[年报]新益昌(688383):深圳新益昌科技股份有限公司关于对上海证券交易所《关于对深圳新益昌科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告

时间：2024年06月21日 23:16:11 中财网

原标题:新益昌:深圳新益昌科技股份有限公司关于对上海证券交易所《关于对深圳新益昌科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告

证券代码：688383 证券简称：新益昌 公告编号：2024-041
深圳新益昌科技股份有限公司
关于对上海证券交易所《关于对深圳新益昌科技股份有限公司
2023年年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

深圳新益昌科技股份有限公司（以下简称“公司”或“新益昌”）于 2024年6月 6日收到上海证券交易所下发的《关于对深圳新益昌科技股份有限公司 2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0160号）（以下简称“《问询函》”），根据《问询函》的要求，公司与中泰证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）和天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”），对《问询函》所列问题进行了认真核查并作出如下回复。


问题1、关于客户和供应商变动
年报显示，2023年公司前五大客户均为新进入前五大客户，前五大供应商中第一和第五大供应商均为新进入前五大供应商。

请公司：（1）补充披露近三年前五大客户名称、成立时间、主营业务、合作年限、销售内容、销售金额及占比，并说明近三年前五大客户变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异；（2）补充披露近三年前五大供应商名称、成立时间、主营业务、合作年限、采购内容、采购金额及占比，并说明近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异。

一、公司回复：
（一）补充披露近三年前五大客户名称、成立时间、主营业务、合作年限、销售内容、销售金额及占比，并说明近三年前五大客户变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异
1、近三年前五大客户具体情况
（1）2023年公司前五大客户具体情况如下：
单位：万元

序 号	客户名称	成立时间	主营业务	开始合 作时间	销售内 容	销售金额	销售占比 % （ ）
1	厦门恒芯达 半导体封测 有限公司	2022/10/17	主要从事半导体照明器件、分 立器件、半导体器件专用设 备、集成电路芯片及产品、光 电子器件等产品研发、生产、 销售	2022年	固晶机	9,598.37	9.23
2	客户A	2012/9/4	主要从事LED封装、显示屏、 注塑配套、照明等产品的研 发、生产、销售	2017年	固晶机	6,427.54	6.18
3	B 客户	1996/10/24	主要从事电子元器件、高端铝 箔、化工新材料、能源材料等 产品的研发、生产、销售	2016 年	电容器 老化测 试设备	5,827.72	5.60
4	C 客户	2005/4/4	主营业务包括智慧显示、智慧 LED 家庭组网及 全产业链，拥 有独立的产、供、销业务体系	2017 年	固晶机	4,791.64	4.61
5	D 客户	2016/5/27	主要从事电子产品，设备之类 的贸易，进出口业务等	2023 年	固晶机	3,097.34	2.98
合计	29,742.61	28.60

①厦门恒芯达主要从事 LED封测业务，其控股股东厦门尚满科技有限公司和福建省海佳集团股份有限公司为同一实际控制人控制的不同主体，主营均为显示屏业务，是厦门恒芯达的主要客户。厦门恒芯达为生产订单需要建设厂房，具备采购 LED设备的需求；而公司亦考虑其业务背景以及采购规模，具备销售的意向。基于双方供需驱动且双方均为行业内知名企业，故双方达成了一致合作。

②客户 D成立于 2016年，具有丰富的销售渠道资源，掌握较多优质客户资源，其下游客户主要从事显示屏制造业务。2023年因其下游客户有投资扩产需求，开始积极寻找封装设备供应商，公司凭借领先的技术优势和良好的服务质量，经推荐谈判后与其建立合作关系，于 2023年正式签订固晶机销售合同并陆续进行产品交付。

（2）2022年公司前五大客户具体情况如下：
单位：万元

序 号

客户名称

成立时间

主营业务

开始合 作时间

销售内 容

销售金额

销售占比 （%）

深圳市晶台 贴片式发光二极管、照明灯具
1 2008/8/13 LED 2015 13,995.39 11.82
股份有限公 及 产品研发、设计、生产、 年 固晶机
司 销售及相关技术咨询

