同享科技(839167):中审众环会计师事务所关于同享科技第一轮问询的回复
|
时间：2024年07月11日 20:01:42 中财网 |
|
原标题:
同享科技:中审众环会计师事务所关于
同享科技第一轮问询的回复
关于同享（苏州）电子材料科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的审核问询函中
有关财务事项的专项说明
众环专字(2024)3300143号
北京证券交易所：
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“我们”）作为同享（苏州）电子材料科技股份有限公司（以下简称“
同享科技公司”或“公司”或“发行人”）2022及 2023年度财务报表的审计机构，分别于 2023年 4月 4日、2024年 3月 5日出具了众环审字(2023)3300059号、众环审字(2024)3300003号的无保留意见审计报告。
2024年 5月 21日，贵所出具了《关于同享（苏州）电子材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”），我们以对
同享科技公司 2022及 2023年度财务报表执行的审计工作为依据，对问询函中需要本所回复的相关问题履行了核查程序，现将核查情况说明如下：
除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《同享（苏州）电子材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件》中的含义相同。
本回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，均系计算中四舍五入造成。
问题 2.本次募集资金的必要性和合理性
根据申请文件，（1）本次发行募集资金总额不超过 30,121万元（含），其中 21,121万元用于“年产光伏焊带 3万吨项目”，9,000万元用于补充流动资金。（2）本次募投项目总投资 28,744万元，包括土地投资 1,376万元、建设投资 10,350万元、设备投资 13,048万元、软件投资 400万元，预备费 1,259万元、铺底流动资金 2,311万元，募集资金的使用不包括预备费和铺底流动资金，不包括董事会前投入的资金。（3）项目建成后将显著提升公司 0BB焊带、HJT焊带、BC焊带、SMBB焊带、反光汇流焊带和黑色汇流焊带等产品的生产能力。（4）公司经过多年的市场积累，已进入到知名光伏组件厂商（如隆基乐叶、
阿特斯、
晶科能源、
通威股份、韩华
新能源）的供应链体系，公司积极对接客户的个性化、定制化需求，紧跟市场发展趋势，在产品更新迭代过程中始终与客户保持密切联系，与客户的紧密关系为本次募集资金投资项目奠定了市场基础。（5）根据中国光伏行业协会统计数据，2023年全球光伏需求为 390GW，对比 2022年 239GW有 151GW的增量，增长率为 63.18%。
按照生产 1GW光伏组件需要 500吨光伏焊带的平均水平测算，计算公司光伏焊带销量占2023年光伏组件最终需求量的比率，得出 2023年公司的市场占有率约为 11.19%，同时，依据公司主要竞争对手
宇邦新材公开披露的销量数据，计算得
宇邦新材 2023年市场占有率约为 14.13%。目前行业内主要焊带供应商的市场占有率仍较处于较低水平，光伏焊带行业的集中度仍存在较大的提升空间。（6）当前，电池技术的发展正从 P型单晶硅电池向 N型电池过渡，N型技术下的 TOPCon单晶电池、HJT电池、XBC电池等类别不断发展，要求光伏焊带产品不断随之适配迭代升级，紧跟电池技术趋势，及时满足客户对适配焊带的需求。
