[中报]德新科技(603032):德力西新能源科技股份有限公司2024年半年度报告全文
原标题:德新科技:德力西新能源科技股份有限公司2024年半年度报告全文 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人邱岭、主管会计工作负责人毕士敏及会计机构负责人（会计主管人员）谢宝玉声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告包含若干公司对未来发展战略、业务规划、经营计划、财务状况等前瞻性陈述。这些陈述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 无 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 43 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 48 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 48 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 49
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
□适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 报告期内，公司致力于锂电裁切模具、精密结构件的研发、设计、制造、销售与服务以及道 路旅客运输和客运汽车站业务。核心业务为面向锂电池裁切及高精密狭缝式涂布模头、涂布设备 及涂布配件等领域提供智能制造整体解决方案。已成为各大主流电池厂商高精密电池极片裁切模 具的核心供应商，各项技术指标、产品性能均高于国内同行水平。公司基于现有技术研发优势， 进一步完善自主产品开发体系，拓宽各行业产品线并丰富海内外销售渠道，逐步从国内产品供应 商升级为客户的全球精密制造解决方案合作伙伴。 （一）锂电池裁切设备业务板块 1、锂离子电池行业情况 锂离子电池按照应用领域分类可分为储能锂离子电池、动力锂离子电池和消费锂离子电池。 储能锂离子电池涵盖通讯储能、电力储能、分布式能源系统等，是支持能源互联网的重要能源系 统。动力锂离子电池主要应用于动力领域，服务的市场包括新能源汽车、电动叉车等工程器械、 电动船舶等领域。消费锂离子电池涵盖消费与工业领域，包括智能表计、智能安防、智能交通、 物联网、智能穿戴、电动工具等，是支持万物互联的关键能源部件之一。 锂离子电池行业上游主要由正极材料、负极材料、电解液、隔膜等行业构成，下游主要动力 型锂离子电池主要应用于新能源汽车，包括新能源乘用车、新能源商用车等；消费类锂离子电池 主要应用于手机、便携式电脑（含平板电脑和笔记本电脑）、蓝牙耳机、可穿戴设备等“3C产品” 中；储能型锂离子电池主要用于调峰电源、储能电池等储能产品的锂电池电芯及模组。锂离子电 池产业链构成情况如下图所示： 注：其中蓝色部分为公司主营业务所涉及的领域。 公司主要产品应用于锂电池电芯制作工序，经模具分切/冲切后的极片/极耳通过下一步卷绕或叠片工序从而完成裸电芯成型。电芯是锂电池的核心部件，其优劣直接决定了锂电池各种性能指标，如能量密度、比功率、温度适用范围、安全性能及使用寿命等，而极片/极耳裁切过程中如产生的毛刺和粉尘过大，将容易损坏隔膜造成电芯短路，从而给电池的安全带来重大隐患。公司在此基础上不断精进工艺水准，产品、技术及服务质量已获得客户肯定，成为主要客户锂电池裁切模具产品的核心供应商及合作伙伴。同时公司深度参与大部分核心客户新产品的开发过程，专门负责其配套模具整体工艺方案设计及产品开发等工作。公司主要客户对致宏精密产品的采购均已进入连续化、规模化采购阶段，形成良好、稳定的合作关系。 2、锂电设备行业现状及发展趋势 中国锂电池生产设备发展始于1998年，在行业发展早期，日本、韩国一直处于锂电设备行业的国际领先地位。我国锂电设备从90年代起步至今，大致经历了三个大的发展阶段。在前两个阶段，我国实现了从大量依赖进口设备到自主研发成套锂电设备的转变。