[中报]中超控股(002471):2024年半年度报告
原标题:中超控股:2024年半年度报告 2024年 7月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘广忠、主管会计工作负责人李川冰及会计机构负责人(会计主管人员)赵笑冬声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 18 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 22 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 42 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 46 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 47 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 48 备查文件目录 一、载有法定代表人签名的 2024年半年度报告原件。 二、载有公司法定代表人、财务负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定报网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业现状 电线电缆是输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础性器材，是电 气化、信息化社会中必要的基础产品。电线电缆作为国民经济中最大的配套行业之一，在我国机械工业的细分行业中位 居第二，仅次于汽车整车制造和零部件及配件制造业，其产品广泛应用于电力、能源、建筑、通信、工程机械、汽车等 各个领域，被誉为国民经济的“血管”与“神经”。我国电线电缆的发展起步比较晚，20世纪 90年代以来，我国电线电缆业 获得高速发展，2011年中国电线电缆产业规模首次超过美国，成为全球电线电缆行业第一大市场。而与之形成鲜明对比 的是，在行业集中度方面与发达国家有较大差距。根据行业研究统计显示，我国行业前十企业市场占比约为 10%，行业 前一百企业市场占比约为 20%。而在国际市场，行业前五企业市场占比达到 25%左右。 （二）发展阶段 我国电线电缆行业在大量的技术引进、消化吸收以及自主研发的基础上，已经形成巨大的生产能力，与之配套的电 缆材料、电缆设备制造业也形成了完整的体系。但是，与西方发达国家相比，我国在新技术、新产品、新工艺研发方面 仍然较为薄弱，产业技术的一些关键领域对外技术依赖较大，大量高技术含量、高附加值产品主要依靠进口。 经过多年 的发展，我国电线电缆行业已经逐步进入成熟阶段，但仍存在以下问题：（1）产品产能结构性矛盾突出。低端产品产能 总量过剩、竞争激烈，但高端产品有效供给不足，结构性矛盾突出。（2）产品创新能力薄弱。对高端产品的研发及生产 投入较少，研发及过程控制水平较低，生产经营模式较为粗放，与国外行业巨头的差距较大。（3）行业竞争十分激烈。 部分行业头部企业通过降价的形式挤压中小企业生存空间，导致个别企业偷工减料、以次充好，进一步加剧行业内恶性 竞争。 （三）行业特性 我国电线电缆行业呈现以下特性： 1、周期性。电线电缆行业总产值与 GDP之间具有较为紧密的关联性，与国际、 国内宏观经济走向高度相关，基本趋于一致。 2、区域性。我国电线电缆行业中的企业分布区域性明显，主要集中在沿 海发达地区，具有明显的区域特点。 3、季节性。电线电缆的销售呈现一定的季节性特征，由于行业的客户电力系统施 工环境受到季节影响，一般在当年的第一、二季度进行招标，中标后供货时间集中在二、三、四季度。 （四）发展趋势 “十四五”时期，是我国由全面建设小康社会向基本实现社会主义现代化迈进的关键时期，是“两个一百年”奋斗目标 的历史交汇期、全面开启社会主义现代化强国建设新征程的重要机遇期。在国家层面，国家给予“新基建”等重点战略的 政策以及资金扶持。在“十四五”纲要中，提到了优化国内能源结构，提高新能源的比重，建设智慧电网和超远距离电力 输送网。在新一轮科技革命和产业变革深入发展的大背景下，国家坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科 技自立自强作为国家发展的战略支撑，力争投入强度高于“十三五”时期，要求打好关键核心技术攻坚战、提升企业技术 创新能力、发展战略性新兴产业以及坚持产业链供应链自主可控、安全高效、补齐短板。“十四五”期间，我国将继续推 进优化城镇化布局、加快新型城市建设、加快城市群和中小城镇建设、推进城乡一体化发展。随着国家“双碳”战略推进、 新能源市场爆发式增长、新基建投资的兴起，给新能源装备电缆、节能环保电缆和特种电缆等产品带来了极大的市场机 遇。 （五）主要业务 公司主要从事电线电缆的研发、生产、销售和服务，是国内综合线缆供应商。