[中报]天安新材(603725):天安新材2024年半年度报告
原标题:天安新材:天安新材2024年半年度报告 广东天安新材料股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人吴启超、主管会计工作负责人刘巧云及会计机构负责人（会计主管人员）廖龙声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期内无半年度利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告涉及的公司未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本半年度报告第三节“管理层讨论与分析”中的“其他披露事项”中的“可能面对的风险”中详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ........................................................................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任..................................................................................................... 25 第六节 重要事项 ............................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................. 41 第八节 优先股相关情况..................................................................................................... 45 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................ 45 第十节 财务报告 ............................................................................................................... 46
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于 2024年 6月 7日进行了 2023年年度权益分派，以实施公告确定的股权登记日当日可参与分配及转增的股本数量为基数，即以总股本 218,352,000股扣除回购股份 2,087,800股后的股份数量 216,264,200股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利人民币 1.70元（含税），以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10股转增 4股，共计派发现金红利人民币 36,764,914.00元（含税），转增 86,505,680股。本次转增后，公司总股本增加至 304,857,680股。按照企业会计准则的要求，公司已对列报期间的基本每股收益和稀释每股收益进行了重新计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、公司的主要业务 公司主营业务为建筑陶瓷以及汽车内饰饰面材料、家居装饰饰面材料、建筑防火饰面板材等高分子复合饰面材料的研发、设计、生产及销售以及整装交付服务。2023年，公司收购天汇建科，通过装配式装修集成技术快速解决既有医疗不停诊改造等旧改项目，进而进军办公空间、商业连锁等公装领域，挖掘公装市场室内装饰装修及城市旧改的发展机会。