[中报]航亚科技(688510):无锡航亚科技股份有限公司2024年半年度报告
原标题:航亚科技:无锡航亚科技股份有限公司2024年半年度报告 无锡航亚科技股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、风险因素”，敬请广大投资者查阅。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人严奇、主管会计工作负责人吴巍巍及会计机构负责人王萍声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者审慎判断，注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 33 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 55 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 55 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 56
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入同比增长32.84%，主要系报告期内国际国内业务总量持续保持稳定增长所致； 2、归属于母公司所有者的净利润同比增长97.76%，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润同比增长119.06%，基本每股收益、稀释每股收益同比增长100%，扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长116.67%，主要系报告期内，公司营业收入增长、批产规模效应提升等增效所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一) 所处行业发展情况 1. 航空发动机和燃气轮机零部件行业 a)国际商用航空发动机领域 全球航空制造产业市场规模持续增大，目前全球市场规模已超万亿美元，未来预计会以约5%的年均复合增长率增长，其中亚太地区市场增速最为迅猛。中国商飞发布报告预测，未来20年全球商业飞机市场规模平均年增长率为6.56%。2023年，全球航空市场需求持续恢复并保持增长趋势，据国际航空运输协会（IATA）统计，2023 年全球航空公司收入合计为7795亿美元，同比增长7%，2024 年全球航空产业仍将稳定复苏。 Aviation Week Network Commercial Fleet & MRO Forecast预测，2024年至2033年的10年间，全球范围内将交付44,200多台商用航空发动机。未来10年，全球窄体机机队规模有望持续增长，这将带动LEAP等系列发动机的交付量达到前所未有的高度，而全球航空发动机产业链供应紧张的局势，使得赛峰加强对中国产业链的培育和开发力度，这将有利于公司进一步增强与客户的合作粘性。在宽体机方面，GE90、GENX系列发动机已广泛应用于全球现役多种大型民航客机上，GE9X第一台量产版已于2024年7月交付波音；4月，空客宣布将加大A350系列飞机产量，其配套的TRENT XWB发动机交付量也将随之上升。公司主打产品配载的Leap发动机在单通道机型中的比例持续上升，并且随着C919订单量的增加，公司为Leap-1C的供货量也在增加；2023年，公司与赛峰客户签署了GENX新一代发动机项目的长期合作协议，上半年已逐步量产；今年，公司已成功导入GE9X项目，年内将加速GE9X、XWB等项目的研发进度以满足客户需求。 b)国内航空发动机和燃气轮机（航改燃）领域 我国近年来颁布了一系列涉及航空发动机和燃气轮机等新兴产业发展、产业结构调整方面的政策法规，对航空和燃气轮机工业的重视极大地刺激了行业的发展，两机专项、飞发分离、“双坦战略”等为“两机”产业营造了良好的发展环境。 随着航空运输和航空服务需求的不断增长，航空制造行业规模持续增加，根据相关市场数据统计，中国航空装备市场规模近五年年均复合增长率为 10.83%。中国商飞预测，未来二十年，亚太地区将是新机交付的最大市场，新机交付量占全球的 42%，其中，中国的新机交付量约占全球的 22%，具体到航空发动机，市场需求将保持长期持续增长趋势。