[年报]开普云(688228):天健会计师事务（特殊普通合伙）关于开普云信息科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明
原标题:开普云:天健会计师事务（特殊普通合伙）关于开普云信息科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明 一、关于营业收入…………………………………………………第1—34页二、关于主要子公司业绩承诺完成情况和商誉减值……………第35—58页三、关于主要客户…………………………………………………第58—67页四、关于AI大模型与算力业务…………………………………第68—71页五、关于存货………………………………………………………第71—81页六、关于应收账款………………………………………………第81—91页七、关于研发投入资本化及数据资产确认……………………第91—100页八、资质证书复印件……………………………………………第101—104页问询函专项说明 天健函〔2024〕7-64号 上海证券交易所： 由开普云信息科技股份有限公司（以下简称开普云公司或公司）转来的《关于对开普云信息科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函〔2024〕0131号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函所提及的开普云公司财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。 一、关于营业收入 年报显示，公司2023年度实现营业收入69,381.12万元，同比增长25.02%，主要系数智能源业务收入同比增加12,730.03万元。上市后，公司营业收入结构发生较大变化，数智能源业务系2021年起拓展的新业务领域，2023年度该业务收入占比达到49%；收入季节性波动加剧，第四季度营业收入占比76%，较上市时增加31个百分点。同时，公司2023年度两项股权激励计划完成公司层面100%归属，营业收入增长率目标值分别为50%和24%，实际值为51%和25%，均踩线达标。 请公司：(1)结合公司数智能源业务交付的主要服务及产品、产品竞争力、下游客户需求、公司订单获取能力及主要竞争对手经营情况等，说明公司数智能源业务收入迅速提升的原因及合理性，收入变化趋势是否与同行业可比公司存在差异；(2)列示近三年公司营业收入前十大项目对应的客户名称、是否为新增客户、合同签订时间、提供的服务及产品类型、收入确认时点、收入金额、成本构成、毛利率、回款情况等，说明相关收入及成本确认是否谨慎合理；(3)结合第四季度营业收入结构、各类业务收入确认政策等，说明公司收入季节性特征逐年加剧的原因及合理性，是否存在年末突击确认收入情形。 (一)结合公司数智能源业务交付的主要服务及产品、产品竞争力、下游客户需求、公司订单获取能力及主要竞争对手经营情况等，说明公司数智能源业务收入迅速提升的原因及合理性，收入变化趋势是否与同行业可比公司存在差异公司数智能源业务均由公司控股子公司北京天易数聚科技有限公司（以下简称天易数聚）开展。天易数聚系公司在2021年收购并取得控制权的公司。 天易数聚是一家专注于能源电力行业数据化、智能化解决方案的专业厂商，主营业务为向国家电网有限公司（以下简称国家电网）、国家能源投资集团有限责任公司（以下简称国家能源集团）、国家电力投资集团有限公司（以下简称国家电投集团）等能源央企提供大数据、人工智能产品和服务。 最近三年，天易数聚客户主要系国家电网旗下的信息化产业集团，所服务的最终用户主要是国家电网。天易数聚提供的产品和服务，主要包括数据服务、业务应用以及技术服务，具体情况如下：
