[年报]埃科光电(688610):招商证券股份有限公司关于《关于对合肥埃科光电科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》的核查意见
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时间：2024年07月10日 18:40:57 中财网 |
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原标题: 埃科光电: 招商证券股份有限公司关于《关于对合肥 埃科光电科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》的核查意见
招商证券股份有限公司
关于《关于对合肥 埃科光电科技股份有限公司2023年年度报告
的信息披露监管问询函》的核查意见
上海证券交易所：
贵所于近日下发的《关于对合肥 埃科光电科技股份有限公司 2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0240号）（以下简称“年报问询函”）已收悉。 招商证券股份有限公司（以下简称“ 招商证券”或“保荐机构”）作为合肥 埃科光电科技股份有限公司（以下简称“ 埃科光电”或“公司”）首次公开发行股票并上市持续督导阶段的保荐机构，对年报问询函中需保荐机构发表意见的事项进行了审慎核查，现就有关问题回复如下，请予审核。回复中楷体加粗部分为公司《2023年年度报告》补充披露的部分。
说明：公司对回复内容中涉及商业秘密的分产品财务数据等信息进行豁免披露；在下述相关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异均为四舍五入所致。
1、关于公司经营情况
公司于 2023年 7月上市，主要产品包括工业相机、图像采集卡等。2022、2023年，公司营业收入分别为26,266.60万元、23,557.54万元；归母净利润分别为7,048.35万元、1,575.14万元；扣非归母净利润分别为5,858.03万元、876.73万元。年报称，2023年业绩大幅下降主要系客户需求增长放缓、固定资产投资及费用增长所致。公司2023年前五大客户中存在3名新增客户，且第一大客户销售额下降明显。
请公司：（1）按照招股说明书披露口径，补充披露年报“主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”、“成本分析表”等内容，说明各细分数据变动原因及合理性；（2）结合主要产品近两年产销量、单价变化情况，量化分析2023年度业绩大幅下降的原因及合理性，结合在手订单情况，说明业绩下降是否存在持续性，并充分提示风险；（3）列示最近两年前五大客户变化情况，说明变动较大原因及合理性，结合在手订单，说明与客户合作关系是否存在不利变化。请保荐机构对上述全部问题进行核查并发表明确意见。
回复：
一、公司补充披露及说明
（一）按照招股说明书披露口径，补充披露年报“主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”、“成本分析表”等内容，说明各细分数据变动原因及合理性
1、按照招股说明书披露口径，补充披露年报“主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”、“成本分析表”等内容
2023年度，公司主营业务收入、成本及毛利率按产品下游应用行业、产品类型的构成及同比变动情况如下：
单位：元
| 主营业务分行业情况 | | | | | | | | 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率
（%） | 营业收
入比上
年增减
（%） | 营业成
本比上
年增减
（%） | 毛利率比上
年增减
（%） | | 新型显示 | 57,347,745.73 | 38,519,498.07 | 32.83 | -20.54 | -8.10 | 减少9.09个
百分点 | | 锂电 | 46,147,085.70 | 29,336,019.35 | 36.43 | -44.27 | -27.60 | 减少 14.64
个百分点 | | PCB | 37,657,759.72 | 18,988,697.57 | 49.58 | 39.19 | 33.47 | 增加2.16个
百分点 | | 光伏 | 22,652,610.70 | 15,857,046.54 | 30.00 | 25.30 | 52.89 | 减少 12.63
个百分点 | | 3C电子 | 17,121,920.20 | 9,011,544.43 | 47.37 | 40.31 | 54.71 | 减少4.90个
百分点 | | 包装印刷 | 8,220,381.83 | 3,521,126.51 | 57.17 | 32.68 | 24.13 | 增加2.95个
百分点 | | 半导体 | 7,766,637.23 | 4,417,792.84 | 43.12 | 595.51 | 866.97 | 减少 15.97
个百分点 | | 其他 | 24,731,201.99 | 14,198,653.06 | 42.59 | -5.80 | -6.60 | 增加0.49个