近几年，随着政策的大力扶持与下游需求的持续拉动，国内锂电设备公司不断崛起，自主研发与创新实力不断增强，产品性能和质量都有很大的提高，并在成本、交付及售后等方面体现出更强的竞争优势，在基本完成进口替代后，国内的头部锂电设备公司已开始率先抢占海外市场。2020年以来随着新能源汽车的快速放量，动力电池领域相关设备需求快速增长，国内锂电设备市场规模迎来快速增长。 伴随2020年11月国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展（2021-2035年）》及2021年发布的《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030年前碳达峰行动方案》，我国碳达峰、碳中和“1+N”政策体系核心内容已呈现，同时全球范围内也在加速形成“碳中和”、“碳达峰”共识，主要汽车生产及消费国均着力发展新能源汽车产业。新能源汽车市场的繁荣极大拉动了锂电行业相关需求，未来行业智能电动大趋势将持续加速演进。国内汽车行业在“双碳”政策的引导下，随着2022年新能源汽车购置补贴的稳定落地，叠加优质车型持续投放上市，我国新能源汽车进入了规模化快速发展阶段，引领着全球新能源汽车销量持续上升。未来，新能源汽车市场规模的逐步增长也将会持续拉动对锂电设备需求的上升，也对锂电设备的交付品质和交付速度提出了更高的要求。目前，头部锂电设备企业产能稳步提升，且在技术实力、协同开发、稳定性控制、资金实力、交付速度和规模等方面更具有优势，可快速帮助电池企业在新工艺、新产品落地及市场投放上提供保证，因此市场订单将进一步向头部锂电设备企业倾斜。为提升市场份额，企业不断研发新产品、提升工艺品质，从而推动了国产锂电设备产业迈入黄金发展时期。此外，头部锂电设备公司也将日益发挥规模化优势，并通过导入精细化生产管理、整合供应链资源，实现降本增效，进一步提升盈利能力和经营质量。 （二）道路运输业务板块 交通运输业指国民经济中专门从事运送货物和旅客的社会生产部门，现代交通运输方式主要包括道路运输、铁路运输、水运运输、航空运输、管道运输等运输方式。道路运输，是一种在道路上进行运输活动、实现“门到门”直达的陆上运输方式。目前，我国已经形成了公路、铁路、水路、航空、管道运输并存的立体综合交通运输体系，并且五种交通运输方式既相互补充，又相互竞争。 由于新疆独特的地理及自然条件以及在国家“一带一路”发展战略的重要布局，自治区交通基础设施投资规模仍呈现高位高速度大规模运行态势，道路运输与铁路运输、航空运输之间的竞争日益激烈，新疆铁路民航夺占市场势头不减，高铁、城际、私家车已成为流量出行的首选，传统道路运输企业战略生存空间面临严峻挑战。此外，作为安全生产经营性企业，运行安全和行业管理已成为客运发展和创新突破不了的天花板。因此，公路运输只有发展转向，利用灵活机动性强、发车密集度高的特点，专注于中短途运输，在我国交通运输体系中主要承担中、短途和复杂气候、地理环境下的“兜底性”运输任务，相应地使道路运输企业业绩与毛利率水平呈下降趋势。 （三）报告期内公司各版块业务情况 1、锂电设备裁切模具业务情况说明 产品情况：致宏精密是德新科技全资子公司，是一家专业从事精密模具研发、设计、生产和服务的企业，长期专注于锂电池极片成型制作领域，为下游锂电池生产企业、新能源设备制造企业提供能满足不同生产工艺、产品性能及应用需求的系列极片自动裁切高精密模具、高精密模切刀等产品及解决方案。致宏精密锂电设备裁切模具有锂电池极片叠片模切模具、多极耳卷绕模切模具、3C异型极片成型模具、精密极片模切刀、精密陶瓷模具、TWS叠片模具，主要应用于锂电池极片成型制作环节，即锂电池电芯制作工序，经模具分切/冲切后的极片/极耳通过下一步卷绕或叠片工序从而完成裸电芯成型。根据客户的生产工艺、产品形状及大小，裁切成型各种不同的极片，以满足客户的需求。 经营模式：由于锂电池极片裁切精密模具及高精密模切刀等产品根据不同客户需求具有差异化、定制化特点，致宏精密实行“按订单生产”的生产模式。致宏精密与客户直接进行技术洽谈，确定产品工艺与各项参数，根据客户对产品规格、功能、生产工艺、技术参数等需求，组织业务部和研发部、工程部相关人员进行初步方案设计并对成本、技术及可行性综合评估，向客户报送初步方案及报价，客户评审通过后双方签订合同或订单。致宏精密生产部根据与客户签订的订单或合同安排生产计划，研发部、工程部按照客户具体要求对产品进行开发设计与方案论证，并就项目方案与客户持续进行沟通、讨论，待确定具体方案后，进入最终的生产环节。生产完成后，由致宏精密负责将产品运输至客户处，由致宏精密派驻工程师协助安装调试。客户使用过程中达到约定的使用次数或时间后对相应模具进行验收对账。在此过程以及后续使用过程中由致宏精密向客户提供持续的技术支持和售后服务。 主要产品介绍：
