本钢板材(000761):本钢板材股份有限公司关于2023年年报问询函回复公告
原标题:本钢板材:本钢板材股份有限公司关于2023年年报问询函回复公告 本钢板材股份有限公司 关于2023年年报问询函回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 本钢板材股份有限公司（以下简称“公司”或“本钢板材”）于2024年5月27日收到深圳证券交易所《关于对本钢板材股份有限公司2023年年报的问询函》（公司部年报问询函【2024】第283号）（以下简称“问询函”）。收到问询函后，公司董事会高度重视，就相关事项进行了认真核查，现就问询函回复如下： 在本问询函回复中，合计数与各分项数值相加之和若在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。 问题1. 年报显示，你公司2021年、2022年、2023年归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）分别为25.01亿元、-12.33亿元、-17.43亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）分别为25.18亿元、-14.16亿元、-20.68亿元。你公司报告期钢板产品毛利率为-0.31%，其他产品毛利率为-17.05%。一季报显示，你公司2024年一季度净利润亏损9.06亿元。（1）请结合主要业务所处行业发展趋势、市场需求变化、同行业可比公司情况等，说明你公司近年业绩持续大幅下滑且大额亏损的原因。（2）请说明你公司钢板产品毛利率是否与同行业可比公司存在较大差异及原因。（3）你公司报告期其他产品收入为19.68亿元。请说明其他产品业务的具体情况，是否属于应当扣除的“与主营业务无关的业务收入”，并说明其他产品报告期毛利率大幅下滑的原因。（4）请说明东北地区毛利率低于其他地区的原因。（5）你公司近三年经营活动产生的现金流量净额（以下简称“经营现金流”）分别为4.13亿元、12.76亿元、43.29亿元。请说明你公司经营现金流持续大幅增长且与净利润变动趋势不一致的原因及合理性，说明报告期各季度经营现金流波动较大的原因及合理性。（6）请结合2024年一季度行业环境、主营业务开展情况、同行业可比公司经营情况等因素，说明2024年一季度亏损加剧的原因及合理性。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。 一、公司回复 （一）请结合主要业务所处行业发展趋势、市场需求变化、同行业可比公司情况等，说明你公司近年业绩持续大幅下滑且大额亏损的原因。 公司所属行业是钢铁行业，钢铁行业是我国国民经济的重要基础产业，是建设现代化强国的重要支撑，是实现绿色低碳发展的重要领域。公司的主要产品是热轧板和冷轧板，同时公司所处钢铁行业具有比较强的周期性，受国际国内的经济影响较大。导致业绩持续大幅下滑主要原因是钢铁行业自2022年开始进入弱周期运行。 2021年钢铁行业效益创历史最高。根据工信部原材料工业司发布的数据，2021年重点大中型钢铁企业累计营业收入6.93万亿元，同比增长32.7%；累计利润总额3524亿元，同比增长59.7%，创历史新高。 2022年行业效益下滑明显。根据财联社2024年5月6日资讯，从2022年开始，钢铁行业利润出现滑坡，成为钢铁“新周期”的标志性年份，统计数字显示，当年黑色金属冶炼和压延加工业利润与前一年相比下滑了91.3%。 2023年行业经营形势未见根本好转，钢材售价持续走低，而铁矿石、焦煤等原材料成本却居高不下，双重压力之下，企业利润空间被极度压缩。钢铁行业整体持续供给强于需求局面，原料端虽联动下行，但降幅远低于销售端，下游需求持续不振、钢铁价格呈低位振荡趋势，行业盈利水平持续低位，运行呈现“需求减弱、价格下降、利润下滑”的态势。 纵观近年钢铁行业上市公司业绩表现，整体来看2022年26家钢铁冶炼类公司盈亏相加，净利润约为183亿元，2023年回落至154亿元左右，而2024年一季度这 26家上市公司合计利润为-16亿元左右，行业亏损加剧。同行业对比情况如下：
对比上市钢企近年的经营情况，除宝钢股份、南钢股份、华菱钢铁、中信特钢等少数钢企保持盈利外，大多数钢企2022年以后业绩大幅下滑或持续亏损。 2021年-2024年一季度上市钢企净利润 单位：亿元
