[中报]皖维高新(600063):皖维高新2024年半年度报告全文
原标题:皖维高新:皖维高新2024年半年度报告全文 安徽皖维高新材料股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人吴福胜、主管会计工作负责人孙先武及会计机构负责人（会计主管人员）黄敬声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行利润分配或公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 □适用 √不适用 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司可能存在的风险，敬请投资者查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”“五、其他披露事项”中“（一）可能面对的风险”的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ........................................................................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................... 22 第五节 环境与社会责任..................................................................................................... 24 第六节 重要事项 ............................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................. 38 第八节 优先股相关情况..................................................................................................... 42 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................ 43 第十节 财务报告 ............................................................................................................... 44
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
□适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、报告期公司所属行业情况 1.1 国际聚乙烯醇的发展情况 报告期，全球聚乙烯醇（PVA）生产主要集中在中国、日本、美国等少数几个国家和地区，总装置产能约185万吨/年（根据公开资料整理），2024年上半年实际产量约60万吨左右，其中亚太地区是主要生产地区，占世界总产量 80%以上。全球具有代表性的企业主要有日本可乐丽株式会社、日本积水化学工业株式会社、日本合成化学工业株式会社、安徽皖维高新材料股份有限公司、中国石油化工集团有限公司、台湾长春集团、内蒙古双欣环保材料股份有限公司和宁夏大地循环发展股份有限公司等。 2024年上半年中国以外主要聚乙烯醇（PVA）产品装置状况
1.2 国内聚乙烯醇的发展情况 报告期，我国大陆地区聚乙烯醇（PVA）总产能109.6万吨/年（不含台湾地区），2024上半年年聚乙烯醇实际产量为约40万吨，是世界上最大的聚乙烯醇生产国。 2024年上半年国内主要聚乙烯醇（PVA）产品装置状况
