巍华新材(603310):巍华新材首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

时间:2024年08月08日 19:25:53 中财网

原标题:巍华新材:巍华新材首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

浙江巍华新材料股份有限公司 Zhejiang Weihua New Material Co., Ltd. (浙江省杭州湾上虞经济技术开发区北塘东路8号) 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 保荐人(主承销商) 发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。


致投资者声明
(一)上市目的
本次公司上市系落实未来发展战略的重要举措,有利于推进公司打造全球含氯含氟精细化学品行业引领者战略,提升公司国内外品牌形象、市场知名度,增强客户及供应商的信心,拓展更多优质客户,提高公司综合竞争力。

公司专注于含氯含氟精细化学品产业十余年,始终坚持专业化、系列化和特色化,走做精做细、纵深发展之路,在氯甲苯及三氟甲基苯系列产品领域形成了较为深厚的积淀。通过本次上市,公司将在现有产品的基础上,将产品链延伸至含氯含氟高级中间体和含氟原药,产品的附加值将进一步提高,进而可巩固公司在含氯含氟精细化学品领域的优势地位。伴随公司业务规模及利润水平提升,全体新老股东可共享企业发展成果。

(二)现代企业制度的建立健全情况
公司遵照《企业内部控制基本规范》及相关指引,依照现代企业管理要求整合与合理配置企业资源,完善企业内部控制制度,已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度,并通过不断改进和完善,形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境,企业活力不断增强,治理效能不断提升。

为维护公司价值及股东权益、提高投资者获得感,公司制定了明确的利润分配政策和长期回报规划,公司将积极增强回报投资者能力,公司上市后将积极推动加大分红比例并实行常态化分红策略,并适时通过回购股份、大股东增持等方式维护公司市值,以回报中小投资者。

(三)本次融资的必要性及募集资金使用规划
公司专注于含氯含氟精细化学品领域,目前公司在氯甲苯和三氟甲基苯系列产品领域已形成良好的品牌效应。本次募集资金投资项目有利于公司产品链的进一步延伸,丰富公司产品结构,有利于提高产品附加值和经济效益,有利于提升公司资源综合利用效率,增强公司盈利能力,与公司未来经营战略相契本次发行概况

发行股票类型人民币普通股(A股)
发行股数本次公开发行股份的数量为 8,634.00万股,占本次发行后总 股本的 25%。本次发行不进行原股东公开发售股份
每股面值人民币 1.00元
每股发行价格人民币 17.39元
发行日期2024年 8月 5日
上市的证券交易所和板 块上海证券交易所主板
发行后总股本34,534.00万股
保荐人(主承销商)中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期2024年 8月 9日

目 录
第一节 释义 ................................................................................................................. 9
第二节 概览 ............................................................................................................... 13
一、重大事项提示 .................................................................................................. 13
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................... 15 三、本次发行概况 .................................................................................................. 17
四、发行人主营业务经营情况 .............................................................................. 18
五、发行人板块定位情况 ...................................................................................... 22
六、发行人报告期主要财务数据和财务指标 ...................................................... 26 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 .......................... 26 八、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................... 30
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .......................................................... 30 十、募集资金运用与未来发展规划 ...................................................................... 31
十一、其他对发行人有重大影响的事项 .............................................................. 32
第三节 风险因素 ....................................................................................................... 33
一、与发行人相关的风险 ...................................................................................... 33
二、与行业相关的风险 .......................................................................................... 36
三、其他风险因素 .................................................................................................. 37
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 39
一、发行人基本情况 .............................................................................................. 39
二、公司设立情况和报告期内股本、股东变化情况 .......................................... 39 三、公司成立以来重要事件 .................................................................................. 65
四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况 ......................................................... 67 五、公司股权结构及组织结构 .............................................................................. 67
六、发行人控股和参股公司情况 .......................................................................... 68
七、持有发行人 5%以上股份主要股东及实际控制人的情况 ............................ 75 八、特别表决权股份或类似安排 .......................................................................... 92
九、公司协议控制架构的情况 .............................................................................. 92
十、公司控股股东、实际控制人重大违法情况 .................................................. 92 十一、公司股本情况 .............................................................................................. 93
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 .................... 118 十三、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的协议 ........ 125 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况 .... 126 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年内变动情况 .... 128 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况 ........ 128 十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................... 141 十八、公司已制定或实施的股权激励及相关安排情况 .................................... 143 十九、公司员工及社会保障情况 ........................................................................ 148
第五节 业务与技术 ................................................................................................. 152
一、公司的主营业务、主要产品 ........................................................................ 152
二、发行人所处行业的基本情况 ........................................................................ 161
三、公司销售情况和主要客户 ............................................................................ 197
四、公司采购情况和主要供应商 ........................................................................ 208
五、对主要业务有重大影响的主要资产情况 .................................................... 211 六、公司核心技术与研发情况 ............................................................................ 227
七、安全生产及环境保护 .................................................................................... 233
八、质量控制情况 ................................................................................................ 244
九、公司境外经营情况 ........................................................................................ 246
第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 247
一、财务报表 ........................................................................................................ 248
二、审计意见 ........................................................................................................ 252
三、关键审计事项及财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 ................ 253 四、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 ............................................ 253 五、重要会计政策和会计估计 ............................................................................ 254
六、分部信息 ........................................................................................................ 285
七、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 ................................................ 286 八、主要税率税种、享受的主要税收优惠政策 ................................................ 287 九、主要财务指标 ................................................................................................ 289
十、经营成果分析 ................................................................................................ 291
十一、资产质量分析 ............................................................................................ 332
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ............................................ 352 十三、重大资本性支出与重大资产业务重组事项 ............................................ 367 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 367 十五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的经营状况 ................ 369 十六、盈利预测报告 ............................................................................................ 373
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 374
一、本次募集资金运用概况 ................................................................................ 374
二、募集资金投资项目情况 ................................................................................ 378
三、未来发展规划 ................................................................................................ 386
第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 391
一、报告期内公司治理方面存在的缺陷及改进情况 ........................................ 391 二、公司内部控制的评估 .................................................................................... 391
三、发行人报告期内违法违规情况 .................................................................... 391
四、发行人近三年的资金占用和对外担保情况 ................................................ 392 五、公司直接面向市场独立持续经营的能力 .................................................... 392 六、同业竞争 ........................................................................................................ 394
七、关联方及关联关系 ........................................................................................ 398
八、关联交易 ........................................................................................................ 406
九、报告期内关联交易履行的审议程序及独立董事意见 ................................ 421 十、报告期内关联方变化情况 ............................................................................ 425
第九节 投资者保护 ................................................................................................. 426
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 .................... 426 二、本次发行前后股利分配政策差异情况 ........................................................ 426 三、公司关于特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排及尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情况 ................................................................................ 435
第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 436
一、重大合同 ........................................................................................................ 436
二、对外担保情况 ................................................................................................ 440
三、重大诉讼、仲裁事项 .................................................................................... 440
第十一节 声明 ......................................................................................................... 441
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .................................................... 441 发行人控股股东及实际控制人声明 .................................................................... 442
保荐人(主承销商)声明 .................................................................................... 443
发行人律师声明 .................................................................................................... 445
审计机构声明 ........................................................................................................ 446
资产评估机构声明 ................................................................................................ 447
验资机构声明 ........................................................................................................ 449
验资复核机构声明 ................................................................................................ 450
第十二节 附件 ......................................................................................................... 451
一、备查文件 ........................................................................................................ 451
二、文件查阅时间 ................................................................................................ 452
三、文件查阅地址 ................................................................................................ 452
附录一:相关责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事项 ........... 453 附录二:投资者关系管理、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ....... 484 附录三:股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ....................................................................................................... 487
附录四:审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ................................... 490 附录五:募集资金具体运用情况 ........................................................................... 492
附录六:子公司、参股公司简要情况 ................................................................... 496

