[年报]庚星股份(600753):庚星股份关于收到上海证券交易所《关于庚星能源集团股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》
原标题:庚星股份:庚星股份关于收到上海证券交易所《关于庚星能源集团股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》的公告 庚星能源集团股份有限公司 关于收到上海证券交易所《关于庚星能源集团股份有 限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》及回 复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 庚星能源集团股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于庚星能源集团股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0504号）（以下简称“《工作函》”）。 公司收到《工作函》后高度重视，立即组织相关人员及审计机构就相关问题逐项核查工作，现就《工作函》中的有关问题回复如下： 问题1：关于财报保留意见。年报显示，中审众环会计师事务所（以下简称中审众环）对公司2023年度财务报表出具了保留意见的审计报告，主要涉及公司与关联方宁夏伟中能源科技有限公司（以下简称宁夏伟中）及陕西伟天腾达科技有限公司（以下简称伟天腾达）的关联交易形成的应收账款存在大额逾期，相关应收款项合计1.86亿元。公司按账龄风险组合计提预期信用减值准备186.5万元，年审会计师对公司上述应收账款信用风险的评估、信用减值准备的计提是否合理，无法获取充分、适当的审计证据。公司已连续两年因与上述关联方的资金往来事项被出具保留意见的审计报告。 请公司补充披露：（1）公司与宁夏伟中及伟天腾达的关联关系、主要业务往来内容及结算模式、应收账款形成的原因及期后回款情况，相关应收款项是否实质构成非经营性资金占用；（2）公司对应收账款信用风险评估、信用减值损失测算过程及依据，结合业务实质、应收对象的资信及款项逾期时间等，充分说明对应收账款信用风险的评估以及坏账计提是否充分；（3）公司对应收账款单项计提和按信用风险特征组合计提减值测试的具体区分依据和计算过程，是否符合《企业会计准则》的规定；（4）年审会计师对前述事项已执行的审计程序、获取的审计证据、尚需获取的审计证据，说明无法获取充分、适当审计证据的原因，并结合前述情况以公司回复： 一、公司与宁夏伟中及伟天腾达的关联关系、主要业务往来内容及结算模式、应收账款形成的原因及期后回款情况，相关应收款项是否实质构成非经营性资金占用。 （一）公司与宁夏伟中及伟天腾达的关联关系、主要业务往来内容及结算模式、应收账款形成的原因及期后回款情况。 1、公司与宁夏伟中及伟天腾达的关联关系 2023年度，宁夏伟中、伟天腾达母公司为宁波中凯润贸易有限公司（以下简称“宁波中凯润”）；2023年6月前，宁波中凯润持有公司之孙公司宁波星庚凯润供应链管理有限公司（以下简称“星庚凯润”）40%的股权；2023年6月，经公司第八届董事会第十次会议经审议，公司收购宁波中凯润持有的星庚凯润40%股权，收购完成后，宁波中凯润不再持有星庚凯润股权。 详情请参见公司于2023年6月7日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于收购控股孙公司少数股东权益的公告》（公告编号：2023-047）等相关公告。 按照《企业会计准则第36号--关联方披露》第四条规定：“对该企业施加重大影响的投资方属于公司关联方”。星庚凯润为公司重要子（孙）公司，宁波中凯润属于“对该企业施加重大影响的投资方”，公司基于审慎性原则，将2023年度公司与宁夏伟中、伟天腾达的交易均认定为关联交易。 2、关联交易的主要业务往来内容及结算模式 （1）业务往来内容：公司与宁夏伟中、伟天腾达的主要销售业务往来内容为煤炭购销业务。公司向煤矿、洗煤厂等上游资源企业采购焦煤商品，根据宁夏伟中、伟天腾达的生产需求而向宁夏伟中、伟天腾达销售焦煤。公司在煤化工产业链中，可以参与到从原煤、精煤、焦炭等煤化工各个流通环节中的贸易业务。宁夏伟中、伟天腾达作为焦炭生产企业，从上游采购焦煤，经炼化后生产焦炭，用于下游钢铁企业炼钢使用。公司为宁夏伟中、伟天腾达提供煤炭购销供应链管理服务的过程中，一方面巩固和丰富了其煤炭供应渠道，提升了资金周转效率；另一方面也降低其因原材料供应不稳定而导致的生产延误风险，使得其能够更加专注于自身的主营业务，提高自身的经营效率。而公司按照在整个贸易过程中的商品价差和承担的服务为基础获取属于自身的利润。 （2）销售结算模式：在煤炭销售业务中，公司有较为丰富的上游煤炭供应商资源，公司向大型资源煤炭供应商锁定货源预付货款后，根据客户的信用等级，按合同约定向该信用客户赊销，并给予信用客户在公司风控评级规定的授信额度内的一定应收账款周期。宁夏伟中、伟天腾达作为焦炭、金属镁的生产企业，对煤炭等原材料有较大的采购需求，公司按照宁夏伟中、伟天腾达的信用等级，对其授信并赊销商品。 公司与上述关联方的销售结算模式和非关联方的销售结算模式一致，无重大区别。 3、应收账款形成的原因及期后回款情况 （1）报告期内公司应收账款情况如下： 单位：万元