2	湖北芯映光 电有限公司	2021/4/19	从事光电子器件、集成电路芯 片及产品、电子元器件、半导 体照片器件光等产品的生产、 销售	2021年	固晶机	7,284.78	6.15
3	Samsung Electronics Co., Ltd	1938/3/1	家用电器、3C类电子产品、半 导体和显示器件等各类产品 的生产与销售	2017年	固晶机	7,247.80	6.12
4	木林森股份 有限公司	1997/3/3	二极管、液晶显示、LED产品、 封装材料等相关产品的生产、 销售	2020年	固晶机	5,511.24	4.66
5	丰宾电子科 技股份有限 公司	1993/11/13	电容器导针、电解液、片式电 容器及其他电容器的生产、零 售、批发、进出口及相关配套 业务	2007 年	电容器 老化测 试设备	5,380.95	4.55
合计	39,420.16	33.30

（3）2021年公司前五大客户具体情况如下：
单位：万元

序 号	客户名称	成立时间	主营业务	开始合 作时间	销售内 容	销售金额	销售占比 （%）
1	三安光电股 份有限公司	1993/3/27	电子工业技术研究、咨询服务； 电子产品生产、销售；超高亮度 发光二极管（LED）应用产品系 统工程的安装、调试、维修	2019年	固晶机	14,229.08	11.89
2	山东晶导微 电子股份有 限公司	2013/7/29	制造、加工半导体芯片及材料、 封装产品；电子元器件、集成电 路和材料销售；电子设备和产 品销售及应用技术服务	2014年	固晶机	6,385.85	5.34
3	Samsung Electronics Co., Ltd	1938/3/1	家用电器、3C类电子产品、半导 体和显示器件等各类产品的生 产与销售	2017 年	固晶机	6,294.77	5.26
4	泗洪红芯半 导体有限公 司	2006/8/2	新型电子元器件及其它电子元 器件的制造、加工，销售本公司 自产产品；分布式光伏发电；从 事光伏发电项目的建设及其相 关工程咨询服务；光伏电力项 目的开发以及光伏产业项目的 开发；光伏太阳能组件、太阳能 应用工程零部件的销售；	2020年	固晶机	4,614.51	3.86
5	鸿利智汇集 团股份有限 公司	2004/5/31	光电子器件及其他电子器件制 造；电光源制造；照明灯具制 造；灯用电器附件及其他照明 器具制造；节能技术推广服务； 节能技术开发服务；节能技术	2015年	固晶机	3,400.71	2.84

咨询、交流服务；节能技术转让

服务；能源管理服务

合计

34,924.92

29.19

2、近三年前五大客户变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异
（1）前五大客户发生重大变化的原因及合理性
公司主要从事智能制造装备的研发、生产和销售，主要产品包括固晶机设备、电容器老化测试设备、锂电设备等，下游客户采购公司产品通常作为固定资产，具有单次采购规模大、采购黏性强、交易频次低、设备更新周期较长的特点。下游客户一般在新建厂房扩产时或原厂房设备更新时集中向公司进行大批量采购，在生产场地达到要求后即要求公司在相对较短的时间内完成供货，因此除非客户连续大规模扩产，一般情况下，公司与客户的大批量交易主要发生在某一年度，加之不同客户的扩产或更新设备的时点和周期与自身生产经营紧密相关，存在客观差异，导致公司主要客户在不同期间存在一定变动，具备合理性。

公司与主要客户保持了良好的合作关系，在客户规模化采购后，亦会根据客户需求提供小批量设备供应、配件销售、设备维修等服务。2021-2022年前五大客户在2023年均与公司保持合作关系。因此，对于客户来说，考虑更换固定资产供应商的验证周期较长、成本较高等原因，与供应商之间的合作关系一般较为稳定。

公司凭借多年积累的核心技术，产品性能优良，在下游市场中占有率较高，成为众多下游知名厂商的重要合作伙伴。

（2）是否与同行业可比公司存在重大差异
公司同行业可比公司未在其年度报告中披露前五大客户的具体名称及新增前五大客户情况。凯格精机于2022年8月在深交所创业板上市，与公司均为LED固晶机设备生产商，根据凯格精机IPO第二轮审核问询函回复，凯格精机2018年-2020年LED封装设备前五大客户情况具体如下：

