[中报]天马科技(603668):天马科技2024年半年度报告
原标题:天马科技:天马科技2024年半年度报告 福建天马科技集团股份有限公司 2024年半年度报告 董事会批准报送日期：2024年 7月 22日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陈庆堂、主管会计工作负责人邓晓慧及会计机构负责人（会计主管人员）宋荣声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年半年度利润分配方案：公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），不实施送股和资本公积转增股本。截至2024年6月30日，公司总股本为502,335,741股，以此为基数计算合计拟派发现金红利金额为20,093,429.64元（含税）。2024年半年度公司现金分红比例为35.84%。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本次利润分配方案尚需提交公司2024年第二次临时股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于其他披露事项中可能面对的风险的相关内容。 十一、 其他 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 44 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 48 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 50 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 64 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 71 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 71 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 72
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本期归属于上市公司股东的净利润比上年同期增加8,418.54万元，同比增长299.42%，主要系：（1）本期公司养殖业务产能大幅释放并延续快速增长态势，鳗鲡出池量历史同期首次突破7,600吨，养殖端毛利率持续保持较高水平；（2）本期公司食品生产产能进一步释放，烤鳗销量增长；（3）本期公司饲料端毛利率回升。 本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增加8,483.32万元，同比增长283.42%,主要系本期归属于上市公司股东的净利润增加所致。 本期基本每股收益比上年同期增加283.33%，扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期增加257.14%，主要系本期归属于上市公司股东的净利润增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 天马科技是国家级大型现代渔牧集团化企业，致力于打造美好生活的世界级人类健康食品供 应商，全面推进一二三产业融合发展，业务涵盖智慧养殖、健康食品、安全饲料、优质种源及国 际贸易等现代渔牧全产业链，在全球拥有分子公司百余家，系农业产业化国家重点龙头企业和国 家技术创新示范企业。 公司以“产业报国、惠利民生”为己任，秉持“以质量求生存，以科技促发展，以管理创效 益，以服务树品牌，创世界一流企业”的企业宗旨，在“科技引领创新，创新促进发展”的科技 理念和“天马寻求共赢，合作促进发展”的经营理念指引下，聚焦“科技战略、品牌战略、人才 战略”，扎根福建，立足中国，面向全球，打造世界级全产业链食品供应链平台。 公司以鳗鲡为中心，着力打造全球“规模大、链条全、品牌响、技术新、业态多、生态优、 带动力强”的国家现代农业产业园（中国鳗谷）。目前已形成覆盖福建、广东、广西、江西、湖 北、湖南、安徽、浙江等八大渔业产业集群，在建福清白鸽山和广东台山两大万亩产业基地及福 建邵武小凤鲜百万羽蛋鸡产业基地，逐步形成“养殖过程全封闭，养殖过程可追溯，养殖成本可 控制，养殖效益可预期”的全程可溯源的鳗鲡智慧生态养殖与运营管理模式，旗下养殖子公司获 国家级水产健康养殖和生态养殖示范区。 （一）公司主要业务说明 报告期内，公司主营业务及全产业链业务发展模式简图如下： 1、智慧养殖业务 报告期内，公司持续优化产业布局和结构调整，全面推进鳗鲡一二三产业链融合发展，坚定世界级全产业链食品供应链平台建设，形成以“鳗鲡产业为中心，四大战略性板块”协同发展的产业格局。当前，智慧养殖业务已成为推动公司持续增长的核心引擎。2024年上半年，公司智慧养殖业务实现营业收入约 36,723.74万元，同比增长 373.39%。 （1）特种水产养殖业务 鳗鲡产业凭借其稀缺性和高附加值而被誉为珍贵的“鳗矿”。公司持续聚焦鳗鲡产业，充分发挥全产业链优势，不断夯实鳗鲡全产业链龙头企业地位。报告期内，公司稳步推进八大渔业产业集群、两大万亩产业基地建设和国家级现代农业（鳗鱼）高新技术产业园区建设，公司福建、广东、江西、湖北、广西等养殖基地按计划持续放量出鱼。2024年 1~6月，公司特种水产养殖业务产能大幅释放并延续快速增长态势，鳗鲡出池量历史同期首次突破 7,600吨，养殖端毛利率持续保持较高水平。