2023年度公司与宁夏伟中及伟天腾达签订若干份《煤炭买卖合同》。根据合同约定，由供方送货到需方指定场地，运输费用由供方承担，需方确认收货后一段时间内结算全款；公司基于上述交易于报告期末形成关联方应收账款余额为18,649.75万元，账龄均在2个月以内。 （3）应收账款的期后回收情况 截止2023年末，公司对宁夏伟中及伟天腾达应收账款期末余额合计18,649.75万元；截至2024年2月29日，期末应收宁夏伟中、伟天腾达款项均已回款。 （二）相关应收款项是否实质构成非经营性资金占用 公司与伟天腾达、宁夏伟中的应收账款属于公司按照合同或订单约定销售煤炭形成的应收款项，具备真实交易背景，与具体业务对应，且主要款项已在期后陆续回款，属于正常经营过程中形成的应收账款，符合行业一般商业惯例。综上所述，公司应收关联方款项不构成实质性非经营性资金占用。 二、公司对应收账款信用风险评估、信用减值损失测算过程及依据，结合业务实质、应收对象的资信及款项逾期时间等，充分说明对应收账款信用风险的评估以及坏账计提是否充分。 （一）公司对应收账款信用风险评估、信用减值损失测算过程及依据 1、公司根据会计政策，参考过去五年的历史损失率水平，应收款项的回款情况，结合行业状况、客户风险等前瞻性信息，通过迁徙率模型，测算公司应收账款预期信用损失率，对于不含重大融资成分的应收账款按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 根据测算结果，1年以内账期的应收账款账龄组合加权平均迁徙率为1%。 2、公司在评估前瞻性信息时充分考虑了外部环境对宏观经济及大宗商品贸易行业冲击的影响，同时考虑大宗商品贸易行业对违约概率和违约损失率的影响的关键经济因素包括：国内生产总值同比增长率、采购经理指数等；由于近年来国内生产总值同比增长率有所放缓，采购经理指数较为悲观，对公司应收账款回收情况产生一定的影响；公司基于对行业环境的判断以及具体客户的经营情况，报告期内未放宽主要客户的信用政策；基于前述因素考虑，结合同行业情况，确定1年以内应收款项预期信用损失率确定为1%，与前期保持一致，相关会计政策及会计估计未发生重大变更。 （二）结合业务实质、应收对象的资信及款项逾期时间等，充分说明对应收账款信用风险的评估以及坏账计提是否充分。 1、前述款项均基于真实的购销业务而产生，双方对交易金额及交易产生的余额不存在纠纷；前述款项涉及的交易对手分别为宁夏伟中、伟天腾达，公司不定期安排人员前往宁夏伟中、伟天腾达生产场地了解经营情况，关联方拥有百万吨级的“捣固炼焦”的生产线，拥有较好的资信，除宁夏伟中部分生产线出租外，均处于正常经营状态；前述款项均在公司给予信用客户的授信额度范围内，未发生超出授信额度的情况；报告期内虽然出现款项逾期支付的情况，但截至报告期末逾期款项均已偿还，报告期末应收款项的账龄均在2个月以内，期末应收账款不存在逾期。 2、2023年应收账款在报告期内逾期回款统计
报告期内，公司加强对应收账款的管理措施，安排人员每日跟踪应收款项回款情况，统计回款明细、逾期明细等，每日向总经办、业务、财务等部门汇报情况；次月初组织风控组成员讨论上月大宗贸易业务的执行情况及当月的计划，根据行业状况及客户情况，分析评价是否继续保持合作等；虽然在2023年下半年仍存在逾期偿付的情况，但主要应收账款均在发生的3个月内回款，报告期末的主要应收账款也在期后2个月内回款。 3、2022-2023年度对宁夏伟中、伟天腾达的期末应收账款及坏账计提情况： 单位：万元
综上，前述宁夏伟中、伟天腾达的款项不存在重大回收风险，公司认为对应收账款信用风险的评估及其坏账计提是充分的。 三、公司对应收账款单项计提和按信用风险特征组合计提减值测试的具体区分依据和计算过程，是否符合《企业会计准则》的规定。 （一）公司根据《企业会计准则》及相关规定，确认重要的单项应收账款的重要性标准：单项应收款项期末余额超过期末资产总额的0.5%且金额大于100万元。公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项；满足单项重要性标准的应收账款等。除了单项评估信用风险的金融资产外，公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。 （二）2023年6月，受宁波星庚收购宁波中凯润持有星庚凯润40%股权影响，宁夏伟中、伟天腾达与上市公司不再具有直接股权关联关系；经公司与宁夏伟中、伟天腾达的沟通并了解，2023年下半年，宁夏伟中、伟天腾达的生产经营有序开展，未出现重大财务困难等异常情况，履行还款义务的可能性较高；同时宁夏伟中、陕西伟天对公司挂账的期末应收账款不存在诉讼纠纷。 （三）报告期末经总经办会议决议，综合考虑前述相关因素，将伟天腾达、宁夏伟中纳入一般客户信用风险管理，其期末应收账款按照公司“账龄组合”计提坏账准备。 公司按自身的会计政策对宁夏伟天、陕西伟中进行单项识别，评估其信用风险；根据与宁夏伟中、陕西伟天的关联关系及其生产经营情况、相关应收账款的账龄等，单项评估信用风险较低；并经总经办审议确认按账龄组合信用风险特征计提坏账准备。综上，公司确认对应收账款单项计提和按信用风险特征组合计提减值测试的具体区分依据和计算过程，符合《企业会计准则》的规定。 四、请会计师发表意见。 年审会计师对前述事项已执行的审计程序、获取的审计证据、尚需获取的审计证据，说明无法获取充分、适当审计证据的原因，并结合前述情况以及相关事项对公司主要财务指标的影响等说明审计意见是否恰当。 会计师回复： （一）对前述事项已执行的审计程序及获取的审计证据 报告期内，庚星股份公司分别与关联方宁夏伟中、伟天腾达签订若干份《煤炭买卖合同》。 根据合同约定，需方确认收货后一段时间内结算全款。公司于报告期末存在18,649.75万元应收账款。 1、我们检查了公司的应收款项内控管理制度，包括逾期款项管理、催款函发送、风控小组评价等；并检查前述关联方的销售合同，核查涉及的交易结算单据、发票、过磅单等原始单据，获取公司对相关关联方的催款函；同时项目组检查了前期保留事项涉及的关联方应收账款的回款时间，以及本期新增的关联方应收账款的回款时间，确认报告期内仍存在大额的逾期偿付情况，并且逾期偿付情况在报告期后同样存在，报告期末的关联方应收账款期后逾期偿付明细如下： 单位；万元
2、我们获取了关联方的2023年度的财务报表，通过分析流动比率、现金比率、营收波动情况等关键财务指标判断其偿债能力，认为关联方的偿债能力较低。 3、我们通过公开信息检查关联方的诉讼情况，确认关联方均存在因合同履行而被强制执行的情况，并且2023年新增多笔诉讼情况，关联方存在较高的涉诉风险。 4、我们实地走访了关联方的生产经营场所，了解宁夏伟中的生产经营情况。 5、我们通过对比公司与关联方的2022年及2023年的交易金额、应收款项余额情况，与关联方的销售金额从10.80亿元下降至5.78亿元，应收账款余额从1.01亿元增加至1.86亿元，与关联方的应收款项未因交易规模下降而减少。 6、我们对前述款项实施了独立的函证程序，已收到回函确认交易金额、交易余额无误。 7、我们获取了公司的预期信用减值损失的计算表，公司按账龄组合计提关联方应收账款坏账准备186.50万元。 （二）对前述事项尚需获取的审计证据 报告期内关联方宁夏伟中、伟天腾达的应收账款存在大额逾期现象；公司经了解认为宁夏伟中、伟天腾达2023年下半年的生产经营有序开展，未出现重大财务困难、经营往来款项余额纠结等异常情况，履行还款义务的可能性较高；我们通过关联方宁夏伟中、伟天腾达 2023年末的财务报表关键财务指标分析、公开可查询的诉讼情况分析、生产经营情况分析，认为关联方的偿债能力存在不确定性，关联方期后可能存在逾期偿付的风险。综上，我们认为公司提供的关联方偿债能力的支持材料，无法证明公司单项评价信用风险是否充分、适当，因此我们无法判断将关联方款项纳入账龄组合并计提1%坏账准备是否充分、合理。 （三）前述事项对主要财务指标及审计意见的影响 1、前述事项涉及应收账款18,649.75万元，而报告期庚星股份公司的净资产为23,564.31万元、净利润为-5,136.93万元，前述款项涉及预期信用减值损失的会计估计会对公司的净利润、净资产等关键财务指标产生重大影响。 2、我们基于庚星股份公司的情况，2023年度财务报表审计确定的合并财务报表整体的重要性水平为 200万元，实际执行重要性水平为 100万元，前述情况的影响程度超过我们确定的重要性水平。 3、前述款项涉及关联方交易，我们通过交易的真实性、商业合理性、交易连续性等分析，认为交易真实发生，目前没有其他证据表明，庚星股份与宁夏伟中、伟天腾达的关联往来属于非经营性资金占用。 综上，基于未能获取的审计证据、相关事项对财务报表的影响程度及我们确定的重要性水平，我们认为对前述款项发表保留意见是恰当的。 （四）核查意见 通过以上审计程序，我们认为庚星股份公司与宁夏伟中、伟天腾达的关联交易真实存在，具有商业合理性；目前没有其他证据表明，庚星股份与宁夏伟中、伟天腾达的关联往来属于非经营性资金占用；公司对关联方往来款项的减值计提作出了分析与判断，但我们未能获取充分、适当的审计证据来判断公司的减值计提是否充分、合理，因此我们对相关事项发表保留意见是符合审计准则有关规定的。 问题2：关于经营情况。年报显示，公司2023年实现营业收入8.18亿元，同比下降55.72%，系主动缩减贸易业务规模。