请发行人补充披露：（1）结合最近三年全市场光伏焊带产能总量、产品结构变化情况，及市场占有率前五名光伏焊带企业的产能布局、产能扩张和市占率变动情况及趋势等，说明发行人是否存在市场占有率下滑的情况。（2）结合本次拟新增光伏焊带产品的竞争优势、发行人在手订单及意向合同的签署情况、现有产能、拟建及在建项目产能释放计划，说明公司在本次募投项目实施后的预计市场占有率情况。（3）本次募投项目涉及的各类产品产销量及营收占比、产品质量、在手订单及主要客户情况，本次募投项目与前次募投项目产品的区别与联系，与本次募投项目新增产能适配的光伏电池类型情况，新增光伏焊带产能结构与下游光伏组件厂商的需求匹配情况；结合光伏焊带领域产能整体情况、公司市场占有率、产能利用现状与规划、新旧产能转换情况、主要客户光伏组件的产销情况及预期、主要客户的技术路线及相应光伏焊带产品的采购需求、公司各类产品的在手订单及主要客户的采购占比、报告期内新客户的开拓情况、可比公司扩产计划等，说明本次募投项目产能规划的依据、必要性及合理性，是否存在重复建设，并进一步说明本次募投项目的产能消化措施及有效性，是否存在产能闲置的风险。（4）本次募投项目投资的具体明细、测算依据及测算过程，通过与前次募投项目、可比公司比较，说明本次募投项目的投资构成及投资估算的合理性，同时结合公司生产经营性房屋建筑物的面积及使用现状、本次募投项目厂房面积和使用规划等，说明本次募投项目新建厂房的必要性。（5）本次募投项目效益测算的依据和测算过程；说明本次募投项目产品毛利率与报告期内公司相关产品毛利率是司所处行业特点和同行业可比公司及项目，说明本次募投项目效益测算的合理性和谨慎性。
（6）光伏焊带产品价格与下游光伏组件厂商组件价格、光伏电站项目建设投资情况、光伏电站发电效益是否存在关联性，如存在结合下游光伏组件厂商降本增效、光伏电站投资成本持续下降、光伏发电补贴政策逐步收紧、光伏发电量收购相关政策及电网消纳情况等行业及政策趋势，说明下游行业产能变化趋势及相关变化是否影响本次募投项目的投资估算和效益测算。（7）公司流动资金需求的测算依据和测算过程，说明本次补充流动资金的必要性、合理性；项目土地投资、预备费和铺底流动资金的资金来源，说明是否涉及使用本次用于补流的募集资金，如涉及，请核实并更新披露本次募集资金的使用计划。（8）结合光伏焊带行业发展现状、产能扩张和市场供需情况、技术迭代和光伏行业周期等因素，完善对募投项目和公司已建、在建项目面临风险的重大风险提示。
请保荐机构核查上述事项并发表明确意见，请申报会计师核查（4）（5）（7）并发表明确意见。
四、本次募投项目投资的具体明细、测算依据及测算过程，通过与前次募投项目、可比公司比较，说明本次募投项目的投资构成及投资估算的合理性，同时结合公司生产经营性房屋建筑物的面积及使用现状、本次募投项目厂房面积和使用规划等，说明本次募投项目新建厂房的必要性。
【公司回复】
（一）本次募投项目投资的具体明细、测算依据及测算过程，通过与前次募投项目、可比公司比较，说明本次募投项目的投资构成及投资估算的合理性
本次募投项目（年产光伏焊带 3万吨项目）计划购置土地并新建生产车间，通过引进先进自动化生产设备，建设具备自动、高效的生产线，形成年产 30,000吨光伏焊带的生产能力。本项目基于公司现有的各项资源，结合光伏产业发展趋势与国家政策及现有技术为依托实施的投资。本项目建成后将显著提升公司 0BB焊带、BC焊带、反光汇流焊带和黑色汇流焊带等产品的生产能力，有利于增强公司光伏焊带市场供应能力，把握市场发展机遇，顺应电池技术发展趋势，强化公司竞争能力；同时，持续丰富和优化产品结构，夯实公司发展基础。
本项目总建设期为 48个月，项目于 2024年 1月开始建设，预计将于 2027年 12月底建设完毕，实施主体为公司全资子公司同淳新材。
本项目具体投资和拟使用募集资金情况如下：
单位：万元
| 序号 | 项目 | 金额 | 占总投资比例 | 拟使用募集资金 |
| 1 | 土地投资 | 1,376.00 | 4.79% | - |
| 2 | 工程建设投资 | 10,350.00 | 36.01% | 7,673.00 |
| 3 | 设备投资 | 13,048.00 | 45.39% | 13,048.00 |
| 4 | 软件投资 | 400.00 | 1.39% | 400.00 |
| 5 | 预备费 | 1,259.00 | 4.38% | - |
| 6 | 铺底流动资金 | 2,311.00 | 8.04% | - |
| 合计 | 28,744.00 | 100.00% | 21,121.00 | |
本项目总投资 28,744.00万元，拟使用募集资金 21,121.00万元，不包括项目总投资中的预备费和铺底流动资金，不包括董事会前投入的资金。
1、土地投资
土地投资费用主要为公司为实施募投项目购置土地所支付的土地出让款和契税。土地投资款于董事会前已支付，故不使用募集资金。
单位：万元
