[年报]利元亨(688499):广东利元亨智能装备股份有限公司关于2023年年度报告的信息披露监管问询函回复公告
原标题:利元亨:广东利元亨智能装备股份有限公司关于2023年年度报告的信息披露监管问询函回复公告 广东利元亨智能装备股份有限公司 关于2023年年度报告的信息披露监管问询函回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 广东利元亨智能装备股份有限公司（以下简称“公司”“利元亨”） 于近日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的上证科创公函【2024】0185号《关于对广东利元亨智能装备股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》（以下简称“《问询函》”），公司会同保荐机构中信证券股份有限公司、年审会计师安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）就《问询函》有关问题逐项进行认真核查落实，现将有关问题回复如下： 一、经营情况 问题1 关于业务转型。年报显示，2023年度公司实现营业收入49.94亿元，同比增加18.81%；净利润为-18,801.53万元，同比下滑164.94%。主要是公司由消费锂电切入动力锂电后，经营规模快速扩张，受收入结构变动、市场竞争加剧、动力锂电设备技术工艺尚处于磨合期等因素影响。2023年，公司继续加大光伏前段单晶硅棒、切片、切方等机加自动化生产线和光伏智能仓储等设备的资源投入。2024年一季度，公司实现营业收入7.60亿元，同比下滑39.94%；净利润为-18,785.52万元，同比下滑180.95%。 请公司：（1）按照产品不同应用领域披露营业收入、营业成本、净利润金额及同比变化，毛利率水平及同比变化，对应前五大客户名称及信用政策；（2）补充披露目前消费锂电设备、动力锂电设备、光伏设备的在手订单情况、验收周期，说明2023年度动力锂电设备的经营情况与同行业可比公司是否存在明显差异，切入动力锂电并继续加大光伏设备投入的主要考虑；（3）补充披露公司在业务转型领域的市场竞争力，为改善经营状况拟采取或已采取的措施。 回复： 1.1 公司补充披露及说明 （一）按照产品不同应用领域披露营业收入、营业成本、净利润金额及同比变化，毛利率水平及同比变化，对应前五大客户名称及信用政策 2023年度公司实现营业收入49.94亿元，同比增加18.81%，其中，主营业务收入49.78亿元，同比增加18.88%。2023年度，公司主营业务收入按照不同应用领域的营业收入、营业成本及毛利率情况如下： 单位：万元、%
2、2023年度，公司锂电池制造设备主要应用于消费锂电领域和动力锂电领域；公司智能仓储设备全部应用于动力锂电领域；其他领域制造设备主要应用领域为光伏和精密电子，其中光伏领域的销售收入为2,991.15万元，精密电子的销售收入为1,634.73万元。 从营业收入来看，2023年度，公司动力锂电设备业务收入同比增长 121.84%，主要系公司切入动力锂电领域后，伴随下游国内新能源市场的快速发展，公司动力锂电设备业务收入亦相应快速增长；公司消费锂电设备业务收入同比下滑 77.50%，主要系下游消费电子需求下降导致；公司智能仓储设备业务同比增长 20.21%，公司依托长期积累的锂电客户资源及在手订单切入智能工厂赛道，在原有客户基础上进行业务的拓展延伸，从而实现该业务领域业务规模的增长；公司汽车零部件制造设备业务同比增长 165.62%，主要系下游客户的自动化改造需求增加导致。 从毛利率来看，2023年度，公司动力锂电设备业务的毛利率相较上年同期下降4.07个百分点，主要系公司动力锂电设备的内部结构变化，毛利率更低的专机产品的占比提高等原因导致；公司消费锂电设备业务的毛利率未发生重大变动；公司智发阶段后，逐步放量，技术积淀、成本控制等方面有所改善导致；公司汽车零部件制造设备业务的毛利率同比下滑 10.73个百分点，该业务各期销售设备应用的客户类型、汽车部品类型不同，因此毛利率存在差异。 2023年度，公司分不同领域的前五大客户情况如下： 单位：万元
2023年度，公司对于消费锂电客户的信用期主要为3个月，其他类型客户（含动力锂电、光伏等）由于下游销售周期相对较长、客户相对较为强势等因素，信用期主要为6个月，回款速度相对较慢。 （二）补充披露目前消费锂电设备、动力锂电设备、光伏设备的在手订单情况、验收周期，说明2023年度动力锂电设备的经营情况与同行业可比公司是否存在明显差异 截至2024年5月31日，公司分业务的在手订单情况如下： 单位：万元
