键邦股份(603285):键邦股份首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
原标题:键邦股份:键邦股份首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司是一家专业从事高分子材料环保助剂研发、生产与销售的高新技术企业，在赛克等细分产品领域已成为具有较强市场竞争力和领先行业地位的单项冠军企业，与艾伦塔斯集团、百尔罗赫集团、雷根斯集团、埃塞克斯集团等全球知名的 PVC塑料、涂料及其助剂领域客户建立了长期稳定的合作关系，并持续开拓了正极材料、聚氨酯、阻燃剂等新的应用领域。 近年来，我国推出了一系列推进化工行业绿色环保转型升级的产业政策和规划，持续培育绿色生产力，为高质量发展提供重要支撑。绿色、环保、无毒的环境友好型产品是未来化工行业的发展重点，对毒性大、环境污染严重的产品存在广阔的环保替代空间。公司将通过本次上市把握高分子材料助剂环保化的市场机遇，持续巩固和提升自身的行业地位，并不断丰富产品体系，开拓新的应用领域。 尽管公司在现有产品领域已具有较强的行业地位和市场竞争力，在国内市场拥有较高的占有率，但受限于现有的业务规模和产能水平，海外市场尚待进一步开拓，与巴斯夫、陶氏化学、杜邦等全球领先的大型化工集团相比，公司在资金实力、经营规模和产品多样性等方面仍存在较大差距。公司需要通过上市进一步增强资本实力，扩大生产经营规模，拓宽产品系列及下游应用领域，同时加大研发力度，吸引行业内的优秀人才，以提升公司的全球市场竞争力和影响力。 本次发行上市后，一方面，公司可以扩大资本规模，丰富融资渠道，进一步扩充公司生产能力以满足助剂环保化趋势带来的市场需求，同时推动公司产品体系和应用领域多元化，增强公司的市场竞争力；另一方面，成为上市公司也有利于公司提高知名度与透明度，持续提升公司治理和经营管理水平，实现公司的高质量可持续发展，更好地为股东创造价值，与投资者共享发展成果。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已建立健全了完善的公司治理结构、有效的内部控制机制和规范的信息披露制度等现代企业制度，具体如下： 公司已经根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等相关法律、法规的要求，形成了现代公司治理结构。公司股东大会由全体股东组成，是公司的最高权力机构。公司董事会共 7名成员，其中 4名为外部董事或独立董事，该等成员具备长期的企业管理、法律、财务、精细化工行业的工作经验，对公司重大事项决策能作出独立判断。公司的所有权与经营权分离：公司总经理为董事会聘任的职业经理人，拥有丰富的化工企业管理经验，能独立行使公司章程和董事会授予的职权，维护公司日常经营稳定；公司高级管理人员共有 5名，除朱春波外，公司财务总监、董事会秘书、副总经理等其他 4名高级管理人员与实际控制人均不存在亲属关系。在建立上述治理结构的基础上，公司针对高级管理人员和各业务部门骨干人员实施了股权激励计划，通过向重要员工授予股东权益，进一步促进其勤勉履职，维护公司和股东利益。 公司已根据《企业内部控制基本规范》和相关规定建立健全和有效实施了内部控制制度，公司管理层对经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整等有着清晰的目标，并定期对各项内部控制进行评价。公司管理层高度重视内部控制的各职能部门和监管机构的报告及建议，并采取各种措施保障内部控制机制的有效实施，公司已建立有效的内部控制机制。 公司已制定《董事会秘书工作制度》和《信息披露管理制度》，明确董事会秘书是公司信息披露的具体执行人和直接责任人，由董事会秘书负责公司信息披露事务、协调公司信息披露工作，组织制订公司信息披露事务管理制度，督促公司及相关信息披露义务人遵守信息披露相关规定等职权，公司已建立健全规范的信息披露制度。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 （一）本次融资的必要性 本次融资的投向是在公司现有业务基础上，结合公司业务发展需求和行业竞争环境，经过谨慎考虑和充分研究后确定的。 近年来，我国出台了一系列产业政策与规划支持绿色、环保和无毒化工产品的发展，使用钙锌类等环保型助剂产品对毒性大、环境污染严重的助剂产品形成替代。根据《中国氯碱》的数据统计，截至 2020年，铅盐类和有机锡类热稳定剂的用量占我国 PVC热稳定剂年消费总量的比例约为 41.50%，故钙锌类等环保助剂具有广阔的替代空间。 报告期内，公司赛克、钛酸酯、DBM等产品均存在产能饱和的情况，随着2024年以来全球化学品市场及公司下游应用领域不断复苏，预计 2024年上半年公司赛克、钛酸酯、DBM、乙酰丙酮盐等主要产品产能利用率均将保持在较高水平。由于精细化工产品产线具有投资金额大、建设周期长的特点，公司需要根据下游市场情况进行前瞻性规划和布局，以满足未来下游客户不断发展的需求。 为了顺应高分子材料环保助剂的行业发展趋势，满足下游客户的需求，抢占广阔的市场空间，同时不断开拓新的应用领域，推动行业的持续发展，公司本次融资能够满足下游市场不断发展带来的扩产需求，深化海外布局，并向产业链下游产品进行延伸，持续丰富产品服务体系，增强公司市场竞争力，同时增强技术与产品创新能力和运营管理能力，应用智能制造技术，提升生产管理效率。关于本次融资必要性的具体情况详见本招股意向书“第七章 募集资金运用与未来发展规划”之“一、募集资金运用概述”之“（四）募集资金投资项目的确定依据及必要性”。 （二）募集资金使用规划 公司自成立以来一直深耕高分子材料助剂行业，以赛克产品为切入点，在将赛克打造为单项冠军产品和拥有领先市场地位的基础上，一方面以高分子材料助剂行业为核心，围绕着下游 PVC塑料、涂料等高分子材料行业客户的需求不断丰富产品体系，实现了钛酸酯、DBM/SBM、乙酰丙酮盐等多元化产品系列的技术积累和产业化，另一方面持续开拓了正极材料、聚氨酯、阻燃剂等新的应用领域。 本次募集资金到位后，公司将继续依托形成的多元化助剂产品研发与产业化平台，持续开展新产品与新应用的创新，在巩固和提升现有产品市场地位的基础上，向产业链下游产品进行延伸，同时不断开发新的产品系列和提升技术水平。 公司本次募集资金主要投向“环保助剂新材料及产品生产基地建设项目（一期）”、“年产 7000吨二苯甲酰甲烷（DBM）智能制造技改及扩产项目”、“研发及运营管理中心项目”和“补充流动资金项目”。 本次募集资金到位后，发行人将按照项目轻重缓急，结合募集资金到位时间以及项目进展情况进行投资建设。如本次实际募集资金不能满足上述项目的资金需求，募集资金将优先投向“环保助剂新材料及产品生产基地建设项目（一期）”、“年产 7000吨二苯甲酰甲烷（DBM）智能制造技改及扩产项目”和“研发及运营管理中心项目”。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）持续经营能力 公司一直致力于高分子材料环保助剂研发、生产与销售，经过多年的经营积累，形成了以赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂为核心的产品体系，产品作为稳定剂、催化剂、增塑剂、偶联剂等功能助剂应用于 PVC塑料、涂料以及正极材料等领域。公司在赛克等产品领域已具有较强的市场竞争力和领先的行业地位，并与全球知名的 PVC塑料、涂料及其助剂领域客户建立了长期稳定的合作关系，并持续开拓新的应用领域。报告期内，公司与主要供应商及客户保持稳定良好的业务关系，盈利情况良好、经营现金流稳健，2021年至 2023年，公司经营活动产生的现金流量净额分别 26,721.44万元、26,376.91万元和 20,375.92万元，具备持续经营能力。 未来，公司将凭借在高分子材料环保助剂领域内积累的核心技术和竞争优势，一方面将有效扩大公司现有主要产品的生产规模效应，降低生产成本，提升产品的市场竞争力，进一步巩固公司在细分产品市场中的领先地位；另一方面，持续落实产品研发升级，在满足现有客户市场需求的基础上，不断开拓新产品及新应用领域，进一步丰富公司产品服务体系，扩大下游市场覆盖面，推动主营业务的持续健康发展。 （二）未来发展规划 公司将凭借在高分子材料环保助剂领域内积累的核心技术和竞争优势，持续落实产品研发升级，在满足现有客户市场需求的基础上，不断开拓新产品及新应用领域，进一步丰富公司产品服务体系，扩大下游市场覆盖面。与此同时，公司将继续践行绿色发展理念，“高标准、严要求”地落实安全生产及环境保护相关工作，通过工艺优化、智能制造、技术赋能等手段，进一步提升公司绿色化学生产技术，助力我国“碳中和、碳达峰”和绿色生产力的实现进程。此外，公司还将提升内部运营管理效率，加强品牌建设力度，拓展客户及营销渠道，进一步提升企业综合竞争力和持续发展能力。关于公司未来发展规划的具体内容详见本招股意向书“第七章 募集资金运用与未来发展规划”之“三、公司发展战略规划”。 目 录 本次发行概况 ........................................................................................................... 1 声 明 ...................................................................................................................... 2 致投资者的声明 ....................................................................................................... 3 目 录 ...................................................................................................................... 9 第一章 释义 ..........................................................................................................13 第二章 概览 ..........................................................................................................17 一、重大事项提示 ......................................................................................... 17 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ............................................... 19 三、本次发行概况 ......................................................................................... 20 四、公司主营业务情况 .................................................................................. 21 五、发行人板块定位情况 .............................................................................. 23 六、主要财务数据和财务指标 ...................................................................... 25 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息 ........................................................................................................................ 26 八、发行人选择的具体上市标准 .................................................................. 28 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................................... 28 十、募集资金运用与未来发展规划 .............................................................. 28 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ....................................................... 29 第三章 风险因素 ..................................................................................................30 一、与发行人相关的风险 .............................................................................. 30 二、与行业相关的风险 .................................................................................. 34 三、其他风险 ................................................................................................. 35 第四章 发行人基本情况 ......................................................................................37 一、发行人基本情况 ..................................................................................... 37 二、发行人的设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 ........................ 37 三、发行人成立以来的重要事件 .................................................................. 43 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .............................................. 46 五、发行人的股权结构 .................................................................................. 46 六、发行人控股、参股公司情况 .................................................................. 47 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人 ............................. 48 八、发行人股本情况 ..................................................................................... 51 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况 ................................ 57 十、发行人员工情况 ..................................................................................... 