[中报]九号公司(689009):九号有限公司2024年半年度报告
原标题:九号公司:九号有限公司2024年半年度报告 九号有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“风险因素”相关的内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人高禄峰、主管会计工作负责人凡孝金及会计机构负责人（会计主管人员）凡孝金声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 √适用 □不适用 公司治理特殊安排情况： √本公司为红筹企业 √本公司存在协议控制架构 √本公司存在表决权差异安排 （一）本公司为红筹企业 公司为一家根据《开曼群岛公司法》设立的公司，公司治理模式与适用中国法律、法规及规范性文件的一般A股上市公司的公司治理模式存在一定差异。 （二）本公司存在协议控制架构 公司全资子公司纳恩博（北京）科技有限公司为外商投资企业，由于中国法律法规限制外商投资增值电信业务，因此公司通过协议控制架构以VIE公司鼎力联合（北京）科技有限公司从事增值电信业务，通过一系列合约安排取得其实际控制权并取得运营所得的经济利益。 （三）本公司存在表决权差异安排 1、报告期内的实施和变化情况 公司采用特殊投票权结构，根据《公司章程》规定，公司股份分为A类普通股股份（普通股份）和B类普通股股份（特别表决权股份），公司每份B类普通股股份具有5份表决权，每份B类普通股股份的表决权数量相同，除表决权差异外，A类普通股股份与B类普通股股份具有的其他股东权利完全相同。截至报告期末，公司实际控制人高禄峰、王野合计控制公司60.05%的投票权。 此外，公司股东对下列事项行使表决权时，每一B类普通股股份享有的表决权数量仍与每一A类普通股股份的表决权数量相同： （1）对公司章程作出修改； （2）改变B类普通股股份享有的表决权数量； （3）聘请或者解聘独立董事； （4）聘请或者解聘为公司定期报告出具审计意见的会计师事务所； （5）公司合并、分立、解散或者变更公司形式。 截止目前，存托凭证持有人Putech Limited、Cidwang Limited、Hctech I L.P.、Hctech II L.P.、Hctech III L.P.所持有的存托凭证对应的B类普通股股份每份具有5份表决权，所持有的存托凭证对应的A类普通股股份每份具有1份表决权；其他存托凭证持有人持有的存托凭证所对应的A类普通股股份每份具有1份表决权。 2、保护投资者合法权益有关措施的实施情况 公司已建立了包括《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《信息披露管理办法》《独立董事工作制度》等在内的一系列内控制度，完善公司治理，保障中小投资者的合法权益。根据《公司章程》及相关内部控制制度的规定，公司采取如下具体措施保护中小投资者利益： （1）充分保障中小投资者分红权益； （2）设置独立董事； （3）符合一定条件的股东有权提名公司董事； （4）符合一定条件的股东有权提议召开董事会临时会议； （5）符合一定条件的股东有权向董事会提议召开临时股东大会； （6）建立健全信息披露制度； （7）拓展投资者沟通渠道等。 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 31 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 33 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 61 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 72 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 72 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 73
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 □适用 √不适用 (二) 公司存托凭证简况 √适用 □不适用
五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
□适用 √不适用 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
