江苏北人(688218):江苏北人2023环境、社会及公司治理（ESG）报告（英文版）
原标题:江苏北人:江苏北人2023环境、社会及公司治理（ESG）报告（英文版） &4( 3FQPSU +JBOHTV#FJSFO4NBSU.BOVGBDUVSJOH5FDIOPMPHZ$P -UE 5FM CONTENTS (SFFO1SPEVDUT &NQPXFSJOH&NQMPZFFT?$BSFFS(SPXUI -PXDBSCPO0QFSBUJPOBOE &OFSHZ&DJFODZ )FBMUIBOE4BGFUZ $PNNVOJUZ1SPTQFSJUZ .JUJHBUJOH0QFSBUJPOBM*NQBDUPO &OWJSPONFOU 5IJTSFQPSUGPMMPXT4IBOHIBJ4UPDL&YDIBOHF 44& (VJEFMJOFPO4FMG3FHVMBUJPOPG-JTUFE$PNQBOJFTˊ4VTUBJOBCJMJUZ 5FM3FQPSU 5SJBM XJUISFGFSFODFUPUIF(MPCBM3FQPSUJOH*OJUJBUJWF (3* 4VTUBJOBCJMJUZ3FQPSUJOH4UBOEBSET (3*4UBOEBSET &NBJMJS!CFJSFOUFDIDPN "EESFTT/P 4POHCFJ3PBE 4V[IPV*OEVTUSJBM1BSL 4V[IPV +JBOHTV $IJOB
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|