经过多年竞争，国内聚乙烯醇行业产业集中度进一步提升，PVA 产品市场已逐步向技术积累深厚、产品结构丰富、工艺技术先进、生产规模较大的优势企业集中，以本公司为代表的头部企业坚持创新驱动和深化改革，狠抓降本增效和新产品开发，在竞争中获得有利地位。2023年3月，本公司被国务院国资委列入“创建世界一流专业领军示范企业”名单。 聚乙烯醇（PVA）全球消费结构为：聚合助剂约占24%，聚乙烯醇缩丁醛（PVB）约占15%，黏合剂约占14%，纺织浆料约占14%，纸张浆料和涂层约占10%，其他23%。中国消费结构为：聚合助剂约占38%，织物浆料约占20%，黏合剂约占12%，维纶纤维约占11%，造纸浆料和涂层约占8%，建筑涂料约占5%，其他6%。聚合助剂、织物浆料和黏合剂是聚乙烯醇的主要下游消费市场。 随着乙烯持续扩能、产品新应用领域拓展、国产替代需求增长以及设备更新和技术改造升级，给国内聚乙烯醇·维纶行业带来新的发展机遇。但产品同质化竞争较为激烈，加之下游传统应用领域消费景气有所下降，部分劳动密集型纺织产业外迁至薪资成本较低的东南亚，使得国内需求增长势头减缓，业内企业纷纷加大出口市场开拓。本公司凭借规模、技术优势在国内和出口市场占有率分别保持在30%、25%以上，被工信部认定为国家级制造业单项冠军企业。报告期，受宏观不利因素和下游需求不振影响，产品价格有所下滑，抵消了部分新项目放量带来的增长，本公司销售收入和盈利水平较上年同期略有下降。 PVA 除作合成维尼纶纤维的原料之外，主要应用在粘合剂、纺织浆料、造纸等方面，随着新技术、新工艺、新用途的应用和发掘，在薄膜、土壤改良剂、食品包装、建材、医药、制革、造纸、电子、环保等行业也有广泛的应用前景。报告期，公司具有年产3万吨PVA纤维、2.2万吨PVB树脂、2.5万吨PVB胶片、1200万平方米PVA光学膜、700万平方米偏光片、5万吨可再分散性胶粉、14万吨VAE乳液等下游新材料产品的生产能力，在建年产2000万平方米TFT偏光片用宽幅PVA光学薄膜、年产2万吨多功能PVB树脂、年产2万吨汽车级PVB胶片、年产6万吨VAE乳液（二期）、年产2万吨生物质PVA水溶膜生产线等项目，新材料产品收入占比超过25%。 2、报告期公司主营业务情况 根据“围绕主业发展，不断拓展产业面、延伸产业链” 的发展思路，公司建成化工、化纤、建材、新材料四大产业板块，形成电石—PVA—PVA 纤维、膜用 PVA—PVA 光学薄膜—偏光片、PVA—PVB树脂—PVB胶片—汽车安全玻璃、 生物质酒精—乙烯—醋酸乙烯—VAE/PVA、VAC—VAE—可再分散性胶粉等五大产业链，实现了企业发展质量稳步提升。报告期，公司提出了“积蓄新动能 拓展新空间 奋力开创建设世界一流专业领军示范企业新局面”的战略口号，加快打造新质生产力，着力建设现代化产业体系，实现创建世界一流专业领军示范企业宏伟目标。 2.1 公司主要产品及用途 （1）聚乙烯醇（PVA） 聚乙烯醇（PVA）是一种高分子聚合物，由醋酸乙烯（VAC）经聚合、醇解而制成,具有较好的粘接性、成膜性、耐油性、胶体保护性，还具备高分子材料中少有的无污染、可降解特性。PVA及其衍生产品与其它化工产品相比，发展空间十分广阔,且新用途和新品种还在不断的开发中。PVA产品传统应用领域，除作合成维尼纶纤维的原料之外，主要应用在粘合剂、纺织浆料、造纸等方面，随着新技术、新工艺、新用途的不断应用和发掘，在薄膜、土壤改良剂、食品包装、建材、医药、制革、造纸、电子、环保等行业也有着广泛的应用前景。我国聚乙烯醇主要用于生产聚合助剂、织物浆料、维纶纤维及粘合剂等，随着我国经济的发展，高支高密高档纺织品内需和出口增加，高档造纸业、石油开采业发展速度加快，汽车工业蓬勃发展，汽车、建筑用安全玻璃需求快速上升，这些行业对聚乙烯醇新产品的开发提供了广阔的发展空间。同时，国内大量基础设施建设为粘合剂市场提供发展机遇，电子、造纸、医药、精细化工行业的稳步发展，也进一步推动聚乙烯醇需求的上升。 报告期，公司PVA产品产量11.47万吨，同比下降3.91%；扣减自用后销售10.08万吨，同比下降6.61%，实现销售收入107,003.81万元。 （2）高强高模 PVA 纤维 高强高模PVA纤维是一种高性能纤维产品，具有良好的力学性能、生物相容性和无毒性。由于其与水的亲和性较好，在碱性水泥浆中分散性好，特别是其较独特的表面结构使其具有良好的机械结合性，强度可达石棉增强水泥的2.5倍以上，因此，可用于水泥、陶瓷建筑材料的增强；同时，其优良的耐腐蚀性，还可用于绳缆、水产业；此外，由于其伸度小，与橡胶、塑料等高分子材料的粘合性好，可用于橡胶制品、涂布层、编织软管等的粘合；在人造肠和医用缝合线领域人体无害，被誉为“绿色环保产品”，并以其高模量、高强度、耐酸碱、抗老化、无污染等优点，在建材、建筑、制革、橡胶、医疗器械等领域具有广泛用途。 目前全球生产高强高模 PVA 纤维的企业主要有日本可乐丽、日本尤尼契卡、马来西亚 JTC、皖维高新、中石化重庆川维、内蒙古双欣、宁夏大地等，总产能约 12 万吨。