| 序号 | 土地面积（平方米） | 土地出让款 | 契税 | 土地投资合计 |
| 1 | 26,786.88 | 1,336.00 | 40.00 | 1,376.00 |
| 合计 | 26,786.88 | 1,336.00 | 40.00 | 1,376.00 |
2、工程建设投资
工程建设投资包括建筑工程费用、装修工程费用及配套工程费用，具体如下： 单位：万元
| 序号 | 项目 | 金额 |
| 1 | 建筑工程费用 | 5,354.00 |
| 2 | 装修工程费用 | 3,581.00 |
| 3 | 配套工程费用 | 1,415.00 |
| | 合计 | 10,350.00 |
截至本次发行董事会前已发生的工程建设投资已从拟使用募集资金中扣减。
本次募投项目和同行业上市公司
宇邦新材首次公开发行并在创业板上市募投项目“年产光伏焊带 13,500吨建设项目”的实施地点均为苏州市，两个项目工程建设投资单位造价对比情况如下：
| 公司 | 募投项目 | 建筑面积
（平方米） | 建设投资
（万元） | 建设单价
（元/平方米） |
| 同享科技 | 年产光伏焊带 3万吨建设项目 | 29,253.89 | 10,350.00 | 3,537.99 |
| 宇邦新材 | 年产光伏焊带 13,500吨建设项目 | 39,027.26 | 13,296.76 | 3,407.04 |
注：1、数据源自
宇邦新材《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》 2、
宇邦新材 2023年度向不特定对象发行可转换公司债券募投项目实施地为安徽省马鞍山市和县，
威腾电气 2022年度向特定对象发行股票募投项目实施地为江苏省镇江市扬中经济开发区，考虑到不同地区工程建设造价差异较大，故
未纳入对比范围。
公司与同地区可比公司建设单价不存在显著差异，工程建设投资测算具有合理性。
3、设备和软件投资
公司本次募投项目计划购置设备和软件明细如下：
| 序
号 | 设备名称 | 设备
类别 | 数量
（台） | 单价
（万元） | 总金额
（万元） | 单价测算
依据 |
| 1 | 自动涂锡一体机 | 标准生
产设备 | 310 | 30.00 | 9,300.00 | 历史采购单
价 /市场价
格 |
| 2 | 中拉机 | | | | | |
| | | | 5 | 19.00 | 95.00 | |
| 3 | 小拉机 | | | | | |
| | | | 40 | 5.50 | 220.00 | |
| 4 | 空压机 | | | | | |
| | | | 6 | 25.00 | 150.00 | |
| 5 | 扁线成型机 | | | | | |
| | | | 6 | 80.00 | 480.00 | |
| 6 | 制氮机 | | | | | |
| | | | 6 | 13.00 | 78.00 | |
| 7 | 包装自动线+机械臂 | 定制化
生产设
备 | 10 | 85.00 | 850.00 | 供应商询价 |
| 8 | AGV+机械臂 | | | | | |
| | | | 25 | 40.00 | 1,000.00 | |
| 9 | 检测仪器（电阻测试、漏铜
测试等） | | | | | |
| | | | 10 | 10.00 | 100.00 | |
| 10 | 设备切换模块 | | | | | |
| | | | 310 | 2.50 | 775.00 | |
| 11 | 5G数字化工厂 | | | | | |
| | | | 1 | 200.00 | 200.00 | |
| 12 | MES系统升级 | | | | | |
| | | | 1 | 100.00 | 100.00 | |
| 13 | ERP系统升级 | | | | | |
| | | | 1 | 100.00 | 100.00 | |
| | 设备合计 | | 731 | —— | 13,448.00 | |
（1）标准生产设备
自动涂锡一体机、中拉机、小拉机、空压机、扁线成型机、制氮机为该项目主要生产设备且均为标准设备，其供应商情况如下：
| 序号 | 设备名称 | 供应商名称 |
| 1 | 自动涂锡一体机 | 江苏蓝慧智能装备科技有限公司 |
| 序号 | 设备名称 | 供应商名称 |
