思科瑞(688053):成都思科瑞微电子股份有限公司关于2023年年报问询函回复
原标题:思科瑞:成都思科瑞微电子股份有限公司关于2023年年报问询函回复的公告 关于 2023年年报问询函回复的公告 本公司董事会及除张亚先生外的董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 成都思科瑞微电子股份有限公司（以下简称“公司”或“思科瑞”） 于 2024 年 5月 23日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的上证科创公函【2024】0116 号《关于对成都思科瑞微电子股份有限公司 2023年年度报告的事后审核问询函》”）（以下简称“《问询函》 ”），公司会同保荐机构中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”或“保荐机构”）、年审会计师中汇会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称“会计师”）就《问询函》有关问题逐项进行认真核查落实，现将有关问题回复如下： 1、关于业绩下滑。年报显示，2023年公司实现营业收入 1.95亿元，同比下滑 19.69%。 2023年公司产品毛利率 53%，下滑 15.41个百分点。主要系检测订单减少导致营业收入下滑，新购置检测设备投入使用导致折旧成本增加，管理费用、销售费用增加。2023年，前五大客户集中度 33.02%，较上年度下降 14个百分点。2024年一季度，公司实现营业收入 2867万元，同比下滑 55%，实现归母净利润 457万元，同比下滑 80%，实现归母扣非净利润 336万元，同比下滑 85.60%。 存货账面价值 1169万元，2023年末为 565万元。请公司：（1）补充披露前五大客户及供应商的具体情况，包括名称、销售/采购的内容及金额、合作历史等，说明报告期内前五大客户及供应商发生变动的原因；（2）分产品类型说明检测服务业、可靠性检测筛选、DPA委托检测费用大幅增长的原因及合理性；（3）结合在手订单及合同执行情况，区分产品和业务，说明年度、一季度营业收入和净利润双下滑的原因，业绩下滑是否具有持续性；（4）列示 2024年一季度末存货类别及金额，说明存货大幅增长的原因。请年审会计师发表意见。 【回复】： 一、公司说明 （一）补充披露前五大客户及供应商的具体情况，包括名称、销售/采购的内容及金额、合作历史等，说明报告期内前五大客户及供应商发生变动的原因 1、前五大客户的具体情况及变动原因 2023年度，公司前五大客户的具体情况如下表所示： 单位：万元
2、前五大供应商的具体情况及变动原因 2023年度，公司前五大供应商的具体情况如下表所示： 单位：万元
（二）分产品类型说明检测服务业、可靠性检测筛选、DPA委托检测费用大幅增长的原因及合理性 基于经济性考虑，电子元器件可靠性检测服务机构通常按照客户群体的主要需求来建立检测产线、完善检测能力，因此，面对检测机构能力边界之外的工序需要进行委托检测，委托检测在电子元器件可靠性检测服务行业是较为普遍的现象。公司承接的部分电子元器件检测服务中的部分检测工序超过了公司现有的检测能力，因此公司存在委托检测的需求，从而产生了相关的委托检测费用，委托检测费用的波动也受到了客户检测需求或经济性考虑等多种因素的影响。 2022年度、2023年度，公司归集到营业成本中的委托检测费按产品类型区分的具体情况如下表所示： 单位：万元
2023年可靠性检测筛选业务的委托检测费用较 2022年上升了 396.54万元，主要是由环境试验业务环节所产生的委托检测费用增加导致的。公司在 2022年上市以后，开始环境试验募投项目建设，同时增资并购陕西海测开展环境试验业务。公司 2023年为了拓展环境试验的业务，增强相关领域的客户粘性，承接了包含环境试验环节业务订单，这部分业务导致公司的可靠性检测筛选业务下的委托检测费用较上年有所上升，具有合理性。 2023年 DPA业务的委托检测费用较 2022年上升了 46.85万元，主要是由公司 2023年承接的 DPA业务的检测需求导致的，2023年承接的 DPA业务中有不少客户要求公司开展内部气体成分分析、静电敏感性测试等检测工序，但公司目前尚未建立完成相应检测工序的能力。因此，DPA业务下的委托检测费用较上年有所上升，具有合理性。 （三）结合在手订单及合同执行情况，区分产品和业务，说明年度、一季度营业收入和净利润双下滑的原因，业绩下滑是否具有持续性 1、2023年度营业收入和净利润下滑的原因 2022年度、2023年度，公司营业收入的构成情况如下表所示： 单位：万元
