[中报]韶能股份(000601):2024年半年度报告
原标题:韶能股份:2024年半年度报告 广东韶能集团股份有限公司 二○二四年半年度报告 GuangDong ShaoNeng Group Co., Ltd. 2024年8月 第一节 重要提示、目录、释义 1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半 年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司董事长胡启金先生、主管会计工作负责人朱运绍先生、 会计机构负责人欧阳旭春先生声明：保证 2024年半年度报告中财 务报告真实、完整。 3、公司本次董事会应到董事九名，实到董事九名，未有董事、 监事、高级管理人员对半年度报告提出异议。 4、公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第三节 管理层讨论与分析中“公司可能面临的风险和应对措施”的相关内 容，关于对未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承 诺，请投资者注意投资风险。 5、公司半年度财务报告未经审计，不实施利润分配预案或资 本公积金转增股本预案。 目 录 第一节 重要提示、目录、释义 ................................ 3 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................... 9 第四节 公司治理 .......................................... 26 第五节 环境和社会责任 ..................................... 30 第六节 重要事项 .......................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ................................. 47 第八节 优先股相关情况 ..................................... 50 第九节 债券相关情况 ....................................... 50 第十节 财务报告 .......................................... 50 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文和公告的原稿。 三、在其他证券市场公布的半年度报告。 释 义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
（一）公司联系方式 公司注册地址、办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 （二）信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 （三）其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
（一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 （三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 六、非经常性损益项目和金额 单位：元
