[中报]键邦股份(603285):山东键邦新材料股份有限公司2024年半年度报告
原标题:键邦股份:山东键邦新材料股份有限公司2024年半年度报告 山东键邦新材料股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人祁建新、主管会计工作负责人胡国兴及会计机构负责人（会计主管人员）崔德馨声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 为响应《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号），本着能够及时回报股东、增强投资者获得感的原则，公司充分考虑了未来经营资金需求和长期发展战略后，在不影响公司正常经营的前提下，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基准实施特别分红。本次特别分红方案如下：拟以实施权益分配股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元（含税）。在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。除上述现金分红外，本次利润分配公司不送红股，不以公积金转增股本。该方案已经公司第一届董事会第十八次会议审议通过，尚需提交2024年第三次临时股东大会进行审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告详细描述公司可能面临的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 21 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 53 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 56 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 57 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 58
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司是一家从事高分子材料环保助剂研发、生产与销售的高新技术企业，经过多年的经营积累，已形成了以赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等高分子材料环保助剂为核心的产品体系。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，公司所处行业属于“C26化学原料和化学制品制造业”之“C2661化学试剂和助剂制造”。 （一）行业基本情况 1、行业主要产业政策 公司所处行业的主要产业政策如下：
国家及地方政府出台了一系列支持精细化工行业发展的产业政策，为公司所在的精细化工行业健康发展提供了良好的政策环境，《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》引导精细化工产业高端化、绿色化、智能化发展，《山东省化工产业“十四五”发展规划》、《塑料加工业“十四五”发展规划指导意见》、《塑料加工业“十四五”科技创新指导意见》等文件均提出大力支持高分子材料助剂尤其是环保型助剂行业的发展，有助于促进我国高分子材料助剂行业的持续发展和转型升级。此外，国家对精细化工行业的环境保护、安全生产等要求不断提高，也推动了我国精细化工行业绿色化发展升级，促进行业优胜劣汰，进一步优化产业结构，为公司主营业务提供了良好的发展契机。 3、下游行业需求情况 根据中国石油和化学工业联合会的预测，2024年全球化学品增长率将从2023年的仅0.3%提升至2.9%，其中亚洲市场将引领全球需求增长，同时欧盟化学品产量2024年将增长1.0%，从2022年和2023年的-6.3%和-7.6%的下跌趋势中恢复。根据中国涂料工业协会的数据统计，2023年我国涂料工业总产量3,577.2万吨，较上年同期同比增长4.5%。根据国家统计局的数据统计，我国塑料制品产量从2023年1-2月的同比下降7.4%，恢复至2023年全年的同比增长3.0%，2024年1-5月继续延续上升态势，实现同比增长1.0%。 （二）公司主要产品情况 公司目前的主要产品系列包括赛克、钛酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮盐等，产品主要作为稳定剂、催化剂、增塑剂、偶联剂等功能助剂应用于PVC塑料、涂料以及锂电材料等领域，报告期内公司开发了阻燃剂领域客户。公司主要产品与下游应用领域的具体情况如下：
