[中报]佛燃能源(002911):2024年半年度报告
原标题:佛燃能源:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-049 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人徐中、主管会计工作负责人谢丹颖及会计机构负责人(会计主管人员)黄首跃声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险及应对措施”。敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 32 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 36 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 39 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 48 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 54 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 55 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 59 备查文件目录 一、载有公司法定代表人徐中先生、主管会计工作负责人谢丹颖女士和会计机构负责人黄首跃先生签名并盖章的2024年 半年度财务报表； 二、报告期内在公司指定信息披露报纸《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》以及巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn)公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。 上述文件置备地点：公司办公室。 佛燃能源集团股份有限公司 法定代表人：徐中 二〇二四年八月七日 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）经营概况 公司致力于成为优秀的中国能源服务商，在当前国家能源结构向多元化转变的背景下，通过积极推进能源业务、科 技研发与装备制造业务、供应链业务以及其他延伸业务的发展，为广大用户提供更多元的用能选择。公司深耕城市燃气 业务，不断强化基础设施建设，保障供气能力，稳中求进开拓燃气业务。同时，公司积极推进石油化工产品、氢能、热 能、光伏、储能等能源服务，并持续开展SOFC固体氧化物燃料电池、氢能装备制造研发、管道检测、窑炉热工装备制造 与节能减排等科技技术攻关。公司不断深挖能源产业链禀赋，创新业务模式，积极推进供应链业务，协同石化仓储、码 头、运输等固有优势资源，为客户提供大宗商品资源、物流、仓储等一揽子供应链服务；此外，公司持续探索其他业务 布局，积极开拓工程服务、生活服务等延伸业务，努力推进绿色低碳能源的高质量发展。 报告期内，公司持续推进传统能源结构调整和转型，公司总资产为193.32亿元，较期初增长10.11%。公司营业总收入为141.24亿元，同比增长27.43%，公司天然气供应量为24亿立方米。受上半年采购价格下降影响，城市燃气收入 为69.15亿元，同比减少12.56%；供应链及其他业务收入为72.09亿元，同比增长126.99%。因业务规模进一步扩大， 经营模式不断优化，公司归属母公司股东的净利润为2.89亿元，同比增长5.44%。 （二）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素 1.报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式 （1）城市燃气业务 报告期内，公司深耕城市燃气业务，不断强化基础设施建设，保障供气能力，稳中求进开拓燃气业务。建立了集资 源采购、接收、储运、销售一体化的天然气业务模式，在基础设施、资源供应、客户结构、区域布局等方面具备一定竞 争优势。报告期内，公司天然气供应量为24亿立方米，其中工商业等用户占比78.15%，居民用气占比4.50%，电厂用户 占比14.98%，代管输量占比2.37%。