受今年鳗苗捕获量减少、鳗鲡存塘量持续出清等诸多因素影响，活鳗销售市场行情持续乐观。未来，公司鳗鲡生态智慧养殖业务受益于较高市场景气度，叠加公司养殖产业基地建设项目的加快推进和产能的有效释放，有望持续为公司带来稳定的利润贡献。 报告期内，公司旗下养殖子公司湖北省鑫马生态养殖有限公司和湖北鳗鲡堂生态养殖有限公司获评“黄冈市农业产业化重点龙头企业”。福清现代农业（鳗鱼）产业园入选福建渔业首个国家现代农业产业园核心区，旗下子公司诏安升马水产养殖有限公司和福清星马水产养殖有限公司先后获评“国家级水产健康养殖和生态养殖示范区”，充分展现了公司全产业链高质量发展的强劲态势，也为渔牧行业树立了新的产业标杆。 （2）畜禽养殖业务 在畜禽养殖方面，公司坚持生态化发展战略，不断扩展整合畜牧业产业上下游资源。华龙集团组建了由动物营养与饲料科学、畜禽养殖学等专业人员构成的专业研发团队，以参股及控股经营的方式涉足畜禽养殖业务，养殖品种以肉鸡、肉鸭、蛋鸡、蛋鸭等产品为主。目前华龙旗下昌龙公司，已建成集种鸭繁育、商品鸭养殖、食品深加工、冷链物流为一体的完整的优质肉鸭产业链。报告期内，福建邵武小凤鲜百万羽蛋鸡产业基地建设高效推进并开始投产，预计在未来全面建成投产后，有望迎来全新发展机遇，助力公司高质量发展。 2、健康食品业务 食品板块是公司水产和畜牧全产业链最终的价值体现。当前，天马科技已形成以“鳗鱼为中心”的研发、生产、加工、销售和服务的产业生态，建立了食品全程可溯源系统，为消费者提供安全、营养、美味的健康食品。公司深度布局国内国外“双轨制”经营，打造线上线下全渠道运营模式，旗下拥有“鳗鲡堂”、“鳗小堂”、“酷鲜”、“三清龙”、“品鳗坊”、“红脸雁”等多个知名品牌，打通渔牧产业从源头到餐桌的全产业链条，产品远销欧洲、美洲、亚洲等七十多个国家和地区。 2024年上半年，公司健康食品业务实现营业收入约 23,278.94万元，同比增长 103.94%。其中公司烤鳗销量约 2,128.93吨，同比增长 137.83%。报告期内，公司烤鳗产销量均创历史同期新高，今年上半年的烤鳗销售量已超过去年全年的销售量，烤鳗销量进入快速增长期。随着天马福荣食品、江西西龙食品、海德食品、天马食品“超级工厂”的烤鳗食品端的产能释放并形成鳗鲡全产业链完整有效闭环，公司正朝着引领食品行业新蓝海和健康新未来的战略目标迈进，致力于成为世界级的食品供应链平台。 在畜禽食品领域，华龙集团凭借技术和平台优势全面推进畜牧食品深加工环节发展，打造高价值熟食品，建立了生态健康、绿色友好型的发展模式，全过程导入食品安全管理体系；以“华龙”作为主导品牌，进一步将“黎明”、“鑫昌龙”等品牌建设成为行业知名品牌，深度开发市场，让“黎明”、“鑫昌龙”等公司众多品牌在消费者的心目中形成安全、高效、环境友好型品牌联想定势。 3、安全饲料业务 近年来，我国饲料产业进入了加速整合和产业结构调整升级阶段，行业逐渐向规模化和集中化转变。报告期内，受养殖业行情和产业形势变化影响，公司积极适应市场需求变化，通过加强营销队伍建设和原料成本控制，加快产品结构调整和产业链布局，加大科技创新和服务模式创新力度等系列措施，持续提升公司治理水平和经营效率，不断增强市场核心竞争力。2024年上半年，公司饲料业务实现销售收入约 236,526.36万元，占营业收入的比例为 78.60%，其中特种水产饲料和畜禽饲料业务收入占营业收入的比例分别为 24.32%和 54.28%。 （1）特种水产饲料业务 2024年上半年，受下游养殖端存栏持续去化和饲料原料阶段性供需宽松等因素影响，国内饲料产量和产品价格有所下降。报告期内，公司特种水产饲料销量约 7.17万吨，毛利率同比上升 3.26个百分点。随着下游需求逐步恢复、新增产能利用率不断提升，公司的降本增效和规模效应将进一步凸显，盈利能力改善趋势有望持续。 公司旗下拥有六大特种水产配合饲料核心产品系列，产品主要应用于鳗鲡、石斑鱼、大黄鱼、加州鲈鱼、龟、鳖、河豚、鳜鱼、鲍鱼、海参等特种水产动物从种苗期至养成期的人工养殖全阶段。公司是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一，核心产品鳗鲡配合饲料产销量稳居全球前列，鲍鱼、石斑鱼、大黄鱼、加州鲈鱼配合饲料等主营产品产销量稳居国内前列；公司种苗早期配合饲料的成功开发打破了日本、韩国等国家的技术垄断，提升了民族水产配合饲料制造企业的地位。 公司“健马牌”水产配合饲料是“中国名牌产品”、“中国饲料行业信得过产品”，“健马牌”商标荣获“中国驰名商标”，“健马”品牌荣登亚洲品牌 500强、中国 500强最具价值品牌、“中国农业?乡村振兴十大杰出品牌”，“天马”荣获“中国农产品百强标志性品牌”。公司荣获“中国水产行业十大卓越贡献奖”，公司自主研发的“美洲鳗黑仔鳗鱼粉状配合饲料”获评“福建省专利奖”和“福州市专利奖优秀奖”。 （2）畜禽饲料业务 2024年上半年，生猪市场供需格局虽逐步向好，但能繁母猪存栏量总体保持低位，生猪出栏量同比亦有所减少，下游养殖对饲料需求减弱。目前公司畜禽饲料年产销量位居福建省第一梯队。 报告期内，公司畜禽饲料销量约 54.07万吨。 华龙集团主要从事畜禽饲料的研发、生产与销售，饲料年产销量已经连续三年突破百万吨，是福建饲料行业排头兵，并担任福建省饲料工业协会副会长单位和福建省饲料产业技术创新重点战略联盟理事长单位，为福建省农业产业化省级重点龙头企业和福建省首批创新型企业，入选“福建首届品牌价值百强”榜单，荣获首届“福建省农业产业化龙头企业 100强”、“福建战略性新兴产业 100强”，旗下拥有六家农业产业化省级重点龙头企业。目前公司畜禽饲料形成四大核心产品系列，遍布福建省主要地市和上海、浙江等地区的 26个生产基地，销售网络辐射全国，密布省内各市县。