2023 年世界高强高模PVA纤维需求量约8万吨，其中约7万吨用于建材领域，主要用于替代石棉，少量用于混凝土行业。预计到2027年，全球高强高模PVA纤维需求量可达到9万吨/年。 报告期，公司高强高模PVA纤维产品产量1.34万吨，同比增长27.05%；销售1.05万吨，同比增长9.64%，实现销售收入16,691.65万元。 （3）PVB树脂 PVB树脂主要用于汽车以及建筑业制造夹层安全玻璃，即把 PVB 树脂首先压制成薄膜，然后镶嵌在玻璃板之间来制作夹层玻璃板。安全玻璃中的夹层材料能够吸收一定的冲击能，而且这种材料隔音效果好，抗紫外线。从下游消费结构看，约89%的 PVB 树脂用于生产建筑以及汽车行业的安全玻璃，14%用在光伏材料中，其余的 7%应用于油漆、胶水、染料等材料中。PVB 树脂全球80%的市场份额被美国首诺、日本积水化学、美国杜邦和日本可乐丽四家企业占据。其中，首诺的产品主要应用于汽车以及建筑业。积水的产品主要用于汽车行业，可乐丽和杜邦则在新兴的光伏材料应用中占据重要位置。由于生产PVB树脂的技术复杂性，这四家企业垄断着汽车、建筑安全玻璃的膜片及航空、电子等高尖端产品对 PVB 树脂的需求。售价高，使得这些跨国公司获得了极其丰厚的利润，在中国市场，高端PVB树脂的售价达到8万元/吨以上。目前我国PVB树脂的生产企业规模偏小，全国十多家生产PVB树脂的企业，年PVB树脂实物量约7.2万吨，品质一般，多用在建筑领域。据业内人士测算，中国在安全玻璃方面，每年需要PVB树脂10万吨以上，随着高层建筑行业的发展，幕墙玻璃对PVB树脂的需要将呈现显著增长态势。其它行业的PVB树脂的使用量亦在不断增加，应用领域不断扩大。2023年我国PVB树脂总需求量预计为15万吨，对应市场规模约22亿元，其中膜用PVB 树脂将超过13万吨，其它行业PVB树脂的需求量将达到2万吨。 报告期，公司PVB树脂产品产量7,483.03吨,同比增长12.15%；扣减自用后销售807.12吨，同比下降51.40%；实现销售收入1,759.86万元。 （4）PVB胶片 PVB 胶片，外观为半透明薄膜，要求表面无杂质、平整，有一定的粗糙度和良好的柔软性。 PVB 胶片对无机玻璃有很好的粘结力并具有透明、耐热、耐寒、耐湿、机械强度高等特性，是当前世界上制造夹层安全玻璃用的最佳粘合材料。该产品是制造安全夹层玻璃用的最佳粘合材料，现已广泛应用于建筑幕墙玻璃、汽车前挡风玻璃等领域。目前国际上PVB胶片的生产商主要有四家——美国首诺，日本积水（Sekisui），美国杜邦和日本可乐丽（Kuraray），它们占据了全球90%左右的市场份额。由于PVB胶片行业需要较大的资本投入，成熟的技术以及整套的原料生产流程，因此入行门槛较高。目前，还没有其他产品能够替代PVB胶片。我国由于生产技术落后和配套原料不足，国产PVB胶片的质量与国际几大公司同类产品相比较还存在很大差距，质量和性能无法满足要求，国内高端市场几乎全部被国外跨国公司控制。 报告期，公司全资子公司皖维皕盛的PVB胶片产品产量0.99万吨，同比增长80.36%；销售0.86万吨，同比增长154.33%，实现销售收入20,084.64万元。 （5）可再分散性胶粉 可再分散性胶粉主要应用于外墙保温、瓷砖粘结、界面处理、粘结石膏、粉刷石膏、建筑内外墙腻子、装饰砂浆等建筑领域，具有极为广阔的使用范围和良好的市场前景。可再分散性乳胶粉的推广和应用，极大地改善了传统建筑材料的性能，大大提高了建材产品的粘结力、内聚力、抗折强度以及抗冲击性、耐磨性、耐久性等，从而使建筑产品以其优良品质、高科技含量，确保了建筑工程的质量。目前国内可再分散性胶粉产能达到15万吨，需求量约10万吨，并以每年10%左右的速度递增，主要供应厂家以德国瓦克、美国阿克苏、台湾大连化学、皖维高新四家为主。 另据统计，中国每年约有20多亿平方米的新建建筑，还有几百个亿平方米的存量建筑需要改造。 随着国家建筑节能法律、法规的实施和预拌干混砂浆技术的大力推广，以及各省市对建筑砂浆在工地现场搅拌的限制，可再分散性胶粉的应用必将得到大力发展，预计2025年国内需求量可达到20万吨。 报告期，公司全资子公司皖维花山的可再分散性胶粉产品产量3.12万吨，同比增长17.12%；销售3.25万吨，同比增长54.81%，实现销售收入28,560.21万元。 （6）PVA光学薄膜 PVA 光学薄膜是液晶显示关键材料偏光片的核心膜材，偏光片是由多层薄膜构成，其原材料成本占生产总成本的80%，原材料主要有TAC 膜、光学级PVA 薄膜、感压胶、保护膜和离型膜组成，其中TAC 约占成本50%左右、光学级 PVA薄膜占12%、胶水5-10%，保护膜、离型膜15%，化工材料5%，其他成本占10%。因PVA光学薄膜技术含量高，全球市场主要被日本的可乐丽和合成化学两家企业垄断，其中可乐丽约占全球产能的 70-80%，并垄断了膜用 PVA 原料市场，剩下的20%几乎被日本合成化学掌握。国内仅有皖维高新、台湾长春建有少量窄幅膜供应中低端市场，市场占有率不足1%，全球再无其它生产企业。随着全球液晶显示产能持续向国内转移，国内偏光片市场竞争日趋白热化，各大厂家对成本管控更加严格，对上游原材料国产化的需求也日益迫切。 2 2 2023年我国偏光片按产能计实际需求量约2.5亿m，折算PVA光学薄膜用量约为1.5亿m，考虑2 2 到裁剪和生产正常消耗，对应需求量约1.9亿m，按18元/m 计对应国内市场规模约34.2亿元。 报告期，公司PVA光学薄膜产品产量268.30万平方米，同比增长195.05%；扣减自用后销售195.05万平方米，同比增长76.56%，实现销售收入2,420.52万元。 （7）VAE乳液 VAE 乳液外观呈乳白色或微黄色，具有永久性柔软、耐水、耐候、耐低温、粘合速度快、粘合强度高、使用安全无毒等优点。产品被广泛用于胶黏剂、外墙外保温、建筑防水、涂料、复合包装材料、建筑水泥砂浆改性、无纺布制造、纸张涂层以及各种极性与非极性材料的通用粘接等，其中胶黏剂是 VAE 乳液应用最多的领域，也是市场需求量最大的领域。目前全球生产 VAE 乳液的企业主要有美国空气产品、美国塞拉尼斯、台湾大连化学、美国里奇霍德、瓦克化学（韩国）、北京有机化工厂、皖维高新、四川川维，总产能达235万吨/年，另有约 15万吨/年生产装置在建。 我国是VAE乳液的使用大国，同时也是发展最快的市场，国内需求存在较大缺口，随着国内经济的快速发展，特别是国家对建筑节能环保的重视，未来VAE乳液的市场需求量将继续保持增长态势。 报告期，公司VAE 乳液产品产量6.85万吨，同比增长2.34%；扣减自用后销售4.11万吨，同比下降13.96%，实现销售收入19,186.77万元。 （8）偏光片 偏光片主要用在液晶显示面板上，约占 TFT-LCD（薄膜晶体管液晶显示器）面板成本的 10%左右。液晶显示器成像必须依靠偏振光，LCD 液晶显示模组必须包含两张偏光片。液晶显示模组中有两张偏光片分别贴在玻璃基板两侧，下偏光片用于将背光源产生的光束转换为偏振光，上偏光片用于解析经液晶电调制后的偏振光，产生明暗对比，从而产生显示画面。少了任何一张偏光片，液晶显示模组都不能显示图像。目前世界主要生产商有日本电工、住友化学、三立、PALANOTEC、LG化学、力特等。据统计，2023年的全球偏光片产能规模大约7.5亿m2，整体产能扩张趋于平稳，市场容量已超过120 亿美元。根据 IHS 预测数据，我国 LCD 面板在建和已投产线处于满载情况下，合计需要偏光片面积为4.38 亿m2，而2023年我国偏光片产能仅 3亿m2，供需缺口达1.3亿m2/年，然而我国偏光片研发技术落后，与液晶显示生产大国地位不相称，国内产能大部分被日韩企业占据，国产替代空间巨大。 报告期，公司控股子公司德瑞格公司偏光片产品产量47.67万平方米，同比下降64.94%；销售71.59万㎡，同比增长20.74%，实现销售收入2,597.23万元左右。 2.2 报告期公司经营模式 （1）生产模式 公司主要根据产品需求采取相适应的生产模式，主要包括面向库存和面向订单两种方式。对于常规产品，主要依据历史销售数据、生产周期、阶段性销售目标等情况，设定当期安全库存和最高库存，并依据市场销售形势，动态调节产成品库存量，保持产销平衡；对于特殊品种产品，公司则根据客户订单制定生产计划，按订单需求进行定制化生产。两种生产模式的衔接、结合可通过公司ERP系统有效地管控，最大程度上满足各类客户在产品差别化、多品种方面日益增长的需求。 （2）采购模式 控、统一管理、信息共享的原则，对通用或数量较大的物资及项目建设物资，实行集中采购；对专用或者其他特殊需要的物资，实行授权采购。这种“集中采购与授权采购相结合”的采购模式有效地统筹了安徽、广西、内蒙古三地工厂的采购管理，降低了生产经营成本。公司建立了严格的采购内部审计体系，所有采购部门定期进行内部审计；公司运用“优质采”电子采购平台，建立了公开的供应商门户网站，实施阳光采购，有效增加了采购过程的透明度及竞争性。 （3）销售模式 公司建立了总部管控下的集中销售模式。公司产品销售按销售区域分为出口和内销；按销售方式分为直销和经销商销售。为规范产品销售行为，促进产品销售与市场拓展，公司实行集中销售制度，报告期，公司对经营体制进行了整合，成立了营销中心，统一负责全公司的产品销售，根据市场情况统一划分产品销售区域、分配市场份额，对于客户需求，实行就近发货的原则，有助于提高资源调配效率，节约销售费用和运输费用，提升了公司整体运营效益。 2.3 报告期公司行业地位 公司是目前国内产能最大、技术最先进、产业链最完整、产品品种最全的PVA 系列产品生产商，多年来专注于聚乙烯醇及相关产品的开发、生产与销售，聚乙烯醇（PVA）产品的产销量和市场占有率占国内市场的 30%以上，生产能力位居全国第一、世界前列；高强高模聚乙烯醇纤维产品产销量位居全国第一，达国内总量的60%以上，国际市场占有率约为35%左右；其他产品如水泥、熟料、可再分散性胶粉、PVB 树脂都成为了同行业的知名品牌产品，公司综合实力位居国内同行业首位。 公司经过多年来的技术创新和管理机制变革，逐步发展成为拥有化工、化纤、新材料、建材四大系列40多个产品的国内同行业领军者，主要产品包括PVA、高强高模PVA纤维、PVA水溶纤维、PVB树脂、PVB胶片、PVA光学薄膜、醋酸乙烯、VAE乳液、可再分散性胶粉、聚酯切片、醋酸甲酯、利用电石渣生产的水泥熟料及环保水泥，以及其他PVA相关的衍生产品、中间产品和副产品等，形成了以聚乙烯醇为核心、以高端功能膜材料为引领的五大产业链。公司是我国为数不多的掌握PVA、高强高模PVA纤维制造核心技术并拥有完全自主知识产权的企业，竞争优势明显。 公司还利用技术优势，在同行业中率先实现从产品出口向技术输出的重大跨越，PVA 制造技术出口俄罗斯，加快实施“走出去”战略，提前进行国际产业布局。成功开拓了功能型PVA及高性能PVA纤维、功能性差别化聚酯、高端PVB树脂，汽车级PVB胶片、高性能PVA光学薄膜、偏光片、高端VAE乳液等高附加值产品。 近年来，公司针对PVA行业往高附加值差异化产品方向发展的趋势，根据市场需求变化，积极调整发展策略，立足创新驱动，一方面加快电石乙炔法PVA等传统产能转型升级，大力布局PVA光学薄膜、PVB树脂、PVB胶片、VAE乳液、可再分散性胶粉等下游新兴产业；另一方面持续推进新产品开发、设备更新和技术改造，提升产品综合竞争力。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 皖维高新多年来专注于聚乙烯醇及相关产品的研发、生产与销售，坚持创新驱动，通过不断延伸产业链、拓宽产业面发展，形成了以PVA产业为核心的全产业链布局，在行业竞争中处于领先地位。 1.产品链结构完善。经过几十年的发展，投入市场的PVA品种约40多种，覆盖所有常规系列品种，部分特殊品种如光学级PVA树脂、生物质PVA树脂关键性能指标达到国际先进水平。上游环节，拥有电石乙炔法、石油乙烯法、生物质乙烯法三种工艺路线的醋酸乙烯产品，满足各种规格PVA、VAE乳液产品的生产需要。下游环节，拥有PVA光学薄膜、偏光片、PVB树脂、PVB胶片、PVA纤维、可再分散性胶粉等新材料系列产品，其中PVA光学薄膜、汽车级PVB树脂及胶片、PVA纤维、可再分散性胶粉等产品实现进口替代。 2.技术水平国内领先。开发煤基醋酸乙烯合成成套生产技术，研制国内首套大型醋酸乙烯合成装置，建成全球最大煤基PVA生产基地，关键技术国际领先；攻克功能型PVA技术难题，实现PVA聚合度/醇解度精准调控，拓宽PVA应用领域，摆脱对国外产品依赖；独创生物基醋酸乙烯合成技术，全球首创“甘蔗糖蜜－PVA/VAE乳液”工艺路线，行业内首获ISCC认证、产品碳足迹认证；研发母液回收变压精馏、加压热耦合技术，实现醋酸甲酯精制低能耗；独创甲醇气吹工艺，开发能级梯度利用，实现PVA综合能耗同行业最低。突破PVA光学薄膜流延成形技术，打破中国液晶显示产业核心材料PVA光学薄膜长期受国外垄断局面；研发PVB非均相缩醛反应控制及成膜技术，打破中国汽车玻璃产业核心材料PVB树脂及胶片长期依赖进口局面；攻克胶束粒子分散界面控制等关键技术，成为中国唯一拥有“功能型VAE乳液－胶粉”完全自主知识产权的企业。与国内装备制造商共同研制PVA光学薄膜用大尺寸超镜面流延辊筒、VAE 乳液用高压聚合反应釜，实现核心关键设备国产化，加快了产业链高端化进程。 3.