国投瑞银磐睿量化选股混合A : 国投瑞银磐睿量化选股混合型证券投资基金(国投瑞银磐睿量化选股混合A)基金产品资料概要
国投瑞银磐睿量化选股混合型证券投资基金（国投瑞 银磐睿量化选股混合A）基金产品资料概要 编制日期：2024年7月29日 送出日期：2024年7月30日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 国投瑞银磐睿量化选股 基金简称 基金代码 021826 混合 国投瑞银磐睿量化选股 下属基金简称 下属基金代码 021826 混合 A 国投瑞银基金管理有限 基金管理人 基金托管人 交通银行股份有限公司 公司 基金合同生效日 - 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 开始担任本基金 - 基金经理的日期 基金经理 殷瑞飞 证券从业日期 2008-03-18 《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在 定期报告中予以披露；连续 50个工作日出现前述情形的，基金管理人 其他 在履行清算程序后终止《基金合同》，且无需召开基金份额持有人大会， 同时基金管理人应履行相关的监管报告和信息披露程序。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 注：本基金类型为混合型（偏股混合型）。 二、基金投资与净值表现 (一) 投资目标与投资策略 本基金通过量化方法控制风险、构建投资组合，追求降低组合波动风 投资目标 险以及优良的风险调整后投资收益，力争实现超越业绩比较基准的投 资回报。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、投资范围 地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金可以根据有关法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履 行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，其中 投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；每个交易日日 终在扣除股指期货、股票期权、国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其 中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指 期货、股票期权、国债期货及其他金融工具的投资比例依照国家相关 法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人 在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 1、资产配置策略：本基金在综合考量系统性风险、各类资产收益风险 比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，对 股票（包括A股、存托凭证和港股通标的股票等）、债券及货币市场工 具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收 益的优化平衡。 2、股票投资管理策略：（1）量化选股策略：本基金主要通过量化风 险模型精细化控制投资风险，力争降低组合波动。本基金通过多因子 模型精选个股获取投资回报，同时通过交易成本优化模型优化组合交 易成本、通过组合优化模型构建投资组合，以追求优良的风险调整后 投资收益。（2）存托凭证投资策略：本基金将根据本基金的投资目标 和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存 托凭证的投资。（3）港股通标的股票投资策略：本基金可通过内地与 香港股票市场交易互联互通机制适度参与港股市场投资，以增强整体 收益。 3、债券投资管理策略：本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确 定债券投资组合，并管理组合风险。 4、可转换债券投资管理策略：可转换债券的价值取决于其股权价值、 主要投资策略 债券价值以及内嵌期权价值。本基金主要通过量化多因子模型对可转 换债券的投资价值进行全面评估，并基于此进行可转换债券组合构建。 5、可交换债券投资管理策略：对于可交换债券的投资，本基金将采用 与上述可转换债券类似的投资管理策略，主要基于多因子模型，对可 交换债券的纯债部分价值、期权价值以及目标公司的股票价值进行综 合评估，选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。 6、股指期货投资管理策略：为更好地实现投资目标，本基金将根据风 险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用股指期货。 7、资产支持证券投资管理策略：对于资产支持证券，其定价受市场利 率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型 确定其内在价值。 8、股票期权投资策略：本基金将基于对证券市场的预判，并结合股票 期权定价模型，选择估值合理的期权合约。 9、国债期货投资策略：本基金利用国债期货流动性好、交易成本低和 杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。 10、融资业务投资管理策略：本基金将在条件允许的情况下，本着谨 慎原则，适度参与融资业务。 业绩比较基准 中证800行业中性低波动指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×5%+中债综合指数收益率×25% 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金。 风险收益特征 本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风 险。 