华龙集团设有“专家工作站”，牵头组建“福建省饲料产业技术创新重点战略联盟”，创办“福建省养殖动物营养与新型饲料企业工程技术研究中心”，与福建省农业科学院等共建“福建华龙生猪产业研究院”，承担国家级、省部级和地市级科技项目 40多项，获省科技奖多项，获国家授权专利 10多件。报告期内，华龙集团子公司福建省华龙饲料有限公司研发的“海洋动物新型抗菌肽的发现及其产品创制与应用”成果被授予“福建省技术发明奖一等奖”。 4、种苗业务 公司以市场需求为导向开展种苗研发创新，大力建设集保种、育种、选种的“科技研发试验、生态技术示范、苗种产业孵化、科技成果转化”于一体的种业全产业链，构建育繁推一体化体系。 公司入选第一批国家水产育种联合攻关成员单位（鳗鲡品种），着力开展鳗鲡人工繁殖技术研究，推动加州鲈苗、桂花鱼苗、长江鲥鱼苗等特色民生品种的种苗育种工作。目前，公司加州鲈鱼种苗育繁推一体化已初步建立，海得种苗销往全国各地，逐渐形成从“水花—青年鱼—成鱼”室内外养殖接力、多阶段序批生产的模式，产业商业模式初步形成。公司规划建立国家良种基地和种苗繁育联合研究中心，攻坚种苗关键技术，着力打造具有国际竞争力的种业集团化企业。在畜禽种苗领域，华龙集团拥有中国番鸭（白羽、黑羽）良种场，有 30年以上的养殖和现场管理经验。 5、原料销售及贸易业务 公司饲料产品所需的原材料主要包括鱼粉、其他蛋白类原料（主要为豆粕、花生粕、菜粕）以及淀粉类原料（主要为淀粉、面粉）。公司根据全年饲料生产需求及多年的采购经验及策略，适时采购并库存较大数量的鱼粉及其他原材料，控制鱼粉及其他原材料采购成本，确保生产供应；同时，根据“质量控制优先、兼顾贸易利润”的原则，在保障生产供应的前提下，公司会择机适当出售部分鱼粉及原材料以赚取贸易利润。原料销售及贸易业务为公司生产保驾护航，是公司生产业务的保障和有益补充。 6、动保产品 公司动保产业充分发挥全产业链项目的自身优势，围绕饲料、养殖、食品三大主营业务的需要自主发展，产业呈现规范化、规模化、标准化、多样化的发展特点，已自主生产研发推出“微生态制剂、保肝护胆健肠、营养保健、底质改良、培菌培藻、微量多矿、发酵饲料、水质分析测量及中药制剂”等 9大系列产品，基本上涵盖鳗鲡、加州鲈、大黄鱼、石斑鱼、虾蟹等水产养殖品种的养殖配套需求，在现代良种繁育、工厂化循环水低碳渔业养殖、绿色安全健康系列产品（含食品）加工等产业环节中起到了替抗、减抗、零抗的作用，市场需求日益增加，有效提高了客户黏性和公司产品附加值。 （二）公司所属行业情况 1、水产养殖行业基本情况 水产养殖业作为我国新时期发展大农业的重要组成部分，对于保障国家粮食安全、践行大食物观、促进农村经济发展和满足人民群众对优质水产品的需求具有重要意义。大力发展水产养殖产业，构建“以养殖为主、捕捞为辅”的稳定水产品供应体系，有助于夯实食品供应、引领农业高质量发展、拓宽农民增收渠道和助力绿色生态农业发展，加快实现乡村振兴。近年来，随着我国生态文明建设的持续推进，水产养殖业绿色可持续发展的步伐不断加快，绿色生态、集约智能、高效安全正成为我国水产养殖业发展的新方向。 我国是世界第一水产养殖大国，养殖面积和养殖产量均占全球 60%以上，其中养殖产量已经连续 35年稳居首位。据《中国渔业统计年鉴》数据显示，2013年至 2023年，我国水产品产量整体呈增长趋势，产量从2013年的6,172.00万吨增长到2023年的7,116.17万吨，增长幅度达15.30%；其中 2023年我国水产养殖产量达 5,809.61万吨，占我国水产总量的 81.64%。我国渔业产量中养殖与捕捞之比，从 1978年的 26:74、1985年的 45:55，到 2023年达到 81.6:18.4。据人民网报道，2024年一季度我国水产品总产量为 1,419.15万吨，同比增长 4.37%；其中全国养殖水产品和捕捞 水产品产量分别为 1,184.62万吨和 234.53万吨，占比分别为 83.47%和 16.53%，两者之间的差距 进一步扩大。 具体到水产品细分品种来看，目前我国淡水产品和海水产品保持齐头并进的发展态势，据 《2024中国渔业统计年鉴》数据显示，2023年我国淡水产品产量 3,530.85万吨，同比增长 3.65%； 海水产品产量 3,585.32万吨，同比增长 3.64%；淡水产品与海水产品的产量比例为 49.6:50.4。2024 年一季度我国淡水产品产量为 800.01万吨，海水产品产量为 619.14万吨，淡水产品产量超过海水 产品产量。作为仅次于猪肉的第二大动物性食品来源，我国水产品 2023年人均占有量达到 50.48 千克，较上年增加 1.85千克、增长 3.80%，是世界平均水平的 2倍以上。随着我国居民生活水平 的提高和消费结构的不断优化和改善，我国水产品的产量及其占膳食结构的比重还将不断增加。 数据来源：《2014-2024中国渔业统计年鉴》 数据来源：《2014-2024中国渔业统计年鉴》 为促进渔业高质量发展，国家先后出台了多项政策文件。农业农村部印发《“十四五”全国渔业发展规划》，部署推进渔业高质量发展，坚持把保障水产品供给作为渔业发展第一要务，力争到 2035年基本实现渔业现代化；同时提出 2025年水产品年产量中，捕捞产量将从 1,300万吨控制在 1,000万吨以内，养殖产量及其占比将有所增加。国务院发布《“十四五”推进农业农村现代化规划》，提出保持可养水域面积总体稳定。农业农村部发布《关于促进“十四五”远洋渔业高质量发展的意见》，提出以远洋渔业基地建设为核心，拓展水产品加工、储藏及渔船修造等领域，积极发展水产养殖，构建远洋渔业全产业链发展新格局。2023年，我国统筹渔业发展补助资金 3.9亿元支持 39个国家级海洋牧场示范区建设，目前已建成海洋牧场 300多个。