我国航空装备产业发展目前已经形成了较为完整的产业链体系，以中国商飞为代表的民机制造业处于快速发展阶段。2023年5月，首架C919顺利完成从上海虹桥机场到北京首都国际机场的航班；去年以来，中国东航、中国国际航空、南方航空陆续与中国商飞签署购买100架C919系列飞机协议。我国C919大飞机已经进入高质量发展的战略机遇期，配套的国产商用航空发动机研制也在不断加速，中国民航制造业将迎来自身发展的黄金时期。 从防务类航空发动机板块来看，需求主要来自于国防装备的生产研发及维护，不断变化的地缘政治竞争以及发动机改装和更换计划是防务类航空发动机市场增长的主要驱动因素，“十四五”是我国国防和军队现代化建设关键时期，军工行业将整体保持确定性增长。根据《World Air Forces 2023》公布数据，我国防务领域航空装备数量为美国的四分之一，我国军机在数量上及代际结构上仍然有很大空间亟待填补，正在快速形成一二代机加速淘汰、三代机批量稳定交付、四代机研制和五代机预研加速的局面，在军机订单加速及换代升级的带动下，新型军机装备需求逐步扩大。 根据前瞻产业研究院测算，随着未来我国空军建设相关政策的倾斜，预计2026年我国军机行业市场规模将突破1.1万亿元，军用航空发动机市场规模将达到3,300亿元，随着新机型的持续研发、定型批产和后续列装，进一步刺激对应发动机零部件需求，国产军用航空发动机及关键零部件未来市场空间广阔。中国航发集团大力推进“小核心、大协作”的改革，对于有能力承接航空发动机零部件制造的协作企业来说前景看好。 从燃气轮机领域来看，近年来，我国燃气轮机行业发展受到国家政策大力支持，装机规模增长迅速。国家“十四五”规划强调，要进一步推进燃气轮机技术向高端化、专业化发展，推进燃气轮机国产化进程，目前我国燃气轮机的国产化率还较低，随着国家“双碳战略”（碳达峰、碳中和）的实施，燃气轮机制造将迎来新的发展机遇期。其中，中小型燃气轮机应用范围广，市场占有率高，是未来燃机发展的主要方向。据中国航空工业发展研究中心预测，2030年前我国累计新增发电用燃气轮机中，中小型燃气轮机的数量占比约为75%；价值量占比约为30%。 2. 医疗骨科植入锻件行业 骨科关节植入物（人工关节）的作用是替代身体中已经受损或退化的关节，以恢复其正常功能。主要功效包括：缓解疼痛、提高活动能力、改善生活质量、预防进一步损伤、延长生命。随着人口老龄化的加剧和集采降低患者的开支，国产加速替代国际品牌产品，中国骨科人工关节行业已形成完整的产业链，骨科关节植入物市场迅速发展，行业有着较大的升级空间和发展潜力。 2024年上半年，随着二次人工关节集采的落地，借助国家政策支持和国内市场扩容的机遇，国内头部企业竞争优势持续提升，骨科材料行业加速向头部优势企业集中。 2023年全球骨科关节市场总营收为210亿美元，比2022年增长10亿美元。全球多个关节持证品牌均有不同幅度的增长，平均增长率超过6%。欧美日等发达国家和地区的市场需求以产品升级换代为主，市场规模庞大，增长稳定。 (二) 主要业务、主要产品及其用途 公司专注于航空发动机和燃气轮机关键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售，主要产品包括压气机叶片、转动件及结构件（整体叶盘及整流器、机匣、涡轮盘及压气机盘等盘环件）、医疗骨科植入锻件等高性能零部件。报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。 公司主要产品具体用途及技术特征、难点如下：
1、航空发动机和燃气轮机领域 在航空发动机业务方面，已成为法国赛峰集团、中国航发集团、美国GE航空、英国RR等国内外主流航空发动机厂商及国内发动机设计院所的供应商；在燃气轮机业务方面，已成为中国航国际业务上，公司已先后成功研制多型民用航空发动机压气机叶片，以精锻技术实现压气机 叶片规模量产并供货于国际领先发动机厂商；国内业务上，深度参与国产商用航空发动机的研制； 参与国产主流在役航空发动机的关键零部件批量化生产配套，以及多个先进新型国产航空发动机 预研型号的零部件研制和组件集成任务；牵头承担国家级航空发动机科研项目；已逐步导入新型 号的燃气轮机关键零部件产品。 公司具备直接供货所需的资质，在“两机”产业链中属于成品零部件供应商，处于产业链的 中游，直接向航空发动机和燃气轮机整机制造商销售叶片、转动件及结构件等关键零部件，上游 包括原材料、铸锻件及毛坯件以及辅助材料、加工设备供应商。