其中，大宗商品贸易业务毛利率1.54%，较上年增加0.2个百分点。 分季度看，公司一至四季度实现营收分别为0.59亿元、1.5亿元、2.75亿元、3.34亿元，呈上升趋势，归母净利润分别为-0.06亿元、-0.13亿元、-0.13亿元、-0.19亿元，经营活动现金流净额分别为0.39亿元、0.39亿元、-0.08亿元、-0.35亿元，均呈下滑趋势。年审会计师将收入确认识别为关键审计事项。同时，公司营业收入扣除情况表显示，与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入等相关扣除项目金额为0。此外，公司应收账款期末账面价值为1.85亿元，同比增长32.67%。公司存货周转率为30，上年同期为68.86，明显下降。期末存货余额2722.12万元，具体构成方面，发出商品和库存商品占比分别为91.67%和8.33%。 请公司补充披露：（1）结合贸易业务的开展情况及毛利率表现等，说明报告期内缩减贸易业务的主要考虑，以及对业绩的影响；（2）结合市场变化、业务特点，说明公司营业收入、经营业绩在各季度波动明显的原因及合理性，以及营业收入与经营业绩、经营活动产生的现金流不匹配的原因及合理性；（3）结合贸易业务模式、商品控制权、定价权及存货风险等，说明公司相应收入确认采用总额法或净额法，相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定，贸易业务是否具有商业实质，并进一步核实是否存在营业收入应扣未扣的情形；（4）公司在缩减业务规模、营业收入大幅下滑的情况下，应收账款明显增加的原因及合理性；（5）列示发出商品和库存商品的构成明细、库龄以及相应订单情况，说明存货周转率明显下降的原因及合理性，以及相关存货是否存在减值迹象。请年审会计师发表意见。 公司回复： 一、结合贸易业务的开展情况及毛利率表现等，说明报告期内缩减贸易业务的主要考虑，以及对业绩的影响。 （一）2022-2023年度公司主要贸易业务开展情况及毛利率 单位：万元
1、公司战略调整导致贸易业务减少 （1）2017年来，公司主营以煤炭为主的大宗商品供应链管理业务，该业务毛利率、盈利水平总体不高，且近年来随着“碳达峰、碳中和”国家战略目标逐步落地及国内能源、环保政策趋严，煤炭等能源大宗商品供应链管理行业面临冲击和挑战，为公司贸易业务开展带来较大难度。面对诸多客观原因及错综复杂的内外部经营环境，为适应新时代新发展格局，推动上市公司可持续发展，提高上市公司质量，维护全体股东利益，公司一直积极寻找和探索转型方向，整合内外部资源、研究战略方向，为公司的可持续发展不断寻找市场机会。 （2）2023年2月，公司确立了“双碳”服务运营商的战略定位，拟以新能源、储能、绿色储碳等“双碳”产业作为未来战略发展总体方向，并以新能源电动汽车充换电基础设施投建运营、智慧充电平台开发、提供综合能源服务示范站代建、运维解决方案作为战略转型先期切入领域。上述战略方向完善以公司可持续发展、维护全体股东利益为目标，对现有主营业务做（3）公司流动资产规模较小，而充电桩服务业务前期的市场调研、场地租赁、场站充电设备的投建等需要较大的资金投入；为维持公司的资金需求平衡，同时降低贸易业务风险，公司调整丰富交易品种的贸易业务发展策略，适当降低交易规模，集中于焦煤、焦炭等保持长期合作的、稳定的客户业务，减少新客户的开拓。同时叠加2023年度煤炭价格中枢下移、下游有效需求不足等市场因素影响，公司业务规模总体缩减。 2、公司优化贸易品种导致贸易业务减少：2023年度，公司根据既定的战略方向，不断优化业务品种结构，持续聚焦“黑色系”煤化工相关品种，并基于已有评估结果，公司自 2022年7月开始优化了低毛利率的石油焦业务规模，减少公司贸易业务风险。 3、报告期内缩减贸易业务对业绩的影响 单位：万元
二、结合市场变化、业务特点，说明公司营业收入、经营业绩在各季度波动明显的原因及合理性，以及营业收入与经营业绩、经营活动产生的现金流不匹配的原因及合理性。 （一）结合市场变化、业务特点，说明公司营业收入、经营业绩在各季度波动明显的原因及合理性。 1、2023年公司经营业务分季度情况如下： 单位：万元
公司所处的大宗贸易供应链管理行业容易受宏观经济波动影响，公司主要客户均处于煤炭、钢铁等较为典型的高耗能、高排放行业，其中煤炭是典型的传统能源行业。2023年，国际能源供需形势较2022年未有明显改善，地缘政治冲突、货币政策、新能源发展情况、安全环 保要求等不确定因素影响，区域性、时段性、品种性的焦煤、焦炭等大宗商品供需矛盾突出， 2023年上半年焦煤、焦炭大宗商品的交易价格延续2022年下降趋势，2023年下半年焦煤、焦 炭的交易价格有所回升，如下图所示： 2023年度焦炭价格走势 2023年度焦煤价格走势 3、价格波动对业务规模影响 2023年度受国内外多重因素影响，焦煤、焦炭价格波动较大，而下游市场受房地产等影响需求走弱。