九、 非企业会计准则业绩指标说明 √适用 □不适用 报告期内，公司股份支付费用为0.64亿元，该费用计入经常性损益，对归属于上市公司股东的净利润影响为0.64亿元。因此，本报告期剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润为 6.60 亿元，本报告期剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.47亿元。 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主营业务情况 公司以国际化视野立足全球市场，以简化人和物的移动，让生活更加便捷和有趣为使命，专注于推动智能短交通和服务类机器人产品的创新和变革。公司主营业务为智能短交通和服务类机器人产品的设计、研发、生产、销售及服务。经过多年的发展，依托自身在技术创新、工业设计、供应链管理、品牌推广等多方面积累的竞争优势，已经形成包括电动平衡车、电动滑板车、电动两轮车、全地形车、服务机器人、E-bike等品类丰富的产品。 （二）经营模式 1、盈利模式 公司主要从事智能短交通和服务类机器人产品的研发、生产、销售及服务，公司通过向下游客户销售产品和提供技术服务来实现收入和利润。报告期内，公司主营业务收入来源于电动平衡车、电动滑板车、电动两轮车、全地形车和服务机器人等产品的销售。 2、采购模式 为提高生产效率、加强成本控制，公司建立了采购管理体系。公司拥有成熟的供应商管理体系，较为完善的供应链安全体系，建立了供应商准入机制、供应商考核与评价机制及供应商能力发展与提升机制。重视供应商管理，针对供应商开发、注册、评估、合作、退出环节，制定了一系列管理措施和程序，以实现供应商全生命周期管理。 3、生产模式 公司主要采用以销定产的生产模式，同时构建了适应多品种、多批次的柔性生产体系，不断提高应变能力，快速地响应市场多样化需求。各业务部门负责统筹物料计划、生产计划和出货计划，安排自有工厂、OEM 工厂协同完成客户订单任务，满足客户需求的同时注重提升生产效率和成本控制水平。根据自身销售计划或订单情况、产能利用率、成本管控需求等因素，公司相应选择生产方式，对产品的生产过程全程进行严格的质量监控。 4、销售模式 公司致力于全球化市场布局，销售覆盖线上、线下渠道，采用直营与分销相结合的销售模式。 5、研发模式 公司产品研发以客户需求为主，对产品研发实行严格的流程管理，根据各事业部收集的国内外市场及客户动态形成调研需求，研发部门及产品部门制定产品立项报告并逐步完成产品研发工作；公司也通过产学研、战略合作等模式，加强技术开发及技术储备，建立不同层级的协作机制，实现有效的资源协调、冲突管控、信息共享等，以确保产品研发的全过程得到科学有效的控制并达到预期目标。 （三）所属行业 公司主营业务为智能短交通和服务类机器人产品的设计、研发、生产、销售及服务。根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》与《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处细分行业情况如下：
（1）电动平衡车和电动滑板车 电动平衡车是利用车内加速度传感器、陀螺仪等元件检测车体姿势状态，再通过伺服控制系统驱动电机进行相应的调整，从而保持动态平衡的一种代步设备。与传统交通工具相比，电动平衡车具有携带方便、驾驶简单、旋转灵活及绿色环保等诸多优势。随着电动平衡车技术的不断成熟和市场推广力度的加大，电动平衡车行业逐渐实现品牌集中化和市场细分化。根据QYResearch的统计及预测，2023年全球平衡车市场销售额达到了5.19亿美元，预计2030年将达到6.62亿美元，年复合增长率（CAGR）为3.6%（2024-2030）。 电动滑板车具有节约能源，充电快速且续航能力强；整车具有造型美观、可以折叠，操作方便的特点，近几年我国已成为电动滑板车制造大国。骑行电动滑板车体力消耗少、机动灵活，能够满足人们短距离的出行需求，不仅解决了人们出行“最后一公里”的难题，也在某种程度上为人们提供了别样的休闲娱乐方式。此外，电动滑板车使用锂电池作为动力，符合世界各国绿色、环保、低碳的政策方向。由于欧美国家的滑板文化浓郁，加之近几年美国、欧洲流行的共享滑板车风潮逐步提升了人们对电动滑板车的认知，以及国家纷纷出台电动滑板车的相关准入标准，如美国的UL认证、欧盟的CE认证，有效引导有资质的企业进入市场，使得行业经营环境不断改善，从而推动电动滑板车行业的发展。根据波士顿咨询公司的报告，到2025年，预计全球智能滑板车市场规模达到500亿美元，其中欧美市场在2025年均可达到150亿美元，中国市场达到80亿美元。总体来看，电动滑板车赛道仍处于扩张发展期。 （2）电动两轮车 电动两轮车是指以蓄电池作为辅助能源在两轮车的基础上，安装了电机、控制器、显示仪表系统等部件的机电一体化个人交通工具。作为出行工具，电动两轮车的经济性和便利性优势明显，还可满足显示个性、社交等需求，部分两轮车已脱离于简单出行工具，进阶为休闲娱乐、绿色出行的新用具。电动两轮车按整车质量、最高车速、电机功率等一系列指标可划分为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车三大类。 受新国标、自然替换、以旧换新政策、智能化技术的发展等因素的影响，电动两轮车需求有望稳步增长。根据中国自行车协会数据，2023年我国电动两轮车保有量超4亿辆；根据艾瑞咨询统计，2023年国内整体销量约为5500万辆，同比增长9.8%。根据前瞻产业研究院预测，2023至2028年中国电动两轮车行业将以7%的复合增长率增长，至2028年，中国电动两轮车销量达8400万辆。