科力装备(301552):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:科力装备:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 河北科力汽车装备股份有限公司致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司自成立以来主要从事汽车玻璃总成组件产品的研发、生产和销售，产品广泛应用于汽车玻璃领域。近年来，随着我国经济结构的转型和人民生活水平的改善，汽车市场需求显著提升，也持续带动汽车零部件行业的市场发展。 公司拟通过本次发行上市，把握汽车零部件行业黄金发展期，聚焦汽车玻璃总成组件细分领域，进一步扩大业务规模和范围，增强企业的品牌价值和行业地位；同时，登陆资本市场亦有利于公司建立长效激励机制，保持核心人员稳定并进一步吸纳人才，提升团队凝聚力、激发内生活力；此外，公司上市后需要定期披露财务信息，经营情况置身于公众视野下，有助于持续提升公司治理、运营的透明度和规范性，促进公司长期高质量发展，为社会、股东、员工等创造价值。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已建立健全现代企业制度及治理机构。公司已根据《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求建立健全了现代企业制度，制定和完善了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《总经理工作细则》和《董事会秘书工作细则》等治理文件。公司已建立由股东大会、董事会、监事会和管理层形成的相互制衡的治理结构，并有效运转。 公司具有完善的内部控制体系和执行机制。公司具有合理的组织结构，在采购、生产、销售、财务、研发、质量控制等方面构建了切实可行的内部控制制度和执行机制。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 （一）发行人本次融资的必要性 汽车行业作为我国经济发展的支柱产业，在良好的市场环境下，必将带动汽车零部件市场健康发展，为公司汽车玻璃总成组件主营产品提供了广阔的市场空间。尽管公司在国内汽车玻璃总成组件行业已形成一定的规模优势和品牌优势，但与全球其他知名汽车玻璃总成组件企业相比，公司在资金和规模等方面仍存在一定的差距。本次融资可为公司生产场所扩张、经营规模扩大提供资金需求，拉近公司与全球其他知名汽车玻璃总成组件企业的距离，进而增强企业的品牌价值和行业地位。 （二）发行人募集资金使用规划 本次发行募集资金在扣除相关发行费用后拟用于汽车玻璃总成组件产品智能化生产建设项目、新能源汽车零部件研发中心建设项目及补充流动资金。上述项目均围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向。本次融资的必要性及募集资金使用规划详见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）发行人具备良好的持续经营能力 1、汽车行业的快速发展系公司保持持续经营的重要外部因素 近年来，基于国家和地方政策的大力支持、行业企业自身不懈的努力和市场消费需求的强劲恢复，我国汽车行业整体处于增长的发展趋势，据中国汽车工业协会数据显示，2021-2023年，我国汽车产量分别为 2,608.2万辆、2,702.1万辆和 3,016.1万辆，汽车销量分别为 2,627.5万辆、2,686.4万辆和 3,009.4万辆。 国务院办公厅于 2020年 11月印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，明确提出到 2025年，力争新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量 20%左右的发展愿景。据中国汽车工业协会数据显示，2021-2023年，我国新能源汽车产量分别为 354.5万辆、705.8万辆和 958.7万辆，新能源汽车销量分别为 352.1万辆、688.7万辆和 949.5万辆，整体呈快速增长的趋势。未来，我国汽车行业将继续发挥支柱产业的作用带动汽车零部件市场快速发展，为公司主营产品提供广阔的市场空间，汽车市场持续向好系公司可持续发展的重要外部因素。 2、稳定且优质的客户资源能为公司带来持续稳定的销售订单 一方面，公司与福耀玻璃、圣戈班、艾杰旭、Vitro、耀皮玻璃、板硝子等国内外知名汽车玻璃厂商建立了稳定的业务合作关系，报告期内与上述客户的交易规模整体呈快速增长的趋势；另一方面，公司在上述主要客户的供应商采购份额或供应商排名中不断上升，已发展成为福耀玻璃、圣戈班和艾杰旭汽车玻璃总成组件第一大供应商。公司与上述主要客户合作关系稳定且逐步加深，且上述客户均处于行业领先位置，自身经营状况良好，需求持续旺盛，产品开发成功后可实现量产，从而客户对公司形成大批量稳定的采购需求。因此稳定优质的客户资源保证了公司持续经营能力。 3、细分行业集中度日趋提高，公司市场占有率不断提高 随着汽车玻璃总成组件行业生产规模化及专业化水平不断提升，行业内公司结构优化和业务升级调整趋势明显，一些具备专业研发能力、规模制造能力、优秀管理能力的先进企业逐渐成为市场的主导力量，不断挤压行业内技术实力薄弱、规模较小企业的利润空间，行业中龙头优势已逐渐显现，促使行业集中度逐步提高。报告期内，公司国内汽车玻璃总成组件产品的市场占有率为10.70%、13.46%和 14.49%，整体呈逐年增长的趋势，公司作为汽车玻璃总成组件细分行业内领先企业，未来将获得更大的发展机遇。 （二）发行人未来发展规划 公司秉持“做汽车行业值得信赖的零部件供应商”的经营理念，始终以严格的产品质量标准和要求把汽车零部件产品做到专业化、创新化，为公司成为全球范围内集专业研发、生产、销售和服务于一体的高质量汽车零部件企业奠定了基础。自成立以来，公司一直专注于汽车玻璃总成组件产品的研发、生产与销售，通过持续的开拓、创新，已在国内汽车玻璃总成组件领域确立了领先的行业地位。 公司始终坚持以市场为导向，产品质量为优先的经营方针，围绕“技术创新化、生产自动化、团队专业化、管理系统化”的方向发展。未来三年，公司将坚守主业，通过持续提升内部管理、生产技术和研发能力，与现有客户持续本次发行概况
目 录 声 明 ............................................................................................................................. 1 河北科力汽车装备股份有限公司致投资者的声明 ................................................... 2 一、发行人上市的目的......................................................................................... 2 二、发行人现代企业制度的建立健全情况......................................................... 2 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划......................................... 2 四、发行人持续经营能力及未来发展规划......................................................... 3 本次发行概况 ............................................................................................................... 6 目 录 ............................................................................................................................. 7 第一节 释 义 ............................................................................................................... 11 第二节 概 览 ............................................................................................................... 19 一、重大事项提示............................................................................................... 19 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 23 三、本次发行概况............................................................................................... 23 四、发行人的主营业务情况............................................................................... 