派生科技(300176):对创业板年报问询函【2024】第166号回复
原标题:派生科技:关于对创业板年报问询函【2024】第166号回复的公告 关于对创业板年报问询函【2024】第166号回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东派生智能科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年5月21日收到深圳证券交易所创业板公司管理部出具的《关于对广东派生智能科技股份有限公司的年报问询函》[创业板年报问询函【2024】第166号]（以下简称“问询函”）。 公司现就问询函相关内容及回复公告如下： 问题一、年报显示，你公司报告期实现营业收入 16.96亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 1,549.64万元，经营活动产生的现金流量净额为 2.07亿元，分别同比增长 11.68%、45.77%、0.42%；公司报告期实现境外收入 9.47亿元，占营业收入的比例为 55.80%，较 2022年增加 1.85个百分点。 请你公司： （一）结合公司所属行业特点、公司业务模式、信用政策与结算方式、售价及成本变动等情况，量化分析公司营业收入、净利润增长的原因及合理性，净利润与营业收入、经营活动产生的现金流量变动幅度不一致的原因及合理性； （二）说明公司境外业务的具体地区分布、收入构成、主要客户情况，应收账款余额及期后回款情况，与以前年度是否存在差异。 请年审会计师针对上述问题（二）进行核查并发表明确意见。 【公司回复】 （一）结合公司所属行业特点、公司业务模式、信用政策与结算方式、售价及成本变动等情况，量化分析公司营业收入、净利润增长的原因及合理性，净利润与营业收入、经营活动产生的现金流量变动幅度不一致的原因及合理性； 1、营业收入增长的原因及合理性 公司2023年度营业收入、主要产品收入数据如下： 表（1）收入情况：
据GlobalData数据显示，2023年全球轻型车销量约9,008万辆，同比增长约11.1%，其中新能源汽车继续保持快速增长，渗透率继续提高。根据MarkLines数据显示，2023年全球主要国家（覆盖全球总销量约80%）的新能源汽车销量为1,196万辆，同比增长28.3%。2023年，我国汽车产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6% 和12%，其中，新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%。总体来说，2023年全球主要汽车市场均复苏强劲。 公司的客户主要是国内外知名整车（整机）厂商，客户资质优良。公司根据客户订单情况，采用以销定产的方式组织生产，并且按照行业惯例，客户选定供应商后，一般不会轻易更换供应商，一定程度上确保了订单的持续性。 综上，报告期内，公司营业收入增长符合汽车行业发展趋势，营业收入的增长具有合理性。 2、净利润增长的原因及合理性 公司2023年和2022年净利润对比情况如下：
（1）公司营业收入及毛利率增长，导致毛利额较上年同期增加3,635.86万元； （2）本报告期信用减值损失较上年同期减少541.63万元， 资产处置收益较上年同期增加155.77万元，所得税费用较上年同期减少271.58万元。 以上因素的变动同时促进了本报告期净利润的增长。 本报告期对公司净利润增长构成消极因素的方面主要包括： （1）本报告期，公司期间费用与上年同期相比增加3,770.85万元，主要是质量费用增加和人民币汇率变动影响汇兑损益，导致本报告期期间费用出现较大增长； （2）本报告期，公司资产减值损失与上年同期相比增加318.38万元，主要是增加存货跌价准备金额所致。 在上述积极与消极因素的共同影响下，公司2023年净利润较上年同期增长45.77%，增幅符合公司实际经营情况，净利润增长具有合理性。 3、净利润与营业收入、经营活动产生的现金流量变动幅度不一致的原因及合理性 （1）净利润与营业收入变动幅度不一致的原因及合理性