自上市以来（2017-2023年）气量增长211.72%，年均增速超过20%。 基础设施方面，为强化基础设施建设，保障供气能力，同时兼顾发展与安全，公司立足当前，着眼长远，2024年持 续推进天然气管网和场站建设，构建全市“一张网”的两级高压系统，实现全市天然气应急统一调配、应急储备一体化， 提高佛山市天然气输配系统的供应及调度能力。 1)管网完善，互联互通 公司管网经过多年发展，区域市政管网建设成熟，基本完成辖区主要区域全覆盖，具备弹性的高效、可靠、安全的 多级制输配供气系统。佛山市天然气高压系统已与多个上游管网连通，形成北西中三路管道气源接入通道。各区域间管 网互联互通，输配调度能力强，具备一定的应变能力和预防能力，实现以广佛为极点辐射带动周边城市的高压管网互联 互通、互济互保，建成国内领先的天然气供应系统。 2)应急调峰，稳定保供 公司立足城市燃气发展定位，建立自主可控的应急储备及调峰系统，保证供气安全，目前在佛山市多个镇街已建成 LNG应急储配站和调峰站。在管网水力工况末端、主干管道沿线、用气负荷集中区域形成适应外部动态变化的弹性发展 能力和适应能力，必要时可为佛山市天然气应急调峰，有效降低资源采购成本的同时积极筹划自有调峰储气库项目，实 现紧急情况状态下应急保供。结合高压输配系统全市“一张网”，提高储备能力、调峰能力及应急能力。2024年5月， 三水区南山LNG储配调峰站建成投运。 3)智能管网，守护安全 近年来，佛山市提出“数字佛山”的建设总体规划。在智慧城市建设总体架构下，公司结合全国、省燃气发展规划 提出的“智慧燃气”发展要求，以“智慧综合管理+智能管网+智慧场站”的模式持续提升管网运营先进水平，建立了用 户信息管理系统、SCADA系统、燃气GIS系统、智慧管网系统、泄漏报警在线监控系统和燃气调度管理系统等信息化平 台，构建“设备网络化、监控智能化、管理科学化、数据可视化”的“智慧管网”系统体系，保证城市安全和服务城市 发展。 资源供应方面，公司坚持城市燃气行业的民生属性，大力提高民生用气水平，优先提升天然气普及率，同时加大天 然气在商业、工业以及电力等领域推广使用力度，扩大天然气利用范围和消费规模。 1）资源采购多元，供应稳定扎实 公司持续构建多元化气源结构，牢固资源保障体系，目前形成以国内资源供应为主，国外资源供应作为有效补充的 气源供应格局，天然气供应扎实稳定。公司积极与国内外供应商探索中长期合作，目前已与广东大鹏、中石油、中海油 气电、中石化等国内上游燃气供应企业以及碧辟（中国）、切尼尔能源、中化新加坡等国际供应商签订天然气采购合同， 并与国内外 LNG供应商进行合作，适时采购 LNG。通过丰富气源结构，有效提升公司应对市场资源波动时的抗风险能力， 为公司发展提供稳定的气源保障。同时公司与周边区域城市燃气公司在资源调配，互供互保，应急调峰等方面强化合作， 进一步保障公司供气安全。 2）拓宽贸易渠道，陆海气源互补 公司积极参与国际LNG贸易，与上下游合作伙伴建立并深化合作关系，不断挖掘国际LNG现货与中长约贸易机会。 公司获穆迪Baa1和惠誉BBB+双投资级国际评级，进一步提升了公司的国际形象和影响力；上述评级充分反映国际评级 机构对公司在业务发展、经营管理、盈利能力、风险把控等方面的高度认可，以及对公司未来继续保持高质量发展的坚 定信心，有助于公司进一步开发优质贸易伙伴，开拓国际贸易，提升议价能力。 客户结构方面，在双碳背景下，公司牢牢把握国家各项支持政策出台的窗口期，抓住经营区域内用能客户对多元化 能源的需求，通过各类业务相互协同，深耕经营区域的综合能源市场，积极开展氢能、热能、光伏、储能等业务，大力 发展清洁能源，强化公司天然气核心竞争力，实现与用户的全面深度合作。 1）工业市场培育厚实 佛山是全国第17个、广东省第3个经济总量超万亿元的城市，也是万亿级城市中罕有的工业占比超五成的城市，已形成“三五成群、十有八九”的产业格局，拥有规模超千亿的新兴产业集群和传统产业集群，31个制造业大类应有尽有， 八成产品与人民群众居家生活密切相关，九成产业可以实现自我配套，“有家就有佛山造”享誉国内外。得益于佛山市 工业规模的优势布局，依托30年来深耕城市管道燃气市场培育的底蕴与积累的经验，公司下游用户结构丰富，抗风险能 力强，形成工业用户与居民商业用户优势互补、协同发展的市场格局，辖区内拥有陶瓷、玻璃、铝型材、金属加工、纺 织、家电等成熟稳健的大用户。公司坚持打造核心竞争力，通过严格控制成本，使单位运营成本有效降低。