67 第五章 业务与技术 ..............................................................................................70 一、发行人主营业务及主要产品情况........................................................... 70 二、发行人所处行业的基本情况 .................................................................. 80 三、行业竞争情况及发行人市场地位......................................................... 110 四、发行人销售情况和主要客户 ................................................................ 119 五、发行人采购情况和主要供应商 ............................................................ 122 六、主要固定资产及无形资产情况 ............................................................ 126 七、发行人技术和研发情况 ........................................................................ 134 八、安全生产及环境保护情况 .................................................................... 139 九、境外经营情况 ....................................................................................... 142 第六章 财务会计信息与管理层分析 ................................................................. 143 一、报告期经审计的财务报表的主要数据 ................................................. 143 二、审计意见 ............................................................................................... 149 三、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准 ..................................... 151 四、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 .............................. 152 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ......................................... 152 六、经注册会计师核验的非经常性损益表 ................................................. 198 七、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ......................................... 199 八、主要财务指标 ....................................................................................... 201 九、分部信息 ............................................................................................... 203 十、影响发行人财务状况和盈利能力的主要因素 ..................................... 203 十一、经营成果分析 ................................................................................... 204 十二、资产质量分析 ................................................................................... 238 十三、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ......................................... 259 十四、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 273 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 .......................... 273 十六、盈利预测报告 ................................................................................... 273 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息 273 第七章 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................. 278 一、募集资金运用概述 ................................................................................ 278 二、募集资金运用情况 ................................................................................ 291 三、公司发展战略规划 ................................................................................ 293 第八章 公司治理与独立性 ................................................................................ 297 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 .............................. 297 二、发行人内部控制情况 ............................................................................ 297 三、发行人报告期内违法违规情况 ............................................................ 299 四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ......................................... 299 五、发行人独立性情况 ................................................................................ 299 六、同业竞争 ............................................................................................... 301 七、关联方与关联交易 ................................................................................ 