[年报]百川畅银(300614):2023年年度报告（更正后）
原标题:百川畅银:2023年年度报告（更正后） 2023年年度报告 2024-053 【2024年4月】 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张锋、主管会计工作负责人韩旭及会计机构负责人(会计主管人员)李连生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 一、业绩大幅下滑或者亏损的具体原因说明： （一）补贴收入确认减少的影响 根据公司会计收入确认政策，部分新投产项目需要在纳入国家公布的可再生能源补贴清单后再确认营业收入，此项政策导致公司累计有1.02亿元的电价补贴没有确认营业收入，其中影响2023年未确认的营业收入为 3,813.38万元，但对应的营业成本已经入账，影响当年净收益约为3,813.38万元。 上述新投产项目预计2024年起将陆续进入补贴清单，届时对应的电价补贴可确认营业收入及利润。 （二）财务费用的影响 2023年公司财务费用3,332.62万元，其中因发行可转债而计提的财务费用 2,256.04 万元，海外投资业务因为汇率波动发生汇兑损失 233.73 万元。 （三）计提资产减值准备的影响 2023年度，公司相关电厂的沼气产气量不及预期，以致部分电厂发生装机减容或者关停的情形，导致2023年计提资产减值损失3,038.42万元，商誉减值损失2,154.23万元。 （四）移动储能供热业务前期拓展费用较大的影响 近年来，公司的移动储能供热业务实现较快增长，2022 年全年移动储能供热收入 372.92 万元，2023 年全年收入达 4,196.8 万元，同比增长1,025.39%，移动储能供热收入在公司的营业收入中占比持续提升，并获得市场与客户认可。但由于前期市场开发费用和管理费用较大，导致2023年该业务亏损1,376.05万元。 （五）国际业务投产较慢的影响 近两年来，公司国际业务也在大力拓展中，但因电站投产的时间较计划有所滞后，同时前期市场开发和管理费用较大，导致2023年国际业务亏损约868.12万元。 （六）国际碳市场需求量不足的影响 2023年国际碳市场需求量不足，公司当年对外销售的碳指标较少；同时国内CCER工作尚未启动，相关业务无法开展，导致公司2023年碳减排业务的盈利不及预期，碳减排业务利润比2022年减少448.8万元。 二、所处行业景气情况，是否存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形的说明： 1、根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国垃圾处理行业投资潜力分析及发展前景预测研究报告》显示:随着我国经济的快速发展、城市规模的扩大和城市化进程的加快，我国城市生活垃圾的生产和积累也在逐年增加。目前，我国城市生活垃圾累积堆存量已达70亿吨，存量垃圾填埋场的沼气治理需求很大且持续。 垃圾填埋气发电是解决气体污染的有效途径，利用垃圾填埋气体发电，作为一种新型的、绿色的电力来源，可使城市垃圾化害为利、变废为宝，虽然东部地区新建垃圾填埋场较少，但我国存量垃圾填埋数量还是很多，同时在中西部地区还有新填埋场建设或者存量填埋场扩容的情况，这些都需要对填埋气进行治理。 2、沼气发电不仅包括垃圾填埋气项目，还包括养殖粪污沼气、餐厨垃圾沼气、垃圾焚烧厂渗滤液沼气、秸秆沼气以及其他工业沼气，多种类型的沼气都是公司的业务范围，都能够通过发电并网实现资源化利用，具有较好的经济效应和公益属性，市场空间广阔。 3、沼气与煤矿瓦斯气、煤层气以及油田伴生气都是类似的富含甲烷的可燃气体，都可以用燃气内燃发电机进行发电，公司也在拓展这些新的业务机会。 4、综上，公司所处行业暂不存在产能过剩、持续衰退情形。 三、持续经营能力是否存在重大风险的说明： 1、行业方面：由于国家强化产业扶持，宏观战略导向和环境保护力度的扩大化，节能环保产业会有很大的发展空间和庞大的市场增量。碳市场全面启动，碳减排产业潜力巨大，移动储能供热市场开拓空间广阔。党和政府出台政策鼓励节能环保产业发展，潜在的节能环保需求将会进行真实存在的巨大市场空间的转换，集聚了各种资本和企业，助长了新的就业需求，在社会效益和经济效益方面都必将实现双赢。 2、股东、管理层方面：公司管理层管理人员能力卓越、管理层稳定，有着高执行力、领导力、决策力和战略领导的管理团队。 3、资源、技术、市场方面：生活垃圾、餐厨垃圾、污水及动物粪污产生的沼气是公司经营发展的基础原料。