乔锋智能(301603):乔锋智能装备股份有限公司2024年7月25日投资者关系活动记录表
|
时间:2024年07月26日 21:05:18 中财网 |
|
原标题:
乔锋智能:
乔锋智能装备股份有限公司2024年7月25日投资者关系活动记录表
证券代码:301603 证券简称:
乔锋智能
乔锋智能装备股份有限公司
2024年7月25日投资者关系活动记录表
编号:2024-001
投资者关系活动
类别 | ?特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
?其他(腾讯会议) |
参与单位名称及
人员姓名 | 广发基金、财通资管、申万菱信、农银汇理、太保资产、博时
基金、国泰基金、华富基金、国投证券共11人 |
时间 | 2024年7月25日上午10:45,下午13:00、14:45、16:00 |
地点 | 腾讯会议 |
上市公司接待人
员姓名 | 副总经理、董事会秘书:陈地剑
证券事务代表:王璐 |
投资者关系活动
主要内容介绍 | 一、公司基本情况介绍
1、主营业务:乔锋智能从2009年成立至今,一直专注于
数控机床主业。机床是制造机器的机器,又称工业母机,是工
业体系的基石,关系到国防工业和国计民生。
2、产品及应用:经过十五年时间的积累和沉淀,公司已
完成金属切削机床领域的全系列布局,产品包括钻攻机、立式
加工中心、卧式加工中心、龙门加工中心、五轴加工中心、车
床、磨床等品类共80多款机型,可以广泛应用于通用设备、
汽摩配件、消费电子、通讯、模具、军工、航空航天等各行各
业。 |
| 3、研产销情况
公司研发生产基地分布在东莞、南京、银川三地,随着公
司在东莞、南京新建生产基地陆续投入使用后,公司产能紧张
情况得到缓解,为公司后续发展特别是开拓大客户和海外市场
奠定了坚实基础。
公司员工超过1400人,其中研发人员超240人,在原有
的产品升级、新产品开发、核心部件自研自制以及基础技术研
发上齐头并进,并与西安交通大学、安徽工业大学、东莞理工
学院等高校开展产学研合作。
公司销售服务人员超300人,在全国主要城市设有销售服
务网点近40个,并搭建了海外销售团队,在墨西哥、土耳其、
印尼、越南等国家开发了代理商,具备快速发现市场需求并敏
捷高效为客户提供技术服务和交付产品的能力。
4、行业发展趋势
首先,机床行业是一个非常庞大的市场,全球近6000亿
人民币的市场容量,中国作为第一大机床生产和消费大国,占
比在30%以上,因此行业成长空间大。结构上,我国以前以国
有机床企业为准,近几年民营企业为主蓬勃发展,成为行业主
导力量。政策上,因为机床产业对制造业、国防等至关重要,
近几年国家对机床产业发展的政策支持力度非常大。
其次,中国机床产业数控化率近几年持续提升,数控化率
从2000年的8%提升到2023年仍然只有46%,而日本、美国、
德国等国家数控化率基本在80%以上,因此未来数控化率仍有
提升空间,有望加速提升。
再者,随着国内机床企业技术的进步,品质管控能力的提
升,与国外差距在逐步缩小,国产机床已可以满足绝大部分场
景的加工需求,加上下游应用领域如3C、新能源汽车等行业
国产化快速推进,机床国产化替代正加速推进。
最后,近几年在新能源汽车、自动化、机械制造等行业, |
| 客户因为人工成本、管理难度、产业升级提高品质要求等原因,
加上机床自动化技术逐渐成熟,机床产业由原来单机发展向自
动化组线发展的趋势越来越明显。
5、公司业绩:2019至2023年,公司营业收入分别为4.56
亿元、7.67亿元、13.1亿元、15.48亿元、14.54亿元,年均
复合增长率达33.64%;归母净利润分别为0.59亿元、1.24亿
元、2.31亿元、1.91亿元、1.69亿元,年均复合增长率达
30.04%。2022至2023年业绩增速有所下滑,主要受宏观经济
和公司投入增加影响所致,经过短暂调整后,2023年第四季
度以来已重新恢复增长。
随着公司产能紧张情况得到缓解;随着近几年新培育的数
控车床、数控磨床、高端卧加、五轴加工中心等产品及配套自
动化线开始批量销售;随着新能源汽车、铝压铸、3C等重点
领域和重点客户的开拓逐渐取得成效;随着核心零部件如主
轴、动力刀塔、精密转台自研自制推进,公司管理层对公司的
发展充满信心。
6、未来规划:公司将秉承“让制造更稳定、更精准、更
高效、更智能”的使命,继续专注于数控机床主业,持续深
耕做强。持续加大研发投入,向高端化、自动化、智能化发展,
不断提高核心零部自制比例,加强国内相对薄弱区域的市场开
拓,加快全球化发展步伐。
二、问答交流
1、公司的下游大概是什么行业,分别占比大概是多少?
