[中报]龙蟠科技(603906):江苏龙蟠科技股份有限公司2024年半年度报告
原标题:龙蟠科技:江苏龙蟠科技股份有限公司2024年半年度报告 江苏龙蟠科技股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人石俊峰、主管会计工作负责人沈志勇及会计机构负责人（会计主管人员）周林声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ........................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.........................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................7 第四节 公司治理 ............................................................................................................... 28 第五节 环境与社会责任 ..................................................................................................... 30 第六节 重要事项 ............................................................................................................... 40 第七节 股份变动及股东情况.............................................................................................. 54 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................... 57 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................ 57 第十节 财务报告 ............................................................................................................... 58
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业发展情况 公司主营业务可以分为磷酸铁锂正极材料和车用环保精细化学品两大类。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，公司磷酸铁锂正极材料业务属于化学原料和化学制品制造业（C26）。车用环保精细化学品所处行业是具有生态保护和环境治理效果、专业为汽车行业配套的专用化学品“三栖”行业。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，从产品属性的角度，公司的润滑油、柴油发动机尾气处理液、冷却液、车用养护品属于化学原料和化学制品制造业（C26）；从应用对象角度看，公司为国内外众多大型整车制造厂商提供配套服务，属于汽车制造业的专业配套行业（C36）；从使用效果看，公司的产品具有明显的环保特征，属于生态保护和环境治理业（N77）。 1、磷酸铁锂正极材料 磷酸铁锂正极材料是锂电池中最广泛使用的正极材料，对锂电池的电化学性能起着至关重要的作用。与其他正极材料相比，磷酸铁锂正极材料在循环寿命、安全特性和耐温性方面具有许多优势。 磷酸铁锂正极材料卓越的循环寿命确保了持久的性能，而其较高的安全性能有效降低了热失控和短路的风险。此外，磷酸铁锂正极材料更高的温度耐受性使其能够在更广泛的环境中可靠运行。近年来，我国出台了一系列支持新能源汽车和储能行业发展的产业政策，带动正极材料的市场需求量快速增长。