29 五、发行人的板块定位情况............................................................................... 30 六、发行人财务数据及财务指标....................................................................... 43 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况....................... 43 八、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 45 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 45 十、募集资金运用与未来发展规划................................................................... 45 十一、其他对发行人有重大影响的事项........................................................... 46 第三节 风险因素 ........................................................................................................ 47 一、与发行人相关的风险................................................................................... 47 二、与行业相关的风险....................................................................................... 52 三、其他风险....................................................................................................... 54 第四节 发行人基本情况 ............................................................................................ 57 一、发行人概况................................................................................................... 57 二、发行人设立及报告期内股权变动情况....................................................... 57 三、发行人报告期内的重大资产重组情况....................................................... 62 四、发行人的股权关系图和组织架构图........................................................... 68 五、发行人子公司、参股公司及分公司的情况............................................... 69 六、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况............................................................................................................................... 71 七、发行人特别表决权股份或类似安排的情形............................................... 76 八、发行人协议控制架构的情形....................................................................... 77 九、公司控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为................... 77 十、发行人股本情况........................................................................................... 77 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况............................... 80 十二、本次公开发行前已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排............................................................................................................................... 90 十三、员工及社会保障情况............................................................................... 93 第五节 业务与技术 .................................................................................................... 96 一、发行人主营业务、主要产品及服务的情况............................................... 96 二、发行人所处行业的基本情况..................................................................... 110 三、发行人销售情况和主要客户..................................................................... 150 四、发行人采购情况和主要供应商................................................................. 152 五、报告期内客户与供应商重叠、客户与竞争对手重叠的情形................. 157 六、主要固定资产和无形资产......................................................................... 159 七、核心技术和研发情况................................................................................. 166 八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力......... 176 九、境外开展业务情况..................................................................................... 179 十、产品的质量控制情况................................................................................. 179 第六节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 182 一、公司财务报表............................................................................................. 182 二、审计意见及关键审计事项......................................................................... 186 三、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准......................................... 187 四、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况................................. 187 五、分部信息..................................................................................................... 188 六、报告期内重要会计政策和会计估计......................................................... 188 七、报告期内公司缴纳的主要税种、适用税率和税收优惠......................... 