机床被称为工业母机,产品广泛应用各行各业金属部件加
工。公司客户按行业分类统计,2023年排名第一的是通用设
备,占比47.86%,通用设备中包括了自动化、工业机器人、
机床、阀门众多细分领域;第二个是汽模配件,占比11.14%,
主要是新能源汽车;第三个是消费类电子6.59%。另外还有模
具、军工、航空航天、工程机械、医疗器械等行业。 |
| 2、公司2023年Q4订单开始恢复,今年上半年情况如何?
自2023年10月份开始,机床行业景气度和公司订单情况
均有改善,并延续到了今年上半年。2024年第一季度公司营
业收入、净利润实现同比增长,基于手订单和市场情况等,公
司《招股说明书》中披露预计“2024年上半年扣除非经常性
损益后归属于母公司所有者的净利润为1.01亿元至1.10亿
元,预计同比增长17.48%至28.07%”,具体情况因半年报数据
还在统计编制中,公司预约了2024年8月28日披露《2024
年半年度报告》,请届时查阅公司披露的定期报告。
3、公司的核心部件主要从哪些供应商采购?是否有国内
供应商备选替代的方案?
公司综合机床性能需求、匹配度、下游市场客户偏好及供
应周期等多方面因素自主决定选配的数控系统、丝杆、线轨等
核心零部件品牌。
数控系统方面主要选择发那科、三菱、西门子,同时已与
华中数控、凯恩帝、广州数控等国产数控系统品牌建立合作,
积极在多款机型上进行研发测试及优化,研发的高端多轴机床
亦开始采用国产数控系统。公司会积极采取措施,应对在极端
情况下如境外品牌出现供应障碍时,可以较快切换选用国产数
控系统。
核心部件丝杆、线轨方面主要选择THK、PMI等,相关品
牌在中国境内均有制造工厂,公司与前述供应商或其代理商均
合作稳定。目前公司可以选择的丝杆、线轨品牌较多,境内品
牌与境外品牌技术水平差距相对较小,公司已与凯特等国产丝
杆、线轨品牌建立合作或联系,公司会加大开发国产丝杆、线
轨供应商,保障相关部件供应安全。
除上述外,其他核心部件如主轴、动力刀塔、精密转台等
核心部件公司已基本完成自制或以国内供应商供货为主。
4、公司海外市场的拓展情况? |
| 公司重视海外市场开拓,因为前期公司产能紧张及疫情等
原因,是在近两年才开始布局海外市场。开拓海外市场后,发
现公司产品在东南亚、土耳其、墨西哥等国家或地区具有较强
竞争力,所以公司持续搭建团队,在土耳其、墨西哥、印度尼
西亚、越南等国家开发了代理商。海外市场以经销代理模式拓
展为主,目前以国内生产,通过海运、铁路运输等发货到海外。
海外市场收入增速较快,毛利率相对国内更高,目前还处于发
展初期,占整体收入比重不高。
5、公司采用直接销售模式的原因,未来是否会有变化?
公司收入主要集中在华东长三角和华南珠三角地区,上述
地区民营经济活跃、制造业客户较集中,较多客户注重性价比
及产品售后保障,更偏向于直接跟机床厂商采购。同时,公司
采用直销模式具有经济性、更贴合客户需求、更快的响应速度,
最终有利于增加客户粘性,并逐渐在区域内形成品牌影响力。
因此,公司在长三角、珠三角等经济发达且相对集中的地区,
会继续采用直销为主、经销为辅的销售策略,在西南、西北、
东北以及海外市场等经济分布较为分散,直销覆盖成本较高的
区域,会积极借助经销商力量开拓市场。 |
附件清单(如有) | 无 |
日期 | 2024年7月25日 |
中财网