公司所处供应链中枢，面临上游煤矿、焦化厂减产和下游市场调整供需两难的局面，公司努力稳定货源沟通焦化企业排产供货。2023年上半年，焦煤、焦炭价格大幅下降，贸易业务的价格波动风险急剧上升，公司为应对交易风险，主动调整交易规模；2023年下半年，焦煤、焦炭价格有所回升，贸易业务的价格波动风险有所缓解，公司积极进行客户需求分析与供应商市场开拓，提高公司大宗贸易业务规模，减少业务规模波动对公司整体经营利润影响。 4、公司经营模式影响 公司大宗商品供应链管理业务的主要经营模式，是基于已建立的评审系统，筛选出处于大宗商品产业链核心地位、在细分市场具有长期竞争优势的企业作为战略合作方，并为战略合作方及其上游供应商和下游客户提供供应链管理服务，公司经营业绩受下游客户需求影响较大。 上半年，公司下游客户经营不佳，公司关联方伟天腾达、宁夏伟中产能缩减，焦煤采购需求下降，使公司对关联方销售额减少。下半年市场行情有所改善，焦炭价格震当回升，伟天腾达、宁夏伟中产能有所恢复，对焦煤的需求增加，导致三、四季度营业收入规模进一步上升。 5、充电桩业务开展影响 经公司董事会审议批准，公司新增充电桩服务业务，公司自2023年开始，增加充电桩服务业务前期的市场调研、场地租赁、场站充电设备投建的投入，2023年度产生的充电桩服务相关收入395.88万元，占合并总收入0.48%，充电桩服务子公司（主要为上海庚星、福州庚星、庚云互通）相关期间费用4,302.54万元（第一季度：213.81万元；第二季度934.96万元；第三季度1,403.09万元；第四季度1,750.69万元），占合并总期间费用72.91%；充电桩服务子公司相关净利润亏损4,314.90万元，占合并净利润亏损金额的84.00%。 综上所述，公司2023年经营业绩在各季度波动明显，符合所处行业的市场变化、业务特点。 （二）营业收入与经营业绩、经营活动产生的现金流不匹配的原因及合理性。 1、2023年度各季度公司营业收入、经营业绩以及经营活动产生的现金流情况： 单位：万元
2、营业收入与经营业绩的匹配情况 （1）大宗商品贸易业务：各季度经营业绩变动主要是受当期毛利、期间费用以及其他收益等变动影响；其中毛利主要受贸易业务收入规模变动影响，全年毛利率较为稳定，未发生重大变动；期间费用主要为管理人员及销售人员薪酬、折旧费用等，期间费用支出较为固定，受贸易规模波动影响有限；其他对经营业绩影响较大的事项为收到的政府补助等其他收益变动。 （2）充电桩业务：2023年度，公司充电桩业务尚处于起步阶段，暂未形成较大规模性收入，各季度经营业绩变动主要是受期间费用变动影响。报告期内，公司按既定计划逐步拓展新能源业务，人力行政、办公场地租赁、营销拓展、信息技术投入等各项成本、费用逐步上升。 （3）其他：除大宗商品贸易业务、充电桩业务外其他组成部分，本期未产生经营收入，各季度经营业绩变动主要是受期间费用、武汉敏声股权投资权益法核算投资亏损变动影响（武汉敏声投资第一季度亏损87.88万元、第二季度亏损93.42万元、第三季度亏损100.52万元、第四季度亏损164.41万元）。 （1）贸易业务：各季度经营活动产生的现金流主要是受“销售商品、提供劳务收到的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”以及“其他经营活动净支出”影响；其中“其他经营活动净支出”主要为付现的费用以及资金往来；“销售商品、提供劳务收到的现金”与“购买商品、接受劳务支付的现金”主要受经营收入规模变动、相关经营往来变动影响，具体如下： 单位：万元
（3）其他：除贸易业务、充电桩业务外其他组成部分，本期未产生经营收入，各季度经营活动产生的现金流主要是受“其他经营活动净支出”影响；“其他经营活动净支出”主要为付现的费用以及资金往来。 综上，公司营业收入与经营业绩、经营活动产生的现金流相匹配，其编制的利润表、现金流量表公允的反映了公司报告期内的经营活动。 三、结合贸易业务模式、商品控制权、定价权及存货风险等，说明公司相应收入确认采用总额法或净额法，相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定，贸易业务是否具有商业实质，并进一步核实是否存在营业收入应扣未扣的情形。 1、根据《监管规则适用指引—会计类第1号》1-15按总额或净额确认收入明确，根据收入准则的相关规定，企业向客户销售商品或提供劳务涉及其他方参与其中时，应当根据合同条款和交易实质，判断其身份是主要责任人还是代理人。企业在将特定商品或服务转让给客户之前控制该商品或服务的，即企业能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益，为主要责任人，否则为代理人。在判断是否为主要责任人时，企业应当综合考虑其是否对客户承担主要责任、是否承担存货风险、是否拥有定价权以及其他相关事实和情况进行判断。 企业应当按照有权向客户收取的对价金额确定交易价格，并计量收入。