第一节 释义
本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下特定意义:
一、一般释义  
巍华新材、发行 人、本公司、公 司、股份公司浙江巍华新材料股份有限公司
瀛华控股东阳市瀛华控股有限公司,系发行人控股股东
巍华化工浙江巍华化工有限公司,系实际控制人控制的其他企业,发行 人原控股股东
闰土股份浙江闰土股份有限公司,系发行人股东,深圳证券交易所上市 公司,证券代码:002440.SZ
闰土控股闰土控股集团有限公司,系发行人设立时实际持有公司股份的 股东
绍兴巍辰绍兴巍辰企业管理咨询合伙企业(有限合伙),系发行人股东
绍兴巍锦绍兴巍锦企业管理咨询合伙企业(有限合伙),系发行人股东
绍兴巍屹绍兴巍屹企业管理咨询合伙企业(有限合伙),系发行人股东
江西巍华江西巍华化学有限公司,发行人全资子公司
方华化学浙江方华化学有限公司,发行人控股子公司
江西华聚江西华聚能源科技有限公司,发行人参股子公司
巍华制冷东阳市巍华制冷材料有限公司,系实际控制人控制的其他企业
怡然道杭州怡然道股权投资有限公司,系实际控制人控制的其他企业
巍华巨久科技浙江巍华巨久科技有限公司,曾用名浙江巍华气雾剂有限公 司,系实际控制人控制的其他企业
巍华新型建材浙江巍华新型建材有限公司,系实际控制人控制的其他企业
巍华赛能浙江巍华赛能电子材料有限公司,曾用名:浙江巍华赛能气体 有限公司,系实际控制人控制的其他企业
巍华纳米科技浙江巍华纳米科技有限公司,系实际控制人控制的其他企业
华库贸易浙江华库贸易有限公司,系实际控制人控制的其他企业
巍华交通科技上海巍华交通科技有限公司,系实际控制人控制的其他企业
兴华化工浙江省东阳市兴华化工有限公司,系实际控制人控制的其他企 业
闰土新材浙江闰土新材料有限公司,系闰土股份子公司
闰土热电浙江闰土热电有限公司,系闰土股份子公司
金石基金金石制造业转型升级新材料基金(有限合伙),系发行人股东
横店资本横店资本创业投资(浙江)有限公司,曾用名横店资本管理有 限公司,系发行人股东
上虞国投绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司,系发行人股东
宁波浚泉宁波浚泉盈东投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
上虞乾信绍兴上虞乾信股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
绍兴鼎鼎绍兴鼎鼎企业管理合伙企业(有限合伙),系发行人股东
埃森化学浙江埃森化学有限公司,方华化学股东
赣远物流江西赣远物流有限公司,系张俊荣子女控制的企业
创远化工江西创远化工有限公司,系张俊荣配偶及子女控制的企业
BAYER拜耳集团,世界 500强企业,总部位于德国的跨国医药、农化 集团,是一家拥有 150多年历史的生命科学企业
BASF巴斯夫集团,世界 500强企业,是一家大型跨国综合性化工企 业
FMC富美实公司,成立于 1928年,于 1948年在美国纽约证券交易 所上市,是一家多元化的化学公司
Nufarm纽发姆,系澳大利亚的大型跨国公司,创建于 1957年,世界领 先的专业性农药公司
SMCSpecial Materials Company,美国知名化工贸易企业
联化科技联化科技股份有限公司,深圳证券交易所上市公司,证券代 码:002250.SZ,系发行人客户
颖泰生物北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司,北京证券交易所上市公 司,证券代码:833819.BJ,系发行人客户
中欣氟材浙江中欣氟材股份有限公司,深圳证券交易所上市公司,证券 代码:002915.SZ,系发行人可比公司
永太科技浙江永太科技股份有限公司,深圳证券交易所上市公司,证券 代码:002326.SZ,系发行人可比公司
本次发行发行人本次首次公开发行 8,634.00万股人民币普通股(A股) 并在主板上市的行为