致锋科技从事挤压涂布模头新品开发加工、挤压涂布模头配件制作、挤压涂布模头修磨、表面镀层、涂布垫片加工。同时，针对客户需求，公司还提供涂布模头增值与改造服务。公司成立至今，新模头制作业务已成功为部分头部锂电企业提供过同级于进口品牌模头定制化服务，模头修磨业务成功为锂电企业提供上百次模头修磨业务。 主要产品包括单腔模头、双腔标准型模头、超硬涂层模头、差动螺纹调节模头等各类涂布模头及相关产品配件。 3、交通运输业务情况说明 经营模式：公司交通运输业务主要包括向具有道路客运经营资质的企业提供其所属营运车辆进站发班等各类站务服务，向旅客提供候车、休息、安保、信息等相关服务。根据车站级别及交通、物价部门核定的标准收取费用，主要包括客运代理费、站务费、行包运输代理费、退票费、车辆停放费等。客运服务主要为自治区内各地州市之间的市际班车客运业务，并提供部分班线的省际和国际班车客运服务。公司拥有经交通主管部门核定的客运线路经营权，通过配置相应的营运车辆为旅客提供人员及随身行李的运输服务，并按照规定收取相应费用。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司按照业务类别具体情况如下： （一）锂电设备裁切模具业务的核心竞争力 致宏精密作为同行业内领先企业，在高精度模具加工制造、新产品开发、模具结构优化设计、人才储备、先进加工设备、优质客户资源、营销服务体系等方面具备突出的核心竞争力。 1、高精度模具加工制造能力 为满足客户需求，致宏精密除使用高精度加工设备、具备丰富经验的技术工人组装调试外，还通过重新设计模具结构，甚至通过多套模具多次裁切等方式满足客户的技术要求。同时，2018年以来，国内部分锂电池龙头企业开始生产高能量密度的电池，并为此更新了叠片工艺生产线，对模具的精度要求大幅度提高，国内能够满足该精度指标的模具供应商较少，致宏精密凭借深厚的技术积累，及时抓住客户工艺升级的机遇，成为国内首批成功研发、大规模生产并得到核心客户认可的叠片裁切模具厂商。 2、领先的产品开发能力 致宏精密凭借较强的核心技术优势及深刻的对下游应用的理解能力，具备了较强的以行业发展趋势及客户需求为导向的产品开发能力，同时还深入参与部分客户新产品研发过程，配合客户新产品开发需求，研究提出上游模具开发设计方案及技术工艺，并开发出新产品。致宏精密结合下游应用或客户新产品开发需求，多次在行业内率先推出了具有影响力的技术难度较高的多款精密锂电池裁切模具及部件产品，如L型手机锂电池极片裁切模具、圆角动力锂电池极片裁切模具、TWS软包叠片电池（又称“纽扣电池”）裁切模具、大尺寸/异形锂电池极片裁切模具等；此外，致宏精密还是国内首家成功开发出陶瓷模具用于锂电池极片裁切的企业，陶瓷模具冲子刀口由精密陶瓷代替了硬质合金（钨钢），裁切摩擦过程中无金属粉屑，减少粉尘粘附，能大幅降低电池短路风险，提升电池安全性。 3、突出的模具结构优化设计能力 致宏精密自设立以来一直从事电池模具相关制造行业，积累了超过20年的行业资源及行业经验，其现有主要经营管理团队及核心员工在五金模具、精密零件加工领域从业时间基本达10年以上，具有丰富的精密模具加工设计制造经验。 4、先进的生产加工设备 致宏精密拥有的核心生产加工设备包括多台JG坐标磨床以及慢走丝油割机等，能够满足公司对于模具生产过程中精密加工环节的需求，公司所配备核心生产设备的加工处理能力均能达到微米级别，属于国际一线水平。 5、市场优势 致宏精密秉承以大客户为中心、重点面向高端应用的发展战略，经过多年的经营拓展，目前与下游消费类电池、动力电池、储能电池等各领域的众多锂电池生产或设备行业的领先或知名企业建立了良好、稳定的合作关系。