2023年公司营业收入下滑的原因：受军工行业人事调整、武器装备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，军工行业阶段性调整，行业上下游的订货需求量有所减少，导致公司本期检测订单量有所下滑，2022年度、2023年度，公司电子元器件的检测数量分别为 4,037.44万只、2,826.63万只，检测数量下降了 29.99%。 2022年度、2023年度，公司营业成本及主要期间费用的变动情况如下表所示： 单位：万元
公司 2023年度归属于上市公司股东的净利润为 4,309.77万元，较 2022年下降 55.75%，下降的主要原因为：（1）营业收入下降，主要是检测订单量有所减少；（2）成本上升，公司 2022年上市后，预计未来业务规模将扩大，为应对新的检测需求以保持可靠性检测的核心竞争力，2023年度公司进行了一定程度的设备投资及厂房租赁以扩充检测能力，新购置的检测设备投入使用，使得设备折旧等成本增加；（3）管理费用、销售费用增加，2023年增资控股陕西海测导致人员增加，以及 2023年加大客户巩固和开拓力度，导致销售费用、管理费用中职工薪酬、差旅费及业务招待费等增加；（4）研发费用增加，主要是研发人员职工薪酬增加。收入的下降和成本、费用的上升致使公司净利润有较大幅度的下降。 2、2024年一季度营业收入和净利润下滑的原因 2024年一季度、2023年一季度，公司营业收入的构成情况如下表所示： 单位：万元
2024年一季度、2023年一季度，公司营业成本及主要期间费用的变动情况如下表所示： 单位：万元
2024年一季度公司实现归属于上市公司股东的净利润为 457.17万元，同比下降 80.47%，主要原因为：（1）营业收入大幅下降，主要是检测订单量有所减少；（2）毛利率下降，2024年第一季度的毛利率较 2023年第一季度毛利率下降了 22.47个百分点，公司在 2023年度进行设备投资及实验场地租赁后的投资性成本上升导致毛利率下降。 3、结合在手订单及合同执行情况，说明业绩下滑是否具有持续性 公司在接收待检样品并对样品进行确认后就认为公司收到并确认了客户的委托，公司随后根据工艺流程卡进行检测检验，公司的检测周期普遍较短，针对已有测试软件及检测适配器的型号产品的检测周期一般为 4-10天，针对需要重新开发测试软件或检测适配器的产品的检测周期一般在 30天左右。截至 2024年 5月 24日，公司共有在手订单对应的金额为 4,923万元，其中已经完成检测并交付给客户的订单对应的金额为 4,417万元，尚未完成检测的订单对应的金额为 506万元。(注：在手订单根据公司的标准报价进行预估，实际订单金额需要与客户对账结算后最终确定) 从短期来看，2023年是“十四五”规划中间年，军工行业人事调整、武器装备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，导致军工订单延后或减少，公司在手订单具有检测周期较短的特点，根据目前在手订单的特点及规模尚无法判断其对公司整体经营业绩的影响，短期内，公司存在业绩下滑的风险，公司2023年报中已披露“业绩大幅下滑或亏损的风险”。 从中长期看，国家实施富国强军战略，国防军备支出每年稳步增长，下游军工行业长期发展前景向好，军用电子元器件、部件或系统的检测需求持续存在。 自 2024年以来，通过公开信息可以知晓国家对中国航空工业集团、中国航天科工集团、中国兵器工业集团、中国船舶工业集团、中国核工业集团、中国电子信息产业集团等军工集团主要领导任命情况。随着军工行业人事调整落地以及武器装备定型调整陆续完成，军工行业景气度将逐步修复。当前国际环境趋于紧张，我国国防投入提速具有合理性和紧迫性，我国国防实力与经济水平尚不匹配，我国军工行业尚处于补偿式发展阶段。