公司以客户 需求为导向，以提高质量和效率为目标，以整合资源为手段，持续巩固资源优势和渠道优势，深化“专业化”经营战略， 坚持高质量发展，聚焦于各类客户的用能需求，为客户提供“一揽子”能源供应链服务，帮助客户提高效率、降低成本、 创造价值。此外，公司根据行业发展变化并结合自身资源能力，持续优化创新商业模式，不断增强客户黏性。 2）政策引领导向充分 2024年6月，国家发展改革委印发《天然气利用管理办法》2024年第21号令，将“城市燃气”用户调整为“城镇燃气”用户，同时不再突出强调中大城市。公司积极拓展、加密城市供气管网，配合城市更新、村级工业园改造提升及 乡村振兴等政策方案，重点建设产业聚集区、村级工业园区及具备条件的老旧住宅区、城中村配套燃气管道，分阶段开 展不同类型的乡村气化工作，推进城乡服务均等化，实现管网覆盖。随着国家对餐饮行业安全要求的逐步提高，佛山市 住房和城乡建设局印发《佛山市餐饮场所“瓶改管”工作实施方案的通知》，强化餐饮场所燃气使用环节风险排查治理 和源头管控，鼓励公建商业用户将瓶装液化石油气改为管道天然气。公司大力推进餐饮客户“瓶改管”工作，推广使用 高效安全清洁的天然气。 3）气电发展空间充足 佛山市目前已建成投产福能电厂、华电顺德、华电三水、高明大唐热电冷联产等天然气电力项目，天然气发电设施 建设仍有一定发展空间。按照《佛山市能源发展“十四五”规划》，佛山市将加快推进华电顺德西部生态产业园分布式 能源站二期、佛燃三水水都分布式能源站、顺德均安热电联产、大唐佛山高明燃气发电（二期）等天然气发电电厂项目 的建设，稳步增长的市场需求将为天然气业务发展带来更多增长动能。 区域布局方面，公司合计已拥有13个区域管道燃气业务特许经营权，在佛山市内，公司统一接收所有进入佛山市地 域范围内的管道天然气，拥有禅城区、三水区、高明区和顺德区的管道燃气独家特许经营权；在佛山市以外地区，公司 分别获得了南雄市（不含中国大唐集团公司“南雄燃气发电项目”的供气）、肇庆市高要区、佛山（云浮）产业转移工 业园内规划区域、恩平市（沙湖镇和横陂镇除外）、河北省武强县行政管辖区（城区除外）、肇庆市广宁县古水太和工 业园区、湖南省浏阳市东南片区、梅州市大埔县大麻镇的管道燃气特许经营权，在拥有管道燃气特许经营权的地区内， 向下游用户销售天然气，满足居民生活及采暖、工业、商业、发电、交通运输和分布式能源等多个领域的用气需求。 佛山市、肇庆市与恩平市均位于中国最具经济实力和发展活力地区之一的珠江三角洲腹地，是“粤港澳大湾区”的 重要组成部分。粤港澳大湾区是我国开放程度高、经济活力强的区域之一。公司主营业务收入主要来源于广东省佛山市、 肇庆市与恩平市的天然气销售。随着大湾区的新型城镇化进程不断提速、天然气利用基础设施和供应能力的不断完善， 佛山市、肇庆市与恩平市制造业发达，其未来天然气消费市场具有一定的潜力。 （2）新能源业务 1）热能 公司积极推进燃气经营区域内的热能市场开拓。一是分布式供热业务方面，主要针对医疗、养老、学校等公共服务 行业的用能需求，制定精准科学的节能措施，提供包括能源托管、集中供热、锅炉改造、中央供冷节能改造等多元化能 源供应服务方案。2024年3月，佛山市第一人民医院1号楼中央空调节能改造及蒸汽节能改造顺利投产，为公司公共机 构类节能项目树立了典范。二是集中供热业务方面，目前，以“电厂余热为主、备用燃气锅炉为辅”的模式为供热管网 周边用热企业输送优质蒸汽。一方面通过蒸汽管网将附近热电燃煤电厂所产蒸汽输送至三水西南水都基地，另一方面利 用天然气锅炉进行补充备用。通过实施集中供热降低企业生产成本，同步推进蒸汽支线管网的建设，覆盖更多的沿线工 业客户。报告期内，公司向客户供应蒸汽约61.55万吨，供热约61.68万吉焦。 在分布式能源业务方面，通过深化天然气利用，为各工业园区下游工商业用户提供热、电、冷等一体化能源供应服 务。目前公司投资的三水水都分布式能源站项目正在建设中，项目拟建设2×120兆瓦级燃气蒸汽联合循环热电联产机组， 主要产品为电和工业蒸汽，设计生产能力为年发电量9.85亿千瓦·时，投产后将助力三水西南水都基地集中供热的推广， 降低用能成本，提高产业竞争力。 2）光伏及储能 公司依托燃气业务经营区域优势，稳步推进分布式光伏发电业务发展，精选优质用能客户开展光伏能源合作，实现 合作共赢。报告期内，公司投资建成分布式光伏发电站1个，容量约1.40MW，累计持有光伏项目30余个，累计装机容 量超过35MW。报告期内，累计发电量约1200万kWh。 