[中报]宏创控股(002379):2024年半年度报告

时间：2024年08月15日 20:15:25 中财网

原标题:宏创控股:2024年半年度报告

山东宏创铝业控股股份有限公司
2024年半年度报告

2024年08月

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人杨丛森先生、主管会计工作负责人刘兴海先生及会计机构负责人(会计主管人员)耿玉玉女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。

本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“管理层讨论与分析”中“公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意阅读。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目录


第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 6
第三节 管理层讨论与分析 ..................................................................................................................................... 9
第四节 公司治理 ..................................................................................................................................................... 24
第五节 环境和社会责任 ......................................................................................................................................... 25
第六节 重要事项 ..................................................................................................................................................... 27
第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................. 36
第八节 优先股相关情况 ......................................................................................................................................... 41
第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................. 42
第十节 财务报告 ..................................................................................................................................................... 43

备查文件目录
1、载有董事长杨丛森先生签名的2024年半年度报告全文。
2、载有公司法定代表人杨丛森先生、财务负责人刘兴海先生及会计机构负责人耿玉玉女士签名并盖章的财务报表。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。
4、其他相关材料。


释义

释义项	指	释义内容
本公司/公司/母公司/本企业/宏创控股/上市公司	指	山东宏创铝业控股股份有限公司
会计师事务所/注册会计师	指	大信会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《山东宏创铝业控股股份有限公司章程》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
山东宏桥	指	山东宏桥新型材料有限公司
宏程铝业	指	邹平县宏程铝业科技有限公司
鸿博铝业	指	滨州鸿博铝业科技有限公司
宏卓铝业	指	邹平宏卓铝业有限公司
宏硕铝业	指	邹平宏硕铝业有限公司
邹平宏则	指	邹平宏则再生资源有限公司
报告期	指	2024年1月1日至2024年6月30日
元(万元)	指	人民币元(人民币万元)

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	宏创控股	股票代码	002379
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	山东宏创铝业控股股份有限公司
公司的中文简称（如有）	宏创控股
公司的外文名称（如有）	Shandong Hontron Aluminum Industry Holding Company Limited
公司的外文名称缩写（如 有）	HONTRON
公司的法定代表人	杨丛森先生

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	肖萧	李敏
联系地址	山东省滨州市博兴县经济开发区新博 路以东、三号干渠桥以北	山东省滨州市博兴县经济开发区新博 路以东、三号干渠桥以北
电话	0543-7026777	0543-7026777
传真	0543-7026777	0543-7026777
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。

3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	1,680,246,856.89	1,331,305,605.35	26.21%
归属于上市公司股东的净利 润（元）	-18,452,466.82	-47,309,187.35	61.00%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）	-23,424,715.85	-49,833,506.09	52.99%
经营活动产生的现金流量净 额（元）	13,278,382.75	-114,478,299.68	111.60%
基本每股收益（元/股）	-0.0162	-0.0511	68.30%
稀释每股收益（元/股）	-0.0162	-0.0511	68.30%
加权平均净资产收益率	-0.91%	-3.47%	2.56%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	3,267,380,852.93	2,982,041,923.56	9.57%
归属于上市公司股东的净资 产（元）	2,010,385,071.59	2,028,881,038.41	-0.91%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）	671,731.56
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益	3,994,113.91
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	284,848.39
其他符合非经常性损益定义的损益项 目	34,076.61
减：所得税影响额	12,521.44
合计	4,972,249.03

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
?适用 □不适用

项目	涉及金额（元）	原因
先进制造业企业增值税加计抵减政策	12,795,098.64	公司及子公司宏程铝业符合财政部、国家税 务总局关于印发《关于先进制造业企业增值 税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局 公告2023年第43号），自2023年1月1 日至2027年12月31日，允许先进制造业 企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减 应纳增值税税额政策。本期将增值税加计抵 减金额计入其他收益，与生产经营业务相 关，因此将其作为经常性损益。

第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）从事主要业务 铝是国民经济发展的重要基础材料。经过二十年的不懈努力，宏创控股发展成为一家大型综合性的铝加工企业，建成 了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身生产尾料和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链，营业范 围涵盖铝板带箔的研发、生产与销售，主要产品为铝板带、家用箔、容器箔、药用箔、装饰箔等，广泛应用于食品和医 药包装、建筑装饰等多个领域，致力于推动医药包装、高端食品包装行业的高质量发展。
（二）主要经营模式
公司主要经营的高精度铝板带箔产品均采用订单生产模式，根据客户不同需求加工产品，采购、生产等部门均围绕销
售这一中心环节展开。

