[中报]通源石油(300164):2024年半年度报告
原标题:通源石油:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人姚志中、主管会计工作负责人张西军及会计机构负责人(会计主管人员)舒丹声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意投资风险。 公司在经营管理中可能面临的风险与应对措施已在本报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 24 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 28 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 35 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 40 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 41 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 42 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业及行业现状 1. 公司所处行业 公司主要业务是为石油、天然气勘探与开发提供技术支持和技术服务。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），公司所经营的业务属于“B11 开采专业及辅助性活动-〉112-1120 石油和天然气开采专业及辅助性活动”。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（证监会公告[2012]31号），公司处采矿业（B）之开采辅助活动（B11）行业。根据国家发展和改革委员会《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司从事石油、天然气勘探与开采相关经营活动，符合国家发展战略，属于鼓励类行业。 2. 行业现状 （1）全球石油供需偏紧，国际原油价格宽幅震荡 2024年上半年在全球石油供需紧平衡和地缘政治事件等因素共同作用下，国际原油价格呈现宽幅震荡的走势，布伦特原油期货均价为 84美元/桶，维持中高位运行。需求方面，2024年以来全球经济活动和世界贸易企稳回升，亚洲地区的强劲出口刺激了贸易活动，推动新兴市场和发展中经济体经济增速的预期，国际货币基金组织（IMF）预计 2024年全球经济增速为 3.2%。全球经济持续增长，推动原油需求攀升，石油输出国组织（欧佩克）最新预测，2024年全球石油需求将比 2023年增加 225万桶/日。 供给方面，全球热点事件频发加剧地缘政治紧张趋势，根据 EIA数据显示，2024年上半年全球石油供应为 7,633万桶/天，同比下降 52万桶/天；同时欧佩克组织等主要产油国延长减产协议至 2025年底，全球原油市场呈现供应偏紧格局，对油价形成稳固支撑。国际油价中高位运行，推动油公司加大油气开发资本开支，有利于油服工作量持续增长。 （2）北美地区页岩油产量持续增长，行业景气度全面向好 报告期内，国际油价中高位运行、油气生产效率不断提升、投资水平稳定增长，以及上游并购活动增加等多重因素共同推动美国原油产量快速增长。根据 EIA数据显示，2024年上半年美国原油产量达到 1307万桶/天，同比增长 3%，页岩油产量迅速扩张。根据 EIA数据显示，2024年上半年美国页岩油产量达到 856万桶/天，同比增长 3.5%，约占美国原油总产量的 65%。其中，公司北美业务重点板块之一 Permian盆地页岩油产量实现 538万桶/日，同比增长 6.53%；另一业务区域落基山脉地区所在 Niobrara页岩区 2024年上半年页岩油产量实现 47万桶/日，同比增长 8.4%。目前页岩油气已经成为美国油气产量增长的主体，对应的油服工作量将持续增加。 （3）我国大力提升油气勘探开发工作，油气产量稳步上升 报告期内，我国持续加大油气勘探开发力度。根据国家统计局数据，2024年上半年我国原油产量达到 10,705万吨，同比增长 1.9%；天然气产量 1,235亿立方米，同比增长4.4%，油气供应保障能力持续提升。 同时，我国能源安全问题仍然突出，报告期内我国油气对外依存度保持高位，分别为72%和 42%。