在储能节能业务方面，公司紧密关注行业技术革新及成本变化，紧跟政府关于支持储能发电行业有序发展的产业政 策，以燃气业务经营区域为依托，稳步拓展优质用能客户开展储能节能合作，为客户提供高效的能源供应服务及节能管 理，实现能源高效利用、节约能源成本。报告期内，公司储能项目向客户供应电能约23万kWh。 （3）科技研发与装备制造业务 1）SOFC固体氧化物燃料电池 公司目前已组建以十余名博士为核心的SOFC专业研发团队，涵盖20多个专业的60余人的SOFC专职研发团队。公司与国内知名SOFC电堆头部企业及境外知名设计公司展开合作，联合开发的SOFC系统样机进入关键阶段。目前，项目 已完成电堆塔的详细设计、测试，以及系统功能的详细设计，现正开展样机组装与调试工作。此外，公司作为核心参与 单位之一，联合国内SOFC电堆头部企业、清华大学等单位申报的国家级项目已获批，公司将在“十四五”期间承担合计 1兆瓦的SOFC热电联供系统研发及示范应用。同时，公司联合国内SOFC电堆头部企业、清华大学等单位申请的国家能 源高温燃料电池（SOFC）研发中心已成功入围国家能源局“十四五”第一批“赛马争先”创新平台。公司自主开发的 “SOFC电堆测试平台的开发”通过专家评审获得“国际先进”的技术认定，并获得第五届佛山市“高新技术进步一等 奖”。截至2024年6月，SOFC团队已申请专利百余项，获得授权专利74项，其中发明专利24项。 2）窑炉热工装备制造与节能减排 在双碳战略的引领下，公司抓住工业燃烧与节能减排领域的增长机遇，致力于提升能效效率和降低碳排放。公司持 续投入研发资源，创新数字智能化陶瓷节能技术，并开发高效节能的低碳热能装备。此外，公司提供全面的旧窑炉节能 技术改造服务，并销售新型先进窑炉产品，以满足市场对高校、环保窑炉的需求。报告期内，公司已经成功实施了多个 窑炉的节能改造项目，项目配备了公司自主研发的数字智能化节能系统，显著提升了窑炉高效燃烧及热能利用效率，提 高了数字智能化控制水平。公司积极开展窑炉余热的梯级高效利用研究及应用推广，并完成了首条陶瓷生产线的制造安 装，该生产线全长283.5米，内宽2.35米，集成了由公司最新研发的陶瓷窑炉整线热工数字智能化控制系统，标志着公 司向低碳数字智能化窑炉行业示范线又迈进一步。目前，该项目正处于试运行及验收阶段，以确保系统性能达到最优。 3）管道检测 公司以管道安全运营为切入点，密切关注检测市场需求和发展趋势，持续对核心产品和装备进行研发和优化，并搭 建了防腐材料实验室，逐步形成由外检测、内检测和防腐材料检测组成的三大检测业务板块，并已具备覆盖油、气、水 等管道检测服务能力。公司自主研发的产品均取得一定进展，其中管道专用检测产品“牵拉式三维陀螺仪”已投入使用， 并实现同款产品的外采替代；“自动力三维测绘设备”已完成DN250~DN400口径燃气管道现场环境测试验证；集成三种 供电方式的“阴保智能采集仪”已通过第三方检测认证；“动态AI视觉巡检设备”和“无人机巡检技术”已具备对外销 售条件。此外，公司将聚焦解决管道全生命周期难题，进一步完善管道全生命周期过程控制体系，以先进技术和专业优 质服务为引领，为各类管道公司提供综合解决方案。 4）氢能装备制造研发 公司紧抓氢能装备产业的市场需求和发展趋势，以及佛山作为广东省燃料电池示范城市群牵头城市的先发优势、整 合中国城市燃气氢能发展创新联盟资源，牵头成立中国土木工程学会氢能设施与工程分会，推动氢能高端装备国产化推 广及应用。公司已完成500Nm3/h橇装天然气制氢设备的图纸设计、组装成橇、HAZOP分析、监检报告等流程，现正在公 司场站进行安装调试。在氢能基础设施建设方面，公司积极提升场站运营效率,报告期内提供加氢服务超过3.4千车次， 加氢量超过3.5万公斤。 公司隔膜压缩机业务再次斩获千万级氢能压缩机订单，体现了公司已具备承担大型氢能项目的实力。同时，公司重 点攻关超高压、超大流量和超高转速隔膜压缩机研发制造，公司自主研发的90MPa隔膜压缩机已在高压管网明城LNG站 开展持续实际应用场景运行测试。 （4）供应链业务 公司深耕经营区域内能源供应业务，持续聚焦于各类客户的用能需求痛点，充分发挥能源基础设施及资源优势，并 协同石化仓储、码头、运输等优势资源，为客户提供多层次、个性化的供应链服务。未来，公司将积极打造涵盖端到端 的产销衔接、库存管理、物流配送、价格管理和数字化服务等链条集成化管理和一站式服务平台，致力于成为全国一流 的能源供应链管理者。