凯格精机 LED封装设备	2020年度	较上年是否 为新增客户	2019年度	较上年是否 为新增客户	2018年度
第一大客户	江西蓝科半导体有 限公司	否	中山市润金半 导体科技有限 公司	是	江西省兆驰光电 有限公司
第二大客户	深圳中科四合科技 有限公司	是	鸿富锦精密电 子（郑州）有限 公司	是	深圳市新光台电 子科技股份有限 公司
第三大客户	江苏般若电子工业 有限公司	是	桂林恒泰电子 科技有限公司	是	山西高科华兴电 子科技有限公司
第四大客户	欧力士融资租赁 （中国）有限公司	是	江西蓝科半导 体有限公司	是	鞍山瑞成光电科 技有限公司
第五大客户	佛山市国星光电股 份有限公司	是	四川省凯林顿 科技有限公司	是	河南翔云光电照 明有限公司

由上可知，凯格精机2018年-2020年LED封装设备前五大客户变动较大，与公司2023年度前五大客户变动较大的情况相同，公司与同行业可比公司不存在重大差异。

（二）补充披露近三年前五大供应商名称、成立时间、主营业务、合作年限、采购内容、采购金额及占比，并说明近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异。

1、近三年前五大供应商具体情况
（1）2023年公司前五大供应商具体情况如下：
单位：万元

序 号	公司名称	成立时间	主营业务	开始合 作时间	采购内容	采购金额	采购占比 （%）
1	深圳华侨城瑞 湾发展有限公 司	2018/12/27	旅游娱乐及关联产业投资；景区 策划、设计、施工与经营；旅游 商品销售；房屋设计、装修；商 业服务设施的投资；商业服务设 施的管理	2023年	写字楼	12,579.14	17.93
2	东莞臻尚自动 化机械有限公 司	2010/9/7	机械设备、机械电气设备、机械 零件、五金配件等产品销售；发 电机及发电机组销售；电子产品 销售；机床功能部件及附件销 售；电气设备销售；电子元器件 零售；轴承、齿轮和传动部件销 售；轴承销售	2013年	直线导 轨、滑块、 轴承等	2,159.73	3.08
3	深圳市汇泉铝 业有限公司	2018/4/18	铝制品、有色金属材料、拉丝铝 板、数控剪板、数控拉丝的生产、 加工和销售	2018年	铝材、有 色金属	1,795.25	2.56
4	中山市锋华五 金制品有限公 司	2021/8/11	五金产品制造销售；机械零件、 零部件加工销售；通用零部件、 金属材料、其他通用仪器制造； 输配电及控制设备制造、销售	2021年	钣金件等 机械零部 件	1,703.98	2.43
5	雷尼绍（上海） 贸易有限公司	2005/7/8	用于计量、校准、位置反馈、数 据采集和加工、无损科学检测的 仪器和设备，计算机	2012年	码盘、读 头、光栅 尺	1,347.40	1.92
合计	19,585.50	27.92

（2）2022年公司前五大供应商具体情况如下：

序 号	公司名称	成立时间	主营业务	开始合 作时间	采购内容	采购金额	采购占比 （%）
1	深圳市创世纪 机械有限公司	2005/12/22	机械设备、机器人与自动化设备 的销售；机械电子设备、工业机 器人及数控机床的设计、开发、 技术服务；光电技术及产品开 发、销售	2014 年	台群精机 等固定资 产	1,869.03	4.04
2	中山市锋华五 金制品有限公 司	2021/8/11	五金产品制造销售；机械零件、 零部件加工销售；通用零部件、 金属材料、其他通用仪器制造； 输配电及控制设备制造销售	2021年	钣金件等 机械零部 件	1,364.62	2.95
3	深圳市汇泉铝 业有限公司	2018/4/18	铝制品、有色金属材料、拉丝铝 板、数控剪板、数控拉丝的生产、 加工和销售	2018 年	铝材、有 色金属	1,287.63	2.78
4	深圳市瑞磁磁 业有限公司	2014/1/13	永磁材料、精密轴承、五金制品、 运动平台设备、控制系统设备的 生产、研发和销售	2014年	强磁	1,278.19	2.76
5	东莞臻尚自动 化机械有限公 司	2010/9/7	生产、研发、销售自动化设备、 机床设备及零配件、机械传动元 件、电机、机械控制系统及检测 系统、电子产品及配件、五金产 品	2013年	直线导 轨、滑块、 轴承等	1,254.56	2.71
合计	7,054.03	15.24