2024年 7月，公司收购南方设计院 51%股权，泛家居战略布局实现产业链闭环，补强公司建筑设计和室内装饰等业务范围，丰富公司触达终端市场的切入点，为公司向装配式内装 EPC和健康人居品牌的方向发展提供助力，实现为客户提供高性价比一站式环保、艺术空间解决方案。 公司立足建筑陶瓷和高分子复合饰面材料两大基业，重点围绕泛家居产业链，以控股子公司鹰牌公司和天汇建科、南方设计院在家装、公装的渠道资源，着力拉动建筑陶瓷、门墙地柜以及高分子复合饰面材料等产品的销量。公司通过多品牌、多品类产品输出，各业务板块相互赋能共同打造“营销前台、赋能中台、支持后台”三维协同的泛家居产业生态圈，即以品牌、渠道建设为主的鹰牌公司、以公共建筑室内装配式装修集成技术为主的天汇建科和以建筑设计、装饰设计为主的南方设计院作为直达终端消费的前台公司，以价值供应链体系搭建为核心的天安集成作为链接的中台公司，以环保饰面材料技术研发、制造为支撑的天安高分子、安徽天安、瑞欣装材作为后台公司，构建各子公司优势互补、资源共享的泛家居产业生态圈。 （1）建筑陶瓷 公司控股子公司鹰牌公司是一家具有五十年品牌积累与沉淀的建陶企业，在建筑陶瓷业务方面，鹰牌公司一直坚持自主研发设计和品牌营销，多年来专注于打造品类齐全、品质优异的建筑陶瓷产品体系，向消费者传递出“很多年以后，我还选鹰牌”的品牌理念。鹰牌公司拥有“鹰 牌”、“鹰牌 2086”、“华鹏”三个陶瓷品牌，产品覆盖瓷质无釉砖、瓷质有釉砖两大类别， 主要包括抛光砖、抛釉砖、仿古砖等，广泛应用于写字楼、政府机关、星级酒店、文教体卫建筑 等公共建筑及住宅建筑装修装饰。 在公司转型泛家居的战略布局下，鹰牌公司并入天安新材业务版图后便确立了“陶瓷+大家 居”的发展方向，即从瓷砖品牌到大家居领域多品牌、从单一陶瓷产品延伸到墙地门柜以及家居 整体空间解决方案的交付，通过鹰牌公司旗下“鹰牌生活”品牌运营健康家居一站式整装服务业 务，将天安新材高分子复合饰面材料业务板块十余年来自主研发创新所掌握的汽车内饰饰面材料 极高标准的环保面饰产品和技术跨界应用于大家居领域，通过鹰牌陶瓷经销商门店向终端消费市 场输出，从而对高分子复合饰面材料业务板块形成提量协同效应。 图片：建筑陶瓷产品及其应用 （2）高分子复合饰面材料 公司高分子复合饰面材料业务板块主要有汽车内饰饰面材料、家居装饰饰面材料、建筑防火饰面板材、薄膜及人造革等产品，主要采用 PVC（聚氯乙烯）、PP（聚丙烯）、TPO（热塑性聚烯烃弹性体）、化工装饰纸等各种高分子化工原材料，设计、研发、生产出一系列符合时尚美观、绿色环保并应用于室内空间、汽车内空间、建筑外立面等起到装饰、美观、防护等作用且具有良好应用性能的饰面材料。公司注重产品的应用加工性能和绿色环保性能，提倡以科技与艺术的深度融合为消费者带来美学空间视觉享受和健康环保的现代人居空间。 a、汽车内饰饰面材料 汽车内饰饰面材料应用范围较广，目前的产品主要为应用于乘用车、客车等的座椅革、仪表板、门板、遮阳板、排挡罩、装饰板、顶棚、遮物帘等 PVC、TPO汽车内饰饰面材料。公司自2013年第一款汽车内饰饰面材料产品量产上市以来，经过十余年的技术深耕和市场拓展，公司凭借高性价比和高质量内饰产品逐步切入各大主机厂供应体系，并与国内外主流整车厂及其配套供应商建立了稳定的合作关系，汽车内饰饰面材料成为公司的重要业务板块。在国内汽车产销量增长以及新能源车渗透率提升的行业背景下，公司将持续推进汽车内饰材料技术和产品的开发创新，加强与整车厂商的合作和项目开发，不断拓展公司在汽车内饰领域的市场份额。 图片：汽车内饰饰面材料应用 b、家居装饰饰面材料 公司生产的家居装饰饰面类产品包括 PVC饰面材料、PP饰面材料、EBPP装饰膜、适合用 于全空间的 PEF类软质装饰产品等，产品通过包覆、真空吸塑等技术与基材成型，可广泛应用 于天花、吊顶、地面、墙体、柜体、门窗、厨卫、软装等全空间领域的表面装饰。