1、采购模式
公司采购部负责供应商的开发与管理，为保证采购物资品质及控制采购成本，充分应用信息化手段，制定了完善的供
应商管理体系，建立了公开透明、阳光规范的管理平台，对供应商选择、招标采购流程等各方面做出严格规定，对于重
要原材料，需要经过实地评估和样品评估程序，经评估合格后，方可纳入合格供应商名录。
2、生产模式
公司主要采用“以销定产”的订单生产模式。公司接到客户订单以后，根据订单对产品规格、数量、性能、质量等要
求进行技术评审和交期评审，确认接单后严格按照技术要求和交货期限合理安排生产。针对通用半成品、常用产品，采
用大批量生产方式，提高生产效率，降低过程成本。针对不同客户对产品不同合金状态、规格的要求，采用多品种、小
批量生产方式，以适应市场的快速变化。

3、销售模式
公司采用以开发终端客户为主和中间商为辅的营销模式，通过过硬的质量、优越的性能、及时的交期和优质的服务开
展更多的终端活动，实现渠道的多元化，多角度的挖掘市场商机；针对不同客户，公司制定精准的个性化营销体系，包
括精准的市场定位、与顾客建立个性传播沟通体系机制、适合一对一分销的集成销售组织、提供个性定制化的产品、提
供顾客增值服务等；将传统渠道与互联网有效结合，将企业传达信息直接抵达客户，瞄准客户的核心诉求，清晰的分析
市场现状，预测市场变化，提高企业对未来市场的把控能力。

（三）报告期内公司经营情况
报告期内，国内外铝价重心上移，伦敦金属交易所（LME)和上海期货交易所(SHFE)铝价现货平均价分别为2358美元
/吨和 19849元/吨，同比分别上涨 1.30%，7.20%，公司主要产品销量同比增加 23.62%，促使营业收入同比增长 26.21%，
产品毛利率同比提高1.04个百分点至2.83%，计提的资产减值损失同比减少，同时人民币对美元汇率波动，汇兑收益同
比增加，以及公司享受增值税加计抵减政策计入其他收益等影响公司经营业绩改善，归属于上市公司股东的净利润同比
增加61.00%至-1,845.25万元,亏损同比收窄。

截至 2024年 6月 30日，公司资产总额 326,738.09万元，较期初增加 9.57%，归属于上市公司股东的所有者权益201,038.51万元，较期初减少0.91%。

