类分析，消费电子类、商用IoT类、其他类营业收入分别为23,651.81万元、12,961.56万元、10,324.06万元，同比变动率分别为8.75%、-16.72%、125.65%，毛利率分别为10.94%、25.91%、13.34%。按季度分析，各季度营业收入占比分别为33.64%、18.58%、21.07%、26.71%，第三季度、第四季度分别亏损262.11万元、337.28万元。2023年你公司生产人员减少31人，占比22.79%。2024年第一季度你公司实现营业收入11,027.84万元，同比减少30.15%；归属于上市公司股东的净利润为277.62万元，同比减少66.41%。 请你公司： （1）说明2023年营业收入增长及毛利率下降、2024年第一季度营业收入及净利润均大幅下滑的主要原因，是否符合行业发展趋势，导致毛利率下降的不利因素目前是否仍处于持续状态，是否存在业绩持续下滑的风险； 【回复】 一、2023年营业收入增长及毛利率下降的主要原因 1、2023年及 2022年度营业收入及毛利率变动原因说明 公司 年与 年度营业收入、营业成本及变动情况如下： 2023 2022 单位：万元
公司 2023年度营业收入增长了 5,049.42万元，涨幅为 12.05%，主要系主营业务收入增长。 公司 2023年综合毛利率较 2022年度减少了 5.56个百分点，其中主营业务毛利率减少了 5.49个百分点，其他业务毛利率小幅下滑。 以下为公司 年及 年度各类别产品主营业务收入、毛利率及变动情况：2023 2022 单位：万元
以下分别对各类产品的销售收入及毛利率变动进行分析说明： （1）消费电子类业务 2023年度，公司消费电子类业务销售收入增长了 1,903.39万元，涨幅为 8.75%，其销售额占主营业务收入的比例小幅下降，同时毛利率减少了 5.57个百分点。 2023年，受产业内周期性库存消耗叠加全球宏观经济波动、地缘政治扰动和通货膨胀的影响，全球消费电子市场需求相对低迷。据 IDC统计数据，2023年全球 PC（个人电脑）出货量为2.595亿台，同比下降 13.9%。平板电脑方面，2023年全球平板电脑出货量为 1.285亿台，同比下降 20.5%。2023年平板电脑和笔记本电脑市场仍处于低迷期，市场竞争激烈。 公司消费电子类业务的主要客户之一因承接了政府数字化教育项目，在 2023年与公司交易量持续扩大，公司消费电子类业务销售规模有所增加。该客户对国内市场较为熟悉，议价能力强，采购体量大，且与公司合作时间较长。2023年公司主要原材料市场价格有一定下滑，应客户要求公司下调了与其交易的产品价格，且当期的新品定价也相对较低，公司与该客户交易的整体毛利率下降。随着公司与其 2023年度销售规模及占比的增加，导致公司消费电子类业务的整体毛利率有所下滑。此外，为寻求更多合作机会，拓展业务板块，在客户成本控制严格的背景下，公司以较低毛利获取了另一主要客户的运营商项目订单，进一步拉低了消费电子类业务的综合毛利率。最后， 年因消费电子行业需求下滑，下游部分客户进入了消化库存阶段或2023 自身业务缩减，高毛利产品销售占比减少。 综上所述，因下游市场需求变动、市场竞争激烈等综合因素导致公司客户结构及产品毛利有所变动，进而导致公司消费电子类业务在营业收入小幅增长的同时毛利率出现了下滑。 （2）商用 IoT类业务 2023年度，公司商用 IoT类业务销售收入减少了 2,602.76万元，降幅为 16.72%，其销售额占主营业务收入的比例有所下降，同时毛利率下滑了 1.61个百分点，基本稳定。 公司商用 IoT类业务的客户相对稳定，2023年主要系网络视讯类客户销售额下滑。网络视讯类主要客户之一是智慧法院相关业务提供商，2023年各地方对云法庭投入有所缩减，该客户采购需求下降。另外，网络视讯类业务另一主要客户是云计算产品和服务提供商，其向公司采购的产品终端应用领域为视频会议设备，2023年商业活动倾向于回归线下，硬件视频会议市场发展不及预期，云会议市场快速进入商业化阶段，对硬件视频会议市场形成冲击，导致该客户年下游市场规模缩减，与公司交易往来也随之减少。 