百分点 | | 小计 | 221,645,343.10 | 133,850,378.37 | 39.61 | -9.86 | 1.90 | 减少6.97个
百分点 | | 主营业务分产品情况 | | | | | | | | 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率
（%） | 营业收
入比上
年增减
（%） | 营业成
本比上
年增减
（%） | 毛利率比上
年增减
（%） | | 工业相机 | 177,883,776.43 | 113,201,834.97 | 36.36 | -6.14 | 8.33 | 减少 8.50
个百分点 | | 其中：
工业线扫描
相机 | 113,892,692.27 | 70,194,613.89 | 38.37 | -7.76 | 8.31 | 减少 9.14
个百分点 | | 工业面扫描
相机 | 63,991,084.16 | 43,007,221.08 | 32.79 | -3.12 | 8.35 | 减少 7.11
个百分点 | | 图像采集卡 | 43,761,566.67 | 20,648,543.40 | 52.82 | -22.36 | -23.10 | 增加 0.45
个百分点 | | 小计 | 221,645,343.10 | 133,850,378.37 | 39.61 | -9.86 | 1.90 | 减少 6.97
个百分点 |
2023年度，公司主营业务分行业、分产品的成本构成要素构成及同比变动情况如下：
单位：元
| 分行业情况 | | | | | | | | 分行业 | 成本构成
项目 | 本期金额 | 本期占
总成本
比例(%) | 上年同期金额 | 上年同
期占总
成本比
例(%) | 本期金额
较上年同
期变动比
例(%) | | 新型显示 | 直接材料 | 35,582,434.42 | 26.58 | 38,428,759.53 | 29.26 | -7.41 | | | 直接人工 | 1,088,052.19 | 0.81 | 1,904,331.09 | 1.45 | -42.86 | | | 制造费用 | 1,849,011.46 | 1.38 | 1,581,276.95 | 1.20 | 16.93 | | 锂电 | 直接材料 | 24,171,835.92 | 18.06 | 35,879,183.98 | 27.32 | -32.63 | | | 直接人工 | 1,901,584.41 | 1.42 | 2,118,771.20 | 1.61 | -10.25 | | | 制造费用 | 3,262,599.02 | 2.44 | 2,519,759.81 | 1.92 | 29.48 | | PCB | 直接材料 | 17,047,096.56 | 12.74 | 13,090,001.92 | 9.97 | 30.23 | | | 直接人工 | 685,957.57 | 0.51 | 409,195.68 | 0.31 | 67.64 | | | 制造费用 | 1,255,643.44 | 0.94 | 728,181.49 | 0.55 | 72.44 | | 光伏 | 直接材料 | 12,609,732.03 | 9.42 | 9,350,485.53 | 7.12 | 34.86 | | | 直接人工 | 1,091,475.73 | 0.82 | 462,180.47 | 0.35 | 136.16 | | | 制造费用 | 2,155,838.78 | 1.61 | 559,154.36 | 0.43 | 285.55 | | 3C电子 | 直接材料 | 7,581,710.79 | 5.66 | 5,186,968.28 | 3.95 | 46.17 | | | 直接人工 | 523,648.59 | 0.39 | 283,065.52 | 0.22 | 84.99 | | | 制造费用 | 906,185.05 | 0.68 | 354,576.54 | 0.27 | 155.57 | | 包装印刷 | 直接材料 | 2,976,498.48 | 2.22 | 2,576,249.75 | 1.96 | 15.54 | | | 直接人工 | 192,750.17 | 0.14 | 113,083.00 | 0.09 | 70.45 | | | 制造费用 | 351,877.86 | 0.26 | 147,394.61 | 0.11 | 138.73 | | 半导体 | 直接材料 | 3,409,192.40 | 2.55 | 393,749.70 | 0.30 | 765.83 | | | 直接人工 | 360,196.33 | 0.27 | 26,224.41 | 0.02 | 1,273.52 | | | 制造费用 | 648,404.11 | 0.48 | 36,894.45 | 0.03 | 1,657.46 | | 其他 | 直接材料 | 11,372,025.32 | 8.50 | 13,062,426.44 | 9.94 | -12.94 | | 分行业情况 | | | | | | | | 分行业 | 成本构成
