震裕科技:300953震裕科技投资者关系管理信息20240705
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时间:2024年07月05日 14:55:37 中财网 |
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原标题: 震裕科技:300953 震裕科技投资者关系管理信息20240705
证券代码:300953 证券简称: 震裕科技 债券代码:123228 债券简称: 震裕转债 宁波 震裕科技股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号:2024-003
投资者关系活
动类别 | √
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他 | | | 参与单位名称
及人员姓名 | 财通证券、招商证券、中国人保资产、摩根基金、嘉实基
金、鹏华基金、太平资产、富国基金、建信基金、广发基
金、华安基金、交银施罗德、dymon asia、中邮基金、华夏基
金、易方达、富安达、长城基金、长江养老基金、万家基
金、农银汇理、新华基金、中欧基金、诺安基金 | 时间 | 2024年 7月 5日上午 10:00 | 地点 | 电话会议 | 上市公司接待
人员姓名 | 董事长兼总经理 财务总监 蒋震林先生
董事兼副总经理 蒋宁先生
董事兼副总经理 锂电事业部总经理 张刚林先生
副总经理兼董事会秘书 戴灵光先生
锂电事业部销售总监 陈浩林先生 | 投资者关系活
动主要内容介 | 本次投资者关系活动的主要内容如下:
一、公司简介 | 绍 | 公司是一家专业从事精密级进冲压模具及下游精密结构
件研发、设计、生产和销售的高新技术企业。公司以精密级进
冲压模具领域为核心,以精密结构件中电机铁芯及动力锂电池
精密结构件产品为两翼,精密结构件业务横向、纵向延伸,构
建新能源锂电池、汽车、家电、工业工控四大核心应用领域,
形成“一体两翼四维”的战略格局。
二、问答环节:
Q:市场传闻公司动力电池结构件下半年会有一定幅度的降
价,消息是否属实?是公司主动降价吗?
A:当前新能源汽车和动力锂电池市场竞争激烈,动力电池厂商对
供应链每年都有降本需求,对于成熟量产的电池结构胶产品,历年
均有不同幅度的降价,对于新研发量产的电池结构件产品,具有一
定的价格优势,今年只是延续了往年的降价惯例。
过去多年公司与动力电池厂商的合作模式也均为竞价模式,动
力电池结构件具有技术、规模等多重壁垒,客户是综合考虑结构件
供应商产品质量、产品价格、交付周期等多方面因素来下订单的。
大客户作为动力电池龙头企业,议价能力较高,通常情况下其订单
毛利率水平不高,但大客户基于其产品质量稳定考虑且其采取客户
供应商共存策略,其未来降价幅度是有限的。
公司始终秉持着长远发展的战略目标,无意主动降价来换取大
客户更多份额,此次降价行为并非公司主动采取的降价策略。
Q:针对动力电池结构件下半年降价,公司有何应对举措? | | (1)公司生产效率的不断提升,生产成本将得到大幅下降。
公司自动化线覆盖率不断提升,预计2024年下半年五代线标准
人力降低至4人/线/班,预计2024年三季度末六面检开线覆盖率达
到90%,预计2024年下半年六面检开线覆盖率达到100%,2024年
上半年锂电池精密结构件单位人工成本已经有大幅度下降,预计
2024年下半年锂电池精密结构件单位人工成本将较上半年进一步下
降10%以上。
新建设生产基地陆续量产,规模效益逐渐体现,预计2024年整
体线均产提升至14500件/天,2024年涨幅较2023年增长28%,预
计2024年单位制造费用较2023年实现25%以上下降。
新技术的投入以及生产流程的不断完善,产品良率不断提升。
随着企业生产流程的管理水平的提升以及六面外观检、五代线、六
代线等新自动化产线的逐渐覆盖,公司产品良率将不断提升,成本
持续降低,预计2024年公司顶盖良品率较2023年提升8.42%,壳
体良品率较2023年提升2.5%。
(2)公司在 2023年将战略重心放在大力拓展其他头部动力电池客
户上,不断加大动力和储能双领域的国内外市场开拓力度,寻求更
广泛的市场机会。其他头部动力电池企业占比提升,一方面可以降
低对大客户的依赖程度,避免依赖程度过高导致的议价权转移。另
一方面一般新项目比老项目产品毛利高,随着客户结构、产品结构
的不断优化,大批量项目的导入能够进一步提升公司的盈利水平。
且公司前期投入了大量柔性化产线,可以较好的实现将一些毛利较
低的产品产线快速改造成毛利较高的产品产线,整体提高公司动力
电池结构件净利率水平。 | | Q:公司和大客户在动力电池结构件业务这块有签过独供协议
吗?对于拓展其他动力电池客户是否有障碍?