目前，公司经营品类已从天然气扩大至成品油、燃料油、沥青、生物柴油、甲醇、再生资源等产 业链上多个细分品种，经营网络以覆盖珠三角为主、辐射沿海地区为辅。 1）石油化工供应链业务 公司发挥南沙仓储及小虎石化码头作为大型石化仓储基地和物流设施的优势，积极推进成品油、燃料油、甲醇、生 物柴油、沥青等能源化工产品为主的供应链业务，逐步形成以南沙仓储为中心的供应链网络。报告期内，公司下属子公 司南沙仓储实现首艘MR型成品油船（4万吨级）圆满接卸，顺利实施集约化规模化采购。同时，南沙仓储作为库方，联 合船供油企业、生物柴油生产企业参与了国家能源局发布的生物柴油推广应用试点项目。报告期内，公司等值石油化工 产品销售量93万吨，同比增长140.69%。 2)天然气供应链业务 公司围绕天然气产业链进行业务布局，经营业务涵盖了气源供应、终端销售、燃气服务等，建立了集资源采购、接 收、储运、销售一体化的天然气业务模式。公司积极参与国际LNG贸易，以境外全资子公司为海外平台，利用广东珠海 金湾液化天然气有限公司和广东大鹏液化天然气有限公司以及国家管网的接收站资源，与上下游合作伙伴建立并深化合 作关系，不断挖掘国内外LNG现货与中长约贸易机会。 （5）延伸业务 1）工程服务业务 工程服务业务涵盖燃气工程设计监理、工程施工、造价咨询等方面，主要为管道天然气等能源业务提供配套和支持。 公司子公司华禅能具备市政行业（城镇燃气工程）专业乙级设计资质和市政公用工程监理乙级及房屋建筑监理乙级资质， 目前拥有GA1、GB1、GB2、GC1级别压力管道设计许可，设计业务范围的压力级别、规模、种类等均做到了大幅度地扩展 提升。公司子公司华燃能具有市政公用工程施工总承包二级资质、压力管道GB1、GB2、GC2安装资质，业务范围涵盖城 市燃气工程、热能工程、工业管道工程和其他市政设施建设，为各燃气经营企业和管道燃气用户提供燃气管网设施维护 维修保养服务，并积极配合公司热能、氢能等新能源业务延伸，参与新能源基础设施建设。公司子公司华睿能稳步开展 工程造价咨询业务，除城市燃气业务外，还向光伏行业和建筑行业拓展业务。 2）生活服务 公司充分利用深耕佛山三十年的优质安全服务品牌形象，积极推动延伸增值业务的多元化发展：以“安全守护”概 念为核心，从燃气安全向家居安全逐步切入，通过推广厨电、自闭阀、燃气报警器、烟感器、便捷式灭火器等安全民生 产品，到提供全方位安全服务套餐，逐步培养了居民用户及工商业用户的燃气使用安全意识。 2.公司主要的业绩驱动因素 公司目前的业绩主要来源于城市燃气业务。公司业绩的增长主要受天然气供应能力、大宗商品成本、市场开拓、政 府政策以及公司内部管理等多方面因素影响。公司未来将继续围绕燃气供应业务展开精细化运作，在巩固和服务好现有 客户的基础上持续开发工商业用户，稳健地推动燃气项目的发展。公司的业绩增长还来自于供应链业务、延伸业务、新 能源业务的发展。公司将围绕客户的用能需求，为客户提供“一揽子”供应链服务，同时加大科技研发投入，在SOFC固 体氧化物燃料电池、氢能装备制造研发、管道检测、窑炉热工装备制造与节能减排等方面进行研发及规划，以及稳步推 进工程服务和生活服务的投资与建设等。 （三）报告期内公司所属行业发展情况及公司的市场地位 1.公司所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点 （1）天然气行业改革持续推进，天然气发电彰显发展潜力 天然气作为一种优质的低碳能源可广泛应用于城市燃气、发电、化工和工业燃料等领域，在我国能源结构的调整中 发挥重要作用。 2024年上半年，国内天然气行业保持快速发展，天然气消费稳中有增。根据国家能源局数据显示，近年来我国天然 气消费整体保持稳步增长态势，由2010年的1076亿立方米增至2023年的3945亿立方米，复合增长率达9.7%。根据国 家发改委数据显示，2024年1-6月,全国天然气表观消费量2137.5亿立方米，同比增长10.1%，维持增长态势。 受益于城镇化及农村煤改气推进，城燃需求仍有一定发展空间。国务院办公厅印发的《城市燃气管道等老化更新改 造实施方案（2022-2025年）》要求 2025年底前，基本完成城市燃气管道等老化更新改造任务，促进燃气市场规模化、 专业化发展。2024年3月5日《政府工作报告》中提出实施城市更新行动，推进“平急两用”公共基础设施建设和城中 村改造，加快完善地下管网，提出推动新产业、新业态发展与新型城镇化的良性互动。