公司发生持续业绩下滑跟行业的趋势吻合，发生亏损的根本性原因除了本身产品竞争力提升较慢之外，主要还是钢铁行业需求不及预期，竞争激烈，导致的周期性亏损。 （二）请说明你公司钢板产品毛利率是否与同行业可比公司存在较大差异及原因。 公司地处东北地区，受地域限制，销售和采购半径远高于行业平均水平。销售端除 35%左右产品在东北区域销售外，其余产品需销售至华北、华东、中南、西北等区域，产品销售的物流成本远高于行业水平。主要大宗原料采购需在山西等地采购或进口，影响采购物流成本高于行业水平。购销两端的物流成本远高于行业，影响公司利润对比行业存在较大差距。 另外，公司产品普钢系列占比高，专精特新产品优势不突出，与宝钢等行业头部钢企也存在一定差距。在市场周期下行的情况下，抗风险能力低于行业水平。 从近三年及一季度实际数据上看，公司钢板产品毛利率与同行业上市公司指标相比，平均低5.35%。各期具体对比情况如下：
钢板产品毛利率影响因素分析如下： 1.销售价格 2023年公司主要产品销售价格与行业平均对比，热轧产品好于行业平均水平，冷系产品与行业平均水平存在较大差距。具体对比情况如下： 单位：元/吨
从以上销售数据中可以看出，销售价格除热轧略高于同行业外，冷系产品销售价格对比行业水平存在一定差距。 2.工序成本 （1）生铁成本 2023年公司生铁成本 2757元/吨，与行业平均水平对比，低于行业平均水平67.51元/吨，从近三年生铁成本对比数据上看，综合成本呈现下降趋势，且好于行业平均47.80元/吨。具体对比情况如下： 单位：元/吨
（2）钢坯加工成本 2023年公司钢坯加工成本489元/吨，与行业平均水平对比，高于行业平均水平21.53元/吨，从近三年钢坯成本对比数据上看，综合成本与行业平均水平的差距在缩小，但高于行业平均57.78元/吨。具体对比情况如下： 单位：元/吨
（3）热系加工成本 2023年公司热轧材加工成本218元/吨，与行业平均水平对比，高于行业平均水平31.56元/吨，从近三年热系成本对比数据上看，综合成本高于行业平均39.64元/吨。具体对比情况如下： 单位：元/吨
（4）冷系加工成本 2023年公司冷轧材加工成本550元/吨，与行业平均水平对比，高于行业平均水平29.80元/吨，从近三年冷系成本对比数据上看，综合成本高于行业平均 7.69 元/吨。具体对比情况如下： 单位：元/吨
（三）你公司报告期其他产品收入为19.68亿元。请说明其他产品业务的具体情况，是否属于应当扣除的“与主营业务无关的业务收入”，并说明其他产品报告期毛利率大幅下滑的原因。 1.扣除情况 其他产品收入是除钢材以外的收入，材料销售收入 8.09 亿元、回收料收入3.29亿元已按《上市公司自律监管指南第1号—业务办理》扣除。能源动力收入8.28亿不应扣除，能源动力是钢铁冶炼过程伴生的重要副产品，与主营业务密切相关，不属于应当扣除的收入。 2.其他产品毛利率下滑的原因 2022年其他产品毛利表 金额单位：亿元
2023年其他产品毛利表 金额单位：亿元
如上表所示，材料及回收料和能源动力毛利率均下降明显，导致毛利率下滑的原因是受市场下行影响，回收料和能源动力产品售价随着钢材价格下降而下降，但是该部分的成本变化慢，其他产品的毛利率大幅下滑，与主营产品的毛利率变化趋势相符。 （四）请说明东北地区毛利率低于其他地区的原因。 公司主要产品为热轧和冷轧系列产品。2023年东北地区毛利率为-1.41%， 低于其他地区。东北地区对钢材的需求整体不及华东、华南等经济发达地区，因 此销售价格常年低于南方区域。从沈阳、上海、广州、福州2023年全年主要产 品价格趋势可知，东北地区销售价格基本低于华东和华南地区200元/吨；公司 东北地区运费50元/吨，华东地区190元/吨，扣除运费差异，东北地区售价同 比华北和华南地区低60元/吨。对于公司生产的相同产品来说，剔除区域间运费 差异，区域之间的价格差异造成东北地区毛利率低。 （五）你公司近三年经营活动产生的现金流量净额（以下简称“经营现金流”）分别为4.13亿元、12.76亿元、43.29亿元。请说明你公司经营现金流持续大幅增长且与净利润变动趋势不一致的原因及合理性，说明报告期各季度经营现金流波动较大的原因及合理性。 1.经营现金流持续大幅增长且与净利润变动趋势不一致的原因 经营现金流除受净利润、折旧摊销、资产减值准备、财务费用等项目影响之外，还受存货余额变动、经营性应收应付增减影响，公司经营现金流持续大幅增长且与净利润变动趋势不一致的主要原因是公司为节约货币资金流，大幅压缩存货及增加票据结算。 公司近三年经营活动产生的现金流量净额和净利润分别如下： 金额单位：亿元
