[年报]*ST导航(688282):北京理工导航控制科技股份有限公司关于2023年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
原标题:*ST导航:北京理工导航控制科技股份有限公司关于2023年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告 北京理工导航控制科技股份有限公司 关于 2023年年度报告的信息披露监管问询函的回复 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。重要内容及风险提示： ? 北京理工导航控制科技股份有限公司（以下简称“公司”或“理工导航”）可能无法按照 2023年 10月的《订货通知书》原定需求签订合同导致收入在 2024年无法实现的重大不确定性风险 公司于 2023年 10月 18日公告收到单位 A的关于“某型惯性定位导航装置”产品的订货通知，预计金额为 11,208.96万元，将于 2024年内完成交付。目前双方尚未签署正式的协议，主要是因为公司需要按照上级总体单位的要求配合进行补充验证试验，截至本回复出具日，公司已完成验证试验，待后续总体单位组织召开鉴定审查会，并批准该项目定型并转入正式生产后，双方将正式签署协议。如未来出现各种原因导致该项目审查未通过或者客户需求发生变化等情况，将导致公司无法按照《订货通知书》原定需求签订合同，并导致收入在2024年无法实现。 ? 公司 2024年经营业绩存在不确定性且持续亏损的风险 根据公司目前的在手订单、订货通知和备产通知情况，预计 2024年营业收入为 16,000.00万元至 30,000.00万元，但由于人员工资、厂房折旧、土地使用权摊销等固定成本支出较大，比如假设 2024年人工薪酬与 2023年一致为2,823.60万元，另外房屋建筑物折旧约 776.77万元，机器设备折旧、使用权和 土地使用权摊销等累计将超过 600.00万元，预计 2024年可能持续亏损。 北京理工导航控制科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年5月16日收到上海证券交易所科创板公司管理部发送的《关于北京理工导航控制科技股份有限公司 2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0104号，以下简称“《问询函》”），根据《问询函》的要求，对《问询函》关注的问题进行了认真核查，现就有关问题回复如下： 问题一、关于公司业绩。 公司本期营业收入2,144.95万元，同比下降89.37%。其中，其他零部件销售实现收入1,861.58万元，业务毛利率仅为4.22%。公司曾于2023年10月18日披露收到公司客户A的11,208.96万元订货通知。年报披露公司期末已签订合同、预计将于2024年度确认收入金额为1,482.96万元。此外，公司于期后收购宇讯电子的控制权，并于2024年4月19日完成相关工商变更登记手续。请公司：（1）说明本期其他零部件业务主要内容、与交易对方的关联关系和合作历史、定价方式，毛利率较低的原因及合理性，相关成本结算是否准确、合理，业务是否可持续，是否属于《科创板上市公司自律监管指南第 9号——财务类退市指标：营业收入扣除》中规定的与主营业务无关或不具备商业实质的收入；（2）说明客户A订货通知进展情况，收入实现是否存在重大不确定性，如是，请充分提示风险；（3）结合公司在手订单、期后收入实现及宇讯电子经营情况，说明2024年业绩预期并充分提示风险。 回复： 一、公司说明 （一）本期其他零部件业务主要内容、与交易对方的关联关系和合作历史、定价方式，毛利率较低的原因及合理性，相关成本结算是否准确、合理，业务是否可持续，是否属于《科创板上市公司自律监管指南第 9号——财务类退市指标：营业收入扣除》中规定的与主营业务无关或不具备商业实质的收入； 1、公司本期其他零部件业务主要内容、与交易对手的关联关系和合作历史及定价方式，详细情况如下： 单位：万元