最近三年，天易数聚的数据服务、技术服务业务收入大幅增长，主要原因系：近年来，国家产业政策驱动电力能源领域数字化、智能化转型升级，国家电网、国家能源集团、国家电投集团等能源央企对于数据类相关产品和服务的需求和投入快速增长，天易数聚自成立以来即为前述客户持续提供服务，具备良好的服务记录和丰富的行业经验，能第一时间了解客户诉求并快速响应，为其设计和匹配合适的产品解决方案，因此得以迅速抢占市场先机，实现相关收入的快速增长。 具体原因分析如下： 1.数字化、智能化转型是电力能源领域的发展趋势，国家电网高度重视数字化转型工作，数字化投资规模持续增长，旗下产业公司数据类业务收入快速增长，为天易数聚的快速发展提供了良好的外部环境 (1)国家产业政策驱动电力能源领域数字化、智能化转型升级 2021年3月，国务院发布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，加强重点城市和用户电力供应保障，强化重要能源设施、能源网络安全防护。 2023年3月，国家能源局印发《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》提出，针对电力、煤炭、油气等行业数字化智能化转型发展需求，通过数字化智能化技术融合应用，为能源高质量发展提供有效支撑。到2030年，能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑、数据要素潜能充分激活。强调以数字化智能化电网支撑新型电力系统建设。 2023年11月，国家电网发布《新型电力系统现代产业链开放共享合作倡议》，呼吁产业链大中小微企业共同参与新型电力系统现代产业链共链协作。 以数字化、智能化为载体，推动能源行业转型升级和绿色低碳循环发展，既是能源行业发展的现实需求，也是新时代发展的必然选择。 (2)国家电网高度重视数字化转型工作，数字化投资规模持续增长，旗下产业公司数据类业务收入快速增长 在央企数字化转型、新型电力系统建设、坚强智能电网建设过程中，数字化工作一直备受重视。 从国家电网过去几年的总部数字化招标情况看，国家电网数字化投资规模持续增长。近几年，国家电网总部每年计划4次常规批次的数字化招标，分为数字化设备和数字化服务招标；招标总金额保持持续增长态势，从2020年的45亿元增长至2023年的85亿元，对应年化复合增速约24%。其中，数字化设备和数字化服务均呈现出较快增长情况，具体情况如下图所示：资料来源：国家电网、长江证券研究所 国家电网旗下信息化产业上市公司年度报告显示，数据服务板块的收入同比增幅较大。 国家电网信息通信股份有限公司（600131.SH，以下简称国网信通）2023年年度报告显示：2023年，电力数字化服务板块实现营业收入20.56亿元，同比增长24.43%。 国电南瑞科技股份有限公司（600406.SH，以下简称国电南瑞）2023年年度报告显示：2023年，数能融合营业收入111.34亿元，同比增长21.73%。 2.天易数聚专注于为电力行业提供数据类技术和服务支撑，不断升级迭代产品和服务，并树立了系列典型标杆项目 天易数聚自2017年成立以来，一直专注于电力数字化业务领域，持续参与了国家电网全业务统一数据中心、全域数据模型、数据中台、营销2.0、PMS3.0、量测数据中心，国家能源集团基石项目，国家电投集团产业态势分析等重点信息化项目的建设。 在上述一系列典型标杆项目的建设过程中，尤其是在贯穿国家电网近年数字化建设的历程中，天易数聚的数据服务类产品持续迭代升级，产品化、功能化完善程度不断提高，技术服务能力也不断提升。 同时，天易数聚也紧抓电力行业数字化转型升级的历史机遇，充分利用母公司的资源支持，不断提升研发技术水平和产品竞争力。天易数聚的研发人员，从2021年末的43人，增加至2023年末的123人；研发费用从2021年的1,280.60万元，增长至2023年的3,351.05万元，年均复合增长率为61.76%。 天易数聚自成立以来，随着电力行业数字化转型升级的过程，主要产品的升级迭代过程情况如下： 在天易数聚成立之初，国家电网在SG186实现信息化以后，进入了全业务统一数据中心的建设阶段，并于2018年底以业务驱动开展全域数据模型的迭代，在此期间，对外的主要项目和商机以数据治理及数据分析场景为主。