招股说明书、本招 股说明书浙江巍华新材料股份有限公司首次公开发行股票在主板上市招 股说明书
股东大会浙江巍华新材料股份有限公司股东大会
董事会浙江巍华新材料股份有限公司董事会
监事会浙江巍华新材料股份有限公司监事会
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
《公司章程》《浙江巍华新材料股份有限公司章程》及其后的修正案
《公司章程(草 案)》为适应本次公开发行股票而制定的《浙江巍华新材料股份有限 公司章程(草案)》,自公司首次公开发行股票并在主板上市 之日起生效
国家发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会
工业和信息化部中华人民共和国工业和信息化部
中国证监会中国证券监督管理委员会
上交所上海证券交易所
保荐机构、主承销 商、中信建投证券中信建投证券股份有限公司
发行人律师、国浩 律师国浩律师(杭州)事务所
发行人会计师、立 信会计师立信会计师事务所(特殊普通合伙)
报告期2021年度、2022年度、2023年度
元、万元人民币元、人民币万元
二、专业释义  
萤石主要成分为氟化钙(CaF),是提取氟的重要矿物 2
氢氟酸分子式为 HF,包括无水氢氟酸、有水氢氟酸和电子级氢氟酸
无水氢氟酸又名无水氟化氢(AHF),是氟化工行业最重要的基础原材料 之一,物质形态为无色发烟液体,在减压或高温下易气化,主 要用于生产氟盐、氟制冷剂、含氟高分子材料、氟医药及农药
中间体通常指生产某些化工产品的中间产物;一般而言,生产某一种 化工产品,若从其中间体进行生产,往往可以降低生产成本
微通道反应微通道反应器通道尺寸微米级,相比于传统反应器,微反应器 分子扩散距离短、传质快、通道内为层流、停留时间分布窄、 无返混、单位体积的比表面积超大、传热速度快、换热能力 强、易控温
氟化在化合物结构中引入氟原子或含氟基团,进而改变其活性,不 少含氟化合物在医药、农药等药物上具有用量少、毒性低、药 效高、代谢能力强的优点
氯化将氯元素引入化合物中的反应,其中光氯化是指以光激发 Cl, 2 生成氯自由基,再与烃分子反应生成含氯化合物,一般在液相 中进行,反应条件温和
硝化一种化工单元过程,是向有机化合物分子中引入硝基的过程, 硝基就是硝酸失去一个羟基形成的一价的-NO 2
重氮化脂肪族、芳香族和杂环的一级胺与亚硝酸在低温下作用生成重 氮盐的反应
加氢还原将不饱和化合物加氢还原为饱和化合物的反应,通常是在催化 剂存在下进行的
DCSDistributed Control System,集散控制系统,也可译为“分散控 制系统”或“分布式计算机控制系统”。该系统采用控制分 散、操作和管理集中的基本设计思想,采用多层分级、合作自 治的结构形式,主要特征是集中管理和分散控制
SISSafety Instrumentation System,安全仪表系统,又称为安全联锁 系统(Safety interlocking System)。主要为工厂控制系统中报 警和联锁部分,对控制系统中检测的结果实施报警动作或调节 或停机控制,是工厂企业自动控制中的重要组成部分
间歇釜式生产间歇釜式生产也称为单釜式操作,是指间歇性投料,生产完毕 后,将釜内物料放出,再投下一釜进行生产
三废废气、废水、固体废弃物
CODcr是采用重铬酸钾(K?Cr?O?)作为氧化剂测定出的化学耗氧量, 即重铬酸盐指数。在强酸性溶液中,以重铬酸钾为氧化剂测得 的化学需氧量
NH -N 3水(废水)中氨氮含量指标,氨氮含量常作为废水指标
MBR过滤池在污水处理,水资源再利用领域,MBR又称膜生物反应器 (Membrane Bio-Reactor),是一种由膜分离单元与生物处理单 元相结合的新型水处理技术
2 m平方米
注 1:本招股说明书中若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致。