| 2 | 中拉机 | 宜兴荣宝机电有限公司 |
| 3 | 小拉机 | |
| 4 | 空压机 | 江苏汉钟工业设备有限公司 |
| 5 | 扁线成型机 | 张家港市棋瑞德机械制造有限公司 |
| 6 | 制氮机 | 苏州市高普超纯气体技术有限公司 |
上述供应商均系公司长期合作供应商，公司自精选层挂牌以来持续在上述供应商采购焊带生产设备。
（2）定制化生产设备
包装自动线+机械臂、AGV+机械臂、检测仪器、设备切换模块、5G数字化工厂、MES系统升级、ERP系统升级为自动化、数字化工厂建设拟购置的设备和软件，为定制化产品，其供应商情况如下：
| 序号 | 设备名称 | 供应商名称 | 供应商性质 |
| 1 | 包装自动线+机械臂 | 江苏蓝慧智能装备科技有限公司 | 公司涂锡机供应商，目前顺应自
动化趋势，亦提供光伏非标自动
化设备 |
| 2 | AGV+机械臂 | | |
| 3 | 检测仪器 | | |
| 4 | 设备切换模块 | | |
| 5 | 5G数字化工厂 | 中国电信股份有限公司苏州分公司 | 5G运营商本地分公司 |
| 6 | MES系统升级 | 苏州金思友软件信息技术有限公司 | 本地金蝶授权服务商 |
| 7 | ERP系统升级 | | |
（3）设备采购价格与前次募投项目、近期采购单价的对比情况
主要生产设备的测算单价和前次募投项目、近期采购单价的对比情况如下： 单位：万元
| 序号 | 设备/软件名称 | 测算单价 | 前次募投项目采购单价 | 近期采购单价 |
| 1 | 自动涂锡一体机 | 30.00 | 27.50 | 31.00 |
| 2 | 中拉机 | 19.00 | 8.00 | 18.50 |
| 3 | 小拉机 | 5.50 | | |
| | | | | 5.10 |
| 4 | 空压机 | 25.00 | 25.00 | 24.00 |
| 5 | 扁线成型机 | 80.00 | 82.00 | 80.00 |
| 6 | 制氮机 | 13.00 | 12.00 | 12.50 |
注：前次募投项目拉丝机未区分中拉机和小拉机，前次募投项目中拉机和小拉机的综合采购单价为 8万元。
本次募投项目主要生产设备与前次募投项目、近期采购单价不存在重大差异。
（4）设备采购价格与可比公司的对比情况
主要生产设备的测算价格和同行业采购单价的对比情况如下：
单位：万元
| 序号 | 设备/软件名称 | 测算单价 | 总金额 | 注
同行业采购价 |
| 1 | 自动涂锡一体机 | 30.00 | 9,300.00 | 27.00 |
| 2 | 中拉机 | 19.00 | 95.00 | - |
| 3 | 小拉机 | 5.50 | 220.00 | - |
| 4 | 空压机 | 25.00 | 150.00 | - |
| 5 | 扁线成型机 | 80.00 | 480.00 | 90.00 |
| 6 | 制氮机 | 13.00 | 78.00 | - |
注：同行业采购价格数字取自《
威腾电气向特定对象发行股票审核问询函的回复》，
威腾电气仅列示了生产设备投资占比最大的涂锡机和扁线成型机（压延机）的单价，其他生产设备（空压机、制氮机等）投资金额较小合并列示投资金额。
本次募投项目主要生产设备与同行业采购价格不存在重大差异。
综上所述，发行人本次年产光伏焊带 3万吨项目的投资测算合理。
（二）结合公司生产经营性房屋建筑物的面积及使用现状、本次募投项目厂房面积和使用规划等，说明本次募投项目新建厂房的必要性
公司生产经营性房屋建筑物的面积及使用现状、本次募投项目厂房面积和使用规划情况如下：
| 序号 | 不动产位置 | 所有权人 | 幢号 | 面积
2
（m） | 用途 |
| 1 | 吴江经济技术开发区益堂路南侧 | 同享科技 | 1 | 5,788.87 | 生产/办公
/餐厅 |
| | | | 2 | 6,638.74 | 生产/办公 |
| | | | 合计 | 12,427.61 | |
| 2 | 吴江经济技术开发区益堂路南侧益
字路北侧 | 同享科技 | 1 | 2,248.15 | 餐厅/宿舍 |
| | | | 2 | 6,199.56 | 生产 |
| | | | 3 | 3,831.37 | 仓库 |
| | | | 合计 | 12,279.08 | |