与此同时，天易数聚以数据治理平台和数据可视化平台作为核心业务，全面参与电网全业务统一数据中心和全域数据模型、数据可视化分析的项目建设，为各网省公司提供数据相关技术服务。 在2019年底，受互联网行业采用数据中台技术全面提升新业务响应速度浪潮的影响，国家电网也全面开展数据中台相关工作建设。与此同时，人工智能技术在能源行业也得到深度应用，国家电网开展了两库一平台（样本库、模型库和一个人工智能平台）的建设。在此期间，天易数聚主要开展了机器学习相关的产品研发和项目建设，为数据中台在各网省的建设落地提供技术服务。 从2021年至今，天易数聚从数据服务业务，拓展至国家电网的核心业务，包括营销系统、用采系统、PMS、量测数据中心和审计业务等。因此，更具业务特性的产品逐渐在项目中积累并迭代升级，如数字化审计、数字孪生云平台等。天易数聚的业务也拓展至整个能源行业，在国家能源集团相关重点项目建设过程中，经营决策分析等产品的功能不断完善。 伴随国家主要产业政策、电力行业数字化转型升级进程，天易数聚主要产品迭代升级历程如下图所示： 3.天易数聚与国家电网旗下公司保持长期稳定的合作，持续进入其供应商体系，订单数量和金额持续增长 天易数聚在2017年成为国网信息通信产业集团的人员服务外包框架供应商，2018年成为南瑞集团有限公司人员服务外包框架供应商，自此成功进入国家电网旗下两大信息化产业集团人员服务框架供应商名录。 2017年至2023年，同时成为国家电网旗下两大信息化产业集团人员服务框架供应商的数量较少，仅为40家左右，并且数量整体呈减少态势，各年的供应商数量变化情况如下表所示：
天易数聚通过与国家电网公司两大信息化产业集团的合作，持续服务国家电网下属二十多个网省公司、多个分公司及直属单位，深入参与国家电网数字化建设工作，在项目建设过程中获得了两大信息化产业集团多封服务质量优异的表扬信，天易数聚技术及服务能力得到了客户的持续认可。 在持续深耕国家电网系统数字化服务的同时，天易数聚也在逐步拓展能源领域的其他大型央企集团客户，如在2021年进入国家能源集团下属中国神华国际工程有限公司服务供应商名录，2023年进入国家电投集团数字科技有限公司服务供应商名录。 在进入大型能源企业供应商体系之后，获取订单的能力尤为关键。与其他行业获取订单的方式相比，能源数字化领域获取订单需要供应商在前期提供更为丰富和完整的咨询方案。天易数聚在长期服务电网客户的过程中，积累了丰富的电力行业数字化、智能化经验，在能源数字化领域已经具备一定的品牌知名度。 近年来，天易数聚对外投标数量、中标数量、中标率、中标金额、平均合同单价逐年提升，呈现良好的发展态势，具体情况如下：
4.同行业公司经营情况及同行业可比公司营业收入变化趋势 (1)同行业公司经营情况 与天易数聚同属于电力信息化行业的主要企业包括烟台海颐软件股份有限公司（832327.NQ，以下简称海颐软件）、北京恒华伟业科技股份有限公司（300365.SZ，以下简称恒华科技）、金现代信息产业股份有限公司（300830.SZ，以下简称金现代）、朗新科技集团股份有限公司（300682.SZ，以下简称朗新集团）、远光软件股份有限公司（002063.SZ，以下简称远光软件）、上海科旭网络科技股份有限公司（以下简称科旭网络）、北京爱朗格瑞科技有限公司（以下简称爱朗格瑞）等。 其中，科旭网络、爱朗格瑞系非公众公司，相关财务数据未公开。 上述公司的经营情况如下： ①海颐软件 海颐软件是一家专注于提供行业数字化解决方案和新型电力系统服务的科技企业，主要为电力能源等行业客户提供核心业务的软件产品、技术服务和大数据应用。在核心业务软件产品方面，海颐软件专注于电力营销信息化20年；在大数据应用方面，海颐软件将能源数字化服务领域作为重点发展方向，具备从规划设计、系统建设、运行维护到评估评价的综合能源管理全过程数字化能力。2023年，海颐软件营业收入81,084.25万元，净利润10,393.02万元。 ②恒华科技 恒华科技立足于电力行业，是一家能源互联网综合服务供应商，产品和服务主要面向电网公司、电力设计企业、地方电力公司、配售电公司、智慧园区以及用能企业等用户，核心业务分为设计板块、基建管理板块和配售电板块三大业务体系。