一方面，2019年新国标实施以来，大量不符合规定的电动车淘汰更替；另一方面，电动两轮车的置换周期为5年左右，随着我国电动车行业的发展和保有量的增加，自然替换需求不断增长，且2024年4月，商务部等14部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》，有望刺激电动两轮车替换需求增长；此外，近年来，电动两轮车智能化趋势明显，根据艾瑞咨询发布的《2024年中国两轮电动车行业研究报告》，电动两轮车智能化功能是车主购车产品关注的第三大因素，仅次于车辆耐用性、电池及续航。 （3）全地形车 全地形车是一种被设计于非高速公路行驶的、具有四个或以上低压轮胎、且可在非道路上行驶的轻型车辆，其宽大的轮胎可增加与地面的接触面积，从而提高对地面的摩擦力并降低车辆对地面的压强，结合其独特的胎纹使轮胎不易空转打滑，使其可在沙滩、草地、山路、农场、旅游景区等多种复杂路况行驶，被广泛应用于场地赛事、户外作业、运动休闲、代步工具、消防巡逻等众多场景。 全地形车市场需求变化与全球宏观经济、消费地区微观经济、对全地形车的接受程度等密切相关。随着技术水平和世界经济的发展，全地形车行业兴起并快速形成产业化。受益于国外持续稳定增长的市场需求，全球全地形车市场预期仍有较大发展空间，据Allied Market预测，2022年至2031年全球全地形车市场将以7.3%的年均复合增长率提升，预计在2031年达到186亿美元规模。 （4）E-bike 长期以来，在热衷于户外骑行的欧美市场上，自行车也是消费者喜爱的代步工具，E-bike最大程度保留了自行车的原始形态和骑行体验，通过多种功能化设计打入了通勤代步、户外运动、运输载物等市场，从而实现了快速发展。作为一种消费品，电助力自行车市场规模的提升与消费者消费习惯的培养息息相关，在 E-bike 本身绿色环保的属性和海外消费者购买偏好转移的推动下，E-bike在海外销量逐年攀升，增长势头强劲。 受到减轻长途出行负担、山地运动、日常通勤等需求驱动，欧洲电助力自行车发展迅速。根据欧洲自行车产业协会数据，2023年欧洲电助力自行车销量为510万辆。根据Fortune Business Insights数据，2022年全球电动自行车市场规模为374.7亿美元，预计将从2023年的433.2亿美元增长到2030年的1197.2亿美元，预测期内年复合增长率为15.6%，未来成长空间广阔。 2、服务机器人行业市场快速增长 （1）商用服务机器人 机器人作为国家战略新兴产业之一，是国家从制造大国发展成为制造强国的重要抓手，在当今国家制造业处于人口红利逐渐消失、产业迫切需要转型升级的背景下，提升产业智能化升级将助力企业提高制造效率，中国机器人市场规模快速增长。 服务机器人通常具备半自主或全自主工作模式，可以认识周围环境，根据变化的环境信息进行自主思考，并作出反应，是多种技术集成的智能化装备，其定位是服务于人类的非生产性机器人，能够广泛地运用在家庭生活、商业活动中。随着5G网络、大数据中心、物联网、云计算、人工智能等技术的成熟，服务类机器人一直以来的痛点，如不够智能、效率低等问题得到优化，未来随着 AI、GPT 等技术的加速渗透，服务机器人应用场景有望进一步拓展。根据 Mordor Intelligence数据，全球服务机器人市场规模预计到2024年将达到601.6亿美元，预计到2029年将达到1467.9亿美元，在预测期内（2024-2029年）年复合增长率为19.53%。根据中商产业研究院统计，2022年中国服务机器人市场规模达到516亿元，近五年年均复合增长率为27.87%，预计2024年中国服务机器人市场规模将达到857亿元。 (2)智能割草机器人 据公开资料显示，全球约有 2.5亿个私人花园,其中美国约有 1亿个，欧洲拥有超 8,000万个，欧美地区合计占全球总量的 72%。目前，市面上的割草机品类仍然以传统的推式和骑式割草机为主，随着对草坪护理和园艺活动的需求不断增长、智能家居设备和自动化的日益普及、人们对环境问题和能源效率的认识不断增强，以及人工智能和机器人技术的进步，使得智能割草机器人逐渐进入大众的视野。此外，随着锂电池技术、智能控制技术、传感器技术的应用，智能割草机器人解决了传统割草机的痛点，可以实现自动避障、解决杂乱割草、应对复杂环境、制定草坪护理计划等，而锂电池的续航和快速充电可以应用于更大的草坪场景，智能割草机器人市场需求正在快速增长。行业层面，欧洲仍为全球主要割草机器人市场，其中德国、瑞典等西欧国家渗透率相对较高，侧面反映了割草机器人具备渗透提升基础。根据Fortune Business Insights数据，2020年全球机器人割草机市场规模为12.9亿美元，预计将以15.5%的年复合增长率从2021年的14.8亿美元增长到2028年的40.4亿美元。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司业务专注于智能短交通和服务类机器人两大业务板块，公司在主要业务领域已拥有了一系列具有自主知识产权的核心技术。 公司核心技术如下：
2、电动两轮车真智能系统包括：RideyGo!、RideyFun、MoleDrive、RideyGo air、RideyFun Air、AirLock、Ridey power、Ridey LONG等。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 具体内容详见下表 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