高工产研锂电研究所（GGII）调研数据显示，2024年上半年中国锂电池出货量 459GWh，同比增长 21%，正极材料出货量 134万吨，同比增长 23%，其中磷酸铁锂材料出货 93万吨，同比增长 32%，占比正极材料总出货量比例近 70%。 2、车用环保精细化学品 车用环保精细化学品是指用于汽车及其相关零部件维修和保养的化学品，以提高车辆性能、延长部件寿命、减少污染并节约能源。根据不同的功能和使用环境，车用环保精细化学品主要包括润滑油、柴油发动机尾气处理液、冷却液以及车用养护品等。 （1）润滑油 润滑油工业是石油和化工行业的重要组成部分，润滑油市场的发展受到国家宏观经济形势以及交通运输、机械设备等行业的发展影响。随着汽车工业的迅猛发展和车型更新速度越来越快以及汽车排放标准的日益提高、社会环保意识的逐渐增强，我国未来润滑油将朝着提高品质和性能、加强节能性和环保性的趋势发展。在车用润滑油需求方面，随着新能源电动车的推广与普及，针对于新能源汽车的润滑油产品将会是快速增长的细分市场。与此同时，我国政府对“新基建”领域投资力度加大将增加我国工程机械行业的市场需求，与此相关的工程机械的润滑油需求也将随之增长。根据智研咨询的预测，2027年我国润滑油市场规模预计将达到 1,425.68亿元，2020年至 2027年我国润滑油市场规模年均复合增长率为 4.96%。 （2）柴油发动机尾气处理液 柴油发动机尾气处理液又名车用尿素，应用于柴油发动机中，它是一种使用在 SCR 技术中，用来减少柴油车尾气中的氮氧化物污染的液体。目前车用尿素行业中高品质、大品牌产品将逐渐成为消费主流，低质、劣质、假冒车用尿素产品将被清除出市场，品质过硬、品牌信誉度高的车用尿素生产商将得到市场认可。随着环保意识的增强，消费认知的升级，用户的消费习惯逐渐养成以及相关法律法规日臻完善，国内将产生一个庞大而稳定的车用尿素客户群体。在低碳减排的倡导下，我国车用尿素的销量在过去几年经历了显著增长，未来随着需求量的不断增加，与加油站配套或单独建设车用尿素加注站有望成为产业趋势，供应渠道将进一步完善，用户购买车用尿素的便利度将大幅提高，使用成本将有所降低。 （3）冷却液 冷却液是内燃机循环冷却系统的冷却介质，主要是由防冻剂、缓蚀剂、消泡剂、着色剂、防霉剂等组成，是保证汽车发动机在正常温度范围内运转所必不可少的散热介质。减少有害物质的添加及生成是车用冷却液的未来主要发展方向。传统车用冷却液配方含有对环境产生污染的物质，所以通过对传统车用冷却液的母液和添加剂进行改进，研制更绿色环保、高效、经济的新型冷却液，以减少其对环境的污染是未来主要发展方向。随着越来越多新型冷却液产品的推出，未来我国车用冷却液市场将进一步朝着环保、高效、经济方向发展，其市场需求受到节能环保理念的推动有望持续增长。新能源车用冷却液比传统内燃机的冷却具有更高的技术要求。目前，液冷是新能源汽车散热的重要发展方向，具有安全性高、散热效果显著等特点。在新能源汽车相关技术不断突破、环保、限购等多重因素综合作用下，新能源汽车渗透率逐步提升，冷却液也将迎来更大的发展空间。冷却液在储能系统中也得到广泛应用。当前，冷却液在发电侧/电网侧新增储能项目中占比迅速提升，未来随着新能源电站、离网储能等更大电池容量、更高系统功率密度的储能电站需求的快速增加，新能源冷却液的市场空间也会快速提升，同时因储能系统能量密度与发热量更大，对安全性和使用寿命的要求更高，对冷却液技术也提出了更高挑战。 （4）车用养护品 车用养护产品是指针对机动车发动机润滑系统、冷却系统、引擎舱系统、燃油系统、排进气系统、皮带保养、转向系统、变速箱系统、行驶系统、刹车系统、空调系统、车身精细保养、全车防锈、发动机系统、防盗系统、车窗系统等运行系统及外观进行免拆维修、清洗和保养的各类保护剂及清洗剂。我国汽车保有量持续上升，因此相应汽车养护品的市场不断拓宽，不同种类、不同品牌的汽车养护品大量投放到市场，为消费者提供了广泛的选择空间。行业内的生产企业数量众多，但普遍规模较小，具有绝对优势的品牌尚未出现。 （二）主营业务及主要产品用途 1、主营业务 报告期内，公司主要从事磷酸铁锂正极材料和车用环保精细化学品的研发、生产和销售。