（四）公司所处行业发展情况
1、行业发展现状、特点及趋势
铝加工生产需要贴近消费市场，靠近用户，才会保证良好的效益。一方面，铝材属于个性化产品，生产企业以销定
产，市场的占有程度决定了其开工水平，人口稠密、经济发达地区的铝消费水平较高，市场容量大，并且市场活跃，有
益于铝加工企业开拓市场；另一方面，铝加工材作为中间产品，对运输的要求较高，为保证在运输过程中不受损伤，铝
材的运输应尽量避免长途运输和中途转运，加之铝材订单批量相对较小，国内一般采取全程汽运的方式，运输成本较高，
因而，铝材供应有一定的运输半径要求，若超出范围，运输费用将超出合理区间而进一步侵占利润。（资料来源：北京
安泰科信息股份有限公司（以下简称“安泰科”））
近年来，电解铝生产聚集地吸引铝加工厂入驻趋势明显，直接利用电解铝厂的铝水，缩短工艺流程、减少金属损耗，
在一定程度上降低了铝材的生产成本。因此，既靠近铝材消费又临近铝水生产的地区成为铝加工布局的最优选择，全国
铝加工生产布局也逐渐从单一的消费集中地向既有铝水资源又贴近消费的地区转移。山东省依托铝水资源优势和自身的
区域优势，于2012年开始超越广东、河南成为我国铝材产量第一大省。（资料来源：安泰科） 光伏发电将是中长期中国铝需求增长最快的领域，交通运输工具轻量化和电动化趋势仍是推动铝材消费增长的重要
动力，因此，光伏型材、新能源汽车电池壳用型材及板材、电池箔等铝材产品增长明显；国家持续推动智慧城市建设，
将大幅推动铝合金天桥、铝合金灯杆等在城市建设中的应用，从而带动相关铝材产品需求的增长。包装容器作为弱周期
领域，仍将保持持续稳定增长，铝包装容器材料的优势在得到消费者更多认可的同时，创新应用场景有望不断扩大，在
替代塑料及玻璃包装、保护食品质量和安全、减少浪费等方面的优势将会更加明显。例如冷链食品、生鲜食品的气调包
装、食品贴体包装；液体配方奶、植物奶、软质冰淇淋、软质奶酪、宠物专属牛奶、酱料、汤类等应用的无菌包装；非
浓缩还原果蔬汁、高端水、运动能量饮料、橄榄油用铝制包装容器；铝箔容器还成为近年来发展很快的预制食品市场替
代塑料材料的首选的包装方案。在耐用消费领域，随着近年来中国城镇化水平的不断攀升，国内城镇大多数家庭的家电
拥有率已接近饱和，农村市场在经历了几次大范围的“家电下乡”活动以后，家电保有量也在快速增长。未来，新的需
求主要来自新增家庭和原有家庭更新换代的需求。预计到2028年，中国铝材表观消费量有望达到4568万吨，2024-2028
年期间的年均增幅1.2%。（资料来源：安泰科）
2、2024年上半年铝价走势、行业产量、消费量及出口情况
2024上半年，海外供应能力恢复缓慢，因此在俄罗斯金属受制裁后，迅速引发了海外现货供应紧张情绪升温，从而
不断推高伦铝价格，进而带动国内铝价的上涨，内外价格结构整体表现为外强内弱。从时间上来看，一季度，LME铝价
波动下行，二季度开始触底反弹，随后俄罗斯金属受制裁事件更是加快价格上涨步伐，LME三月期铝于 5月份涨至上半
年高点 2799美元/吨，为近两年新高；随着市场过热情绪降温，价格也于 6月震荡下行，但重心仍处于近两年高位。具
体来看，2024年上半年，LME现货月和三月期铝平均价分别为 2358美元/吨和 2401美元/吨，同比分别上涨 1.30%和
1.60%。（资料来源：安泰科）
伦敦金属交易所（LME)和上海期货交易所(SHFE)铝价走势情况
2024年上半年沪铝价格与伦铝价格基本呈现相同的走势。1-2月份，国内经济运行平稳，各类宏观政策持续出台，协同发力，带动社会经济活力逐步恢复，但依旧面临内外部各方因素的挑战。这一时期内经历了美联储降息预期降低，
春节前后下游铝加工厂停工，季节性累库等情况，铝价基本处于震荡下行阶段。3月份开始，宏观经济进一步好转以及
美联储降息预期提升，同时以铜、铝为代表的主要有色金属品种供应端受到诸多干扰，宏观和基本面均产生同向利多影
响，产业和投机资金等积极入市，铝价开启快速上涨模式。上半年主力合约最高上探至 22040元/吨，为近两年新高，6
月份随着多头资金陆续高位离场，铝价震荡回调，6月底回落至 20300元/吨附近。具体来看，2024上半年，SHFE现货
和三个月期货的平均价分别为19849元/吨和19846元/吨，同比分别上涨7.20%和8.20%。（资料来源：安泰科） 2024上半年，中国铝消费继续保持增长态势，尤其表观需求较为强劲。由于铝水比例不断提升后，铝锭产出下降，
导致铝锭显性库存持续偏低，表观需求数据十分亮眼；但铝棒等中间品产量保持增长，同时随着铝加工厂数量的增多，
隐性库存呈现出多样化的存在形式，导致下游实际需求感受与上游原料端输出量存在差异。但从终端领域的数据来看，
今年铝消费表现较为不错。从各领域表现来看，上半年地产等传统板块需求继续萎缩，新能源汽车、光伏、家电等产业
带来消费增量，同时铝产品出口恢复正增长，增量完全弥补了其它板块的减量。安泰科估计，2024年上半年国内铝加工
材产量为2340万吨，同比增长3.70%，其中铝板带产量增长1.10%至705.50万吨，占比为31.30%；铝箔产量增长4.60%
至248万吨，占比1.00%；预计2024上半年中国原铝消费量2210.40万吨，同比增长8.20%。安泰科预估，2024上半年
海外电解铝消费量为1384万吨，同比增长1.80%。（资料来源：安泰科） 根据中国海关数据，2024年上半年，中国出口铝板带 165.10万吨，同比增长 18.50%；铝箔出口74.10万吨，同比提高10.40%；铝挤压材出口61.50万吨，同比增长4.50%。（资料来源：安泰科） 二、核心竞争力分析
1、技术优势
公司拥有一支整体素质较高的研发团队，具备行业领先的科研能力。公司在主动优化产品结构的基础上，更加注重产
品的功能和质量，使之更加符合客户的实际需求和个性化要求。