主要产品包括电力电缆、电气装备用 电线电缆和裸电线及电缆材料、电缆附件等五大类产品，涉及 500多种型号，10,000多种规格，主要产品为 1-35kV交联 聚乙烯绝缘、中低压电力电缆、66kV及以上高压交联聚乙烯绝缘电力电缆、110kV-500kV超高压电缆、铝合金电缆、光 伏电缆、控制电缆及阻燃型、耐火型、防火型等，适用于各类特殊场合的特种电缆以及石墨烯电缆材料等。主要应用于 电力传输、设备供电、仪器、设备的控制、架空线路，电力传输、农网改造等，可敷设于室内、隧道、电缆沟、管道中 或直埋敷设。 同时，公司于 2016年成立一级控股子公司上海精铸；2017年上海精铸设立全资子公司江苏精铸，产品包括涡轮机匣、涡轮转子及涡轮导向器、扩压器、轴承座、燃烧室喷嘴、涡流器、整流叶片等，主要应用于航空航天发动机、燃气 轮机等领域。 （六）经营模式 公司采用“研发+生产+销售”的经营模式，满足市场需求，提升自身价值。研发方面，公司基于市场需求加大对新产 品、新技术的研发投入，提升自主创新能力。针对现有产品进行优化改造，在巩固现有产品的市场地位的同时开拓新市 场。生产方面，由于线缆行业存在“料重工轻”、商品铜价格波动幅度较大、存货成本高且管理风险大的特点，并且客户 对于电线电缆型号、规格、性能等的需求各不相同，因此公司一般采用“以销定产”的生产模式。销售方面，公司建立了 完善的团队营销体系和全程式营销服务。公司电缆和导线产品销售主要通过参与国家电网等大型客户的招投标实现销售。 民用线缆产品以直销为主。 公司作为我国电线电缆制造的龙头企业之一，以质量和服务为立身市场的基石，加强改革创新，稳健发展电缆产业， 加大了高端电线电缆自主制造的创新力度，增强核心技术竞争力以提高产品附加值，在行业内享有较高的品牌影响力和 美誉度。 二、核心竞争力分析 （一）高温合金精密铸件产业优势 孙公司江苏精铸面向航空航天的重大工程的需求，技术团队引领了中国大型复杂薄壁高温合金构件精密成型技术研 发与产业化攻关，攻克了超限构件一次整体精密成型、尺寸精度控制与冶金质量控制三大难题，技术优势在于全面掌握 了熔模精密铸造的冶金缺陷控制和尺寸精度控制技术，可以制造出高精度高质量的大型复杂薄壁高温合金精密铸件产品， 为国产新型高性能航空发动机提供关键零部件，在关键技术攻克中发挥了不可替代的作用。2024年 6月 24日航宇精铸 “高温合金整体液态精密成型技术”项目荣获国家技术发明二等奖，相关技术发明已逐步全面用于公司产品的研制，后续 将会在批量化、规模化、智能化方面进一步深化拓展，从而进一步推动公司的快速发展。 （二）产品和品牌优势 公司品牌、产品质量及服务在行业内赢得了良好的声誉。公司子公司中超电缆、明珠电缆、远方电缆、长峰电缆、 江苏精铸均是高新技术企业，已通过 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三大体系认证，拥有国内外一流成熟的生产设 备、国内先进生产和检测仪器设备，设备水平处于行业领先地位，是行业内少数实行质检过程二次局放试验的企业。公 司设有一流的电线电缆检测中心，坚持原材料检验、过程检验和出厂检验三检制度，强化过程检验，实现上下工序间互 检，严格执行高于国家标准的内部控制标准，有效保证产品生产质量，严格管理，精益求精，打造精品。公司子公司中 超电缆获评“国家绿色工厂”，子公司中超电缆、明珠电缆获评江苏省专精特新中小企业、首批电线电缆行业“零碳工厂”， 长峰电缆获评江苏省专精特新中小企业。公司产品先后被评为江苏省著名商标、江苏省名牌产品、江苏高新技术产品、 无锡名牌产品、江苏精品等，在行业内和客户中树立了“品质卓越、服务超群”的品牌形象。 （三）团队管理优势 公司坚持推行 6S管理，利用 MES远程监造系统、ERP资源管理系统、电子红本系统等信息化手段，提高公司的现代化管理效率。公司制定有质量、环境、职业健康安全管理体系程序文件、部门规章制度等系统的企业管理文件及规章 制度，形成以目标为核心的任务驱动工作管理模式，具备完善的人力资源、财务管理等考核管理体系。公司主要管理团 队具备丰富的电缆销售和生产管理经验，对所处行业具有深刻的理解，能够基于公司的实际情况、行业发展水平和市场 需求制定适合公司的发展规划，能够对公司的生产、销售等经营管理进行合理决策并有效实施，其丰富的管理技能和营 运经验将继续为公司的未来发展提供重要的驱动力。 （四）营销体系优势 公司采取团队营销的策略赢得市场，核心成员都有十多年电缆销售经验，通过团队营销，构建富有活力的营销体系， 产品价值、服务价值和品牌价值全面提升。公司以股权为纽带，连结骨干、培养销售队伍，以“重点地区铺面、目标地区 布点”的市场策略，形成区域销售板块，快速延伸销售网络，近 200个销售网点、600名具有良好服务能力的销售人员遍 布全国各地，通过强化售前、售中、售后服务，在服务信誉上争创特色，赢得客户满意。对于各地发电、供电部门、重 点工程等优质客户，公司构建了从品牌推介、产品及服务导入、销售人员与客户直接沟通及销售、技术、生产等部门团 队合作的服务体系，形成了市场与公司的良好互动局面。