2022年公司净利润-12.06亿元，经营活动产生的现金流量净额12.76亿元，经营现金流增长主要原因是票据结算和存货余额下降。2022年经营性应收票据较期初减少25.03亿元，其中贴现共计16.71亿元，用应收票据进行结算节约了货币资金流。2022年公司积极控制存货规模。产成品方面，积极控制非计划品库存，减少未结算量库存，通过优化集港产成品装船周期，优化装船进度，降低产成品库存。原燃料方面，通过优化配煤、配矿结构，优化焦煤、焦炭、粉矿、块矿库存结构，优化降低保供库存数量，2022年存货减少16.92亿元。 2023年公司净利润-16.70亿元，经营活动产生的现金流量净额43.29亿元，经营现金流增加的主要原因是经营性应付票据较期初增加59.76亿元。 2023年公司为节省现金支出，有效优化经营活动现金流，加大票据签发力度，应付票据余额大幅增加，现金流支出减少，净现金流增加。此外，2023年应收票据贴现共计21.93亿元也影响经营现金流入。 2.报告期各季度经营现金流波动较大的原因 2023年1-4季度经营活动现金流情况表 单位：亿元
从上表可以看出，报告期各季度现金流波动较大，其中一二季度经营现金流净额明显高于三四季度，且与净利润差异明显。原因是应付票据增加主要发生在一季度，存货减少主要发生在二季度。应付票据增加为公司节省现金支出，存货减少加快销售周转，对现金流净额均为正向影响，2023年全年应付票据增加59.76亿元，其中一季度增加26.85亿元。2023年全年存货减少7.5亿元，其中二季度减少13.35亿元。 （六）请结合2024年一季度行业环境、主营业务开展情况、同行业可比公司经营情况等因素，说明2024年一季度亏损加剧的原因及合理性。 2024年一季度，钢材市场并未出现显著好转，行业经营形势对比上年更加严峻，而北方地区钢铁市场需求受地区经济环境和结构影响，承受的市场压力更大。同时由于北方冬季严寒气候影响，运输难度加剧，入炉原燃料水分偏高，导致北方钢厂铁水生产成本高于南方钢厂；同时由于公司与矿方签署的长协采购合同导致焦煤价格下降的有利因素并未在一季度形成有利的降本支持。 从行业对比上年全年来看，和南方钢厂相比，鞍钢股份、安阳钢铁、山东钢铁、八一钢铁等北方钢厂均较上年经营效益下滑。
二、年审会计师执行的主要核查程序 针对上述问题，会计师执行的核查程序包括但不限于： 1.向管理层了解行业发展状况，确认公司业绩与行业整体状况是否一致； 2.获取主要产品收入、成本等基础数据，对收入执行分析性程序，对主要产品进行毛利分析和同行业比较，进一步分析毛利率与同行业差异的原因； 3.获取公司2023年度营业收入扣除情况表，结合公司业务特点，判断是否存在与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入； 4.了解其他产品构成和明细，分析毛利率变动原因；了解公司分地区的收入情况，分析东北毛利率低的原因； 5.获取现金流表，分析各期经营活动现金流变动原因； 6.对比同行业，了解2024年一季度亏损的原因。 三、核查结论 基于上述核查程序，会计师认为，公司各期经营业绩、毛利率、经营活动现金流量变动具备合理性；营业收入扣除情况符合相关规定。 问题2. 你公司报告期前五名客户合计销售金额为99.98亿元。第一大客户北方恒达物流有限公司、第三大客户海联金汇科技股份有限公司为本期新增前五大客户。第四大客户宁波奥克斯贸易有限公司注册资本为1,000万元，与你公司近三年交易金额分别为23.96亿元、22.91亿元、13.43亿元。（1）请说明你公司与新增前五大客户交易的具体内容、定价方式、合作年限、结算方式、销售回款情况，并说明你公司近三年前五大客户变动较大的原因及合理性。（2）请说明你公司与宁波奥克斯贸易有限公司交易的具体情况，对其销售规模与其注册资本不相匹配的原因。（3）你2021年度对第二大客户欧冶云商股份有限公司销售金额为39.14亿元。请核查并说明该公司与你公司、实际控制人、持股 5%以上股东、董监高等是否存在关联关系或其他可能造成利益倾斜的关系。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。 一、公司回复 （一）请说明你公司与新增前五大客户交易的具体内容、定价方式、合作年限、结算方式、销售回款情况，并说明你公司近三年前五大客户变动较大的原因及合理性。 1.2023年新增前五大客户情况 公司与前五大客户中新增的两个客户交易的具体内容、定价方式、合作年限、结算方式、销售回款情况如下：