2、质量优势
公司拥有一支经验丰富的质量控制队伍，动员全员参与全过程质量管控，确保公司的产品从原材料到各个生产环节，
直到成品检验，均得到严格控制。公司建立了完善的质量管理体系，先后通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理
体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证、GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系
认证、ASI绩效标准认证、Kosher洁食认证以及BRC包材认证。

3、品牌优势
不忘初心，公司坚守诚信经营，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得顾客的信任，通过长期积累沉淀，逐渐形成
了优良的口碑及品牌形象。近年来公司加快了品牌的培育，品牌效应逐渐显现。

4、营销网络优势
经过多年的开拓和积累，凭借着稳定的质量和优质的服务，公司与业界主要客户建立了稳定的合作关系。深耕国内国
际两个市场，建立了稳定的营销网络，客户群体遍布国内主要铝材消费地及海外众多国家和地区，在包装用铝箔和药用
铝箔领域处于行业领先地位。
5、循环经济产业链优势
公司建成了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自身生产尾料和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业
链,实现资源的综合利用，达到经济效益、社会效益和环境效益共赢的目的。

6、产业集群优势
公司位于山东省滨州市，滨州市委市政府致力打造世界级高端铝产业集群，公司依托集群内企业特有的政策优势、资
源优势、区位优势、创新优势、集群优势、组织优势和空间优势，牢牢锁定精深化、高端化、国际化发展方向，加快发
展步伐。

7、独特的企业文化和高素质的干部职工队伍优势
公司秉承了山东宏桥“为国创业、为民造福”的发展宗旨和“拼搏进取、求实创新、快速高效、勇争一流”的企业精
神及先进的管理思想，“宏工匠精神，创卓越品质”，力争打造世界一流企业。拥有一支勇于担当、勇于创新、具有超
强执行力的高素质干部职工队伍，是公司真正的核心竞争力，是实现公司发展战略与长期有效增长的坚实基础和有力保
证。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	1,680,246,856.89	1,331,305,605.35	26.21%	无重大变动。
营业成本	1,632,702,501.13	1,307,480,028.84	24.87%	无重大变动。
销售费用	5,113,390.29	5,571,692.83	-8.23%	无重大变动。
管理费用	20,377,243.50	20,409,103.20	-0.16%	无重大变动。
财务费用	-3,761,847.50	2,343,913.46	-260.49%	主要原因是报告期公司汇兑收益 增加所致。
所得税费用	4,753,343.36	-5,299,709.33	不适用	主要原因是报告期公司确认递延 所得税资产减少所致。
研发投入	24,277,491.26	21,879,218.09	10.96%	无重大变动。
经营活动产生的现金 流量净额	13,278,382.75	-114,478,299.68	111.60%	主要原因是报告期公司经营亏损 较上年减少所致。
投资活动产生的现金 流量净额	5,018,967.99	-2,488,114.42	301.72%	主要原因是报告期公司使用闲置 募集资金进行现金管理取得收益 所致。
筹资活动产生的现金 流量净额	80,739,948.81	41,996,926.49	92.25%	主要原因是报告期公司取得银行 借款净额增加及其他筹资活动支 付的现金减少所致。
现金及现金等价物净 增加额	106,221,280.23	-79,247,941.06	234.04%	主要原因是报告期公司经营活动 产生的现金流量净额增加所致。
其他收益	13,500,906.81	2,159,447.31	525.20%	主要原因是报告期公司享受增值 税加计抵减政策所致。
投资收益	-1,002,931.17	1,929,176.09	-151.99%	主要原因是报告期公司套期业务 所致。
信用减值损失	-4,433,237.78	5,014,397.28	不适用	主要原因是报告期末，公司应收 账款余额同比增加，确认的信用 减值损失相应增加所致。
资产减值损失	-18,957,937.44	-24,579,090.51	不适用	无重大变动。
归属于母公司股东的 净利润	-18,452,466.82	-47,309,187.35	61.00%	主要原因是报告期铝价同比上 升，促使公司营业收入同比增 加，产品毛利率提高，同时报告 期汇率波动使得公司产生汇兑收 益增加、享受增值税加计抵减政 策及使用闲置募集资金进行现金 管理产生收益所致。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成
单位：元