□适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、坚持独立自主的研发优势 公司是一家聚焦于创新短交通和服务机器人领域的科技公司，致力于推动行业技术水平的发展，与同行业相比拥有较强的技术与创新优势。公司建立了具有自主知识产权的核心技术体系和完善的知识产权保护体系。截至2024年6月30日，公司共有研发人员1,410人，占员工总数的比例约34.39%。公司积极参与国际国内标准化活动，截至2024年6月共主导或参与80余项国内28项，行业标准5项，地方标准1项，团体标准25项，企业标准16项，填补了多项行业空白，涉及电动自行车、电动平衡车、电动滑板车、服务机器人、电池等多个技术领域，为促进行业高质量发展做出巨大贡献。 2、持续迭代的底层技术储备优势 公司通过不断地研发创新，已成长为平台型科技企业，并形成智慧技术、移动技术、在线化+数据化能力三大类核心底层技术。叠加优秀的产品、服务、数据垂直整合能力的提升，核心技术的灵活组合有助于聚焦创新短交通和服务机器人业务，持续丰富产品布局，拓展业务边际，实现从“0到1”及从“1到N”的发展。凭借高效的研发能力和技术储备，公司自研了BMS电池安全管理技术、无传感驱动技术、三电系统化技术、自主导航技术、电动两轮车真智能系统、VILO-SLAM2.0导航系统、EFLS（Exact Fusion Locating System）融合定位系统等技术，应用到电动平衡车、电动滑板车、电动两轮车、服务机器人等多个品类，实现了底层技术的有效整合，打通科技创新从研发、应用再到产业化的全链条。 3、全球化的销售网络优势 公司已初步建立全球营销网络。国内市场，公司已建立了线上和线下渠道的全面营销网络系统，公司产品入驻天猫、京东、抖音、快手、得物、拼多多、美团等电商销售平台。2024年618购物节期间，电动两轮车和创新短交通业务实现天猫、京东、抖音三平台店铺/品牌销售额第一。 线下渠道方面，公司构建了全国性的线下销售网络，包括购物中心、百货商场、运动品连锁店等零售业态中的专柜、专营厅及品牌专卖店等，同时不断提升品牌影响力，大力拓展经销商渠道。 公司的海外市场主要在欧美、澳新、中东土耳其等主流市场。欧洲市场入驻本地各大KA以及电商平台，覆盖线上线下各主流渠道；美洲、亚太市场线上已入驻Amazon、eBay、Media Mart等电商平台；线下已入驻Costco、Walmart、Target、Best Buy等大型连锁商超和户外运动连锁店。 为了更有效地下沉当地市场，服务目标用户，公司在美国，荷兰，法国，西班牙，德国和土耳其均有员工负责本地化市场、销售和售后等业务，通过与当地电商平台和区域主流分销商、零售商（KA）的密切合作，拓展自主品牌销售渠道，强化跟当地用户的沟通和服务。 4、以用户体验为导向的创新优势 公司深入理解并尊重用户需求，始终以用户价值为中心，技术创新为驱动，坚持高额、高效研发投入的同时严守质量关卡，坚守科技初心，持续为用户带来超预期的、高品质的产品与体验。 基于对城市出行新需求的洞察和回应，公司产品从城市短途出行、日常通勤、旅途出游，再到户外复杂地形探索等多种场景，涵盖电动滑板车、电动两轮车和全地形车等多品类。公司持续投入研发，推动技术创新，通过先进的机器人技术和智能控制系统，提升产品的智能化水平和用户体验；产品设计方面，考虑到不同国家和地区的用户习惯和法规要求，进行本地化适配，以满足全球用户的多样化需求；同时注重产品的工业设计，确保产品外观时尚、炫酷，同时兼顾实用性和人体工程学，提高用户的操作便利性和舒适度；在设计和生产过程中，严格把控质量，确保产品的耐用性和可靠性，减少用户的维修和更换频率；在提供全面的用户服务和售后支持中，快速响应用户反馈和问题解决，增强用户满意度和忠诚度。公司不仅关注产品的功能和性能，更关注用户的使用体验和情感需求，这种以人为本的设计理念，使得公司的产品在市场上备受好评，赢得了众多消费者的喜爱和认可。 5、高标准的产品质量优势 公司一直将产品质量管理作为企业的立足之本，始终坚持国际先进的生产管理标准。公司积极与美国保险商试验所（UL）、TUV莱茵（TüV Rheinland）、TUV南德（TüV SüD）、必维国际检验集团（BV）、SGS通标等第三方检测机构合作，针对电动滑板车、电动平衡车、电动自行车（EBIKE）等众多品类产品，按照 EN17128 个人用轻型电动交通工具安全标准、EN60335 家用和类似器具的安全标准、UL2272个人电动交通设备电气系统安全标准、UL2849电动自行车安规标准、EN15194电动自行车欧盟安全标准等多项标准或法规开展检测认证工作，并开展覆盖公司全产品线的季度或半年度审核。 