□ 适用 √ 不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处的行业情况 公司所处行业包括清洁可再生能源（新能源）、生态植物纤维制品及精密（智能）制造。目前我国新能源产业蓬勃发展，清洁可再生能源、新能源占能源结构的比重不断提升，储能作为能源载体也不断发展，行业发展空间广阔。 新能源汽车是汽车产业的发展方向，作为新能源汽车产业链的一环，新能源汽车零部件业务的发展空间巨大、市场前景广阔。 环保、健康的“朝阳产业”。近年来随着国外、国内禁塑政策的趋严以及居民健康、环保意识的提高和消费观念的升级，生态纸餐具的市场前景广阔。 （二）报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵循特殊行业的披露要求 是。 在遵循可持续有效发展的原则基础上，公司已形成清洁可再生能源（新能源）、生态植物纤维制品、精密（智能）制造三大业务板块。 清洁可再生能源（新能源）业务方面，截至报告期末公司电力总装机 118.5万千瓦，其中水电装机68万千瓦，分布在广东省、湖南省地区，装机规模占比57.38%；生物质能发电装机 36万千瓦，均在广东省地区，装机规模占比 30.38%；光伏装机2.5万千瓦（在建2.0万千瓦），装机规模占比2.11%。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 二、核心竞争力分析 （一）清洁可再生能源（新能源）业务 公司清洁可再生能源（新能源）业务包括水电、生物质能发电等业务。 1、水电 公司水力发电业务竞争优势在于： （1）上网电量、电价及电费结算有保障。作为经济发达的省份，广东省规模以上的工商业企业数量多，用电需求大，全省统调负荷连续多年创新高。2024年7月9日，广东最大电力负荷达1.48亿千瓦，今年首创新高，用电负荷规模已超30年位居全国首位（来源：广州日报）。广东省电力市场容量大，清洁可再生能源占比低，水电上网及电费结算均有保障；广东省人大出台了小水电企业最低上网保护价的政策，公司在粤的水电企业均享受最低上网保护电价。 （2）公司水电企业设备运行可靠性高，水能利用率高、营业利润率较高。 （3）公司水电站全部在2010年以前建成投产，随着运行时间的推移，贷款偿还后利息负担越来越轻，有利于提升经营效益。 （4）根据《关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关（5）公司水电业务经营现金流好，2021年至2023年年均经营活动产生的现金流净额为5.52亿元，良好的现金流有利于促进公司其他业务的可持续发展。 （6）公司水电站可拓展抽水蓄能业务，公司储备了耒阳市灯盏窝抽水蓄能电站项目、翁源抽水蓄能项目，这些项目能提升存量水电资产价值水平。 2、生物质能发电 公司生物质能发电业务的竞争优势在于： （1）公司现有生物质能发电装机36万千瓦，生物质能发电业务已形成一定的产业规模。 （2）公司生物质能发电企业均在广东省境内，广东省内清洁可再生能源占比低，生物质能发电属于清洁可再生能源产业，按照政策规定优先上网，公司生物质能发电上网有保障。 （3）目前公司生物质能企业在经营好发电业务的基础上，持续推进热电联产业务。根据《关于促进生物质能供热发展的指导意见》，生物质能供热是绿色低碳清洁的可再生能源供热方式。公司生物质能企业供应的蒸汽属于绿色蒸汽，无碳排放，竞争力较强。 ① 在内部产业联动方面，通过生物质能发电与餐具业务有机结合，通过供汽模式，形成产业链，有利于发挥协同效应，既能提高生物质能发电的综合效能、效益，亦能降低下游纸餐具业务的用热成本，提高生物质能企业的综合竞争力。 ② 在外部业务拓展方面，通过发展供汽业务，可为周边工业园区用热企业提供高质量的绿色蒸汽及热能，改善并增强经营现金流。 近年来公司三个生物质能发电企业持续拓展供汽业务，不断开发用热客户，目前已为韶关市曲江区白土工业园、新丰县马头工业园区、翁源县利龙工业园及清远英德市的部分用热企业供汽。2024年上半年，公司生物质能发电企业累计实现供汽量45.66万吨、同比增长41.98%，供汽收入占比不断提高，业务结构不断优化，经营现金流得到改善。 （4）按照相关政策，生物质发电作为可再生能源，不纳入能源消费总量。享受国家可再生能源补贴的绿色电力，参与绿电交易时高于项目所执行的煤电基准电价电范围后，可参与绿电、绿证交易，有利于获得补贴或环境价值带来的溢价；同时通过参与CCER碳排放交易，实现环境价值变现，增加收益。 （二）生态植物纤维制品业务 （1）规模优势。公司纸餐具业务现有产能规模位于国内第一梯队。 （2）主导参与制订国内行业标准。在国内生态纸餐具产业发展过程中，公司作为国内生态纸餐具的主要运营商，主导参与制订了行业标准。 （3）生产工艺研发等优势。