	本报告期		上年同期		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	1,680,246,856.89	100%	1,331,305,605.35	100%	26.21%
分行业
有色金属加工	1,669,826,142.00	99.38%	1,323,276,602.57	99.40%	26.19%
其他业务收入	10,420,714.89	0.62%	8,029,002.78	0.60%	29.79%
分产品
铸轧卷	477,220,157.31	28.40%	432,197,143.26	32.46%	10.42%
冷轧卷	431,823,294.36	25.70%	317,133,268.96	23.82%	36.16%
铝箔	760,782,690.33	45.28%	573,946,190.35	43.11%	32.55%
材料收入	68,694.65	0.01%	222,561.19	0.02%	-69.13%
租赁收入	250,249.00	0.01%	504,939.98	0.04%	-50.44%
铝颗粒收入	4,263,180.35	0.25%	5,945,489.80	0.45%	-28.30%
废品收入	5,838,590.89	0.35%	1,328,401.19	0.10%	339.52%
代加工收入			27,610.62	0.00%	-100.00%
分地区
国内销售	1,181,193,338.93	70.30%	935,103,657.46	70.24%	26.32%
国外销售	499,053,517.96	29.70%	396,201,947.89	29.76%	25.96%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上 年同期增减
分行业
有色金属加工	1,669,826,142.00	1,632,639,917.88	2.23%	26.19%	24.88%	1.03%
分产品
铸轧卷	477,220,157.31	473,244,517.95	0.83%	10.42%	9.29%	1.02%
冷轧卷	431,823,294.36	409,289,758.30	5.22%	36.16%	29.65%	4.77%
铝箔	760,782,690.33	750,105,641.63	1.40%	32.55%	34.27%	-1.27%
分地区
国内销售	1,181,193,338.93	1,146,542,346.42	2.93%	26.32%	22.61%	2.93%
国外销售	499,053,517.96	486,160,154.71	2.58%	25.96%	30.56%	-3.44%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	-1,002,931.17	7.32%	主要是报告期公司套期业 务所致。	否
公允价值变动损益	4,338,433.43	-31.67%	主要是报告期末公司套期 保值持仓浮动盈余。	否
营业外收入	284,848.39	-2.08%	主要是报告期公司收到的 罚没收入。	否
其他收益	13,500,906.81	-98.55%	主要是报告期公司将增值 税加计抵减金额计入其他 收益。	是
信用减值损失	-4,433,237.78	32.36%	主要是报告期末公司对应 收账款、其他应收款确认 的信用损失。	否
资产减值损失	-18,957,937.44	138.39%	主要是报告期末公司对存 货计提的资产减值准备。	否

五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产 比例	金额	占总资 产比例
货币资金	438,327,792.43	13.42%	269,645,122.83	9.04%	4.38%	报告期公司取得短期借 款。
应收账款	171,648,282.16	5.25%	97,320,833.02	3.26%	1.99%	报告期公司主要产品销量 增加，导致应收账款相应 增加。
存货	631,815,794.90	19.34%	654,541,979.47	21.95%	-2.61%	报告期末公司根据订单情 况备货所致。
投资性房地产	5,676,957.68	0.17%	5,821,094.83	0.20%	-0.03%	无重大变动。
固定资产	882,772,823.04	27.02%	929,788,146.69	31.18%	-4.16%	报告期公司固定资产计提 折旧所致。
使用权资产	22,675,699.83	0.69%	24,761,623.11	0.83%	-0.14%	无重大变动。
短期借款	140,152,777.78	4.29%			4.29%	报告期公司取得短期借 款。
合同负债	27,586,017.09	0.84%	28,344,236.41	0.95%	-0.11%	无重大变动。
长期借款	97,000,000.00	2.97%	98,000,000.00	3.29%	-0.32%	无重大变动。
租赁负债	19,969,222.47	0.61%	22,049,629.38	0.74%	-0.13%	无重大变动。