单位：万元
2、同行业可比公司的数据来自公开披露的上市公司年度报告。 从营业收入来看，公司2023年度实现营业收入499,438.02万元，同比增长18.81%，除科瑞技术下游主要为消费锂电设备导致收入有一定下滑外，与同行业可比公司的变动趋势一致，且增长率不存在重大差异。 从主营业务毛利率来看，公司2023年度的主营业务毛利率为26.98%，同比下降7.54个百分点，主要系毛利率相对较低的动力锂电设备业务的收入占主营业务收入的比重由2022年度的36.66%提升至2023年度的68.41%，且动力锂电设备业务内部结构亦发生变化，标准化程度高、市场竞争激烈的动力锂电专机产品收入占比提高导致动力锂电设备业务毛利率由2022年度的26.14%下降至2023年度的22.06%。公司的主营业务毛利率低于同行可比公司的平均水平，且在2023年度下滑较大主要系：A、生产规模及技术积淀不同。公司切入动力锂电领域时间相对较晚，且未形成较好的规模化效应。业内头部企业切入动力锂电设备时点较早，技术积累深厚，且规模效应下成本管控较好；B、产品结构不同。公司2023年度的动力锂电设备业务占比较高，且前中段的标准化机型产品占相当比重。一方面，下游应用领域不同的情况下，消费锂电设备由于竞争激烈程度等原因毛利率通常高于动力锂电设备；另一方面，下游应用领域相同的情况下，锂电池生产线中后段设备由于定制化程度高、竞争程度相对低一些，毛利率相对较高；C、销售区域不同。公司的境外业务正在开拓中，成果尚未在2023年度显现，境外业务占比相对较低。海外客户对于供应商的准入门槛较高，竞争程度低，毛利率相对较高。 从净利润水平来看，公司2023年度实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-19,469.63万元，同比下滑175.14%，且呈亏损状态。同行业可比公司中，先导智能的净利润水平虽有一定下滑，但仍具备良好的盈利水平，科瑞技术的净利润有较大程度下滑，但仍保持一定的盈利水平，其他同行业可比公司的净利润水平呈上升趋势。公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润的变动趋势与除先导智能、科瑞技术外的其他同行业可比公司不一致，且下滑幅度显著高于先导智能、科瑞技术，主要原因系：第一，公司最主要的锂电池制造设备业务中毛利率相对较管理方面持续大量投入导致管理费用率较高；第三，公司的货币资金余额下降及银行借款增加导致财务费用增加；第四，动力锂电设备行业竞争加剧导致获取订单价格有所折让，以及验收周期拉长情况下公司需持续在客户现场投入人力成本导致计提的存货跌价准备增加；第五，动力锂电客户订单规模上涨、回款周期拉长导致需计提的信用减值损失增加。 （三）切入动力锂电并继续加大光伏设备投入的主要考虑。补充披露公司在业务转型领域的市场竞争力，为改善经营状况拟采取或已采取的措施 1、切入动力锂电并继续加大光伏设备投入的主要考虑 公司致力于打造高端装备的平台型企业，赋能科技产业极限制造，成为全球领先的新能源及泛半导体装备龙头企业。 自公司成立至2018年，公司专注于消费锂电池领域中的专机设备业务，以锂电池生产后段的化成分容为主。 2020年以来，在动力锂电扩产周期下，公司凭借生产销售消费锂电设备积累的先进技术与工艺经验，积极开展向动力锂电设备转型工作，陆续开发了涂布机、叠片机、激光焊接机等中前段动力锂电设备，以及动力电池电芯装配线、电池组装线、电芯全流程生产线等整线设备，获得比亚迪、宁德时代、国轩高科等动力锂电头部客户的认可和量产订单。 2022年以来，公司通过不断开拓主营业务的应用领域，由锂电池产品向光伏等领域进行突破。电池制造不管是锂电池还是光伏、储能电池均包含电芯制造、装配、检测及组装等工序，在耦合控制、柔性制造、精密成型、成像检测等技术点上有共通点，智能化生产管理亦离不开智能仓储技术、物联技术及数字孪生等技术，公司已基本具备上述平台型技术。同时，公司在锂电池制造设备领域的生产经验、项目经验、核心技术、研发体系、品牌形象等方面的积累可以助力光伏电池制造设备业务的发展。公司光伏领域装备已陆续获得客户订单，相关光伏项目的设备交付进展顺利。少量设备已经获得客户验收，为公司在光伏设备领域深入拓展奠定了基础。 截至目前，公司的主营业务收入主要来自锂电池制造设备（含消费和动力）及其相关的配件、增值及服务业务，智能仓储业务等，光伏领域制造设备（归类至其他领域制造设备业务）的收入金额及占比目前暂未构成公司主要业务收入来源。 