①经多年深耕，目前公司生态纸餐具业务的防油剂等消耗低、产品的一次性合格率高、适应性和质量好，上述方面均优于行业平均水平，具有一定的比较优势；②在新产品研发方面有优势；③设备自动化程度高；④持续推动技术创新、掌握了一批有利于降低成本的专有技术。 （4）产业链运营优势。公司生物质能发电项目周边配套建设生态纸餐具项目，通过电热联产，能降低纸餐具生产成本。 （5）作为以纸代塑的环保产业，公司生产的纸餐具产品有生态、健康环保属性，市场空间大。 2、原纸（抄纸）业务 公司原纸（抄纸）业务的竞争优势如下： （1）公司耒阳抄纸项目年产32万吨，单个抄纸项目规模大。 （2）公司耒阳抄纸项目使用自备电厂的蒸汽及电力，具有成本优势。 （3）公司耒阳抄纸项目所在地周边几百公里范围内无类似规模的抄纸厂，区位优势较明显。 （三）精密（智能）制造业务 公司精密（智能）制造业务的竞争优势在于： 1、装备优势。公司从事精密（智能）制造业务的企业，现拥有一批国际先进的高端齿轮制造、机加工、锻造、热处理及检测等先进设备，共1,800多台套，装备优势突出。 2、机加工优势，并形成了一定的客户粘性。公司从事精密（智能）制造业务企业的客户资源优质，在交通机械领域涵盖商用车及乘用车，其中商用车领域主要客户有广汽、比亚迪、东风本田等；工程机械领域有卡特彼勒、三一重工、意大利康迈尔等；在农业机械领域有美国约翰迪尔、道依茨、东风井关等。在齿轮传动件及总成的研发、生产方面获得上述行业内优质客户的高度认可，在汽车零部件的锻造、加工等方面形成了较强的自主研发和制造优势。 3、在电机轴、叉车后桥总成、新能源重卡变速箱等新能源汽车零部件及总成业务方面具有研发优势。通过长期在汽车零部件细分市场的耕耘及获得优质客户的认可，2024年上半年公司新能源汽车零部件业务营收占比进一步提升。后续宏大公司将进一步拓展新能源业务，提炼新质生产力，同时提升出口业务营收占比，实现内外循环业务长足发展。 三、主营业务分析 （一）概述 报告期内公司主营行业或产品生产经营情况分析 报告期内，受公司水电站所在地区降雨量及来水量同比大幅增长、生态纸餐具经营成果同比改善等因素影响，公司经营业绩同比大幅增长，整体经营趋势良好。 1、清洁可再生能源（新能源） （1）电力行业经营情况 2024年上半年，我国全社会用电量累计46,575亿千瓦时，同比增长8.1%。（来源：国家能源局） （2）公司电力业务经营情况 ① 水电 报告期内，公司在水电业务方面重点做好以下工作：一是重点抓住降雨量、来水量同比大幅增长的有利时机，持续推行精细化管理及流域水情调度，最大限度提高水能利用率。公司水电设备2024年上半年平均利用小时数2,619小时，同比增幅69.51%；二是落实各项“提质、降本、增效”措施，严控技改大修及非生产性费用支出。 报告期内，公司水电企业共实现售电收入63,363.44万元、利润总额38,568.06万元，同比分别增长62.04%、157.32%。 报告期内，公司生物质能发电企业机遇与挑战并存：一方面，公司收到以前年度生物质发电业务应收账款的部分回款，减少了应收账款，改善经营现金流。截至2024年6月30日，公司生物质能发电业务应收补贴余额为13.51亿元，比年初余额减少4.99亿元；另一方面碰到生物质燃料收集阶段性困难的难题。但整体而言，机遇大于挑战。 针对上述情况，公司积极主动、重点推动以下工作，努力改善经营成果：一是抓好“节流”工作。报告期内，公司成立燃料质量管控中心，重点抓燃料直采与质量管控，此外通过抓节支增效、降低维修费等工作，努力降低成本费用；二是抓好“开源”工作。一方面继续大力拓展对外供热业务，重点抓翁城供热管道项目的建设工作，以致能生物质电厂为热源点，为韶关市翁城片区工业园及供热管路沿线辐射范围的用热企业供热。报告期内公司生物质能企业供汽量同比增长 41.98%，供热收入占比持续提升，有效改善经营现金流；另一方面持续拓展燃料收集渠道，努力增加燃料供应量。 报告期内，公司生物质能企业实现售电营业收入 20,487.69万元，同比降低59.81%；实现热力（供汽）营业收入6,330.56万元。 ③ 光伏、储能业务 近年来我国新能源业务蓬勃发展，在现有可再生能源业务基础上,为延伸拓展新能源业务，目前公司正大力拓展光伏、储能业务。 光伏发电业务方面，目前公司优先选择在子公司的厂区屋顶实施光伏发电项目。 截至报告期末，公司光伏发电项目在建2.0万千瓦，累计投产2.5万千瓦。这些项目投产后有利于降低公司部分子公司的用电成本，减少成本费用支出，且能有效降低子公司厂区的室内工作温度，改善作业环境，提升工作效率。外部光伏业务也正在大力推进中。 储能业务方面，公司目前正在大力开发储能业务，重点挖掘电源侧、用户侧储能项目。 A、装机容量情况