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元

项目	期初数	本期公允 价值变动 损益	计入权益的 累计公允价 值变动	本期计 提的减 值	本期 购买 金额	本期出 售金额	其他 变动	期末数
金融资产
1.交易性金融资 产（不含衍生金 融资产）	100,991,123.29							310,879,123.31
2.衍生金融资产	709,200.00							2,828,350.00
3.其他债权投资	306,999,348.19							99,588,318.37
金融资产小计	408,699,671.48							413,295,791.68
上述合计	408,699,671.48							413,295,791.68
金融负债	2,364,192.31							123,850.00

其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目	期末情况				期初情况
	账面余额	账面价值	受限类 型	受限情况	账面余额	账面价值	受限类 型	受限情况
货币 资金	81,041,286.59	81,041,286.59	冻结	银行承兑汇 票保证金	15,984,159.23	15,984,159.23	冻结	银行承兑汇 票保证金
货币 资金	8,235,028.50	8,235,028.50	冻结	场外衍生品 保证金	10,870,788.50	10,870,788.50	冻结	场外衍生品 保证金
货币 资金	2,340,022.01	2,340,022.01	冻结	远期外汇保 证金	2,300,000.00	2,300,000.00	冻结	远期外汇保 证金
应收 票据	221,628,832.36	221,628,832.36	质押	质押给银行	116,308,673.94	116,308,673.94	质押	质押给银行
应收 票据	32,573,184.50	32,573,184.50	背书	用于票据背 书	26,404,353.72	26,404,353.72	背书	用于票据背 书
合计	345,818,353.96	345,818,353.96	-	-	171,867,975.39	171,867,975.39	-	-

六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
0.00	23,000,000.00	100.00%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
?适用 □不适用
单位：万元

衍生品投 资类型	初始投资金 额	期初金额	本期公 允价值 变动损 益	计入权益 的累计公 允价值变 动	报告期内 购入金额	报告期内 售出金额	期末金额	期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例
英大期货 有限公司	122.66				122.66	129.08
英大期货	5,666.37	68.22	65.28		4,321.79	5,666.37	1,275.75	0.63%
有限公司
方正中期 期货有限 公司	2,449.76	679.75	47.08		1,173.43	2,449.76	1,266.75	0.63%
中信期货 有限公司	8,626.53	2,936.93	61.84		5,611.57	8,626.53	3,144.78	1.56%
中信建投 期货有限 公司	1,043.34		3.50		718.65	1,043.34	325.44	0.16%
方正中期 期货有限 公司	11,729.97	3,292.07	88.89		8,275.62	11,729.97	3,648.70	1.81%
中信建投 期货有限 公司	1,535.70		8.78		507.38	1,535.70	1,014.75	0.50%
方正中期 期货有限 公司	1,306.60			-5.80	1,306.60	1,006.50	303.75	0.15%
中信期货 有限公司	906.40				906.40	907.13
英大期货 有限公司	3,492.37	1,285.89			3,492.37	3,613.15
英大期货 有限公司	15,178.70	3,479.95	0.89		15,299.93	15,178.70	70.88	0.04%
合计	52,058.40	11,742.81	276.26	-5.80	41,736.40	51,886.23	11,050.80	5.48%
报告期内 套期保值 业务的会 计政策、 会计核算 具体原 则，以及 与上一报 告期相比 是否发生 重大变化 的说明	无重大变化。
报告期实 际损益情 况的说明	衍生品投资主要为套期保值，套期保值衍生品合约和现货盈亏相抵后无损失。远期外汇套期工具产生的损 益抵消了被套期项目因汇率波动产生的价值变动。
套期保值 效果的说 明	为降低汇率波动风险,公司开展外汇套期保值业务，加强公司的汇率风险管理，降低企业在外部经济环境 中的汇率风险；公司开展商品期货套期保值业务，将产品销售价格、原材料采购成本和风险控制在适度范 围内，从而可以减小市场价格波动影响，实现公司稳健经营的目标。
衍生品投 资资金来 源	自有资金
报告期衍 生品持仓 的风险分 析及控制 措施说明 （包括但 不限于市 场风险、 流动性风	一、开展商品期货套期保值业务的风险分析及控制措施 ①风险分析 公司及子公司开展商品衍生品业务可以部分规避铝及相关品种价格波动对公司生产经营的影响，有利 于公司稳健经营，但也可能存在一定风险： 1、市场风险：因期货市场价格波动过大，造成保证金不足的风险。 2、流动性风险：由于合约选择不合理，交易不活跃，无法按市价进行开仓或平仓的风险。 3、信用风险：虽然公司建立了选择经纪公司的制度和程序，所选择的经纪公司运作规范、信誉良好，但 不排除发生信用风险的可能性。 4、操作风险：公司及子公司在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员未按公司确定的方案交易或未按 规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录期货业务信息，将可能导致衍生品交易损失或丧失交