注 2:本招股说明书引用第三方数据均为公开数据,非专门为本次发行准备,发行人未对相关数据支付费用或提供帮助。

第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。

一、重大事项提示
本公司特别提请投资者注意,在做出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容、发行人的控股股东、实际控制人及其一致行动人关于业绩下滑延长届时所持股份锁定期限的承诺函及公司发行上市后利润分配政策及计划,并特别关注以下事项:
(一)需要特别关注的风险因素
1、市场竞争加剧风险
报告期内发行人在含氟精细化工细分产品领域处于行业领先地位,随着含氟精细化学品下游市场需求的扩大及产业政策的引导支持,可能导致现有市场参与者扩大产能及新投资者的进入,随着主要竞争对手福建康峰新材料有限公司、内蒙古大中实业化工有限公司三氟甲基苯生产线逐步建成投产,公司所处行业存在市场竞争加剧的风险。

如果公司不能准确把握行业发展规律,在产品研发、技术创新、工艺优化、成本管理等方面进一步巩固并增强自身优势,将面临市场份额或毛利率下降的风险,从而对公司的盈利能力产生不利影响。

2、毛利率下滑及业绩不及预期风险
报告期内,公司综合毛利率处于较高水平,各期毛利率分别为 42.21%、47.44%和 45.64%。公司毛利率受到下游市场需求、行业竞争程度、产品销售价格、原材料价格、人工成本等多个因素的影响,如果未来公司产品销售价格下降、原材料采购价格和人工成本上升,将导致公司毛利率下降,进而影响公司经营业绩。

2021年及 2022年,公司营业收入分别为 142,442.02万元和 177,616.66万元,营业收入呈现快速增长,公司营业收入快速增长主要依赖于新产品的顺利投产、现有产品产能增加及产品销售价格增长等因素。公司未来业绩仍主要取决于上述驱动因素,如未来公司新产品未按预期投产、产能扩张受限及市场竞争加剧或下游需求减少导致产品供求关系改变,公司将面临业绩不及预期风险。

2023年受下游农药市场回落及部分产品价格下降等影响,公司营业收入及扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别较上年下降 16.34%和 20.67%,公司综合毛利率较 2022年下降 1.80%。目前下游农药市场仍处于去库存阶段,去库存周期的长短直接影响公司下游客户的采购需求及产品价格,根据联化科技预计本轮去库存行情会在 2024年中期开始缓解,进而恢复到常态。

2023年以来公司主要产品市场竞争格局未发生重大变化,公司主要产品中邻氯甲苯、2,6-二氯甲苯及对氯三氟甲苯市场竞争较为充分,相关产品价格除受生产成本、下游需求影响外,仍会受到竞争对手竞争策略影响;2023年以来公司主要原材料供应充足,主要原材料价格较 2022年有所下降,未来原料价格受原油价格波动、市场供需关系变化等因素影响仍存在上行压力。

若本次农药去库存周期延缓、主要产品市场竞争加剧、原材料价格上涨等外部因素影响叠加,公司未来经营业绩可能会出现大幅下滑的风险。

3、原材料价格波动风险
公司生产所需的主要原材料包括甲苯、氢氟酸等基础化工产品,采购价格随市场行情波动。报告期内,公司原材料成本占主营业务成本的比重较大,虽然公司产品对下游客户存在一定的成本转嫁能力,但若上游原材料价格受原油价格波动、市场供需关系变化、安全环保政策趋严等因素影响,持续出现大幅波动,将可能对公司的经营业绩产生不利影响。

4、环境保护风险
公司所属行业为化学原料和化学制品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需遵守《环境保护法》《大气污染防治法》《水污染防治法》等法律法规的规定对污染物进行防治处理。报告期内,公司持续投入资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理。

随着国家践行“碳达峰、碳中和”承诺和化工产业结构优化调整的不断推进,如果国家未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,一方面,公司需要增加购置环保设备、加大环保技术工艺投入或采取其他环保措施,以满足监管部门对环保的要求,可能导致公司经营成本增加;另一方面,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足届时的监管要求,可能面临行政处罚、停产整改等监管措施,将对公司生产经营和业绩造成不利影响。

5、安全生产风险
发行人产品生产使用到甲苯、氢氟酸等危险化学品,生产过程中涉及氯化、氟化、硝化、加氢、重氮化、氨化等重点监管的危险化工工艺,设备连续、安全、可靠的运行至关重要,发行人未来如果设备老化毁损、人为操作不当或发生自然灾害,可能会导致火灾、爆燃、人身伤害等安全生产事故,将可能影响公司正常的生产经营,给公司带来损失。

(二)业绩下滑延长届时所持股份锁定期限的承诺函
发行人的控股股东、实际控制人及其一致行动人已承诺出现发行人上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归母净利润下滑 50%以上等情形的,分别延长其届时所持股份锁定期限 12个月。上述承诺具体内容详见招股说明书“附录一:相关责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事项”之 “一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限等承诺”之“(三)控股股东、实际控制人及一致行动人关于业绩下滑延长届时所持股份锁定期限的承诺”。

(三)公司发行上市后利润分配政策及计划
公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。公司可以采用现金方式、股票方式、现金与股票相结合方式或法律允许的其他方式分配利润,并优先考虑采取现金方式分配利润。根据公司上市后三年内分红回报规划,满足公司章程规定的现金分红的条件下,且公司如无重大投资计划或重大资金支出等事项发生,单一年度以现金方式分配的利润不少于当年实现归属于母公司所有者的净利润的 25%。公司上市后三年现金分红比例将不低于上市前三年分红平均水平。

同时公司至少每三年对已实施的分红回报规划的执行情况进行一次评估,并通过多种渠道充分考虑和听取股东(特别是中小股东)、独立董事和监事的意见,对公司正在实施的股利分配政策作出适当调整,以确定该时段的股东回报规划。

公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、上市后三年内利润分配计划和长期回报规划等具体情况详见招股说明书“第九节 投资者保护”。