注 2：此处毛利率为分摊闲时工时前的毛利率 注 3：单位 Z自 2024年 4月起成为公司全资子公司。 注 4：序号 1，公司与单位 P于 2022年 9月签订合同，2023年 12月完成产品交付并取得产品验收单。该项目毛利率为 8.73%，主要是因为该项目属于北斗通讯相关高精度导航模块的集成业务，对于公司是市场探索和开发阶段，需要多个供方参与提供设备和部分服务，由于公司提供的服务价值占项目总规模的比例较低，导致总体毛利率相对较低；该领域是未来公司后续准备逐步跟进的领域，随着公司自身掌握相关技术，毛利率会逐步提高。 注 5：序号 2，单位 O于 2023年 1月签订合同，2023年 2月完成交付，3月完成验收并取得产品验收单，该项目属于 MEMS惯性测量组件，是未来公司准备新拓展的业务领域。毛利率较低主要为公司与单位 O签署正式合同后，客户与公司协商想要公司承担研制过程中的部分研制成本，为获取产品研制资格以获取未来订单机会，最终公司承担的研制成本为原合同金额的 12%，后续批产设备军审价格另行协商，因此上述调整直接导致公司产品销售单价下降 12%，剔除上述原因，该项目毛利率为 15.51%。 未来该项目预计将持续获得订单，且由于该项目的主要外部供应商为单位 Z已在 2024年 4月成为公司全资子公司，未来毛利率会有所提升。 注 6：序号 3、4，公司 2023年对单位 B、单位 Q和单位 A确认收入的合同均于2022年 7月签署，且毛利率均为 22%以上，处于合理水平。 注 7：序号 5，公司与单位 Y于 2023年 2月签订合同，2023年 3月完成交付及验收并取得产品验收单，该项目毛利率为 1.29%，主要因该产品发生较多外部检测费，导致毛利率较低。 注 8：序号 6，公司 2022年 12月收到单位 Z订货通知，2023年 8月签订合同，当月完成交付，9月完成验收并取得产品验收单，该项目毛利率为 0.09%。因该项目研制生产周期较长，人工成本和制造费用较高，导致毛利率低。 其他零部件均为公司自行研制生产，具有完整的投入、加工处理过程和产出，在转让给客户之前公司能够控制该产品。公司收入确认原则：在交付产品并取得客户验收文件的时点作为确认收入的时点，根据合同约定的价格确认收入。 2、毛利率较低的原因及合理性 （1）其他零部件业务收入、成本、毛利率情况： 单位：万元
首先，由于 2023年公司订单较少，生产订单不饱和、产能利用率较低，导致产生较多的闲时工时成本，公司按照营业收入占比最终分摊至各批次订单成本中，其中分摊至其他零部件业务的闲时工时成本为 227.85万元，因此，其他零部件产品最终分摊的人工成本和制造费用较高，如不考虑闲时工时分摊的成本，毛利率为 16.46%。 其次，如上文所述，2023年单位 P及单位 O毛利率分别为 8.73%、3.99%。 如剔除以上两个特殊项目因素外，2023年未分摊闲时工时成本的其他零部件业务毛利率为 30.27%，处于合理水平。 （2）其他零部件业务成本和闲时工时成本情况： 单位：万元
（3）其他零部件业务近两年毛利率情况 单位：万元
分摊闲时工时成本的其他零部件业务毛利率为 30.27%。 2022年，其他零部件业务毛利率为 38.56%，剔除分摊至其他零部件业务的闲时工时成本 0.25万（总闲时工时成本为 15.92万，按照营业收入占比分摊至其他零部件业务的闲时工时成本为 0.25万）后，毛利率为 38.64%。 综上，如剔除特殊项目和闲时工时分摊成本后，2022年至 2023年毛利率均在 30%以上，处于合理水平。另外，由于其他零部件业务为非标产品，各年毛利率差异较大。 