主要责任人应当按照已收或应收的对价总额确认收入，代理人应当按照预期有权收取的佣金或手续费（即净额）确认收入。 2、根据《企业会计准则第14号-收入》第三十四条规定，企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。 企业向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括： （一）企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户。 （二）企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务。 （三）企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。 在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括： （一）企业承担向客户转让商品的主要责任。 （二）企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险。 （三）企业有权自主决定所交易商品的价格。 （四）其他相关事实和情况。 （二）根据公司的交易模式，结合准则的相关规定，分析公司是否为主要责任人，具体如下： 1、业务模式：公司的采购与销售均为独立环节，公司在供应端获取具体货源信息，在销售端获取客户需求信息，供需信息主要包含可采购或需求数量、商品的化学成分指标、供货时间等；公司根据市场需求状况、交易数据及未来的市场价格波动预测向供应商采购商品锁定货源、要求供应商及时备货。公司根据供需双方的交易品类要求、化学成分指标要求、交货时间要求、交易地远近等因素进行客户与供应商的匹配，最终呈现的结果是多对一的购销对应关系。 在大宗商品交易的全过程中，均为公司自主选择确定每一笔交易的供应商及客户，公司全面主导并直接参与交易过程中的实物流、资金流、票据流等全业务流程环节。 2、盈利模式：公司为供应链管理业务的主要责任人，提供了上下游货源精准匹配、物流协调、运力筹划等综合性的供应链管理服务，保障了供应链管理业务的稳定性、持续性，在采购议价、采购渠道开拓等方面形成较大的竞争优势。具体表现为公司在获取优质稳定货源后，积极寻找下游客户，在完成货源与客户需求的匹配之后，分别与供应商、客户协商确定合同价格及签署合同。在供需双方信息匹配时，公司会根据供需双方要求的交易地点、交易数量、交易时间等因素，来选择交货方式，即根据需要确定是否为供应商送货、客户自提或是公司直接委托运输公司送货。在整个交易中，供应商将按照公司的要求将货物交付给公司指定的任意人员，因此可以理解为供应商属于按照公司的要求向公司的指定方交付商品，并且交货地点、交货时间等均是公司直接与客户沟通协商确定的情况，而并非上游供应商和下游客户之间的直接交易。在供应商配送或公司直接委托运输公司配送的情况下，在运输过程中公司可以直接要求供应商或第三方运输公司将商品运输至客户地点或公司指定的其他交易地点。 3、商品控制权：报告期内发生的贸易业务，均具有真实交易背景；公司分别与供应商、客户独立签署购销合同；在采购端，根据煤化工行业产品交易习惯，公司在支付货款后，在合同约定期限内便可以向供应商发送具体提货要求，供应商会对公司的具体要求进行备货，并且按照合同约定履行商品的交付义务，完成商品所有权自供应商向公司的转移，商品所有权在采购过程中的转移，主要依据货物交付形成的过磅单、化验单等；在销售端，公司在合同约定地点完成商品交付义务后，完成商品所有权自公司向客户的转移，商品所有权在销售过程中的转移，主要依据货物交付形成的过磅单、化验单等。交易过程货权清晰，公司在向客户转让商品前，已获取存货的控制权，公司承担向客户交付商品的主要责任。 4、交易定价权：公司具有自主定价权，就报告期内的任一订单而言，采购或销售价格由公司在实际购销时点按照商品的市场供需情况、公司的销售政策、交易时的商务协商等多因素影响而确定的（煤炭一般定价参考煤炭交易网站的煤炭价格并参考行业公开的期货市场价格煤炭价格指数等作为定价基础，根据煤炭/焦炭的品质、参数、市场实际供需情况调整；焦炭一般定价参考金融市场中焦炭期货以及大型钢铁企业对外公开发布的焦炭采购价），并非在采购的基础上加取固定价差，货物价格波动的风险由公司承担。报告期内的单笔交易毛利润与全年的平均毛利润相比，是存在偏差而非固定水平。因此，公司在交易过程中具有自主定价，交易的目的主要是为获取交易价差产生的利润。 5、公司承担的主要存货风险如下： （1）价格变动风险：供应链管理业务的交易价格由公司与供应商、客户分别协商确定，公司承担了交易商品支付前后任何时间的价格变动风险，无权因客户价格变动对公司造成的损失风险从供应商取得补偿。 （2）毁损风险：在公司供应链管理业务中，供应商向公司交货后货物的毁损风险由公司承担，公司向客户交货结算前的毁损风险由公司承担；同时，公司与供应商的结算数量、公司与客户的结算数量可能会因运输损耗、天气因素等而不同，公司可能需要根据合同约定承担结算数量差异损失。 （3）质量风险：交易过程中发生商品质量与约定不符，公司需按照合同约定赔付给客户，再根据采购合同追索供应商责任，受环境、称重方式差异等因素的影响形成的质量差异可能无法得到供应商相应赔付，公司需要承担商品质量差异风险。 （4）违约风险：购销双方是由公司自主进行选择的，公司在与客户签订销售合同后，即承担按时交货的责任。如果供应商的供货质量存在重大瑕疵，或未按合同约定在指定的时间、地点交货，或其他供应商产生的原因导致公司客户拒绝收货的，客户将直接向公司进行索赔，并且根据合同约定公司负有对客户履行赔偿的义务。如果是客户未能按合同约定在指定地点签收货物时，公司无权直接要求供应商退货，并且公司仍有向供应商偿付采购款的义务。 综上，公司承担存货的相关风险、拥有交易的自主定价权，并且在向客户转让商品前能够控制该商品，属于销售环节交付商品的主要义务人，因此公司属于准则中规定的主要责任人，按照总额法确认收入符合企业会计准则的相关规定。贸易业务均具有商业实质，本期不存在营业收入应扣未扣的情形。 四、公司在缩减业务规模、营业收入大幅下滑的情况下，应收账款明显增加的原因及合理性 1、2023年度，公司积极推动战略转型，拓展新能源充电桩业务，战略性缩减大宗商品贸易业务规模，同时，受煤炭价格波动、黑色系产业链整体需求不足等市场因素，公司原大宗商品贸易业务规模大幅缩减，而新业务尚处于起步阶段，暂未形成较大规模性收入，导致公司2023年整体业务规模缩减、营业收入大幅下滑。 2、报告期末，公司应收账款余额主要系大宗商品供应链业务产生。2023年上半年，受整体市场行情影响，公司主要的下游客户经营不佳，公司业务受阻，合同执行不畅，公司主要的下游客户产能缩减，焦煤采购需求下降；同时焦煤、焦炭价格震荡下降，贸易业务的价格波动风险急剧上升，公司为应对交易风险，主动调整交易规模；2023年下半年，焦煤、焦炭价格有所回升，客户产能有所恢复，对焦煤的需求增加，同时贸易业务的价格波动风险有所缓解，公司积极进行客户需求分析与供应商市场开拓，逐步提高公司大宗贸易业务规模，减少业务规模波动对公司整体经营利润影响。 公司2022年第四季度至2023年度公司营业收入及应收账款分季度情况如下： 单位：万元
综上，公司在缩减业务规模、营业收入大幅下滑的情况下，应收账款明显增加，符合公司经营情况。 五、列示发出商品和库存商品的构成明细、库龄以及相应订单情况，说明存货周转率明显下降的原因及合理性，以及相关存货是否存在减值迹象 1、 发出商品构成明细、库龄及订单情况： 单位：元
2、 库存商品构成明细、库龄及订单情况 单位：元
3、存货周转率明显下降的原因及合理性 公司期末存货主要为发出商品（占比 92%），发出商品主要为公司已自供应商处接收商品并获取商品的控制权，但该商品处于运输过程中且未移交给客户的情况；因此结合公司贸易业务的经营模式，公司发出商品主要集中于期末最后几天的交易，存续时间较短。公司的存货周转率波动主要受是否存在发出商品影响，与公司的经营模式相符合；报告期内，公司的主要经营模式未发生改变，本期第四季度的经营规模较上年第四季度有所上升，因此存货金额有所上升符合公司经营情况，公司存货周转率下降与公司的经营模式以及经营状况相关，具有合理性。 六、请会计师发表意见。 会计师回复： （一）对收入确认实施的审计程序 1、客户授信管理核查：对不同品种大宗商品贸易业务的销售预算、客户管理、销售执行、收入确认、开具发票和收款管理等销售业务内控主要环节及其控制点进行充分的了解，并在了解的基础上对销售业务内控主要环节及其控制点进行控制测试。 2、客户关联关系核查：针对本期新增供应商及客户，了解公司内部控制的评审情况，业务开展的商业合理性，并通过公开信息检查以及管理层访谈了解，分析是否存在关联关系。 3、毛利率波动分析核查：对收入和成本执行分析性程序，包括：对不同品种大宗商品贸易业务合同收入、成本、毛利率情况分析，本期的不同品种大宗商品贸易业务收入、成本、毛利率与2022年的大宗商品贸易业务比较分析等分析性程序。 4、合同条款核查：检查大宗商品贸易业务中的销售合同、采购合同，并对合同中约定的资金支付、交货事项等关键条款进行分析，对比2022年度的不同品种大宗商品贸易业务的合同条款、经营过程等，分析前后年度的不同品种大宗商品贸易业务的相同点与差异，了解公司在贸易过程中承担的存货风险、自由定价权情况、经营模式及盈利方式、商业合理性等，确认公司在交易中承担的主要责任。 5、原始单据核查：检查大宗商品交易过程中的单据，包括过磅单、化验单、销售发票、资金收付凭证等，确认交易的真实性。 6、交易函证核查：结合往来款函证，对主要客户实施独立函证程序，函证内容包含报告期内的交易金额、交易余额、本期主要合同条款。 