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

(一)发行人基本情况   
发行人名称浙江巍华新材料股份有限公司成立日期2013年 10月 12日
注册资本25,900.00万元法定代表人吴江伟
注册地址浙江省杭州湾上虞经济技术开 发区北塘东路 8号主要生产经营地址浙江省杭州湾上虞 经济技术开发区北 塘东路 8号
控股股东瀛华控股实际控制人吴江伟、吴顺华
行业分类C26 化学原料和化学制品制造 业在其他交易场所 (申请)挂牌或上 市的情况
(二)本次发行的有关中介机构   
保荐人中信建投证券股份有限公司主承销商中信建投证券股份 有限公司
发行人律师国浩律师(杭州)事务所其他承销机构
审计机构立信会计师事务所(特殊普通 合伙)评估机构天津中联资产评估 有限责任公司
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机 构、证券服务机构及其负责人、高级管理人 员、经办人员之间存在的直接或间接的股权 关系或其他利益关系截至本招股说明书签署日,发行人与本 次发行有关的保荐人、承销机构、证券 服务机构及其负责人、高级管理人员、 经办人员之间不存在直接或间接的股权 关系或其他权益关系。  
(三)本次发行其他有关机构   
股票登记机 构中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司收款银行北京农商银行商务 中心区支行
三、本次发行概况

(一)本次发行的基本情况   
股票种类人民币普通股(A股)  
每股面值人民币 1.00元  
发行股数8,634.00万股占发行后总股本比例25.00%
其中:发行新股数量8,634.00万股占发行后总股本比例25.00%
股东公开发售股份数 量不适用占发行后总股本比例不适用
发行后总股本34,534.00万股  
每股发行价格17.39元  
发行市盈率12.26倍(发行价格除以发行后每股收益)  
发行前每股净资产9.40元(以 2023年 12月 31日经审计的 归属于母公司股东的 净资产除以本次发行 前总股本计算)发行前每股收益1.89元(以 2023 年度经审计扣除 非经常损益前后 孰低的归属于母 公司所有者净利 润除以本次发行 前总股本计算)
发行后每股净资产11.14元(以 2023 年 12月 31日经审计的 归属于母公司所有者 权益加上本次募集资 金净额除以本次发行 后总股本计算)发行后每股收益1.42元(以 2023 年度经审计扣除 非经常损益前后 孰低的归属于母 公司所有者净利 润除以本次发行 后总股本计算)
发行市净率1.56倍(以每股发行价格除以发行后每股净资产计算)  
预测净利润不适用  
发行方式本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合 条件的网下投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售 A股 股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合 的方式进行  
发行对象符合资格的参与战略配售的投资者、网下投资者和已开立上海 证券交易所股票账户的境内自然人、法人、证券投资基金及符 合法律、法规、规范性文件规定的其他投资者等(法律、法规 及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外)  
承销方式余额包销  
募集资金总额150,145.26万元  
募集资金净额141,156.81万元  
募集资金投资项目建设年产 2.22万吨含氟新材料及新型功能化学品和企业研究院 项目  
 浙江巍华新材年产 5000吨邻氯氯苄、4000吨三氟甲苯系列、 13500吨二氯甲苯和 8300吨二氯甲苯氯化氟化系列产品项目  

发行费用概算本次发行费用总额为 8,988.45万元,具体明细如下: 1、承销费用:5,665.86万元; 2、审计及验资费用:1,764.15万元; 3、律师费用:933.96万元; 4、用于本次发行的信息披露费用:553.77万元; 5、发行手续费及其他费用:70.71万元。 注:(1)上述费用均为不含增值税金额,如文中合计数与各加 数直接相加之和在尾数上存在差异,均系计算中四舍五入造 成;(2)前次披露的招股意向书中,本次发行手续费及其他费 用为 35.41万元,差异原因系印花税的确定,税基为扣除印花税 前的募集资金净额,税率 0.025%。除前述调整外,发行费用不 存在其他调整情况。
高级管理人员、员工 拟参与战略配售情况不适用
保荐人相关子公司拟 参与战略配售情况不适用
拟公开发售股份股东 名称、持股数量及拟 公开发售股份数量、 发行费用的分摊原则不适用
(二)本次发行上市的重要日期 
刊登初步询价公告日 期2024年 7月 26日
初步询价日期2024年 7月 31日
刊登发行公告日期2024年 8月 2日
申购日期2024年 8月 5日
缴款日期2024年 8月 7日
股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所主板上市
(三)本次发行的战略配售情况
1、战略配售数量
本次公开发行股票 8,634.00万股,发行股份占本次发行后公司总股本的比例为 25.00%。本次发行全部为公司公开发行的新股,不设老股转让。

本次发行初始战略配售发行数量为 1,726.80万股,占本次发行数量的20.00%。根据最终确定的发行价格,本次发行最终战略配售股数 1,726.80万股,占本次发行数量的 20.00%。初始战略配售与最终战略配售股数相同,无需向网下回拨。

2、战略配售对象
本次发行中,参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定,主要包括以下两类:
(1)与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业;
(2)具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。

本次发行最终战略配售结果如下:

序 号投资者名称类型获配股数 (股)获配股数 占本次发 行数量的 比例获配金额 (元)限售期 (月)
1浙江富浙战 配股权投资 合伙企业 (有限合 伙)与发行人经营 业务具有战略 合作关系或长 期合作愿景的 大型企业或其 下属企业6,080,2827.04%105,736,103.9812
2中国保险投 资基金(有 限合伙)具有长期投资 意愿的大型保 险公司或其下 属企业、国家 级大型投资基 金或其下属企 业8,147,5779.44%141,686,364.0312
3中国农业产 业发展基金 有限公司具有长期投资 意愿的大型保 险公司或其下 属企业、国家 级大型投资基 金或其下属企 业3,040,1413.52%52,868,051.9912
合计17,268,00020.00%300,290,520.00-  
3、限售期限
参与战略配售的投资者获配股票的限售期为 12个月,限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。限售期届满后,参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。