（3）2021年公司前五大供应商具体情况如下：
单位：万元

序 号	公司名称	成立时间	主营业务	开始合 作时间	采购内容	采购金额	采购占比 （%）
1	东莞臻尚自动 化机械有限公 司	2010/9/7	生产、研发、销售自动化设备、 机床设备及零配件、机械传动元 件、电机、机械控制系统及检测 系统、电子产品及配件、五金产 品	2013年	直线导 轨、滑块、 轴承等	3,946.04	3.73
2	深圳市金洛金 属材料有限公 司	2012/7/31	金属材料、电子材料、模具、仪 器设备、工具、量具、自动货设 备及配件、机械设备及配件的生 产、研发与销售；技术开发与服 务；有色金属制品、黑色金属制 品的生产、技术开发与销售；国 内贸易	2019 年	钢材、有 色金属	3,232.39	3.05
3	东莞市鑫锋旺 五金制品有限 公司	2018/9/21	产销：五金制品、通用机械及配 件、钣金、机柜、机架、不锈钢 制品	2018年	钣金件等 机械零部 件	2,768.41	2.62
4	日电产三协电 子（深圳）有限 公司	2001/9/27	马达等驱动器及组件、光学防抖 补正机构、激光头组件、读卡器、 图像扫描组件、机器人、机器人 操控机台、液晶屏装载机台、感 应器、制卡机、音乐盒、电机编 码器、精密滚珠丝杆、广角镜头、	2017年	电机、伺 服电机	2,380.11	2.25
			电子产品及其零配件的生产、销 售
5	深圳市汇泉铝 业有限公司	2018/4/18	铝制品、有色金属材料、拉丝铝 板、数控剪板、数控拉丝的生产、 加工和销售	2018年	铝材、有 色金属	2,138.71	2.02
合计	14,465.66	13.67

2、近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异。

（1）近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性
公司2021-2023年前五大供应商较为稳定，与大部分供应商一直保持着良好的合作关系。

2022年及2023年新增前五大供应商中的深圳市创世纪机械有限公司及深圳华侨城瑞湾发展有限公司均为固定资产供应商，公司向其分别采购台群精机等固定资产以及IPO募投项目新益昌研发中心建设项目写字楼，采购金额较大并使其成为公司2022年及2023年第一大供应商。2023年度雷尼绍（上海）贸易有限公司进入前五大供应商主要系公司自2012年一直与其存在深度合作，随着2023年度Mini LED固晶设备的原材料码盘等物料需求增加，且考虑雷尼绍（上海）贸易有限公司的供货质量、价格、周期、货款账期等方面的商业条件较好，故公司增加与其交易额使其进入前五大供应商。

公司与深圳市瑞磁磁业有限公司一直存在合作，且2021年-2023年的采购量变化不大。

综上，近三年的前五大供应商存在部分变动，均系受公司生产需求以及公司发展策略影响所致，具备合理性。

（2）是否与同行业可比公司存在重大差异
同前五大客户，公司同行业可比公司未在其年度报告中披露前五大供应商的具体名称及新增前五大供应商情况，凯格精机于2022年8月在深交所创业板上市，与公司均为LED固晶机设备生产商，根据凯格精机招股说明书，凯格精机2019年-2021年LED前五大供应商名称具体如下：

凯格精机	2021年度	较上年是否为 新增供应商	2020年度	较上年是否为 新增供应商	2019年度
第一大供应商	上海会通自动化科 技发展有限公司	否	上海会通自动化科 技发展有限公司	否	上海会通自动化科 技发展有限公司
第二大供应商	深圳市研创科技有 限公司	否	深圳市研创科技有 限公司	否	深圳市研创科技有 限公司
第三大供应商	东莞市虎三机械有 限公司	否	东莞市虎三机械有 限公司	否	东莞市虎三机械有 限公司
第四大供应商	东莞市华宏精密机 械有限公司	是	深圳四达全精密机 械有限公司	否	佛山市南海区陆安 机械有限公司
第五大供应商	天津市金港动力传 动有限公司	否	天津市金港动力传 动有限公司	是	深圳四达全精密机 械有限公司