公司具有生产能力的产品如下图 所示： 公司航空发动机和燃气轮机零部件产品示意图 2、医疗骨科关节领域 公司医疗关节植入锻件是骨科人工关节的半成品工件，客户采购后进行一系列加工及人体植入适应性医疗表面处理，最终形成能植入于人体的医疗骨科关节。由于医疗骨科植入锻件与航空发动机精锻叶片在材料及锻造环节的生产设备、工艺流程上相近，因此，公司依托先进的航空锻造技术与工程实力进入医疗骨科植入物锻件领域，主要产品包括人工髋关节-股骨柄、人工髋关节-髋臼杯、人工膝关节-胫骨托以及人工创伤类-骨板等。 公司医疗骨科关节植入锻件产品示意图 (三) 主要经营模式 报告期内公司经营模式未发生重大变化。 1、销售模式 公司采用直销模式，按照客户需求进行产品工艺设计、特性验证和产品生产。公司需要通过航空及医疗的质量体系认证，取得客户的供应商资质、特种工艺资质等认证后，才能正式向客户提供产品并批量供货。 2、采购模式 公司由采购部统一对外采购。执行严格的供应商审核制度，设立合格供应商名录，并制定了《采购控制程序》《供应商管理制度》等内部控制制度，确保采购供应环节的流畅运行。公司采购主要包括：金属棒料、盘件及机匣毛坯件、成附件、工装、辅料以及工序外协服务等。 对于金属棒料及毛坯件等主要原材料，公司根据航空发动机、燃气轮机及医疗骨科关节国际客户较高质量标准的要求，为了保障最终产品质量，按照行业惯例建立合格供应商名录，由公司按照“以产定购”的原则从名录中选择原材料供应商。 客户对产品质量的要求非常高，客户（主要为赛峰、GE航空、罗罗等）对供应商的主要原材料采购进行“穿透管理”，即公司需从客户认定的合格供应商处采购棒材原材料，例如维斯伯、ATIMaterials、TIMET等，相关供应商遍布亚洲、欧洲与美洲，公司选择余地较大。公司对质量、价格等因素综合比较后在相关客户的合格供应商名录中选择，具有自主性，不存在客户指定单一供应商的情形。 对于委外协作服务，公司积极建立完善的配套供应链，将部分技术难度较低或出于成本效益考虑的少量粗加工生产及不常用特种工艺生产环节（如等离子喷涂等工艺），委托给外部供应商完成。 3、生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式。 （1）产品生产 由制造部门根据市场部门的订单提出领料申请并组织生产。制造部门根据工程技术部门所形成的工艺规程定岗、定机、定人进行生产。公司建立了严格的并通过客户审核的标准作业规范，包括生产工序、工艺参数、设备功能及参数、刀具夹具或模具类型及参数、质量异常管理、人员资质等均严格固化并严格控制。公司各个生产环节按照固化的工艺流程、作业文件、加工检测程序、操作指导卡等生产标准严格执行。国际客户一般向公司派驻客户代表，对公司生产制造过程进行监督及支持，保障产品质量。除公司自行生产外，基于产能、经济因素等考虑，公司将部分粗铣、线切割等粗加工工序以及等离子喷涂等特种工艺采用工序外协模式生产。 （2）工艺改进 针对航空高性能零部件生产过程中的高标准与高要求，公司通过持续推进数字化工厂建设以提升生产效率及产品质量，并通过积累的生产数据持续进行工艺改进迭代。针对压气机叶片、医疗骨科植入锻件生产过程中“多种类、小批量”特点而频繁换型换模具导致前置工序过长的生产瓶颈，公司基于对生产工艺流程中所积累的生产数据，通过数据分析及MES系统，实现了产品自动化的快速换型、换模，提高了生产效率。公司结合技术研发及制造经验积累，以生产数据为基础，贯通“工艺设计、测试验证”等环节，对工艺进行持续改进。如：对历史生产、实验数据建立数据分析模型，通过将制造工艺数据、产品测试结果与生产过程中的批产数据不断互相分析、比对，持续优化生产工艺路线，提高生产效率，满足大批量高质量、高性能零部件的制造需求。 4、研发模式 公司采取自主研发为主的研发模式。 （1）研发类型 公司的工程技术研发主要包括同步设计（CPD）和产品工艺设计两类。 同步设计是围绕发动机整机设计要求，从零部件的材料、工程制造技术、性能测试等方面进行同步研发，也是对零部件设计特性要求、工艺的完整性、稳定性、可靠性以及成本进行验证的过程。目前公司与中国航发集团多个发动机设计所、中国航发商发等开展了多个型号发动机的叶片、整体叶盘、机匣及盘环件等关键部件的同步设计研制工作。产品工艺设计是围绕客户已成熟、已验证批产的产品，由公司按照工程设计流程和工艺规范，对产品的设计特性进行工艺验证，是在成熟工程设计基础上对不同零部件进行工艺验证并完成产业化的过程。 （2）研发流程 公司由技术中心负责科研项目的统一管理、由产品经理向技术中心提出立项申请、由科技委负责项目批准。具体研发项目的实施则根据不同的项目类型开展，技术中心对科研项目进行定期检查。科研项目研发结束后，项目负责人需及时完成《科研项目验收报告》，提交技术中心组织评审验收。产品的工艺研发，须严格按照产品研发体系要求，开展产品策划、工艺试验、工艺评审、产品测试、首件鉴定、质量评审等相关工作。产品工艺研发一般分为三个阶段，包括试制阶段、先锋批阶段与首件包认证阶段，并在批产后持续进行工艺改进。其中，试制阶段将针对关键工艺工序开展工艺试验并验证，解决设计符合性问题，并确保验证后零件符合设计特性要求；先锋批阶段将通过对关键工序进行制程能力（CPK）评估，验证工艺稳定性和可靠性，精准核算工艺成本；首件包阶段将由客户对产品进行符合性验证，对工艺及关键工序进行固化，以实现后续产业化生产。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 航空发动机和燃气轮机作为典型技术密集型产品，需要面临在高压高温、高负载以及高转速的极端特殊环境中长期反复工作，产品的安全性、可靠性、稳定性极其重要，因此对其零部件的加工、制造过程有极高要求。公司结合多年的技术研发与项目实践经验所形成的科研成果，在精锻近净成形、精密机加工以及特种工艺等技术领域形成了丰富的工程技术能力，掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、难变形材料形变热处理技术、压气机毂筒组合加工技术、复杂曲面快速测量、榫头磨削技术、榫槽精密加工技术、整体叶盘/整流器叶片分层复合铣技术、整体叶盘叶型双面喷丸强化技术、机匣薄壁件加工变形控制技术、半封闭深型腔车削技术、涡轮转子组件加工技术、涡轮燃气发动机部件装配技术等多项核心技术，成功实现向赛峰集团、GE航空、英国RR、中国航发集团等全球主流航空发动机企业批量供货，公司技术水平及产品标准得到全球主流发动机企业认证。 公司的热处理、化学处理、无损检测、表面强化、金属材料制造（锻造）等五大类特种工艺已取得NADCAP认证，掌握了较为完整的特种工艺体系，同时也取得了赛峰、GE航空、RR等客户的认证，实验室通过国家CNAS认证，标志着公司特种工艺技术及管控水平已满足国际航空领域特种工艺的质量要求。正在开展惯性摩擦焊接和高压电子束焊设备进入验证及产品研制阶段，标志着公司创新能力的提升和向新技术领域的迈进。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
截止2024年6月底，公司累计申请知识产权172项，其中专利157项；累计获得知识产权109项，其中专利94项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司为国家级专精特新小巨人企业、国家高新技术企业、江苏省企业技术中心、江苏省航空发动机关键零部件工程技术研究中心，先后承担了多项国家级、省级、市级航空发动机关键零部件制造科研攻关任务，具备工艺技术优势：公司所采用的精锻工艺，是现代国际主流航空涡扇发动机制造商普遍采用的压气机叶片制造工艺；公司掌握了不同材料规范在制造各类叶片、整体叶盘、机匣、涡轮盘等零部件的先进工程制造技术以及各类特种工艺，形成了丰富的工程技术能力，掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、复杂曲面快速测量等多项核心技术，并掌握了涉及热处理、化学工艺、表面强化等20余种特种工艺技术。 凭借较强的工艺技术实力及过程管控能力、快速的技术开发响应能力、持续的技术创新能力、丰富的国际项目产业化实施经验等综合优势，公司与航空发动机及医疗骨科关节领域的国内外主要客户群建立了深入、稳定、持续的合作关系。在航空发动机零部件领域，公司依托现有客户认可及良好品牌形象，在行业内拥有了良好的声誉，建立了较强的国内外客户开发能力，覆盖了赛峰、GE航空、罗罗、中国航发集团等国内外主流航空发动机厂商或国内发动机设计所，并与国内外知名的燃气轮机用户建立合作意向。在医疗骨科关节领域，公司是强生医疗在亚太地区的重要合格供应商，同时也是施乐辉、强生、威高骨科等国内外知名的医疗器械厂商的合格供应商。公司稳定可靠的产品品质、工艺、交期、服务响应能力等得到了行业主要客户广泛认可，与客户形成了较强的合作粘性和长期稳定的信任关系。同时，公司与客户的深入合作关系也保证了公司能够及时了解最新的行业发展情况及设计、制造需求，提早针对行业发展趋势进行针对性的布局及储备。 