[中报]甘源食品(002991):2024年半年度报告
原标题:甘源食品:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人严斌生、主管会计工作负责人涂文莉及会计机构负责人(会计主管人员)刘艳辉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中提及的计划等前瞻性的描述不构成对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司可能面临的风险因素。具体内容见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分的描述。敬请广大投资者注意投资风险。 董事会审议的报告期内的半年度利润分配预案或公积金转增股本预案 ?适用 □不适用 是否以公积金转增股本 □是 ?否 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以91,609,959为基数，向全体股东每10股派发现金红利10.92元（含税），送红股0股(含税)，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................... 29 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................................ 33 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 41 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................ 46 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 47 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................... 48 备查文件目录 一、 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、 报告期内，在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、 载有公司法定代表人签名并加盖公章的2024年半年度报告原文。 四、 以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》，将以前年度个税手续费返还调 整到经常性损益。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业情况 1、行业基本情况介绍 公司是一家集休闲食品研发、生产和销售为一体的现代化制造企业，主要产品包括青豌豆、瓜子仁、蚕豆、调味坚 果、豆果、花生、锅巴、薯片、米饼等多种休闲食品。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于制造业中 的食品制造业；根据公司所处的行业环境，公司属于休闲食品行业。休闲食品行业赛道规模大，包括坚果炒货、膨化食 品、饼干、糖果蜜饯、卤制品、面包糕点等多种品类，随着经济的发展和居民消费水平的提高，休闲食品需求持续提升， 休闲食品的销售与经济周期的相关性逐渐降低，消费者对于休闲食品的需求不断增长。 休闲食品产业链整体较长，横跨领域众多，上游为原材料环节，主要包括五谷豆类、坚果、蔬菜、水果、肉类、乳 制品等；中游为休闲食品制造商和品牌商生产供应环节；下游为休闲食品销售流通环节，主要通过各类线上及线下渠道 到达终端消费者手中。不同企业在产业链各环节的参与程度不同，经营模式不同，存在多样的商业模式。 休闲食品行业具有一定的区域性特征。在上游供应端，气候条件差异会使原材料产量及品质等方面产生差异；在下 游销售端，消费者口味、人均可支配收入、居民购买能力差异和仓储物流等配套设施的健全程度也将导致休闲食品的需 求产生区域性差异。但是，未来随着行业快速发展、仓储物流配套设施的不断完善，无论是需求端还是供给端，区域性 特征预计都将逐渐淡化。 2、休闲食品行业的发展前景 近年来，随着我国国民经济发展和居民可支配收入的不断提高，我国居民休闲零食消费需求不断增多，食品消费市 场呈现出多样化、细分化趋势，为休闲食品行业的发展提供了广阔的空间。但由于休闲零食种类繁多，且各品类的产品 属性及所处产业发展周期不同，行业内呈现出不同的竞争格局，整体集中度不高，与全球领先的零食消费市场相比，我 国休闲零食人均消费量与行业集中度仍有较大的上升空间。 