市场地位稳固：公司为国内聚乙烯醇（PVA）行业龙头企业，国内市占率超过30%，高强高模聚乙烯醇纤维产量全国第一，国内市占率 60%以上。公司聚乙烯醇光学薄膜及偏光片产品已实现量产；VAE 乳液及胶粉随着产能的扩张，市场份额不断增加；高端汽车级 PVB 树脂及胶片已完成核心技术攻关，相关产品（实验室产）经过测试已达国外头部公司同等水平，在实现国产替代上具有较强的核心竞争力。公司主导产品 PVA、高强高模纤维产销量连续多年位居国内第一，PVA 光学薄膜国内唯一，PVB 树脂及胶片填补国产化空白，可再分散性胶粉是国内唯一自主品牌。公司连续两年获评全国科改示范“标杆”企业，入选国务院国资委“创建世界一流专业领军示范企业”。 4.科技创新能力持续增强。公司建有国家级企业技术中心、先进功能膜材料安徽省产业创新研究院、高性能PVA材料安徽省联合共建学科重点实验室、中国科大-皖维PVA新材料联合实验室等创新平台，现有享受国务院津贴专家3人、省级专业领军人才6人、高级职称及以上约40人，硕博60余人，中级职称约160人，各类专业技术人员千余人，拥有有效专利184件，其中发明专利86件（含PCT专利1件）；开发国家重点新产品2项、省级新产品35项；获得中国专利优秀奖2项、安徽省专利金奖2项、省级科学技术奖一等奖5项；制定国家标准11项、行业标准11项、团体标准2项。报告期内，公司获认定为国家级制造业单项冠军企业（聚乙烯醇）、中国化纤工业协会绿色领军单位，2020年认定的“安徽省技术创新示范企业”通过复核评价，“一种可再分散型乳胶粉及其制备方法”专利获首届中部六省高价值专利大赛三等奖，“皖维牌”水泥通过低碳产品认证。 5.管理团队卓越高效：公司拥有一支专业、高效、稳定的管理团队，具有丰富的行业经验和管理经验。公司董事长高瞻远瞩、魄力超凡、务实笃行，带领管理团队创新进取、团结协作，使公司在激烈的市场竞争中脱颖而出。公司管理团队睿智果敢，注重企业的长期发展，积极推进企业的战略规划和管理创新，不断提升企业的核心竞争力。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，面对全球经济复苏乏力、国内房地产行业深度调整、下游市场需求恢复不及预期的严峻形势，公司董事会紧紧依靠5000多名皖维职工，全面贯彻党的二十大精神，认真落实公司二十届三次职代会决策部署，对标“八个一流”工作目标，精准识变、科学应变、主动求变，围绕五大产业链的扩能增量，科学运用“划小核算单位、以利润为导向”的绩效考核手段，进一步深化改革、科技创新、从严管理、降本增效，公司运行呈现出稳中求进的良好态势。报告期，主要经营指标虽同比有所下降，但环比稳中有增，为完成全年目标任务打下坚实基础。报告期，公司实现销售收入38.71亿元，同比下降15.15%。归属于母公司股东的净利润1.30亿元，同比下降62.63%。具体情况汇报如下： 1、产品竞争优势不断增强 报告期，公司产品盈利虽同比有所下降，但依然保持行业领先地位，大部分产品竞争优势明显，产品出口势头不减，新材料产品产销两旺，盈利能力不断增强。一是推行“划小核算单位、以利润为导向”的绩效考核，采用“赛马”机制，以利润为中心，以业绩论英雄，各单位围绕公司全年目标任务，分解业绩考核指标，形成“人人有指标、个个有压力、超利可分享”的内部良性竞争。报告期，除个别产品外，公司大多数产品都实现盈利。PVA 高强高模纤维、聚酯切片、可再分散性胶粉、PVA光学薄膜、PVB中间膜等多个产品实现了产量销量的双增长，其中聚酯切片产量及销量增幅均超过 30%，盈利能力稳步提升；PVA 光学薄膜产量同比增长 22.11%，销量同比增长76.56%，市场认可度不断提升；PVB中间膜产量同比增长80.36%，销量同比增长154.33%，品牌影响力持续增强。二是密切关注市场动态，统筹协调内外贸市场，及时调整生产负荷和销售政策，稳定产品价格，提高产品盈利能力。报告期，公司产品产销基本平衡，产品出口量同比增长46.76%，出口创汇1.16亿美元，同比增长7.4%。同时，受下游市场需求不足影响，报告期公司PVA、VAC、水泥及熟料等主产品价格均出现不同幅度下跌，盈利能力下降。三是安徽本部年产6 万吨乙烯法 PVA 项目开车成功，一次性开出合格产品，为公司新材料产业扩能增量提供了优质的原材料。报告期，公司新材料产品营收占比显著提升，占主营业务比重达到31.29%。 2、技术创新助力产品升级 报告期，公司围绕五大产业链开展科学研究和技术创新，不断推动产业升级和产品迭代步伐。 