2023年营业收入82,880.63万元，净利润2,096.37万元。 ③金现代 金现代主营业务为电力、轨道交通、石化等大型集团性企业提供行业数字化解决方案；产品及服务主要集中于生产管理、安全管理、基建管理、营销管理和调度管理等多个业务领域。2023年营业收入50,786.74万元，净利润1,254.73万元。 ④朗新集团 朗新集团一直服务于电力能源领域，以2B和2C双轮驱动的业务模式，聚焦能源数字化、能源互联网双轮战略。能源数字化业务涉及电力与燃气业务、工业互联网、数字城市、互联网生活缴费、新电途聚合充电、车能路云、虚拟电厂等互联网运营和技术服务。2023年营业收入472,728.92万元，净利润51,454.64万元。 ⑤远光软件 远光软件是国内主流的企业管理、能源互联和社会服务信息技术、产品和服务提供商，在电力行业的收入占比在90%以上，其主要产品包括数字企业、智慧能源、前沿技术、数字资源整合及服务等。2023年营业收入238,876.70万元，净利润35,948.14万元。 ⑥科旭网络 科旭网络作为专业的通信及信息技术服务商，长期为国家电网、移动通信运营商以及政府与企事业单位提供通信和网络整体解决方案，同时也是大唐电信科技股份有限公司、中国普天信息产业股份有限公司、华为技术有限公司以及诺基亚等知名通信厂商的重要合作伙伴。 ⑦爱朗格瑞 爱朗格瑞的产品与服务涵盖智慧能源领域全方位的应用解决方案、技术与支撑服务及智能终端产品。致力于智慧能源领域技术研究及其应用推广，面向各类公共事业企业、各级电网公司、地方电力公司、配售电公司、电力大客户及发电集团等提供全方位的智慧能源相关信息科技服务。 1 金现代由于处于战略调整期，相关财务数据受到战略调整的影响，朗新集团、远光软件的业务模式、规模体量与天易数聚的差异较大。因此，金现代、朗新集团、远光软件相关财务数据与天易数聚的可比性较差，在进行财务数据对比分析时，主要选择海颐软件、恒华科技两家公众公司进行对比分析。 (2)天易数聚收入变动趋势与同行业可比公司差异情况 2021年至2023年，天易数聚营业收入分别为17,253.42万元、21,134.23万元、33,864.26万元，同比增长金额分别为3,880.81万元、12,730.03万元，同比增幅分别为22.49%、60.23%。2023年，天易数聚的营业收入增幅较大，与同行业可比公司差异情况分析如下： 2023年，电力信息化行业较为典型的公众公司（包括国家电网旗下信息化产业上市公司）的电力数字化相关营业收入变动情况如下表所示： 单位：万元
金现代 2023年年度报告披露信息：公司处于战略调整期，淘汰部分低端业务的同时，员工总数有所下降，部分项目实施进度不及预期，新产品的见效需要相对较长的周期，故而总体产能有所下降，导致营业收入有所下滑；同时，公司为保持双轮驱动战略的有效实施，研发投入、销售费用等均有所增长，故而导致净利润
2023年，国电南瑞、国网信通、远光软件、朗新集团、恒华科技电力数字化业务同比增长金额均大于天易数聚的营业收入同比增长金额，但是由于天易数聚在2022年的营业收入规模最小，导致收入增长率更高。 结合电力能源数字化领域的下游需求快速增长，同行业可比公司电力数字化业务收入的增长情况，天易数聚的营业收入变化趋势与同行业可比公司不存在重大差异。 综上所述，最近三年，公司数智能源业务收入快速增长主要得益于：天易数聚自成立以来专注于为电力行业企业提供数据类相关产品和服务，具有丰富的电力行业数据服务经验和富有竞争力的产品；以及受国家产业政策驱动，下游客户需求的快速增长。天易数聚营业收入的变化趋势与同行业可比公司不存在重大差异。 (二)列示近三年公司营业收入前十大项目对应的客户名称、是否为新增客户、合同签订时间、提供的服务及产品类型、收入确 认时点、收入金额、成本构成、毛利率、回款情况等，说明相关收入及成本确认是否谨慎合理1.公司近三年营业收入前十大项目 (1)公司2021年营业收入前十大项目 单位：万元
(2)公司2022年营业收入前十大项目 单位：万元
单位：万元
(1)2021年前十大项目分析
 |