在消费需求日趋多元化的时代趋势下，休闲食品行业所蕴含的市场潜力逐步释放，为行业内的优秀食品企业提供进 一步发展的契机，同时对企业的创新能力及市场应对能力提出了更高要求。有创新研发能力的休闲食品企业持续深挖消 费需求领域，不断开发细分品类的消费场景，在满足消费者多样化需求之下，快速推动休闲零食行业不断走向精细化发 展之路。随着我国人均坚果消费量持续提升，作为公司主要产品之一的坚果炒货品类也迎来了机遇和挑战，越来越多的 消费群体将目光转移到优质的原材料、严谨的加工工艺、食品的功能性等要求，而品牌化、健康化及创新化将成为我国 坚果产业技术发展的重要趋势，推动着休闲食品产业向前发展。目前国内坚果炒货厂商繁多，但行业整体集中度不高， 且调味坚果目前在国内处于起步阶段，市场规模相对较小，未来赛道成长空间广阔。 3、休闲食品行业的变化情况 休闲食品正成为居民日常必需消费品，消费者对于休闲食品的种类和品质提出更高要求。多元化、个性化、健康化 的消费需求推动我国休闲食品市场进一步转型和升级。吃得美味、安全、健康、营养已经日益成为休闲零食消费者的消 费共识，优质原料、创新风味、健康功能等产品新需求将加速市场产品迭代和品类细分，为休闲食品企业带来更多的提 升空间和发展机会。 面对日益激烈的竞争环境，渠道对休闲零食企业有着重要的影响。在消费分级的宏观背景下，休闲食品行业的消费 需求发生变化，消费场景更加多样化，渠道变革开始加速。国内传统商超渠道转型升级、零食量贩店渠道高速拓店、高 端会员店渠道崭露头角、现代便利店渠道高速成长。同时，随着互联网渠道快速发展，直播电商成为重要的线上消费商 业模式，为消费者带来更加丰富的购物体验。新兴渠道与传统渠道相互融合满足国民消费需求，为休闲食品行业的发展 带来了新的机遇。 （二）公司从事的主营业务情况 公司自设立以来一直专注于休闲食品的研发、生产和销售，依托多年来积累的研发、技术、规模、管理等优势，公 司在稳固豆类炒货产品市场的同时，顺应消费者对于休闲零食的个性化、创新化、品质化需求，不断加大产品研发与推 广力度，从单一豆类产品扩充到调味坚果产品、膨化烘焙产品，逐步实现产品品类多样化发展。 公司主要产品类型分为青豌豆系列、瓜子仁系列、蚕豆系列、综合果仁及豆果系列和其他五个系列产品。其中青豌 豆系列、瓜子仁系列、蚕豆系列产品是公司的经典产品，包括蟹黄味、香辣味、酱汁牛肉味等多种口味、多种规格产品， 满足不同地域和不同场景的消费需求，深受消费者喜爱，是公司的重要产品。综合果仁及豆果系列包括调味坚果、综合 果仁、综合豆果、缤纷豆果、虾条豆果等产品；其他系列包括花生、薯片、兰花豆、炒米、锅巴、仙贝、米饼等产品。 近年来，公司以自主制造为基础，不断升级生产技术装备，精准落实标准化生产工艺，优化生产模式，降低生产成 本，提高产品质量。迎合消费者对零食高品质、低负担需求，公司积极应用锁鲜冻干技术、低温烘烤技术等创新技术和 工艺，打造健康美味的休闲零食。公司贯彻“全渠道+多品类”的经营模式，通过品控升级、产品升级、品牌升级、管理 升级等多维度战略升级，不断提升核心竞争力，致力于打造多样化、新风味、高品质的休闲零食品牌。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露 要求 （三）公司的主要经营模式 （1）采购模式 公司建立了符合自身业务发展特点的采购体系，从采购制度、供应商管理、采购实施、质量检测、库存管理等多个 环节保障产品品质和食品安全。公司对供应商实行等级划分和分类管理，依据供应商分类不同，就价格、履约情况、质 量、交货、服务等项目内容，分别设置不同的考核指标，建立评分等级。通过定期对供应商进行考核和评价，选择合格 的供应商，以确保其持续稳定地提供满足质量要求的产品和服务。为提升供应链信息化水平，公司建立了供应链信息化 管理平台(SRM)，对供应商和采购流程进行更加科学高效的管理。 （2）生产模式 公司产品作为快速消费品，消费者对其新鲜度有较高要求，因此公司实行“以销定产”的生产模式，根据市场需求 合理组织生产，严格控制库存，确保产品新鲜度。公司根据市场需求制定生产计划，并进行排产，将生产计划分解到生 产车间，生产车间生产完后将产品入库。公司主要以自有生产设备进行原辅材料加工，经过浸泡、油炸、脱油、裹粉、 调味、金检等工序生产不同类型的产品。不同类型的产品加工工艺及流程有所区别。 （3）销售模式 公司的销售模式分为经销模式、电商模式和其他模式三种。经销模式是公司最主要的销售模式，公司发展经销商渠 道负责各地大卖场、连锁商超、小型超市、高端会员店、零食量贩店、便利店、批发市场等渠道的销售。