注：详见《国投瑞银磐睿量化选股混合型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”。 (二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表 投资组合资产配置图表 无 (三) 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较 图 无 三、投资本基金涉及的费用 （一） 基金销售相关费用 以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取： 份额（S）或金额（M） 费用类型 收费方式/费率 备注 /持有期限（N） M < 100万元 1.20% 认购费 100万元 ≤ M < 500万元 0.80% M ≥ 500万元 100元/笔 M < 100万元 1.50% 申购费（前收费） 100万元 ≤ M < 500万元 1.00% M ≥ 500万元 100元/笔 N < 7天 1.50% 7天 ≤ N < 30天 0.75% 赎回费 30天 ≤ N < 180天 0.50% N ≥ 180天 0.00% 注：1、本基金A类基金份额的认购/申购费用由认购/申购该类基金份额的投资人承担，不列入基金财产。 2、对于持续持有A类基金份额少于30日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；对持续持有A类基金份额不少于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费，将赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有A类基金份额不少于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回费，将赎回费总额的50%计入基金财产。未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 3、本基金A类基金份额认购份额的计算方法如下：认购费用＝认购金额×认购费率÷（1＋认购费率）（注：对于认购金额在500万元（含）以上的投资人，适用固定金额认购费）；净认购金额＝认购金额 - 认购费用；认购份额＝（净认购金额＋认购资金产生的利息）÷基金份额发售面值。 4、本基金A类基金份额申购份额的计算方法如下：申购费用＝申购金额×申购费率÷（1+ 申购费率）（注：对于申购金额在500万元（含）以上的投资人，适用固定金额申购费）；净 申购金额＝申购金额－申购费用；申购份额＝净申购金额÷申购当日的A类基金份额净值。 5、本基金A类基金份额赎回金额的计算方式为：赎回总金额＝赎回份额×赎回当日A类的基 金份额净值；赎回费用＝赎回总金额×赎回费率；净赎回金额＝赎回总金额-赎回费用。 （二） 基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式/年费率或金额 收费方 管理费 1.20% 基金管理人、销售机构 托管费 0.20% 基金托管人 审计费用 - 会计师事务所 信息披露费 - 规定披露报刊 《基金合同》生效后与基金相关的律 师费、基金份额持有人大会费用、基 金的证券交易费用、基金的银行汇划 费用、基金相关账户的开户及维护费 其他费用 用等费用，以及按照国家有关规定和 相关服务机构 《基金合同》约定，可以在基金财产 中列支的其他费用。费用类别详见本 基金《基金合同》及《招募说明书》 或其更新。 注：1、本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 2、本基金运作相关费用为年金额的，为基金整体承担费用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 1、本基金的特定风险 本基金在类别资产配置中，可能受到经济周期、市场环境、公司治理、制度建设等因素的不同影响，导致资产配置偏离最优化，这可能为基金投资绩效带来风险。 （1）本基金采用量化策略可能导致的特定风险 本基金通过量化方法优选个股构建投资组合，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 此投资过程中的多个环节将依赖于量化模型，可能存在数据错误的风险和模型失效的风险，导致其优选出的组合收益率不一定持续为正或持续高于业绩比较基准的收益率，从而存在基金业绩表现不佳的风险。 （2）港股投资风险 本基金可投资于港股通标的股票，从而面临相应的风险。 1）港股通机制相关风险 港股通在市场准入、投资额度、可投资对象、交易税费等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素及其变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。例如，港股通业务存在每日额险。 2）汇率风险 本基金以人民币销售与结算，港币相对于人民币的汇率变化将会影响本基金港股投资部分的资产价值，从而导致基金资产面临潜在风险；也就是说，本基金在境外取得的港币计价的投资收益可能会因为人民币升值被部分侵蚀，带来汇率风险。 3）境外市场风险 a、税务风险 香港地区在税务方面的法律法规与境内存在一定差异，基金投资香港市场可能会就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金，该行为可能会使基金收益受到一定影响。 此外，香港地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，可能导致本基金向香港地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。 b、市场风险 基金投资于港股的部分将受到香港市场宏观经济运行情况、产业景气循环周期、货币政策、财政政策、产业政策等多种因素的影响，上述因素的波动和变化可能会使基金资产面临潜在风险。此外，香港证券市场对于负面的特定事件、特有的政治因素、法律法规、市场状况、经济发展趋势的反应较 A股证券市场可能有诸多不同，从而带来市场风险的增加。 