在体系认证方面，公司均通过了两个业务领域主要客户的供应商资格认证；陆续取得了BSI（英国标准协会）ISO13485医疗质量管理体系、BV（法国必维国际检验集团）AS9100D叶片制造、转动件及结构件精密加工认证等国际质量体系认证；在特种工艺认证方面：公司的热处理、化学处理、无损检测、表面强化、金属材料制造（锻造）等五大类特种工艺已取得NADCAP认证，同时也取得了赛峰、GE航空、罗罗等客户的专项特种工艺认证，标志着公司特种工艺技术及管控水平已满足国际航空领域特种工艺的质量要求。供应商资格认证、质量体系及特种工艺认证等多种认证构成了公司重要竞争优势之一。 公司通过持续推进数字化工厂建设，实现智能制造和精益制造，以提升生产效率。公司通过将自动化制造、数字化与检测技术相结合，与良好的产品质量控制体系的绑定，完成车间生产流程、MES智能制造系统以及质量控制体系的高度集成，实现排产自动化、产能智能化分析、流程无纸化等多个智能系统集成，被评为“江苏省示范智能车间”，智能化制造水平在国内航空零部件制造业处于领先位置，建立了公司生产效率优势及快速反应能力。 公司拥有具备丰富行业经验及专业背景的管理团队，以公司董事长严奇为代表的核心管理团队，均具有大型国企或相关上市公司多年的管理、生产和技术经验，在战略、研发、运营、生产、质量、市场等方面配备了专家型管理人员，管理团队分工协作，形成了专业高效、稳健进取的管理风格。公司拥有各类不同专业学科背景（如材料学、气动热力学、结构力学、控制理论等）的高素质人才。基于公司战略发展需要和专业化发展路径，公司采取外部引进与内部培养并举的方式，持续加强公司人才队伍建设，打造人才梯队，服务于公司长期持续发展。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司继续沿着新三年发展思路，落实总体工作方针，坚持专业化发展经营，推动公司软实力及硬指标双上台阶，上半年仍旧保持较快、较好增长趋势。报告期内，实现营业收入33,961.41万元，较上年同期增加32.84%；实现归属于母公司所有者的净利润6,721.07万元，同比增长97.76%；实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润6,601.26万元，同比增长119.06%；剔除股份支付费用影响后，实现归属于母公司所有者的净利润6,812.55万元，同比增长100.45%。 （一）业务概述 叶片业务作为公司的基石业务，上半年仍旧保持可持续稳定增长。公司在leap发动机项目上与客户的合作粘性进一步增强，去年导入的GENX项目已在上半年形成收入增量，XWB项目已完成大部分产品验证并开始进行批产交付，同时公司成功开拓了客户其他发动机机型研发新品，年内将加速推进研发进程，国际叶片业务形成滚动研发、滚动增量的态势。随着国产新一代发动机逐步上量、商用发动机研制进展顺利以及燃气轮机进口替代的趋势加强，依靠精锻技术优势，公司加大力度拓展，国内叶片业务占比逐步提高。 转动件结构件业务作为公司的重点培育业务，在不断的产品结构和市场结构优化中，明晰专业化定位，提升经营质效。上半年，国内涡轮盘、机匣业务从型号覆盖度和份额上均出现双增长，三大类零部件批产规模效应均有提升，国内燃气轮机和国际航空发动机结构件新业务实现突破。 面对国内外复杂变化的形势，公司努力培育并提高自身专业化水平，继续加深并夯实与国内主机厂所的战略合作关系，加大国际转动件结构件业务开拓力度，为未来可持续发展奠定坚实基础。 上半年，面对医疗骨科关节业务内外部市场的多重变化，公司积极调整市场策略、优化产品结构，持续加强与国内头部企业的长期可持续战略合作，同时稳步拓展国际市场，加入施乐辉与强生全球供应商名录，进一步扩展国际业务范围和市场影响力。 （二）产能建设固本，智能制造驱动，实现产业升级 上半年，公司航空发动机关键零部件产能扩大项目的整体厂房及配套设施等建设全面完成，新的专业化车间产能逐步释放，自动化产线生产模式调整初见成效，公司压气机叶片及整体叶盘产业化能级得到快速提升；研发中心项目建设的焊接车间已进入设备验证及产品研制阶段，其配套的X光射线检测、大型腐蚀线、荧光线及真空热处理设备等计划在三季度投产，这将进一步提升公司未来业务发展主线所需的技术条件保障能力。 