经销商与公司 签订年度经销合同，约定产品的销售种类、区域和渠道类型，并规定不得在约定区域外进行产品销售。公司设立专门的 营销中心，负责营销计划的制定与实施、经销商的管理、销售区域的管理、新市场的开发、客户服务以及团队建设与管 理等工作。电商模式有电商自营（B2C）和电商平台销售，电商自营是指由公司在电商平台上开设自营管理的网店销售公 司产品的自营品牌旗舰店，主要有天猫、京东、拼多多、抖音、快手等。电商平台销售（B2B）是指公司产品在第三方平 台销售，主要有天猫超市、京东自营等。其他模式主要指商超直营、受托加工（含代工）等，占比较低。 （四）公司的竞争优势 有关竞争优势内容详见本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“二、核心竞争力分析”。 （五）公司的可能面临的风险因素 有关可能面临的风险因素内容详见本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 （六）品牌运营情况 公司自设立以来深耕休闲零食，经过多年自主研发创新，推出了以“甘源”品牌为代表的系列化休闲零食产品。产 品具有丰富多样的口味，以散装和袋装多种规格形式满足不同地域和不同场景的消费需求，深受消费者喜爱。同时，公 司充分迎合消费需求，持续加强产品创新研发，通过丰富公司产品结构、加强渠道建设，赢得了一定的市场占有率与品 牌知名度。 公司的销售模式分为经销模式、电商模式和其他模式三种。其他模式主要指商超直营、受托加工（含代工）等，占 比较低。报告期内，公司三种销售模式占收入比重如下表所示： 1、各销售模式的销售收入、占比及同比变动情况 单位：元
（2）其他业务收入同比增长，主要系废料收入增长。 2、各销售模式的主营业务收入、主营业务成本、毛利率及同比变化情况 单位：元
?适用 □不适用 (1)经销模式下各类产品的营业收入、营业成本、毛利率及同比变动情况 单位：元
报告期内，公司经销商覆盖全国各省市及自治区，随着公司业务规模的扩大，经销商数量也逐年增长。公司经销商 情况如下： 单位：个
万元的非正式经销商）。 2、本表期末经销商不包括当年有交易但已终止合作的经销商。 (3)经销商按地区数量分布及销售情况 2024年上半年，公司经销商的地区数量分布统计如下表所示: 单位：个
2、此表与本节“三、主营业务分析”之“营业收入构成”章节数据略有区别，此表为经销模式的销售地区分布情 况表，本节“三、主营业务分析”之“营业收入构成”章节数据为全渠道营业收入的销售区域分布情况。 上述各区域划分标准如下：
单位：元
门店销售终端占比超过10% □适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用 □不适用 4、电商模式 公司的电商模式主要有电商自营（B2C）和电商平台销售（B2B）两种业务模式。 在电商自营（B2C）模式下，电商平台为公司提供销售平台，由公司在电商平台上开设自营管理的网店销售公司产品， 消费者在电商平台直接向公司下单，由公司组织发货，寄送消费者。目前，公司开展电商自营（B2C）的自营品牌旗舰店 主要有天猫、京东、拼多多、抖音、快手等。 在电商平台销售（B2B）模式下，消费者直接对第三方销售平台发出商品购买需求，销售平台通过其自有物流或第三 方物流向消费者直接发出货品，公司在收到平台结算账单时确认收入。目前，公司合作开展电商平台销售（B2B）模式的 第三方销售平台主要有天猫超市、京东自营等。 (1)公司电商模式占收入比重如下表所示： 单位：元
占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% ?适用 □不适用 售价变动原因及对公司产生的影响 综合果仁及豆果系列销售价格变动-33.46%，主要系增长较快的产品为综合果仁及豆果系列中售价较低的缤纷豆果、 每日豆果产品。 （八）采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □适用 ?不适用 （九）主要生产模式 公司产品作为快速消费品，消费者对新鲜度有较高要求，因此公司实行“以销定产”的生产模式，根据市场需求合 理组织生产，严格控制库存，确保产品新鲜度。公司根据市场需求制定生产计划，并进行排产，将生产计划分解到生产 车间，生产车间生产完后将产品入库。公司主要以自有生产设备进行原辅材料加工，经过浸泡、油炸、脱油、裹粉、调 味、金检等工序生产不同类型的产品。不同类型的产品加工工艺及流程有所区别。 委托加工生产 □适用 ?不适用 （十）营业成本的主要构成项目 1、营业成本构成 公司的营业成本包括主营业务成本及其他业务成本。报告期内，公司主营业务成本占营业成本总额保持在 99%以上， 营业成本构成基本保持稳定。 单位：元