2023 （3）其他类产品 2023年度，公司其他类业务销售额增长了 5,781.67万元，涨幅为 138.07%，主要系 IC芯片代理业务销售额增长了 5,223.76万元，同时毛利率减少了 5.55个百分点。 2023年公司 IC芯片代理业务销售额增长系公司作为 IC芯片合格代理商，经行业内介绍新客户并达成合作。因 2023年受到全球半导体市场需求下滑及国产替代效应的影响，IC芯片市场价格下行，且 IC芯片代理商溢价空间较小，导致 IC芯片代理业务毛利率有所下滑。 2、同行业可比公司比较情况 公司与同行业可比公司营业收入及毛利率比较情况如下： 单位：万元
2023年度，同行业可比公司中智微智能和光弘科技营业收入呈上升趋势，亿道信息和环旭电子营业收入有所下滑。毛利率方面，同行业可比公司在 2023年综合毛利率均呈现一定幅度下滑，公司营业收入及毛利率变动与行业变动趋势相符。 二、2024年第一季度营业收入及净利润均大幅下滑的主要原因 1、2024年第一季度及上年同期营业收入、净利润及变动原因说明 公司 2024年第一季度及上年同期营业收入、净利润及变化情况如下：单位：万元
2024年第一季度，公司营业收入较上年同期下滑，系因 2022年末疫情全面放开，公司开工率不足，大量在手订单延迟至 2023年第一季度进行生产交付，并实现收入确认，导致 2023年第一季度营业收入规模相对较大。而公司 年第一季度净利润较上年同期下滑，系受营业收2024 入及产品毛利率减少双重影响，导致当期毛利额减少 1,064.58万元。 2、同行业可比公司营业收入、毛利率及净利润变动情况 2024年第一季度，同行业可比公司营业收入、毛利率及净利润较上年同期变动情况如下：
公司认为导致毛利率下滑的不利因素虽仍存在，但业绩下滑是行业竞争的短期现象，根据Canalys公布的数据显示，2024年第一季度，全球平板电脑出货量达到 3,370万台，同比增长 1%；PC总出货量达 5,720万台，同比增长 3.2%。得益于消费支出的恢复和全球经济的稳定向好，平板、PC等消费电子产品在经历了长时间的经营压力后，产业链去库存化接近尾声，出货量增速回升，行业整体正朝着向好的趋势发展，全球消费电子行业正步入复苏增长通道，因此公司认为业绩持续下滑的风险会随着行业回暖而下降。 公司将采取以下措施改善经营业绩：①积极布局研发 AI PC、信创终端及 5G终端设备，为公司未来业绩增长做准备；②增加高毛利产品比如商用 IoT类产品的销售比重；面向运营商市场，增加信创终端业务和 5G终端业务；③通过规模效应降低材料价格达到成本优势，持续升级生产制造设施，提高自动化水平，降低生产制造成本，④公司继续强化研发效率管理，通过研发效率提高来降低研发成本，在保证质量的条件下保持行业成本最优。 （2）结合不同类别业务的开展情况、定价政策、收入确认政策、成本构成及归集结转方法、产品及与原材料价格变动情况、同行业可比公司情况等，说明各业务毛利率差异较大的原因及合理性，成本归集与分配是否准确； 【回复】 公司主营业务产品的终端领域覆盖消费电子产品、商用 IoT终端等，其中，消费电子产品主要包括平板电脑和笔记本电脑；商用 IoT终端包括智能零售终端、网络及视频会议终端、智慧安防终端、工业控制终端等多领域终端设备。 消费电子行业成熟，市场竞争格局稳定，近三年消费电子行业需求疲软，竞争激烈，具体表现为客户需求不稳定、部分产品的需求减少、产品价格承压等，消费电子产品市场毛利率普遍偏低。 商用 IoT是通过 IoT技术为传统商业领域提供数字化、智能化的产业升级，通过 IoT技术实现对用户的精准匹配，为客户提供高度适配的智能化产品和服务，商用 IoT具备多个应用场景，产品相对定制化程度高，且具有“小批量、多品种”的特点，因此毛利率较高。 以下，对公司定价政策、收入确认政策及成本归集、分配结转，以及产品、原材料价格变动进行展开说明。 