致宏精密积累的上述丰富的优质客户资源，不仅可为致宏精密带来较大规模的业务机会和稳定的业绩贡献，并且通过与该等核心客户不断加强合作的广度和深度，参与其新产品、新技术工艺的联合研发，还将有助于致宏精密更好地把握行业主流发展趋势，作好前瞻性布局，增强持续发展后劲。 6、完备高效的营销及服务体系 致宏精密以贴近客户、快速响应客户需求为经营理念，十分注重售后服务体系和能力建设，目前已建立严密完备的客户售后服务体系，分别在福建宁德、江西赣州、浙江温州、江苏镇江和苏州、安徽滁州、天津、湖南湘潭等地主要客户现场或附近设立了十余处售后服务点，基本实现对公司电池厂商客户的覆盖。锂电池生产厂商客户在进行模具维修维护时，只需在其现场或当地服务点进行，不需运回至模具厂，大大节省时间、提升效率，且维修人员为致宏精密原厂外派，可有效保证维修质量，能够24小时满足主要客户的维修、售后需要，快速高效解决客户的模具产品问题，减少客户停机时间和停机损失。致宏精密通过高效、及时的售后服务，降低客户停机调试的成本，有效提升了客户体验度、增强了电池厂商客户黏性。 （二）交通运输业务的核心竞争力 1、区域及自然条件优势 乌鲁木齐是中国连接中西亚地区乃至欧洲的陆路交通枢纽，“一带一路”发展战略重要的桥头堡以及战略节点。由于新疆特殊的自然环境，地质、地貌、气候条件十分复杂，沙害、冻害、水害、碱害以及地质灾害较为严重，铁路维护成本较高。公路运输具有灵活机动性强、发车密集度高的特点，适用于中短途运输，在运输能力、运输成本、运输条件及气候限制等方面均表现适中。 2、资源优势 公司主要道路旅客运输业务均在疆内开展，而新疆作为西气东输的起点，拥有丰富的天然气资源，气源充足且较其他地区具有一定的价格优势，可以有效降低公司的燃料成本。同时公司依托高铁综合交通枢纽资源和客运站优越的市场站位、领先的竞争身位，加速新阶段下产业恢复和客运转型步伐；积极推动国际道路运输便利化，巩固和拓展中国与周边国家双边和多边运输协定。 以丝绸之路世界文化遗产、新疆天山世界自然遗产和国家级风景名胜区为依托，大力发展生态旅游、民俗风情旅游、边境跨国旅游。均给公司业务的拓展带来了机遇。 3、健全的安全生产体系 经过多年的稳步经营，公司已成为安全生产一级达标企业，拥有一套完善的安全生产责任体系。公司建立了明确的工作目标和奖惩机制、强有力的一岗双责的安全管理责任体系、健全的安全教育培训制度、严格的驾驶员准入制度和清退制度、精细的行车记录卡和旅客代表监督制度。 通过公司监控中心和分公司监控平台两级监控，24小时在线监控、及时向驾驶员发送提示信息，对发生的大小事故均按照“四不放过”的原则进行处理，达到惩前毖后、教育警示的目的。 4、公司治理及经营团队 公司建立了规范的法人治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和制衡机制，为公司高效、稳健经营提供了组织保证。公司坚持“以人为本”的理念，拥有一支实践经验丰富、严谨认真的经营团队。同时一线员工均拥有多年交通运输行业从业经历，公司通过加大专业培养力度，以进一步提升了人才队伍的建设。 三、 经营情况的讨论与分析 （一）总体经营情况 报告期内，公司致力于锂电裁切模具、精密结构件的研发、设计、制造、销售与服务以及道路旅客运输和客运汽车站业务。核心业务为面向锂电池裁切及高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等领域提供智能制造整体解决方案。已成为各大主流电池厂商高精密电池极片裁切模具的核心供应商，各项技术指标、产品性能均高于国内同行水平。公司基于现有技术研发优势，进一步完善自主产品开发体系，拓宽各行业产品线并丰富海内外销售渠道，逐步从国内产品供应商升级为客户的全球精密制造解决方案合作伙伴。 报告期内，公司实现营业收入13,198.52万元，同比下降66.86%；营业利润-1,102.38万元，同比下降106.86%；实现归属于上市公司股东的净利润778.56万元，同比下降94.40%；截至2024年6月30日，公司总资产164,476.59万元，总负债38,187.74万元，净资产126,288.85万元，资产负债率23.22%。 （二）各业务板块的具体情况 1、锂电池裁切设备业务板块 （1）致宏精密业务情况 致宏精密是一家专业从事精密模具研发、设计、生产和服务的企业，长期专注于锂电池极片成型制作领域，为下游锂电池生产企业、新能源设备制造企业提供能满足不同生产工艺、产品性能及应用需求的系列极片自动裁切高精密模具、高精密模切刀等产品及解决方案。