| 3 | 吴江经济技术开发区绣湖西路南侧
庞山路东侧 | 同淳新材 | | 29,253.89 | 生产 |
1、益堂路南侧厂区为公司初始生产基地，现有厂房两幢。
2、益堂路南侧益字路北侧厂区为公司前次募投项目购入并作为项目实施地，原有厂房两幢。公司取得前述不动产所有权后，扩建 3号厂房用作仓库，即前次募投项目的工程建设投资部分。
3、绣湖西路南侧庞山路东侧为本次募投项目购入并作为本次募投项目实施地。
报告期内，公司已投产厂区的设计产能和实际产能情况如下：
单位：吨
| 序号 | 不动产位置 | 设计产能 | 2023年产能 | 2022年产能 |
| 1 | 吴江经济技术开发区益堂路南侧 | 17,500.00 | 17,500.00 | 14,155.76 |
| 2 | 吴江经济技术开发区益堂路南侧益字
路北侧 | 15,000.00 | 10,975.91 | 2,059.70 |
| | 合计 | 32,500.00 | 28,475.91 | 16,215.46 |
报告期内，公司产能利用率及产销量情况如下：
单位：吨
| 项目 | 2023年度 | 2022年度 |
| 产能 | 28,475.91 | 16,215.46 |
| 产量 | 26,730.74 | 14,872.01 |
| 销量 | 26,179.32 | 14,101.67 |
| 产能利用率 | 93.87% | 91.72% |
| 产销率 | 97.94% | 94.82% |
报告期内，为了满足光伏焊带市场需求，公司已经充分利用了现有产能，现有厂房以及产线均已达到饱和状态。然而，光伏市场仍在快速持续发展，客户对光伏焊带的市场需求不断增加。面对下游需求增加的情形，公司现在场地和产能已经无法为市场供应更多光伏焊带，导致公司无法抓住市场时机，失去企业发展机遇。
本次募投项目将在同淳新材新厂区新建生产车间，购置生产设备等以进一步扩大公司光伏焊带产能。项目建成后，将解决公司当前生产制造场地紧张、产能趋于饱和的问题，提升公司产能，以满足客户持续增长的需求，把握市场发展机遇，进一步提升公司产品的市场占有率。
【会计师回复】
（一）核查程序
1、获取了本次募投项目投资明细，访谈公司业务、技术、财务人员，了解本次募投项目投资测算依据及测算过程、投资构成及投资估算的合理性、公司生产经营性房屋建筑物的面积及使用现状、本次募投项目厂房面积和使用规划等，本次募投项目新建厂房的必要性。
2、获取了公司前次募投项目投资测算表、可比公司的《招股说明书》《问询函回复》，了解投资测算依据和过程。
（二）核查意见
基于上述核查程序，我们认为：本次募投项目的投资构成和投资估算具有合理性，本次募投项目新建厂房具有必要性。
五、本次募投项目效益测算的依据和测算过程；说明本次募投项目产品毛利率与报告期内公司相关产品毛利率是否存在差异及原因，结合目前项目实际进展情况、主要计划节点及对应资金使用安排、公司所处行业特点和同行业可比公司及项目，说明本次募投项目效益测算的合理性和谨慎性。
【公司回复】
（一）本次募投项目效益测算的依据和测算过程
1、本次募投项目效益测算的依据和测算过程
公司本着谨慎、客观的原则，在结合其历史经营数据、目前实际经营情况和经营发展战略规划的基础上，综合考虑市场发展趋势，预测本次募投项目的未来收入、成本、间接费用等各项指标。假设宏观经济环境、光伏行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不利变化。
本项目建设期为 4年，预计 6年完全达产，项目达产率和产品销售量系公司依据行业发展趋势、产能爬坡过程综合考虑确定。
（1）产品销售单价测算
公司向主要客户销售光伏焊带产品采用“原材料成本+加工利润”的成本加成定价模式，公司主要原材料铜材及锡合金均为
大宗商品，具有周期性波动的特点，较难以某一时点的价格作为基础进行测算。且项目存在一定的建设期，未来原材料价格将受到宏观经济形势及市场供需关系而波动，从而对本项目的效益产生影响。
本项目的产品销售定价参考公司 2023年度平均销售单价，本着谨慎、保守的原则确定。
单位：万元/吨
| 序号 | 焊带类型 | 测算单价 | 2023年销
售均价 | 测算依据取数依据 | 降价处理 |
| 1 | 0BB焊带 | 8.60 | - | 以 2023年度 0.24口径
SMBB焊带销售均价为