险、信用 风险、操 作风险、 法律风险 等）	易机会。 5、法律风险：公司及子公司开展衍生品交易业务时，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信 息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而造成的交易损失。 ②控制措施 1、公司及子公司开展商品衍生品业务以套期保值为目的，严格按照制定的方案执行，保值业务规模与公 司经营业务相匹配，期货现货匹配对冲价格波动风险。 2、公司制定了《套期保值业务管理制度》等管理制度，对公司商品衍生品业务品种范围、审批权限、内 部业务管理及操作流程、内部风险报告制度等做出了明确规定，能满足实际操作的需要，所制定的风险控 制措施是切实有效的。 3、在制订具体交易方案时根据生产经营计划合理选择保值月份，避免流动性风险，并做好资金测算，设 置好止损线，做好实时监控，避免发生保证金不足的风险。 4、公司有完善的经纪公司选择程序，所选择的经纪公司运作规范、信誉良好，发生信用风险的概率较 小，并且公司将通过在各经纪公司分仓交易，加强资金管理，降低风险。 5、国内期货交易所已建立完善的风险管控制度，期货交易所承担履约责任，发生信用风险的可能性较 小。公司将加强对国家政策及相关管理机构要求的理解和把握，避免发生相关信用及法律风险。 6、公司已制定商品期货的应急处理预案，明确交易过程中可能发生的重大突发事件，保障重大突发事件 的高效和安全的处理。 二、开展外汇套期保值业务的风险控制措施 ①风险分析 公司及子公司进行外汇套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不进行以投机为目的的外汇交 易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的。外汇套期保值业务 可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响。同时，外汇套期保值业务也会存在一定风险： 1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行结售汇汇率报价可能与公司预期报价汇率存在较 大差异，使公司无法按照报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。 2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风 险。 3、法律风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反相关法律法规可能造成合约无法正常执行而给公 司带来损失的风险。 ②控制措施 1、公司及子公司开展外汇套期保值业务，将遵循以锁定汇率风险目的进行套期保值的原则，不进行投机 和套利交易，所有外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值为手段， 以规避和防范汇率风险为目的。 2、公司制定了《套期保值业务管理制度》等管理制度，对公司外汇套期保值业务操作原则、审批权限、 组织机构及其职责、决策程序、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定，该 制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效。 3、为避免汇率大幅波动风险，公司会加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，适时调整经 营策略，最大限度地避免汇兑损失。 4、公司内部审计部门将会定期、不定期对实际交易合约签署及执行情况进行核查。 5、公司已制定衍生品业务的应急处理预案，明确交易过程中可能发生的重大突发事件，保障重大突发事 件的高效和安全的处理。
已投资衍 生品报告 期内市场 价格或产 品公允价 值变动的 情况，对 衍生品公 允价值的 分析应披 露具体使 用的方法 及相关假 设与参数 的设定	公司商品套期保值交易品种在期货交易所交易，市场透明度大，成交非常活跃，成交价格和当日结算单价 能充分反映衍生品的公允价值；外汇套期保值交易品种是以公司与商业银行合同签订当日的公允价值进行 计量，并以各商业银行的期末估值通知书为依据进行其公允价值进行后续计量。
涉诉情况 （如适	不适用
用）
衍生品投 资审批董 事会公告 披露日期 （如有)	2023年12月06日
衍生品投 资审批股 东会公告 披露日期 （如有)	2023年12月22日

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资 （未完）