经过多年生产经营，公司已与艾伦塔斯集团、百尔罗赫集团、雷根斯集团、埃塞克斯集团等全球知名的PVC塑料、涂料及其助剂领域客户建立了长期稳定的合作关系，并持续开拓新的应用领域，开发了富临精工、中创新航等国内知名的新能源锂电行业客户，报告期内公司开发了阻燃剂领域客户。在赛克等产品领域，公司已具有较强的市场竞争力和领先的行业地位。根据中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会的数据统计，2021-2022年，公司赛克产品在国内市场的占有率分别约为89%和83%，钛酸酯产品在国内市场的占有率分别约为41%和42%。 凭借在高分子材料环保助剂领域积累的核心技术工艺与丰富的运营管理经验，公司的技术实力与行业地位已得到了专业机构及相关部门的广泛认可。公司获得了工信部和中国工业经济联合会认定的“第六批制造业单项冠军”、“中国外贸出口先导指数样本企业”、中国石油和化学工业联合会“专精特新优选企业”、“2022年度塑料助剂行业‘优秀企业’荣誉称号”、“山东省瞪羚企业”、“山东省制造业单项冠军企业”、“山东省‘专精特新’中小企业”等荣誉奖项，担任中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会第四届常委会理事单位，并已成为“济宁市认定企业技术中心”和“山东省博士后创新实践基地”。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）客户资源优势 化学助剂在下游高分子材料及其制品的生产、加工与使用过程中起着重要的作用，关系着下游产品制造的成败和品质。因此，下游高分子材料及其助剂客户对助剂产品的性能、质量、交付能力等要求较高，一般需要经过较长时间的严格筛选才会确定合作关系，在长期合作后通常也不会轻易更换供应商，以保证供应链的安全性和稳定性。公司经过多年的经营积累，已与塑料、涂料等高分子材料及其助剂领域的国内外知名客户建立了长期稳定的合作关系，在客户资源的维护与开发方面已具备先发优势。 在赛克领域，公司积累了百尔罗赫集团、雷根斯集团、开米森集团等全球领先的PVC稳定剂制造商，金昌树集团等国内知名的PVC稳定剂生产企业，以及艾伦塔斯集团、埃塞克斯集团等漆包线及绝缘漆行业的国际集团等客户资源。 在钛酸酯领域，公司产品已作为催化剂、增塑剂、偶联剂等多种功能助剂广泛应用于塑料、涂料和锂电材料等行业，积累了艾伦塔斯集团、埃塞克斯集团等漆包线及绝缘漆行业的国际集团，联成化科、元利科技等增塑剂行业的上市公司，以及富临精工等国内知名的锂电池正极材料企业等客户资源。 在DBM、SBM与乙酰丙酮盐等领域，公司产品主要作为PVC稳定剂与其他稳定剂产品组合使用，与赛克形成了较好的协同效应，主要向百尔罗赫集团、雷根斯集团、开米森集团等全球领先的PVC稳定剂制造商以及国内知名的PVC稳定剂生产企业进行供货。 （二）技术研发优势 高分子材料助剂行业具有技术密集型的特征，行业内企业需要不断研究开发产品及其应用、改进和优化合成工艺、完善配方设计、优化过程控制，一方面改善产品性能与质量，提升生产效率，降低生产成本，保证和增强公司产品的竞争力，另一方面不断对产品进行创新和升级，以满足下游客户新的需求和把握新的市场机遇。行业内企业在长期研发和生产过程中形成的核心技术和针对行业发展趋势进行持续创新的能力构成了助剂制造企业的重要竞争优势。 经过多年的研发与生产经营经验积累，公司已在赛克、钛酸酯、DBM、SBM与乙酰丙酮盐等系列产品的产品配方、参数设置、过程管控、处理工艺等方面积累了核心技术，成为公司不断开拓下游应用领域与客户资源，持续提升生产效率、产品质量与性能，保持市场竞争力的重要保障。 截至本报告披露之日，公司及其子公司已取得授权专利55项（未包含已获取《授予发明专利权通知书》，但公司尚未收到的专利证书），其中发明专利9项，实用新型专利46项，并取得软件著作权8项。公司已成为“济宁市认定企业技术中心”和“山东省博士后创新实践基地”。公司与国内高校院所积极开展产学研合作，目前已与常州大学等建立合作研发关系。 （三）产品体系优势 从行业发展动态来看，环保化、复合化、应用领域深入化是高分子材料助剂行业的重要趋势，也是公司在产品体系构建方面的重要竞争力和发展方向。 公司围绕高分子材料环保助剂构建产品体系，赛克、DBM、SBM与乙酰丙酮盐等产品系列均属于钙锌类环保稳定剂的重要原辅材料，是铅盐类等传统非环保型稳定剂的主要替代产品，符合助剂行业无毒无害和环境友好的发展趋势，未来拥有较为广阔的发展前景。 复配型助剂是目前高分子材料环保助剂的重要发展趋势，通过搭配多种助剂产品使用，实现更好和更多的性能改善效果。公司赛克、DBM、SBM与乙酰丙酮盐等产品系列均属于钙锌类PVC稳定剂配方的组成部分，百尔罗赫集团、雷根斯集团、开米森集团等国内外PVC稳定剂行业知名企业对多种产品均具有需求，赛克与钛酸酯等产品系列均能够应用于艾伦塔斯集团、埃塞克斯集团的漆包线及绝缘漆等产品。公司完备的产品体系能够形成协同效应，提高客户的采购便利度，从而保证客户粘性，巩固公司与客户之间的稳定合作关系。 公司凭借研发创新能力、丰富行业经验以及与下游客户的持续沟通交流和快速响应，能够根据下游客户的需求不断研究开发新的产品系列，开拓新的应用领域。