基准，每变细 0.01口径
加工利润加 1元，考虑
新产品导入期综合测算
0.22口径 0BB焊带的单
价 | 参考历史数据，加工
利润部分按比例年降
5%，至 T+3企稳后不
再下降 |
| 2 | BC焊带 | 8.30 | 8.31 | 依据 2023年销售均价 | 参考历史数据，加工
利润部分按比例年降
5%，至 T+3企稳后不
再下降 |
| 3 | 常规焊带
（包括
SMBB及
异形焊带
等） | 8.30 | 按各类型
焊带设计
权重为
8.31 | 依据 2023年销售均价，
综合考虑各常规焊带投
入权重后确定 | 成熟产品，不设定降
价幅度 |
| 4 | 反光汇流
焊带 | 8.10 | 8.10 | 依据 2023年销售均价 | 参考历史数据，加工
利润部分按比例年降
7%，至 T+3企稳后不
再下降 |
| 5 | 黑色汇流
焊带 | 14.00 | 14.02 | 依据 2023年销售均价 | 参考历史数据，加工
利润部分按比例年降
11.50%，至 T+3企稳
后不再下降 |
| 6 | 常规汇流
焊带 | 7.80 | 7.82 | 依据 2023年销售均价 | 成熟产品，不设定降
价幅度 |
本次募投项目产品销售定价遵循发行人成本加成的定价模式，且主要依据 2023年度发行人平均销售单价定价，在定价过程中，依据产品历史降价情况，对部分产品做了年降处理，整体测算具备合理性及谨慎性。
（2）销售收入测算
本项目的销售收入=销售量×产品单价。其中，各期销售量为本项目的当期达产产能，产品销售定价如上述测算。本项目建设期至达产期的营业收入测算情况如下： 单位：吨、万元/吨、万元
| 项目 | | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 |
| 0BB焊 | 销量 | - | 1,450.00 | 4,350.00 | 8,700.00 | 13,050.00 | 14,500.00 |
| 项目 | | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 |
| 带（含
HJT） | 单价 | 8.60 | 8.54 | 8.48 | 8.48 | 8.48 | 8.48 |
| | 收入 | - | 12,381.83 | 36,882.84 | 73,765.69 | 110,648.53 | 122,942.82 |
| BC焊
带 | 销量 | - | 560.00 | 1,680.00 | 3,360.00 | 5,040.00 | 5,600.00 |
| | 单价 | 8.30 | 8.24 | 8.18 | 8.18 | 8.18 | 8.18 |
| | 收入 | - | 4,615.14 | 13,747.51 | 27,495.02 | 41,242.53 | 45,825.04 |
| 常规焊
带 | 销量 | - | 430.00 | 1,290.00 | 2,580.00 | 3,870.00 | 4,300.00 |
| | 单价 | 8.30 | 8.30 | 8.30 | 8.30 | 8.30 | 8.30 |
| | 收入 | - | 3,569.00 | 10,707.00 | 21,414.00 | 32,121.00 | 35,690.00 |
| 反光汇
流焊带 | 销量 | - | 200.00 | 600.00 | 1,200.00 | 1,800.00 | 2,000.00 |
| | 单价 | 8.10 | 7.99 | 7.88 | 7.88 | 7.88 | 7.88 |
| | 收入 | - | 1,597.88 | 4,728.17 | 9,456.33 | 14,184.50 | 15,760.55 |
| 黑色汇
流焊带 | 销量 | - | 100.00 | 300.00 | 600.00 | 900.00 | 1,000.00 |
| | 单价 | 14.00 | 13.69 | 13.38 | 13.38 | 13.38 | 13.38 |
| | 收入 | - | 1,368.59 | 4,013.65 | 8,027.31 | 12,040.96 | 13,378.85 |
| 常规汇