（a）报告期收入增长、主要原材料以及海运费价格同比下降，使得报告期销售毛利率较上年同期增加0.76%，毛利额同比增长3,635.86万元； （b）报告期因折旧摊销及远见精密薪酬减少使得管理费用较上年同期减少1,102.15万元，导致管理费用率同比减少1.17%； （c）报告期，公司回收了已计提坏账的应收账款使得信用减值损失较上年减少541.63万元，导致信用减值损失占营业收入比例同比减少0.34%； （d）报告期因质量损失增加使得销售费用较上年同期增加3,349.92万元，导致销售费用率同比增长1.76%； （e）受汇率变动影响，本报告期公司汇兑损益增加，同时利息费用上涨，使得财务费用较上年同期增加1,485.46万元，导致财务费用率同比增长0.80%； （f）报告期因存货跌价准备金额增加使得资产减值损失较上年同期增加318.38万元，导致资产减值损失占营业收入比例同比增长0.11%； 2023年度，受益于营业收入的增长、毛利率上升以及上述综合因素的共同影响，对比公司2022年度净利润基数低的情况，公司2023年度净利润实现正增长且增幅较大。 综合以上分析，2023年度公司净利润与营业收入变动幅度不一致具有合理性。 （2）净利润与经营活动产生的现金流量变动幅度不一致的原因及合理性 2022-2023年，公司净利润与经营活动现金流量净额对比如下：
（1）2023年相较于2022年，公司固定资产折旧增加1,947.42万元，主要是近2年公司采购的生产设备转固导致折旧相应增加。 （2）2023年相较于2022年，公司长期待摊费用摊销增加811.33万元，主要是本报告期随着产量的增长，模具费摊销金额比上年同期增加741.89万元。 （3）2023年相较于2022年，公司财务费用增加1,246.71万元，主要是汇兑损失及利息支出增加导致财务费用出现大幅增长。 （4）2023年相较于2022年，公司存货减少5,985.48万元，主要是受海运周期缩短影响所致，海运周期从2022年的60天左右缩短至2023年的45天左右，使得公司可减少中间周转仓库的库存。 （5）2023年相较于2022年，公司经营性应付项目减少10,795.83万元，主要是存货减少相应应付账款减少。 基于以上情况，2023年度公司净利润与经营性现金流量净额变动幅度不一致具有合理性。 （二）说明公司境外业务的具体地区分布、收入构成、主要客户情况，应收账款余额及期后回款情况，与以前年度是否存在差异。 报告期内，公司实现境外销售收入9.47亿元，其中，传统燃油压铸件业务收入7.51亿元，新能源压铸件业务收入1.96亿元；上年同期境外销售收入为8.19亿元，其中，传统燃油压铸件业务收入6.83亿元，新能源压铸件业务收入1.37亿元。 报告期内，公司国外市场主要销售情况如下： 1、传统燃油压铸件主要客户业务收入 单位：万元
单位：万元
【会计师回复】 1、核查程序 我们执行的核查程序如下： （1）询问公司财务、业务等部门的相关负责人，了解公司主要客户及变化情况； （2）对收入执行细节测试，检查主要客户销售合同、出口报关单、货运提单、发票、出库单、运输单等支持性文件，评价相关收入确认是否符合企业会计准则和公司的收入确认会计政策； （3）结合以前年度公司销售产品结构、客户地区分布、信用政策等相关因素对公司报告期内的收入构成、主要客户及应收账款执行分析程序； （4）结合应收账款的审计，对主要客户报告期内发生额和期末余额进行函证，检查应收账款期后回款情况。 