3、相关成本结算准确、合理 其他零部件按照批次订单确定产品成本核算对象，产品销售成本主要包括原材料、人工费及制造费用，原材料入库按采购材料的实际成本确定，2023年原材料 1,501.27万元系直接领用到各批次订单中进行成本归集，采用月末一次加权平均法确定领用材料的实际成本，人工费主要是直接参与产品生产的人员薪酬，按照实际工时比例在各个产品批次之间进行分配，因直接参与产品生产分配的人工成本为 36.33万元，制造费用按照实际工时比例在各个产品批次之间进行分配，因产品生产直接分配的制造费用为 17.53万元。产成品入库时按本批次产品已归集的实际成本结转，出库时按本批次产品的平均单位成本结转。 另外，由于 2023年生产订单不饱和，产能利用率较低，产生闲时工时成本261.40万元（其中闲时人工成本为 105.42万元，闲时制造费用为 155.98万元）按照营业收入占比分摊至其他零部件业务的闲时工时成本为 227.85万元（其中闲时人工成本为 91.89万元，闲时制造费用为 135.96万元），导致其他零部件业务整体分摊的直接人工和制造费用成本较高，相关成本结算准确、合理。 4、其他零部件业务收入与正常经营业务相关，不属于《科创板上市公司自律监管指南第 9号——财务类退市指标：营业收入扣除》中规定的与主营业务无关或不具备商业实质的收入 （1）2023年度，其他零部件业务收入扣除情况表如下： 1）根据《科创板上市公司自律监管指南第 9号——财务类退市指标：营业收入扣除》相关规定，对本期其他零部件业务收入 1,861.58万元逐项进行核查，具体情况如下： 单位：万元
2）其他零部件业务均具有完整的投入、加工处理过程和产出，与直接销售材料存在差异，因此不属于营业收入扣除项 报告期公司营业收入金额为 2,175.04万元，除正常经营之外的其他业务收入 30.09万元扣除金额外，无其他扣除事项。前述 2023年营业收入扣除项目30.09万元为直接销售材料产生的收入，已计入其他业务收入，该项收入作为营 业收入扣除项目是因为公司购置该批原材料后未进行任何投入和加工，进行对外销售是基于库存管理考虑。而公司的其他零部件业务均具有完整的投入、加工处理过程和产出，与上述直接销售材料的收入存在区别，因此公司的其他零部件业务不属于营业收入扣除项。 （2）其他零部件业务与公司正常经营业务相关 公司主要从事惯性导航系统及其核心部件的研发、生产和销售，并基于自有技术为客户提供导航、制导与控制系统相关技术服务。如上文所述，公司其他零部件业务主要包括高精度导航模块、惯性测量组件、某舵机系统等，与正常经营业务相关，不存在性质特殊、具有偶发性和临时性等情形。 （3）关于其他零部件业务具有持续性 截至 2024年 3月 31日，公司其他零部件在手订单金额为 2,243.27万元，主要为制导组件及舵机，因此，未来其他零部件业务具有持续性。 综上所述，公司其他零部件收入具有持续性，不属于《科创板上市公司自律监管指南第 9号——财务类退市指标：营业收入扣除》中规定的与主营业务无关或不具备商业实质的收入。 （二）客户A订货通知进展情况，收入实现是否存在重大不确定性，如是，请充分提示风险； 1、客户 A订货通知进展情况 2023年 10月 18日，公司公告收到客户 A的关于“某型惯性定位导航装置”产品的订货通知，预计金额为 11,208.96万元，将于 2024年内完成交付。但在2023年底，公司产品配套的上级总体单位要求对于部分器件进行方案调整，因此，公司需要配合进行补充验证试验。截至本回复出具日，公司已完成验证试验，后续总体单位将组织召开鉴定审查会，批准“某型惯性定位导航装置”产品定型并转入正式生产。 综上，截至本回复出具日，双方尚未就上述订货通知签订正式协议是因为公司配合补充验证试验导致需要一定时间，如未来出现各种原因导致该项目审查未通过或者客户需求发生变化，会导致收入实现出现重大不确定性。 公司已在本回复中补充披露风险如下： “公司可能无法按照 2023年 10月的《订货通知书》原定需求签订合同导致收入在 2024年无法实现的重大不确定性风险 公司于 2023年 10月 18日公告收到单位 A的关于“某型惯性定位导航装置”产品的订货通知，预计金额为 11,208.96万元，将于 2024年内完成交付。