致宏精密已经管理体系等评估认证，2019年获得“高新技术产品及高新技术企业”，2020年公司获得“东莞市倍增企业”，2021年、2022年获得“广东省专精特新企业”、“长安镇规模效应成长性排名前20企业”、“高新技术企业”、“2022年东莞市倍增计划名誉试点企业”等称号，2023年荣获人民网颁发的第二十届“匠心飞跃奖”。公司始终秉持着“以顾客需求为导向，以科技创新为手段，以管理和产品质量升级为保证”的经营理念，专注于锂离子电池裁切模具产品的研发、设计、生产和销售。经过战略性的产业布局，公司与下游消费类电池、动力电池、储能电池等各领域的众多锂电池生产或设备行业的领先或知名企业建立了良好、稳定的合作关系。自成功并购致宏精密以来，公司紧跟新能源发展趋势，积极响应客户需求，不断丰富技术创新和产品结构，业务规模快速提升，整体竞争能力不断增强，面向高端需求成为国内高精密锂电池极片裁切模具的领先企业。 (2)精密裁切模具业务经营情况 伴随2020年11月国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展（2021-2035年）》及2021年发布的《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030年前碳达峰行动方案》，我国碳达峰、碳中和“1+N”政策体系核心内容已呈现，同时全球范围内也在加速形成“碳中和”、“碳达峰”共识，基于相关政策的实施，新能源行业发展突飞猛进，国内锂电池出货量创历史新高。致宏精密在2024年保持在锂离子电池分切步骤的关键工艺设备细分领域的行业领先地位，但出货量随下游市场波动，较上年出现下降。目前致宏精密形成了以动力电池中刀片电池切刀产品和消费电子电池中叠片电池裁切模具为代表的核心产品，并基于精密加工技术优势积极拓展其他相关业务。公司客户群构成主要为以动力电池、储能电池为产品的国内锂电池行业头部企业。 致宏精密在精密制造领域具备强有力的竞争力。首先，致宏精密具有稳定的核心技术团队，在锂电池极片裁切模具行业内具备充分的实战经验以及对行业的理解，公司核心技术人员拥有多年模具制造经验，形成了行业领先的研发水平，同时公司实施股权激励及超额业绩现金奖励，深度绑定核心员工。其次，生产加工JG坐标磨床与实战团队相结合保障公司加工制造，致宏精密从市场购买适配的进口设备，在满足公司产品生产需求同时又解决了设备折旧带来的高成本问题。 第三，公司通过多年的经验积累，具备多项生产技术，在提升产品设计及加工能力的同时持续增加产品附加值和技术含量，并进行大批量生产，技术指标及使用寿命均能达到行业领先水平。第四，将售后维护业务作为向电池模具供应商提供服务的重要组成部分，快速响应主要客户的维修和售后需要，减少客户停机时间和停机损失，借助公司配套售后维修，不断增强客户黏性。目前，公司已设置十余处售后服务点，基本实现电池厂客户全覆盖。相较于日韩企业等境外竞争对手，公司能快速响应、贴近客户的售后服务体系更加适应国内电池厂商的生产应用需求。此外，公司并不止步于锂电裁切模具，根据市场细分进一步拓展精密加工领域新业务，技术指标和品质优于国内相同产品。精密制造行业下游领域广阔，公司有望持续突破新客户，拓展产品品类。 作为锂离子电池分切步骤的关键工艺设备供应商，致宏精密积极把握市场机遇，报告期内产能加速投放，综合产能和物料利用率提升，各项业务的规模经济效应逐步体现，整体经营持续向好。致宏精密不断创新，持续改进工艺，并重视知识产权保护，已顺利通过GB/T19001-2016/ISO9001：2015质量管理体系，GB/T24001-2016/ISO14001：2015环境管理体系等评估认证，2019年获得“高新技术产品及高新技术企业”，2020年公司获得“东莞市倍增企业”，2021年、2022年获得“广东省专精特新企业”、“长安镇规模效应成长性排名前20企业”、“高新技术企业”、“2022年东莞市倍增计划名誉试点企业”等称号，2023年荣获人民网颁发的第二十届“匠心飞跃奖”。公司通过持续性的研发投入延展了新产品新业务，业务协同效应增强，精细化管理降本增效，共同减轻了成本上升的压力。 