公司基于PVC稳定剂行业客户的需求，实现了DBM、SBM、乙酰丙酮盐等系列产品的研发与批量生产，并不断开拓了新的应用领域和客户资源，包括把握新能源汽车快速发展的机遇，开发了锂电池正极材料行业的知名客户，不断丰富公司的产品体系。报告期内公司开发了阻燃剂领域客户，并已实现稳定小批量供货。 （四）团队与人才优势 我国高分子材料助剂行业的发展时间较晚，国内同行业上市公司大多成立于2000年以后，因此国内拥有20年以上行业经验的专业管理与技术人才是行业内的稀缺资源。公司董事长朱剑波一直深耕高分子材料助剂行业，拥有超过20年赛克和钛酸酯等环保助剂产品研发与经营管理经验，主导着公司的发展战略规划与重大经营决策。在技术研发、生产管理、市场营销等关键岗位，公司均已组建起经验丰富的专业团队，主要管理人员拥有15年及以上化工相关行业经验，且均在公司成立初期就加入公司管理团队。稳定的经营管理团队是公司持续技术创新、优化生产效率、提升产品质量和开拓客户资源的重要保障。 公司高度重视人才队伍的建设，建立了完善的人才招聘与培养机制。一方面，公司从外部引进拥有丰富行业经验的专业人才，进一步提升公司的管理能力和技术水平；另一方面，公司通过对员工专业技能等方面的持续培训，帮助员工不断获得成长，从而建立起多层次的人才培养体系。 （五）产能规模与生产管控优势 公司自成立以来一直专注于高分子材料环保助剂的研发、生产与销售，在赛克等领域，公司已构建起显著的产能规模，成为国内最大的赛克制造厂商。产能上的优势一方面能够帮助公司形成规模效应，提升原材料采购的稳定性和议价能力，降低生产成本，另一方面，充足的产能可以保证公司对下游客户的快速响应和产品的及时交付，有利于维护公司与客户之间的稳定合作关系。 在生产管控方面，公司凭借在多年生产经营过程中积累的丰富运营管理经验，根据公司产品工艺的需要建立了键邦股份与键兴新材料两大现代化生产基地，并对设备装置、工艺参数、操作规程等生产管控的关键环节进行了持续调试和优化，不断提升产品的性能、质量和生产效率，并保证了企业环境保护、安全生产与质量控制效果。与产能规模小、环保安全意识薄弱、管理经验不足的企业相比，公司在产品质量与成本管控以及供货稳定性方面均具有竞争优势。 三、经营情况的讨论与分析 2024年1-6月，面对复杂多变的外部环境，公司按照既定的发展战略，凭借行业地位、产能规模、客户资源和产品质量等竞争优势，公司实现营业收入 36,291.39 万元，同比增长 5.70%。 上半年公司重点经营情况如下： （一）下游市场发展 根据国家统计局数据，2024 年上半年，国内生产总值同比增长 5.0%。在下游应用领域方面，PVC等聚合物市场经过2022年和2023年的疲软后将恢复到GDP增长水平甚至更高，且需求增长主要来自于亚洲。根据国家统计局的数据统计，我国塑料制品产量从 2023 年 1-2 月的同比下降7.4%，恢复至2023年全年的同比增长3.0%，2024年1-5月延续上升态势，实现同比增长1.0%。 2024年3月，国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新，有利于进一步促进下游漆包线及绝缘漆、锂电等行业的需求增长。随着国民经济和下游行业的进一步企稳回升，公司报告期内主营产品销量为19,923.96吨，较同期增长18.30%。 另一方面，根据中国石油和化学工业联合会的预测，2024年全球化学品增长率将从2023年的仅0.3%提升至2.9%，其中亚洲市场将引领全球需求增长，同时欧盟化学品产量2024年将增长1.0%，从2022年和2023年的-6.3%和-7.6%的下跌趋势中恢复。报告期内，公司外销取得的营业收入为11,041.47万元，较去年同期增长30.87%。 （二）客户资源和应用领域拓展 经过多年经营积累，公司产品已经受到了市场的广泛认可，与艾伦塔斯集团、百尔罗赫集团、雷根斯集团、埃塞克斯集团等全球知名的PVC塑料、涂料等高分子材料及其助剂领域客户保持长期稳定的合作关系，并持续开拓新的应用领域，开发了富临精工、中创新航等国内知名的新能源锂电行业客户。在赛克等产品领域，公司已具有较强的市场竞争力和领先的行业地位。 公司的市场地位和客户资源对于未来的市场拓展具有重要作用。一方面，上述客户生产需求的不断增加以及稳定剂等产品不断向环保、绿色方向升级，将为公司现有产品提供稳定的市场需求；另一方面，上述优质客户的积累具有较强的示范效应，有利于公司开拓潜在客户及拓展新的应用领域，进一步提高公司的营收与盈利能力。报告期内，根据 SBM 客户产品适配需求，在SBM50/55系列上开发了新牌号，丰富了产品系列，有助于提高市场份额。 报告期内，依托主营产品的优势，公司开发了阻燃剂领域客户，并已实现稳定小批量供货。 根据The Business Research Company出版的《2024 年阻燃剂全球市场报告》，阻燃剂市场规模将从2023年的79.4亿美元扩大到2024年的84.7亿美元，复合年增长率为6.7%。新应用领域的开拓，有助于进一步丰富公司产品服务体系，扩大下游市场覆盖面，推动主营业务的持续健康发展。 （三）坚持技术研发 公司长期以来高度重视技术研发资源的积累，公司目前已在赛克、钛酸酯、DBM/SBM、乙酰丙酮盐等产品的配方设计、参数设置、过程管控等方面积累了核心技术，一方面能够满足公司现有主营业务的需要，不断改善产品性能与质量，提升生产效率，降低生产成本，为主营业务的持续发展提供充分的核心技术支撑，另一方面，随着高分子材料助剂行业的发展以及下游应用领域的不断拓宽，公司的技术研发优势将进一步凸显，通过对产品的持续升级和创新，把握下游新的发展机遇，为公司提供更广阔的发展空间，从而培育新的收入与利润增长点。 报告期内公司高度重视技术与产品的持续研发与创新，截至2024年6月30日公司主要研发成果情况如下：