因此，国家能源局在《2024年能源工作指导意见》中强调，要持续加大油气勘探开发力度，推进老油田稳产，加快新区建产，强化重点领域油气产能建设。尤其围绕非常规油气资源，重点开发鄂尔多斯、准噶尔、塔里木、四川、山西等油气区域。随着我国油气开发纵深发展，将带动油服业务需求持续增长。 （4）天然气市场供需双增，加快天然气规模增储上产节奏 随着我国能源转型持续深化，作为清洁低碳能源的天然气，其需求呈现中高速增长态势。2024年上半年全国天然气表观消费量 2,108亿立方米，同比增长 8.7%，在我国一次能源消费中的占比仅为 8.5%，远低于国际 25%的水平，天然气消费还有很大的增长空间。 四川盆地是我国重要的天然气生产基地， 2024年上半年天然气年产量突破 317亿立方米，同比增长 7%。同时，四川盆地天然气资源丰富，总资源量达 66万亿立方米，是国内最具潜力的天然气勘探开发盆地。山西省是我国煤层气资源富集程度高、开发潜力大的省份，其埋深 2000米以浅的煤层气预测资源量约 8.31万亿立方米，占全国近 1/3，位居全国首位。2024年上半年，山西省天然气年产量突破 83.6亿立方米，同比增长 23%；其中煤层气产量 67.2亿立方米，约占全国同期产量的 81.4%，未来发展潜力巨大。 （5）CCUS产业推动能源绿色低碳转型，未来发展前景广阔 当前，全球可持续发展面临着严峻挑战，碳中和已成为共识。CCUS技术作为化石能源低碳化利用的最有效手段之一和油气行业低碳化转型的重要战略支撑，在双碳目标下我国 CCUS减排需求为：2025年约为 2,400万吨/年，2030年将增长到近 1亿吨/年。从长期来看，CCUS技术在我国具有广阔的应用前景和市场潜力，对于推动我国能源转型和实现碳中和目标具有重要意义。 分行业看，油气行业将是 CCUS的应用重点。二氧化碳捕集驱油埋存（CCUS-EOR）技术是通过将二氧化碳注入油藏，利用二氧化碳混相驱油特性，规模增加原油产量，实现埋存与利用兼顾、减排与增效双丰收。据中国石油勘探开发研究院的数据，全国约有 130亿吨原油地质储量适合二氧化碳驱油，可提高采收率 15%，增加可采储量 19.2亿吨，并封存二氧化碳约 47亿—55亿吨，潜力巨大。 （二）主要业务情况介绍 1.主要业务 公司是油气田开发解决方案和技术服务提供商，具备定向钻井、射孔、压裂增产等一体化服务能力，以及井口天然气回收，二氧化碳驱油、压裂、吞吐等清洁能源和 CCUS业务。 公司射孔业务包括为客户提供泵送射孔桥射联作、常规射孔、复合射孔等技术服务和器材销售。定向钻井业务包括 MWD、LWD、旋转地质导向、近钻头地质导向、超短半径等技术服务。压裂业务包括压裂增产一体化技术服务。增产业务包括爆燃压裂等技术服务。 清洁能源业务主要为井口天然气回收业务，可为客户提供油气处理、脱烃、回收等一体化技术服务。 CCUS业务主要为二氧化碳在油田开发中的应用，包括二氧化碳驱油、压裂和吞吐等技术服务。 2.经营模式 公司经营模式主要为技术服务模式，通过购置射孔、定向钻井、压裂增产、井口天然气回收、二氧化碳油田应用等技术服务所需的设备、车辆等装备，并配备技术服务队伍，在油田现场开展技术服务。同时，公司还存在向客户销售射孔器材等产品的商业模式。 3.主要业绩驱动因素 （1）射孔技术研发驱动 公司持续推进射孔产品与技术全面更新升级，The Wireline Group针对北美业务推出新型自定向模块枪，国内业务成功试制同轴中控短节化模块枪，以技术创新夯实业绩增长根基。 （2）战略业务增长驱动 报告期内，公司井口天然气回收项目快速推进，实现中标平台井的战略性突破；二氧化碳驱油、压裂、吞吐等业务持续中标，清洁能源及二氧化碳油田应用战略业务的持续推进将推动公司业绩进一步增长。 （3）开发新客户驱动 The Wireline Group成功拓展油气巨头雪佛龙的射孔业务，国内进一步围绕煤层气客户开拓煤层气业务，国内外市场客户圈不断扩容，新客户的开发将助力公司业绩持续增长。 二、核心竞争力分析 （一）国际领先的射孔技术 公司自成立伊始，致力于射孔技术研究，并参与制定了我国复合射孔行业标准，射孔技术优势凸显。进入北美地区后，公司消化吸收页岩油开发核心技术水平井泵送射孔分段技术，公司泵送射孔分段技术实现了“从无到有、从有到精”的突破，并成功实现本土化，射孔技术核心竞争力进一步提升，始终保持国际领先优势。 公司持续推进射孔等技术的研发升级。报告期内，公司共持有专利 132项，其中国际发明专利 9项，国内发明专利 51项，国内实用新型专利 72项。2024年上半年，公司共授权专利 11项，均为油服类国内实用新型专利。报告期内公司持有软件著作权 44项。 （二）一体化的技术服务能力 公司已构建起钻井、射孔、压裂、增产等较为完整的钻完井一体化技术服务能力，可为客户提供一站式解决方案。一体化服务能力可加深公司与客户合作的深度与广度，依托与客户的良好合作关系进一步拓展至客户产业链的其他领域；同时，各业务之间通过发挥协同效应，可在保证作业连续性的同时，进一步优化生产流程，从而为客户降低生产成本、提高作业效率，增强公司市场竞争力。 （三）经验丰富的管理团队和雄厚的人才储备 公司深耕油服行业近 30年，管理团队在运营管理、技术研发、市场开拓、安全生产等关键领域具备丰富经验，结构均衡、运行高效的管理团队为公司发展战略方针制定和执行提供了坚实支撑。同时，公司储备积累了大批专业基础扎实、技术能力出众的技术型人才，涵盖油气藏研究、技术方案设计、现场作业组织施工等各个专业领域，为公司的可持续发展和技术创新提供了强大的人才保障。 （四）全球化的市场布局 公司实行全球化业务布局。在北美地区借助美国子公司 The Wireline Group布局Permian盆地、落基山脉等页岩油气开发的黄金区域，凭借其射孔技术核心竞争力与雪佛龙、西方石油等全球能源巨头建立了稳固的合作关系。国内市场围绕我国油气勘探开发重点区域布局，包括鄂尔多斯盆地、塔里木盆地、准噶尔盆地、四川盆地、山西等区域内的各大油气田，基本实现国内主要非常规油气开发地区业务全覆盖。另外，公司重要参股子公司一龙恒业布局其他海外地区，业务足迹已延伸至阿尔及利亚、哈萨克斯坦、利比亚等地区，公司国际化市场布局愈发完善，市场竞争力进一步增强。 三、主营业务分析 概述 2024年上半年，公司射孔等油服业务保持稳定，井口天然气回收和 CCUS等战略业务实现较快发展。公司实现营业收入 5.51亿元，同比增长 5.68%；实现归母净利润 3,470.91万元，同比减少 46.78%；实现扣非归母净利润 3,009.6万元，同比减少 50.32%；实现经营活动产生的现金流量净额 4,222.39万元，同比增幅 16.42%，是归母净利润的 1.22倍，现金流管理水平向好态势保持稳定。 （一）多因素影响导致业绩下滑，下半年降本增效提振业绩 报告期内，公司归母净利润同比下降，主要原因为，一是坏账准备计提冲回金额大幅下降。近年来公司强化现金流管理水平，加强回款力度，2023年一季度公司实现了大额长期应收账款回款，导致以前年度计提的坏账准备金额冲回大幅增加了当期利润金额，而2024年上半年公司回款正常，因此本报告期因坏账准备计提冲回金额变化导致利润总额同比减少了 1,535万元，属于正常的会计处理。二是，美国子公司 The Wireline Group为了提升技术服务水平，帮助客户实现降本增效，推广了新产品，深得客户青睐，但产品推广初期成本较高，导致毛利率下滑，最终使得北美业绩同比出现下滑。 针对本次影响业绩下滑的两个因素，一方面公司将持续强化现金流管理水平，加强客户沟通，加大回款力度，减少坏账，降低计提坏账准备对公司业绩的影响；另一方面，公司下半年将持续深入开展降本增效工作，针对新产品，全方位降低采购、研发、使用过程中的各项成本，力争下半年毛利率回归正常，从而提振全年业绩水平。 （二）持续强化射孔业务核心竞争力，不断开拓新市场、新客户 报告期内，公司坚持以高质量发展为主题，持续聚焦射孔主业发展，推动射孔业务做优做强，射孔核心竞争力持续增强，国内外市场朋友圈不断扩容。 报告期内，公司北美业务保持稳定，实现营业收入 4.12亿元，与去年基本持平。美国子公司 The Wireline Group凭借在美国市场 30年的深耕细作，射孔技术达到全球领先水平，服务作业能力深受客户的广泛赞誉，建立了坚实的行业地位，大客户朋友圈实现扩容。一方面，The Wireline Group凭借射孔技术的核心竞争力，通过竞标方式成功与雪佛龙签署了为期 2年的电缆泵送射孔技术服务订单，标志着 The Wireline Group与雪佛龙的合作迈出了“从无到有”的重要一步，已完全具备为国际能源巨头提供服务的能力，预计下半年工作量环比上半年将实现增长。另一方面，报告期内 The Wireline Group进一步与美国西方石油公司深化合作，西方石油公司已经从 2023年公司的第二大客户跃居成为今年上半年第一大客户，体现了 The Wireline Group扎实的技术水平和优质的服务能力，保障了公司北美业务的稳定发展。 国内业务方面，上半年实现营业收入 1.39亿元，同比增长 25.82%。报告期内公司凭借非常规油气开发射孔技术的领先优势，在围绕三桶油项目持续中标鄂尔多斯盆地、四川盆地、塔里木盆地、准噶尔盆地等油服订单的基础上，积极拓展射孔、压裂增产等业务在煤层气等领域的应用，上半年持续中标相关订单，市场规模稳步拓展。