2、道路客运业务板块 道路交通运输业务板块2010起连续十一年被中国道路运输协会评为“中国道路运输百强诚信企业”；2010年起连续被评为质量信誉考核3A企业；2014年起连续达到交通运输企业安全生产标准化一级标准。道路交通运输板块紧抓“一带一路”的发展机遇，挖掘资源优势、积极推动转型、调整战略重心。公司最大限度地挖掘自身资源潜力组织创收，对客运、高铁、资产开发等业务板块资源进行了细分整合，通过短途班线引流、稳步增加客运包车和通勤业务、推出商铺和广告招商市场营销等经营举措，力争以现金流巩固营收渠道。同时对内部资源大力挖潜，适时处置优化老旧运力，推进公车改革，加速追讨应收账款，持续优化岗位配置，全力压缩刚性成本费用开支，降本增效。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
降。 销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期上升57.33%，主要系本期贸易业务板块增加销售费用104万元，以及部分核算科目调整增加销售费用162万元所致。 管理费用变动原因说明：管理费用较上年同期下降35.20%，主要系本期股权激励分摊费用较上年同期减少1,444万元。 财务费用变动原因说明：财务费用较上年同期下降37.99%，主要系本期贷款本金减少及利率下降所致。 研发费用变动原因说明：研发费用较上年同期下降24.58%，主要系本期。股权激励分摊费用减少554万元所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降34.99%，主要系收入下降带来的回款减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加6,689万元，主要系上年同期支付并购子公司尾款17,253万元，本期理财净支出较上年同期增加9,070万元所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加3,830万元，主要系上年同期取得银行贷款4,000万元及归还银行贷款本金8,534万元所致。 营业外支出变动原因说明：营业外支出较上年同期下降16,785.79%，主要系本期冲回上年计提的诉讼事项预计负债2,821万元。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
（1）报告期末，其他流动资产较上年期末下降67.32%，主要系本期预缴企业所得税较期初减少863万元所致。 （2）报告期末，在建工程较上年期末减少1,325万元，主要系上期租入厂房及办公场所装修完工后转入长期待摊费用所致。 （3）报告期末，长期待摊费用较上年期末上升1,126.90%，主要系本期厂房及办公场所装修完工后转入所致。 （4）报告期末，递延所得税资产较上年期末下降50.62%，主要系本期末股权激励对应的可抵扣暂时性差异减少所致。 （5）报告期末，应付账款较上年期末上升73.46%，主要系上年末采购量较低，本期精密制造业务的采购和委外加工增加导致应付账款增加1,217万元，客运业务增长导致应付账款增加522万元，贸易业务应付账款增加254万元。 （6）报告期末，应付职工薪酬较上年期末上升262.94%，主要系前期计提的超额业绩奖励2,836万元计划在一年以内发放，并由长期应付职工薪酬转入应付职工薪酬科目所致。 （7）报告期末，其他应付款较上年期末下降35.05%，主要系本期部分限制性股票解禁对应的回购义务减少所致。 （8）报告期末，一年内到期的非流动负债较上年期末上升977.09%，主要系至本期末部分长期贷款按还款计划由长期借款转入一年内到期的非流动负债所致。 （9）报告期末，长期应付职工薪酬较上年期末减少5,460万元，主要系前期计提的超额业绩奖励在本期发放2,624万元以及计划在一年内发放2,836万元所致。 （10）报告期末，预计负债较上年期末下降91.76%，主要系上期计提的诉讼事项预计负债2,821万元在本期冲回所致（详见财务报表附注50）。 （11）报告期末，库存股较上年期末下降40.09%，主要系本期部分限制性股票解禁所致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股子公司基本情况： 单位：万元