经过二十余年 的技术研发和市场深耕，公司产品应用领域不断拓展，加工性能不断提升，与国内定制家居龙头 企业等下游客户建立了紧密的合作关系。同时，公司建立了装配式门、墙、地、柜等全屋环保部 品部件的产品体系以及门板、护墙板等新材料板块，通过提供产品设计及整体解决方案为下游客 户发展赋能。 图片：家居装饰饰面材料及其应用 c、建筑防火饰面板材 公司全资子公司瑞欣装材是建筑防火饰面板材的经营主体。作为国内建筑防火饰面板材第一梯队企业，瑞欣装材主要生产各类抗病毒不燃板、磁力不燃板、防辐射不燃板、莱仕特、防火板、英耐特墙板、嵌石、洁净板、免漆木皮、理化板、户外板等具有耐火功能的饰面材料，产品主要应用于医院、学校、机场、餐饮等公共建筑室内外装修装饰以及高铁、动车等车辆内空间的装饰。近年来，在泛家居业务板块资源整合的推动下，公司将防火饰面板材加工成石晶地板拓展应用于家装领域，其环保、防火、防虫蛀、易打理等特性可替代实木地板，为瑞欣装材的可持续图片：建筑防火饰面板材及其应用 d、其他高分子材料 公司生产的其他高分子材料主要为薄膜、人造革。薄膜产品主要有黏胶膜、磁胶膜、装饰膜、地砖膜、车贴膜、药包膜等，人造革产品包括鞋革、沙发革、箱包革等。人造革产品主要在汽车内饰饰面材料淡季补充产能，以提高生产线的产能利用率。 2、公司的经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化。目前公司的主要经营模式如下： （1）采购模式 建筑陶瓷：生产部门或需求部门提交原材料、设备等物资和能源采购申请，按公司流程审批或由招标小组进行招标，再由采购部执行采购任务。采购部门对供应商进行选择和评价，通过搜集供应商资料、对供应商进行市场调研、样品鉴定、试用等手段对供应商进行筛选，建立供应商管理体系。 高分子复合饰面材料：公司的原辅材料由采购部门负责集中统一采购。所有材料（包括大宗原材料、主原材料和辅料）由需求部门根据订单所需用料和库存物料的状况提交请购申请，交各事业部负责人审批，再由采购部向供应商采购。 （2）生产模式 建筑陶瓷：公司综合考虑已有及预测的客户需求、新产品推广需要的库存支持以及生产安排的成本效益原则来确定生产计划及库存水平。公司根据市场需求及自身产能负荷情况、属地化交付等计划，安排部分产品采用外协方式进行生产，独立品保部门严格把控产品质量。 高分子复合饰面材料：由于下游客户涉及行业多、产品种类多，对产品的规格、颜色、花纹、手感和表面效果等有多种多样的要求，因此公司目前主要采用多品种、小批量生产的柔性化生产模式。 （3）销售模式 建筑陶瓷：采用“直销+经销”的销售模式，直销模式下主要面向工程客户、直营零售客户、网络客户等进行销售，经销模式下通过经销商向终端市场进行销售。 高分子复合饰面材料：公司针对不同用途的产品采用不同的销售模式。其中，家居装饰饰面材料、薄膜及人造革采用直销终端客户和专业市场开发经销商的方式进行销售；汽车内饰饰面材料的销售模式主要为直销方式；建筑防火饰面板材在国内以直销为主，外销以经销商为主。 3、行业情况 公司主要从事建筑陶瓷和高分子复合饰面材料的研发、设计、生产及销售以及整装业务。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012修订），建筑陶瓷属于制造业中的 C30非金属矿物制品业；汽车内饰饰面材料、家居装饰饰面材料、建筑防火饰面板材、薄膜、人造革为高分子复合饰面材料，属于制造业中的 C29橡胶和塑料制品业，公司参照上交所“上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露第十三号化工”行业相关要求履行信息披露；公司的主营产品包括建筑陶瓷、汽车内饰饰面材料、家居装饰饰面材料、建筑防火饰面板材、薄膜、人造革、整装材料及服务，因产品下游应用行业存在差异，其行业发展、准入门槛、竞争格局和经营模式等均存在差异，以下分别按各产品、业务类别进行行业情况的说明。 （1）建筑陶瓷 房地产行业持续调整，市场需求缩减，建筑陶瓷行业去库存、去产能压力加大，中小规模建陶企业加速退出，国内陶瓷行业正步入存量时代。根据中国建筑卫生陶瓷协会数据，2023年全国陶瓷砖产量延续下行趋势，为 67.3亿平方米，同比下降 8%，陶瓷行业产能利用率进一步降低，停窑减产越来越常态化。 随着建筑陶瓷行业供给侧结构性改革进入新阶段，加强进口替代，倒逼制造升级，淘汰落后产能，优化资源配置成为建筑陶瓷行业重要的政策导向。在“双碳”、“双控”目标下，建筑陶瓷行业低碳环保的发展趋势凸显，从而加剧了“强者愈强”的马太效应，能源、资源将进一步向头部企业靠拢，行业集中度不断提高。在增长放缓、竞争加剧的同时，建筑陶瓷行业面临着转型的机遇和挑战，头部建陶企业有望在持续改善的竞争环境中占据更大的市场份额，保持稳定的盈利能力。 随着科技的进步和消费者需求的升级，建筑陶瓷行业更加重视品牌建设和产品设计、创意以及售后服务，通过提供增值服务的方式以增加客单值，同时培养客户忠诚度，进而提高品牌溢价和市场竞争力。同时，建筑陶瓷企业向泛家居行业跨界延伸趋势明显，拓展陶瓷经营的边界与应用，以满足市场需求，进而提高品牌溢价和市场竞争力。定位高品质产品、注重满足消费者个性化需求、重视产品附加服务和品牌形象的建筑陶瓷企业竞争优势将逐步凸显。鹰牌拥有五十年的品牌积累与沉淀，一直坚持自主研发设计和品牌营销，专注于打造品类齐全、品质优异的建筑陶瓷产品体系，树立“很多年以后，我还选鹰牌”的品牌形象。鹰牌公司以其丰富的产品品类、过硬的产品质量赢得市场信赖，通过以创新发展为驱动、以产品品质为核心，走出了差异化的发展路线，鹰牌品牌知名度高、销售渠道及客户资源广，具有较高的行业地位和较强的市场竞争力。 建筑陶瓷行业面临较大经营压力，但头部企业凭借规模、管理、品牌等方面的优势仍然交出不错的业绩答卷，行业竞争格局明显优化，建筑陶瓷行业有望向综合实力较强的头部企业进一步集中。鹰牌拥有五十年的品牌积累与沉淀，一直坚持自主研发设计和品牌营销，专注于打造品类齐全、品质优异的建筑陶瓷产品体系，树立“很多年以后，我还选鹰牌”的品牌形象。鹰牌公司以其丰富的产品品类、过硬的产品质量赢得市场信赖，通过以创新发展为驱动、以产品品质为核心，走出了差异化的发展路线，鹰牌品牌知名度高、销售渠道及客户资源广，具有较高的行业地位和较强的市场竞争力。 （2）高分子复合饰面材料 a、汽车内饰饰面材料 我国汽车行业目前正处于快速发展阶段，根据中国汽车工业协会数据统计，2023年，我国汽车产销量分别完成 3,016万辆和 3,009万辆，同比增长 11.6%和 12%，创历史新高。同时，随着国家双碳目标的实施，新能源汽车利好政策频出，持续激发消费潜力，助力新能源汽车产业蓬勃发展。2023年，新能源汽车产销量分别完成 958.7万辆和 949.5万辆，同比分别增长 35.8%和37.9%。根据目前国内汽车行业的发展态势，尤其是新能源车的快速发展，未来我国汽车行业仍具备稳定增长的基础。一方面，我国汽车产业正从成长期向成熟期迈进，当前我国的千人汽车保有量仍较低，与发达国家相比仍有较大的差距，潜在需求较为旺盛，随着居民收入水平提升、产业政策支持及消费回暖等共同作用，中国汽车市场仍有较大的增长空间。另一方面，我国现有庞大的汽车保有总量使得未来每年的更新需求维持在较高水平，据公安部统计，2023年我国汽车保有量为 3.36亿辆，构成中国汽车市场未来数年需求稳定增长的基础。 随着我国汽车产业布局的不断完善，我国汽车零部件及内饰行业不断提升整体竞争力，发挥比较优势，深入参与到国际分工中去，而公司所处的汽车内饰饰面材料行业将受益于汽车产业的快速发展。汽车内饰是汽车基本单元之一，包括座椅、仪表板、门板、顶棚、遮阳板、门板扶手等部件。汽车内饰的饰面材料直接与消费者接触，其外观、触感和气味在很大程度上影响消费者的第一印象。目前汽车内饰饰面材料主要包括真皮、纺织布、PVC/TPU等高分子复合材料、TPO材料等，生产技术相对成熟，国内企业在技术上已达到甚至超越国际水平，成为车厂选取供应商的重要关注要素。 