项目 | 本期金额 | 本期占
总成本
比例(%) | 上年同期金额 | 上年同
期占总
成本比
例(%) | 本期金额
较上年同
期变动比
例(%) | | | 直接人工 | 993,384.79 | 0.74 | 917,085.80 | 0.70 | 8.32 | | | 制造费用 | 1,833,242.95 | 1.37 | 1,222,845.23 | 0.93 | 49.92 | | 合计 | 133,850,378.37 | 100.00 | 131,351,845.76 | 100.00 | 1.90 | | | 分产品情况 | | | | | | | | 分产品 | 成本构成
项目 | 本期金额 | 本期占
总成本
比例(%) | 上年同期金额 | 上年同
期占总
成本比
例(%) | 本期金额
较上年同
期变动比
例(%) | | 工业相机 | 直接材料 | 97,381,876.68 | 72.75 | 93,670,560.81 | 71.31 | 3.96 | | | 直接人工 | 5,697,754.08 | 4.26 | 5,161,289.60 | 3.93 | 10.39 | | | 制造费用 | 10,122,204.21 | 7.56 | 5,669,589.08 | 4.32 | 78.54 | | 其中：
工业线扫描
相机 | 直接材料 | 57,772,074.39 | 43.16 | 57,319,542.71 | 43.64 | 0.79 | | | 直接人工 | 4,389,698.68 | 3.28 | 3,302,510.28 | 2.51 | 32.92 | | | 制造费用 | 8,032,840.82 | 6.00 | 4,186,173.29 | 3.19 | 91.89 | | 工业面扫描
相机 | 直接材料 | 39,609,802.29 | 29.59 | 36,351,018.09 | 27.67 | 8.96 | | | 直接人工 | 1,308,055.40 | 0.98 | 1,858,779.32 | 1.42 | -29.63 | | | 制造费用 | 2,089,363.39 | 1.56 | 1,483,415.78 | 1.13 | 40.85 | | 图像采集卡 | 直接材料 | 17,368,649.24 | 12.98 | 24,297,264.34 | 18.50 | -28.52 | | | 直接人工 | 1,139,295.70 | 0.85 | 1,072,647.58 | 0.82 | 6.21 | | | 制造费用 | 2,140,598.46 | 1.60 | 1,480,494.36 | 1.13 | 44.59 | | 合计 | 133,850,378.37 | 100.00 | 131,351,845.76 | 100.00 | 1.90 | |
2、说明各细分数据变动原因及合理性
（1）主营业务分产品下游应用行业的各细分数据变动原因及合理性 ①新型显示
公司 2023年度面向新型显示行业客户的主营业务收入和成本分别同比下降20.54%、8.10%，主要系因下游显示面板厂商投资放缓，公司新型显示行业核心客户经营业绩明显下降，对公司产品的采购量随之明显下降所致；面向新型显示行业客户的主营业务毛利率同比下降 9.09%，主要系受新型显示行业客户将其下游客户降价压力传导至上游供应商与批量采购下对公司议价能力不断增强的共同影响所致。
②锂电
公司 2023年度面向锂电行业客户的主营业务收入和成本分别同比下降44.27%、27.60%，主要原因为受下游锂电行业资本投入减缓和客户自身业务转型的综合影响，公司锂电行业主要客户对公司产品的整体需求大幅下降；面向锂电行业客户的主营业务毛利率同比下降 14.64%，主要系受锂电厂商产线投资减少造成的成本压力传导及同类工业相机产品市场竞争的影响，公司调低了销售价格所致。
③PCB
公司 2023年度面向 PCB行业客户的主营业务收入和成本分别同比增长39.19%、33.47%，主要原因为受 2023年 新能源汽车市场回暖明显和消费电子行业自 2023年下半年开始逐步回暖的影响，PCB行业核心客户加大了对公司产品的采购；面向 PCB行业客户的主营业务毛利率同比变动不大。
④光伏
公司 2023年度面向光伏行业客户的主营业务收入和成本分别同比增长25.30%、52.89%，主要系国内光伏行业终端装机量持续增长，带动了产业链上下游的持续扩产，公司对光伏行业核心客户的销量随之上升；面向光伏行业客户的主营业务毛利率同比下降 12.63%，主要系国内光伏行业竞争加剧，客户对价格比较敏感，公司为加强与光伏行业主要客户的深入合作，采取了与光伏行业产业链相匹配的定价策略。
⑤3C电子、包装印刷、半导体
公司 2023年度面向 3C电子、包装印刷、半导体行业客户的主营业务收入和成本均同比大幅增长，主要系由于公司不断加强营销团队建设，深化与现有客户的合作，积极拓展新客户、推广新产品；面向 3C电子、包装印刷行业客户的主营业务毛利率同比变动不大，面向半导体行业客户的主营业务毛利率同比下降，主要系受产品销售结构变化（即低毛利率的产品销售占比上升）的影响所致。