四、发行人主营业务经营情况
(一)主营业务
公司自设立以来,一直专注于含氟精细化学品领域,是一家研发和生产氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的高新技术企业,为国家级专精特新“小巨人”企业。公司秉持以技术创新为基础,以制造含氯含氟特色化学品为发展方向,经过不断的技术研发和经验积累,目前已经形成了以甲苯为起始原料的氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的完整产品链。

公司通过坚持不懈的技术研发与改进,取得了技术上的重大突破,拥有了氯化、氟化、硝化、加氢、重氮化、氨化等相关工艺的自主核心技术,目前公司拥有 17项发明专利。公司核心研发团队曾经获得国家科学技术进步奖二等奖、浙江省科学技术进步奖一等奖及 2022年度全国商业科技进步奖一等奖。公司产品基本实现了自动化、连续化生产,如公司成功应用康宁全球首套万吨级年通量的 G5微通道反应器,实现了重氮化反应、水解反应及下游分离纯化的全连续自动化稳定生产,极大提高了生产的本质安全性,节省了场地和人工,大幅降低了三废排放和能耗。

报告期内,公司的营业收入维持在较高水平,2021年、2022年及 2023年营业收入分别为 142,442.02万元、177,616.66万元和 148,593.18万元。未来公司仍将依托现有资源及优势,提升公司研发水平,加大市场推广力度,持续提高市场占有率。

(二)主要产品或服务及其用途、所需主要原材料及重要供应商
公司氯甲苯和三氟甲基苯系列主要产品及其用途情况如下:

产品名称分子结构主要用途终端应用领域     
氯甲苯系列主要产品        
对氯甲苯      主要用于生产对氯氯苄、对氯苯甲醛、 对氯三氟甲苯等中间体主要用于农药、 医药、染料行业
邻氯甲苯      主要用于生产 2,6-二氯甲苯、邻氯氯 苄、邻氯苯甲醛和邻氯苯腈等中间体主要用于农药、 医药、染料行业

产品名称分子结构主要用途终端应用领域      
2,6- 二氯甲 苯      主要用于生产 2,6-二氯苯甲醛、2,6-二 2,6- 氯苯腈、 二氟苯甲酰胺、联苯醇等 中间体,这些中间体是生产乙螨唑、联 苯菊酯等多种杀虫、杀螨剂的关键原料主要用于农药、 医药、染料行业 
三氟甲基苯系列主要产品         
三氟甲苯     一种基础的有机中间体,主要用于生产 间硝基三氟甲苯、间溴三氟甲苯、间三 氟甲基一氯苄等中间体主要应用领域为 农药行业及含氟 新材料  
对氯三氟 甲苯       3,4- 3,4,5- 可以合成 二氯三氟甲苯、 三氯 三氟甲苯、4-氯-3,5-二硝基三氟甲苯等 含氟中间体主要用于农药、 医药、染料行 业;公司产品主 要用于涂料行业
间三氟甲 基苯胺     主要用于生产除草剂氟咯草酮、伏草隆 和杀菌剂肟菌酯等,以及医药氟奋乃 静、氟吩那酸、氢氟噻嗪、西那卡塞等主要应用领域为 农药、医药行业  
间三氟甲 基苯酚   主要用于生产农药杀菌剂和除草剂,其 中以酰胺类农药除草剂吡氟酰草胺为主主要应用领域为 农药行业    
2,4-二氯- 3,5-二硝基 三氟甲苯      主要用于生产杀菌剂氟啶胺、除草剂氨 氟乐灵主要应用领域为 农药行业 
公司产品主要有两类用途,一是作为新型环境友好型涂料溶剂,主要应用于汽车、桥梁、船舶、飞机等,主要市场为北美地区;二是含氟新型农药、医药、染料中间体,部分产品为世界农药、医药巨头专利保护期内的关键中间体,主要客户为 BAYER、BASF等全球大型农药、医药企业。

公司生产所使用的原材料主要包括甲苯、氢氟酸等化工原料,重要原材料供应商为中国石油化工股份有限公司下属企业、中欣氟材等。

(三)主要生产模式、销售方式和渠道及重要客户
公司拥有独立完整的采购、生产与销售体系。公司主要从事氯甲苯、三氟甲基苯的研究开发、生产制造和市场销售。报告期内,公司以甲苯、氢氟酸等化工原料为起点,通过氯化、氟化、硝化、加氢、重氮化、氨化等一系列相关生产工艺反应,生成氯甲苯、三氟甲基苯等系列产品。公司主要采取直销方式,辅以经销方式,实现销售收入和利润。

公司的技术水平和产品质量均处于行业领先水平,具有较高的市场知名度和美誉度,在三氟甲基苯系列产品细分领域拥有显著的竞争优势,产销规模位居行业前列。公司凭借优异的产品质量和持续、稳定的供货能力,获得广大客户的认可及好评,与 BAYER、BASF、FMC、Nufarm、SMC、联化科技、颖泰生物等国内外知名企业保持稳定的合作关系。

(四)行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
公司是一家研发、生产氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的高新技术企业,拥有以甲苯为起始原料的氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的较完善产业链,采用国内领先的生产工艺及数字化、自动化的工程控制技术,产品质量达到国内或国际先进水平。公司拥有连续釜式反应、连续塔式反应、连续微通道和管式反应等方面的专利或专有技术。公司先后获得国家高新技术企业、国家级两化融合评定证书、浙江省隐形冠军培育企业等荣誉,2021年公司荣获由中国石油和化学工业联合会评选的“十三五石油和化工行业环保先进单位”及“石油和化工行业绿色工厂”荣誉称号。“巍华新材”已获取行业内的广泛认可,形成了自身品牌影响力,具有较高的市场美誉度。