304 第九章 投资者保护 ............................................................................................ 320 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 .............. 320 二、本次发行后的股利分配政策和决策程序 ............................................. 320 三、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由 ...................................................................................................................... 322 四、上市后三年现金分红回报规划 ............................................................ 323 五、公司长期回报规划 ................................................................................ 324 六、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 .............................. 325 七、未盈利情况及累计未弥补亏损情况 ..................................................... 325 第十章 其他重要事项 ........................................................................................ 326 一、重大合同 ............................................................................................... 326 二、对外担保 ............................................................................................... 329 三、发行人重大诉讼与仲裁 ........................................................................ 329 第十一章 声明 ..................................................................................................... 330 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................. 331 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ..................................................... 332 三、保荐机构（主承销商）声明 ................................................................ 333 四、发行人律师声明 ................................................................................... 335 五、承担审计业务的会计师事务所声明 ..................................................... 336 六、承担评估业务的资产评估机构声明 ..................................................... 337 七、承担验资业务的机构声明 .................................................................... 339 八、承担验资复核业务的机构声明 ............................................................ 340 第十二章 附件 .................................................................................................... 341 一、备查文件 ............................................................................................... 341 二、查阅时间及地点 ................................................................................... 342 附录一 落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ........................................................................................... 343 附录二 与投资者保护相关的承诺 .............................................................. 345 附录三 发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项........................................................................................................... 368 附录四 股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ....................................................................................... 370 附录五 审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ............................ 374 附录六 募集资金具体运用情况 .................................................................. 376 第一章 释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定意义： （一）普通术语