磷酸铁锂正极材料主要应用于新能源汽车动力电池和储能电池等领域；车用环保精细化学品业务已建立了涵盖集润滑油、柴油发动机尾气处理液、冷却液、车用养护品等于一体的产品体系，产品广泛应用于汽车整车制造、汽车后市场、工程机械等领域。 2、主要产品 （1）磷酸铁锂正极材料 公司目前有四种具备不同特点的磷酸铁锂正极材料产品系列。其中，第三代 S系列磷酸铁锂正极材料产品，具有高压实高容量、低温高容量、低成本长循环等特点，是公司目前的主打产品；T系列铁锂一号产品采用了纳米球形压实技术，可以提高锂电池于低温环境下的充电效率及电容；Z系列磷酸铁锂正极材料产品是使用回收原材料制成的高性价比选择；此外，公司正在积极开发M系列磷酸锰铁锂正极材料，已对客户进行送样测试。 （2）车用环保精细化学品 公司车用环保精细化学品主要包括润滑油、柴油发动机汽车处理液、冷却液、车用养护品。其中润滑油当前拥有汽油机油、柴油机油、变速箱油、齿轮油、润滑脂、摩托车专用油、工程机械专用油、农用机械专用油、工业油等多个品类；柴油发动机尾气处理液拥有智蓝、洁劲、净芯、杰效、省畅、冰畅、省畅 PRO、可兰素 1号等多个系列产品；冷却液包含新能源 E系列冷却液、C31长效冷却液、C05轿车冷却液、C08柴油冷却液等产品；车用养护品包括玻璃水、燃油添加剂、动力提升剂等，可以满足不同车型及工况下发动机养护需求。 （三）主要经营模式 （1）生产模式 公司磷酸铁锂正极材料产品主要采取“以销定产”的生产模式，主要依托自身生产能力自主生产。公司主要依据销售预测和未来下游市场需求情况制定生产计划，同时根据公司产成品库存和客户实际订单情况对生产计划进行灵活调整，以保证销售与生产的匹配与衔接，保障公司库存高效周转。 公司车用环保精细化学品业务生产包括自主品牌产品生产模式和 OEM产品生产模式。公司自主品牌产品生产，需要考虑大宗原料采购周期、外包装材料送货时长、产成品库存、历年业绩与市场需求、客户订单量及订单交付及时性、运输时效及运输费用等问题，由智慧运营中心统一制定生产计划，协调产能资源，下达生产计划，各子公司负责产品的生产制造，严格按照作业指导书开展标准化流程生产作业；OEM产品生产主要根据代工客户的订单需求，以订单需求为口径测算所需原辅材料，按需备货，避免出现原料或成品库存呆滞，同时严格按照客户要求的工艺及质量标准，及时交付订单。 （2）采购模式 公司磷酸铁锂正极材料业务采购的原材料主要包括碳酸锂、磷酸铁等，车用环保精细化学品业务采购的原料主要包括基础油、乙二醇、尿素粒子、润滑油添加剂等。公司借助 ERP、OA等信息系统，建立了供方管理程序、采购管理程序及采购流程管理制度等一套严格的采购管理程序，严格执行供应商管理制度，对供应商的经营许可证、资金能力、质量认证、历史业绩及主要客户等进行综合考虑，各项大宗原料均要经过小批量试用采购且合格后，方可将其列入合格供应商名录；在实际采购活动中，智慧运营中心根据订单计划，结合原辅料库存、生产计划等情况编制采购计划，由采购部与合格供应商洽谈签订采购合同，有效管控采购成本，避免盲目采购。 （3）销售模式 公司磷酸铁锂正极材料业务主要采用直销模式，下游客户主要为国内外知名动力及储能电池厂商，根据客户的采购合同及具体订单需求，公司向客户提供相应产品及售后服务。由于锂离子电池正极材料是锂离子电池的关键材料之一，其产品性能直接影响锂离子电池的性能，锂离子电池厂商需要对锂离子电池正极材料供应商进行严格的筛选，以便最大程度确保锂离子电池的产品性能和质量，因此上述合作关系达成后通常较为稳定。 公司车用环保精细化学品业务的销售渠道主要包括集团客户渠道、经销商渠道和电子商务渠道。 公司营销平台负责开展销售工作，下设销售中心、客户开发部、营销支持部、市场中心等部门，贯穿渠道准入、合作洽淡、合同签订、售后服务等一系列流程，积极推动销售模式从单纯销售产品到销售“产品+服务”的转变。公司针对不同的渠道客户，制定不同的促销政策，旨在积极拓宽市场。 公司还上线了 CSS渠道云协作系统，经销商可登录账户在系统中实时下单，同时与 ERP系统实现精准嫁接，客户可以选择性参与各项月度促销优惠政策，拥有良好的合作体验。 （4）研发模式 公司磷酸铁锂正极材料业务拥有完善的技术研发体系与创新机制，通过自主创新驱动的研发模式，引领企业快速发展。