公司在市场区域、客户规模以及可靠性检测技术能力等方面，形成了较强的综合市场竞争力，市场认可度高，是我国较大规模的第三方军用电子元器件可靠性检测服务提供商之一，公司可以紧密结合下游行业发展状况和市场需求，进行相应设备投入和人员扩充，加强内部管理，进而控制成本、费用规模，影响成本与费用的相关因素可通过公司对行业的相关研判及加强内部管理进行有效控制。随着下游军工行业景气度的回升，军用电子元器件、部件或系统的可靠性检测需求将恢复增长，因此，从中长期来看，公司的业绩下滑不具有持续性。 （四）列示 2024年一季度末存货类别及金额，说明存货大幅增长的原因 公司为第三方军用电子元器件可靠性检测机构，公司根据客户的检测需求提供可靠性检测服务，公司在接收待检样品后对样品进行确认，在样品确认满足客户检测需求后，根据工艺流程卡进行检测检验，最终出具检测报告，由于公司的业务特性决定了公司在生产环节主要使用相关检测设备，无需使用原材料。公司的服务成本实质上是出具检测报告相对应的人工成本、折旧费、房租费、水电费、委外检测费用等必要的成本支出总和。因此，公司期末的存货余额表示的是已完成检测尚未与客户结算所对应的服务成本。 2024年一季度末，公司已完成检测尚未与客户结算所对应的服务成本合计为 1,169.42万元，其中公司已经完成检测并发送给客户的检测报告所对应的服务成本为 920.96万元。 2023年末、2024年一季度末，公司已经完成检测但尚未与客户进行对账结算的电子元器件数量、单位成本如下表所示：
二、保荐机构核查意见 （一）核查程序 1、获取 2023年前五大客户明细，分析前五大客户的变化情况； 2、获取 2023年前五大供应商明细，分析前五大供应商的变化情况； 3、通过公开渠道查询相应客户、供应商的信用报告，了解其业务开展情况； 4、获取 2023年新增客户、供应商的合同及相应凭证，了解公司与其业务的真实性； 5、复核会计师针对客户、供应商的函证； 6、取得并查阅公司 2023年前五大客户、供应商合作历史的统计表； 7、通过公开信息搜索该等企业相关信息截图，取得公司向供应商 2、深圳市鑫中瑞电子科技有限公司、供应商 4付款凭证，取得并查阅向供应商 2、深圳市鑫中瑞电子科技有限公司、供应商 4采购设备的合同，核实了解向其付款安； 8、查阅 2023年报，核实检测服务中委托检测费变动情况，获取并审阅了公司与委托检测供应商签订的大额委托检测合同； 9、通过访谈公司相关人员了解不同业务类型下委托检测费用增加的原因； 10、获取截至 2024年 5月 24日的在手订单明细表，核实公司在手订单数据的准确性； 11、查阅公司 2023年年报、2024年一季度报告，报表层面分析了解公司营业收入、净利润下降的原因； 12、访谈公司管理层，了解公司未来的经营规划，通过查询军工行业研究报告，了解公司业绩下滑是否具有持续性； 13、获取 2024年一季度存货余额明细表，计算存货单位成本，并通过访谈公司财务总监，了解 2024年一季度存货大幅增长的原因。 （二）核查意见 经核查，保荐机构认为： 1、2023年公司前五大客户变动主要是大客户业务量变动所致，2023年公司购设备，设备的类别、设备的金额、采购的规模会根据实际情况有所不同，从而导致前五大供应商有所变动。 2、2023年公司检测服务的委托检测费增加主要系可靠性检测筛选业务和DPA业务中的委托检测费用增加；2023年可靠性检测筛选业务的委托检测费用较 2022年上升，主要是由环境试验业务环节业务所产生的委托检测费用增加导致的，2023年 DPA业务的委托检测费用较 2022年上升，主要是由公司当年 2023年承接的 DPA业务的检测需求导致的，具有合理性。 3、2023年公司营业收入下滑的原因：受军工行业人事调整、武器装备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，军工行业阶段性调整，行业上下游的订货需求量有所减少，导致公司本期检测订单量有所下滑。 4、2023年公司净利润下降的主要原因：收入的下降和成本、费用的上升致使公司净利润有较大幅度的下降。 