2、本半年度取得和处置子公司的情况 公司2024年3月于浙江杭州设立全资子公司德力西新能源科技（杭州）有限公司，注册资本1,000万元，实缴出资500万元，主营经营电子产品、仪器仪表、模具及智能制造装备销售等业务。本期实现营业收入448万元，毛利88万元。 3、单个子公司净利润对公司净利润影响达到 10%以上情况分析 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、 其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场竞争和经济政策风险 随着潜在竞争对手及行业新进入者带来更大的市场竞争，如果公司不能持续依靠技术创新、产品开发能力保持市场竞争力，可能会面临客户压低采购价格，从而导致公司出于压力降低价格导致的毛利率下降。同时锂电池行业政策变动、宏观经济形势和产业结构的调整，也会在一定程度上对公司锂电设备裁切模具板块的经营业绩、财务状况和发展前景产生不同程度的影响，进而对公司的整体经营业绩产生一定的影响。 近年来，我国铁路建设的不断推进，疆内新开行的客运列车对同方向道路运输的旅客存在一定的分流影响，对道路运输行业产生一定的冲击。特别是南北疆、伊犁及塔城相继开通城际列车且不断提速和加开临客，分流了大部分出行旅客，对公司长中短客运造成很大影响。 应对措施：公司继续加大新产品、新技术和新工艺的研发力度，优化生产流程，加强内部控制与成本管理，不断完善治理结构，从多方面增强公司核心竞争力。客运则需根据实际情况挖掘新的利润增长点，努力减亏。 2、应收账款发生坏账的风险 由于公司所处行业销售模式特点，应收账款占总资产比例相对较高且应收账款周期相对较长，虽然应收账款周转正常，但不排除如果发生重大不利影响因素或突发事件，可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。 应对措施：公司会继续做好应收账款管理，建立多维度风险预警体系及应收管理办法，深入贯彻将应收账款与绩效考核相挂钩的激励机制，积极推动销售回款，加强风险防范，降低应收账款发生坏账的风险。 3、产品升级和新兴技术路线替代风险 锂离子电池技术经过多年发展，工艺技术水平趋于成熟且产业链各环节仍存在进行成本挖潜的空间，因此锂离子电池技术在未来3-5年内仍将是市场主流技术。但随着国内外科研力量和产业资本对新能源、新材料应用领域的持续投入，若新型电池性能大幅优于锂离子电池，或其新兴技术路线快速成熟，能够快速实现商业化，而公司不能快速对公司产品进行升级或者研发进度不及预期，又或对新兴技术路线的技术储备不够充足，则可能对公司产品的市场竞争力产生不利影响。 应对措施：公司将持续加大研发投入，提高产品技术壁垒，优化产品结构，提升产品竞争优势。 4、管理风险 公司业务规模的快速扩大对公司整体运营管理、人才队伍建设以及在文化融合、资源整合、技术开发、市场开拓等方面都提出了更高的要求，因此进一步完善管控体系是公司面临的挑战。 尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构，并且在管理、技术开发等方面做了一定的人才储备，但若管理能力不能相应提升并不断完善相关管理制度，将导致公司无法充分利用规模扩大带来的规模效应，也无法调动人才积极性和创造力，这将影响公司的运营能力和可持续发展动力，可能会给公司带来管理风险。 应对措施：公司将继续完善各项管理制度和流程，建立科学管理体系，提升内部运营效率，降低企业管理风险。 5、人才流失风险 高精度裁切模具行业是一个技术、资金相对密集的行业，同时也是人才、劳动力密集的行业。 专业技术人才是公司的核心竞争力，随着锂电池裁切模具的行业发展，行业内对于技术人才的竞争日趋激烈，公司面临核心技术人才流失风险。 应对措施：公司将优化内部人才激励机制，持续加强技术研发人才队伍的建设，多措施吸引高端人才。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
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