公司紧跟市场和客户的需求，预测行业和客户未来的发展趋势及方向，通过新产品的研发、新技术的应用以及生产工艺的升级改进，不断优化磷酸铁锂正极材料的性能和质量，解决行业技术难题，占据领先地位。 公司在车用环保精细化学品业务领域持续聚焦行业相关政策，紧跟行业发展步伐，不断进行产品的创新开发，以满足客户以及市场的多元化需求。公司产品研发可分为可行性研究阶段、设计与开发阶段、工艺设计阶段、样品和生产过程的确认阶段、投放市场及持续改进阶段等阶段。 （四）市场地位 （1）磷酸铁锂正极材料 公司于 2021年完成对全球领先锂电池材料企业贝特瑞旗下磷酸铁锂正极材料业务的并购，与贝特瑞合资组建常州锂源，正式切入磷酸铁锂正极材料业务，此后公司磷酸铁锂正极材料产能进一步扩张，产能规模得到提升，报告期内磷酸铁锂出货量位居行业前列。目前公司与全球主流锂电池制造商已建立起长期稳定的合作关系，其中包括宁德时代、瑞浦兰钧、欣旺达、武汉楚能、LGES等国内外主流的电池生产制造商。凭借在技术开发、生产经营、产业建设、管理运作等方面的积累和创新，公司已经具备较强的技术创新能力、客户服务能力和产品供应能力，综合竞争力处于行业前列。 （2）车用环保精细化学品 公司是国内民营润滑油具有较强竞争力的企业之一，公司高端系列产品“龙蟠 1号”的发布，有望改变行业和消费者忽视国产高品质润滑油的现状，促进民族品牌的发展。此外，公司在柴油发动机尾气处理液产品领域拥有十余年的产品研发和生产经验，在汽车尾气处理液市场拥有较强的竞争力。自公司成立以来，公司紧跟行业发展步伐，以节能减排政策为导向，不断进行产品研发和技术创新，建设起“龙蟠”与“可兰素”等自主品牌，通过大规模品牌推广，提高作为优秀国民品牌的影响力，建立起以经销商渠道为脉络、集团渠道为市场基石的全国销售网络，产品销售规模居前，市场占有率在行业中处于领先地位。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）磷酸铁锂正极材料 1、研发优势 公司高度重视产品研发投入和技术创新。常州锂源及其下属企业在磷酸铁锂正极材料的研发方面有着深厚的积累，拥有一支由行业专家领衔的管理与研发团队，专注于磷酸铁锂的研究和创新，核心团队成员在磷酸铁锂正极材料领域具有较为丰富的经历、较强的创新意识和学习能力，对磷酸铁锂正极材料的发展现状、未来发展趋势等具有敏锐的洞察力和前瞻性的把控力。目前公司已形成了成熟的生产工艺，研发团队具有较强的自主创新能力以及快速的产品技术更新能力，还在不断提升产品的性能和品质，积极将前沿技术运用于产品开发中，研发能满足客户需求的新产品，促使公司技术与产品质量始终处于较高水平，维护公司在行业的优势地位。公司注重对原材料前驱体的开发，针对碳酸锂和磷酸铁均专门组建了研发团队，对其进行迭代开发。截至报告期末，常州锂源及其下属企业已累计取得专利 104项，其中发明专利 45项。 2、产品差异化优势 研发优势进而使得公司拥有丰富的产品矩阵，其中不乏独家技术和独创产品，具有很高的市场竞争力。公司已经形成了高功率球形 LFP制备技术、球形 LFP密实化技术等核心技术，解决了离子电导率、电子电导率低以及电化学性能在低温环境下显著下降的问题，使得所生产的磷酸铁锂产品具有高压实、高容量、长循环等优点。凭借优异的产品性能，公司的产品市场认可度较高，品牌口碑良好，具有竞争优势。 3、客户资源优势 公司及其下属企业凭借良好的产品质量与技术服务体系、完善的制造工序以及严格的质量管控水平，积极开拓市场，深耕行业优质客户。鉴于磷酸铁锂正极材料在产品安全性方面的重要性，加上生产工艺调整周期长，对电池生产厂家而言，为保证锂离子电池产品质量，需要对正极材料供应商进行严格的遴选，经认可后通常会建立稳定的长期业务合作关系。公司凭借在锂电材料领域多年来的市场积累，以及优质的产品和技术服务，已与全球主流锂电池制造商建立了长期稳定的合作关系，主要客户包括宁德时代、瑞浦兰钧、欣旺达、武汉楚能、LGES等国内外主流电池生产制造商，同时针对战略大客户，公司采用全方位深度合作模式，强化双方业务合作关系。 4、产能规模与海外先发优势 公司磷酸铁锂正极材料业务的市场占有率在行业内处于领先地位，目前公司拥有江苏金坛、天津宝坻、四川蓬溪、山东菏泽和湖北襄阳五处磷酸铁锂正极材料生产基地。