由于公司年度报告前五大供应商包含了固定资产供应商，剔除固定资产供应商后，公司最近三年前五大供应商情况具体如下：

新益昌	2023年度	较上年是否为 新增供应商	2022年度	较上年是否为 新增供应商	2021年度
第一大供应商	东莞臻尚自动化机 械有限公司	否	中山市锋华五金制 品有限公司	是	东莞臻尚自动化机 械有限公司
第二大供应商	深圳市汇泉铝业有 限公司	否	深圳市汇泉铝业有 限公司	否	深圳市金洛金属材 料有限公司
第三大供应商	中山市锋华五金制 品有限公司	否	深圳市瑞磁磁业有 限公司	是	东莞市鑫锋旺五金 制品有限公司
第四大供应商	雷尼绍（上海）贸易 有限公司	是	东莞臻尚自动化机 械有限公司	否	日电产三协电子（深 圳）有限公司
第五大供应商	深圳市金鑫行机械 配件有限公司	否	深圳市金鑫行机械 配件有限公司	是	深圳市汇泉铝业有 限公司

由上可知，凯格精机2019年-2021年前五大供应商较为稳定，公司前五大供应商变化主要系固定资产供应商的变化及个别材料供应商变动系受公司生产需求以及公司发展策略影响所致，且变化供应商均为公司以前年度已合作供应商，并非新合作供应商，此外剔除固定资产供应商后，2023年公司前五大供应商未发生较大变动情况，不存在异常，公司与同行业可比公司不存在重大差异。

二、保荐机构核查程序及意见
（一）核查过程
保荐机构履行了如下核查程序：
1、查阅公司年度报告，了解最近三年前五大客户及供应商的基本情况、成立时间、主营业务等，以及最近三年变化情况及变化具体原因；
2、查阅同行业可比公司年度报告、招股说明书等信息披露文件，了解同行业可比公司前五大客户供应商变化情况，是否与公司存在重大差异。

（二）核查结论
经核查，保荐机构认为：
1、公司已补充披露最近三年前五大客户名称、成立时间、主营业务、合作年限、销售内容、销售金额及占比，最近三年变动主要系下游客户采购公司产品通常作为固定资产，具有交易频次低、设备更新周期较长的特点。下游客户一般在新建厂房扩产时或原厂房设备更新时向公司进行大批量采购，一般情况下，公司与客户的交易额主要集中发生在某一年度；与同行业可比公司凯格精机不存在重大差异。

2、公司已补充披露最近三年前五大供应商名称、成立时间、主营业务、合作年限、采购内容、采购金额及占比，最近三年变动主要系固定资产采购所致及个别材料供应商变动系供货条件、公司产品结构等方面变化所致，且变化供应商均为公司以前年度已合作供应商，并非新合作供应商，此外剔除固定资产供应商后，2023年公司前五大供应商未发生较大变动情况；与同行业可比公司凯格精机不存在重大差异。

三、年审会计师核查程序及意见
（一）核查程序
针对上述事项，我们实施了以下核查程序：
1、获取公司 2021-2023年度的销售明细表，核实 2021-2023年度前五大客户的销售内容及销售金额等信息；
2、通过国家企业信用信息公示系统，查询主要客户、主要供应商的工商信息，了解主要客户及主要供应商的经营情况；
3、向销售人员、财务人员询问了解客户与公司开始合作的时间、最近三年前五大客户变动较大的原因及合理性；
4、通过公开披露信息了解同行业可比公司近三年前五大客户、前五大供应商情况，分析公司与同行业可比公司是否存在重大差异；
5、获取公司 2021-2023年度的采购明细表，核实 2021-2023年度前五大供应商的采购内容及采购金额等信息；
6、向采购人员、财务人员询问了解供应商与公司开始合作的时间、最近三年前五大供应商变动较大的原因及合理性。

（二）核查结论
经核查，我们认为：
1、公司已补充披露最近三年前五大客户名称、成立时间、主营业务、合作年限、销售内容、销售金额及占比，最近三年变动主要系下游客户采购公司产品通常作为固定资产，具有交易频次低、设备更新周期较长的特点。下游客户一般在新建厂房扩产时或原厂房设备更新时向公司进行大批量采购，一般情况下，公司与客户的交易额主要集中发生在某一年度；与同行业可比公司凯格精机不存在重大差异；
2、公司已补充披露最近三年前五大供应商名称、成立时间、主营业务、合作年限、采购内容、采购金额及占比，最近三年变动主要系固定资产采购所致及个别材料供应商变动系供货条件、公司产品结构等方面变化所致，且变化供应商均为公司以前年度已合作供应商，并非新合作供应商，此外剔除固定资产供应商后，2023年公司前五大供应商未发生较大变动情况；与同行业可比公司凯格精机不存在重大差异。