目前，我国垃圾分类工作持续推进，湿垃圾和餐厨垃圾厌氧工程大量增大，规模化大型养殖场越来越多，养殖粪污的沼气资源越来越多，中西部区域存量垃圾资源充足，南美洲和东南亚等海外市场垃圾资源丰富，这都给公司提供了大量生产原料来源。公司沼气发电业务技术、经验优势明显。与此同时，百川畅银下游客户主要为国家电网、南方电网等电网企业，特别是国家把生物质发电纳入绿电交易，为公司后续发展提供了坚实的市场保障。 4、财务方面：公司现金流充足，各项业务经营收益稳定，企业对于研发等成本的投入具有持续性，与公司收入、规模相匹配。 5、综上，公司持续经营能力不存在重大风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 14 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 39 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 61 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 65 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 85 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 94 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 95 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 98 备查文件目录 一．载有公司法定负责人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三．报告期内在中国证监会指定网站上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四．其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2023年是实施《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》的关键之年，我国可再生能源保持高速发展的良好态势，实现了规模化、产业化、集中化的经营模式，环保产业快速发展，产业领域不断拓展。 依据《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，公司所处产业以节能环保、清洁能源产业为主，均属于国家重点发展的战略性新兴产业。公司作为国内垃圾填埋气治理领先服务商，深耕行业十余年，面对复杂多变的国内外经济环境，公司紧跟国家政策向导，聚焦主营业务，多维度发展新兴能源业务，凭借自身优势，抓住行业发展机会，坚持稳中求进。 2023年11月7日，生态环境部等11部门联合印发《甲烷排放控制行动方案》，提出“十四五”和“十五五”期间甲烷排放控制主要目标，明确甲烷排放控制八项重点任务。推动生活垃圾源头减量、分类回收和资源化利用、厨余垃圾处理设施建设、生活垃圾填埋场综合整治，提高填埋气体回收利用水平。 2023年生态环境部就《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》公开征求社会意见；中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过了《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》，进一步明确了我国经济绿色可持续的长期发展导向,引导企业主动优化用能结构，聚焦降碳,为我国节能环保、清洁能源的发展打开了广阔市场空间，为碳减排交易及服务带来了前所未有的发展机遇。 2024年2月9日，国务院办公厅印发《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》中明确提出加快废旧装备再制造和新型废弃物循环利用，持续推进循环经济向纵深发展。政策覆盖生产生活各领域，强调废弃物精细管理、有效回收、高效利用，并培育资源循环利用产业，政策目标是在2025年初步建成废弃物循环利用体系，并在2030年达到世界前列水平。因此，废弃物循环利用产业将成为国家大力推动发展的一个环保细分领域，构建废弃物循环利用体系对如期实现“双碳”目标具有协同增效作用，有助于稳妥推进碳达峰碳中和。 公司自成立以来，专注于沼气发电业务，积累了丰富的运营和管理经验。