√ 适用 □ 不适用 公司于2017年9月成立售电公司，统筹开展公司市场化电力的营销业务,以购售电为核心业务。2024年上半年，公司售电业务共代理用户购电量2.1亿千瓦时。 相关数据发生重大变化的原因 2、生态植物纤维制品业务 （1）生态纸餐具 报告期内，公司生态纸餐具企业重点抓以下工作，经营成果同比得到改善：一是进一步加强市场拓展。通过推动落实“品牌建设”、“市场拓展”、“国际化”三大工程。主动出海挖掘机会，通过拓展市场，增加订单，促使产品销量和产能利用率大幅提升，报告期内纸餐具销量同比增加18.95%。通过销量、营业收入的提升，有效降低单位产品的付现成本；二是进一步狠抓各项降本增效工作。坚持节支增效管理观念，严控并降低成本开支，同时继续抓好一次性合格率的稳定发挥。 报告期内，公司纸餐具企业实现销售收入37,255.94万元，同比提升17.09%；经营成果改善，其中绿洲（新丰）公司实现扭亏为盈。从目前经营结果看，公司纸餐具业务进入良性发展趋势。 （2）制浆、工业用纸、原纸（抄纸）、生活用纸业务 报告期内，公司从事原纸（抄纸）业务的企业受上游浆板价格高企、下游市场需求不振等因素影响，浆纸价格倒挂，经营成果不理想，对此努力采取应对措施，重点推动以下工作：一是持续推进降本增效工作；二是巩固存量客户，努力拓展新客户；三是推动纸品后加工企业入园，努力保障部分机台产能的发挥；四是结合期货、现货市场，努力在价格低位大量采购浆板，降低采购成本。 报告期内，公司从事制浆、工业用纸、生活用纸业务的企业受设备大修、上游供汽企业阶段性停汽等因素影响，未能充分发挥产能，经营成果不理想。为应对挑战，重点推动以下工作：一是做好环保改善工作；二是持续做好降本增效工作，努力降低综合生产成本；三是根据市场行情，灵活调整产品结构，如增加工业用纸、生活用纸成品纸的生产销售占比，降低浆板生产销售占比等。 报告期内，公司上述企业实现销售收入47,595.11万元, 同比降低16.34%。 3、精密（智能）制造业务 报告期内，公司从事精密（智能）制造业务的企业，重点抓好以下工作：一是进一步拓展新能源汽车零部件业务，截至报告期末新能源业务营业收入占比38%，同比提高了20个百分点；二是将国际市场作为当前业务增量的重点，大力拓展出口业成产品的占比；四是提质增效，狠抓降低钢材消耗及吨位费等各项降本增效工作，严控各项费用开支，报告期内采购、技术改进与运营项目改善合计降本254.22万元。 报告期内，公司从事精密（智能）制造业务的企业实现销售收入29,545.35万元， 同比增长4.22%。 （二）下半年公司生产经营可能面临的主要形势及工作措施 1、可能面临的主要形势 下半年，虽然国内外宏观环境仍存在不确定性，但国内经济韧性强、潜力大、活力足。公司各业务板块企业将进一步强化主体责任意识、危机意识，狠抓经营管理，持续推动技术进步和管理创新，不断有效提升资产运营质量和效率，努力实现年度经营目标。 2、工作措施 （1）清洁可再生能源（新能源）业务 ① 水电 下半年，公司在水电业务方面将重点做好以下工作：一是继续推行精细化管理，加强与上游水电站等单位的沟通，强化流域水情调度，最大限度提高水能利用率；二是推进建设水电集控中心，拟采用“集中调度、统一运营” 的模式，提升公司水电业务的劳动生产率；三是不断创新，努力降低厂用电率、减少消耗，提高水电站水头利用率，增加水电设备年利用小时数。 ② 生物质能发电 下半年，公司在生物质能发电业务方面将重点做好以下工作：一是抓好“开源”工作：A、重点抓燃料直采，坚定执行燃料质量标准，在严控燃料品质的同时，努力拓展燃料收集渠道，增加燃料收集量；B、继续大力拓展对外供热业务。围绕年度供汽预算目标落实供汽工作，通过增加供汽量，增加供热收入，改善经营现金流，促进热电资产效益的发挥；C、探索合作方式，提高发电机组资产价值；D、继续做好生物质应收账款补贴跟进工作。 