此外，公司 2023年度面向所有下游应用行业客户的直接材料、直接人工的同比变动趋势与主营业务成本的同比变动趋势一致，具有匹配性；面向所有下游应用行业客户的制造费用均同比增长，主要原因为公司 2023年初搬入新厂区，新厂区的租赁支出和装修改造支出以及新增产线设备投资等增加了较多固定生产成本。
综上，公司 2023年度主营业务分产品下游应用行业的收入、成本和毛利率等各细分数据的变动与终端应用领域市场需求变化、下游应用行业景气度、产品市场竞争强度、客户议价能力、公司定价策略等情况相匹配，具有合理性。
（2）主营业务分产品类型的各细分数据变动原因及合理性
公司近两年各产品类型的平均单价、平均单位成本、销量变化情况如下： 单位：元/台（张）、台或张
| 产品类型 | 2023年度 | | | 2022年度 | | | 同比变动率 | | | | | 单价 | 单位成本 | 销量 | 单价 | 单位成本 | 销量 | 单价
（%） | 单位成本
（%） | 销量
（%） | | 工业线扫描相机 | 4,612.16 | 2,842.58 | 24,694.00 | 6,626.54 | 3,478.14 | 18,633.00 | -30.40 | -18.27 | 32.53 | | 工业面扫描相机 | 33,002.11 | 22,180.10 | 1,939.00 | 36,695.15 | 22,051.79 | 1,800.00 | -10.06 | 0.58 | 7.72 | | 图像采集卡 | 2,495.24 | 1,177.36 | 17,538.00 | 2,965.80 | 1,412.88 | 19,004.00 | -15.87 | -16.67 | -7.71 | | 主营业务合计 | 5,017.89 | 3,030.28 | 44,171.00 | 6,234.90 | 3,330.68 | 39,437.00 | -19.52 | -9.02 | 12.00 |
公司近两年各产品类型销量、单价和单位成本变动对收入及成本金额的影响量化分析如下：
单位：万元
| 产品类型 | 收入影响因素分析 | | | 成本影响因素分析 | | | | | 销量变动
影响金额
a1 | 单价变动
影响金额
b1 | 营业收入
变动
c1=a1+b1 | 销量变动
影响金额
a2 | 单位成本
变动影响
金额 b2 | 营业成本
变动
c2=a2+b2 | | 工业线扫描相机 | 4,016.35 | -4,974.31 | -957.96 | 2,108.10 | -1,569.46 | 538.64 | | 工业面扫描相机 | 510.06 | -716.08 | -206.02 | 306.52 | 24.88 | 331.40 | | 图像采集卡 | -434.79 | -825.27 | -1,260.06 | -207.13 | -413.06 | -620.19 | | 主营业务合计 | 2,951.60 | -5,375.64 | -2,424.04 | 1,576.74 | -1,326.89 | 249.85 |
注：收入（成本）影响因素：销量变动影响金额=2022年销售单价（单位成本）*2023年销售数量-2022年销售单价（单位成本）*2022年销售数量，单价变动影响金额=2023年销售单价（单位成本）*2023年销售数量-2022年销售单价（单位成本）*2023年销售数量。
①工业线扫描相机
公司 2023年度工业线扫描相机销售收入同比下降 7.76%，系由于销量上升和单价下降的共同影响，其中，单价下降占主导因素；销售成本同比增长 8.31%，系由于销量上升和单位成本下降的共同影响，其中，销量上升占主导因素；毛利率同比下降 9.14%，系由于单价下降幅度较单位成本下降幅度更加明显。
②工业面扫描相机
公司 2023年度工业面扫描相机销售收入同比下降 3.12%，系由于销量上升和单价下降的共同影响，其中，单价下降占主导因素；销售成本同比增长 8.35%，主要系由于销量上升的影响；毛利率同比下降 7.11%，系由于单价下降而单位成本基本稳定。
③图像采集卡
公司 2023年度图像采集卡销售收入和成本分别同比下降 22.36%、23.10%，系由于销量减少和单价下降的双重影响；毛利率同比变动很小。
此外，公司 2023年度各产品类型直接材料的同比变动趋势与主营业务成本的同比变动趋势一致，工业线扫描相机和图像采集卡直接人工的同比变动趋势与主营业务成本的同比变动趋势亦一致，具有匹配性；工业面扫描相机直接人工同比下降，与主营业务成本的同比变动趋势不一致，主要系受工艺改进带来的标准工时下降的影响所致；各产品类型制造费用均同比增长，主要原因为公司 2023年初搬入新厂区，新厂区的租赁支出和装修改造支出以及新增产线设备投资等增加了较多固定生产成本。
综上，公司 2023年度主营业务分产品类型的收入、成本和毛利率等各细分数据的变动与各产品类型平均单价、平均单位成本、销量变化情况相匹配，具有合理性。
（二）结合主要产品近两年产销量、单价变化情况，量化分析2023年度业绩大幅下降的原因及合理性，结合在手订单情况，说明
业绩下降是否存在持续性，并充分提示风险
1、结合主要产品近两年产销量、单价变化情况，量化分析2023年度业绩大幅下降的原因及合理性 （1）主要产品近两年产销量、单价变化情况