在国内三氟甲基苯系列产品的市场中,公司优势较为突出,不仅产能规模大,同时拥有完整的产业链,在三氟甲基苯系列产品的供应市场中,公司行业地位较为突出,是行业内知名的龙头企业。同行业山东德澳精细化工化学品有限公司、山东道可化学有限公司等三氟甲基苯系列产品生产规模以及产品链的完整性均不如公司,公司产品规模在同行业中属于大型企业,在众多细分产品领域公司产品市场占有率位居行业内前列。在国内氯甲苯系列产品市场中,中盐常州化工股份有限公司、安徽海华科技集团有限公司、江苏超跃化学有限公司都为对(邻)氯甲苯等系列产品的大型化工企业,是公司在氯甲苯市场领域的主要竞争对手。

五、发行人板块定位情况
公司业务模式成熟,经营业绩稳定、规模较大,为氟精细化工行业具有一定代表性的企业,公司属于主板重点支持的优质企业,符合主板定位要求,具体情况如下:
(一)公司业务模式成熟
公司一直专注于含氟精细化学品领域,是一家研发和生产氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的高新技术企业,为国家级专精特新“小巨人”企业。公司根据行业特点及自身经营特征等,形成了目前较为成熟的氯甲苯、三氟甲基苯系列产品研究开发、生产制造和市场销售的经营模式。公司原材料通过储备定额采购和按需采购相结合的方式,产品生产根据市场行情、装置产能、产销情况等制定生产计划实施生产,公司采取直销方式为主经销方式为辅的方式实现销售。

公司在依托现有优势资源的前提下及成熟的行业生产经营模式下,充分发挥自主性,不断优化经营布局,适应市场、顺势而为,实现了公司的高质量发展。

(二)公司经营业绩稳定、规模较大
公司凭借较强的技术实力、较为完整的产品链优势及稳定可靠的产品质量和优质的客户服务,在行业内树立了良好的品牌形象,在下游客户中获得了广泛的认可,公司业务稳健发展。氟化工是我国经济高质量发展的基石,也为发展其他战略新兴产业和提升传统产业提供材料保障,对促进我国制造业结构调整和产品升级起着十分重要的作用。氟系产品因其性能优异、品种多、应用领域广、效益令人瞩目,成为一个发展迅速的重要行业。根据《中国氟化工行业“十四五”规划》,未来将重点完善我国氟化工全产业链,构建氟化工全产业体系。

报告期内公司营业收入分别为 142,442.02万元、177,616.66万元和
148,593.18万元,实现净利润分别为 43,123.10万元、62,191.03万元和 49,907.23万元,公司收入及利润均维持在较高水平,有较好的盈利能力。公司产品具有较好的发展前景,公司较强的技术实力和产品竞争优势为未来业绩稳定提供了有力保障。

(三)公司系具备行业代表性的优质企业
1、公司系氟精细化工行业龙头企业,市场地位较为突出
随着国家政策支持,我国含氟中间体的品种、规模、质量和技术水平等方面都有了较大的提高。但由于含氟精细化学品产品品种繁多,目前公司所生产的氯甲苯和三氟甲基苯产品国内形成规模的生产厂商仍然较少。三氟甲苯的衍生物在医药、农药及涂料溶剂合成中有着广泛的用途,国外含三氟甲苯的医药、农药已经系列化,我国在该领域的生产和研究开发相比国外还存在较大差距。

公司三氟甲基苯系列产品主要包括对氯三氟甲苯、间三氟甲基苯胺、2,4-二氯-3,5-二硝基三氟甲苯、间三氟甲基苯酚等 10余种产品类别,公司三氟甲基苯系列产品覆盖三氟甲基苯工艺系列绝大部分产品,是国内产品覆盖最全、产销量最大的三氟甲基苯系列产品供应商之一,产能规模大,同时拥有完整的产业链,在三氟甲基苯系列产品的供应市场中,公司行业地位较为突出,市场占有率位居行业前列,是行业内知名的龙头企业。其中公司对氯三氟甲苯、间三氟甲基苯胺、间三氟甲基苯酚和 2,4-二氯-3,5-二硝基三氟甲苯等产品市场占有率全球领先。

2、公司与国内外知名企业保持稳定合作,具有优质的客户及供应商资源 公司立足国际、国内市场并重发展的原则,积极开拓国内外市场。公司产品已进入国内外主流市场体系,公司凭借先进的专业生产技术、良好的产品质量、稳定的供应及快速响应的营销服务,与主要客户建立了紧密的业务战略合作关系并进入其供应商体系,与 BAYER、BASF、FMC、Nufarm、SMC、联化科技、颖泰生物等国内外知名企业保持稳定的合作关系。