一、公司业务的开展情况、定价政策、收入确认政策、成本构成及归集结转方法1、公司业务的开展情况、定价政策 公司采取以销定产与适当备货相结合的经营模式，销售的产品主要为非标准化、定制化的产品。按照与客户订单约定的产品具体型号、数量、交期等进行生产和交货，销售部门进行后续跟踪与服务。 线下销售主要采用协商定价的方式确定销售价格。销售和生产部门根据产品图纸确认材料和工艺，结合耗用原材料、人工工时及制造费用等生产成本，综合考虑生产工艺难度、市场需求情况及合理利润等因素确定向客户的报价，通过谈判、协商方式确定最终销售价格。 线上销售主要采用成本加成定价的方式确定销售价格，定价方式结合公司产品成本，在运费、关税、电商平台费用基础上，考虑一定的利润率，同时也灵活参考同类产品市场价格进行定价。 2、公司业务的收入确认政策 公司主营业务为消费电子类产品、商用 类产品及其他类产品销售。公司收入确认的一IoT 般原则为在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。 公司线下销售商品收入的确认时间：①内销收入：将货物交付到客户指定地点，经客户签收后确认收入。②出口收入：境外销售出口模式主要为 、 ，其中 模式货物发出，FCA FOB FCA 办妥报关手续，交客户指定货代后，经指定货代签收，公司根据货代签收日期确认收入；FOB模式货物配送至装运港，将产品出口报关装船，取得提单，公司根据提单日期确认收入。 公司线上销售商品收入确认方式时间：客户通过第三方销售平台（如：Amazon）下订单，销售平台负责将商品配送给客户或者公司委托物流公司配送，商品已妥投或者平台已结算，公司收到平台的结算报告核对无误后确认收入。 公司其他业务收入主要为技术服务收入，公司将产品设计方案、样机等交付给客户，并经客户确认后确认收入。 3、公司业务的成本构成及归集结转方法 公司产品生产成本主要包括直接材料成本、直接人工及制造费用。公司采用 ERP系统进行成本核算，具体归集、分配及结转方法如下： （1）直接材料的归集和结转 公司直接材料领用通过 ERP系统控制，系统根据当月领料数量和月末一次加权平均单价归集直接材料成本。公司根据生产计划在 ERP系统中生成生产订单，订单信息对应的产品 BOM表包含该订单生产所需的全部材料配比，每月月末公司按照 ERP系统中生产订单的原材料实际领用数量和月末一次加权平均单价结转直接材料成本。 （2）直接人工、制造费用的归集和结转 人工成本按照经审批的工资汇总表、社保汇总表中的人员隶属部门及相关工作职责分别归集结转至直接人工，按照各产品产量及标准工时进行归集分配；制造费用核算公司生产部门发生的各项与生产相关的、非直接对应具体产品的费用，包括租金、水电费、车间管理人员工资、加工费、折旧摊销、低值易耗品等，基于各产品的产量及标准工时进行分摊。 公司产品完成生产过程后，形成产成品，由生产部人员办理产成品入库手续。产成品入库后，仓库根据发货指令进行发货。产成品按照月末一次加权平均的计价方法进行成本核算，财务部门对发出存货进行收入确认，结转成本。 综上所述，公司主营业务中各类产品从业务开展流程、定价政策、收入确认政策、成本构成及归集结转方法在各期间保持一致。 二、公司主要产品及原材料价格变动情况 1、2023年主要类别产品的平均销售价格变动情况 公司 2023年主要类别产品的平均销售单价及变动情况如下： 单位：元/件
2、主要原材料的采购价格变动情况 公司 2023年主要原材料的采购单价及变动情况如下： 单位：元/件
三、同行业可比公司毛利率变动情况
综上所述，公司各类产品成本归集、分配结转方法符合企业会计准则相关要求，归集分配准确，各类业务毛利率存在差异与同行业可比公司表现一致，差异原因具有合理性。 （3）说明2023年各季度财务数据波动的原因及合理性，营业收入与净利润偏离的原因，下半年亏损的原因； 【回复】 公司 2023年各季度主要财务数据如下： 单位：万元