公司在汽车内饰材料领域深耕十余年，有较强的技术积累，凭借着极具竞争力的产品和高水平的服务质量在汽车内饰材料产业领域逐渐站稳脚跟，并获得了较为快速的成长，公司产品竞争力和市场占有率在汽车内饰行业领域均处于较为领先的地位。在新能源汽车行业快速发展的新机遇下，公司发挥自身产品优势积极布局新能源汽车领域，持续拓展新能源汽车内饰饰面材料的产品研发，加快与新能源汽车厂商的项目合作，不断完善服务体系。 b、家居装饰饰面材料 家居装饰饰面材料兼具实用性与装饰性，可应用于家具、音响、免漆板、免漆门、橱柜、建材、天花等，以及居室内墙和吊顶的装饰。常见的家居装饰饰面材料主要包括实木（俗称贴木皮）、三聚氰胺纸（俗称贴纸）、聚酯漆面（俗称烤漆）以及 PVC、PP等高分子复合材料，PVC、PP以及 PET等材质装饰膜逐渐成为家居装饰领域中广泛应用的饰面材料。 国内家装市场发展紧随房地产市场发展变化，行业景气度很大程度上受房地产竣工周期的影响。目前，国内房地产市场仍处于边际改善企稳的阶段，市场信心和购房预期的修复正在持续进行。同时，家居行业变革加速，存量市场逐渐成为家居业主战场，同时随着城镇化规模的稳步推进，基于旧改、局改、以旧换新等市场容量不断上升。综合而言，家装行业仍然拥有稳定的需求前景，其市场规模与业绩依然有较大的增长空间。在高频的居住场景中，绿色家居、智能家居的理念逐渐深入人心，人们对具有环保、健康、安全等功能性的产品有了更大的需求。消费者同时更加关注这类居住产品的附加值，比如质量佳、功能覆盖广、可持续性使用、具有一定的审美价值，成为他们衡量产品价值的维度，未来消费者将对装修装饰材料提出更高要求。同时面对年轻一代消费者群体，一站式整装服务、个性化定制解决方案等将成为家装行业的发展趋势。 同时，装配式整装对家装的要求集室内设计、施工、家具、软装、全屋定制家具、智能家居等于一体，整装企业需要从设计入手充分协调装修、施工、建材、家具、配饰等供应链，一站式满足消费者所有家装采购需求。目前，PVC、PP等环保高分子材料应用于吊顶、地面、墙面、室内门、柜体等全屋空间装修已成为行业大趋势，其快速高效、批量化、标准化的加工及安装受到市场青睐，并将持续受益于装配式建筑的发展。因此，国家大力促进家居消费，推广装配式建筑，积极推进全装修住宅建设，将进一步推动装饰饰面材料产业的快速发展。 公司主要从事 PVC、PP等材质的高分子复合饰面材料的研发、生产、销售，该类材料的物性以及在下游加工应用方面具有一系列优点，包括：重量轻、隔热、保温、防潮、阻燃、抗腐蚀；耐酸碱、耐磨、耐刮、耐候性较好；表面光滑、色泽鲜艳、极富装饰性，装饰应用面较广。 公司近年来持续研发环保健康的家居装饰饰面材料，已建立了装配式门、墙、地、柜等全屋环保部品部件的产品体系，进入门墙地柜一体化的新赛道。 c、建筑防火饰面板材 建筑防火饰面板材作为一种兼具美观与耐火性能的材料，在现代建筑和装饰领域得到了广泛的应用。它不仅具有优异的耐火性能和稳定性，还具有美观、耐用、环保等特点。建筑防火饰面板材产品由于成本高、产能受限等原因，其主要应用市场为公装市场，如医院、学校、餐饮等兼具装饰效果和防火、耐用等功能要求的领域。 国内建筑防火饰面板材行业呈现市场化程度高，行业集中度低，企业规模小而分散的特点，生产制造多集中于低端产能，高端市场主要由外资品牌所占据。随着国内主流企业技术装备水平的提高、经营规模的扩大以及产品质量的提升，国内主流建筑防火饰面板材企业的产品质量已接近或达到国际同类产品水平，国内企业利用原材料、劳动力、市场等方面的综合优势，在国内市场逐渐打下了稳固的根基，市场份额呈增长趋势。2018年 4月 1日起，《建筑内部装修设计防火规范》（GB50222-2017）正式实施，强制规定，机场、火车站、会议厅、幼儿园、养老院、图书馆等场所墙面和天花都必须达到 A级不燃标准，瑞欣生产的不燃高压树脂板符合相关防火标准，行业前景非常可观。