2、核查结论 经核查，我们认为报告期内公司境外业务的具体地区分布、收入构成、主要客户情况，应收账款余额及期后回款情况，与以前年度不存在较大差异。 问题二、年报显示，你公司报告期传统燃油压铸件收入为 13.23亿元，新能源压铸件收入为 2.49亿元，分别同比增长 11.03%、34.15%；前述业务毛利率分别为 9.41%、13.55%，分别较 2022年增长 1.24个百分点、下滑 8.54个百分点。 请你公司： （一）结合传统燃油压铸件和新能源压铸件的下游行业发展情况、产品工艺差异、成本结构、产品价格及定价政策、主要客户、产能利用率、同行业可比公司等因素，说明前述两种压铸件毛利率变化方向及幅度不一致的原因及合理性，公司针对新能源压铸件业务毛利率下滑拟采取的应对措施； （二）传统燃油压铸件和新能源压铸件的在手订单及定点项目相关情况，前述业务收入增长是否具有可持续性。 【公司回复】 （一）结合传统燃油压铸件和新能源压铸件的下游行业发展情况、产品工艺差异、成本结构、产品价格及定价政策、主要客户、产能利用率、同行业可比公司等因素，说明前述两种压铸件毛利率变化方向及幅度不一致的原因及合理性，公司针对新能源压铸件业务毛利率下滑拟采取的应对措施； 表①:主要客户情况
报告期内，公司实现主营业务收入15.78亿元，同比增长12.22%，其中传统燃油压铸件收入为13.23亿元，毛利率9.41%，分别比去年同期增长11.03%、1.24%；新能源压铸件收入为2.49亿元，毛利率13.55%分别同比增长34.15%、下降8.54%。 公司成立于2003年7月，公司成立初期即与国外知名整车（整机）厂商开展业务合作，经过20余年的发展，公司已与众多国内外知名整车（整机）企业形成长期合作关系，比如与福特、克莱斯勒、特拉蒙、康明斯、TDK、沃尔沃、奔驰、东风日产、江铃汽车、广汽本田等客户形成了长期业务合作，近2年，公司主要客户未发生重大变化。 福特、克莱斯勒等国外客户是公司重要的核心客户，因此，长期以来，国外市场业务收入是公司重要收入来源之一。经过多年的发展，美国、墨西哥、马来西亚、欧洲等地已成为公司产品出口主要国家或地区。 报告期内，公司主要产品传统燃油压铸件的毛利率较上年同期上升1.24个百分点，毛利率上升主要受收入规模的增长、原材料价格及出口运费下降影响： ①收入规模增长，固定费用分摊下降，影响毛利率上升 2023年，公司传统燃油压铸件客户受终端产品市场需求旺盛的影响而增加公司的订单量以及客户新项目进入量产的共同影响下，公司传统燃油压铸件收入为13.23亿元，同比增长11.03%。 传统燃油压铸件客户销售额增长，使得产品分摊的固定费用下降影响毛利率上升； ②材料价格下降，客户调价机制延后体现，成本下降，影响公司毛利率上升 公司主要原材料为铝合金，而应用于传统燃油压铸件的铝合金型号主要为A380/ADC12，根据上海有色金属网统计数据显示，本报告期与上年同期公司采购主要原材料铝合金A380/ ADC12价格情况如下： 单位：元/吨
报告期内，公司购入统燃油压铸件原材料铝合金的年度日平均采购价格下降接近5%，虽然公司与客户有相应的铝价调价机制，但客户调价机制大部分是按半年/季度周期调整，根据上一个半年/上一个季度的平均铝价进行调整，所以传导的价格调整会有相应的延迟，从而影响了公司报告期内毛利率上升。 ③出口运费下降影响公司毛利率上升 公司的传统燃油压铸件主要销往欧美等地区，其结算条款为目的地完税后交货，其成本受海运费的价格影响。本报告期内，海运费每40尺柜运费单价同比去年同期大幅度下降，下降比例约50%左右，海运费的价格下降影响公司产品毛利率上升。 综合以上原因，本报告期内传统燃油压铸件销售收入的增长，单位固定成本分摊下降，原材料价格下降，调价机制传导的价格延迟，出口海运费下降，是影响报告期内公司传统燃油压铸件成本下降，产品毛利率上升的主要原因。 