公司海外销售占比较高，且客户的下游销售对象主要为政府单位、学校等。通常情况下，受下半年海内外节假日集中的影响，下半年订单量相对较大，各年第四季度为公司的出货旺季，因此第四季度销售规模相对较大。而 2023年第一季度收入占比较高，系 2022年末疫情放开影响，工厂开工率不足， 年第四季度订单延迟至 年第一季度生产交付，并实现了收入确2022 2023 认。同时，2023年第一季度消费电子业务毛利率相较 2022年整体稳定，尚未出现大幅下滑的情形，因此第一季度净利润情况较好。后期随着市场竞争加剧，下半年开始公司毛利率开始逐渐下滑。 公司 2023年下半年业绩亏损的主要原因为：①销售毛利减少，2023下半年公司销售毛利减少了 万元，综合毛利率环比下降 个百分点，综合毛利率下降导致净利润出现亏损；1,451.38 4.81 ②资产减值损失的增加：公司在期末对存货进行全面清查，在对存货进行减值测试时，基于谨慎性原则，对长库龄、流通性差的物料全额计提了跌价，下半年增加计提资产减值 304.24万元。 （4）说明2023年生产人员大幅减少的原因，与营业收入变动趋势是否匹配，是否对公司生产经营活动产生不利影响。 【回复】 2023年度，公司营业收入及生产部门用工情况如下：
上表可见，2023年度公司生产人员实际并未大幅减少，而是选择了正式员工和临时用工结合的灵活用工方式，2023年新设江门子公司，拟作为公司未来主要生产基地，考虑到江门生产基地的投建会带来深圳当地员工的管理安置问题，公司为优化生产安排、解决用工压力以及提高用工管理的灵活性，在 DIP、组装包装环节中的技术要求相对较低、操作难度不高的工作岗位选择了临时用工。 上述用工方式的变更是结合公司业务发展情况、确保异地工厂投建过渡期间的生产稳定、降低经营风险等多方面的综合考虑而作出的选择。公司生产人员总人数与营业收入增长趋势是相匹配，对公司的生产经营活动不存在不利影响。 请年审会计师就上述问题进行核查并发表明确意见。 【年审会计师答复】 主要核查程序如下： 1、了解、评价和测试与收入、成本确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；2、了解公司收入确认政策、成本核算方法； 、执行细节测试，选取样本检查收入确认、存货出入库的相关支持性证据；3 4、选取主要客户及供应商，执行函证程序； 5、就资产负债表日前后记录的收入交易，进行截止性测试； 6、获取公司销售台账，分析了具体产品类别、不同客户的收入占比和毛利率变化情况，并与同行业可比公司进行对比分析； 7、获取产品完工产品成本汇总表以及主营业务成本明细表，分析了产品的成本构成情况并了解其波动的原因； 8、向销售部门和财务部门人员分别了解公司销售业务变动原因，了解主要产品销售单价、单位成本及毛利率变动的原因，分析变动的合理性； 9、获取员工花名册、工资表等，比较各类别人员变动，以及薪酬费用变动情况，执行分析性程序； 10、获取 2024年第一季度销售台账、财务报表等，了解期后业绩变动情况。 核查意见如下； 经核查，我们认为： 、慧为智能 年度营业收入增长系受部分客户下游需求增加，及新增 代理客户影响，1 2023 IC 营业收入增长符合公司实际经营情况。同时，2023年及 2024年第一季度毛利率、净利润下滑系受消费电子行业市场竞争激烈下调产品价格，以及客户下游市场需求变动的多重影响，与行业变动趋势相符，具有商业合理性。2024年第一季度营业收入规模较上年同期明显减少系 2023年第一季度受上年末开工不足导致生产交付延后导致，变动具有合理性。公司业绩下滑系受行业竞争阶段性加剧影响，消费电子行业回暖预计可减缓公司业绩持续下滑的风险。 2、慧为智能收入成本核算方法符合企业会计准则相关规定，成本归集与分配准确，不同类别产品毛利率存在差异系因产品特点、应用终端领域、客户结构及行业发展趋势等多方面差异导致，符合行业特性。 3、慧为智能 2023年下半年亏损系受行业竞争加剧导致毛利率下滑，资产减值损失增加影响。 4、慧为智能 2023年度生产人员总人数未出现大幅减少，系根据公司经营所需调整了用工方式，与营业收入变动趋势可以匹配，对公司生产经营活动未产生不利影响。 