同时，短交通产品获得中国质量认证中心认证（CQC）、欧洲合格评定认证（CE）、德国电动小型车辆道路参与条例（eKFV）认证、西班牙交通部公共交通授权认证（DGT）、美国保险商试验所认证（UL）、美国联邦通信委员会-加拿大工业部（FCC-IC）认证等；电动两轮车产品获得中国强制性产品认证、欧洲共同市场认证（Emark），美国交通运输部公路交通安全管理局（DOT）认证，同时公司自主建设的电动两轮车可靠性实验室获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可证书；公司电动两轮车全系车架终身质保，电机6年质保，不同型号电池1-5年质保；割草机器人产品及储能电源获得欧洲合格评定认证（CE）；服务机器人产品获得欧洲合格评定认证（CE）、美国联邦通信委员会认证（FCC）、韩国安全标准认证（KC）、日本无线电设备符合性认证（TELEC）等。 6、广受认可的品牌影响力优势 公司旗下拥有Segway赛格威和Ninebot九号两大品牌，以国际化视野立足全球市场。其中，Segway赛格威代表专业的产品、技术和探索精神，致力于提供专业、卓越的产品和服务，在全球市场拥有较高知名度。Ninebot九号定位创新科技、年轻潮酷、便捷有趣，是大众出行产品中的中高端创新者，致力于让更多人享受到创新绿色出行的乐趣。2024年Ninebot将在亲切、智能、时尚持续发力；Segway将从探索、专业、高性能等方面输出价值，不断突破、加速领跑。两大品牌彼此独立，又彼此赋能，在以优质产品力为火车头的带动下，通过共享核心技术、成熟供应链体系、全球化营销渠道、各细分市场/品类的品牌认知等优势资源，共同强化公司在全球创新短交通和机器人赛道的经营品效和市场竞争力，助力公司全球化战略落地。公司以创新科技和领先设计为核心持续加大与用户的沟通，通过明星、电竞、体育、电影、二次元、科技、户外等方式，开展圈层营销，持续深入年轻消费群体，破圈扩围，加速领跑。 7、年轻潮酷的工业设计能力 公司持续深耕设计创新，拥有出色的工业设计团队，具有丰富的创意灵感和项目经验。公司工业设计团队通过对各业务线客户群体个性化需求的深度洞察以及对设计方向的前瞻性把握，在保持高效产出的同时，不断研究和探索工业设计的潮流进行式。 公司各产品外观时尚、炫酷，深受消费者喜爱，曾获“2021年度北京市设计创新中心”认定；此外，产品历年来多次获得工业设计领域最高奖项，德国IF设计大奖、德国红点奖、意大利A设计奖、美国IDEA奖等，获奖产品涵盖平衡车，卡丁车改装套件，电动两轮车系列产品、超级滑板车系列、赛格威割草机器人、九号出行App、E-bike等。公司在为不同产品提供设计的实践中总结出了一套有效的创意机制、项目组织流程来保障公司年轻潮酷的工业创意设计能力持续提升。 8、积极向上的内部文化和组织活力 公司具有良好的企业文化和工作氛围，重视和鼓励有效创新，包容大胆冒险创新和谨慎评估后的试错。公司有深厚的工程师文化，简单务实理性，追求通过数据和逻辑做对用户真正有价值的产品。公司重视人才培养，提倡奋斗者文化，努力提供平台让奋斗者持续做出成绩，获得成长和物质回报。上市前及上市后，公司向业务骨干和核心人员多次授予期权、第二类限制性股票。 报告期内，公司重点加强内部运营管理，提升组织活力，推动企业内部各项工作提质增效，进一步提升了公司经营管理水平。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入66.66亿元，营业收入拆分如下： （一）自主品牌零售滑板车销量51.81万台，收入10.31亿元；电动两轮车销量120万台（中国区销量119.84万台），收入33.83亿元；全地形车销量1.21万台，收入5.07亿元；割草机器人收入4.49亿元； （二）ToB产品直营收入7.25亿元； （三）其他产品及配件收入5.71亿元。 1、积极拓展产品种类，持续扩大市场份额 （1）电动平衡车&电动滑板车 截至2024年6月30日，公司电动平衡车累计出货量超400万台；电动滑板车累计出货量超1,300万台，服务Tier、Voi、Whoosh、Swing等上百家全球共享微出行运营商，持续巩固行业龙头地位。 报告期内，公司发布九号电动滑板车E2 Plus升级版、九号电动滑板车F2升级版、九号电动 滑板车E2 Pro、Segway Pilot Lite以及九号儿童电动滑板车C2 Lite，全面升级和完善了公司 在儿童娱乐、轻便通勤、运动通勤到高端性能玩乐等全场景和全价位段的产品矩阵。 九号电动滑板车E2 Plus升级版和九号电动滑板车F2升级版在减震配置上进行了改进，增 加了前双肩减震，大幅提升了滑板车的舒适性和路面适应性，显著增强了E2和F2系列产品的性 能和竞争力。九号电动滑板车 E2 Pro 创新采用汽车级冲压钣金车架、RideyLong 长续航 2.0 技 术、2.8寸高清大屏，并获得了德国莱茵TüV颁发的全球首张“全速真续航”Quality-mark（产品 质量认证标识）和China-mark（中国标识）双认证证书。同时，九号电动滑板车E2 Pro在国内 与迪卡侬达成合作，进驻迪卡侬全国64家门店，为消费者提供便捷的购买和售后服务体验。 C2 Lite系列定位为入门级儿童滑板车产品，提供创新的电动电助力双重玩法、一体冲压钣 金车架、LED电量模式显示屏、RGB氛围灯，以及充满童趣的设计和色彩，为孩子们带来有趣、安 全耐用的高品质电动滑板车，深受海内外孩子和父母的喜爱。 （2）电动两轮车 截至2024年6月30日，中国区电动两轮车专卖门店超6,200家，覆盖1,100余个县市，国内累计出货量突破400万台。根据艾瑞咨询发布的2022-2024年《中国两轮电动车行业研究报告》，公司智能两轮车连续2年线上销量第一，智能化排行榜连续3年线上行业第一，4,000元以上线上销售份额第一。 报告期内，公司发布了多款电动两轮车新品，包括与EVA新世纪福音战士联合打造的猎户座EVA联名版、引领新国标电动车新风尚的MIX家族（Nz MIX、Fz MIX、Qz MIX、Mz MIX）、采用全新设计语言的妙想家C系列、升级版的爆款电动车远行者F2z 110，以及国民智能电动车经典入门之作A2z。 九号智能电动摩托车妙想家C系列在外观设计上化繁为简，采用“减法”设计整体与细节。 车体上贯穿前后的悬浮光束，充满时尚与简洁的视觉效果，进一步拓展视觉宽度。独具辨识度的半透明前面板带来无限的内在风景，若隐若现的视觉背后，是自我个性的含蓄表达。充满科技感和质感的细节设计，通过扩宽踏板面积让骑行者更加舒适，将连续的线条韵律化作踏板纹理，为行业产品注入新鲜血液和灵感。此外，为满足不同人群的出行需求，公司还发布了兼具颜值与实用性的A2z系列、续航能力强大且配置丰富的F2z 110，以及更加适应国民对新国标电动车出行需求的MIX家族产品。九号电动两轮车400万台出货量的纪录，源自400万用户的选择和信赖，进一步彰显了公司在市场上的领先地位。 （3）全地形车 公司产品已涵盖ATV- Snarler、UTV-Fugleman及 SSV-Villain三大系列，能满足跑山骑行、 娱乐竞技、农场货运、赛事、复杂地形穿越等多场景需求。 报告期内，公司发布了全新的全地形车产品Segway AT10和Segway UT6，进一步丰富了产品 矩阵。ATV家族的新成员Segway AT10，以其超乎想象的动力系统与卓越的加速性能，拥有96hp 马力和38°爬坡能力，完美结合了超凡动力与激情。前后货架最大载重能力达100kg，最大牵引 能力达700kg，提供强大的越野后勤保障能力。为了更好地应对泥泞地形，Segway推出了AT10泥 浆版。全新UTV Segway UT6结合了大空间、大容量，将娱乐性、实用性与舒适性融为一体。拥有 44hp马力、50N·m扭矩，轻松实现越野。其大容量货斗提供412L储物空间，并采用可倾斜设计， 成为高效可靠的物料运输设备。强大的拖拽能力与缆绳绞盘满足各种拖载需求。全新升级的全包 座舱、暖风系统与高端音响系统，让驾乘体验更加舒适。2023 年，Segway 推出了高端旗舰车型 Super Villain SX20T Hybrid，这是全球首款混动全地形车，这款车型搭载强大的混合动力系统， 包括2000cc Turbo燃油机和70kw电机，最大功率达到330马力。2024年1月，这款车型也亮相 了CES2024。 （4）服务机器人 报告期内，九号机器人旗下的九号方糖送物机器人、九号飞碟送物机器人和九号饱饱送餐机器人产品矩阵在应用领域实现了显著拓展。九号机器人的产品已覆盖国内近万家酒店、餐饮等行业，成功入驻万豪、希尔顿等一线酒店集团，并与锦江集团、尚美、格林、亚朵等头部酒店集团达成深度合作，累计配送上亿次。此外，随着中国智造在全球市场下的影响力越发深远，出海正成为我国商用机器人的重要经营路径之一，九号机器人作为全球服务机器人产业的重要参与者，目前已在全球30多个国家完成室内外配送服务机器人的商业部署，并与英伟达合作，共同推动全球自主移动机器人产业的发展。 2024年1月9日，九号机器人在CES2024展会上亮相，展示了飞碟送物机器人、饱饱送餐机器人、Nova Cater AMR等产品。Nova Cater AMR由英伟达提供算力与软件平台支持，九号机器人提供智慧移动能力及整合量产支撑，能够满足企业个性化开发需求，如仓库运输、科研仿真等，提高生产效率、降低运营成本。九号机器人移动平台RMP将继续专注于底层技术开拓，为全球服务机器人产业赋能。2024年3月19日，在英伟达AI大会NVIDIA GTC 2024上，英伟达CEO黄仁勋发布了与九号机器人联合打造的自主移动机器人平台Nova Carter AMR的全新开发者套件Nova Orin集成了大量九号机器人在机器人领域的智慧移动技术，并预装了NVIDIA Isaac平台组件（包 括传感器驱动程序、标称校准文件以及NVIDIA Isaac Perceptor包），使用户能够直接体验Isaac Perceptor 堆栈，让其可配备更多传感器，从而提升三维感知能力，让机器人对周围环境的理解 更加准确和丰富。同时，借助英伟达先进的硬件加速算法，能大幅提升处理器的运行速度，可提 供多达275 Tera Operations Per Second（TOPS）的AI性能和高带宽传感器输入，极大地提升 了产品性能。因此，Nova Orin更像一个一体化的完整计算和感知解决方案，适合解决大型和高 度动态环境中复杂的AMR挑战。 报告期内，公司始终专注于研发智能割草机器人产品。2024年1月，公司在美国CES（国际 消费类电子产品展览会）现场发布了新一代无边界 Segway Navimow i 系列智能割草机器人。 Navimow采用了独特的EFLS融合定位系统，将卫星定位与多重内置传感器相结合，实现了厘米级 的户外定位精度，无需预埋边线。