公司主要产品近两年销售收入、产销量、单价变化情况如下：
单位：万元、台或张、元/台（张）、%
| 主要产品名称 | 2023年度 | | | | 2022年度 | | | | 同比变动率 | | | | | | 收入 | 产量 | 销量 | 单价 | 收入 | 产量 | 销量 | 单价 | 收入 | 产量 | 销量 | 单价 | | 产品 1 | 2,617.28 | 2,591.00 | 3,055.00 | 8,567.21 | 2,868.56 | 3,567.00 | 2,772.00 | 10,348.34 | -8.76 | -27.36 | 10.21 | -17.21 | | 产品 4 | 2,293.93 | 5,512.00 | 5,797.00 | 3,957.11 | 2,559.88 | 6,145.00 | 4,745.00 | 5,394.89 | -10.39 | -10.30 | 22.17 | -26.65 | | 产品 2 | 1,443.78 | 2,374.00 | 2,056.00 | 7,022.30 | 3,358.61 | 4,230.00 | 3,512.00 | 9,563.25 | -57.01 | -43.88 | -41.46 | -26.57 | | 产品 8 | 748.73 | 1,315.00 | 1,309.00 | 5,719.86 | 659.25 | 1,033.00 | 1,015.00 | 6,495.07 | 13.57 | 27.30 | 28.97 | -11.94 | | 产品 3 | 504.39 | 1,433.00 | 1,354.00 | 3,725.18 | 587.98 | 1,141.00 | 1,058.00 | 5,557.51 | -14.22 | 25.59 | 27.98 | -32.97 | | 产品 9 | 492.18 | 1,984.00 | 1,968.00 | 2,500.89 | 390.12 | 1,589.00 | 1,571.00 | 2,483.23 | 26.16 | 24.86 | 25.27 | 0.71 | | 产品 10 | 479.38 | 472.00 | 314.00 | 15,266.90 | - | - | - | - | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | | 产品 6 | 292.81 | 1,751.00 | 1,270.00 | 2,305.57 | 408.39 | 1,869.00 | 1,328.00 | 3,075.19 | -28.30 | -6.31 | -4.37 | -25.03 | | 产品 5 | 115.21 | 3.00 | 366.00 | 3,147.74 | 337.67 | 1,762.00 | 994.00 | 3,397.11 | -65.88 | -99.83 | -63.18 | -7.34 | | 产品 I | 1,479.89 | 305.00 | 275.00 | 53,814.19 | 528.30 | 95.00 | 92.00 | 57,424.01 | 180.12 | 221.05 | 198.91 | -6.29 | | 产品 J | 1,360.92 | 414.00 | 319.00 | 42,662.08 | 30.80 | 23.00 | 6.00 | 51,327.43 | 4,319.08 | 1,700.00 | 5,216.67 | -16.88 | | 产品 H | 964.04 | 224.00 | 198.00 | 48,688.93 | 1,652.82 | 374.00 | 333.00 | 49,634.27 | -41.67 | -40.11 | -40.54 | -1.90 | | 产品 A | 686.68 | 251.00 | 138.00 | 49,759.78 | 2,262.36 | 464.00 | 407.00 | 55,586.18 | -69.65 | -45.91 | -66.09 | -10.48 | | 主要产品名称 | 2023年度 | | | | 2022年度 | | | | 同比变动率 | | | | | | 收入 | 产量 | 销量 | 单价 | 收入 | 产量 | 销量 | 单价 | 收入 | 产量 | 销量 | 单价 | | 产品 B | 19.38 | - | 4.00 | 48,451.33 | 936.64 | 273.00 | 225.00 | 41,628.32 | -97.93 | -100.00 | -98.22 | 16.39 | | 图像采集卡② | 2,067.06 | 7,804.00 | 8,853.00 | 2,334.87 | 3,017.42 | 11,107.00 | 10,579.00 | 2,852.28 | -31.50 | -29.74 | -16.32 | -18.14 | | 图像采集卡③ | 896.86 | 5,480.00 | 4,107.00 | 2,183.74 | 1,163.26 | 4,641.00 | 3,845.00 | 