A:公司未和客户签订过独供协议,目前公司其他头部动力电池厂
商客户拓展情况态势良好,不存在实质性障碍。
Q:公司预计 2024年其他头部动力电池厂商占结构件销售收
入的变化趋势是怎样的?
A:公司自2023年开始大力拓展其他头部动力电池客户,其他头部
动力电池企业占比持续提升,2024年一季度末其他头部电池企业占
比达到 27%,预计到 2024年三季度末其他头部电池企业占比达到
40%,2024年底达到50%以上。
Q:公司其他头部动力电池厂商扩展情况是怎样的?亿纬锂
能、海辰储能和公司的未来合作情况是怎样的?
A:公司在动力和储能领域方面双方均建立了深度合作,市场不断
成长,公司也一直贯彻以客户为本,同舟共赢的原则,在动力和储
能以及新产品领域实现更大的合作突破。
亿纬锂能方面公司目前为其结构件份额前三供应商,份额约为
20%左右,随着下半年深度战略合作的落地,预计下半年会实现30%-
40%的份额。
海辰储能近期公司实现顶盖业务份额的快速提升,预计下半年
实现顶盖占其50%左右份额,壳体占其80%左右份额。 | | Q:请问公司预计三季度四季度的排产及出货情况如何?
A:公司目前整体排产情况良好,三四季度为动力电池结构件行业
的销售旺季,根据目前客户可支持订单情况,客户采购目标在提升,
预计第三季度、第四季度排产环比呈增长态势。
Q:公司海外工厂的进展情况如何?未来是否有增长预期?
A:公司计划投资总额 7,200万欧元在塞尔维亚投资建设新能源电
机铁芯精密结构件欧洲生产基地。目前欧洲工厂已经获取多个欧洲
主机厂意向订单,公司正在加速建设欧洲工厂,预计2025上半年实
现量产。海外市场将是未来发展的潜力市场,公司积极布局海外市
场,实现公司业务全球发展。
Q:公司在电机铁芯工艺上是否有创新?能带来哪些方面的性
能提升?
A:高端汽车车型需要匹配高效率、高稳定性和成本可控的高品质
电机产品,进而需要更高效、高密度、高性能的精密冲压铁芯。公
司2018年开始研发铁芯粘胶技术,2022年推出第二代,2023年第
三代已满足汽车高端市场需求。
通过点胶工艺可以使电机铁芯损耗减少,饱和磁感应强度更高,
能够在同样体积下提供更高的磁通密度,电机的体积可以做的更小,
材料可以使用的更少、电机的整体成本更低采用粘胶工艺可以实现
在模具里成型,产品的尺寸精度更高、叠压系数更优,片与片之间
无缝隙,电机刚度更好,不容易激发定子与机壳的共振,抑制噪音,
从而提升电机的NVH。
目前胶粘铁芯供货给多家知名汽车厂商,随着合作的持续推进, | | 以及多家知名汽车厂商新项目的推进,业务量预计未来会持续快速
增长。
Q:胶粘铁芯相较于公司传统铁芯净利率可以提升多少?
A:可以提升十个点以上的净利率。
Q:公司模具业务净利很高,公司在模具业务上有什么新布局
吗?
A:公司今年调整模具销售策略,扩大海外客户的销售,售卖二代以
下点胶模具给国外客户,力争未来几年将点胶模具市场份额做到50%
以上,整个模具事业部保持每年20%以上复合增长率。
Q:对于股权激励设定的目标有多少把握去实现?
A:本次激励计划业绩考核目标的设定充分考虑了公司现状、未来
战略以及外部环境等因素,参考市场上股权激励常规定价模式,有
助于实现激励计划的激励效果;公司股权激励计划相关指标设置客
观公正、清晰透明,业绩考核体系具有全面性、综合性及可操作性。
关于股权激励设定的目标,公司全体人员都会努力去完成相关的业
绩考核指标,公司对实现股权激励计划的业绩目标有信心。 | 附件清单(如
有) | 无 | 日期 | 2024年 7月 5日 |
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