通过手机操控，用户能够轻松创造虚拟边界，一键实现自动割 草，享受宁静花园生活。同时，Navimow可以通过对定位信息和花园状况的分析，计算出最优割草 路径，相较于传统机器人的随机割草，大幅提升了割草效率，为用户节省时间。公司智能割草机 器人产品已成功销售至全球30多个国家，成为首个用户激活量达3万+的无埋线割草机品牌。新 产品Navimow i系列已经于2024年春季面向全球消费者销售，首发地区包括北美及欧洲，本次升 级为 EFLS2.0系统，在EFLS1.0的基础上，融入了视觉定位技术，定位更准确，稳定性更强，为 智能割草机器人走进更多全球家庭铺平道路，致力为千万用户带来更加美好的割草体验。 （5）E-bike 2022年，公司启动了E-bike产品的研发工作。经过两年的深入研发，2024年1月，公司在美国举办的国际消费类电子产品展览会 CES 上发布了 Segway E-bike Xyber 和 Segway E-bike Xafari，这两款产品受到了全球范围内用户的广泛关注。同年，多款E-bike产品陆续登陆全球市场。公司的E-bike产品线依托于过往在智能化、AI及物联网技术方面的积累，对传统E-bike行业进行了全面整合升级，实现了整车真智能。通过多个智能适配传感器，产品能实时监测车辆及路面状况，动态调整电助力输出，确保在各种异常情况下，如上坡、负载、强风等，人的输出能保持持续均匀，如履平地。此外，车辆支持连接第三方健康设备，实时监控骑行者的身体状况，进一步动态调整用户的骑行状态，实现人车合一、高效健身的效果。此外，公司首次提出了E-bike智能座舱的概念。基于自研NineBOS系统，围绕用户日常骑行的解锁、数据、导航、音乐等常用功能，结合独特的五向滚轮按键进行交互，实现了高度便捷的操作体验，保证了骑行便利性的同时，降低了不安全操作的风险。E-bike产品线在继承公司传统车辆防盗、电池BMS管理技术、交互体验、物联网、AI 技术等优势的基础上，打破了传统 E-bike 行业以“攒车为主”的局限，为E-bike产品发展开启了全新格局。凭借卓越的技术和设计，E-bike产品赋予了更丰富的功能和更舒适的骑行体验，简化骑行体验，让骑行更加便捷和有趣。 在共享商用出行领域，公司的产品已经赢得了全球微出行运营商和用户的青睐。报告期内，公司推出了旗舰版E-bike B200等系列产品。E-bike B200是公司E-bike产品线的一次重要升级，它在提升运营效率、安全性、骑行体验和产品耐用性等方面取得了显著进步，目标是成为全球共享微出行行业的新标准。公司的产品策略始终以全生命周期总拥有成本（TCO）为核心，致力于开发行业领先的硬件车型，以帮助共享运营商客户提高运营效率并实现盈利目标。为了进一步增强公司产品的市场竞争力，公司在MME展会上推出了1年超长质保服务，这不仅是公司对提升产品可靠性的承诺，也是公司对用户满意度的不懈追求。 2、加大研发，持续创新 公司高度重视创新业务的培育和发展，以现有的“北京市企业技术中心”、“北京市设计创新中心”等创新技术平台为依托，大力推动技术创新，持续推进研发高投入。2023获得由时代周报颁发的“年度品牌价值传播奖”，并荣获世界人工智能大会颁发的“推荐智能机器人优秀企业”荣誉。2024年1月18日，公司获中央广播电视总台《金牌新字号》2023年度盛典“年度创新榜样”。 公司始终重视研发投入和技术积累，通过持续、深入的技术研发布局，推进产品升级与新品开发，实现行业技术的升级迭代。公司自研的无传感驱动技术，三电系统化技术，自主导航技术，电动两轮车真智能系统，VILO-SLAM2.0导航系统，EFLS(Exact Fusion Locating System)融合定位系统等，为公司的产品研发和功能升级提供了有力的技术支持，实现产品不断创新，满足更多的市场需求。在物联网领域，九号云平台通过高效、安全的数据管理，大幅提升用户的智能化产品体验，涵盖车联网、大数据、APP运营管理、用户管理系统和云通信等的一站式互联网服务。 3、升级公司战略，提升品牌价值 报告期内，公司持续强化品牌建设，加大营销及广告投放力度，不断提升品牌声量，赋能业务发展。公司首部微电影《记忆奇旅》正式上线，由九号品牌全球代言人易烊千玺领衔主演。以“无畏出发，奇妙即现”为主题，这部微电影深度诠释了九号作为科技创新领域先驱的品牌温度和精神。九号品牌也继续作为四大电竞战队的“科技出行行业战略合作伙伴”，通过电竞实现与年轻粉丝的深度互动和情感连接。同时，公司与国内头部电商平台建立了全面的战略合作关系，共同构建“线上+线下”全渠道、“商品+供应链+履约服务”一体化的生态圈。 公司在数字化战略方面，公司展现出卓越的洞察力和前瞻性，精准把握市场趋势和消费者行为变化。通过结合九号骑妙日等活动形式，并依托产品力、用户口碑和KOL内容传播，公司快速实现了微博、微信、小红书、抖音和B站的跨平台产品营销数字化布局。 未来，公司将持续加大力度进行海内外业务拓展和布局，打造更多精品产品，提高公司的知名度和市场竞争力。 4、加强人才队伍建设，建立长效激励机制 公司持续贯彻人才战略，持续推动高素质人才队伍的建设发展。