经过多年运营，公司营销网络的合理布局和主动式营销模式已 经显示出强大的优势，为公司产品迅速占领市场、不断提高市场份额起到了举足轻重的作用。 （五）优质客户优势 公司产品广泛应用于江苏、上海、山东、浙江、北京、河北、四川、福建、重庆、新疆、甘肃、陕西、广东、贵州、 广西等国家电网及南方电网省市城乡电网建设及改造工程，中国大唐集团、中国华能集团、中国国电集团、中建、中铁 建、中交、中国机械进出口、中化工程、中石油、国家管网、中电投、华北油田、乌鲁木齐石化、上海电气化局（集 团）、中国电信、国家能源、大庆油田、协鑫集团、葛洲坝集团等大型企业的各类建设工程以及北京冬奥会、青藏铁路、 武广铁路、南京地铁、成都地铁、北京地铁、郑州地铁、南昌地铁、长春地铁、西气东输、俄油东送、南水北调、兰州 乙烯榆林项目、长庆油田上古天然气、塔里木大乙烯、中国石油天然气股份有限公司独山子石化、杭州地铁、西藏普兰 机场等多个大型重点项目。公司产品还走出国门，销往印度、沙特阿拉伯、越南、澳大利亚、阿曼、苏丹、坦桑尼亚、 尼日利亚、肯尼亚、斯里兰卡、毛里求斯、南非、巴西、塞浦路斯、赞比亚等国家。 （六）产业协同优势 公司以电线电缆行业为主业，拥有多家电线电缆控股/全资子公司，对于不同的细分市场及各自优势、特色进行有效 分工。为此，公司设计建立了一套完整的产业协同体系，涵盖资金运作、人员交流、采购供应、生产制造、物流运输、 工艺标准、库存商品、管理经验等多个维度，充分发挥公司管理平台职能，合理利用、顺畅调配各项资源，并着力突显 规模优势，不断提高主辅材料议价能力，努力降低生产成本，助力高质量发展。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见本报告第十节财务报告，七、合并财务报表项目注释，24、所有权或使用权受到限制的资产。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）行业政策变动的风险 公司产品目前主要应用于电力行业。公司所处行业的发展不仅取决于国民经济的实际需求，也受到国家宏观政策的 影响。目前我国线缆行业总体规模大，但企业数量多、规模小、产品同质化、产业集中度低，导致市场竞争日趋激烈， 存在恶意竞争现象，可能导致公司产品价格下降、销售毛利率降低。在这一重要转型期，中国电线电缆行业面临着经济 转型和经济结构调整的双重挑战，同时也带来了更多的机遇。公司将进一步开拓国内、国际市场，不断进行技术改造创 新，完善公司产业结构，增强公司风险应对能力。 （二）原材料价格波动的风险 电缆行业作为“料重工轻”的行业，对铜、铝、电缆料等需求很大，其中铜材料占公司产品总成本约 80%左右。由于 铜成本占公司产品成本比例较高，铜价的波动将会加大公司的经营压力。公司将密切关注原材料市场的变化，提高原材 料采购管理水平，同时坚持“以销定产”的生产模式，以获取较稳定的效益，防范风险。 （三）技术风险 公司所处行业具有技术含量高，技术和产品更新快，产品生命周期短的特点。公司对关键技术、新产品研发和新技 术发展趋势的把握影响到公司产品的适销性。若公司不能保持技术优势或不能适应新技术的发展，都将对公司的生产经 营产生不利影响。公司将继续加大研发投入力度，引进专业科研人才，提高对研发人员的激励力度，确保公司研发水平 及研发成果处于行业领先地位。 （四）市场竞争风险 我国电线电缆行业产业集中度低、企业数量多、规模小、产品同质化、产品大多处于产业链中低端等特点，形成了 市场竞争无序，缺乏诚信，恶性价格竞争等。面对这些风险公司始终坚持品质制胜的经营方针，加强技术和管理创新， 优化产品结构，完善公司治理，巩固和发展市场。 十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 ?否 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 1、股权激励 （1）2023年 5月 4日，公司第五届董事会第三十七次会议审议通过了《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划实 施考核管理办法〉的议案》《关于〈提请股东大会授权董事会办理公司 2023年限制性股票激励计划相关事宜〉的议案》 等议案。公司独立董事就第五届董事会第三十七次会议相关事项发表了同意的意见。 同日，公司第五届监事会第十四次会议审议通过了《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的 议案》《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划名单〉的议案》。公司拟通过限制性股票激励计 划，以 1.26元/股的授予价格授予激励对象 206人合计 11,200万股的限制性股票。 （2）2023年 7月 21日，公司第五届董事会第四十一次会议审议通过了《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划（草案修订稿）〉及其摘要的议案》《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励 计划实施考核管理办法（修订稿）〉的议案》等议案，将本激励计划激励对象调整为 233人，本次限制性股票数量调整 为 10,144万股。公司独立董事就第五届董事会第四十一次会议相关事项发表了同意的意见。 同日，公司第五届监事会第十七次会议审议通过了《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划（草案修订稿）〉及其摘要的议案》《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划实施考核管理办 法（修订稿）〉的议案》《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划名单（修订稿）〉的议案》。 （3）2023年 7月 25日，公司第五届董事会第四十三次会议审议通过了《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）〉及其摘要的议案》等议案，将本激励计划首次授予限制性股票的授予价格 调整为每股 1.41元。公司独立董事就第五届董事会第四十三次会议相关事项发表了同意的意见。 同日，公司第五届监事会第十九次会议审议通过了《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）〉及其摘要的议案》。 （4）公司于 2023年 7月 22日至 2023年 7月 31日对 2023年限制性股票激励计划激励对象的姓名在公司内部进行 了公示。公示期满，公司监事会未收到任何对本次拟授予激励对象提出的异议，并于 2023年 8月 1日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露了《监事会关于公司 2023年限制性股票激励计划激励对象名单的审核意见及公示情况的说 明》。 （5）2023年 8月 7日，公司 2023年第四次临时股东大会审议通过了《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）〉及其摘要的议案》《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激 励计划实施考核管理办法（修订稿）〉的议案》《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划名单 （修订稿）〉的议案》《关于〈提请股东大会授权董事会办理公司 2023年限制性股票激励计划相关事宜〉的议案》等议 案，并于 2023年 8月 8日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）刊登了《关于公司 2023年限制性股票激励计划内幕信息 知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。 （6）2023年 8月 28日，公司召开第五届董事会第四十七次会议及第五届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于调整 2023年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向 2023年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制 性股票的议案》。公司本激励计划首次授予的激励对象中，14名激励对象因资金不足等个人原因放弃认购公司拟向其授 予的全部限制性股票，因此公司本次激励计划首次授予的激励对象由 233人调整为 219人。前述人员拟授予的限制性股 票 271万股调整至预留部分，本激励计划授予的限制性股票总数量不变，仍为 10,144万股，其中首次授予的限制性股票 数量由 8,625万股调整为 8,354万股，预留部分由 1,519万股调整为 1,790万股。公司独立董事对相关事项发表了同意的 意见，监事会对授予日的激励对象名单进行了审核并发表了核查意见。 （7）2023年 9月 21日，公司召开第五届董事会第四十九次会议及第五届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于〈江苏中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划（草案三次修订稿）〉及其摘要的议案》《关于〈江苏 中超控股股份有限公司 2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法（二次修订稿）〉的议案》，将本激励计划公司层（未完）  |