目前双方尚未签署正式的协议，主要是因为公司需要按照上级总体单位的要求配合进行补充验证试验，截至本回复出具日，公司已完成验证试验，待后续总体单位组织召开鉴定审查会，并批准该项目定型并转入正式生产后，双方将正式签署协议。如未来出现各种原因导致该项目审查未通过或者客户需求发生变化等情况，导致公司无法按照《订货通知书》原定需求签订合同，并进一步导致收入在 2024年无法实现的重大不确定性风险。” 2、客户 A应收账款余额、账龄及回款情况 （1）2023年，公司收到客户 A的回款情况如下： 单位：万元
单位：万元
（2）2024年第一季度，公司收到客户 A的回款情况如下： 单位：万元
单位：万元
（三）结合公司在手订单、期后收入实现及宇讯电子经营情况，说明2024年业绩预期并充分提示风险。 1、2023年 10月的订货通知 2023年 10月，公司收到客户 A的关于“某型惯性定位导航装置”产品的订货通知，预计金额为 11,208.96万元（此价格为暂估价，由于双方暂未签订正式订货合同，产品具体供货时间及合同金额以双方签订的正式订货合同为准），将于 2024年内完成交付。但截至本回复出具日上述通知未签署正式的协议，因此未来在 2024年确认收入存在不确定性。 2、2024年业绩预测（除宇讯电子） （1）2024年 6月，公司披露与中国兵器工业集团有限公司下属单位 A签署金额为 10,446.408万元的某型惯导装置销售合同，根据本次签订合同的约定，此次产品的交付时间为 2024年。 （2）截至 2024年 3月 31日上市公司的在手订单情况并考虑上述 2024年 6月签署的 10,446.408万元销售合同，公司（不包括宇讯电子）预计 2024年业绩情况如下： 单位：万元
注 1：在手订单金额中对于将采用净额法确认收入的订单已按照未来将确认收入的口径统计，预计 2024年 4-12月实现收入（不含税）已考虑合同约定的交付时间要求。 由于 2023年客户 A订货通知相关收入是否确认对于 2024年的收入影响较大，若无法确认，预计 2024年 4-12月实现收入 11,042.96万元，若全部确认，预计 2024年 4-12月实现收入 20,962.39万元。 2024年第一季度，公司实现营业收入 1,131.69万元，考虑客户 A 2023年订货通知相关收入的不确定性，预计 2024年实现收入将达到 12,174.65万元至22,094.08万元，另外，随着其他意向订单和新客户新领域的合同的正式签订，营业收入有望进一步提升。 3、2024年宇讯电子业绩承诺和经营情况 （1）业绩承诺情况 2024年 4月，公司已正式完成对宇讯电子的收购。根据《收购协议》，交易对方承诺宇讯电子 2024-2026年扣非前后孰低的归母净利润累计不低于 6,000万元，2024-2026年分别不低于 1,300万元、1,950万元、2,750万元，复合增长率超 45%。 （2）经营情况 1）从在手订单角度，截至 2024年 4月 30日，宇讯电子在手订单和备产通知情况如下： 单位：万元
2）若未来宇讯电子逐步取得正式订单，2024年最终顺利实现评估预测营业收入 8,355.39万元，剔除 2024年 1-4月已实现收入 243.81万元（未经审计），宇讯电子预计 2024年 5-12月预计实现收入 8,111.58万元。 因此，综合上述两个角度，预计 2024年 5-12月宇讯电子实现收入区间为4,659.10万元至 8,111.58万元。 4、上市公司整体业绩预测和风险提示 综上所述，预计 2024年公司（不包括宇讯电子）营业收入为 12,174.65万元至 22,094.08万元，宇讯电子成为上市公司子公司后即 2024年 5-12月营业收入预计为 4,659.10万元至 8,111.58万元，因此公司 2024年合并营业收入预计为16,000.00万元至 30,000.00万元。 