2、公司在业务转型领域的市场竞争力 在公司的发展历程中，公司由消费锂电设备领域向动力锂电设备领域转型，后又向光伏等领域进行突破，在此过程中，公司具备以下优势： （1）研发和技术优势 公司专注于智能制造装备技术研发及工艺开发、产品设计等，将研发积累和技术创新放在企业发展首位。经过多年的积累，公司已形成了完善的研发体系，建立了高素质的研发团队，积累了丰硕的研发成果。公司掌握了行业内前沿和核心技术，包括感知技术、控制技术、执行技术、数字化技术、智能仓储技术、激光应用技术和真空技术等核心技术等。这些技术为公司在智能制造装备中的组装设备、装配设备、焊接设备、检测设备等具体运用提供了基础。 （2）客户资源和品牌优势 公司专注于高端智能化成套装备设计和技术服务，一直注重品牌的培育和发展，始终坚持自主品牌经营，通过全方位提升和优化管理水平、技术水平、质量水平、售后服务水平，打造国内非标自动化智能制造的一线品牌形象，合作客户均为行业内的龙头或知名企业，已与新能源科技、宁德时代、比亚迪、国轩高科、蜂巢能源、欣旺达等厂商建立了长期稳定的合作关系，并继续拓展和深化与因湃、远景动力、长安汽车、力神、豪鹏、耀宁科技、高景、微宏、三星SDI、正泰、利信、晶科、美科、印度Mahindra、SK On、国电投等海内外知名客户的战略合作。 （3）跨领域应用优势 公司通过将不同领域的设备经验分解成不同工艺平台，将工艺平台逐渐沉淀为标准化平台，在标准化工艺平台的基础上，进一步将内部的技术模块形成通用技术，从而实现同一技术或模块在不同下游领域的灵活运用。目前公司已形成七大核心技术，结合机械、电控、软件、视觉、检测和激光等六大实验平台进行组合验证，并通过海葵智造十四项运营支撑信息系统，实现覆盖多领域产品设计、生产、售前、售中、售后全生产周期的数字化应用。随着未来应用项目的增多，公司沉淀出的技术和工艺应用将进一步增多，在为不同下游行业提供解决方案时具有更加专业化的优势。 （4）全球配套服务优势 公司一直以战略性眼光布局全球市场，成立了统筹全球业务的上海子公司，并先后在德国、波兰、瑞士、英国、美国、加拿大、韩国、日本等国家成立了分子公发、生产、销售及售后服务需求。公司开设了国际工程人才语言研修班、海外项目管理研修班，培养了一批与全球配套服务强相关的运营管理、技术、商务、售后等工程师。除此之外，公司还搭建了一套全球化的服务和项目管控体系，精通欧美装备电气标准，熟悉欧美劳动、财税、法律、安全法规及环保政策，能够严格按照欧美认证规范和要求，设计符合欧洲CE/美国UL等标准的锂电整线高端智能装备，加速助力客户全球业务拓展。 3、为改善经营状况拟采取或已采取的措施
（一）核查程序 会计师按照中国注册会计师审计准则的相关规定对利元亨2023年度的财务报表进行了审计，旨在对利元亨2023年度的财务报表整体发表审计意见。 在对利元亨2023年度的财务报表审计中，以及在本次核查工作中，会计师执行了以下程序： 1、了解、评价并测试公司管理层对营业收入循环、存货及成本核算循环内部控制的设计及执行； 2、检查主要销售合同或订单、识别合同的关键条款、了解和评价管理层不同类别的营业收入确认会计政策； 3、执行分析性复核程序，对比2023年度各类别收入及毛利率的变动情况，并与同行业可比公司进行对比； 4、执行细节测试，检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同或订单、发票、验收报告及银行收款水单等，评价收入确认是否符合会计政策； 5、就资产负债表日前后的收入交易，检查包括销售合同或订单，发票及验收报告等支持性文件，评价营业收入及营业成本是否记录于恰当的会计期间； 6、结合对应收账款的审计，对重大收入交易额及对资产负债表日的应收账款余额执行函证程序，对未回函的样本进行替代测试； 7、对临近期末执行的重大合同进行现场检查，观察设备是否正常运行，并询问现场人员设备开始运行时间，评价收入是否记录于恰当的会计期间； 8、复核公司对存货成本的核算以及成本结算的会计处理是否恰当； 9、获取并检查公司2023年度的分业务及应用领域的主营业务收入、主营业务成本、毛利润、毛利率明细； 10、获取并检查公司截至2024年5月31日的在手订单明细； 11、查阅行业研究报告及同行业可比公司公告等公开资料，了解公司所处锂电设备行业的发展情况，同行业可比公司的业绩情况； 12、访谈公司的业务及财务人员，了解公司对于不同类型客户的信用政策及原因； 13、访谈公司管理层人员，了解公司切入动力锂电并继续加大光伏设备投入的（二）核查意见 基于会计师为公司2023年度财务报表整体发表意见的审计工作及上述核查程序，会计师认为： 1、公司补充披露的不同应用领域的主营业务收入、主营业务成本、毛利润及毛利率信息，及前五大客户名称、收入金额及信用政策等信息，与我们了解的信息一致； 2、公司关于2023年动力锂电设备经营情况与同行业可比公司存在一定差异，但具有商业合理性的说明，与我们了解的信息一致； 3、公司关于公司在转型的动力锂电领域具备一定的市场竞争力，且公司已采取多项措施积极改善经营状况的说明，与我们了解的信息一致。 