二是抓好“节流”工作。A、继续重点抓节支增效、降低维修费用等工作，促进降低成本费用；B、强化责任制，加大对负责燃料拓展、化验等岗位人员的考核与激③ 新能源业务 下半年，公司将大力拓展新能源业务，为后续发展提供新的增长点：一是继续优先在公司旗下子公司的屋顶建设实施光伏发电项目，大力拓展其他光伏发电项目；二是重点挖掘电源侧、用户侧储能项目。 下半年，公司在抓好上述能源业务工作的基础上，在生态植物纤维制品、精密（智能）制造等全部制造业务方面，重点围绕“品牌建设”、“市场拓展”、“国际化”三个方面开展工作。 （2）生态植物纤维制品 ① 生态纸餐具 下半年，基于上半年的经营成果，公司生态纸餐具企业将重点做好以下工作：营销方面，一是坚持“走出去”方针，加快全球销售区域化布局，优化销售模式；二是创新、加强与国外客户的合作方式，保障出口业务的可持续发展及促进销售上量；三是加快推进海外仓的建设工作，直面C端客户；四是加强品牌建设，提升品牌形象；五是进一步完善营销体系，促进营销队伍水平的提升。通过实施上述措施，促进纸餐具销售更上一层楼。 制造方面，一是持续做好各项降本增效节支工作。全力降低综合生产成本，不断降低主要指标消耗、优化原材料采购模式、降低外包费用等，同时重点抓好提升单机产能、产品一次合格率等工作；二是进一步稳定与提升产品与服务质量，提升客户满意度、增强客户粘性；三是稳步推进餐具企业信息化和后工序自动化建设工作。 基于上半年良好的经营趋势，在外部宏观形势无重大变化情况下，公司预计纸餐具业务2024年的经营成果同比将得到大幅改善。 ② 制浆、工业用纸、原纸（抄纸）业务 下半年，公司从事原纸（抄纸）业务的企业将重点推动以下工作：一是继续做好市场研判，踩好采购节奏，降低采购价格；二是向内挖潜增效，加快推进浆板配比优化工作；三是持续狠抓电、汽等消耗指标的降低；四是大力推动纸品出口业务，促进销量提升。 一是持续拓展成品纸市场，不断提升成品纸销售比例，逐步降低原纸销售比例；二是持续提高销售的灵活性与效率，提升营销水平，促进销售。 （3）精密（智能）制造 下半年，公司在精密（智能）制造业务方面将重点抓好以下工作：一是落实“出口增长”计划，将国际市场的拓展作为业务增量的重要来源。大力拓展出口业务，努力提升出口营收占比。二是进一步拓展新能源业务：① 加快年产36万套X3T新能源汽车齿轮技术改造项目的建设进度，争取早日提产，成为新的利润增长点；② 进一步加强与国内新能源整车知名龙头厂商合作伙伴的关系，提高新能源产品占这些厂商合作伙伴的份额，持续促进新能源产品上量；③ 不断优化业务结构，努力提高新能源业务营收占比。三是持续开展降本增效工作，对标行业先进水平，优化降本。 （二）收入与成本 1、主要财务数据同比变动情况 单位：元
1、所得税费用同比增加344.90%，主要原因是本报告期公司应纳税所得额大幅增加所致。 是：公司本报告期水电企业收入同比大幅增加，以及公司本报告期收到了以前年度应收账款。 3、投资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少123.64%，主要原因是本报告期公司购买固定资产等支出同比增加。 4、筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少3,283.37%，主要原因是本报告期公司借款净额同比大幅减少。 5、现金及现金等价物净增加额本报告期比上年同期增加504.56%，主要原因是公司本报告期经营活动现金净额同比大幅增加以及报告期公司借款净额同比大幅减少所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 2、营业收入构成 单位：元
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 四、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元
（一）资产构成重大变动情况 单位：元
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