长期来看，随着中国城市化进程 不断加快，城市人口的快速增加扩大了用气人口的基数，未来仍存在一定发展空间。 双碳背景下，中国天然气需求仍有望保持稳健增长。天然气高效洁净，合理利用天然气、提高天然气在一次能源消 费中的比重，符合我国节能环保、低碳经济的发展方向。2024年5月，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》， 把优化油气消费结构，有序引导天然气消费作为重点任务之一。随着天然气发电的环保、安全、灵活等优势日益凸显， 我国天然气发电行业逐渐进入高速发展阶段。国家能源局综合司发布的《电力发展“十四五”规划工作方案》提出到 2025年，我国累计天然气发电装机规模达到1.50亿千瓦，较2020年新增0.52亿千瓦，年均复合增速在9%左右。同时， 根据广东省能源局等公开数据显示，广东省作为我国经济实力最强的省份，在工业、制造业等领域用气规模较大，近三 年年均天然气消费均超过 300亿立方米。佛山作为广东省第 3个经济总量超万亿的城市，积极推动天然气发电行业发展， 《佛山市能源发展“十四五”规划》提到将积极发展天然气发电，研究谋划新增电源规划点，到2025年全市天然气发电 装机总容量达到约 450万千瓦。天然气发电装机建设将推动天然气需求量逐步提升。随着电厂用气量的提升以及城镇化 带来的气量增长，佛山市天然气消费量未来仍有一定增长空间。 （2）氢能发展空间明朗，氢能设备应用前景广阔 近年来，国家和广东省政府高度重视氢能产业发展，出台了一系列政策措施和方案，以推动氢能产业的长足发展。 2022年3月，国家发展改革委、国家能源局印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，首次明确了氢能作为 国家能源的战略地位，并提出一系列产业发展目标。2023年8月，国家层面首个氢能全产业链标准指南发布，系统构建 了氢能“制储输用”全产业链标准体系，为氢能行业规范化、规模化发展奠定基础。2024年3月5日，氢能作为前沿新 兴产业首次进入《政府工作报告》。同月国家能源局印发的《2024年能源工作指导意见》指出有序推进氢能技术创新与 产业发展，稳步开展氢能试点示范，重点发展可再生能源制氢，拓展氢能应用场景。广东为我国氢能发展的“排头兵”， 2021年底广东省发改委发布《广东省加快建设燃料电池汽车示范城市群行动计划（2021-2025年）》（征求意见稿）催 化广东省氢能发展，计划到2025年末实现年供氢10万吨，到2027年，氢能产业规模达到3000亿元。 （3）热能、光伏产业受政策支撑，发展前景光明 国家积极推动清洁能源热电联产发展，出台一系列热电联产行业相关政策，鼓励和发展热能产业。广东省作为经济 发达地区，其2024年重点项目中亦包含多个热电联产项目，进一步彰显了地方政府对热能产业的重视与投入。据中电联 数据显示，2022年我国热电联产装机容量已达到约600GW，而前瞻产业研究院则预测，到2028年，中国热电联产行业的 市场规模有望突破15324亿元大关。 2024年6月，工信部发布的全国光伏制造行业运行情况显示，第一季度全国光伏新增并网容量达到4574万千瓦，同比增长36%，其中分布式光伏新增并网容量更是达到了2381万千瓦，同比增长31%。2024年7月1日，国家能源局综 合司正式启用了国家绿证核发交易系统，这一举措不仅提高了绿证核发的效率与覆盖率，也为分布式光伏项目参与绿色 证书交易提供了更加便捷的途径，进一步增强了项目的市场竞争力。 （4）供应链现代化建设持续推进，高质量专业化平台日渐开放 近年来，支持供应链发展的相关支撑政策陆续出台。2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》发布，指出要提升供应链现代化水平，形成具有更强创新力、更高附加值、更安全可 靠的供应链。2024年5月，工信部等三部门印发《制造业企业供应链管理水平提升指南（试行）》，提出要提升企业供 应链韧性和安全水平，完善供应链管理服务支撑和保障措施，多措并举提升企业供应链管理水平。随着国家对供应链行 业发展的日益重视，供应链服务的重要性进一步凸显，具备提供高效、安全、稳定综合解决方案的供应链服务企业将有 广阔的发展前景与空间。 2023年12月15日，国务院正式批复同意佛山综合保税区设立，这是佛山首个国家级对外开放发展平台，标志着佛山开放型经济发展进入新阶段。