7、客户走访核查：通过实地走访主要客户，了解客户所购货物是否符合经营范围、客户的付款能力和货款回收的及时性，核实交易的真实性；针对主要客户为贸易商的，我们综合考虑交易规模、交易频率、关联方关系等，选择部分交易金额较大的终端客户进行实地走访，通过走访终端客户了解到公司下游客户的经营范围。 8、运输公司走访核查：通过实地走访本期交易涉及的庚星股份直接委托的运输公司，了解运输流程的安排、运输风险及费用的承担，进一步核实交易的真实性。 9、截止性测试核查：实施营业收入的截止性测试，获取公司2023年度全部已签订的购销合同明细，分析确认合同执行情况，针对截止日前后确认收入的销售明细，分析收入确认及支持单据是否符合对应的会计期间。 10、收入确认方法核查：通过了解公司的交易过程，分析公司的经营模式与盈利模式，进而了解公司开展贸易业务的商业合理性；通过访谈、检查单据了解公司的销售定价方法，并结合销售合同定价条款以及走访了解的定价方法，分析公司的自由定价权；通过查关键合同条款，结合实际执行过程中的货权转移证明材料（过磅单/结算单等），分析公司商品转让前后的存货控制权情况；通过了解商品的价格波动情况，购销过程中的验收情况，结合公司签订的购销合同关键条款，分析公司承担的存货价格波动风险、存货毁损或数量变动风险、存货质量风险、存货交付履约风险等，确认公司承担的存货风险，进而判断公司收入确认方法的依据。 11、充电桩业务收入核查：针对本期新增的充电桩业务，我们分析了公司现有所有的交易背景、交易模式及交易风险情况，结合充电桩的平台合同签署条款，分析平台费用与收入确认的原则，并向主要充电桩第三方平台公司函证交易金额；另外我们针对充电桩的销售定价，获取公司的销售定价邮件，了解定价的逻辑以及同行业定价的差异情况，确认公司销售定价的合理性。 （二）对存货实施的审计程序 1、存货明细核查：获取公司的存货明细，结合公司的经营模式，了解存货-发出商品/库存商品产生的原因。 2、存货交易单据核查：获取存货采购的合同，分析关键合同条款，确认公司拥有存货控制权的依据；获取存货采购发票、采购交接确认单等交易单据，确认存货采购活动的真实发生。 3、存货函证核查：对主要存货实施独立函证程序，获取存货的交付状态，并结合购销合同条款，判断存货核算的准确性。 4、存货减值测试核查：对于发出商品，属于已签订销售合同的存货，通过检查销售合同单价分析发出商品的价值；对于库存商品，查询公开市场信息（“懂车帝”等销售车辆app）获取库存商品的市场销售价格，对比分析库存商品是否存在减值迹象。 5、存货期后结算核查：获取存货期后结算材料，包括销售合同、销售发票、结算单、过磅单/提车单等，检查存货的销售情况。 （三）核查意见 通过上述审计程序，我们认为公司本期交易具有商业实质，公司按照总额法确认收入符合企业会计准则的有关规定；公司的交易规模变动、毛利率波动、应收账款余额及存货周转率的变动符合公司的经营状况，未发现存货存在减值迹象；各季度的业绩波动反映了市场变动及公司应对市场变动而做出的业务调整，全年的营业收入与经营业绩、经营活动产生的现金流在各季度的波动具有合理性。 问题3：关于持续经营能力。年报显示，公司近三年扣除非经常性损益后的归母净利润分别为-0.54亿元、-0.02亿元、-0.53亿元，盈利能力持续较弱。此外，公司前五大客户合计销售收入占比达到92.57%，较2022年的76.83%进一步集中，其中关联交易占比70.69%；前五大供应商合计采购金额占比为54.94%。 请公司补充披露：（1）前五大客户及供应商明细，包括具体名称及主营业务、是否为新增、交易内容、金额及毛利率、结算模式，说明公司与供应商、客户两两之间是否存在关联关系；（2）说明公司销售集中度较高且较前期大幅增加、关联销售占比高、以及采购集中度较高的原因和合理性，是否存在对主要客户或供应商的重大依赖；（3）结合主要业务开展情况、业务实质和可持续性、对客户的依赖性等，分析说明公司是否具备持续盈利能力，拟采取的改善措施，并充分提示相关风险。请年审会计师发表意见。 公司回复： 一、前五大客户及供应商明细，包括具体名称及主营业务、是否为新增、交易内容、金额及毛利率、结算模式，说明公司与供应商、客户两两之间是否存在关联关系。 1、前五大客户明细
公司与上述两表的“陕西伟天腾达科技有限公司、宁夏伟中能源科技有限公司”存在本回复函问题1、“1、公司与宁夏伟中及伟天腾达的关联关系”所述关联关系，除此外，公司与上述两表其他企业均不存在关联关系。 报告期内开展的每一笔交易涉及的供应商与客户，经检查未发现存在关联关系。 二、说明公司销售集中度较高且较前期大幅增加、关联销售占比高、以及采购集中度较高的原因和合理性，是否存在对主要客户或供应商的重大依赖。 1、公司销售集中度较高且较前期大幅增加、关联销售占比高的原因和合理性，是否存在对主要客户的重大依赖 （1）2023年度前五大客户销售占比
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