1.3 保荐机构核查程序及意见 （一）核查程序 持续督导券商执行了以下核查程序： 1、获取并检查公司 2023年度的分业务及应用领域的主营业务收入及毛利率明细； 2、获取并检查公司截至 2024年 5月 31日的在手订单明细； 3、查阅行业研究报告及同行业可比公司公告等公开资料，了解公司所处锂电设备行业的发展情况，同行业可比公司的业绩情况； 4、访谈公司的业务及财务人员，了解公司对于不同类型客户的信用政策及原因； 5、访谈公司管理层人员，了解公司切入动力锂电并继续加大光伏设备投入的原因、在业务转型领域的市场竞争力及为改善经营状况拟采取或已采取的措施情况。 （二）核查意见 经核查，持续督导券商认为： 1、公司2023年经营情况与同行业可比公司存在一定差异，具有商业合理性； 2、公司在转型的动力锂电领域具备一定的市场竞争力，且公司已采取多项措施积极改善经营状况。 二、关于资产和负债情况 问题2 关于应收款项。年报显示，2023年末，公司应收票据账面价值为17,383.92万元，同比增加710.39%；应收账款账面价值为179,528.52万元，同比增加58.79%。 46,795.31万元，同比增加60.62%。 请公司：（1）补充披露应收款项和合同资产主要客户名称、关联关系、涉及产品、收入确认情况及依据、期后回款情况；（2）结合主要客户结算政策、同行业可比公司情况，说明本期应收款项和合同资产大幅增长且远高于营收增速的原因及合理性；（3）补充披露账龄在1-2年的应收账款对应客户名称、是否逾期、期后回款情况，结合下游动力锂电厂商经营情况，说明应收款项是否存在回收风险，坏账准备计提是否充分。 回复： 2.1 公司补充披露及说明 （一）补充披露应收款项和合同资产主要客户名称、关联关系、涉及产品、收入确认情况及依据、期后回款情况 截至2023年末公司前十大应收款项和合同资产的客户及相关交易情况如下： 单位：万元
公司与前十大应收款项和合同资产对应的客户不存在关联关系。 （二）结合主要客户结算政策、同行业可比公司情况，说明本期应收款项和合同资产大幅增长且远高于营收增速的原因及合理性 1、公司应收款项和合同资产大幅增长且远高于营收增速的原因及合理性 2023年，公司应收款项和合同资产与营业收入的增幅情况如下： 单位：万元
公司给予消费锂电客户的信用期多数为 3个月，而对于动力锂电客户的信用期则普遍提升至 6个月，客户的信用期有所延长。2023年度，公司来源于动力锂电类客户的收入（包括动力锂电设备业务和智能仓储设备业务）占主营业务收入的比重自 2022年度的 49.03%进一步上升至 80.92%，相应导致应收账款占营业收入的比例上涨；另一方面，公司与消费类锂电设备主要客户新能源科技签订的设备订单中约定质保期为 1年，但无质保金条款，而是在设备验收时支付全额尾款。而 2022年度以来，公司加快发展动力锂电设备业务。动力锂电设备对锂电设备的定制化要求更高，且技术仍处于不断更新迭代过程中，签订的设备合同中均有质保金条款，且项目周期较以前有所延长，因此应收款项和合同资产的金额上涨。以上因素综合导致 2023年应收款项和合同资产大幅增长且远高于主营业务的收入增速。 对于两类应用领域的主要客户，公司给予的信用政策具体分析如下： （1）主要消费锂电池客户： 单位：万元
单位：万元
2、同行业可比公司应收账款账面价值占营业收入的比重情况对比 报告期内，公司与同行业可比公司应收款项和合同资产占营业收入比重情况如下所示：
2023年度，公司应收账款账面价值占营业收入的比重低于同行业可比公司，且增长速度快于可比公司，主要系由于产品结构、客户结构及与客户的结算模式差异等原因导致的。自 2022年下半年起，公司动力类锂电设备销售收入占比大幅上涨，动力锂电客户结算周期相对较长导致应收账款账面价值占营业收入的比重增加。 2023年度，公司与同行业可比公司应收款项和合同资产占营业收入比重对比差异情况及原因分析如下：
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