金额单位：亿元
（1）象屿牧盛和中兵上海2023年相比2022年订货量减少主要原因为： 2023年 4-10月份一冷冷轧改造升级以及汽车板出口需求增加，造成 2023年家电用钢销售量216万吨相比2022年314万吨减少98万吨，缩减约31%。 因象屿牧盛和中兵上海主要订购公司一冷冷轧产品，2023年一冷冷轧改造升级影响产量约40万吨，造成象屿牧盛和中兵上海订货量减少。 另因2023年家电用钢整体资源量减少，且需要优先确保奥克斯、格力、美的和海信等重点战略用户、家电行业龙头企业需求，因此象屿牧盛和中兵上海等用户需求未得到全部满足，订货量相应减少。 （2）恒达物流：2023年对恒达物流销售大幅增加是因为恒达物流新增客户鞍山神龙腾达工贸有限公司（以下简称“神龙”）。由于神龙自身仓储能力有限，且有加工需求，而恒达物流是本钢集团的全资子公司，是集仓储、加工、配送为一体的专业公司，具备深加工、延伸产品产业链、延长企业价值链、提升一体化销售服务的能力，是公司重要的分销渠道。 （3）海联金汇：海联金汇自2004年成立初始与公司开展合作，伴随了公司家电钢、汽车钢的成长和发展壮大，双方企业文化和经营策略高度一致，与公司近20年的战略合作伙伴关系愈发稳固。双方自合作以来，海联金汇累计采购量突破370万吨，其中汽车板近160万吨。2023年海联金汇与公司签订年度战略协议，2023年海联金汇从公司处采购冷系产品约37.5万吨，其中汽车板33.3万吨，家电板4.2万吨。 （4）北营钢铁：为降低关联交易，公司从2022年开始逐步与前端物料供应商协商，优化结算流程，在保证公司采购价格最低的前提下，从前端合同签订做好分离，各自签订合同，减少双方的交易。除企业生产急需保供或由于检修产生的物料不平衡进行互供外，最大程度减少关联交易。2022年和2023年，公司与北营钢铁发生的关联销售逐年降低。 （5）欧冶云商：公司2021年的现货销售在欧冶云商平台进行拍卖，采用买断方式结算。2022年开始公司减少现货销售比例，在确保现货销售利益最大化的前提下，开始在多个电商平台进行销售，并直接与客户结算。 （6）厦门建发：2023年 4-10月份一冷冷轧改造升级以及汽车板出口需求增加，造成2023年家电用钢销售量216万吨相比2022年314万吨减少98万吨，缩减约31%造成厦门建发订货量减少。2022年结算量42.8万吨，2023年结算量仅13.27万吨。 （二）请说明你公司与宁波奥克斯贸易有限公司交易的具体情况，对其销售规模与其注册资本不相匹配的原因。 奥克斯集团有限公司（以下简称“奥克斯集团”）成立于2001年，产业涵盖家电、电力设备、医疗、地产、投资等领域，连续多年位列中国企业500强。 2023年，集团营业规模860亿元，总资产702亿元，拥有员工3万余名，12大制造基地。 2004年奥克斯集团与公司开始合作，是公司的重要战略用户，双方已形成长期稳定的合作关系。宁波奥克斯贸易有限公司（以下简称“宁波奥克斯”）是奥克斯集团的采购平台，仅有采购职能，其仅为奥克斯生产厂供货，相对注册资本较低。奥克斯集团通过其宁波奥克斯订购公司产品，与公司交易额较大。宁波奥克斯均为全款订货，不存在赊销回款风险。 （三）你2021年度对第二大客户欧冶云商股份有限公司销售金额为 39.14亿元。请核查并说明该公司与你公司、实际控制人、持股 5%以上股东、董监高等是否存在关联关系或其他可能造成利益倾斜的关系。 根据《深圳证券交易所主板股票上市规则》第六章第三节，关联人包括： 6.3.3 上市公司的关联人包括关联法人和关联自然人。 