随着人们防火安全意识的提高，建筑防火饰面板材全球市场容量呈不断上升趋势，随着建筑工程不断增多，而且档次越来越高，相应的建筑防火装饰板材需求量也将越来越大。未来建筑防火饰面板材行业政策和准入门槛将进一步提高，行业集中度以及龙头公司市占率也将加速提高。瑞欣装材是国内建筑防火饰面板材第一梯队企业，主要产品有抗病毒不燃板、磁力不燃板、防辐射不燃板、莱仕特、防火板、英耐特墙板、嵌石、洁净板、免漆木皮、理化板、户外板等具有耐火功能的饰面材料。在天安新材泛家居业务板块资源整合的推动下，瑞欣装材积极探索家装赛道，将防火饰面板材加工成石晶地板可替代实木地板，未来瑞欣装材有望在国内高端家装领域以及装饰板材领域占有更大份额以及更重要的行业地位。 d、薄膜 我国塑料薄膜的产量约占塑料制品总产量的 20%，是塑料制品中产量增长较快的类别之一。塑料薄膜工业上的生产方法有挤出法和压延法，其中挤出法又分为挤出吹膜、挤出流延、挤出拉伸等，目前挤出法应用较为广泛，尤其是对于聚烯烃薄膜的加工，而压延法主要用于聚氯乙烯薄膜的生产。我司生产的塑料薄膜按用途可分为黏胶膜、装饰膜、车贴膜、药包膜等，产品应用范围较广，品质要求高，具备较强的市场竞争力，近年来已逐步加大高附加值产品如车贴膜的开发力度。车贴膜方面，随着国内汽车消费趋势向高端化和个性化转变，车贴膜、改色膜成为越来越多年轻消费者关注的领域。车贴膜、改色膜作为汽车后市场新兴产品，不仅能满足消费者对个性化改装的需求，同时相较于传统喷漆工艺来说更环保，车贴膜、改色膜正在取代原有的喷漆工艺，迎来高速发展机遇。 （3）整装业务 a、家居整装业务 国内新房和存量房规模庞大，整装市场渗透率有望继续提高。在大家居战略和行业加速转型升级的推动下，我国大家居行业市场规模总体也保持增长态势。随着消费迭代加剧、新需求崛起，年轻人成为消费主流，并有着突出的消费特点，面对年轻一代消费者群体，一站式整装服务、个性化定制解决方案将成为家装行业的发展趋势。同时，随着近年来家装行业从最初的半包时代进入整装时代，消费者对整装、整家、定制化需求的增长促使家装家居企业积极探索提供标准化、一体化服务，通过产业链上下游资源的整合提高企业的竞争力。为加快推动企业高质量发展，家居龙头企业积极探索新兴发展路径，持续深化大家居战略布局，通过多品类集成满足消费者一站式购物需求。通过一站式满足消费者所有采购需求，可直接提升客单价、门店坪效、供应链渠道效率，扩大产能提高市场份额，日趋成为公司业绩的重要增长点。 公司构建的泛家居产业生态圈，通过整合公司各业务板块上下游资源，打通各个环节的核心壁垒，构建跨行业、多维度的差异化竞争优势。公司基于对健康人居生活环境升级的洞察，通过鹰牌公司旗下一站式整装品牌“鹰牌生活”落地家居整装业务，坚持不懈研发环保新材料、新工艺、新工法，以国际 WELL健康人居标准为出发点，围绕“健康”和“美学”两个价值主张，利用 EB系列高性能饰面装饰材料和汽车内饰核心技术打造符合健康人居标准的整装产品线供应链体系，致力于构建健康人居产业生态圈，为消费者和下游客户提供室内空间装饰装修整体解决方案，以健康价值的创新产品为社会造益。 b、装配式公装业务 建筑装饰行业呈现“大行业、小企业”的局面，由于进入壁垒较低、竞争对手较多、市场趋于成熟、产品或服务同质化严重，导致现有建筑装修工程企业竞争较为激烈。装配式装修更强调规模化、工业化、标准化，降低了对工人的依赖，易于企业进行扩张，制造端能够形成规模效应，作为装修行业新赛道，且产业链涉及设计、施工、家居等在内的多个行业，使得行业参与者众多，但目前行业仍处起步阶段，竞争格局尚未定型。 装配式的发展将促使装修端竞争格局从分散走向集中：一方面，从“服务业”到“制造业”，商业模式的切换使得一部分建筑装饰企业具备了从建筑科技公司规模扩张的基础。装配式装修“设计+制造（智造）+施工（EPC）”的业务模式，将现场施工前置为部品部件的工厂化生产，实际上生意属性实现了从“服务业”到“制造业”的切换，产品从完全的“个性化”向相对“标准化”切换。