5、2024年一季度公司营业收入下降主要原因为：下游军工行业阶段性调整，行业景气度尚未好转，行业上下游的订货需求量有所减少，导致公司检测订单量有所下滑。 6、2024年一季度公司实现归属于上市公司股东的净利润为大幅下降的主要原因为：（1）营业收入大幅下降，主要是检测订单量有所减少；（2）毛利率下降，2024年第一季度的毛利率较 2023年第一季度毛利率下降了 22.47个百分点，公司在 2023年度进行设备投资及实验场地租赁后的投资效益转化还无法在 2024年一个季度内得到充分体现，设备折旧及场地租赁等硬性成本上升导致毛利率下降。 7、从短期来看，公司存在业绩下滑的风险，公司 2023年报中已披露“业绩大幅下滑或亏损的风险”；从长期看，下游军工行业长期发展前景向好，随着下游军工行业景气度的回升，军用电子元器件、部件或系统的可靠性检测需求将恢复增长，公司的业绩下滑不具有持续性。 8、公司 2024年一季度末存货大幅增长主要有以下两个原因：（1）2024年一季度末已经完成检测但尚未与客户进行对账结算的电子元器件检测数量较2023年末增长；（2）设备折旧等硬性成本增加，单位检测成本也随之上升，使2024年一季度末存货单位成本较 2023年末存货单位成本有所增长。 三、会计师核查意见 （一）核查程序 1、获取 2023年前五大客户明细，分析前五大客户的变化情况； 2、获取 2023年前五大供应商明细，分析前五大供应商的变化情况； 3、通过公开渠道查询相应客户、供应商的信用报告，了解其业务开展情况； 4、获取 2023年新增客户、供应商的合同及相应凭证，了解公司与其业务的真实性； 5、针对主要客户和主要供应商执行函证程序，对未回函的客户、供应商执行替代测试，核实销售和采购的真实性； 6、取得并查阅公司 2023年前五大客户、供应商合作历史的统计表； 7、通过公开信息搜索该等企业相关信息截图，取得公司向供应商 2、深圳市鑫中瑞电子科技有限公司、供应商 4付款凭证，取得并查阅向供应商 2、深圳市鑫中瑞电子科技有限公司、供应商 4采购设备的合同，核实了解向其付款安排； 8、获取并审阅了公司与委托检测供应商签订的大额委托检测合同，抽样检查与委托检测费用相关的发票、对账单、银行回单等资料，核实委托检测费用的真实性、完整性，并通过分析性程序比较委托检测费用的变动情况； 9、通过访谈公司相关人员了解不同业务类型下委托检测费用增加的原因； 10、获取截至 2024年 5月 24日的在手订单明细表，核实公司在手订单数据的准确性； 11、审计了公司 2023年的财务报表， 对营业收入执行分析性程序，对净利润执行总体复核程序，分析营业收入、净利润下降的原因； 12、获取并查阅公司 2024年一季度报告，报表层面分析了解公司营业收入、净利润下降的原因； 13、访谈公司管理层，了解公司未来的经营规划，通过查询军工行业研究报告，了解公司业绩下滑是否具有持续性； 14、获取 2024年一季度存货余额明细表，计算存货单位成本，并通过访谈公司财务总监，了解 2024年一季度存货大幅增长的原因。 （二）核查意见 经核查，我们认为： 1、2023年公司前五大客户变动主要是大客户业务量变动所致，2023年公司前五大供应商发生变动主要是公司根据自身业务的需要向不同的设备供应商采购设备，设备的类别、设备的金额、采购的规模会根据实际情况有所不同，从而导致前五大供应商有所变动。 2、2023年公司检测服务的委托检测费增加主要系可靠性检测筛选业务和DPA业务中的委托检测费用增加；2023年可靠性检测筛选业务的委托检测费用较 2022年上升，主要是由环境试验业务环节业务所产生的委托检测费用增加导致的，2023年 DPA业务的委托检测费用较 2022年上升，主要是由公司当年 2023年承接的 DPA业务的检测需求导致的，具有合理性。 3、2023年公司营业收入下滑的原因：受军工行业人事调整、武器装备核心参数调整、武器装备型号调整等多因素影响，军工行业阶段性调整，行业上下游的订货需求量有所减少，导致公司本期检测订单量有所下滑。 4、2023年公司净利润下降的主要原因：收入的下降和成本、费用的上升致使公司净利润有较大幅度的下降。 5、2024年一季度公司营业收入下降主要原因为：下游军工行业阶段性调整，行业景气度尚未好转，行业上下游的订货需求量有所减少，导致公司检测订单量有所下滑。 