多基地分散式的布局是公司制定的建厂策略之一，使得公司在地理位置上可以更加贴近主要客户，及时响应客户需求，同时可降低库存周转天数。多基地的设置还有利于降低公司可能因限电等原因带来的停工停产风险，也有利于公司管理团队的培养工作，为公司造就管理经营丰富的人才储备。产能规模的提升也能够产生规模效应，降低生产成本，提高对上游供应商的议价能力，从而提升公司产品的性价比。 公司在印尼建设的 3万吨磷酸铁锂正极材料生产基地是海外首个万吨级以上的磷酸铁锂正极材料工厂，由于印尼在制造成本、税费等方面相对于国内有优势，且目前海外产能具有稀缺性，海外工厂的率先落地将有助于提高公司的利润水平，帮助公司抢占海外市场份额，推进公司国际化战略的实施。 5、垂直一体化布局优势 原材料碳酸锂和磷酸铁的采购成本占到磷酸铁锂正极材料生产成本的绝大部分，为降低原材料价格波动带来的风险，提高公司供应链稳定性，公司和宁德时代在江西宜春合资建设了年产 4万吨碳酸锂加工厂，是目前唯一有锂盐加工厂的磷酸铁锂企业。锂盐加工厂一方面可稳定产品原材料的成本与供应，另一方面通过合资建厂，也可加强对合作方磷酸铁锂正极材料的销售，形成产业上的协同。 此外，公司在磷酸铁方面也有布局，目前在山东菏泽和湖北襄阳已基本建成年产 15万吨的磷酸铁产能，后续在山东菏泽还规划有 8万吨磷酸铁项目的建设。上述产能基本满产后，公司在磷酸铁方面可以达到很高的自供率。 通过自产碳酸锂与磷酸铁，公司在降低成本、保证供应的同时，还可以在生产过程中展开对原材料的研发，探索更适合我们的原材料标准，通过生产差异化的原材料，可带动生产差异化的磷酸铁锂正极材料产品，也有利于公司外购原材料时挑选合格的供应商，保障原材料和产成品的质量。 （二）车用环保精细化学品 1、自主研发和技术创新能力 公司始终视技术研发、产品创新为企业保持竞争优势的关键。公司在为客户提供服务的过程中积累了丰富的技术研发经验，形成了自主研发和创新能力，能够于精微处发现行业关键问题，以有效创新方案解决问题，进而推动行业进步。公司以客户和行业的需求为出发点，在长期的发展过程中积累了从配方到制备工艺等各个方面的核心技术，将自主研发和技术创新优势转化为具有自主知识产权的核心技术专利。公司在满足客户要求的基础上，通过提高产品的节能、环保、减排特性，丰富产品功能，形成产品的差异化，创造用户价值，促进公司规模持续增长。公司利用自主研发的技术创新成果，紧密围绕汽车、工程机械制造及售后维护行业对机械性能、节能减排以及舒适性的需求，将技术创新优势充分转化为创新产品，形成了润滑油、柴油发动机尾气处理液、冷却液、车用养护品等多个产品规格，龙蟠润滑油产品已实现连续十年荣获“LubTop中国润滑油十大品牌”。 2、品牌优势 经过多年的市场开拓和培育，公司树立了自主品牌，打造了多层次的品牌结构，以覆盖不同需求，在降低风险的同时把握高成长的机遇。“龙蟠”品牌的润滑油业务稳定发展，是公司稳健发展的重要保证；“可兰素”品牌的柴油发动机尾气处理液较早进入国内市场，市场份额处于领先地位。 公司车用环保精细化学品的品牌产品在国内主流汽车制造和机械制造企业中已经得到广泛认可，实现为江淮汽车、北汽集团、吉利汽车、通用五菱、上汽集团、中联重科等国内主流商用车厂家、乘用车厂家、工程机械厂家提供产品配套。 近年来，公司通过在央视频道、广播电台、高速媒体、高铁站 LED大屏、楼宇电梯媒体等投放广告，赞助大型活动，举办可兰素“儿童基金”公益活动等方式进行广告宣传。公司每年还举办龙蟠和可兰素经销商大会，邀请广大客户群体和媒体参与，对公司产品进一步宣传。此外，公司还通过运营抖音官方号、微信公众号等形式，以文章、短视频和直播方式传播公司品牌和产品。 为进一步验证“龙蟠 1号”系列产品的高端品质，公司研究院测试团队分别于 2023年冬季和2024年春季前往呼伦贝尔和西南云贵高原，在极寒环境及高海拔高落差环境下进行实车测试，拍摄并发布了纪录片，展现出产品的强劲性能和公司对质量与创新的不懈追求。 随着公司国际化战略的推进，海外自媒体传播平台也在逐步搭建中。公司目前已在 X平台、Facebook、领英、YouTube等平台设立了账号并发文宣传。 3、管理与研发团队优势 经过多年的培养和投入，公司形成了一支行业经验丰富、创新能力强的研发团队，技术人员背景涉及合成材料、机械、化学工程、汽车等多个专业，截至报告期末，公司拥有研发人员近 400名，其中硕博人员比例超 20%。