第二章 概览 声明：本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前， 应认真阅读招股意向书全文。一、重大事项提示 （一）特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书的“第三章 风险因素”部分，并特别注意“风险因素”中的下列风险： 1、公司经营业绩持续下滑的风险 发行人主营业务为高分子材料环保助剂的研发、生产与销售，主要产品为赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐，主要应用于 PVC塑料与涂料等下游行业。公司经营状况受市场竞争环境、化工行业景气度与国内外宏观经济波动等诸多不确定因素的影响。2021-2023年，公司营业收入分别为 104,365.15万元、75,368.65万元和 67,408.39万元，净利润分别为 32,913.84万元、24,265.19万元和 18,957.96万元。2024年一季度，公司营业收入为 16,802.37万元，同比增长6.64%；同期公司净利润为 4,422.97万元，同比增长 5.66%。2022年，受地缘政治局势紧张及全球通胀加剧等因素影响，国内外经济存在下行压力，发行人赛克、DBM/SBM、乙酰丙酮盐等产品下游市场需求减少，产品销量随之下降，使得经营业绩有所回落。2023年，随着我国国民经济企稳回升，下游市场需求逐渐复苏，赛克、DBM/SBM、乙酰丙酮盐等产品销量实现同比增长，但受原材料价格下跌及市场行情等因素影响，销售价格有所下降，钛酸酯受锂电行业波动影响销量有所下降，导致了公司经营业绩的下滑。如果未来地缘政治紧张局势未出现好转，国内外宏观经济持续下行，造成下游市场需求减少，公司经营业绩存在持续下滑及上市当年可能大幅下滑的风险。 2、原材料和能源价格波动的风险 发行人的采购内容主要包括环氧乙烷、氰尿酸、尿素、正丁醇和四氯化钛等原材料以及电、天然气、蒸汽等能源，这些化工产品和能源的价格与上游原油等大宗商品的价格与能源供应情况息息相关，会受到国际经济形势与供求关系等诸多因素的影响，存在一定的不确定性。报告期内，公司主要原材料采购价格有所波动，主要能源价格整体呈上涨趋势，如果未来原材料和能源价格发生大幅波动，且公司未能采取有效措施消化上述变化，将对公司当期经营业绩产生不利影响。 3、产品价格波动的风险 发行人生产的主要产品为赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂，属于精细化学品，其产品价格将受到上下游供需关系变化影响，从而形成价格波动。2021年-2022年，公司赛克、钛酸酯、DBM/SBM等主要产品系列的平均销售单价呈上涨趋势，2023年平均销售价格有所下降。如果未来公司产品上下游供需状况发生变化，造成公司产品价格进一步下跌，将可能对公司经营业绩造成一定的影响。 4、下游应用领域波动的风险 发行人主营业务为高分子材料环保助剂的研发、生产与销售，产品下游行业主要系 PVC塑料与涂料等高分子材料及锂电材料等新兴应用领域，并最终广泛应用于建筑材料、汽车、电器、包装材料、日用品等领域。下游应用领域的发展状况及需求量与国内外宏观经济、产业政策、终端消费市场需求等因素的波动息息相关。2022年，在宏观经济承压的背景下，我国塑料制品和涂料行业产量有所下降；2023年，下游锂电材料行业也受到了锂电池产业链去库存及原材料大幅下跌的冲击，上述下游应用领域的波动均对公司经营业绩造成了不利影响。若未来国内外宏观经济持续下行，产业政策发生不利变动，从而导致下游应用领域需求减少，则可能会对公司业绩产生不利影响。 5、市场开拓不达预期的风险 发行人目前的主要产品包括赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等，产品主要作为稳定剂、催化剂、增塑剂、偶联剂等功能助剂应用于 PVC塑料、涂料以及锂电材料等领域，其中赛克产品已取得了较高市场份额。为了进一步拓宽产品的应用空间，公司推进赛克在聚氨酯、阻燃剂等领域中的应用，并通过募集资金投资项目向产业链下游的聚酯多元醇、钛酸酯偶联剂、有机钛特用化学品等产品领域进行延伸。同时，发行人所在的环保助剂行业还在不断推进对铅盐类等传统稳定剂的替代，仍具有较大的替代空间。 若未来下游 PVC塑料、涂料等应用领域增长趋缓，公司未能在新领域市场取得进展，或者助剂行业环保化的政策推行不及预期，公司将面临主要产品市场开拓不达预期的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。 （二）发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人关于业绩下滑情形的相关承诺 发行人控股股东、实际控制人朱剑波及其一致行动人朱昳君、朱春波、刘敏针对发行人上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑 50%以上的情形，出具了延长其届时所持股份锁定期限的承诺： 1、发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限 12个月； 2、发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 12个月； 3、发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 12个月。 （三）上市后利润分配政策、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划 本公司提示投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体内容参见本招股意向书“第九章 投资者保护”。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况
（一）本次发行的基本情况
发行人是一家专业从事高分子材料环保助剂研发、生产与销售的高新技术企业，通过长期经营积累，公司产品体系不断完善，目前形成了以赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂为核心的产品体系，产品主要作为稳定剂、催化剂、增塑剂、偶联剂等功能助剂应用于 PVC塑料、涂料以及锂电材料等领域。
经过多年生产经营，发行人已与艾伦塔斯集团、百尔罗赫集团、雷根斯集团、埃塞克斯集团等全球知名的 PVC塑料、涂料及其助剂领域客户建立了长期稳定的合作关系，并持续开拓新的应用领域，报告期内开发了富临精工、中创新航等国内知名的新能源锂电行业客户。在赛克等产品领域，发行人已具有较强的市场竞争力和领先的行业地位。根据中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会的数据统计，2021-2022年，发行人赛克产品在国内市场的占有率分别约为 89%和83%，钛酸酯产品在国内市场的占有率分别约为 41%和 42%。 凭借在高分子材料环保助剂领域积累的核心技术工艺与丰富的运营管理经验，公司的技术实力与行业地位已得到了专业机构及相关部门的广泛认可。发行人获得了工信部和中国工业经济联合会认定的“第六批制造业单项冠军”、“中国外贸出口先导指数样本企业”、中国石油和化学工业联合会“专精特新优选企业”、“2022年度塑料助剂行业‘优秀企业’荣誉称号”、“山东省瞪羚企业”、“山东省制造业单项冠军企业”、“山东省‘专精特新’中小企业”等荣誉奖项，担任中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会第四届常委会理事单位，并已成为“济宁市认定企业技术中心”和“山东省博士后创新实践基地”。 五、发行人板块定位情况 （一）发行人业务模式成熟 发行人及其前身自 2014年 6月成立以来一直从事高分子材料环保助剂的研发、生产与销售。在产品结构方面，母公司自成立以来一直经营赛克与钛酸酯业务，为进一步丰富公司产品服务体系，增强市场竞争力，2018年 8月，键兴新材料成立后开始进行 DBM/SBM、乙酰丙酮盐系列产品的研发，并于 2020年开始实现批量生产和出货。在应用领域方面，发行人以 PVC塑料与涂料等高分子材料行业为切入点，不断拓展新的应用领域，报告期内积极利用新能源汽车快速发展的时代契机，以锂电池正极材料为突破口，开发了锂电材料行业客户，通过产品系列与应用领域的不断丰富推动主营业务的持续发展。 发行人拥有独立、成熟的采购、生产和销售体系。在采购方面，发行人设立了采购部，负责供应商管理与采购相关工作；在生产方面，发行人设立了生产部，主要负责制定生产计划，准备设备、物料、人员等生产所需的资源要素，以及对生产过程的控制和管理；在销售方面，发行人设立了营销中心，主要负责制定公司销售计划等，并通过行业展会、客户拜访、客户介绍等方式进行产品推广和客户开发。 发行人根据上下游产业发展状况、行业竞争格局以及自身主营业务与发展阶段情况，采用了目前的采购模式、生产模式和销售模式，符合行业特征，模式成熟度较高，报告期内发行人的经营模式及其影响因素未发生重大变化，在可预见的未来也不会发生重大变化。 （二）发行人经营业绩稳定、规模较大 在主营业务方面，公司深耕高分子材料环保助剂领域多年，根据行业发展趋势和下游市场需求不断完善公司产品体系，形成了以赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂为核心的产品体系，主营业务保持稳定。报告期内，公司主营业务收入分别为 102,134.64万元、71,960.94万元和 64,415.91万元，净利润分别为 32,913.84万元、24,265.19万元和 18,957.96万元，保持了较高的主营业务收入和利润规模。 在经营环境方面，近年来，国家与地方政府以及行业协会也出台了一系列支持高分子材料环保助剂行业发展的产业政策，为公司所在行业健康发展提供了良好的政策环境。国家对精细化工行业的环境保护、安全生产等要求不断提高，也推动了我国精细化工行业绿色化发展升级，为公司主营业务提供了良好的发展契机。发行人所处行业的经营环境稳定，未发生重大不利变化。 在技术创新方面，经过多年的研发与生产经营经验积累，发行人已在赛克、钛酸酯、DBM、SBM与乙酰丙酮盐等系列产品的产品配方、参数设置、过程管控、处理工艺等方面积累了核心技术，成为公司不断开拓下游应用领域与客户资源，持续提升生产效率、产品质量与性能，保持市场竞争力的重要保障。 此外，发行人生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策，主要资产权属清晰，不存在重大权属纠纷，最近三年内董事、高级管理人员未发生重大变化，实际控制人未发生变更，股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人的股份不存在重大权属纠纷。 （三）发行人具有行业代表性 发行人自成立以来一直专注于高分子材料环保助剂的研发、生产与销售，在公司从事的赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等产品领域，发行人已具有较强的市场竞争力，在行业内具有较高的知名度和影响力。根据中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会的数据统计，2021-2022年，发行人赛克产品在国内市场的占有率分别约为 89%和 83%，钛酸酯产品在国内市场的占有率分别约为 41%和 42%。 优质的客户资源是公司行业地位和市场竞争力的集中体现，公司已与艾伦塔斯集团、百尔罗赫集团、雷根斯集团、埃塞克斯集团等全球知名高分子材料及其助剂领域客户建立了长期稳定的合作关系，并持续开拓新的应用领域与客户资源，报告期内开发了富临精工、中创新航等国内知名的新能源锂电行业客户。 发行人在高分子材料助剂行业的市场地位已得到相关部门和行业协会的充分认可。发行人获得了工信部和中国工业经济联合会认定的“第六批制造业单项冠军”、“中国外贸出口先导指数样本企业”、中国石油和化学工业联合会“专精特新优选企业”、“2022年度塑料助剂行业‘优秀企业’荣誉称号”、“山东省瞪羚企业”、“山东省制造业单项冠军企业”、“山东省‘专精特新’中小
2023年以来，随着各项稳增长政策举措的实施，我国国民经济企稳回升，工业生产逐步恢复，企业预期总体改善，根据国家统计局数据，2023年度，国内生产总值同比增长 5.2%。政策举措的持续发力和工业生产的增长将有助于推动我国经济企稳回升，带动汽车、电器、建筑、包装材料等下游消费市场的发展，进而推动塑料、涂料等高分子材料及其助剂行业的市场需求。根据中国涂料工业协会的数据统计，2023年我国涂料工业总产量 3,577.2万吨，较上年同期同比增长 4.5%；根据国家统计局的数据统计，我国塑料制品产量从 2023年 1-2月的同比下滑-7.4%，恢复至 2023年全年的同比增长 3.0%，呈现上升的态势。 2024年，全球化学品市场有望进一步复苏，根据中国石油和化学工业联合会的预测，增长率将从 2023年的仅 0.3%提升至 2.9%，其中亚洲市场将引领全球需求增长，同时欧盟化学品产量 2024年将增长 1.0%，从 2022年和 2023年的-6.3%和-7.6%的下跌趋势中恢复。在下游应用领域方面，PVC等聚合物市场经过2022年和 2023年的疲软后将恢复到 GDP增长水平甚至更高，且需求增长主要来自于亚洲。根据工信部的数据统计，2024年 1-3月，我国塑料制品行业产量1,716.4万吨，同比增长 0.3%。2024年 3月，国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，有利于进一步促进下游漆包线及绝缘漆、锂电等行业的需求增长。 2020年、2021年、2022年和 2023年，公司营业收入分别为 57,573.37万元、104,365.15万元、75,368.65万元和 67,408.39万元，归属于母公司所有者的净利润分别为 14,535.08万元、32,913.84万元、24,265.19万元和 18,957.96万元，呈现先增长后回落，并逐渐企稳的态势。受宏观经济和下游行业等因素影响，公司2021年经营业绩同比增长，随后 2022年业绩有所下滑。从 2022年下半年开始，公司业绩逐步企稳，2023年上半年营业收入和净利润与 2022年下半年基本持平。 公司 2023年度营业收入和净利润较 2022年度有所下降，但业绩同比下降幅度较2023年上半年呈收窄趋势；同时，公司 2023年度产品整体销量已经回升，较 2022年度增长 6.03%。 随着国民经济和下游行业的进一步企稳回升，2024年一季度，公司营业收入为 16,802.37万元，同比增长 6.64%；同期公司归属于母公司所有者的净利润为 4,422.97万元，同比增长 5.66%。公司预计 2024年上半年营业收入和净利润较 2023年同期实现增长。截至 2024年 4月 30日，公司主要产品在手订单金额为 8,190.77万元，较 2022年 12月 31日和 2023年 6月 30日的在手订单金额分别增长 46.82%和 35.04%，公司主要产品销售情况逐渐好转。 八、发行人选择的具体上市标准 发行人选择的具体上市标准为《上海证券交易所股票上市规则（2023年 8月修订）》第 3.1.2条中规定的第（一）项标准，即“最近 3年净利润均为正，且最近 3年净利润累计不低于 1.5亿元，最近一年净利润不低于 6,000万元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1亿元或营业收入累计不低于 10亿元”。 根据容诚会计师出具的《审计报告》（容诚审字[2024]251Z0008号），2021年、2022年和 2023年，发行人扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润分别为 32,913.84万元、23,522.17万元和 18,157.27万元，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 26,721.44万元、26,376.91万元和 20,375.92万元，发行人的营业收入为 104,365.15万元、75,368.65万元和 67,408.39万元，符合发行人选择的具体上市标准《上海证券交易所股票上市规则（2023年 8月修订）》第 3.1.2条中规定的第（一）项标准中的财务指标。 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股意向书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 十、募集资金运用与未来发展规划 根据发行人第一届董事会第八次会议、2022年第四次临时股东大会决议，公司拟公开发行人民币普通股不超过 4,000万股，占本次发行后总股本不低于25%。本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的资金，具体情况如下：