上半年，公司制定分阶段推进的数字化转型战略，积极推进PLM、ERP和MES三大核心信息化系统的整合，以实现数据和业务流程的无缝对接；制定数据治理规范，启动数据质量提升计划，探索数据在生产效率提升、质量控制方面的应用；改进设备自动化水平，开展人工智能在质量检测方面的试点应用。 （三）依靠组织发展体系建设，提升内部管理效能 深化绩效管理体系及激励机制，持续推动组织发展。上半年，公司落实各业务单元的组织绩效体系，优化干部绩效目标体系，并进行常态化绩效管理过程监控；同时优化公司激励机制，设置专项激励（精益管理、技术进步、市场拓展）、经营业绩激励等，推出首期限制性股票激励方案，构建经营团队和关键岗位人员的长期激励与约束机制，激发全员战斗力、凝聚力、执行力。 贯彻精益管理，优化改进质量体系。上半年，公司推动现有厂区的布局优化，形成各类零部件专业化生产线；通过多个精益专项提升项目，有效提高出产效率，明显缩短部分产品型号关键工序切换时间及整体制造周期；持续开展零缺陷推广工作，搭建并完善质量体系地图，优化产品质量控制计划。通过一系列管理工作的改善，上半年，部分新导入产品平稳爬坡上量，成熟叶片产品交付质量持续提高。 下半年，公司将继续着眼于产品结构和市场结构调整，针对各块业务面临的不同变化及挑战，因地制宜制定经营计划及对策，同时深度推进组织发展，夯基础提质效，增强经营韧性，落实本年度总体工作方针。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 (一)核心竞争力风险 1、技术开发风险 客户不断研发新的发动机型号或新的零部件型号并提出新的设计要求，为了保持技术优势，公司需要持续进行技术开发。由于从技术研发到批产过程需要大量投入且耗时较长，如遇到研发进度缓慢、技术成果转化不利等情形，公司将无法如期获得预期收益甚至面临客户流失的风险，对公司发展和盈利能力造成不利影响。 2、技术人才流失的风险 公司所处行业具有技术密集型特征，需要大批掌握材料精密成型、精密机加工、特种工艺等方面的专业技术人员。技术人员对于新产品的研发设计、快速试制具有重要影响，并对现有产品的持续稳定量产产生重要作用。鉴于技术团队的稳定性对公司持续发展具有重要意义，如果未来公司技术人才发生较多流失，而又未能及时接替或补充，公司的新产品研制、技术开发可能受到不利影响。 (二)经营风险 1、质量控制风险 公司产品为航空发动机和燃气轮机关键零部件及医疗骨科植入锻件，客户对产品质量及可靠性、安全性有严苛要求，因此需要供应商在各关键环节均有严格的质量控制和检验安排。由于航空发动机和燃气轮机关键零部件及医疗骨科关节产品生产工艺较复杂，维持稳定的产品质量需要各环节严格的质量管控和检验，若某一环节因控制不当导致产品出现质量问题，将会损害公司声誉和品牌形象，并对市场拓展、经营业绩产生不利影响。 2、交付不及时的风险 公司如果不能及时满足客户交付要求，将会导致订单流失、赔偿客户损失，甚至失去客户，对公司生存和发展非常不利。 3、原材料价格波动风险 公司主要原材料为钛合金、高温合金等，近几年价格出现了一定幅度的波动，如果原材料价格上涨，又不能提高产品销售价格，公司的毛利率和净利率水平将会降低，给盈利能力带来不利影响。从实际情况来看，公司努力通过设备升级、工艺改进、管理提升等方式加强生产环节控制，并通过跟踪原材料市场波动，适时增加或减少储备，以满足公司生产经营的需要，从最大程度上降低原材料价格上涨对成本的不利影响。 4、客户集中度风险 公司2024年上半年的主营业务收入中，航空相关业务的占比为92.96%，医疗相关业务的占比为7.04%。报告期内，公司向航空业务前五大客户销售收入为30,289.21万元，占当期该类业务收入比例为96.96%。公司向医疗业务前五大客户销售收入为1,826.81 万元，占当期该业务收入比例为77.17%，两大业务领域集中度均较高。同时，报告期内公司对关联方中国航发集团下属科研院所工厂销售额较大，销售收入为11,051.30万元，占当期主营业务收入比例为32.88%，未来关联销售比例可能上升。如果公司与主要客户合作关系发生重大不利变化、主要客户或终端飞机制造商因自身经营状况恶化或受国家政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而出现需求大幅下降，或下游医疗器械厂商对公司的采购需求出现下降，公司经营业绩将受到不利影响。 (三)财务风险 1、应收账款余额较高及应收票据增加风险 报告期末，公司应收账款金额为27,590.34万元，较年初增长51.61%，应收票据金额为4,447.97万元，较年初下降46.23%。