211 八、非经常性损益情况..................................................................................... 213 九、主要财务指标............................................................................................. 214 十、影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素..................................... 215 十一、经营成果分析......................................................................................... 217 十二、资产质量分析......................................................................................... 250 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析............................................. 267 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项............................. 277 十五、盈利预测情况......................................................................................... 277 十六、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................. 277 第七节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 280 一、本次募集资金运用概况............................................................................. 280 二、募集资金投资项目实施的必要性及可行性............................................. 281 三、本次募集资金投资项目具体情况............................................................. 284 四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响......................... 289 五、发行人的未来发展战略和业务发展规划................................................. 290 第八节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 294 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况................................. 294 二、发行人管理层对内部控制的自我评估及注册会计师的鉴证意见......... 294 三、发行人报告期内的违法违规情况............................................................. 294 四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况......................................... 295 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力..................................... 296 六、同业竞争..................................................................................................... 297 七、关联方、关联关系与关联交易................................................................. 298 第九节 投资者保护 .................................................................................................. 306 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排..................................................... 306 二、公司章程中利润分配相关规定................................................................. 306 三、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由......................................................................................................................... 306 四、发行人上市后三年内现金分红等利润分配计划，计划内容、制定的依据和可行性以及未分配利润的使用安排......................................................... 306 五、公司长期回报规划的内容以及规划制定时的主要考虑因素................. 307 六、股利分配政策和决策程序......................................................................... 308 第十节 其他重要事项 .............................................................................................. 314 一、重大合同..................................................................................................... 314 二、对外担保情况............................................................................................. 316 三、重大诉讼或仲裁事项................................................................................. 316 第十一节 声明 .......................................................................................................... 317 第十二节 附件 .......................................................................................................... 326 一、备查文件..................................................................................................... 326 二、查阅时间..................................................................................................... 326 三、查阅地点..................................................................................................... 327 四、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况..................................................................................................... 327 五、与投资者保护相关的承诺......................................................................... 330 六、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况..................................................................... 350 七、募集资金具体运用情况............................................................................. 352 八、子公司、参股公司简要情况..................................................................... 357 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有下述含义：