问题2、关于毛利率变动
年报显示，2023年公司固晶机毛利率为 31.91%，较上年减少 13.14个百分点；锂电池设备毛利率为 22.10%，较上年增加 5.05个百分点；其他设备毛利率50.88%，较上年增加 7.40个百分点；配件及维修费毛利率 54.41%，较上年减少26.94个百分点。

请公司：（1）补充说明其他设备、配件及维修费收入的具体构成；（2）结合行业周期、市场竞争、产品价格变动、成本费用归集等，分别说明上述产品/业务的毛利率大幅波动的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异 一、公司回复：
（一）补充说明其他设备、配件及维修费收入的具体构成
1、其他设备的具体构成如下：
单位：万元

其他设备	收入	成本	收入占比
开玖设备	1,613.85	764.62	97.91%
飞鸿设备	34.53	45.08	2.09%
合计	1,648.38	809.70	100.00%

其他设备中开玖设备主要包括焊线机、转料机及插件机等，飞鸿设备为转塔式半导体测试分选机，不属于公司年报中列示的产品类目，无法将其并入公司的固晶机、电容器老化测试设备及锂电池设备中列示，且相应类别产品收入金额相较整体营收占比较低，故公司将其作为其他设备合并列示。

2、配件及维修费构成如下：
单位：万元

配件及维修费	收入	成本	收入占比
配件	1,723.57	842.12	93.31%
其中：标准件	946.11	535.03	51.22%
五金件	549.32	247.15	29.74%
电子料	228.14	181.08	12.35%
存货跌价		-121.14
维修费	123.59		6.69%
合计	1,847.16	842.12	100.00%

备注：（1）配件销售一般发生在客户所购设备易损件备货（如顶针、吸嘴，点胶头等易损标准件）和过保修期的配件损坏更换，以及设备功能提升等改造升级时； （2）配件中的存货跌价为 1年以上长账齡原材料计提的存货跌价在本期实现对外销售冲回其对应材料成本。

（二）结合行业周期、市场竞争、产品价格变动、成本费用归集等，分别说明上述产品/业务的毛利率大幅波动的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异
1、固晶机毛利率波动分析
2023年公司固晶机毛利率为31.91%，较上年减少13.14个百分点，主要系2023年传统LED固晶设备的毛利贡献率同比2022年下降10.26个百分点所致。2023年度受宏观经济形势影响，行业下游景气度下行，下游客户采购需求降低，传统LED固晶设备市场竞争变得越发激烈，导致公司传统LED固晶机设备销售量下降21.04%，同时为保持市场占有率并强化公司市场地位，面对部分采购规模较大的客户，根据双方协商并参考市场情况，对其售价有所调整，平均售价下降14.93%，为了提高资金周转效率，2023年对备存的传统LED固晶设备标准机型改制升级，使得单位成本上涨7.42%，量价的下降和成本的上涨，拖累整体毛利率水平。后续公司将持续更新迭代传统LED固晶设备，强化成本管控、着力降本增效。

2、锂电池设备毛利率波动分析
2023年公司锂电池设备毛利率为22.10%，较上年增加5.05个百分点，主要系2023年锂电池设备单位成本下降5.12%所致。锂电池储能板块潜力较高，而公司生产的锂电池设备应用于3C行业储能电池领域，该领域相较储能板块增长潜力薄弱，公司结合市场实际情况，适当调整定价，以及不断对锂电池设备工艺进行优化，提高了设备稳定性，使得锂电池设备销售量在2023年有了大幅度上升，销售量增加246.67%。锂电池设备销售量的增加和工艺的优化，使锂电池设备单位成本下降5.12%，从而提高了锂电池设备的毛利率。

3、配件及维修费毛利率波动分析
配件及维修费毛利率54.41%，较上年减少26.94个百分点，主要系： （1）1年以上长账齡原材料计提存货跌价在本期实现对外销售减少所致。

2023年配件销售对应存货跌价转销121.14万元，2022年配件销售对应存货跌价转销295.20万元，若将2022年及2023年转销的存货跌价准备还原至营业成本中，2022年、2023年配件销售毛利率分别为48.03%、44.11%，毛利率水平大体相当。

（2）无成本的维修费收入大幅减少所致。2022年和2023年公司维修费收入未分摊相应成本，且维修费收入由2022年的565.12万元下降到2023年的123.59万元，导致2023年维修费贡献的毛利额大幅减少。