公司董事长石俊峰在车用环保精细化学品领域拥有 30余年经验，多年的产品和技术开发工作，使得石俊峰具有扎实的研发技术基础、丰富的产品开发经验、突出的产品创新意识和能力，是公司技术带头人、产品创新团队的核心人员。石俊峰主持编著了《汽车润滑解码》、《润滑一点通》等润滑技术专著，曾参与起草中国汽车行业的首部“汽车合成制动液”产品行业标准、《车用尿素溶液技术规范》行业标准，并参与了多项车用环保精细化学品领域专利技术的研发。 4、营销体系优势 针对车用环保精细化学品行业不同渠道类型客户的不同特点，公司建立了全面、完善的营销体系，形成了针对集团客户市场的直销模式、针对零售市场的经销模式和利用互联网平台的电子商务模式。目前，公司在全国有近 1000名经销商，覆盖全国 22个省，4个直辖市以及 5个自治区。通过经销商网络，公司可触达全国约 10万个终端，通过上述终端公司可助推新产品的推广和公司品牌的树立。 公司借助营销信息化系统快速收集、反馈客户的需求，并通过营销信息化系统与 ERP系统的对接，实现以市场为导向的产品创新、采购、生产、销售的有机联动，建立了面向市场、快速反应的营销决策与执行体系。公司顺应车用环保精细化学品行业特点，建立了以规范化、信息化、创新化为特色的渠道管理模式，对于新产品创新开发、增强现有客户合作粘性、开拓新市场具有重要的作用。 5、质量管理优势 经过多年的质量管理和体系建设，公司目前已通过 ISO 9001:2015质量管理体系认证、ISO 14001:2015环境管理体系认证、IATF 16949:2016汽车工业质量管理体系认证、CNAS ISO/IEC17025实验室认证标准、ISO 45001:2018职业健康安全管理体系认证、ISO14067-2018产品碳足迹 、ISO14064-2018温室气体核查认证、ISO 50001：2018能源管理体系认证、GB/T23001-2017两化融合管理体系认证、GB/29490-2013知识产权管理体系认证、ISO 27001:2013信息安全管理体系认证、ISO 37001:2016反贿赂管理体系认证。此外，公司对需要获相关准入认证的产品按照相关标准进行生产、检验和试验，目前已经通过美国石油学会 API及国际润滑剂标准化及认证委员会 ILSAC的相关产品认证。根据综合管理体系的要求，结合公司实际情况，公司对生产计划管理、采购价格管理、原材料验收和出入库、生产工艺操作、物流管理、销售价格管理等各环节均制定了严格的管理制度，提高质量体系各过程运行的有效性。 公司重视产品质量控制，已建立起层次分明、运转高效、反应快速的现代化管理体系和信息化管理系统，为生产和管理的高效化、数字化、精确化起到支撑作用，被江苏省经济和信息化委员会授予“五星级数字企业”称号，多次获得客户颁发的“优秀供应商”奖。 三、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司继续深耕车用环保精细化学品领域，并不断纵深磷酸铁锂正极材料产业链布局，秉持用绿色新能源核心材料共建全球美好生活的使命，不断向新的领域发起挑战，助力新能源产业可持续发展。2024年上半年，下游降本压力和市场竞争加剧叠加原材料下行带来的跌价影响，导致公司净利润亏损。但公司通过积极采取一系列应对措施，使得磷酸铁锂工厂的产能利用率稳步提升，在手订单充裕，主要产品销量稳步增长，2024年 1-6月，公司实现营业收入3,568,612,379.01元，归属于上市公司股东的净利润-220,894,168.38元，亏损程度较去年同期有大幅度缩减。未来随着碳酸锂价格的企稳，公司的利润有望逐渐回归正常。公司持续重视研发投入，通过推出差异化的产品来稳固市场份额，同时公司也会加大对生产经营的精益化、精细化管理，提高管理效率和产能利用率，降低生产成本。 报告期内，公司开展的重点工作如下： 1、重视海外市场开发，积极拓展新客户 受海外车企需求持续放量影响，国内磷酸铁锂产业正在加速出海。公司重视海外市场开发，不断推进日本、韩国、美国等十余家海外客户的拓展进度，已陆续进入了样品小试、中试、小批量订单、客户审厂及通过合格供应商认证等阶段。 