公司已在本回复中补充披露风险如下： “公司 2024年经营业绩存在不确定性且持续亏损的风险 根据公司目前的在手订单、订货通知和备产通知情况，预计 2024年营业收入为 16,000.00万元至 30,000.00万元，但由于人员工资、厂房折旧、土地使用权摊销等固定成本支出较大，比如假设 2024年人工薪酬与 2023年一致为2,823.60万元，另外房屋建筑物折旧约 776.77万元，机器设备折旧、使用权和土地使用权摊销等累计将超过 600.00万元，预计 2024年可能持续亏损。” 问题二、关于收入与期间费用。 公司本期营业收入同比下降 89.37%，本期销售费用、管理费用、研发费用较上年同比增加 176.46%、45.01%、48.02%，与营业收入变动趋势相反。此外，公司本期利息收入 1,788.93万元，较上年增加 1,265.33万元。 请公司说明本期销售费用、管理费用、研发费用与营业收入变化趋势不一致的原因及合理性，是否存在跨期结转费用的情况，并说明公司近两年利息收入与存款的匹配性。 回复： 一、公司说明 （一）本期销售费用、管理费用、研发费用与营业收入变化趋势不一致的原因及合理性，是否存在跨期结转费用的情况 1、2023年，公司各项费用与营业收入变动情况如下： 单位：万元
（2）管理费用本期较上期增加 663.03万元，其中折旧费增加 418.49万元，水电费增加 128.97万元。 折旧费增加主要因为三部分：①公司自建厂区于 2023年 7月投入使用，相关资产陆续转固，转入固定资产的房屋建筑物总金额为 32,705.98万元，按照 40年折旧，2023年共计提折旧 315.90万元，按照使用用途分摊计入管理费用的折旧费为 306.14万元；②本期因新购入办公家具电脑、打印机等固定资产 330.35万元，计提折旧 21.71万元，按照使用用途分摊计入管理费用 16.74万元；③此外，部分科研设备未投入科研使用，科研设备未使用期间的折旧费 91.72万元计入管理费用。 水电费增加主要因为公司入驻自建厂区，增加了两个变压器，自 2023年 5月起固定基本电费 10.24万元/月，导致本期基本电费增加 81.92万元。新厂区投入使用后，园区养护以及空调、电脑等办公设备使用导致水电费增加约 47.05万元。 （3）研发费用本期较上期增加 1,107.62万元，主要为职工薪酬增加 641.36万元，材料费增加 103.23万元。 职工薪酬增加主要为三方面原因：①本期新增 13位研发人员，人工成本增加 435.85万元，公司为进一步完善导航、制导与控制技术及产品梯队，本期新引进研发人员，在惯性领域完善了轻量化激光惯导、三自高精度惯组产品链，在制导领域完善多型号、多应用场景舵机产品；②自 2023年初起多位研发人员岗位薪资调整，调薪增加 63.70万元；③五名员工系 2022年后半年陆续入职，因此，2022年人工成本非全年，而 2023年人工成本为全年，导致 2023年人工成本增加 113.80万元。 材料费增加主要系公司本期加大研发投入力度，本期研发项目 26个，较上期新增 6个研发项目，新增的 6个研发项目本期共计领料 146.71万元，此外，3个研发项目处于研发试制阶段，本期领用材料 768.79万元，导致材料费用增加较多。 2023年，公司营业收入下滑较大主要是外部环境因素影响、公司上级配套单位生产计划延期，本期惯性导航系统销售数量大幅减少。但是为进一步开拓市场，新增技术研发，公司相应增加少量人员、研发项目投入，且自建厂区项目本期完工投入使用，因此销售费用、管理费用和研发费用增加与销售收入的变动不具有直接关系，变化趋势不一致具有合理性。 2、销售费用、管理费用和研发费用跨期结转费用情况 （1）销售费用 2023年 12月，销售费用总额为 101.93万元。其中年终奖 65.23万，年终奖以月薪为基础，结合以年终考评计算奖金发放系数，年终奖与往年计提标准一致，经测算金额准确；日常人工薪酬、固定资产折旧、使用权资产折旧以及房租物业费为 22.94万元，计提分摊原则与往期一致，金额准确；其余费用为13.76万元，大于 1万元的费用明细合计金额为 4.38万元；小于 1万元的费用明细合计金额为 9.38万元（抽取三笔列示），明细如下： 2023年 12月销售费用： 单位：万元