随着国家不断推动水产养殖业工业化、规模化、标准化发展，水产养殖业正逐步迈入规模化、集约化、工业化、绿色化、智能化阶段，但由于受到资源、技术、土地等客观因素的制约，水产养殖规模化程度远低于禽养殖和生猪养殖行业。 随着人们生活水平的提高以及健康营养消费观念的增强，水产品已成为平衡营养膳食结构的必需品，水产品消费也逐渐从“温饱型”向“品质型”转变。根据中国水产科学研究院调查统计，2013~2022年，我国动物性水产品食用消费总量鲜重自3,270万吨增至4,837万吨，年均增速4.45%；2022年我国居民动物性水产品人均食用消费量鲜重为 34.27kg，比 2013年 23.92kg提高了 43%。 水产养殖业随技术革新和市场需求发生了快速变化，比如水产养殖的地理分布已经从沿海地区和长江、珠江流域等传统养殖区扩展至全国范围；养殖品种呈多样化、优质化趋势，海水养殖不再局限于传统的贝藻类，而是向虾类、贝类、鱼类、藻类和海珍品全面发展，淡水养殖也打破以“青、草、鲢、鳙”四大家鱼为主的传统格局，发展出鳗鲡、大黄鱼、石斑鱼、河蟹等一批名特优淡水 养殖品种。 综合来看，水产养殖大致呈现出规模化和标准化程度低、养殖因地制宜、模式灵活多样、养 殖品种繁多（全国水产养殖经济品种种类超 300种）、受自然条件（水域分布、台风、降水、水 质、气温、光照等）影响程度较高等特征。当前，我国面临内陆淡水养殖空间压缩，大水面渔业 （湖泊和水库养殖）发展受限、近海资源开发空间有限，深远海利用成本高、安全风险较大、陆 海接壤沿岸渔业发展受挤压等挑战。随着养殖技术迭代和革新，在养殖面积大体稳定和养殖成本 持续上涨的背景下，提升单产、逐步从低盈利品种切换到高盈利品种将是未来主要发展趋势，而 具有优质种苗资源、规模化和集约化程度高、资金技术实力强的养殖企业将会成为水产养殖领域 的先锋，在推动水产养殖技术革新中，创建更为广阔的市场前景。 鳗鲡养殖细分行业发展情况： 鳗鱼学名鳗鲡，民间又俗称淡水河鳗，是我国特色淡水鱼中第二大出口品种，素有“水中人 参”、“水中软黄金”的美誉，因其肉质鲜嫩、营养丰富和滋补功效，深受国内外消费者青睐。 鳗鲡的鱼肉蛋白质含量可达 50%以上，且被称为“血管清道夫”的高密度脂蛋白比例达到 60.2%~66.1%，有利于人体心脑血管健康，同时富含多种维生素及不饱和脂肪酸等营养成分，是一 种公认的名贵食用鱼种。全世界共有 19种淡水鳗鲡，鳗鲡是典型洄游性鱼类，玻璃鳗在淡水中育 肥后至黄鳗阶段进入生殖洄游阶段，养殖品种有美洲鳗鲡、日本鳗鲡、欧洲鳗鲡和其他淡水鳗种。 我国是全球最大的鳗鲡生产国。鳗鲡被誉为“世界上最纯净的水中生物”，喜欢在清洁、温 暖、无污染的水域栖身，对养殖水质、水温的要求极高。中国自 20世纪 70年代开始进行日本鳗 养殖，改革开放后鳗鲡养殖业迅速崛起。经过 50余年的发展，我国鳗业无论是养鳗产量、养鳗种 类，还是养殖模式均居世界领先地位。近年来，我国活鳗养殖年生产能力在 10万~15万吨左右， 结合《2024中国渔业统计年鉴》数据来看，2023年福建和广东两省鳗鲡产量合计占比约 80.54%。 随着养殖技术的逐步成熟，尤其是精养池养殖模式的快速发展，环境和温度不再成为选择鳗鲡养 殖区域的决定性因素，江西、湖北、广西等资源优势地区的鳗鲡产量占比逐步提升。当前，鳗鲡 已逐渐发展成为我国单项水产品出口创汇量最大、国内产业链最完整、产业化水平最高、产值最 高的水产养殖品种之一。 数据来源：《2024中国渔业统计年鉴》 鳗鲡养殖业处于鳗鲡全产业链的核心地位，其规模、效益、质量与潜力对产业链条上的关联产业均具有重要的影响，而养殖技术的创新是推动养鳗业发展的第一要素。依靠养殖技术的不断创新，我国主要养殖品种已从单一的日本鳗鲡扩展到美洲鳗鲡、日本鳗鲡、花鳗鲡、双色鳗鲡等 多品种养殖，养殖模式从传统的土池、简易水泥池养殖提升到工厂智能化、工厂循环水、种养一 体化养殖，病害防控也从过去主要依赖药物控制转变为科学控制水质、精准投喂饲料与鱼体健康 管理等综合措施，有效提高了养殖成活率和产品质量安全。当前，中国鳗业正处于转型升级阶段， 规模化、集约化、智能化、安全高效、环保节能成为新时期新发展的要求。 鳗苗是养鳗业乃至整个鳗业的基础。鳗鲡特殊的生活习性决定了其苗种人工繁育难度大，目 前鳗鲡养殖所需苗种仍完全依赖捕捞的天然鳗苗。鳗苗的捕捞及投苗季一般为本年的 10月份持 续至次年的 5月份，受资源量、气候因素和自然环境变化等因素的影响，不同年份鳗苗捕获量存 在一定差异。美洲鳗苗供给相对稳定，每年约 20~30吨，美洲鳗苗均来源于进口，其中北美洲鳗 苗产地主要有加拿大、美国等，南美洲鳗苗产地有海地、多米尼加、古巴等国。我国是捕捞日本 鳗苗最多的国家，日本鳗苗受到全球气候变化的影响，呈现一定的周期性波动特征。根据行业协 会和中国鳗鱼网（www.chinaeel.cn）有关统计数据显示，随着本年度日本鳗苗捕捞季结束，今年 日本鳗苗歉收，全球苗获量预计不超 35吨，同上年度相比，减少 30%左右；美洲鳗苗方面，今年 美洲鳗苗投苗量预计也比去年少 10%以上。 数据来源：中国鳗鱼网（www.chinaeel.cn）及市场相关消息 注：鳗年度指上年 9月至本年 8月，如 2023鳗年度为自 2022年 9月起至 2023年 8月止。 当前，鳗鲡产业已发展成为全球性产业，面向全球消费市场，具有较强的国际竞争力；同时，鳗鲡产业也属于国家政策支持产业，市场和产业发展前景良好。我国是全球最大的鳗鲡出口国。 根据海关统计数据显示，2017~2023年，我国鳗鲡出口量从 4.3万吨增长至 6.8万吨，年复合增长率约为 7.9%。2024年 1~5月，我国鳗鲡出口量为 28,200.54吨。