流焊带 | 销量 | - | 260.00 | 780.00 | 1,560.00 | 2,340.00 | 2,600.00 |
| | 单价 | 7.80 | 7.80 | 7.80 | 7.80 | 7.80 | 7.80 |
| | 收入 | - | 2,028.00 | 6,084.00 | 12,168.00 | 18,252.00 | 20,280.00 |
| 收入合计 | - | 25,560.43 | 76,163.17 | 152,326.35 | 228,489.52 | 253,877.25 | |
| 达产进度 | 0.00% | 10.00% | 30.00% | 60.00% | 90.00% | 100.00% | |
（3）营业成本测算
营业成本主要包括原材料、直接人工、固定资产折旧、摊销、其他成本等，具体测算依据为：
| 序号 | 项目 | 测算依据 |
| 1 | 直接人工 | 项目预计新增人员数量根据项目新增自动化生产设备要求的操
作人员配备足量的生产人员和技术人员，建设期内，发行人根据
建设进度逐步投入人员，项目达产后预计投入 250人，按照各工
种平均年薪酬以及建设期内薪酬每年上浮 3%预计，项目达产后
测算直接人工 2,813.77万元。 |
| 2 | 原材料 | 原材料费率参考 2023年度上述产品的成本结构计算，其中，0BB
焊带原材料费用率取值 87.00%，BC焊带取值 83.00%，常规焊带
取值 87.00%，反光汇流焊带取值 83.00%，黑色汇流焊带取值
69.00%，常规汇流焊带取值 86.00% |
| 3 | 折旧及摊销 | 该募投项目属于新建项目，该项目的固定资产主要包括项目设备
和厂房建筑物等，该项目的固定资产折旧采用与公司现有固定资
产折旧相同的会计政策，固定资产折旧政策采用年限平均法计
算。其中，房屋建筑物按 20年折旧，机器设备按 10年折旧，残
值率均为 5.00%，该项目无形资产主要包括土地使用权及软件，
其摊销采用与公司现有无形资产相同的会计政策，土地使用权按
50年摊销，软件按 10年摊销 |
| 4 | 其他成本 | 其他成本费率参照 2023年度公司的成本结构计算，取值 1.60% |
上述费率的取值依据发行人 2023年度成本结构，人员预计考虑薪酬增幅，资产折旧与摊销依照公司会计政策，结合募投项目实际情况确定，与公司现有的会计政策保持一致，营业成本测算具备谨慎性和合理性。
（4）税金及附加测算
营业税金及附加是基于本项目达产后的应缴增值税及当前适用的税费率计算，增值税进销项税率为 13%，城市维护建设税税率为 7%，教育经费附加为 3%，地方教育费附加税税率为 2%。
本项目所得税以利润总额为计税基础，适用所得税率为 25%。
（5）期间费用测算
发行人各项期间费用率依据发行人近两年平均费用率取值，具体如下：
| 序号 | 项目 | 本项目期间费用率 | 2022年-2023年
平均费用比率 |
| 1 | 销售费用 | 0.02% | 0.02% |
| 2 | 管理费用 | 0.70% | 0.68% |
| 3 | 研发费用 | 3.20% | 3.21% |
| 4 | 财务费用 | 1.00% | 0.97% |
注：各项费用比率剔除股份支付及折旧摊销的影响。
本次募投项目的期间费用率测算情况与公司 2022年及 2023年平均费用比率保持一致，具备合理性及谨慎性。
2、项目完全达产后的效益测算
经测算，项目完全达产后整体效益测算情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 金额 |
| 达产后年均收入 | 253,877.25 |
| 达产后年均净利润 | 14,445.93 |
| 达产后年均毛利率 | 11.67% |
| 内部收益率（IRR）税后 | 14.31% |
| 投资回收期（税后）（含建设期） | 10.36年 |
（二）说明本次募投项目产品毛利率与报告期内公司相关产品毛利率是否存在差异及原因
利率测算情况具体如下：
单位：万元
| 项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 |
| 营业收入 | - | 25,560.43 | 76,163.17 | 152,326.35 | 228,489.52 | 253,877.25 |