十一、其他对发行人有重大影响的事项 其他对发行人有重大影响的事项请参见本招股意向书“第十章 其他重要事项”。 第三章 风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素主要根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，并不表示下列风险因素会依次发生。 一、与发行人相关的风险 （一）毛利率波动风险 报告期内，发行人综合毛利率分别为 43.06%、43.04%和 37.09%，整体相对稳定。公司目前在赛克等产品领域已形成了领先的市场地位，具有一定的市场议价能力，但环氧乙烷等发行人主要原材料受到国际经济形势与供求关系的影响，主要原材料的价格存在一定的不确定性。如果未来行业竞争加剧，公司产品销售价格也会存在下降的风险。因此，当公司产品价格或原材料价格发生波动时，可能对公司当期毛利率及经营业绩产生不利影响。 （二）应收款项发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款的账面价值分别为 12,415.86万元、6,331.96万元和 7,742.44万元，应收票据与应收款项融资合计账面价值分别为 14,755.02万元、15,952.62万元和 17,260.79万元。随着公司未来经营规模的进一步扩大，公司相关应收科目的金额或相应增加。如果公司客户的生产经营情况或财务状况因宏观政策变化、行业景气度变化或技术革新等因素的影响发生重大不利变化，公司应收款项发生坏账的可能性会增加，从而对公司生产经营产生不利影响。 （三）境外销售与汇率波动风险 报告期内，发行人外销取得的收入分别为 40,014.74万元、21,563.87万元和16,037.15万元，占主营业务收入的比例分别为 39.18%、29.97%和 24.90%。报告期内，发行人财务费用中的汇兑净损失分别为 422.76万元、-160.29万元和-152.51万元。近年来，国际政治经济形势日益复杂，发生了中美贸易摩擦、俄乌冲突等国际事件，如果未来国际形势与外汇政策等发生不利变化，一方面可能影响公司对境外客户的销售，另一方面可能使得汇率发生大幅波动，导致公司汇兑损失增加，从而对公司当期业绩产生不利影响。 （四）税收优惠政策变动的风险 发行人于 2021年 12月取得证书编号为 GR202137007069的高新技术企业证书，子公司键兴新材料于 2021年 12月取得证书编号为 GR202137000842的高新技术企业证书。报告期内，发行人和键兴新材料适用 15%的税率计缴企业所得税。 如果发行人及其子公司在有效期满不能继续取得高新技术企业资格，或国家相关税收优惠政策发生变化，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 （五）环境保护风险 发行人主要产品的生产过程中会产生废气、废水、固废等污染物，公司高度重视环境保护工作，通过持续的环保投入和技术改进，提高资源利用水平，保障污染物的妥善处理和排放。随着绿色发展理念的贯彻落实以及全社会环保意识的进一步增强，未来国家和地方政府可能对环境保护提出更高的标准和要求，届时公司环保成本可能会进一步增加，从而对公司业绩产生不利影响。如果未来公司的环保设施及污染物排放无法持续符合国家环保要求，则可能收到相应的整改或处罚措施，对公司生产经营产生不利影响。 （六）安全生产风险 发行人是一家从事高分子材料环保助剂研发、生产与销售的高新技术企业，在生产过程中需要用到环氧乙烷等多种化工原材料。公司高度重视安全生产，建立健全并严格执行安全管理制度，报告期内未发生安全生产责任事故。如果发生员工违反操作流程、生产过程管理控制不当或自然灾害等意外情况，可能会导致安全事故，从而对公司生产经营造成不利影响。 （七）新产品研发失败风险 公司目前已形成了以赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂为核心的产品体系，主要应用于 PVC塑料与涂料等行业。公司持续开展新技术与新产品的研发创新，一方面提升产品性能与品质，降低产品成本，保持产品的市场竞争力，另一方面根据下游市场需求丰富产品服务体系，开拓新的应用领域。如果公司未及时进行技术与产品创新以满足客户需求，或产品质量未能得到客户认可，将面临新产品研发失败的风险，从而影响公司产品的竞争力，对公司经营业绩产生不利影响。 （八）核心技术人员流失与技术泄密风险 公司在多年研发与生产过程中形成的核心技术是公司保持市场地位与竞争力的重要基础。同时，公司拥有一支专业知识与行业经验丰富的研发团队，保障了公司的持续研发与创新能力。尽管公司已制定了严格的保密制度，并对核心技术人员采取了一系列激励措施，但核心技术工艺与优秀技术人才均是行业内企业争夺的宝贵资源，如果公司无法有效防范核心技术人员流失以及可能导致的核心技术泄密，公司的技术优势与市场竞争力可能受到不利影响。 （九）经营规模迅速扩张带来的管理风险 公司在发展过程中已经聘用并培养了稳定的核心技术人员和管理人员，建立了符合公司自身业务和技术特点的经营管理及决策制度。随着公司业务的发展和募集资金投资项目的实施，公司经营规模将会进一步扩大，这将对公司的现有人员及各项制度提出更高的要求。如果公司未能及时健全和完善管理制度，现有人员不能迅速适应业务、资产快速增长的要求，将会对公司的经营效率和盈利水平产生不利影响。 （十）质量控制风险 发行人主营业务为高分子材料环保助剂的研发、生产与销售，主要下游客户为艾伦塔斯集团、百尔罗赫集团、雷根斯集团、埃塞克斯集团等全球知名化工企业，高度重视供应商产品质量的稳定性。如果未来因产品质量问题造成下游客户损失，公司不仅会面临赔偿风险，并且可能对公司的声誉产生一定的负面影响。 （十一）实际控制人控制风险 本次发行前，公司实际控制人朱剑波直接持有公司 53.62%的股份，作为键兴合伙执行事务合伙人控制公司 5.46%的股份，实际控制人之一致行动人朱昳君、刘敏与朱春波分别持有公司 11.76%、5.48%和 5.09%的股份，发行人实际控制人及其一致行动人合计控制公司 81.42%的股份。本次发行后，公司实际控制人及其一致行动人仍将处于绝对控股地位，能够对公司发展战略、经营管理和利润分配等重大事项的决策实施重要影响，发行人存在实际控制人利用其控制权损害公司及其他股东利益的风险。 （十二）本次发行摊薄即期回报的风险 本次发行后，发行人的股本规模及净资产规模将有较大幅度的增长，而募集资金投资项目实现预期经济效益需要一定的周期，项目效益的实现存在一定的滞后性。在未来短期内，发行人的每股收益和净资产收益率可能出现一定幅度的下降。因此，公司本次发行后可能存在即期回报被摊薄的风险。 （十三）募集资金投资项目风险 发行人本次募集资金投资项目包括“环保助剂新材料及产品生产基地建设项目（一期）”、“年产 7000吨二苯甲酰甲烷（DBM）智能制造技改及扩产项目”、“研发及运营管理中心项目”和“补充流动资金项目”。本次募投项目的可行性分析是公司基于当前市场环境、自身实际情况以及对未来市场趋势等因素作出的。而在项目的实际实施的过程中，国家产业政策、市场环境、行业竞争格局等因素的变化都会对募投项目产生影响，且项目建设到实现预期收益需要一定的周期，建设过程和实施效果存在一定的不确定性。这些因素使得募集资金投资项目存在无法如期实施或项目效益未达预期的风险。 （十四）公司经营业绩持续下滑的风险 发行人主营业务为高分子材料环保助剂的研发、生产与销售，主要产品为赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐，主要应用于 PVC塑料与涂料等下游行业。公司经营状况受市场竞争环境、化工行业景气度与国内外宏观经济波动等诸多不确定因素的影响。2021至 2023年，公司营业收入分别为 104,365.15万元、75,368.65万元和 67,408.39万元，净利润分别为 32,913.84万元、24,265.19万元和 18,957.96万元。2024年一季度，公司营业收入为 16,802.37万元，同比增长6.64%；同期公司净利润为 4,422.97万元，同比增长 5.66%。2022年，受地缘政治局势紧张及全球通胀加剧等因素影响，国内外经济存在下行压力，发行人赛克、DBM/SBM、乙酰丙酮盐等产品下游市场需求减少，产品销量随之下降，使得经营业绩有所回落。2023年，随着我国国民经济企稳回升，下游市场需求逐渐复苏，赛克、DBM/SBM、乙酰丙酮盐等产品销量实现同比增长，但受原材料价格下跌及市场行情等因素影响，销售价格有所下降，钛酸酯受锂电行业波动影响销量有所下降，导致了公司经营业绩的下滑。