从出口产品类别上看，我国鳗鲡出口产品形式以烤鳗和活鳗为主，其次是冻鳗。今年 1~5月，我国烤鳗、活鳗、冻鳗出口量占合计的比例分别为 74.63%、23.67%、1.70%。从出口地区上看，日本是我国鳗鲡主要出口国家，今年 1~5月我国对日出口鳗鲡占出口总量的 53.08%，新兴的国际市场如美国、俄罗斯、东南亚等正在崛起。随着人民生活水平的提高，鳗鲡产品研发的不断推进和鳗鲡文化的不断普及，鳗鲡产品销售渠道在电商、新零售、商超、中央厨房及餐饮等线上线下全面铺开，国内消费持续升温。整体来看，鳗鲡消费正逐渐从外销为主转向内外销共同驱动的消费增长新态势。 2、水产品加工行业基本情况 水产品加工业是我国现代渔业五大产业之一，起着连接一产和三产、生产和消费的桥梁纽带作用，是实现渔业高质量发展的关键环节，对保障水产品常年优质安全供应、助推国家“食物安全战略”和“健康中国战略”实施发挥了重要作用。近年来，全球水产品产量和消费量持续稳步 增加。根据联合国粮农组织（FAO）发布的《2024年世界渔业和水产养殖状况》，预计到 2032年 渔业和水产养殖总产量（不包括藻类）将达到 2.05亿吨，较 2022年提高 10%；2032年人均水生 动物食品表观消费量预计将达到 21.3公斤，较 2022年增加 12%。水产品精深加工业具有高科技 含量、高附加值、高市场占有率、高出口创汇等“四高”特点，具有较高经济效益和社会效益。 我国连续多年蝉联全球最大的水产品消费国、生产国和出口国，水产品已成为关系我国居民 健康的重要食品来源。近年来，我国水产加工总产量持续增长，但国内水产加工品总量占水产品 总产量比例仍远低于全球平均水平。据《2024中国渔业统计年鉴》数据显示，2023年我国水产品 总产量达 7,116.17万吨，同比增长 3.64%；水产加工品总量为 2,199.46万吨，同比增长 2.41%； 水产加工品总量占水产品总产量的比例仅为 30.91%。其中淡水产品约有 18%进入加工环节，海水 产品约有 55%进入加工环节。我国水产加工行业仍有广阔的市场增长空间和发展潜力。 数据来源：《2018-2024中国渔业统计年鉴》 数据来源：《2018-2024中国渔业统计年鉴》 近年来，我国水产品加工行业产业转型升级和重构步伐加速。从产业竞争格局和发展现状来看，目前我国水产加工行业极度分散，中小规模企业占据主体，市场集中程度较低；同时区域性特征明显，同质化现象严重，加工产业链短，产业整体机械化程度较低，尤其是精细化加工的方便食品及精深加工的功能食品等占比偏低，行业竞争较为激烈。据统计，我国近年水产加工企业数量整体上呈小幅下降趋势，而规模以上加工企业数量逐渐增加，截至 2023年年底，全国水产加工企业数量为 9,433家，规模以上加工企业达到 2,726家，头部企业在水产加工的细分赛道上逐步构筑起较为完整的产业链与品牌壁垒，企业之间的竞争也拓展到产品质量、技术创新、品牌影响力和市场拓展能力上。随着未来产业创新发展步伐加快及规模化进程不断推进，行业市场集中度将进一步提升。 为推动水产加工行业的持续健康发展，国家和各级地方政府陆续出台了一系列扶持水产加工行业发展的产业政策，涵盖技术创新、产业升级、品牌建设、市场拓展、质量安全、环境保护等多个方面，旨在推动水产加工行业向更高附加值、更环保可持续的方向发展。此外，政府还通过提供金融支持、优化营商环境等措施，降低企业运营成本，激发市场活力，为水产加工行业的稳定发展创造了良好的外部条件。国家扶持水产加工行业的政策体系全面而深入，不仅关注当前的发展需求，也着眼于行业的长远可持续发展，为行业提供了全方位的政策支持和引导。 随着人民生活水平的提高和膳食结构优化以及餐饮端更加追求降本增效和标准化，水产预制菜成为水产品加工行业新转型升级的方向之一。水产品预制菜迎合了当下年轻消费群体的生活方式和消费习惯的“懒宅经济”，链接带动力强，实现了渔业小生产和现代大市场的有机衔接，为延伸渔业产业链、提升价值链、优化供应链、推进渔业富民，打开了全新渠道。艾媒咨询的数据 显示，2023年中国水产预制菜行业规模达 1,237亿元，同比增长 18.1%，并预计 2026年市场规模 有望增至 2,576亿元。作为水产行业和餐饮行业升级迭代的组合拳，水产品预制菜既是方兴未艾 的“新食尚”、“新风口”，也是“新蓝海”。 综合来看，水产加工行业呈现出水产品预制化、中餐工业化、水产功能食品精准化和定制化、 水产休闲食品营养化和个性化、水产加工装备自动化和智能化、科技研究系统化和产业化等趋势。 未来随着市场竞争的加剧，行业将会分化出更多新的水产加工细分行业，不断推动水产加工行业 市场朝多元化和高质高产方向发展。 鳗鲡食品细分行业发展情况： 中国是全球最大的鳗鲡养殖、加工和出口国，目前我国鳗鲡产业已经形成较为完整的产业链 条，全面覆盖种苗、养殖、饲料生产、烤鳗加工、进出口贸易、科学研究以及配套服务等各个领 域。活鳗、冰鲜鳗鱼、烤鳗和烟熏鳗鱼等是世界鳗鲡贸易的主要产品，其中烤鳗又占据较大的市 场份额，是中国、日本及韩国等亚洲国家的传统食品。随着人们生活条件日益改善，对鳗鲡制品 的要求也越来越高，对鳗鲡消费观念逐步向“美味、安全、优质”方面转变。另外，由于日本、 欧盟等鳗鲡进口国及地区对进口烤鳗产品的品质指标进行严格限制，一定程度上推动了我国烤鳗 加工产业的转型和发展。根据中国海关数据统计，2024年 1~5月，我国烤鳗出口量约 21,047.15 吨，同比下降 12.69%；出口金额约 3.58亿美元，同比下降 17.19%。2024年 1~5月，日本依然是 我国烤鳗出口最多的国家，对日出口分别占出口总量与总额的 56.59%和 60.93%。 