2024年 1月，销售费用总额为 22.44万元。其中日常人工薪酬、固定资产折旧、使用权资产折旧以及房租物业费为 22.17万元，计提分摊原则与往期一致，金额准确；其余费用为 0.27万元（抽取三笔进行列示），明细如下： 2024年 1月销售费用： 单位：万元
（2）管理费用 2023年 12月，管理费用总额为 354.62万元。其中年终奖 75.48万，年终奖以月薪为基础，结合以年终考评计算奖金发放系数，年终奖与往年计提标准一致，经测算金额准确；日常人工薪酬、固定资产折旧、使用权资产折旧以及房租物业费为 184.05万元，计提分摊原则与往期一致，金额准确；其余费用为95.09万元，大于 1万元的费用明细合计金额为 77.86万元，小于 1万元的费用明细合计金额为 17.23万元（抽取三笔进行列示），明细如下： 2023年 12月管理费用： 单位：万元
2024年 1月，管理费用总额为 280.65万元。其中日常人工薪酬、固定资产折旧、使用权资产折旧以及房租物业费为 193.13万元，计提分摊原则与往期一致，金额准确；其余费用为87.52万元，大于1万元的费用明细合计金额为71.66万元，小于 1万元的费用明细合计金额为 15.86万元（抽取三笔进行列示），明细如下： 2024年 1月管理费用： 单位：万元
（3）研发费用 2023年 12月，研发费用总额为 841.41万元。其中年终奖 211.97万元，年终奖以月薪为基础，结合以年终考评计算奖金发放系数，年终奖与往年计提标准一致，经测算金额准确；日常人工薪酬、固定资产折旧、无形资产摊销、使用权资产折旧以及房租物业费为 180.72万元，计提分摊原则与往期一致，金额准确；其余费用为 448.72万元，大于 1万元的研发费用明细合计金额为 428.29万元，小于 1万元的费用明细合计金额为 20.43万元（抽取三笔进行列示），明细如下： 2023年 12月研发费用： 单位：万元
2024年 1月研发费用总额为 327.61万元。其中日常人工薪酬、固定资产折旧、无形资产摊销、使用权资产折旧以及房租物业费为 156.19万元，计提分摊原则与往期一致，金额准确；其余费用为 171.42万元，大于 1万元的费用明细合计金额为 154.14万元，小于 1万元的费用明细合计金额为 17.28万元（抽取三笔列示），明细如下： 2024年 1月研发费用： 单位：万元
综上，2023年销售费用、管理费用、研发费用与营业收入变化趋势不一致具有合理性，不存在跨期结转费用的情况。 3、公司近两年利息收入与存款的匹配性： （1）公司近两年利息收入与存款匹配情况如下： 单位：万元
2022年度利息收入较低的原因主要有三方面：（1）公司首次公开发行募集资金到账时间为 2022年 3月，2022年度募集资金仅有 9个月计息；（2）2022年度公司购买了较多结构性存款，结构性存款产生的收益计入投资收益和公允价值变动收益，未计入财务费用-利息收入；（3）2022年度计入财务费用-利息收入科目的主要为购买的七天通知存款理财产品的利息收入，其利率为 2.00%左右；因此计算的平均利率 1.90%介于活期存款基准利率 0.35%与七天通知存款利率之间具有合理性。 2023年度，除活期存款外，公司购买了七天通知存款理财产品和定期存款（利率为 2.00%左右），同时购买了可转让大额存单（利率为 2.70%-3.25%），因此计算的平均利率 2.45%介于活期存款基准利率与可转让大额存单利率之间具有合理性。（未完）  |