问题2、关于应收票据、应收账款及应收款项融资 报告期末你公司应收票据、应收账款及应收款项融资账面余额合计8,135.44万元，较期初增长20.46%，计提坏账准备348.99万元。其中1年以内账面余额合计7,757.70万元，较期初增长15.25%。 请你公司： （1）结合报告期内销售信用政策的变动情况、主要客户结算周期及回款情况等，说明应收票据、应收账款及应收款项融资大幅增长的原因及合理性，是否存在通过突击销售或延长信用期限增加销售的情形； 【回复】 一、2023年末及 2022年末应收类款项变动情况 公司 2023年末及 2022年末各类应收款项及变动如下： 单位：万元
二、2023年度主要客户的销售收入、结算周期及回款情况 单位：万元
公司根据对客户信用风险水平的评估，针对不同的客户提供不同信用期。对于长期合作且信用良好的客户，公司根据其生产规模及资信状况、年度采购规模、历史交易资金回款等因素对客户进行资信评估，确定给予的信用期限。 报告期内，除客户 C信用期略有调整外，其余主要客户的信用政策未发生变化。结算方面，对少数大客户由银行电汇调整为银行承兑，总体信用政策在报告期内保持稳定。不存在放宽信用政策来刺激销售收入的情形，应收账款期后基本均可收回，回收风险整体较低。 （2）列示重要应收账款期后回款情况，说明相关款项是否存在回款风险，坏账准备计提是否充分。 【回复】 一、2023年期末主要应收账款及坏账准备计提情况 单位：万元
其中，客户 F期后回款比率偏低，客户 F是国内知名的云计算产品和服务提供商，隶属于某 A股上市公司。2023年受市场需求变动影响，着手梳理自身业务，回款速度放缓。公司与客户合作时间较长，且往年未出现过款项无法收回的情形，公司目前与客户保持友好沟通，正努力推进收款计划，尚未发现客户经营状况明显恶化的迹象。因此，公司认为客户 F应收账款期后回款不存在重大风险，坏账准备计提充分。 二、同行业可比公司的应收账款账龄分布、周转率及坏账准备计提情况1、账龄分布 公司与同行业可比公司应收账款账龄分布比较如下： 单位：万元
2、应收账款周转率及坏账准备计提比例
同行业可比公司中，公司应收账款周转率高于智微智能、光弘科技和环旭电子，低于亿道信息，与行业平均水平基本一致。 公司应收账款坏账准备计提比例为 ，与智微智能和亿道信息基本持平，高于行业可比4.59% 公司平均水平，坏账准备计提充分。 请年审会计师就上述问题进行核查并发表明确意见。 【年审会计师回复】 主要核查程序： 1、了解公司主要客户销售信用政策及变动情况、结算周期； 2、针对公司报告期内销售业务执行回款测试，同时结合营业收入细节测试，复核公司业务真实性； 3、获取公司应收款项明细表，执行期后回款测试，了解期后回款情况；4、比较同行业可比公司 2023年度业务变动情况，分析公司业务变动是否符合行业发展趋势； 5、复核公司应收款项坏账准备过程，比较分析同行业可比公司应收款项坏账准备计提政策及结果。 核查结论如下： 经核查，我们认为公司应收票据、应收账款和应收款项融资的大幅增长源于公司业务增长，不存在通过突击销售或延长信用期限增加销售的情形。公司应收账款期后回款情况良好，不存在重大回款风险，坏账准备计提比例高于同行业平均水平，坏账准备计提充分。 问题3、关于存货 报告期末你公司存货账面余额为11,679.53万元，较期初增加26.71%，计提存货跌价准备630.24万元。4月11日，你公司披露业绩快报修正公告，补提存货跌价准备，导致扣非后净利润减少54.60万元，降幅为32.61%。 请你公司： （1）结合产品生产周期、销售情况等，说明期末存货大幅增加的原因及合理性；【回复】 公司 2023年末存货构成及变动情况如下： 单位：万元
公司产品按完工形态主要分为整机和 PCBA，产品生产周期平均约 1至 1.5个月，销售交付周期平均约 1至 1.5个月。公司产品产量和库存数量随订单量及出货量变化，采用以销定产与适当备货相结合的经营模式，生产部门会根据当年的销售计划和安全库存量制定生产计划，每月月初根据上月销售情况、产品库存情况和生产线能力对生产计划进行滚动调整。（未完）  |