公司主要客户基本情况
BAYER拜耳集团,世界 500强企业,总部位于德国的跨国医药、农化集团,是一 家拥有 150多年历史的生命科学企业,在医药保健和农业领域具有核心竞 争力
BASF巴斯夫集团,世界 500强企业,成立于 1865年,总部位于德国,是一家 大型跨国综合性化工企业
FMC富美实公司,成立于 1928年,于 1948年在美国纽约证券交易所上市。 FMC是一家多元化的化学公司,其业务是为农业、消费业和工业市场提 供创新的解决方案,应用和产品。发行人客户 CHEMINOVA A/S为其子 公司
Nufarm纽发姆,系澳大利亚的大型跨国公司,创建于 1957年,世界领先的专业 性农药公司
SMC美国知名化工贸易企业,其主要客户为世界领先的涂料和特种材料生产 商 PPG、AXALTA等知名油漆、涂料公司
联化科技国内知名综合性化工企业,产品涵盖农药、医药和功能化学品三大板块
颖泰生物国内领先的农药生产企业
公司生产所使用的原材料主要包括甲苯、氢氟酸等化工原料,原材料均通过公司原材料采购部集中统一采购,公司坚持安全稳健的原材料采购策略,与国内大型央企集团中国石油化工股份有限公司下属企业、上市公司中欣氟材等重要原材料供应商建立了稳定的合作关系。公司核心供应商建立了较为完善质量管理系统及有序的生产控制较好保障了公司原材料储备及稳定的产品质量。

3、公司创新能力突出,具备较强技术实力
公司秉持以技术创新为基础,以制造含氯含氟特色化学品为发展方向,通过坚持不懈的技术研发与改进,取得了技术上的重大突破,拥有了氯化、氟化、硝化、加氢、重氮化、氨化等相关工艺的自主核心技术,通过技术创新和持续改进,节能减碳的同时真正实现本质安全。公司产品基本实现了自动化、连续化生产,如公司成功应用康宁全球首套万吨级年通量的 G5微通道反应器,实现了重氮化反应、水解反应及下游分离纯化的全连续自动化稳定生产,极大提高了生产的本质安全性,节省了场地和人工,大幅降低了三废排放和能耗。2021年公司荣获由中国石油和化学工业联合会评选的“十三五石油和化工行业环保先进单位”及“石油和化工行业绿色工厂”荣誉称号。

截至本招股说明书签署日,公司拥有专利 34项,其中发明专利 17项,涵盖公司多个关键产品和关键工艺,如“一种光氯化生产氯苄的方法”“一种连续氟化反应合成三氟甲基苯类产品的工业化方法”“一种连续光引发氯化反应合成对氯三氯苄的工业化方法”等多项关键技术。公司核心研发团队曾经获得“高纯三氟甲苯系列产品研究与开发项目”国家科学技术进步奖二等奖、“含氟有机中间体-间三氟甲基苯胺研制与开发项目”浙江省科学技术进步奖一等奖及2022年度全国商业科技进步奖一等奖。公司为国家高新技术企业,先后获得国家级两化融合评定证书、浙江省隐形冠军培育企业、国家级专精特新“小巨人”企业等荣誉。

公司主导产品优势明显,发展动力强劲。公司致力于不断增强企业价值创造力,在行业内实现履行社会责任、品牌影响力、市场占有率、技术工艺、产销规模、综合服务能力的全面领先,致力于成为全球含氯含氟精细化学品行业引领者。公司的技术水平和产品质量均处于行业领先水平,具有较高的市场知名度和美誉度,在产品细分领域拥有显著的竞争优势,具有优质的客户及供应商资源,产销规模位居行业前列,具备较强技术实力,公司系行业内较具代表性的优质企业。

综上,公司业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大,为氟精细化工行业具有一定代表性的企业,符合主板定位要求。

六、发行人报告期主要财务数据和财务指标

项目2023.12.31/ 2023年度2022.12.31/ 2022年度2021.12.31/ 2021年度
资产总额(万元)279,461.82234,919.93161,418.22
归属于母公司所有者权益(万元)243,424.73201,612.51144,884.45
资产负债率(母公司)(%)7.2710.748.35
营业收入(万元)148,593.18177,616.66142,442.02
净利润(万元)49,907.2362,191.0343,123.10
归属于母公司所有者的净利润(万元)49,954.9262,303.3143,123.10
扣除非经常性损益后归属于母公司所有 者的净利润(万元)48,983.7161,747.1341,386.28
基本每股收益(元)1.932.411.71
稀释每股收益(元)1.932.411.71
加权平均净资产收益率(%)22.7036.3436.30
经营活动产生的现金流量净额(万元)43,541.5759,767.2435,517.14
现金分红(万元)9,712.507,252.005,925.00
研发投入占营业收入的比例(%)3.893.803.50
注:上述财务指标的计算方法参见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“九、主要财务指标”的注释。

七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
(一)财务报告审计截止日后的主要经营状况
截至本招股说明书签署日,发行人经营状况良好,与行业趋势保持一致,经营模式未发生变化。财务报告审计截止日后,发行人的主营业务运转正常,不存在可能导致公司业绩异常波动的重大不利因素。

(二)2024年1-3月主要财务信息
1、审阅意见
公司财务报告审计截止日为 2023年 12月 31日。立信会计师对公司 2024年3月 31日的合并及母公司资产负债表,2024年 1-3月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表,以及财务报表附注进行了审阅,并出具了“信会师报字[2024]第 ZF10455号”《审阅报告》,审阅意见如下:
“根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信这些财务报表没有按照企业会计准则的规定编制,未能在所有重大方面公允反映巍华新材 2024年 3月 31日的合并及母公司财务状况、2024年 1-3月的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。”
2、经审阅的财务报表主要数据
单位:万元

项目2024.3.312023.12.31变动幅度
资产总额297,487.83279,461.826.45%
负债总额32,609.3623,897.0636.46%
所有者权益合计264,878.46255,564.773.64%
归属于母公司所有者权益252,742.13243,424.733.83%
(续) (未完)
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