另一方面，历年来国家政策鼓励建筑业市场，积极推进装配式装修到装配式产业的发展，由于精益的制造技术与资本的注入，B端市场成为实现规模扩张的核心赛道。 装配式建筑有利于节约能源、减少施工污染、提升劳动效率和质量安全，是未来建筑业发展的必然趋势。在“以旧换新”浪潮下，存量房改造的市场需求不断上升。旧改市场具备体量大、周期短、装修质量难以把控等痛点，而装配式内装具备工期较快、环保属性强、节约材料成本等优点，完美契合了旧改市场的需要，具备良好的发展前景。 公司旗下控股子公司天汇建科以医疗旧改等公装领域为切入点，进而挖掘办公空间、商业连锁等公共建筑领域整装市场机会。天汇建科专注于总承包医疗既有建筑更新等公装业务，充分利用集团产业链协同发展优势，坚持运用装配式装修集成技术，采用全专业干式施工工法，实现医疗空间等公共建筑不停诊不停业、噪音小、污染少、建设周期短的快速环保换新交付，为公共建筑室内环境升级改造、功能提升、节能降耗提供保障，切实提高空间环境整体配套水平，推动建筑工业化、装配化施工的有序发展。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、建筑陶瓷 （1）品牌优势 鹰牌公司拥有五十年发展历史，是中国著名陶瓷著名品牌，旗下拥有“鹰牌”、“鹰牌2086”、“华鹏”三大建陶品牌以及“鹰牌生活”健康家居整装一站式服务品牌。鹰牌公司是“有家就有佛山造”家居产业联盟的核心发起成员之一，曾获得“2024年陶瓷十大品牌”、“2023年陶瓷领军品牌（瓷砖类）”、“大理石瓷砖金奖”、“2022年年度领军品牌”、首批“佛山标准产品企业”、首批“广东省绿色建材下乡产品目录”企业等众多荣誉奖项，并连续多年参加陶瓷行业极具知名度的意大利博洛尼亚展会与世界各国品牌同台竞技。鹰牌公司较多应用于高端项目和地标建筑，品牌文化内涵丰富，经过五十年的精心运营，品牌知名度和美誉度不断提升，具备强大的品牌优势。 （2）营销模式优势 鹰牌以经销模式为主，通过市场化运营机制改革，以扁平化的管理模式保障与经销商的顺畅沟通、增强合作粘性，同时，公司根据整体营销策略及规划，在全国布局并建立中心仓，以辐射周边区域并快速响应市场需求，可有效降低全产业链运营成本，提高产品周转效率。近年来鹰牌公司充分利用新媒体资源开展抖音、小红书、快手等直播引流，为全国终端渠道获客留资，具备明显的营销渠道优势。鹰牌旗下高端建陶品牌“鹰牌 2086”则创新发展设计师渠道模式，与广州设计周保持长期合作，连续多年作为世界青年设计师论坛的全球战略合作伙伴，在全国各地搭建青年设计师成长交流的平台，打造持续的营销动力。同时，鹰牌公司的家居整装一站式服务品牌鹰牌生活将护墙板、柜体、地板等产品植入鹰牌公司终端门店，逐步实现从建筑陶瓷单品销售到室内门墙柜一体化交付，为客户提供产品系统性输出的一站式解决方案，并推出旧房改造和精装房深化业务，为居住者带来可实现的现代健康家居生活方式，满足用户对美好生活的追求，将鹰牌公司从建材品牌打造为泛家居领域的消费者品牌。 （3）产品优势 多年的行业积淀铸就了鹰牌公司强大的产品开发设计能力。鹰牌公司能够快速将创意设计、技术成果转化为新工艺、新风格的系列产品，并与绿色、环保、整体家装的空间美学设计相融合，形成丰富的产品线，通过把握时代脉搏，针对细分市场需求快速进行原创设计开发。从早期的渗花砖、大规格瓷砖、弧面砖，到如今顺应文化自信潮流的水墨京砖、青花瓷、中国瓷系列，以及符合现代审美的柔光砖系列等，鹰牌公司不断推陈出新，快速响应市场需求，为陶瓷艺术注入更鲜明的时代语言和文化内涵，各系列产品可与不同风格的家装艺术设计相融合，让广大消费者在万千种宜居空间设计中找到适宜且具有美学的产品。 （4）工艺技术和质量控制优势 鹰牌公司以“百年品牌，行业标杆”为企业愿景，致力于提供高品质的建筑陶瓷制品，经过多年的发展和积累，组建了一支产品和工艺开发经验丰富的人才队伍，并建立了一套科学、严密、高效的质量控制体系。