公司国内航空业务结算周期较长，以商业承兑票据结算为主，公司销售回款速度慢，应收账款、应收票据规模较大。虽然公司应收账款、应收票据的产生与公司正常的生产经营和业务发展有关，且应收账款在一年以内账龄占比90.63%，账龄结构良好，且公司下游客户主要为国内外知名航空企业，总体而言信用风险较低。但若主要客户经营情况、结算方式等情况发生重大不利变化，仍可能导致公司应收账款发生逾期、进一步延长应收账款回收周期或发生坏账，从而给公司持续盈利能力造成不利影响。公司已按相关会计准则计提了坏账准备，未来公司将进一步加强对应收账款的管控力度，降低应收账款回收风险，促进公司资金良好运转。 2、存货跌价风险 报告期末，公司存货账面金额为17,429.01万元。公司目前主要采用“以销定产，以产定存”的原则进行原材料采购，期末存货包括各种原材料、在产品及库存成品，公司主要存货均有对应的销售订单。因此，若因内外部因素导致公司产品无法正常销售，进而造成存货的可变现净值低于成本，公司的经营业绩及经营现金流将受到不利影响。 3、毛利率下降的风险 公司综合毛利率情况受产品结构变化、各类成本管控、市场竞争程度、技术更新换代、政策变动等因素影响，如果未来上述影响因素发生重大不利变化，或如果公司无法长期维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势以获得较高毛利水平，公司毛利率存在下降的风险。 (四)行业风险 目前，航空发动机零部件制造领域进入门槛高，国内竞争者数量不多。但是，随着国家相关政策的实施，未来社会资本可能会持续进入该领域，国内竞争对手可能突破技术、管理、资金等壁垒，公司可能会面临市场竞争加剧的风险。 (五)宏观环境风险 1、汇率波动风险 公司在出口产品、采购部分原材料时使用美元进行计价和结算。报告期内，美元兑人民币汇率均呈现一定程度的波动，人民币汇率波动日趋市场化及复杂化，受国内外经济、政治等多重因素共同影响。报告期内，公司外销收入为19,370.62万元，占当期主营业务收入的比例为57.64%，若未来人民币汇率发生不利波动，则会对公司业绩产生不利影响。 2、经济环境风险 行业的发展与经济环境及政策密不可分。国内外经济形势及政策的变化，可能会影响到公司产品的销售和收入的增长。 (六)其他重大风险 2020年12月21日，美国商务部产业安全局在《出口管理条例》中新设军事最终用户清单（Military End Users or Military End Uses，简称“MEU清单”），航亚科技被列入此项清单。 受此项清单影响，公司与美国客户的技术交流（产品图纸、技术标准），以及从美国进口特定产品需获取美国政府许可证，2021年初GE公司就与我司合作的业务向美国商务部成功申请到许可。 目前为止，公司国际业务尚未受到实质性影响，但若中国与相关国家的关系发生不利变化，业务的可持续性存在不确定性，可能会对公司国际业务开展及公司业绩产生不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入33,961.41万元，较上年同期增长32.84%；实现营业利润7,515.40万元，较上年同期增长103.04%；实现归属于母公司所有者的净利润6,721.07万元，较上年同期增长97.76%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业收入变动原因说明:主要系报告期内国际和国内业务增长所致； 营业成本变动原因说明:主要系报告期内营业收入增加所致； 销售费用变动原因说明:主要系报告期内职工薪酬、宣传费、业务招待费、股权激励的股份支付等增加所致； 管理费用变动原因说明:主要系报告期内职工薪酬、差旅费、股权激励的股份支付等增加所致； 财务费用变动原因说明:主要系报告期内利息支出增加、汇兑收益减少所致； 研发费用变动原因说明:/ 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:/ 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:/ 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内贷款增加及利润分配所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 （未完）  |