如果未来地缘政治紧张局势未出现好转，国内外宏观经济持续下行，造成下游市场需求减少，公司经营业绩存在持续下滑及上市当年可能大幅下滑的风险。 （十五）市场开拓不达预期的风险 发行人目前的主要产品包括赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等，产品主要作为稳定剂、催化剂、增塑剂、偶联剂等功能助剂应用于 PVC塑料、涂料以及锂电材料等领域，其中赛克产品已取得了较高市场份额。为了进一步拓宽产品的应用空间，公司推进赛克在聚氨酯、阻燃剂等领域中的应用，并通过募集资金投资项目向产业链下游的聚酯多元醇、钛酸酯偶联剂、有机钛特用化学品等产品领域进行延伸。同时，发行人所在的环保助剂行业还在不断推进对铅盐类等传统稳定剂的替代，仍具有较大的替代空间。 若未来下游 PVC塑料、涂料等应用领域增长趋缓，公司未能在新领域市场取得进展，或者助剂行业环保化的政策推行不及预期，公司将面临主要产品市场开拓不达预期的风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。 二、与行业相关的风险 （一）宏观经济与化工行业景气度波动的风险 发行人主营业务为高分子材料环保助剂的研发、生产与销售，产品主要应用于 PVC塑料与涂料等下游行业，下游客户的发展状况和需求量是影响公司生产经营的重要因素。化工行业的产销规模与宏观经济的景气度息息相关，受到国内外宏观经济波动、产业政策变动等多种因素的影响。如果未来国内外宏观经济或产业政策发生不利变化，导致化工行业景气度下降，公司下游客户需求量减少，将会对公司生产经营造成不利影响。 （二）市场竞争风险 报告期内，发行人在行业内具备较强的竞争优势与较高的市场占有率，发行人所在行业较好的发展前景以及较高的产品附加值可能会驱使行业内公司扩大产能，加大新产品的研发和市场投放力度，并吸引新的竞争者进入行业，导致未来市场竞争的加剧，发行人可能面临下游客户的流失，从而不利于公司经营业绩和市场地位的维持和提升。 （三）原材料和能源价格波动的风险 发行人的采购内容主要包括环氧乙烷、氰尿酸、尿素、正丁醇和四氯化钛等原材料以及电、天然气、蒸汽等能源，这些化工产品和能源的价格与上游原油等大宗商品的价格与能源供应情况息息相关，会受到国际经济形势与供求关系等诸多因素的影响，存在一定的不确定性。报告期内，公司主要原材料采购价格有所波动，主要能源价格整体呈上涨趋势，如果未来原材料和能源价格发生大幅波动，且公司未能采取有效措施消化上述变化，将对公司当期经营业绩产生不利影响。 （四）产品价格波动的风险 发行人生产的主要产品为赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂，属于精细化学品，其产品价格将受到上下游供需关系变化影响，从而形成价格波动。2021年-2022年，公司赛克、钛酸酯、DBM/SBM等主要产品系列的平均销售单价呈上涨趋势，2023年平均销售价格有所下降。如果未来公司产品上下游供需状况发生变化，造成公司产品价格进一步下跌，将可能对公司经营业绩造成一定的影响。 （五）下游应用领域波动的风险 发行人主营业务为高分子材料环保助剂的研发、生产与销售，产品下游行业主要系 PVC塑料与涂料等高分子材料及锂电材料等新兴应用领域，并最终广泛应用于建筑材料、汽车、电器、包装材料、日用品等领域。下游应用领域的发展状况及需求量与国内外宏观经济、产业政策、终端消费市场需求等因素的波动息息相关。2022年，在宏观经济承压的背景下，我国塑料制品和涂料行业产量有所下降；2023年，下游锂电材料行业也受到了锂电池产业链去库存及原材料大幅下跌的冲击，上述下游应用领域的波动均对公司经营业绩造成了不利影响。若未来国内外宏观经济持续下行，产业政策发生不利变动，从而导致下游应用领域需求减少，则可能会对公司业绩产生不利影响。 三、其他风险 （一）俄乌冲突影响公司经营业绩的风险 2022年 2月以来，俄罗斯与乌克兰爆发地区冲突事件，欧美等国家和地区运输、货币稳定、企业生产、居民消费等方面造成了一定程度的影响。报告期内，发行人不存在直接向俄罗斯或乌克兰地区销售产品的情况，但欧洲是公司产品重要的出口地区，俄乌地区消费需求下滑对欧洲地区客户的终端产品销售也可能带来不利影响。因此，若俄乌冲突进一步加剧或长期持续，可能会影响公司产品在欧洲地区的最终销售，从而对公司经营业绩造成一定的不利影响。 （二）限电限产措施影响公司生产经营的风险 2021年 8月与 9月，发改委陆续印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》和《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，指导各地区促进节能降耗、推动高质量发展，助力实现碳达峰、碳中和目标。发行人生产经营场所主要位于山东省，2021年上半年在能耗强度降低与能源消费总量控制方面均为三级预警，2021年下半年以来采取了一定的限电限产措施，但未对公司生产经营造成重大不利影响。如果未来限电限产措施进一步收紧，可能会对公司生产经营、上游原材料供应以及下游客户需求产生不利影响。
键邦有限设立前，朱剑波通过其家族经营的常州蓝天瑞奇化工有限公司、常州蓝天化工有限公司、常州市武进前黄蓝天化工有限公司从事经营活动。2010年以后，江苏省地区推进对化工类企业的环保整治工作，根据《省政府办公厅关于印发全省开展第三轮化工生产企业专项整治方案的通知》（苏政办发〔2012〕121号）、《武进区合成类化工企业环保管理整治提升方案》（武环发〔2014〕25号）等文件，上述公司相继停产。在该背景下，上述公司经营陷入困境，朱剑波亦因对上述公司提供的担保而陷入诉讼纠纷。 为应对上述情形，在济宁市金乡县招商引资的政策下，尤其地处金乡县的济宁新材料产业园区（原“济宁市化学工业经济技术开发区”）具有对合成化工类企业更好的产业支撑，朱剑波决定在金乡县设立键邦有限开展生产经营活动。因朱剑波涉及部分上述公司的担保责任并担忧因此影响键邦有限的企业形象及经营，同时由于其女儿朱昳君正在境外求学不便持有键邦有限股权，两人遂委托朱剑波堂弟朱晓波代为持有键邦有限的股权。 ②2014年 7-8月，键邦有限增资，代持金额变更 2014年 7-8月键邦有限合计增资 1,018.00万元，新增注册资本由原股东按出资比例认缴，代持金额相应增加。 ③2015年 1月，代持人及代持金额变更 键邦有限设立初期，朱剑波之堂弟朱春波主要负责执行济宁现场建设事项及部分销售业务，便于办理各项登记事务，因此各方一致同意由朱春波作为新的名义股东代朱剑波、朱昳君持有键邦有限股权，并由朱剑波向朱春波转让部分股权，由其后续自行缴纳出资。 ④2020年 11月，股权代持解除 为还原真实股权关系，朱剑波、朱昳君分别与朱春波解除股权代持，至此，键邦有限历史上曾存在的股权代持已全部清理。 键邦有限历史沿革中的委托持股及其终止过程均真实、完整、有效，相关权利义务均已结清，不存在纠纷及潜在纠纷。截至本招股意向书签署日，发行人不存在尚未披露的股权代持情况。 2、股份有限公司阶段 发行人系由键邦有限整体变更设立的股份有限公司。 2021年 6月 15日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为容诚审字[2021]251Z0200号的《审计报告》，截至 2021年 4月 30日，键邦有限经审计的净资产为人民币 373,639,645.28元，扣除专项储备 4,041,723.69元后为369,597,921.59元。 2021年 6月 15日，江苏中企华中天资产评估有限公司出具编号为苏中资评报字（2021）第 1042号《评估报告》，截至 2021年 4月 30日，键邦有限的净资产评估值为 442,794,500.00元。 2021年 6月 16日，键邦有限作出临时股东会决议，同意以 2021年 4月 30日作为基准日整体变更为股份有限公司，以键邦有限截至 2021年 4月 30日的经容诚会计师审计的净资产（扣除专项储备后）369,597,921.59元折合成 62,799,700股，每股面值人民币 1.00元，超出股本部分的净资产（扣除专项储备后）306,798,221.59元计入资本公积。同日，朱剑波、朱昳君、朱春波、刘敏、杨金华、龙丽梅、王镇波、李志祥、温邺华、键兴合伙、香港胜利控股签署《关于变更设立山东键邦新材料股份有限公司之发起人协议》。
 |