报告期内，公司与 LGES签署了 5年的长期供货协议，未来部分产能得到了锁定。和海外客户的深度绑定有助于了解海外客户对于产品的规范与要求，可带来相对稳定的收入和利润，助推公司海外产能进一步拓展，优先抢占国际市场份额，巩固公司在全球磷酸铁锂正极材料行业的市场地位。 2、保障重点项目建设进度，加速海外产能及原材料产能落地 报告期内，宜春龙蟠时代 4万吨碳酸锂项目基本完成建设，达到预定可使用状态；印尼锂源 3万吨磷酸铁锂项目也已进入试生产调试阶段，即将规模化量产，标志着公司成为第一家在海外落地规模化磷酸铁锂正极材料工厂的中国企业。 新工厂的陆续建成有助于落实公司垂直一体化发展战略，进一步提升公司的规模化生产能力，有助于稳定供应具有竞争力的优质产品，提升我们在磷酸铁锂正极材料行业的品牌知名度及声誉，丰富和维系公司的客户群体。 3、重视创新研发，增强产品竞争力 公司目前分别在深圳、南京及常州建设有产品研发中心，从事各类产品的研发工作，并在南京建立了一个车用环保精细化学品测试平台，该测试平台已通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证。 在车用环保精细化学品方面，公司通过研发测试，不断改良产品配方，致力于开发高性能、低成本的合格产品，以便在动态市场中获得竞争优势。 在正极材料方面，公司针对不同领域、应用场景及客户的实际需求，研发出多种差异化产品，包括高压实、长循环的“S系列”主打产品；拥有纳米球形压实技术，具有更优异低温性能的“T系列”产品；利用回收的极片作为原材料，具有原料利用率高以加工成本低等优势的“Z系列”回收修复产品；以及正在积极开发的能量密度高的“M系列”磷酸锰铁锂正极材料产品。 今年四月，常州锂源举办新产品发布活动，正式推出了其创新性的“锂能 1号”磷酸铁锂正极材料以及续航 1号升级版等系列新品，标志着公司在新能源材料领域又迈出了坚实的一步。“锂能1号”作为服务高端储能市场的磷酸铁锂正极材料，采用了超高能效及超长循环纳米科技，旨在解决当前储能领域面临的能量密度和循环寿命两大核心问题。据锂源研究院测算数据显示，相较于传统产品，“锂能 1号”在循环次数和能量效率方面有了较大幅度的提升，这将大大提升储能设备的性能和使用寿命。此次推出的新产品，不仅体现了公司在技术创新和产品研发上的强大实力，同时，也将进一步巩固常州锂源在新能源材料领域的领先地位，为公司的未来发展奠定坚实基础。 4、多渠道融资，提供充足资金保障 报告期内，公司充分利用资本市场，进行多渠道融资。 公司控股子公司常州锂源分别于 2024年 1月和 5月引入了建信金融资产投资有限公司和昆仑工融绿色（北京）新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）作为投资方，共计融资约 3.85亿元人民币。 公司境外发行 H股并在香港联合交易所有限公司上市项目也在正常推进过程中，目前已获得中国证监会出具的发行上市备案通知书，并于 2024年 4月完成年报更新稿，重新向香港联交所递交申请材料。 多渠道融资有助于缓解公司的资金压力，优化资产负债结构，为公司的产能扩张、业务发展提供充足的资金保障，助力公司高质量可持续发展。 5、加强采购价格管控，优化库存管理 公司紧密追踪主要原材料价格动态，对部分生产所需原材料实施“以销定采”并预留一定安全库存的采购模式。公司智慧运营中心通过 ERP系统对原材料进行动态实时管理，确保公司库存原材料能够满足生产所需，同时结合原材料市场价格波动情况灵活调整库存，加速原材料周转。公司还加大了招标比价工作力度，提高采购质量，降低采购成本。此外，公司通过开展期货套期保值业务，利用期货的套期保值功能，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动风险，力图从多方面实现价格控制，全方面降本增效。 6、引进高端优秀人才，培养与引进并重 公司充分发挥上市公司的平台优势，进行优秀高端人才的引进，培养与引进并重，围绕公司发展战略和目标的实际需求做好人力资源的利用与开发，造就一支高素质的专业人才队伍作为公司长久发展的根基。公司注重各级员工能力提升培训，建立了涵盖公共培训、管理干部培训、专业人员培训等培训体系，大力开展面向全体员工的各类培训活动，全面提升员工的知识视野和岗位技能。 