公司新能源压铸件收入2.49亿元，同比增长34.15%，收入增长主要是由于上表①中的2个客户。本报告期内，新能源压铸件成本大幅度上升，主要是以下原因影响： 1、产品结构方面，公司主要新能源压铸件为外销，出口亚洲地区，主要类型为电控件、结构件，产品体积大，要求精度高，需要投入大型压铸机以及更精密的检测设备，固定成本分摊相对传统燃油压铸件要高。 2、客户结构方面，外销的新能源压铸件客户终端产品为中高端的车型，整车售价较高，叠加上述“产品结构方面”因素，外销新能源客户产品定价较传统燃油压铸件客户产品定价高。 3、新能源压铸件研发周期短，要求量产时间快，特别是与电池壳相关的铸件，结合市场行情，公司在定价策略上针对新能源压铸件相对于传统燃油压铸件的高。 基于以上的原因，新能源压铸件在工艺设计上相比传统燃油压铸件要求精度更高，主要体现在以下几个方面： 1、主要原材料铝合金：传统燃油压铸件其所用到的铝合金主要为常用的A380、ADC12，而公司部分新能源压铸件需要用到小牌号的型号，需要在A380/ ADC12的基础上增加其他部分金属组成，例如铜、镁、硅等，以满足产品性能需求； 2、模具要求：公司部分新能源压铸件为结构件，结构件对模具的密封程度要求更高，需要用到超真空设计，而传统燃油压铸件则不需要； 3、基于工艺要求精度高的需求，新能源压铸件的加工生产设备、为保证力学性能，满足产品延展性要求的设备、质量检测设备均比传统燃油压铸件的设备性能、精度、强度要高，故而设备价值相对也高； 以上工艺要求的不同导致新能源压铸件的投入金额相比传统燃油压铸件的投入金额要高，单位摊分成本相应也高，针对该情况，公司定价策略上也会因应成本构成的不同给出不同的价格。 2022年，全球推动新能源汽车的发展，整体市场良好，客户给出的关于新能源压铸件的订单需求猛增，根据客户预测，为匹配产能，满足客户订单需求，公司在2022年投入了大量的生产设备， 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金3.6亿元，该批投入2023年逐步转固，进入折旧分摊，2023年转固的固定资产原值1.9亿元，使得本年度公司折旧分摊额大幅度上升。 公司新能源压铸件的主要收入来源于表①中新能源压铸件客户1，该客户产品最终供福特纯电汽车，2023年下半年，由于美国市场对电动车的需求达不到预期，福特宣布将推迟电动汽车的生产目标，并减少投资，以达到供需平衡。基于以上因素，客户大幅度减单，甚至停止提货1个月，虽然后续已经恢复供货，但提货量大幅减少。 综合以上情况，公司于2022年已投入的设备于2023年逐步转固，固定费用分摊增加，成本增加，但客户减量，因此公司投入的设备产能未达到最大的释放，新能源压铸件的设备产能利用率较低，是导致其成本上升，毛利率下降的根本原因。 公司针对新能源压铸件业务毛利率下滑拟采取的应对措施如下： 公司新能源压铸件客户集中度高，使得公司新能源压铸业务受单一客户订单影响大，为提高公司新能源压铸业务抗风险能力以及产品毛利率，公司后续拟加大国内外新能源客户的开发，优化公司客户结构，促进公司新能源压铸业务销售规模持续增长，从而实现规模效益，同时进一步优化公司新能源压铸件产品结构，加大附加值与技术含量更高的新能源产品结构件的相关投入，促进新能源压铸件产品毛利率水平提升等措施，努力提升新能源压铸件业务毛利率水平。 （二）传统燃油压铸件和新能源压铸件的在手订单及定点项目相关情况，前述业务收入增长是否具有可持续性。 目前，公司产品在手订单情况汇总如下： 1、传统燃油压铸件在手订单情况：
2、新能源压铸件在手订单情况：