公司主动采取错位竞争策略，积极拓展中小型城市、县城等垃圾填埋场合作机会并迅速占据核心资源，项目数量与装机规模迅速提升；积累的运营管理经验进一步提升了公司的项目拓展能力，形成了公司特有的品牌效应；同时，公斯气等甲烷回收利用项目，极大拓宽了自身的产业布局。公司在国内沼气发电行业居于前列，业务已逐步拓展到东南亚、南美等国外市场，目前在马来西亚、哥伦比亚等投资建设多个沼气发电项目和光伏电站项目。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披 露要求： 公司在做好沼气发电业务和碳减排业务的同时，集中力量发展移动储能供热业务，加大国际市场的拓展，结合企业优势研发和投资太阳能资源高效技术利用业务。 1、沼气发电业务 甲烷（CH4）是导致全球气候变暖的第二大温室气体，它的温室效应是二氧化碳的28倍，甲烷的回收利用是减少温室气体排放很重要的一环。公司自设立以来深耕于环保行业，是国内第三方提供沼气资源化利用的主要服务商之一。公司与垃圾填埋场的主管部门（城市管理局、环境卫生管理处等）、养殖场、造纸厂等生产运营单位合作，收集生活垃圾、养殖粪污、工业废水等废弃物产生的沼气（甲烷气）进行发电。 报告期内公司部分填埋气发电项目所在城市新建设了垃圾焚烧厂，填埋气发电业务受到了一定的冲击，尽管当年有一些发电项目关闭或者减容，但公司也加大了市场拓展力度和建设力度，截止 2023 年底，公司在营运沼气电厂101个，装机容量188.7兆瓦。 2、移动储能供热业务 移动储能供热是一种新型的余热利用与集约化供热模式，移动供热打破了管道供热的传统模式，是热量输送技术的一次突破。该业务是将燃煤电厂、垃圾焚烧厂、冶炼、化工、建材等高耗能行业的富裕能源和工业余热回收储存，利用装有储热材料的车辆，运输至周边的纺织、制药、食品、养殖、学校、居民小区等热能消费者，解决了供热管网建设周期长、成本高、覆盖半径短的问题，并对小型落后燃煤锅炉有效替代，缓解中小用热单位更换燃气锅炉、电锅炉导致供热成本高、用热稳定性波动的问题，具有广泛的下游需求。该业务的优势是供热辐射范围广、热能损耗小、储热量大、节能减排和降低企业的用热成本等。 报告期内公司开发了因锅炉停运的应急供热模式、居民冬季供暖模式和替代天然气或者生物质锅炉的模式等多个应用场景；为了加大市场开发的进度，报告期内公司推出了移动供热自营模式、第三合作运营模式以及移动供热车辆租赁模式等多种灵活合作的方式。截至报告期末，移动储能供热车已投入运营184台。 3、碳减排交易业务 公司积极参与国际、国内市场的碳减排交易机制，以扩大实现沼气发电项目的收益。在项目建设前期，公司即对项目做出评估，若项目满足 CDM/VCS/CCER/GS 项目合格性的要求，则公司同时启动CDM/VCS/CCER/GS项目的注册程序。 截至报告期末，公司已有19个沼气发电项目在UNFCCC注册成为CDM项目（其中有 2个转为VCS项目），31个沼气发电注册成为VCS项目，3个沼气发电项目注册成为GS项目，还有3个沼气发电项目正在申请注册为GCC项目，获取的碳指标可以在相关碳排放权市场参与交易。 报告期内公司还编写了《自愿减排项目方法学--并网垃圾填埋气发电》（建议稿），正努力推进将填埋气发电业务纳入CCER方法学。 4、国际市场开发 公司在早几年就进入南美洲的哥伦比亚新能源市场，报告期内有2个沼气发电项目在建，合计装机规模9.98兆瓦；首个装机9.9兆瓦的光伏电站已经于2023年12月投产，另外有两个光伏电站处于在建状态，合计装机19.8兆瓦；还有多个光伏电站和沼气发电项目处于前期项目开发阶段。公司已经成为中国在哥伦比亚投资新能源业务的排头兵，未来将继续深耕当地市场。 公司在马来西亚霹雳州的装机规模2兆瓦的填埋气发电项目建设也在推进中，下一步将加大在东南亚的市场开发力度。 未来国际业务的收入与利润在公司总规模中的占比将逐步加大。 5、太阳能资源高效利用 报告期内，公司参与投资的熔拓光热基金设立了内蒙古百川光热科技有限公司。百川光热主营业务为高精度太阳能聚光反射镜的制造，工厂位于内蒙古鄂尔多斯光热智能装备制造产业园区，正在建设一条钢化槽式镜生产线和一条平面镜生产线，投产后将形成完整的太阳能热发电聚光反射镜产业链体系。 报告期内，公司投资控股的百川未来新能源技术（上海）有限公司，致力于太阳能资源高效利用技 三、核心竞争力分析 公司核心竞争力体现在以下方面： 1、沼气发电市场占有率领先 公司为沼气发电行业龙头，公司装机容量在行业内优势显著。截至 2023年底，公司在运的沼气发电项目总数 101个，项目总装机容量188.7兆瓦。公司装机规模国内领先，在填埋气处理行业市场占有率超过20%。 