同时，广州海关将积极稳妥推动佛山综合保税区建设并与广东自贸试验区联动试验、协 同创新、资源共享，助力打造开放层次更高、营商环境更优、国际竞争力更强的开放平台。 2.公司所处的行业地位 公司属于“燃气生产和供应业”。公司是国内颇具实力的综合能源服务企业，城市燃气特许经营范围以佛山市为主， 并在其他县市也拥有一定数量特许经营权。报告期内，公司在全部的经营区域内为各类用户提供管道天然气服务，供应 的天然气合计数量为24亿立方米。公司持续深耕现有市场并适时拓展新区域市场，提高天然气供应规模。同时，公司在 氢能、热能、光伏、储能等领域及科技研发方面加大投入，并协同整合现有资源，拓展供应链业务，进一步增强和巩固 公司行业地位和整体竞争优势。公司荣获“第十八届中国土木工程詹天佑奖”、“广东省政府质量奖”、“广东省先进 集体”、“中国服务业企业 500强”、“中国能源（集团）500强”、“广东企业 500强”、“广东服务业企业 100强” 等荣誉以及连续9年上榜佛山口碑榜“公共服务最佳口碑单位”；并获得穆迪投资者服务公司和惠誉国际评级有限公司 的“双投资级”国际评级，两家机构分别授予公司Baa1、BBB+长期发行人信用评级，评级展望均为稳定。此外，公司还 是中国土木工程学会氢能设施与工程分会理事长单位、中国土木工程学会燃气分会常务理事单位、中国城市燃气协会常 务理事、英国燃气专业学会（IGEM）单位会员、广东省燃气协会会长单位、广东省价格和产业品牌发展协会副会长单位、 广东油气商会副会长单位、佛山市上市公司协会会长单位和中国城市燃气氢能发展创新联盟理事长单位。 二、核心竞争力分析 （一）多业务协同发展优势 近年来，公司依托多年来深耕城市管道燃气市场培育的底蕴与积累的经验，围绕天然气产业链进行业务布局。上游 气源保障方面，公司与广东大鹏、中石油、中海油气电和中石化等上游供应商签署了天然气中长期气源购销合同，并与 国内外LNG供应商进行合作，适时采购LNG。下游燃气销售方面，公司区域市政管网建设成熟，基本完成辖区主要区域 全覆盖；下游用户结构丰富，抗风险能力强；公司将继续加强辖区内玻璃、铝型材、陶瓷等大用户清洁能源改造工作， 还将大力推进餐饮客户“瓶改管”工作，推广使用高效安全清洁的天然气。此外，公司将牢牢把握国家各项支持政策出 台的窗口期，抓住经营区域内用能客户对多元化能源的需求，通过各类业务相互协同，深耕经营区域的综合能源市场， 积极开展氢能、热能、光伏、储能等业务，大力发展清洁能源。 （二）区域竞争优势 公司合计已拥有13个区域管道燃气业务特许经营权，报告期内，公司主营业务收入主要来源于广东省佛山市、肇庆 市与恩平市的天然气销售。佛山作为中国陶瓷之都，2018年10月31日，佛山市印发《佛山市建筑陶瓷行业清洁能源改 造工作方案》，要求分阶段推动全市建筑陶瓷企业开展大气污染物排放深度治理改造，以前的佛山市陶瓷企业普遍采用 水煤气作为燃料，政策推动下逐步推广改为天然气。随着佛山市、肇庆市的工业煤改气进程加速、电厂用气量提升以及 城镇化带来的气量增长，佛山天然气消费量仍有提升空间，根据《佛山市天然气高压输配系统规划（2020-2035）》，目 标到2035年佛山天然气消费规模目标达到115-119亿方/年。 （三）安全生产优势 公司围绕“安全共筑，笃行不怠”的年度安全生产工作主题，继续深入笃行“高标准、细流程、重执行、严考核” 的安全管理理念和“精心维护、规范操作”的站网运行理念，深入开展安全生产治本攻坚三年行动（2024-2026年）及 城镇燃气安全专项整治，对场站、管网、用户端等开展全覆盖安全排查，突出重大事故隐患排查整治，持续落实重大隐 患动态清零，防范和化解城镇燃气安全风险，夯实安全管理的基石；公司首批取得广东省城镇燃气领域安全生产标准化 二级企业认证的 5家下属公司顺利通过复审认证，安全生产标准化建设效果显著。报告期内，公司继续保持零死亡事故、 零重大人身伤害事故、零火灾事故、零重大设备设施事故、零重大质量事故的优秀成绩，生产运行平稳有序。 （四）公司治理优势 公司先后引进城市燃气行业知名企业港华燃气投资和员工持股公司海南众城投资，实现股东结构的优化，成为国资、 外资、民资并存的混合所有制企业。公司的国有控股股东以其对于国家政策的准确认识及良好执行，为公司稳定可持续 发展奠定了基础；公司的外资股东凭借丰富的城市燃气运营经验，在持续提升公司专业管理水平、加速业务拓展等方面 发挥了积极作用；员工持股公司的引入充分调动了公司高管团队和核心骨干人员的积极性，公司目前已实施股权激励计 划，进一步激发公司管理人员与核心骨干的归属感和使命感。