数据来源：中国海关数据统计 数据来源：中国海关数据统计 我国烤鳗生产和出口地区主要集中在福建、广东、江西、浙江和山东五省，其中福建省鳗鲡养殖品种数量、鳗鲡养殖产量、烤鳗产量、鳗鲡饲料产量及鳗鲡出口创汇均居全国首位。福建鳗业以其独特的渔业资源优势，以及产业化程度高、养殖技术与烤鳗加工工艺不断创新、市场不断拓展等，为持续发展鳗业奠定了良好的基础。在鳗鲡消费的传统市场外，中国国内的鳗鲡消费市场呈现逐渐兴起之势，消费数量逐年增加并有加速提升的趋势。根据中国渔业协会鳗业工作委员会数据统计，目前国内烤鳗市场年需求量约为 2~3万吨。随着人们生活水平与消费需求的不断提高，叠加鳗鲡消费产品形态多样，销售形式多元，消费方式便捷，国内鳗鲡消费市场前景广阔。 3、饲料行业基本情况 饲料行业是现代畜牧业和水产养殖业发展的物质基础，是连接种植业与养殖业的中轴产业， 饲料产业高质量发展是确保食物供应链稳定和质量安全的基础，更是打造现代化畜牧强国、建设 农业强国的重要环节。随着全球经济的发展和人口数量的增长，市场对于动物性食品的消费需求 不断增加，推动了饲料工业的快速发展。根据全球性动物保健公司奥特奇发布的《2024年农业食 品展望》数据显示，2023年全球动物饲料总产量达 12.9亿吨，基本保持稳定，其中禽料、猪料和 水产饲料的产量占比依次约为 43.21%、24.93%、4.05%。从国别来看，全球饲料产量的近一半集 中在中国、美国、巴西和印度。 我国饲料工业起步于 20世纪 70年代末，经过四十余年的发展，饲料总量近年来持续稳居全 球第一。根据中国饲料工业协会统计的数据，我国饲料工业的年产量从 2013年的 19,340万吨增 长到 2023年的 32,162.7万吨，增长幅度达 66.30%。其中，2020年~2023年随着生猪产能加快恢 复，水产和反刍动物养殖业持续发展，饲料工业产量增长较快。2023年全国饲料工业总产量达 32,162.7万吨，同比增长 6.6%；从结构上看，我国饲料供给以猪饲料和禽类饲料为主，畜禽饲料 产量占比 86.31%；水产饲料产量仅次于畜禽饲料，占我国饲料总产量的 7.29%。2024年上半年， 我国工业饲料总产量达 14,539万吨，同比下降 4.1%。其中，配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合 饲料产量分别为 13,530万吨、605万吨、330万吨，同比分别下降 4.0%、10.8%、0.7%。主要配 合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产品出厂价格同比呈下降趋势。 数据来源：中国饲料工业协会数据 数据来源：中国饲料工业协会数据 目前，我国饲料行业正在逐渐从粗放型向规模化、标准化、集约化方向转变，行业集中度迅速提升。根据中国饲料工业协会数据显示，2023年我国 10万吨以上规模饲料生产厂 1,050家，同比增加 103家，合计饲料产量 19,647.3万吨，同比增长 13.0%，在我国饲料总产量中的占比为61.1%；年产量超过 100万吨的规模饲料企业集团 33家，合计饲料产量占全国饲料总产量的 56.1%。 随着饲料产业的日趋成熟，国内饲料市场竞争的深度、广度、激烈程度超过以往，优势企业多利用行业整合机遇及规模优势，通过收购、兼并和新建扩大产能，或进行产业链的延伸，或发展多元化的业务；同时，业务单一、缺乏核心竞争力的中小企业将逐步被优势企业整合并购或退出市场，行业规模化程度与集中度将持续提高。 随着我国饲料工业从快速增长期逐步进入产业化、规模化、集团化的发展阶段，行业兼并整合速度加快，市场竞争日趋激烈，行业整体利润水平被压缩。饲料行业的利润水平主要受上游饲料原材料价格、下游养殖业存栏量及利润空间等因素的影响，近年来，受阶段性供求错位、国际通胀压力传导、地缘政治等因素扰动，饲料主要原材料价格波动剧烈，给饲料和养殖企业均带来 了一定的挑战。报告期内，豆粕和玉米淀粉价格整体呈现回落趋势，鱼粉价格则受国际供应波动 和国内需求变化的影响，呈现出较大的波动性，但仍保持在相对较高的水平。整体而言，饲料原 料价格走势复杂多变，对饲料企业的原料采购、成本控制和市场应对能力都提出了更高的要求。 数据来源：iFinD，其中鱼粉数据列示为主轴，豆粕及玉米 数据来源：国家统计局数据 淀粉列示为副轴。 饲料行业市场需求状况及其变动直接受下游养殖业影响，最终取决于居民饮食结构、对肉类等产品的消费情况。随着人们生活水平不断提高以及城市化进程不断加快，我国多元化食物供给能力的日益增强，人们对食品的健康、营养、安全提出了更高的要求，促进养殖行业向规模化、标准化、专业化发展，进而带动饲料普及率逐年提高，为饲料行业的发展提供了广阔的空间和强大驱动力。当前，我国饲料工业支撑生产的肉类、蛋禽和养殖水产品产量稳居世界第一位，根据国家统计局数据显示，2023年全国猪牛羊禽肉产量 9,641万吨，同比增长 4.5%；全年水产品总产量 7,116.17万吨，同比增长 3.64%。据农业农村部发布的《中国农业展望报告（2024-2033）》预测，未来十年，肉类产量总体呈增长趋势，其中猪肉生产将保持在合理水平，禽肉、牛肉和羊肉分别年均增长 1.7%、1.0%和 1.2%；饲料工业逐步进入成熟发展期，饲料产量将保持增长态势，预计 2033年饲料产量达 3.36亿吨，年均增长 1.0%。饲料行业作为养殖行业的上游，产业链末端消费量上的增长潜力会向产业链上游传导，我国饲料行业仍有良好的市场前景。 4、水产种苗行业基本情况 国以农为本，农以种为先。水产种业作为水产养殖产业链的源头，是水产养殖业战略性、基础性核心产业，也是关系现代水产养殖业发展的决定性要素之一。我国是全球最大的水产种苗生产基地，拥有世界上最多的水产苗种品种和水产苗种企业。