第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文的全部内容，并特别关注以下重大事项： （一）重大风险提示 报告期内，公司认为可能对持续经营产生重大不利影响的风险因素包括但不限于经营风险、财务风险、创新风险、技术风险、内控风险以及募集资金投资项目风险等，公司已在本招股说明书“第三节 风险因素”中进行了分析并披露。请投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注下列风险： 1、业务成长性及业绩下滑的风险 报告期内，公司营业收入分别为 29,301.17万元、40,565.81万元和 48,775.58万元，扣非后归母净利润分别为 6,501.64万元、10,892.29万元和13,527.80万元。报告期内，受公司市场竞争地位加强以及客户需求规模增加等因素的影响，公司营收规模和扣非后归母净利润快速增长。 目前，公司产品应用领域汽车玻璃行业呈现出寡头垄断的格局，福耀玻璃、圣戈班、艾杰旭和板硝子的全球市场占有率合计超过 75%，福耀玻璃国内市场占有率更是超过 70%。若未来下游市场需求呈现出持续下降的态势，市场竞争程度日益趋于激烈并威胁到公司市场竞争地位，或公司产品或技术更新迭代难以满足市场需求，公司将有可能面临业务增长停滞和业绩下滑的风险。 2、对福耀玻璃存在依赖的风险 报告期内，公司对第一大客户福耀玻璃的销售占比分别为 44.41%、52.18%和 56.76%，对福耀玻璃存在一定程度的依赖。公司与福耀玻璃合作时间长，已发展成为其汽车玻璃总成组件的第一大供应商，同时为加强双方战略合作、提升供应商竞争力，双方签署了《战略合作协议》，因此公司与福耀玻璃的业务具有稳定性和可持续性，该客户依赖不会对公司持续经营造成重大不利影响。但若未来公司与福耀玻璃的长期合作关系发生变化或终止，或因宏观经济环境发生重大不利变化而减少对公司产品的采购，或因公司产品质量、技术创新和产品开发等无法满足福耀玻璃需求而导致与其合作关系发生不利变化，将会对公司的经营业绩造成重大不利影响。 3、外部不利因素带来的经营风险 2020年 1月，外部不利因素的出现致使汽车行业遭受到较大程度的冲击。 自 2022年 3月以来，我国汽车零部件产值最大的长三角地区中上海出现不利因素，随之深圳、广州、北京、河北等地区陆续出现不利因素，波及地区范围广，其中上海是公司主要客户福耀玻璃、圣戈班、耀皮玻璃的重要生产基地之一，部分员工因居家隔离等防控措施，无法参与生产经营活动，公司及下游客户的生产经营活动均受到一定程度的影响。目前尽管外部不利因素已得到有效控制，但未来如果不利因素恶化，公司将面临客户订单需求下降、停工停产的风险，可能对公司的经营业绩造成不利影响。 此外，公司境外出口以美国地区为主，2021年以来受外部不利因素影响国内出现集装箱供不应求的局面，导致海运市场价格大幅上涨，并于 2022年下半年开始有所回落。若未来海运市场价格继续出现持续上涨或处于高位的情形，公司境外出口承担的海运费成本将持续增加，将对公司的经营业绩造成不利影响。 4、客户集中度较高的风险 报告期内，公司向前五大客户的销售金额分别为 26,108.08万元、36,391.87万元和 43,490.41万元，占当期营业收入的比重分别为 89.10%、89.71%和89.16%，客户集中度相对较高。未来，若公司因产品质量、技术创新或生产交货等无法满足主要客户的要求，或公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化，导致双方合作关系发生变动，将可能对公司的经营业绩造成不利影响。 5、毛利率波动且下滑的风险 公司报告期内综合毛利率分别为 41.59%、40.45%和 42.72%，毛利率较高且存在一定程度的波动，主要系受主营业务毛利率的影响。报告期内，剔除运输费和关税后的主营业务毛利率分别为 47.28%、45.19%和 43.79%，整体波动相对较小，运输费和关税系公司主营业务毛利率波动的重要因素。未来若公司未能根据市场需求升级产品、新产品未能如预期实现业务拓展、原材料市场价格不断上升或市场供需情况发生重大不利变化，将导致毛利率出现波动且下滑的风险。 6、原材料价格波动的风险 公司原材料主要为塑料粒子、胶带、五金件等，主营业务成本中直接材料占比相对较高，原材料供应价格及其稳定性对公司生产经营和盈利能力影响较大。假设除原材料价格变动外的其他因素均不发生变化，如原材料价格上涨 5%、10%和 15%，2023年度公司净利润将相应下降 4.66%、9.32%和 13.99%，原材料价格的上涨将会对公司净利润水平产生一定的负面影响。报告期内，公司未与主要客户签署因原材料价格的市场变动情况而做出产品价格调整机制的约定。 未来，如果公司主要原材料的市场价格大幅度上涨，而原材料价格上涨未能向下游客户有效传导，将对公司的经营业绩造成不利影响。 7、汽车行业市场环境变动的风险 公司产品的销售规模与汽车的产销量紧密相关。受中美贸易摩擦、经济增速放缓、环保标准切换等因素影响，2018-2020年我国汽车产销量持续下降，2020年我国汽车产销量分别下降至 2,523万辆和 2,531万辆，2021-2023年受新能源汽车产销量增加的影响，我国汽车产销量实现正增长。未来如果中美贸易摩擦加剧、环保标准要求提高，而新能源汽车的发展未达预期，使得汽车行业环境发生恶化，汽车产销量大幅度下降，将对公司的经营业绩造成不利影响。 8、宏观经济及汽车行业周期性波动的风险 公司产品主要应用于汽车玻璃领域，生产经营状况与宏观经济环境和汽车行业的发展状况及趋势密切相关。当宏观经济环境衰退时，汽车消费市场低迷，汽车玻璃总成组件产品及其他汽车零部件产品的需求减少。公司的主要客户为国内外知名的汽车玻璃厂商，但如果公司经营状况受到宏观经济下滑及汽车行业低迷的不利影响，将可能造成公司订单减少、存货积压等风险，对公司的经营业绩造成不利影响。 （二）本次发行完成前滚存利润的分配安排 根据公司 2022年度第一次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票并在创业板上市前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并在创业板上市后由公司首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有。 （三）控股股东、实际控制人关于公司上市后出现业绩下滑情形时延长股份锁定期的承诺 经客观评估内外部发展环境、研发投入情况及相关风险，公司控股股东、实际控制人张万武、郭艳芝、张子恒作出如下承诺： “1、发行人上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限 12个月； 2、发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 6个月； 3、发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 6个月。 上述承诺中“净利润”以扣除非经常性损益后归母净利润为准，“届时所持股份”是指本人上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年年报披露时仍持有的股份。 上述承诺内容系本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本人将依法承担相应责任。” （四）本次发行上市后公司的利润分配政策及长期回报规划 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划，具体详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“六、股利分配政策和决策程序”。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
1、本次战略配售的总体安排 本次发行初始战略配售发行数量为 3,400,000股，占本次发行数量的20.00%。本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。 根据最终确定的发行价格，本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划（即“科力装备员工资管计划”）和其他参与战略配售的投资者组成。根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者最终获配数量为 2,516,666股，约占本次发行数量的 14.80%，其中科力装备员工资管计划最终战略配售股份数量为 1,666,666股，约占本次发行数量的 9.80%；其他参与战略配售的投资者最终合计获配数量为 850,000股，约占本次发行数量的 5.00%。初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额883,334股回拨至网下发行。（未完）  |