公司采用竞聘轮值、内部人员轮岗等方式，开展综合型人才培养，为员工的职业发展和职业晋升提供有效帮助，努力吸引与建成一支凝心聚力、专业敬业的高质量员工团队。 7、加强交流互动，畅通投资者沟通交流渠道 报告期内，公司通过召开业绩说明会、回复 e互动投资者提问、接听投资者热线电话、接待投资者线下调研、主动走访投资机构等多种方式开展投资者关系管理工作，加大与市场各方的交流互动，保障广大投资者尤其是中小投资者的平等知情权。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：主要系本报告期业务宣传费用减少所致； 管理费用变动原因说明：主要系本报告期职工薪酬及咨询服务费增加所致； 财务费用变动原因说明：主要系本报告期贷款利息增加所致； 研发费用变动原因说明：主要系本报告期研发直接投入减少所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期取得借款收到的现金减少所致 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 （1）主要系本报告期利用闲置资金购买理财产品增加所致； （2）主要系本报告期期货合约无浮盈所致； （3）主要系本报告期收取银行承兑增加所致； （4）主要系本报告期设备、工程款减少所致； （5）主要系本报告期开具的银行承兑结算减少所致； （6）主要系本报告期预收的租赁款增加所致； （7）主要系本报告期预收的订单款增加所致； （8）主要系本报告期企业所得税增加所致； （9）主要系本报告期售后回租融资租赁款增加所致； （10）主要系本报告期收到政府补助增加所致； 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 714,504,077.18（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.15%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 1、2024年 3月，公司召开第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于收购山东美多科技有限公司暨关联交易并对其增资的议案》，公司拟以现金人民币 10,053.92万元收购龙蟠国际控股有限公司持有的山东美多科技有限公司 100%股权，并在收购完成后对其增资人民币 5,000万元。 截止目前，公司尚未支付股权转让款，暂未进行股权交割及后续增资行为。 2、2024年 3月，公司对全资子公司江苏龙蟠新材料科技有限公司支付增资款人民币 4,500万元，龙蟠新材料的注册资本由 10,000万元变更为 14,500万元，公司仍持有其 100%股权。 3、2023年 2月 24日公司召开第四届董事会第一次会议，并于 2023年 3月 13日召开 2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司对外投资并成立项目公司的议案》，公司拟通过其下属公司在印度尼西亚投资设立项目公司，通过项目公司投资开发建设“新能源汽车动力与储能电池正极材料规模化生产项目”（以下简称“印尼项目”），项目总投资约为 2.9亿美元（约合人民币20亿元）。报告期内，公司通过常州锂源增资锂源（亚太）、锂源（亚太）增资锂源（印尼）的方式对印尼项目进行投资，锂源（亚太）的注册资本由 330万美元变更为 5,416.4463万美元，锂源（印尼）的注册资本由 3,000亿印尼盾变更为 8,518.73亿印尼盾。 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(2).重大的非股权投资 √适用 □不适用
注 2：报告期内各项目收益情况参见 “三、管理层讨论与分析”之“四、（六）主要控股参股公司分析”。 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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