公司的维修费收入主要来源于客户过质保期的设备维修费服务。通常客户连续采购公司设备但采购时间有所差异，导致客户处设备可能部分尚处于质保期而另一部分已过质保期，公司员工在对客户设备维护时，一般是对质保期内外的设备同时进行维护，由于每台设备维修时长差异较大且同批次维护设备数量较多，相关工时统计区分存在一定难度，因此售后人员的工资及差旅费用一般均计入售后费用，而未将维修服务对应的成本单独归集，导致2022年和2023年维修费收入对应成本为0。考虑收入成本配比原则以及工时统计的实际困难，公司考虑后续按照当天维护的过质保期设备台数占维护设备总数的比例将售后人员工资分摊至维修收入对应的成本。

4、是否与同行业可比公司存在重大差异
按公司招股说明书选取了长川科技、劲拓股份、易天股份、联得装备和ASMPT作为同行业可比公司，同时公司额外选取了与公司同为半导体封装行业设备制造企业且与公司主营业务、产品验收周期等方面存在一定相似性的凯格精机作为可比上市公司，设备类收入和成本相关情况如下：
单位：万元

主体	分行业	收入	成本	毛利率	营业收入 比上年同 期增减	毛利率 比上年 同期增 减
长川科技	集成电路电子 工业专用设备	177,505.49	76,215.22	57.06%	-31.11%	0.31%
劲拓股份	专业设备制造 业	72,014.67	46,836.19	34.96%	-8.98%	-2.42%
易天股份	平板显示专用 设备行业	44,673.67	30,696.79	31.29%	-25.65%	1.10%
	半导体设备行 业	9,393.19	5,285.16	43.73%	72.28%	-2.73%
联得装备	智能显示	111,766.50	71,016.65	36.46%	18.83%	5.71%
凯格精机	专业设备制造 业	74,002.14	51,100.25	30.95%	-5.04%	-14.28%
新益昌	专业设备制造 业	102,026.63	68,327.09	33.03%	-12.36%	-10.05%

单位：万港币

主体	分行业	收入	成本	毛利率	营业收入 比上年同 期增减	毛利率 比上年 同期增 减
ASMPT	专业设备 制造业	1,469,748.90	892,386.10	39.28%	-24.10%	-1.86%

由上表可知，同行业可比公司除联得装备2023年设备收入和毛利率同比均有所增长，其他公司均出现一定幅度的下降，与公司设备收入和毛利率变动趋势一致。公司设备收入下降12.36%，居于同行业可比公司中间水平，毛利率下降10.05个百分点，下降幅度较大，主要是公司固晶机设备受竞争对手凯格精机降价（凯格精机2022年专用设备18.50万元/台，2023年下降到14.25万元/台，凯格精机的毛利率下降了14.28%，与公司下降幅度接近）影响较大，毛利率较上年下降13.14个百分点导致，此外同行业可比公司的主营产品与本公司存在一定的差异，产品毛利率的可比性也受到一定的影响。

二、保荐机构核查程序及意见
（一）核查过程
保荐机构履行了如下核查程序：
1、了解并获取公司其他设备、配件和维修费收入成本明细表；
2、获取公司收入成本表，结合单位售价和单位成本，分析各类产品毛利率的变动情况；
3、访谈财务负责人，查询同行业可比公司定期报告等信息披露文件，了解公司各类产品毛利率波动的原因以及与同行业可比公司的差异。

（二）核查结论
经核查，保荐机构认为：
1、公司其他设备收入主要为开玖公司的焊线机、转料机及插件机等，以及飞鸿公司的转塔式半导体测试分选机，配件及维修费收入主要为公司主营产品各类配件销售收入；
2、2023年公司主要产品毛利率大幅波动主要系客户采购周期变化需求下井、部分产品升级改制成本上升、以及为维护市场份额采取主动降价策略等所致，与同行业可比公司不存在重大差异。

三、年审会计师核查程序及意见
（一）核查程序
针对上述事项，我们实施了以下核查程序：
1、获取公司 2023年度销售明细表，复核其他设备、配件及维修费收入构成，并分析公司分产品类型收入、成本和毛利率的变动情况等；
2、向销售人员、财务人员了解 2023年度各产品毛利率大幅度波动的原因并分析其合理性；
3、查阅同行业可比公司公开披露信息，分析 2023年度公司产品毛利率与同行业可比公司是否存在重大差异。