《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027 年）》引导精细化工产业高端化、绿色化、智能化发展，《山东省化工产业“十四五”发展规划》、《塑料加工业“十四五”发展规划指导意见》、《塑料加工业“十四五”科技创新指导意见》等文件均提出大力支持高分子材料助剂尤其是环保型助剂行业的发展，公司作为高分子材料环保助剂领域的先行者，凭借其深厚的技术积累、持续的研发创新和优质的客户资源，正逐步实现新质生产力。 公司在现有高分子材料助剂产品领域已构建起显著的产能规模与成熟的生产管控体系，产能上的优势能够帮助公司形成规模效应，提升原材料采购的稳定性和议价能力，降低生产成本，同时可以保证公司对下游客户的快速响应和产品的及时交付，有利于维护公司与客户之间的稳定合作关系，在多年生产经营过程中积累的生产管控能力与运营管理经验能够帮助公司不断优化技术工艺和操作规程，提升产品品质与生产效率，降低生产成本。随着化工行业对安全环保的要求不断提升，对规模较小的企业增加了更多资金投入与管理难度方面的挑战，使得无法满足要求的企业难以保证持续稳定经营，最终被行业淘汰，行业资源向头部企业集中，拥有产能规模和管理优势的企业将抢占更多的市场份额与客户资源，在市场竞争中占据有利位置，不断提升业务规模与盈利能力。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系报告期原材料价格上涨、收入增加引起成本增加。 销售费用变动原因说明：主要系报告期新增产品REACH法规注册服务增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系报告期利息收入减少、汇兑收益减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系应收账款票据结算增多所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期购买理财产品所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期应付票据保证金增多所致。 其他收益变动原因说明：主要系报告期增值税加计抵减增加所致。 投资收益变动原因说明：主要系报告期末尚有理财产品未到期，本报告期取得的理财产品收益较上年同期有所减少。 公允价值变动收益原因说明：主要系本期确认理财产品公允价值增加所致。 信用减值损失变动原因说明：主要系应收账款期末余额增加导致计提信用减值损失增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
注1.货币资金变动主要系报告期内购买理财产品所致。 注2.交易性金融资产变动主要系2023年末理财产品到期赎回未重新购买所致。 注 3.应收款项融资变动主要系本期收到客户 6+9 银行承兑汇票结算减少所致（其中 6 指中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行 6 大商业银行，9 指招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行9家上市股份制银行）。 注4.预付账款变动主要系本期预付材料款、服务费增加所致。 注5.递延所得税资产变动主要系本期未弥补亏损对应的递延所得税资产减少所致。 注6.在建工程变动主要系报告期内乙酰丙酮技改项目转固所致。 注7.使用权资产变动主要系房屋租赁到期续租所致。 注8.应付票据变动主要系本期应付票据结算增加所致。 注9.应付职工薪酬变动主要系2023年年终奖在报告期内支付所致。 注10.其他流动负债变动主要系期初非6+9银行承兑汇票到期减少所致（其中6指中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行 6 大商业银行，9 指招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行9家上市股份制银行）。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 主要资产受限情况见“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“31、所有权或 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 （未完）  |