| 营业成本 | - | 23,299.32 | 68,161.40 | 135,315.21 | 202,339.49 | 224,325.58 |
| 毛利率 | | 8.85% | 10.51% | 11.17% | 11.44% | 11.64% |
本项目完成达产年度的测算销售毛利率为 11.64%，略高于 2023年度公司光伏焊带产品综合毛利率 10.17%，主要系本次募投项目新增产能以具备更高产品毛利率的 0BB 焊带及BC焊带为主。本次募投项目预计毛利率与公司综合毛利率不存在重大差异，本次募投项目合理、谨慎的估计了达产后的毛利率。
（三）结合目前项目实际进展情况、主要计划节点及对应资金使用安排、公司所处行业特点和同行业可比公司及项目，说明本次募投项目效益测算的合理性和谨慎性。
1、目前项目实际进展情况、主要计划节点及对应资金使用安排
本次募投项目实施主体为公司全资子公司苏州同淳新材料科技有限公司，实施地点为苏州吴江经济技术开发区绣湖西路南侧庞山路东侧。
本次募投项目已完成土地、发改、施工等前置审批程序办理，具体如下：
| 序号 | 项目 | 进度 |
| 1 | 2023年 3月 10日 | 签订《国有建设用地使用权出让合同》 |
| 2 | 2023年 9月 26日 | 取得《不动产权证书》 |
| 3 | 2023年 9月 26日 | 取得《建筑工程规划许可证》 |
| 4 | 2023年 9月 28日 | 取得《建筑工程施工许可证》 |
| 5 | 2024年 1月 26日 | 取得《投资项目备案证》 |
| 6 | 2024年 3月 15日 | 取得《建设项目环境影响报告表的批复》 |
本次募投项目建设周期为 4年（2024年 1月至 2027年 12月），预计具体实施进度安排如下：
| 项目 | T+1 | T+2 | | | | T+3 | | | | T+4 | | | |
| | | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| 厂房建设 | | | | | | | | | | | | | |
| 设备采购及安装 | | | | | | | | | | | | | |
| 人员招聘及培训 | | | | | | | | | | | | | |
| 设备调试及生产 | | | | | | | | | | | | | |
单位：万元
| 序号 | 项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | 合计 |
| 1 | 土地投资 | 1,376.00 | - | - | - | 1,376.00 |
| 2 | 建设投资 | 7,245.00 | 3,105.00 | - | - | 10,350.00 |
| 3 | 设备投资 | - | 5,219.20 | 3,914.40 | 3,914.40 | 13,048.00 |
| 4 | 软件投资 | - | 240.00 | 160.00 | - | 400.00 |
| 5 | 预备费 | 431.00 | 428.00 | 204.00 | 196.00 | 1,259.00 |
| 6 | 铺底流动资金 | - | 2,311.00 | - | - | 2,311.00 |
| | 总投资金额 | 9,052.00 | 11,303.20 | 4,278.40 | 4,110.40 | 28,744.00 |
| | 拟使用募集资金 | 4,568.00 | 8,564.20 | 4,074.40 | 3,914.40 | 21,121.00 |
本次募投项目预计 6年完全达产，预计达产进度如下：
单位：吨
| 项目 | T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | T+5 | T+6 |
| 对应年度 | 2024年 | 2025年 | 2026年 | 2027年 | 2028年 | 2029年 |
| 产能 | - | 3,000 | 9,000 | 18,000 | 27,000 | 30,000 |
| 达产进度 | - | 10% | 30% | 60% | 90% | 100% |
2、公司所处行业特点和同行业可比公司及项目，说明本次募投项目效益测算的合理性和谨慎性。（未完）