（二）核查结论
经核查，我们认为：
1、公司已补充披露其他设备、配件及维修费收入的具体构成；
2、2023年度公司各类产品毛利率波动具有合理性；产品毛利率与同行业可比公司不存在重大差异。

问题3、关于应收账款
年报显示，2023年末公司应收账款余额 83,914.96万元，其中账龄 1年以上的应收账款占比 47.6%，较上年增加 16.72个百分点，应收账款周转率连续三年持续下降，本期实际核销应收账款 512.11万元。

请公司：（1）补充披露应收账款前五名客户、一年以上应收账款前五名客户的名称、应收账款余额、账龄、坏账准备计提及期后回款情况，说明 1年以上应收账款占比大幅提升、应收账款周转率持续下降的原因及合理性，应收账款变动是否与营业收入变动趋势相匹配；（2）补充披露 2023年末应收账款信用期内款项、逾期款项的金额及占比，并说明主要逾期客户及其逾期金额、逾期原因、逾期时长，以及是否存在回款风险，相关坏账准备计提是否充分；（3）补充披露公司应收账款期后回款情况，实际账期与信用政策是否存在重大差异；（4）说明应收账款核销的具体情况，包括交易对方基本情况、应收账款形成时间及原因、近三年年末坏账准备计提情况及依据、公司采取的催收措施及实施效果，公司应收账款核销的标准及依据。

一、公司回复：
（一）补充披露应收账款前五名客户、一年以上应收账款前五名客户的名称、应收账款余额、账龄、坏账准备计提及期后回款情况，说明1年以上应收账款占比大幅提升、应收账款周转率持续下降的原因及合理性，应收账款变动是否与营业收入变动趋势相匹配
1、公司 2023年末应收账款及合同资产前五名客户具体情况如下：
单位：万元

单位名称	期末账面余额			占应收 账款和 合同资 产期末 余额合 计数的 比例 （%）	账龄	应收账 款坏账 准备和 合同资 产减值 准备	计提 比例 （% ）	期后回 款（截 止到 2024年 5月 31 日）
	合同资 应收账款 小 计 产
					1年以 内	1-2年	2-3年
苏州晶台光 电有限公司	7,530.79		7,530.79	8.61	198.24	7,332.55		743.17	9.87	3,010.92
客户 A	4,114.46	665.85	4,780.31	5.47	4,114.46			239.02	5.00	259.20
客户 C	3,559.82	808.50	4,368.32	5.00	3,493.82	66.00		221.72	5.08	3,491.89
山东晶导微 电子股份有 限公司	3,375.86		3,375.86	3.86	12.69	1.71	3,361.46	673.10	19.94	1,010.29
鸿利智汇集 团股份有限 公司	2,998.52	140.76	3,139.28	3.59	397.52	2,601.00		287.01	9.14	631.09
小 计	21,579.45	1,615.11	23,194.55	26.52	8,216.73	10,001.26	3,361.46	2,164.01	9.33	8,403.39

2、公司 2023年末一年以上应收账款及合同资产前五名客户具体情况如下： 单位：万元

单位名称	期末账面余额			占应收账款和 合同资产（含 列报于其他非 流动资产的合 同资产）期末 余额合计数的 比例（%）	账龄	应收账 款坏账 准备和 合同资 产减值 准备	期后回款 （截止到 2024年 5 月 31 日）
	合同 应收账款 小计 资产
					1-2年	2-3年
苏州晶台光电 有限公司	7,332.55		7,332.55	8.38	7,332.55		733.25	3,010.92
山东晶导微电 子股份有限公 司	3,363.17		3,363.17	3.85	1.71	3,361.46	672.46	1,010.29
三安光电股份 有限公司	2,933.47		2,933.47	3.35	2,095.87	837.60	377.11	1,261.94
湖北芯映光电 有限公司	2,900.88		2,900.88	3.32	2,900.88		290.09	1,006.73
鸿利智汇集团 股份有限公司	2,601.00		2,601.00	2.97	2,601.00		260.10	631.09
小计	19,131.07		19,131.07	21.88	14,932.01	4,199.06	2,333.01	6,920.97

公司1年以上应收账款占比大幅提升、应收账款周转率持续下降、应收账款变动趋势与营业收入不匹配的原因主要系受宏观经济环境不确定因素增加及行业周期下行，客户根据资金情况付款安排收紧，导致回款速度降低所致。（未完）