根据以上订单预测，公司总体业务收入增长具有可持续性。但是，需要说明的是，订单受宏观经济、行业景气度、贸易摩擦和客户因素等情况影响，订单将可能发生变化，以上订单情况不构成公司对收入的预测，敬请广大投资者注意投资风险。 问题三、年报及你公司前期公告显示，因公司向 A公司供应的部分批次发动机前盖油封孔存在锥度问题，致使车辆在行驶时发动机前盖可能产生漏油情形，导致 A公司需要更换发动机前盖并对相关整车进行售后检修，公司需要承担由此产生的相关费用。公司与 A公司已就本次事件所涉已售整车的售后维修费用承担情况达成一致。 请你公司： （一）结合公司产品质量控制流程等情况，说明公司“供应的部分批次发动机前盖油封孔存在锥度问题”的原因，相关风险是否已消除，是否对公司后续销售产生负面影响； （二）结合公司与 A公司签署的采购协议，说明公司与 A公司就相关维修费用达成的具体方案，公司截至回函日已经支出以及预计后续需支出的具体维修费用情况； （三）结合公司历史产品质量问题、发生的相关费用以及对公司主要财务数据的具体影响、同行业可比公司质量控制方法等因素，说明公司针对产品质量控制已经采取及拟采取的措施及其有效性。 请年审会计师对上述问题（二）（三）进行核查并发表明确意见。 【公司回复】 （一）结合公司产品质量控制流程等情况，说明公司“供应的部分批次发动机前盖油封孔存在锥度问题”的原因，相关风险是否已消除，是否对公司后续销售产生负面影响； 公司根据《产品质量先期策划程序》流程，组织产品的规划、生产、交付等，产品质量控制流程主要包括：成立项目组?资源规划及过程规划?样件制作及认可?小批试生产?生产确认试验?量产?APQP文件包归档。公司有严格的质量控制流程，确保产品生产质量并合格交付。本次出现向A公司供应的部分批次发动机前盖油封孔存在锥度问题属于偶发情形，主要是因为该产品生产过程中出现微小形变，因之前检测方法未能有效识别该情形，从而导致该质量问题的出现。 该产品质量问题产生的原因为试漏机的油封孔压头与油缸的连接螺母松脱，导致压头行程变长，在试漏机压紧状态时令产品油封孔位置形变量过大，导致产品变形。 针对问题产生原因，公司积极采取相关措施对问题予以纠正，措施主要如下： （1）在密封杆上再加一个螺母，防止螺母松动，并确保拧紧扭矩控制的标准范围内； （2）增加一个传感器，检测密封杆行程距离，检测数据异常时报警； （3）泄漏试验后，操作人员对曲柄密封孔直径进行100%气动量具旋转检查，并在泄漏试验后在线QC抽样检查。 为避免其他在制类似结构产品的试漏机有相同质量风险，项目组制定了以下措施： （1）车间工艺做极限试验，验证在极端情况下当前工装出现产品不良的风险以及产品外观是否有明显可识别的现象； （2）品质部对当前在制品进行全尺寸检测。 上述问题产生的原因已查明，已在根源上进行解决，相关风险已被消除。 上述产品质量事件出现后，公司积极与客户沟通，查找问题产生原因、沟通问题处理方案、解决产品交付以及协商费用承担等问题，努力争取客户的支持和理解，目前双方业务继续保持友好合作，依据目前情况分析，该事件对公司后续销售不会构成重大不利影响，相关风险整体可控。 （二）结合公司与 A公司签署的采购协议，说明公司与 A公司就相关维修费用达成的具体方案，公司截至回函日已经支出以及预计后续需支出的具体维修费用情况； 公司与A客户签署的采购协议相关条款约定如下： 13.03 供货方的补救权利 供货方将被允许重作、更换或以其他方式补救物资的缺陷，前提是：(a) 在物资交付之后，但在买方开始使用物资（包括任何安装前的处理和装配）之前发现缺陷。(b) 供货方可以在其所在地或买方地点（须遵守买方任何劳务协议中的任何规定），在不干扰买方正常工作的前提下完成补救工作。(c) 补救工作不会对买方的任何工作，包括其生产过程造成任何延误，或使买方发生任何额外费用。(d) 补救工作须在买方规定的最终期限之前完成。（未完）  |