3,025.40 | -22.90 | 18.08 | 6.81 | -27.82 | | 图像采集卡④ | 557.15 | 1,212.00 | 1,224.00 | 4,551.90 | 405.94 | 933.00 | 749.00 | 5,419.71 | 37.25 | 29.90 | 63.42 | -16.01 | | 图像采集卡① | 550.86 | 2,190.00 | 2,570.00 | 2,143.44 | 329.04 | 1,879.00 | 1,351.00 | 2,435.56 | 67.41 | 16.55 | 90.23 | -11.99 | | 主要产品合计 | 17,570.53 | 35,315.00 | 35,177.00 | 4,994.90 | 21,497.04 | 41,125.00 | 34,582.00 | 6,216.25 | -18.27 | -14.13 | 1.72 | -19.65 |
注：主要产品指 2023年销售收入前十五名和 2022年销售收入前十五名的产品，总计 18个，其中，工业线扫描相机 9个（产品 1、2、3、4、5、6、8、9、10）、工业面扫描相机
5个（产品 A、B、H、I、J）、图像采集卡 4个（图像采集卡①、②、③、④）；产品 1、2、3、4、5、6、8，产品 A、B、H，图像采集卡①、②、③与公司首次公开发行股票并
上市过程中的历次审核问询函的回复中各产品型号（名称）代码所代指的产品型号或主要产品一致。
如上表所示，2023年度，公司主要产品销售收入合计为 17,570.53万元，占当期主营业务收入的比例为 79.27%，较上年同比减少
3,926.51万元，降幅为 18.27%；销售量合计为 35,177.00（台或张），占当期销售量的比例为 79.64%，较上年同比增加 595.00（台或
张），增幅为 1.72%；平均单价为 4,994.90元/台（张），较上年同比减少 1,221.35元/台（张），降幅为 19.65%。
公司主要产品按所属产品类型和所属产销量、单价变动类型的分类情况如下：
| 主要产品所属
产品类型 | 主要产品所属产销量、单价变动类型 | 主要产品名称 | | 工业线扫描相机 | 产量下降、销量上升、单价下降或基本不变 | 产品 1、4 | | | 产量和销量均上升、单价下降或基本不变 | 产品 8、3、9 | | | 新产品 | 产品 10 | | | 产量和销量均下降、单价下降 | 产品 2、6、5 | | 工业面扫描相机 | 产量和销量均上升、单价下降 | 产品 I、J | | | 产量和销量均下降、单价下降 | 产品 H、A | | | 产量和销量均下降、单价上升 | 产品 B | | 图像采集卡 | 产量和销量均下降、单价下降 | 图像采集卡② | | | 产量和销量均上升、单价下降 | 图像采集卡③、④、① |
注：新产品指 2022年及以前年度未产生销售收入而 2023年度产生销售收入的产品。
（2）量化分析2023年度业绩大幅下降的原因及合理性
公司主要产品近两年销量、单价变动对销售收入金额的影响量化分析如下： 单位：万元
| 主要产品名称 | 收入影响因素分析 | | | | | 销量变动影响金额 a
1 | 单价变动影响金额 b
1 | 销售收入变动
c =a +b
1 1 1 | | 产品 1 | 292.85 | -544.13 | -251.28 | | 产品 4 | 567.54 | -833.48 | -265.94 | | 产品 2 | -1,392.41 | -522.42 | -1,914.83 | | 产品 8 | 190.96 | -101.48 | 89.48 | | 产品 3 | 164.50 | -248.10 | -83.60 | | 产品 9 | 98.58 | 3.48 | 102.06 | | 产品 10 | 479.38 | - | 479.38 | | 产品 6 | -17.84 | -97.74 | -115.58 | | 产品 5 | -213.34 | -9.13 | -222.47 | | 产品 I | 1,050.86 | -99.27 | 951.59 | | 产品 J | 1,606.54 | -276.42 | 1,330.12 | | 产品 H | -670.06 | -18.72 | -688.78 | | 产品 A | -1,495.27 | -80.40 | -1,575.67 | | 产品 B | -919.99 | 2.73 | -917.26 | | 图像采集卡② | -492.30 | -458.06 | -950.36 | | 图像采集卡③ | 79.27 | -345.67 | -266.40 | | 图像采集卡④ | 257.44 | -106.22 | 151.22 | | 图像采集卡① | 296.89 | -75.07 | 221.82 | | 主要产品合计 | 369.86 | -4,296.35 | -3,926.49 |
①工业线扫描相机主要产品