公司主要的主营业务成本包括直接材料成本、直接人工成本、制造费用及物流成本。其中主要为直接材料成本，平 均占比达76%以上，主要的原材料为各类坚果与籽类农产品、棕榈油、包装材料等。 单位：元
2、以上相关数据合计数与各明细数值之和不相等系由四舍五入造成。 （十一）产量与库存量 报告期内，公司主要产量和销量情况如下：
2、截止报告期期末库存量增加，主要系公司以销定产模式，销量增长，所备库存相应增加所致。 3、综合果仁及豆果系列同期比较增幅较大，主要系2024年上半年新品散装综合果仁和缤纷豆果销量增加所致。 4、其他系列同期比较增幅较大，主要系仙贝、米饼、薯片、花生的销量增长所致。 二、核心竞争力分析 （一）品牌优势 公司自设立以来深耕休闲零食，目前已成为细分品类领先的休闲食品品牌，具备较强的竞争优势及品牌影响力。同 时，公司充分迎合消费需求，持续加强产品创新研发，通过丰富公司产品结构、加强渠道建设，赢得了一定的市场占有 率与品牌知名度，先后获得了“农业产业化国家重点龙头企业”“中国食品工业协会坚果炒货委员会副会长单位” “2016年度中国食品行业创新十佳品牌”“中国食品工业协会经典产品奖”“第十六届中国国际农产品交易会参展农产 品金奖”“江西省著名商标”“江西省专精特新中小企业”“江西省工信委示范企业”“江西省电子商务示范企业” “江西省智能制造试点示范企业”“江西省食品协会副会长单位”“江西省两化示范融合企业”“江西省制造领航培育 企业”“江西省企业技术中心”“江西省制造业单项冠军”“江西名牌产品”等多项荣誉称号。 （二）渠道优势 经过多年的布局，公司逐步建立了完善的营销渠道，搭建了线下线上相融合的全渠道平台。公司线下终端渗透能力 强，市场反应速度快，拥有上千家稳定高效的经销商队伍，公司终端门店覆盖大卖场、高端会员店、超市、零食量贩店、 连锁便利店、生鲜水果店、交通站等多个场景，实现了从核心商圈到流通门店的多层次覆盖。在线上渠道方面，公司入 驻了包括天猫、京东、拼多多、抖音、快手等电商平台，同时大力开展线上直播等新渠道模式，借助线上的用户传播规 模效应，不断扩大品牌的认知群体，实现对各类消费群体的深度渗透和覆盖。 （三）产品优势 依托扎实的研发基础，公司持续开发新产品，不断扩充产品品类。同时，公司在品种口味方面进行了多种改良创新， 开拓使用蟹黄味、芥末味、咸蛋黄味、台式卤肉味、酱汁牛肉味等新式口味，不同风味匹配不同产品，在口味与产品丰 富度的融合上进行了深度创新。公司能够贯彻“广覆盖、差异化”的竞争策略，针对消费者不同地域、不同偏好、不同 年龄、不同消费习惯，采取多品种差异化组合的方式充分迎合消费需求，大大降低了单一品类的市场波动风险。公司注 重产品研发与创新，截至目前，公司获得各项专利共152件，包括蟹黄味瓜子仁及其制备方法等发明专利5件，实用新 型专利109件，外观设计专利38件，培养了一支经验丰富的高素质技术研发队伍，建立了以市场需求为导向的高效研发 体系，掌握了多品类休闲食品生产工艺及口味配方，拥有迅速将新产品从概念到工艺设备改进、配方改良、批量生产及 销售的综合实施能力。 （四）生产优势 公司开发了适应现代化、规模化生产的休闲食品生产工艺，建立了自动化生产线，将浸泡、油炸、裹粉、调味、冷 却、包装、金检等各种工序以流水线的生产模式进行自动化生产，大大节省了人工成本，实现了休闲食品从传统手工制 作到现代工业化生产的转变。通过推进产品生产的标准化、自动化和规模化，大幅度提升了籽类休闲食品的生产效率、 产品质量及食品安全性。公司不断优化生产线，与设备供应商共同改良创新设备，持续推进新产品与非标设备优化结合， 提高生产线运行效率与稳定性。 （五）质量优势 在采购环节，公司按照 HACCP、ISO9001标准建立了严格的质量控制体系，建立了《合格供应商名录》，主要原料及辅料均来源于具备生产资质、信誉良好的合格供应商，对采购的原辅料要求提供权威检测报告，从源头保证产品的质 量安全。在生产环节，公司要求对各个生产环节中关乎食品安全的关键节点进行系统分析、重点控制，每道工序均按照 《作业指导书》的要求进行操作，通过配方标准化、工艺标准化、流程标准化、检测标准化，减少人员与产品的接触， 最大限度地提升产品的安全性和稳定性，确保产品的质量可控。公司建立了严谨完善的产品溯源制度，对原材料采购至 成品销售的全过程进行监控，对原材料、成品实行批号管理，确保产品能够追溯至其原始状态，实现全流程标准化控制。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
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