具有下列情形之一的法人或者其他组织，为上市公司的关联法人(或者其他组织)： (一)直接或者间接地控制上市公司的法人(或者其他组织)； (二)由前项所述法人(或者其他组织)直接或者间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人(或者其他组织)； (三)持有上市公司5%以上股份的法人(或者其他组织)及其一致行动人； (四)由上市公司关联自然人直接或者间接控制的，或者担任董事(不含同为双方的独立董事)、高级管理人员的，除上市公司及其控股子公司以外的法人(或其他组织)。 具有下列情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人: (一)直接或者间接持有上市公司5%以上股份的自然人; (二)上市公司董事、监事及高级管理人员; (三)直接或者间接地控制上市公司的法人(或者其他组织)的董事、监事及高级管理人员; (四)本款第一项、第二项所述人士的关系密切的家庭成员。 在过去十二个月内或者根据相关协议安排在未来十二个月内，存在第二款、第三款所述情形之一的法人(或者其他组织)、自然人，为上市公司的关联人。 中国证监会、本所或者上市公司根据实质重于形式的原则，认定其他与上市公司有特殊关系、可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的自然人、法人(或者其他组织)，为上市公司的关联人。 公司根据《上市规则》关于关联方的相关规定，逐项核查后认为欧冶云商不构成本钢板材的关联方。
二、年审会计师执行的主要核查程序 针对上述问题，会计师执行的核查程序包括但不限于： 1.获取近三年前五大客户交易情况，对新增客户抽取交易合同，获取订货情况，了解变动原因。对2023年新增前五大客户结合交易内容、定价方式、合作年限、结算方式等方面，分析新增的合理性，核实是否存在超过信用周期挂账的销售情况； 2.了解宁波奥克斯及其所在集团公司的背景情况，包括主要业务、合作年限、公司定位，判断宁波奥克斯注册资本低的合理性； 3.获取管理层声明书，包括向会计师披露所有关联方关系及其交易的声明。 4.获取管理层关于欧冶云商是否构成公司的关联方判断和分析，并通过公开网站查询，核查判断的准确性。 三、核查结论 基于上述核查程序，会计师认为，前五大客户变动原因合理；宁波奥克斯销售规模大于其注册资本的原因具备合理性；公司与欧冶云商不构成关联方。 问题3. 你公司报告期前五名供应商合计采购金额为241.72亿元，占年度采购总额比例为41.44%，其中关联方采购额占比为30.32%。（1）请说明关联采购金额较高的原因及合理性，关联采购具体内容，是否具有必要性及合理性，并结合向无关联第三方采购价格、采购商品市场销售价格等说明关联采购定价是否公允。请年审会计师核查并发表明确意见。（2）你公司近三年向第一大供应商本溪北营钢铁（集团）股份有限公司（以下简称“北营钢铁”）采购金额分别为79.37亿元、145.14亿元、115.89亿元。北营钢铁同时为你公司 2021年度第一大客户。请说明你公司同时向其采购和销售的原因及合理性，交易价格是否公允，相关交易是否具有商业实质。（3）请你公司说明是否还存在客户和供应商为同一家公司的情形，如是，详细说明情况及合理性。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。 一、公司回复 （一）请说明关联采购金额较高的原因及合理性，关联采购具体内容，是否具有必要性及合理性，并结合向无关联第三方采购价格、采购商品市场销售价格等说明关联采购定价是否公允。 公司报告期前五名供应商合计采购金额为241.72亿元，占年度采购总额比例为41.44%，其中关联方采购额占比为30.32%，关联方主要是本溪北营钢铁（集团）股份有限公司（以下简称“北营钢铁”）、本溪钢铁（集团）矿业有限责任公司（以下简称“本钢矿业”）。具体见下表：
1.关联交易制度建立以及授权与审批情况 公司建立了《本钢板材股份有限公司关联交易管理办法》，根据相关制度要求，2023年日常关联交易预计议案于2022年12月13日召开的九届董事会第八次会议决议通过、于2022年12月29日第五次临时股东大会决议通过。 2.关联采购的必要性、合理性 公司生产所需的主要原料-铁精粉等部分由本钢矿业提供，其供应的原材料质量稳定，且运输费用和库存费用低，保证了公司原料供应的稳定性；本钢矿业利用其独有矿山优势，为公司提供部分矿石原料，有助于保证公司生产经营的稳定性。（未完）  |