2023年度，公司工业线扫描相机主要产品（产品 1、2、3、4、5、6、8、9、10）销量和单价变动使得销售收入同比减少 2,182.77万元，其中，产品 2、6、5销量和单价变动对销售收入的贡献为-2,252.87万元，是影响公司业绩下滑的重要因素。产品 2、6、5主要应用于锂电行业，其收入的变动主要系受销量下降和单价下降的双重影响所致，产品 2、6、5销量下降和单价下降的具体原因参见本年报问询函回复之“1、关于公司经营情况”之“一/（一）（ /2/（（1）主营业务分产品下游应用行业的各细分数据变动原因及合理性”。
②工业面扫描相机主要产品
2023年度，公司工业面扫描相机主要产品（产品 A、B、H、I、J）销量和单价变动使得销售收入同比减少 900.00万元，具体如下：
产品 H、A销量和单价变动对销售收入的贡献为-2,264.45万元，是影响公司业绩下滑的重要因素。产品 H、A主要应用于新型显示行业，其收入的变动主要系受销量下降和单价下降的双重影响所致，产品 H、A销量下降和单价下降的具体原因参见本年报问询函回复之“1、关于公司经营情况”之“一/（（一）/2/（（1）主营业务分产品下游应用行业的各细分数据变动原因及合理性”。
产品 I、J、B主要应用于新型显示行业，其收入的变动对销售收入的贡献为1,364.45万元，主要系受三者销售结构变化和前两者单价下降的共同影响所致，其中，产品 B的销量下降主要系由于公司新型显示行业核心客户对其采购需求逐渐被分辨率更高的产品 I所取代，产品 J的销量上升主要系公司 2022年新开发的新型显示行业重点客户因产品 J成功通过技术验证而对其进行批量采购；产品 I、J的单价下降主要系受新型显示行业主要客户将其下游客户降价压力传导至上游供应商与批量采购下对公司议价能力不断增强的共同影响所致。
③图像采集卡主要产品
2023年度，公司图像采集卡主要产品（图像采集卡①、②、③、④）销量和单价变动使得销售收入同比减少 843.72万元，其中，图像采集卡②销量和单价变动对销售收入的贡献为-950.36万元，是影响公司业绩下滑的重要因素。图像采集卡②主要应用于锂电行业，其收入的变动主要系受销量下降和单价下降的双重影响所致，图像采集卡②销量下降和单价下降的具体原因与工业线扫描相机主要产品（产品 2、6、5）的基本一致。
综上，公司 2023年度业绩大幅下降主要系由于应用于锂电行业的工业线扫描相机和图像采集卡主要产品量价双降、应用于新型显示行业的工业面扫描相机主要产品销售结构变化和单价波动的综合影响所致，具有合理性。
2、结合在手订单情况，说明业绩下降是否存在持续性，并充分提示风险 （1）在手订单情况
公司 2023年末在手订单 2,656.88万元，相较于 2022年末的 5,152.18万元下降 48.43%；2024年一季度末在手订单 3,852.45万元，相较于 2023年末的 2,656.88万元增长 45.00%，相较于 2022年末的 5,152.18万元下降 25.23%。此外，2023年度至 2024年一季度，公司销售订单呈现出单笔订单金额下降、下单频次增加、约定交期缩短等特点。公司 2023年各季度、2024年一季度的营业收入、当季度订单收入及其占当季度营业收入的比例情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2023年度 | | | | 2024年度
第一季度 | | | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | | 营业收入（a） | 5,735.75 | 6,172.27 | 4,440.53 | 7,208.98 | 6,288.80 | | 当季度订单收入（b） | 4,281.39 | 5,341.21 | 3,786.55 | 5,907.55 | 5,639.49 | | 当季度订单收入占比（c=b/a） | 74.64% | 86.54% | 85.27% | 81.95% | 89.68% |
注：当季度订单指当季度签订且完成交付并确认收入的订单。
如上表所示，当季度订单收入占当季度营业收入的比例整体呈上升趋势，由2023年第一季度的 74.64%上升至 2024年第一季度的 89.68%。
公司 2023年末和 2024年一季度末在手订单相较于 2022年末下降较多，主要原因为公司主要客户群体集中在新型显示、PCB、锂电、光伏等行业，2023年以来，在全球经济增速放缓的背景下，市场整体低迷，公司主要下游客户因终端需求下滑、调整自身市场计划或成本压力增大等在采购策略方面发生较大变化，对外采购核心部件更趋于谨慎，采购订单以满足短期需求为主、长期订单减少，且呈现出单笔订单金额下降、下单频次增加、交货周期缩短等特点，即公司具体（2）说明业绩下降是否存在持续性，并充分提示风险
①从短期业绩表现和行业长期发展前景来看，公司业绩下降不存在持续性 A. 公司 2024年一季度业绩同比上升，2024年一季度末在手订单环比增长 公司 2024年一季度营业收入、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 6,288.80万元、528.25万元，同比均明显上升；公司 2024年一季度末在手订单环比增长 45.00%。因此，从短期业绩表现来看，2024年以来，公司业绩已呈现逐步回升趋势，业绩下降不存在持续性。
B. 机器视觉市场空间巨大，下游应用行业市场需求变化向好