2、多维度布局新沼气业务 公司不断拓展沼气资源利用宽度，从而覆盖更广阔的市场空间。我国沼气资源应用领域较广阔，公司除利用沼气资源进行填埋气发电以外，近年在餐厨/厨余垃圾、养殖粪污、垃圾焚烧沼气、工业沼气等细分领域积极开拓业务。 （1）餐厨/厨余垃圾沼气市场 公司已与相关餐厨/厨余垃圾运营商开展沼气利用合作，并已与运营商签署了合作协议，公司在北京、沈阳、金华、菏泽、南阳、马鞍山、潼南和丰都等地已签约餐厨/厨余垃圾处理厌氧沼气发电项目。 （2）养殖粪污沼气市场 养殖场沼气的资源化利用具有较高经济性，养殖粪污沼气利用项目将养殖场粪污集中收集，厌氧消化处理产生沼气后进入预处理系统净化、发电，该项目自发自用模式可降低养殖企业用电成本以及公司的输电成本。公司与牧原股份已有6个沼气发电项目投产的基础上，还有其他新项目在推进中，并与国内多家养殖企业洽谈合作等。 （3）垃圾焚烧渗滤液沼气市场 公司很多发电项目附近建设有垃圾焚烧厂，焚烧厂设有渗滤液污水处理厂，在使用厌氧工艺时会产生大量沼气，公司已在北京、天津、沈阳、南阳、漯河，青岛、濮阳、新沂、荆门和中牟等10多个城市投产了垃圾焚烧渗滤液沼气发电项目，未来将进一步拓展新市场。 （4）其他富含甲烷的可燃气体 报告期内，公司已在广西投运一家由造纸厂污水产生的工业沼气发电厂，公司项目团队当前正在多个地方洽谈类似的工业沼气项目；同时，公司也在积极拓展煤矿瓦斯气、煤层气、油田伴生气等可燃气气体发电业务。 3、碳减排业务国内领先 公司前瞻布局国际、国内的碳减排业务，组建有专门的碳减排业务开发团队，在项目建设前期即对填埋气产量和沼气发电机组装机容量进行评估和规划，启动 CDM/VCS/GS/CCER 项目的注册程序。同时，公司在国内外拥有碳减排指标的销售渠道和交易经验，碳减排收入可以加大项目建设的经济可行性，提高公司的市场竞争力。 4、移动储能供热技术先发优势 公司基于自身研发储备并与优势科研院合作，开拓移动储能供热业务，利用储能车运送蒸汽为上下游企业创造经济效益，实现热能的有效利用并实现节能减排。移动储能供热业务有望逐步实现产业规模效应，为公司贡献业绩新增量。公司与优势院校合作研发，核心竞争力不断提升。 5、国际业务的市场先发优势 在南美洲、东南亚和非洲等地垃圾填埋仍为目前垃圾处理的主流手段，公司多年前就布局海外市场。 公司目前在马来西亚、哥伦比亚各国已签约多个填埋气发电项目和光伏发电项目，未来公司海外业务进展有望进一步突破。 四、主营业务分析 1、概述 1、沼气发电业务 公司奉行“倡导低碳经济，贡献清洁能源”的宗旨，自设立以来，深耕于环保行业，是国内第三方提供沼气资源化利用的主要服务商之一。公司与垃圾填埋场的主管部门（城市管理局、环境卫生管理处等）、餐厨垃圾处理厂和养殖场等运营单位合作，收集生活垃圾、养殖粪污等废弃物产生的沼气，并利用其发电、直燃供汽，产品为电力或蒸汽。 沼气资源化利用属于固体废弃物综合利用和可再生能源利用的范畴，符合国家发改委《产业结构调整指导目录》鼓励类的产业政策要求，符合《“十四五”现代能源体系规划》的要求，高度契合国家战略。 2、移动储能供热业务 移动储能供热业务是公司以热能充分利用为出发点，基于自身研发储备以及与优势科研院所合作，开拓了新的业务技术领域，是公司主营业务技术研发的有效延伸。该业务可以为热源端（主要是垃圾焚烧企业）增加收益，为用户端降低成本（主要是通过天然气锅炉供热的客户），整个社会没有增加新的燃料消耗，为业务上下游创造经济效益的同时，实现了热能的有效利用并实现了节能减排。 3、碳减排交易业务 公司运行和在建的沼气发电项目符合参与碳排放权市场的注册交易的基本条件，可结合项目运行情况适时在碳交易体系注册。截至报告披露日，公司已有 19个沼气发电项目在 UNFCCC注册成为 CDM项目（其中有 2个转为VCS项目），可以向确定的国外合作方销售 CERs。此外，另有多个沼气发电项目正在进行CCER项目开发的准备工作。另有 31个沼气发电项目注册成为VCS项目，3个沼气治理项目注册成为 GS项目。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
（1） 沼气发电业务主要产品为电力； （2） 移动供热业务主要产品为供热及储能项目相关的租赁、运维服务； （3） 其他主要包括工程服务、碳交易、垃圾处理等。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 本年合并范围的变动详见"第十节财务报告〉九、合并范围的变更"。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
 |