同时，受国内油气开发季节性影响，油田生产计划主要集中在下半年，上半年营收占比较低，公司国内业务收入主要体现在下半年；但公司国内业务订单较为饱满，作业队伍保持满负荷运行，为全年国内业务收入增长奠定坚实基础。 公司参股子公司一龙恒业海外业务持续恢复，报告期内实现营业收入 1.4亿元，同比增长 18.6%；实现净利润 197.23万元，同比增长 132.83%。报告期内中标利比亚国家石油公司钻机项目合同，业务足迹已广泛延伸至阿尔及利亚、哈萨克斯坦、现有的利比亚等海外地区，为公司的海外市场布局再填新版图。 （三）战略业务快速推进，市场竞争力持续增强 报告期内，公司清洁能源业务即井口天然气回收项目快速推进，上半年投产了 3口井，截至目前已有 6口井正在平稳运行；与此同时，公司再次中标的 6口井正在积极建设中，预计年底投产。年底全部投产后运营井数将达到 12口井，日回收处理量可达 30万方。公司清洁能源业务自 2021年试验第一口井起始到去年实现了“从无到有”的历史跨越，2024年将实现“从小到大”的快速飞跃，未来将拓展天然气回收业务至凝析油处理、脱烃、CNG回收一体化技术服务，公司清洁能源业务发展未来可期。 CCUS业务方面，报告期内公司聚焦二氧化碳油田应用研究，持续深化与新疆油田合作，开展二氧化碳驱油、前置压裂等业务，过程中公司持续优化二氧化碳注入相关参数，与油田技术人员对驱替、压裂效果深入开展评价、完善工作，努力提升采收率。报告期内，公司累计注入二氧化碳 6.3万吨，提高原油采收率的同时又减少了二氧化碳排放，相当于种植了 57万棵树或者减少了 4.2万辆经济型轿车一年的排放量，业务实现稳步增长。 （四）射孔技术研发持续推进，助力客户生产效率提升 报告期内，公司持续推进射孔产品与技术研发升级。北美业务方面，为实现开采效率最大化，The Wireline Group推出全自动-自定向-模块化-可寻址选发泵送射孔服务，具备智能化、自动化等突出特性，提高整体压裂作业效率，为复杂地质条件下的油气开采提供了强有力的技术支持。客户对 The Wireline Group这一创新成果给予高度赞赏，新型自定向模块枪的应用比例已经从 2023年的 20%提升至 2024年上半年的 80%，预计未来应用规模将持续增长。 国内业务方面，同轴中控短节化模块枪已顺利进入试制阶段，并成功在现场展开实地验证。报告期内，模块枪在新疆地区得到了广泛应用，客户给予高度评价。中控短节设计的核心优势在于其高度的可重复使用性，降低了射孔作业中的器材成本支出，同时，通过简化现场工艺，降低劳动强度，提升工艺安全性，提高现场工作效率。 （五）优化调整组织机构，运营效率持续提升 报告期内，公司以项目部作为盈利主体，实行“集团化管理、项目化运作”，即实行扁平化管理的项目部运营模式。市场层面，根据业务细分区域及作业内容设置不同的项目部，各项目部专注自身市场开拓及业务研究，增强差异化竞争优势，提高项目执行的专业性和效率；管理层面，加强集中管理和资源调配，对生产、市场、安全、研发、采购、人力等实行归口管理和有效监督，减少不必要的开支和资源浪费，同时科学统筹安排人才、设备、信息等资源，确保实现资源的最优配置，全面激发集团运营的内在潜能。公司将秉承现有灵活高效的项目部运营模式，持续强化核心竞争力，深耕细分市场，进一步优化管理流程并加强资源整合，从而提升集团运营效率，助力集团实现稳健、可持续发展。 (六）强化内控合规及内审监督机制，构建全方位内控合规生态 公司积极推行内部审计工作的常态化机制，实现了审计监督的全范围覆盖，同时，加大对问题整改的跟踪与问效力度，构建起严谨的内审整改闭环管理体系。报告期内，公司针对各项目部不同的业务运作模式，聚焦各部门业务流程中的风险漏洞，分别着重关注其费用支出、资产及存货管理、人员管理等情况，依据相关管理制度及业务流程，以盘点、访谈、审查相关资料等方式进行重点审查，并要求被审单位及时进行问题整改和落实。此外，公司不断深化合规理念的培育与传播，针对新发布的合规管理文件与制度，迅速组织相关部门开展针对性的合规风险点培训与政策宣讲，有效增强了全员的内控合规意识，为公司经营筑起了一道坚实的风险防线。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
（1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
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