一是报告期公司申请专利47件（其中发明专利27件）；授权专利23件（其中发明专利7件）；2项专利参加了第十一届安徽省专利奖评选；完成省级新产品认定1个，完成科技成果2项。目前公司拥有有效专利184件，其中发明专利86件（含PCT专利1件）。二是报告期公司研发投入2.15亿元，研发投入强度5.56%。新增省级科研项目4项，主持安徽省联合基金科研项目2项；参与安徽省联合基金科研项目1项、安徽省重点研发计划项目1项；申报入选2024年度省属企业原创技术研发攻关项目1项，获得安徽省国资委1000万元资金支持。目前公司承担国家级科研项目2项、省级科研项目12项、合肥市级科研项目1项，基本完成了合肥市科技重大专项“揭榜挂帅”项目“光学级超镜面、大尺寸流延辊研发及应用技术”关键指标研发。三是深化科技创新体制机制改革。报告期公司制定了第一批原创技术攻关项目中长期考核激励实施方案，2 个原创技术项目实施了中长期考核激励；推荐1项科技成果参与国务院国资委国有企业职务科技成果赋权改革试点。四是报告期公司被国家工信部认定为国家技术创新示范企业和国家级制造业单项冠军企业（聚乙烯醇）；被中国化学纤维工业协会授予“2023年度先进会员企业绿色领军单位”荣誉称号；公司技术发展中心在安徽省技术中心评价中被安徽省工信厅评为优秀等级。 3、新材料项目建设稳步推进 按照公司产业发展规划，公司投资新建的一批补链延链项目已全部建成投产，一批扩能增量项目正在加快建设，“腾笼换鸟”战略收官在即，持续为公司高质量转型发展蓄势赋能。一是已建项目量产见效。年产700万平方米PVA光学膜项目基本达产达标，工艺技术日趋成熟，产品已实现批量供货；年产6万吨VAE项目（一期）达到设计产能，合格品率达100%，为花山公司胶粉生产提供了优质原材料；年产2万吨可再分散性胶粉项目（二期）已满负荷生产，市场占有率稳步提高，经济效益逐年提升；年产1万吨PVB树脂项目（二期）生产的膜级PVB树脂已满负荷运行，除少量外售外，产品全部供给皖维皕盛生产PVB胶片；年产2万吨PVB胶片项目已达产达标，产销基本平衡，隔音、隔热PVB胶片、光伏级PVB胶片已实现量产，汽车级PVB胶片的配方定型工作已完成；年产6万吨乙烯法特种PVA树脂升级改造项目已于6月份建成投产，为公司五大产业链的扩能增量提供了优质的PVA产品。二是在建项目按计划推进。年产 2万吨高端汽车级PVB胶片项目的厂房已建成，设备正在安装，预计年底投产；年产2000万平方米PVA光学膜项目及年产6万吨VAE项目（二期）预计年底完工；年产2万吨生物质PVA水溶膜项目和2万吨多功能PVB树脂项目（三期）正在建设中。 4、风险管控能力持续提升 报告期，公司始终坚守安全发展理念，安全环保形势总体平稳，风险管控能力显著提升。一是明确安全目标，压实主体责任。公司一贯坚持问题导向，压紧压实安全环保主体责任，不断完善双重预防体系信息化，做到重大危险源全覆盖，提升公司数字化管理水平；按照“三不放过”原则，常态化开展隐患排查，防范安全风险，严肃查处“三违”行为，保障了公司生产经营安全平稳。二是强化污染防治，确保达标排放。报告期，公司认真落实清洁生产措施，优化污水处理工艺，大幅降低污染物排放量；加装在线检测设备，建立废水、废气在线监控平台，充分发挥自动监测的应急预警作用；加强源头管控，末端治理，积极开展异味整治工作，降低VOCs总量排放，减少异味气体的产生；细化固体废弃物管理，明确固体废弃物分类及处置环节的管理要求，提升固体废弃物规范化管理水平。三是严控应收应付账款。报告期，公司开展了应收应付款清欠工作，不断强化应收账款催收责任，实时掌握应收账款信息，防范坏账风险；定期排查公司应付账款明细，特别是涉及中小企业的应付账款，规范审批流程，防范合同违约风险。四是严把法律审核关。 报告期公司按照“依法合规、预防风险、谨慎处事”的原则，审核各类合同2300余份，出具法律审核意见书12份，开展项目尽职调查1次，强化了前置法审程序，降低了合规管理风险。五是加强审计事前、事中、事后监督。报告期，公司高度重视合规经营审计工作，审核物资采购订单5780条，发现不合理订单6条，纠正了不规范行为，维护了公司利益；加强合同审核，审核工程招标文件及合同19份，防范了合同风险；把好审核“结算”关，完成11个单项工程和217项维修及机加工结算审核，共核减工程造价1267.36万元。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：报告期，营业成本同比减少14.35%，主要系报告期大宗原材料价格下降所致。 