此外，公司严格按照中国证监会的要求，建立健全了良好 的法人治理结构并在实践中不断完善公司的治理水平。目前公司的股东大会、董事会、监事会各司其职、运作规范、有 效制衡、协调运作。 （五）技术研发优势 公司科技创新工作持续向深向实，坚持在固体氧化物燃料电池、氢能装备制造、窑炉热工装备制造与节能减排、管 道检测等领域精耕细作，建立从技术研发、产品研制、示范验证到应用推广的创新模式。公司从资金、技术和人才三个 维度继续投入资源，驱动科技创新，加快形成新质生产力。报告期内，公司研发费用投入 1.76亿元，同比增长 24.43%； 新增知识产权申请63项，其中发明专利14项，实用新型专利39项，软件著作权10项，申报创新平台2项。 （六）“数智化”安全技术防范优势 公司高度重视信息化数字建设，始终坚持“以数字化转型助力公司高质量发展”方针，推动5G、AIoT、大数据等新 兴数字化技术的应用，强化业务和数字的深度融合，赋能业务高质量发展。公司积极运用国内外先进技术、工艺、设备， 开发部署了一系列具有自主知识产权的“智慧燃气”项目。目前，公司的“智慧管网”系统体系集成了管网地理信息系 统（GIS）、数据采集与监视控制系统（SCADA）、管网巡查管理系统（GPS）、客户信息系统（TCIS3.0）及工商业报警 器监控系统，实现了站网巡检维护标准化、监控预警智能化、用气安全信息化，以上信息化系统作为日常生产运行管理 精细化的保障，最大限度降低了人为造成的安全风险，提高了工作效率，做到了安全管理“底数清、情况明”。 （七）积极维护公司全体股东利益 公司自2017年11月上市以来，持续提升公司治理与规范化运作水平，保护广大投资者特别是中小投资者的核心利益，用良好的经营业绩回馈广大投资者。公司业绩保持稳定增长，营业收入从2017年的42.92亿元增长至2023年的255.38亿元，年复合增速34.61%，归母净利润从2017年的3.47亿元增长至2023年的8.44亿元，年复合增速15.97%。 报告期内，公司完成了2023年度权益分派，向全体股东每10股派发现金红利5.998299元，现金分红占归母净利润的比 例为70.19%；同时以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增2.999149股。公司维持稳定的历史分红水平及较 高的分红比例，自上市以来累计现金分红数额达24.65亿元，是募集资金总额的3.16倍，年均现金分红占归母净利润的 比例超65%，股东回报良好。 （八）实施中长期激励计划，推动公司持续稳健增长 为充分调动公司核心管理团队及核心骨干的积极性、创造性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结 合在一起，保障公司发展规划顺利实现，公司于2020年实施了股票期权激励计划，业绩考核期为2020-2022年，公司在 启动首次股权激励计划后，在调动公司核心员工的积极性、推动公司经营业绩提升方面取得了良好的效果，公司业绩实 现高速增长。2023年，公司实施了第二期激励计划，公司层面对业绩提出如营收增幅、每股收益及分红等考核指标，要 求2023-2025年公司营业收入增长率以2022年为基数，分别不低于25%、50%、72.5%；每股收益（以2022年底股本总 数为计算依据）分别不低于0.75元/股、0.82元/股、0.90元/股；每股分红分别不低于0.30元、0.31元、0.32元；现 金分红比例均不低于40%。 （九）社会责任担当 一直以来，公司秉承“责任、担当、创新、共享”的理念，践行社会责任。安全稳定供气，为保障城市用气平稳运 行，公司加大力度拓宽气源采购途径，全力建设天然气门站等基础设施，利用常规和数字化手段，保障管网及用户端用 气安全，守护万家“烟火气”。持续提供便民服务，公司秉承“心相连，气相通”的服务理念，不断完善客户服务体系， 建立健全客户服务能力建设。同时，公司关注老旧小区用户的天然气需求，持续开展老旧小区加装管道天然气工作，提 高居民生活质量。践行以人为本，公司为员工创造良好工作环境，搭建充分展示才华的职业平台，致力于帮助员工实现 自我价值，收获幸福美满的职业人生。此外，公司充分发挥企业优势，踊跃参与乡村振兴和各类公益事业，力求发展成 果惠及民生、回馈社会。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
 |