报告期内，公司面向核心骨干人员实施股权激励计划，提高员工职业价值感和成就感，激发组织活力，将公司发展和员工利益高度结合，激发员工的积极性和创造力，公司实施新一期限制性股票激励计划，增强公司凝聚力，助推公司持续发展。 公司结合整体战略，制定了人才发展战略及培养策略，构建了系统化的培训体系，打造了各层级干部训战班、管培生成长营、百将landing计划、启航新生营等形式丰富的培训项目，以促进不同层级员工的能力提升和全面发展。通过搭建多元化的学习平台，鼓励内部知识沉淀与分享，积极引入外部优质资源，为员工提供了丰富的学习资源和发展机会，为组织持续性发展提供坚实的人才保障。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、宏观经济波动风险 目前国际经济形势复杂多变，全球经济增速有所放缓，地缘政治、加息周期等宏观经济因素均可能会对公司产品和服务的需求产生重大不利影响，其他影响的因素还包括汇率波动、劳动力成本的增加等。 2、技术升级迭代风险 随着国内外竞争对手不断的技术迭代和产品创新，若公司不能及时、准确地把握市场需求和技术趋势，在核心技术上未能持续创新，亦或是新产品技术指标无法达到预期，则面临核心技术竞争力降低的风险，可能在市场竞争中处于劣势，面临市场份额降低的情况。 3、政策行业的风险 由于公司主要产品电动平衡车、滑板车不符合我国的机动车安全标准，也不在非机动车产品目录内，有部分省市和地区限制电动平衡车、电动滑板车上路。如未来更多城市执行禁行政策，公司的产品销售会受到不利影响。 此外，公司目前主要境外销售的国家美国、欧洲大部分国家和地区已对电动滑板车开放路权，但是若未来部分国家或地区的相关政策发生变化，则可能会对公司未来的产品销售以及持续经营造成一定不利影响。 4、供应链管理风险 公司营业收入中来自境外的收入与境内收入占比相当，且境外有多家控股子公司，遍布美国、荷兰、首尔、新加坡等国家或地区；且部分零部件和进口配套件需要境外采购，若零件的供需匹配、供应安全和物流效率无法保障，无法准确地预判供应链未来的价格走势。随着公司进一步扩大的市场及经营规模，将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理等供应链管理方面提出更高的要求。 5、存托凭证相关风险 ①存托凭证持有人与持有基础股票的股东在法律地位享有权利等方面存在差异可能引发的风险 存托凭证系由存托机构以公司境外发行的证券为基础，在中国境内发行的代表境外基础证券权益的证券。因此，存托凭证持有人与境外基础证券股东之间在法律地位、享有权利等方面存在一定的差异。境外基础证券股东为公司的直接股东，根据公司章程规定可以直接享有股东权利（包括但不限于投票权、分红等收益权、知情权等）；存托凭证持有人为间接拥有公司相关权益的证券持有人，其投票权、收益权等仅能根据《存托协议》的约定，通过存托机构间接行使。尽管公司已出具《关于确保存托凭证持有人实际享有与境外基础股票持有人相当权益的承诺》，但是若未来因各种原因导致公司或存托机构未能履行《存托协议》的约定，确保存托凭证持有人享有相关权益，存托凭证持有人的利益将受到一定的损害。 ②涉及存托凭证的中国境内法院判决可能无法在境外得到强制执行的风险 公司发行存托凭证以及《存托协议》均受中国法律的管辖，而公司系依据开曼群岛法律在开曼群岛设立的有限公司，公司的部分业务和资产也位于中国境外。如公司因违反中国法律的规定或《存托协议》的约定，被有管辖权的中国境内法院判决向存托凭证持有人承担相应的责任，但该等判决须在开曼群岛或中国境外的其他国家或地区执行，则除非该等判决根据有关司法判决承认和执行的国际条约或适用的境外法律相关规定履行必备的法律程序，否则可能无法在开曼群岛或中国境外的其他国家或地区得到强制执行，并因此导致存托凭证持有人面临利益受损的风险。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司各项关键经营指标实现稳健增长。具体内容详见本节的财务数据分析及本节“四、经营情况的讨论与分析”。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明：主要系公司产品销售额增加所致。 销售费用变动原因说明:主要系本报告期内宣传与广告费以及人工费用、售后服务费增加所致。 管理费用变动原因说明:主要系本报告期内人工成本增加所致。 财务费用变动原因说明:主要系本报告期内汇兑收益的减少及利息收入的增加综合影响。 研发费用变动原因说明:主要系本报告期内人工成本以及技术服务费增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内公司业务增长带来经营性现金流入增加；同时公司持续优化资金管理，加大承兑汇票结算规模所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本报告期内公司购买银行理财产品所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本报告期内公司从二级市场回购库存股及向投资者分红所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 （未完）  |