据统计，全国水产品种 550多种，拥有 300多种水产养殖经济品种，培育水产种业生产主体 2.1万余家，年提供苗种 6万亿尾（粒）以上，支撑了世界三分之二的养殖产量。2023年，我国水产苗种行业产值规模达 879.39亿元，同比增长 4.26%，占渔业产值的 5.51%，其中淡水苗种产量约 14,889亿尾，占比达 99.11%。在地域分布上，水产苗种地域特征较为明显，湖北、山东、江苏、福建、广东、辽宁等省份因其丰富的水域资源和较为成熟的养殖技术，成为水产种业的主要集中地。 数据来源：《2014-2024中国渔业统计年鉴》 数据来源：《2014-2024中国渔业统计年鉴》 我国水产种业起步较晚，其发展大致经历了 1990年前水产种业的探索起步和 1990年后水产种业的大发展等两个阶段。1990年前主要是攻克野生种人工繁育技术和大规模的建设育苗场、繁育场，各项工作都处在探索阶段。1990年后农业部成立“国家水产原良种审定委员会”，正式启动以原良种场为主体的水产原良种体系建设，我国开始了全面建设水产种业体系的大发展时期。 水产新品种审定工作逐步开展，新品种培育从无到有，到现在呈全面增长趋势。国家原良种体系建设逐渐展开并达到了相当规模，传统育种技术逐步完善，新品种开发运用加快，苗种产业的产能和规模不断扩大，以遗传育种中心、原种场、良种场、繁育场、苗种场为主体的水产种业体系框架基本建成。 从水产种苗行业的竞争格局来看，由于行业壁垒高、科研属性强、科研投入需求高、对于场地的空间大小具有严格要求，且各企业专注的苗种品种不同，因此并不存在太多直接竞争的情况。 近年来，居民饮食结构的变化使得对良种水产的需求更高，这就要求水产苗种企业具备极高的科研能力，大大提高了行业的准入门槛。另一方面，行业的规范化也限制不少中小企业进入水产苗种行业，农业农村部于 2017年首次批复江苏省启动水产苗种产地检疫试点工作，2020年起在全国范围全面实施，对于水产种苗企业设定的高标准对中小企业形成了较大的进入壁垒。因此，未来中国水产苗种行业的竞争格局仍主要以科研实力和资金实力雄厚的企业为主。 我国水产种业在种质资源保护、新品种开发与运用、种业技术、苗种产业和种业管理等方面取得了长足发展，初步形成了“保、育、繁、推、管”结合的现代水产种业体系，为建设现代水产种业奠定了良好基础。但相较于种植业和畜牧业，无论是良种覆盖率，还是种业企业方面，水产种业都处于落后地位。目前，我国水产种业创新仍存在先进育种技术应用不足、水产养殖良种化水平不高、商业化育种体系尚未建立等多重挑战。未来，我国水产种业将以种为“芯”推动转型升级，努力实现中国从水产大国和水产种业大国向水产强国和水产种业强国转变，真正破解种业“卡脖子”难题。 （三）公司主要产品 1、公司主营业务板块核心产品展示 2、公司目前销量占比较大的品种以及公司现阶段重点开拓的产品品种如下：
（四）公司的经营模式 1、养殖业务经营模式 公司主要以子公司三渔养殖、三明天马、江西天马、湖北天马及其子公司为鳗鲡养殖业务运营平台，打造并推行现代化、标准化、设施化、自动化、数字化、智能化的工厂化养殖模式及池塘生态养殖模式，促进产业可持续发展，引领鳗鲡产业转型升级高质量发展。 （1）采购模式：公司建立了由采购中心总体管控下的“集团采购平台”和“子公司采购平台”两个采购平台，实行“集中采购和授权采购”相结合的采购管理模式。种苗、饲料、动保、电缆、发电机、增氧机、空气能热泵系统、智能监控系统、管道和进排水处理等大宗、关键原材料和设施设备，公司实行集中采购模式，集中采购的物料数量占公司物料采购总量的 90%以上，对于不涉及公司核心技术、价格较低、运输成本占总成本比例较大的物料，以及当地具备物料供应优势的品种，实行授权采购模式，授权各地子公司针对当地有优势的地方区域性物料，根据自身的采购需求信息，分析制定地方采购计划，向供应商独立采购。授权采购在公司采购总量中的占比不到 10%。 在采购操作上，实行计划采购与即时采购相配合方式。通过以上采购模式，公司能有效控制物料时效和质量，降低经营风险和生产成本，在满足公司生产需求的前提下，提高整体采购效率，有利于公司利益的最大化。 （2）生产模式：公司养殖以规模化养殖模式为主。公司各养殖基地均建立溶氧智能调控、水质在线监测、病害远程诊断、质量全程追溯的水产养殖体系，通过公司智慧渔业平台系统，实现了养殖、管理的系统智能监测和自动控制，有效提升了养殖效率；在投苗、选别、分池、出鱼等阶段，公司财务中心和外部审计部门全程现场监盘，确保公司消耗性生物资产计量的真实和准确。 公司每天通过养殖报表汇总养殖情况，结合专家组、技术部等技术力量分析养殖情况，统筹规划养殖目标，合理安排养殖进度和病虫害防治。子公司定期安排鳗鲡选别，通过选别进行大小分池，同时可以实际得出鳗鲡存塘量、存塘规格和存塘尾数，根据存塘规格、存塘量、市场需求和养殖生产计划合理安排出鱼时间及数量，有计划进行商品鳗销售和鳗苗投放。 （3）销售模式：公司销售业务实行集团鳗鲡管理委员会、直销部和活鳗部三级管理，根据国内外鳗鲡养殖市场情况、各子公司养殖的规模、养殖品种的特点、商品鳗季节价格的差异，采取了直销和经销相结合的销售模式。商品鳗可以按照不同规格销售给烤鳗加工企业，也可以销售给国内水产批发市场，同时还可以直接以活鳗形式出口销售到日本、韩国等国家。 2、食品业务经营模式 当前，公司着力建设天马食品、海德食品、江西西龙食品、天马福荣食品等烤鳗食品基地，形成以“鳗鱼为中心”的研发、生产、加工、销售和服务的产业生态，建立了食品全程可溯源系统，以多层次质量控制体系保障食品安全，把食品安全作为运营管理的第一重点，致力于打造全球最大的烤鳗平台。 （1）采购模式：活鳗收购占总采购额比重超 90%，公司一般与养殖户提前签署《鳗鲡购销协议书》，约定采购活鳗的规格、单价、交货日期、付款方式等，目前活鳗均来源于福建、广东、江西等资源优势地区，且均为送货上门，货款基本同时结清。公司在确定养殖户前会抽取样本送往第三方检测，活鳗送货上门后也会进行第二次抽样检测。 （2）生产模式：公司目前主要销售产品为冷冻烤鳗和鳗鲡预制菜，主要系订单式生产，生产周期较短。 （3）销售模式： ① 国内销售： 报告期内，公司在稳固出口渠道的同时积极拓展国内线上及线下渠道，公司从电商、新零售、商超、中央厨房、社区团购及餐饮等线上线下主流销售渠道切入布局；采用年轻化、个性化消费发展战略，打造主播矩阵，依托京东自营店、天马优选商城、天猫旗舰店等线上平台，拓展 C端销售渠道，借助流量经济包括抖音、快手等新兴媒体加大产品宣传和销售力度。 内销业务中，公司业务部门首先基于客户的需求和客户的存货、销售情况和对原料、市场行情分析做出销售计划和产品需求计划。公司主要通过产品订货会、水产展会等方式在全国各区域内寻找客户。公司业务人员在确定相关目标客户后，进行客户信息的收集，并积极与客户取得联系后组织市场部门、研发部门人员对客户进行拜访洽谈，介绍公司产品情况，了解客户的需求。 确认合作意向后，就客户意向产品的品类、规格、样品、付款与账期等事项进一步沟通洽谈，进行报价。客户确定产品报价后进行付款方式、交期等信息的确认，涉及授信的，需提请授信流程，对客户的基本信息、资质、征信情况等进行审查，同时业务部门与后台沟通订单要求进行订单下达并跟进生产发货事宜。 ② 国外销售： 外销业务中，公司主要通过公司子公司江西西龙食品、天马福荣食品等现有销售渠道、全球各大展会或者其他业务机会与客户进行初步接触。确认有合作意向后，向客户报价，并确认商品的品类、规格、样品、交期、付款及账期等事项，签订销售合同，随后安排生产或整理库存以供直接出货使用。经客户抽检、报检、报关等，由运输公司将货物运到指定的地点。 3、饲料业务经营模式 特种水产饲料业务经营模式： 根据特种水产配合饲料行业和公司自身特点，公司采取了“中心+子公司”的经营模式，设立了采购中心、生产管理中心、研发中心、财务中心、营销服务中心和人力资源中心，建立了独立、完整、有效衔接的采购、生产、技术、财务、销售等核心业务环节，为公司业务健康快速发展提供了有力支撑。 在每年的月度、季度、半年度、年度和业务战略发展关键时间节点，公司都会组织召开相关总结、计划及动员大会，对国内外经济形势和行业发展趋势进行认真分析，根据不断变化的市场形势，结合公司实际情况和产业前瞻发展，制定出切实可行的年度工作目标，并将工作要求和目标分解到各中心、事业部和子公司，推行部门领导“一把手负责制”，从而确保目标任务的顺利完成或超额完成。 （1）采购模式：公司建立了由采购中心总体管控下的“集团采购平台”和“子公司采购平台”两个采购平台，实行“集中采购和授权采购”相结合的采购管理模式。对于鱼粉、预糊化淀粉、面粉、豆粕、花生粕、菜粕等大宗、关键原材料，公司实行集中采购模式，集中采购的原材料数量占公司原材料采购总量的 90%以上；对于不涉及公司核心技术、价格较低、运输成本占总成本比例较大的辅料，以及当地具备原材料供应优势的品种，实行授权采购模式，授权采购在公司采购总量中的占比不到 10%。在采购操作上，实行计划采购与即时采购相配合、鱼粉贸易与鱼粉存货管理相结合和现货市场与期货市场相结合等方式。通过以上采购模式，公司能有效控制原材料质量，降低经营风险和生产成本，在满足公司生产需求的前提下，提高整体采购效率，有利于公司利益的最大化。 （2）生产模式：公司配合饲料产品以订单生产为主，客户至少提前 3天将饲料需求信息提供给营销事业部，营销事业部通过云营销系统直接下单给营销服务中心。营销服务中心作为订单接收部门通过内部 ERP信息系统将信息立即传递至生产管理中心，经部门协调后，根据成品、原材料库存信息等情况安排生产计划。 （3）销售模式：公司销售业务实行集团营销管理委员会、营销事业部和市场部三级管理，根据国内特种水产养殖的区域及市场分布情况、各区域养殖的规模和养殖模式、养殖品种的特点、市场成熟度的差异，采取了以经销与直销相结合为主，线上电商销售为辅的销售模式。养殖规模较大、市场成熟度高、养殖品种集中度高的区域以直销模式为主，终端客户直接向公司购买饲料产品。养殖规模较小、市场成熟度低、养殖品种及养殖场分散的区域以经销模式为主，终端客户通过经销商购买公司饲料产品。公司还建立了线上电商销售渠道，客户也可从线上直接下单满足采购需求。 畜禽饲料业务经营模式： （1）采购模式：华龙集团采取“集采与地采”相结合的采购模式，大宗原料和主要添加剂由集团采购中心集中采购，对于价格较低、运输成本占总成本比例较大的区域性品种由集团采购中心授权子公司在本地询价采购，通过以上采购模式，公司能充分发挥规模采购的成本优势和地域采购的灵活优势，有效应对原料价格波动带来的经营风险。 （2）生产模式：各子公司畜禽饲料产品的生产主要采取按订单需求生产的模式。根据销售部门提供的订单需求情况，按照区域、品种制定生产计划，提前安排原料采购和生产加工。在生产计划决策过程中，大部分公司运用新佳 F3系统将生产、销售、库存等信息实时进行整合，为公司生产决策提供依据，使各相关部门协调运作。华龙集团主要生产和销售配合饲料，对于销售半径在 200公里以内的配合料，由于该类产品单位价值较低、销售半径较小，运输成本决定了产品的价格竞争力，公司通常在当地成立子公司并采取属地生产的方式。作为历史悠久的饲料企业，公司在生产硬件上采用了国内较先进的自动成套生产设备，在饲料生产的投料、粉碎、配料、混合、调制制粒、冷却、打包等生产环节中可以做到相对精确的生产系统控制。 （3）销售模式：饲料产品主要是配合饲料，通过采购玉米、豆粕等大宗饲料原料进行加工。（未完）  |