销售费用变动原因说明：报告期，销售费用同比增长0.30%，与去年同期基本持平。 管理费用变动原因说明：报告期，管理费用同比增长16.69%，主要系职工工资较去年同期增加所致。 财务费用变动原因说明：报告期，财务费用同比增加3,088.00万元，主要系公司报告期银行利息支出增加以及大额存单利息收入减少所致。 研发费用变动原因说明：报告期，研发费用同比增长10.14%，主要系报告期研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降49.62%，主要系报告期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加88,286.64万元，主要系报告期在建工程项目以及银行大额存单现金投入减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少112,074.70万元，主要系报告期偿还债务支付的现金增加所致。 税金及附加变动原因说明：报告期，税金及附加同比增长50.46%，主要系报告期增值税随征税及土地使用税增加所致。 其他收益变动原因说明：报告期，其他收益同比增长 96.12%，主要系报告期享受先进制造业企业增值税加计抵减政策所致。 资产取得的投资收益增加所致。 公允价值变动收益变动原因说明：报告期，公允价值变动收益同比减少294.25万元， 主要系报告期处置交易性金融资产公允价值变动收益结转所致。 信用减值损失变动原因说明：报告期，信用减值损失同比增长390.04%，主要系报告期计提应收账款坏账准备增加所致。 资产处置收益变动原因说明：报告期，资产处置收益同比减少5,043.59万元，主要系报告期非流动资产处置收益减少所致。 营业外收入变动原因说明：报告期，营业外收入同比增加182.09%，主要系报告期碳排放交易收入增加所致。 营业外支出变动原因说明：营业外支出同比减少59.23%,主要系报告期公司非流动资产处置损失减少所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 报告期，受全球经济疲软和国内需求不足影响，公司各主营产品的内外贸市场价格均出现不同幅度下降，盈利空间收窄。具体分析如下：
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
1.报告期末，交易性金融资产比期初减少100%，主要系本期末持有的交易性金融资产出售所致。 2.报告期末，应收票据比期初减少35.63%，主要系期末持有的未到期的应收票据减少所致。 3.报告期末，应收账款比期初增长72.21%，主要系受经济下行影响，下游客户资金紧张，公司给客户应收账款适当延期所致。 4.报告期末，应收款项融资比期初减少57.23%,主要期末持有的未到期的应收票据减少所致。 5.报告期末，其他流动资产比期初增长38.22%，主要系期末待抵扣进项税增加所致。 6.报告期末，在建工程比期初增长48.20%，主要系公司新建项目投资增加所致。 7.报告期末，一年内到期的非流动负债比期初增长168.20%，主要系一年内到期的租赁负债和长期借款增加所致。 8.报告期末，长期借款比期初减少66.67%，主要系一年内到期的长期借款重分类到一年内到期的非流动负债所致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 2024年1月15日公司召开九届一次董事会会议，审议通过了《关于投资新建20kt/a多功能PVB树脂项目的议案》及《关于投资新建2万吨/年生 物质聚乙烯醇水溶膜生产线项目的议案》。其中，“20kt/a多功能PVB树脂项目”总投资32,105万元，项目建设期18个月，项目建成达产后，预计年 均销售收入52,136万元，年均利润总额6,240.91万元。“2万吨/年生物质聚乙烯醇水溶膜生产线项目” 总投资11,188.07万元，项目建设期12个月， 建成达产后，预计年均销售收入49,252.50万元，年均利润总额6,815.15万元。 截至报告期末，该项目正在建设中。上述事项公司已在《中国证券报》《上海证券部》及上海证券交易所网站公开披露，具体内容见公司“临2024-003” “临2024-004”号公告。 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 |