从行业长期发展前景来看，机器视觉行业市场未来空间巨大，国内机器视觉行业规模 2022-2025年的复合增长率预计高达 21.80%，根据高工产业研究院（GGII）预测，至 2027年我国机器视觉市场规模将超过 560亿元。
从下游应用行业市场需求变化来看，2023年第四季度以来，显示行业已呈现回暖态势，PCB产业出货量已重回增长轨道，利好公司产品的批量销售，公司2024年一季度末来自于 PCB、新型显示行业客户的在手订单金额较 2023年末上升 116.74%。此外，半导体行业、生物医疗行业等高附加值、高成长性的应用场景对机器视觉检测的需求日益增加，公司已建立与上述新兴行业中的知名企业（如 中科飞测、江丰生物等）的合作关系。
C. 公司客户群体更加丰富、产品线更加完备、体系建设更加完善
2023年以来，公司的客户群体和结构不断丰富和优化，2024年一季度新增部分行业头部客户，新成交客户数量增加约 60家，呈现较好的业务增长趋势。
公司持续加大研发投入进行产品开发，2023年新增产品型号约 60个，部分新产品预计在 2024年下半年对销售收入产生贡献。公司团队规模逐步扩大（研发人员和销售人员新增近 30%），交付能力不断提高，体系建设更加完善。
综上，公司所处机器视觉市场空间巨大，叠加短期业绩已呈现回升趋势、部分下游应用行业需求回暖、公司自身竞争力提升，而当前某个时点在手订单情况不能准确反映公司实际销售情况，业绩下降不存在持续性。
②公司特别提示业绩持续性下降相关风险
2023年度，公司实现营业收入 23,557.54万元，同比下降 10.31%；实现归属于母公司所有者的净利润 1,575.14万元，同比下降 77.65%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 876.73万元，同比下降 85.03%。2023年受全球经济大环境、锂电、新型显示等行业突遇下行周期等因素的影响，客户端成本压力增大以及下游市场需求相对疲软，公司销售额和销售毛利率下滑，叠加存货跌价准备计提增加较多，导致业绩同比大幅下滑。
公司特别提请投资者关注，若未来公司营业收入和产品毛利率受下游部分终端用户行业（如 新能源、（ 新型显示等行业）增速放缓或下滑和同行业市场竞争加剧等因素影响进一步下滑，大额固定资产投入带来的固定生产成本与其产生的经济效益发生严重时间错配，存货价格出现大幅下跌导致存货跌价准备计提增加，主要客户自身发生重大经营困难导致应收账款减值准备增加，或者原材料采购价格大幅上涨致使销售收入无法弥补成本费用，则公司业绩也可能存在持续下滑的风险。
（三）列示最近两年前五大客户变化情况，说明变动较大原因及合理性，结合在手订单，说明与客户合作关系是否存在不利变化
1、列示最近两年前五大客户变化情况，说明变动较大原因及合理性 （1）列示最近两年前五大客户变化情况
公司最近两年前五大客户变化情况如下：
单位：万元、%
| 客户名称 | 2023年度 | | | 2022年度 | | | 同比变动情况 | | | | 收入金额 | 收入占比 | 排名 | 收入金额 | 收入占比 | 排名 | 金额变动 | 占比变动 | | 武汉精测电子集团
股份有限公司
（“精测电子”） | 3,983.90 | 16.91 | 一 | 6,607.95 | 25.16 | 一 | -39.71 | -8.25 | | 深圳宜美智科技股
份有限公司
（“宜美智”） | 3,134.75 | 13.31 | 二 | 2,310.99 | 8.80 | 三 | 35.65 | 4.51 | | 苏州佳智彩光电科
技有限公司
（“佳智彩”） | 1,400.50 | 5.95 | 三 | 6.31 | 0.02 | | 22,102.16 | 5.93 | | 客户名称 | 2023年度 | | | 2022年度 | | | 同比变动情况 | | | | 收入金额 | 收入占比 | 排名 | 收入金额 | 收入占比 | 排名 | 金额变动 | 占比变动 | | 超音速人工智能科
技股份有限公司
（“超音速”） | 1,354.84 | 5.75 | 四 | 564.82 | 2.15 | | 139.87 | 3.60 | | 无锡奥特维科技股
份有限公司
（“奥特维”） | 1,212.48 | 5.15 | 五 | 832.98 | 3.17 | | 45.56 | 1.98 | | 广东奥普特科技股
份有限公司
（“奥普特”） | 805.70 | 3.42 | | 3,162.38 | 12.04 | 二 | -74.52 | -8.62 | | 广州市易鸿智能装
备有限公司
（“易鸿智能”） | 168.27 | 0.71 | | 1,193.57 | 4.54 | 四 | -85.90 | -3.83 | | 深圳市众智视觉科
技有限公司
（“深圳众智”） | 1,092.22 | 4.64 | | 1,033.26 | 3.93 | 五 | 5.71 | 0.71 | | 合计 | 13,152.65 | 55.83 | | 15,712.27 | 59.82 | | -16.29 | -3.99 |
（2）说明变动较大原因及合理性 （未完）
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