6、2024年一季度公司实现归属于上市公司股东的净利润为大幅下降的主要原因为：（1）营业收入大幅下降，主要是检测订单量有所减少；（2）毛利率下降，2024年第一季度的毛利率较 2023年第一季度毛利率下降了 22.47个百分点，公司在 2023年度进行设备投资及实验场地租赁后的投资效益转化还无法在 2024年一个季度内得到充分体现，设备折旧及场地租赁等硬性成本上升导致毛利率下降。 7、从短期来看，公司存在业绩下滑的风险，公司 2023年报中已披露“业绩大幅下滑或亏损的风险”；从长期看，下游军工行业长期发展前景向好，随着下游军工行业景气度的回升，军用电子元器件、部件或系统的可靠性检测需求将恢复增长，公司的业绩下滑不具有持续性。 8、公司 2024年一季度末存货大幅增长主要有以下两个原因：（1）2024年一季度末已经完成检测但尚未与客户进行对账结算的电子元器件检测数量较2023年末增长；（2）设备折旧等硬性成本增加，单位检测成本也随之上升，使2024年一季度末存货单位成本较 2023年末存货单位成本有所增长。 2、关于应收款项。年报显示，报告期末公司应收票据余额 7951万元，应收账款余额 1.90亿元，合计占营业收入的比例为 138.40%。账龄 1年以上应收账款占比36.03%，应收账款按组合计提坏账准备2185万元，计提比例为10.29%。 应收票据中，商业承兑汇票期末余额 7273万元，占比 91.47%，按组合计提坏账准备 828.97万元，计提比例为 9.44%。请公司：（1）结合信用政策、合同约定付款条款、客户付款周期变化情况，说明近 3年公司经营性应收款项占营业收入的比例增长较快的原因；（2）说明前五大应收账款对应的客户名称、交易背景、账面余额、已计提坏账准备金额以及相关客户是否与公司、控股股东、实际控制人存在关联关系，合同约定的回款时间、信用期限及目前的回款情况；（3）说明账龄 1年以上应收账款前五名欠款方情况，包括欠款方名称、应收账款余额、坏账准备计提金额、账龄、期后回款情况等，并说明公司 1年以上应收账款余额较大的原因及合理性，公司应收账款是否存在回款风险；（4）说明应收商业承兑汇票主要欠款方、承兑方、交易背景、开票时间、票据金额、到期时间、期后兑付情况等；（5）结合应收账款、应收票据账龄结构变化、客户资信状况、坏账准备计提政策等，说明坏账准备计提是否充分。请年审会计师发表意见。 【回复】： 一、公司说明 （一）结合信用政策、合同约定付款条款、客户付款周期变化情况，说明近 3年公司经营性应收款项占营业收入的比例增长较快的原因 1、近三年公司的信用政策未发生变化 公司给予客户一定的赊销额度以及账期，账期一般不超过 1年，2021年至2023年公司的信用政策未发生变化。 2、近三年公司与主要客户的合同约定付款条款未发生变化 选取在 2021年至 2023年三年内均与公司存在业务的前十大客户，公司在合同中与这些主要客户约定的付款结算政策情况如下：
3、近三年公司与主要客户的付款周期未发生重大变化 选取在 2021年至 2023年三年内均与公司存在业务的前十大客户，统计公司与这些主要客户的期后 1年的回款情况如下表所示： 单位：万元
如上表所示，公司主要客户 2021年末、2022年末应收账款余额绝大部分在期后 1 年以内实现了回款，回款情况良好且平稳，公司主要客户 2023年末应收账款期后回款率低于其他年度，主要系 2023年末至期后回款统计截止日 2024年 5月 24日的时长较短，部分应收账款尚在信用期内。2021年末、2022年末，客户 70、北京航空航天大学的回款比例较低，主要原因为客户与其下游客户尚未完成相关项目的结算和审批工作，客户也未与其下游客户进行最终的价款结算，进而未能给公司回款。因客户付款流程审批原因，客户 5的 2021年末应收账款期后一年回款比例较低，但其在 2022年末期后一年已全部收回。综上，近3年公司主要客户的付款周期未发生重大变化。 4、应收票据和应收账款占营业收入比例逐年提高的原因 2021年至 2023年，应收票据和应收账款占营业收入比例情况统计如下： 单位：万元
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