c、交易风险 香港市场在交易规则、交易时间、清算交收安排等交易制度方面有别于 A股市场, 可能会给本基金投资带来特殊交易风险，包括但不限于无法及时捕捉相关投资机会或规避投资风险、净值波动幅度增大以及更高的操作风险等。 （3）本基金的投资范围包括资产支持证券，若所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，有可能造成基金财产损失。另外，受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 （4）金融衍生品投资风险 金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应，价格波动比标的工具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。 1）投资股指期货的风险 股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。 2）投资国债期货的风险 国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出现不利变动时，可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。 3）投资股票期权的风险 股票期权交易采用保证金交易的方式，投资者的潜在损失和收益都可能成倍放大，尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失总额可能超过其支付的全部初始保证金以及追加的保证金，具有杠杆性风险。在参与股票期权交易时，应当关注股票现货市场的价格波动、股票期权的价格波动和其他市场风险以及可能造成的损失。 （5）参与融资业务的风险 1）市场风险 ①可能放大投资损失的风险：融资业务具有杠杆效应，它在放大投资收益的同时也必然放大投资风险。将股票作为担保品进行融资交易时，既需要承担原有的股票价格下跌带来的风险，又得承担融资买入股票带来的风险，同时还须支付相应的利息和费用，由此承担的风险可能远远超过普通证券交易。 ②利率变动带来的成本加大风险：在从事融资交易期间，如中国人民银行规定的同期贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率，投资成本也因为利率的上调而增加，将面临融资成本增加的风险。 ③强制平仓风险：融资交易中，投资组合与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的信托关系和担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资组合信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资组合担保资产执行强制平仓,且平仓的品种、数量、价格、时机将不受投资组合的控制，平仓的数额可能超过全部负债，由此给投资组合带来损失。 ④外部监管风险：在融资交易出现异常或市场出现系统性风险时，监管部门、证券交易所和证券公司都将可能对融资交易采取相应措施，例如提高融资保证金比例、维持担保比例和强制平仓的条件等，以维护市场平稳运行。这些措施将可能给本金带来杠杆效应降低、甚至提前进入追加担保物或强制平仓状态等潜在损失。 2）流动性风险 融资业务的流动性风险主要指当基金不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与融资债务之间的比例低于平仓维持担保比例，且不能按照约定的时间追加担保物时面临强制平仓的风险。 3）信用风险 信用风险主要指交易对手违约产生的风险。一方面，如果证券公司没有按照融资合同的要求履行义务可能带来风险；另一方面，若在从事融资交易期间，证券公司融资业务资格、融资业务交易权限被取消或被暂停，证券公司可能无法履约，则投资组合可能会面临一定的风险。 （6）存托凭证投资风险 本基金的投资范围包括存托凭证，除承担境内上市交易股票投资的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。 （7）基金合同生效后，连续 50个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人在履行清算程序后终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会。投资者可能面临基金合同自动终止的风险。 2、启用侧袋机制的风险 当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转换。因特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。 3、投资组合的风险 本基金的证券投资组合所面临的风险主要包括市场风险、信用风险及流动性风险。 4、开放式基金共有的风险：如合规性风险、管理风险、操作风险、其他风险。 （二）重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上海市，按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费、律师费由败诉方承担。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见国投瑞银基金管理有限公司官方网站［www.ubssdic.com］［客服电话：400-880-6868、0755-83160000］ 《国投瑞银磐睿量化选股混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银磐睿量化选股混合型证券投资基金托管协议》 《国投瑞银磐睿量化选股混合型证券投资基金招募说明书》 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 基金份额净值 基金销售机构及联系方式 其他重要资料 中财网
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