公司凭借深厚的工艺技术和质量控制水平，在提高生产效率、保证产品性能稳定的同时，亦不断开发新工艺、新产品。截至报告期末，鹰牌公司拥有授权专利 211件，其中发明专利 82件、实用新型专利 123件、外观设计专利 6件。鹰牌公司曾获得“国家知识产权示范企业”、“中国专利优秀奖”、“广东省工程技术研究中心”、“广东省工业设计中心”、“2019年度广东陶瓷标准化示范企业”、“2018年中国陶瓷行业科技创新型先进企业”、“2021年佛山标准产品企业”、“2021年广东省科技进步奖二等奖”、“2022年省专精特新中小企业”、“2022年省创新型中小企业”、“2023年佛山市企业品牌价值 50强”等众多荣誉，并先后参与了《GB/T4100-2015陶瓷砖》、《GB/T35153-2017防滑陶瓷砖》、《GB/T37798-2019陶瓷砖防滑性等级评价》、《T/CBCSA21-2020地面用陶瓷砖》等多个国家标准、团体标准的制定，其企业标准 Q\EBG2-2021《干压资质砖》荣获中国建筑材料联合会、全国建筑卫生陶瓷标准化技术委员会、北京国建联信认证中心有限公司联合颁发的企业标准“领跑者”殊荣，具备明显的工艺技术和质量控制优势。 2、高分子复合饰面材料 （1）研发优势 公司拥有以省级企业技术中心、省级工程技术研究开发中心、广东省新型高分子表层材料工程实验室、佛山市高分子复合环保饰面材料（天安）工程技术研究中心等研发机构为核心的技术研究开发体系，企业 CNAS实验室拥有领先的产品技术研究开发平台。公司的低能电子束辐照设备（EB机）是国内少数已经实现低能电子束辐照技术工业化生产应用的表面处理设备，主要用于家居装饰饰面材料、汽车内饰饰面材料等高端产品开发和性能提升，可大幅提高材料的耐热、耐污、耐磨及耐刮擦性能，对于饰面材料行业的升级起到一定的技术引领作用，促进产业向高性能、高附加值、低碳环保方向发展。公司不仅主动参与国家各级政府科技部门的科研项目攻关，还引入了中国科学院长春应用化学研究所等行业尖端科研院所的人才资源，为公司科研创新提供助力。截至报告期末，公司在高分子复合饰面材料领域拥有授权专利 181件，其中发明专利68件、实用新型专利 91件、外观设计专利 20件、PCT国际专利 2件。公司在日本和韩国分别获得了一项 PCT国际专利授权，这是公司继在欧洲、日本的专利布局之后，首次获得韩国的专利授权，进一步在海外知识产权布局中实现数量与质量的提升，为公司的可持续发展提供了坚实的基础。知识产权的高质量发展，使公司自主创新的发明专利成果《电子束固化涂料、电子束固化涂层的制备方法以及应用》于 2021年荣获中国专利优秀奖。公司自主知识产权技术优势不断提升促进技术研发实力的不断增强，为企业保持持续稳定的增长提供了强有力的支撑和保障。 （2）技术优势 在多层次研发平台的基础上，依托经验丰富的科研团队和专业的技术团队，公司不断地进行饰面材料制造工艺技术的开发，技术水平在行业内一直保持领先地位。公司开发的船舶内饰用材料、PP饰面材料、热塑性聚氨酯弹性体、EBPP饰面材料等产品，获得了多项广东省高新技术产品认定。公司开发的E 级不燃高压树脂板、抗菌防辐射装饰板、抗菌磁性板等产品，获得了多NF 项浙江省高新技术产品认定。公司的科技创新成果“基于电子束辐照复合薄膜的研究和应用”达到“国际先进”水平。建筑防火饰面板材方面，全资子公司瑞欣装材跟踪国内外技术动态，调研市场发展需求，制定了高压装饰材料的技术发展和研究规划，近几年有多个新产品通过省级验收。 截止报告期末，在高分子材料的新型加工和应用技术领域，公司已经主导或参与制定了 29项标准，其中国家标准 4项、行业标准 13项、团体标准 10项、广东省地方标准 2项，为产业优化、升级，提供了可行的产品评价准则和规范。公司已经成为了行业产品相关标准的制定者，是“高分子复合饰面装饰材料”细分行业的龙头企业之一，成为了细分领域内的行业标杆企业。 （3）环保优势 近几年，“追求环保”成为消费新时尚，在“双碳目标”下，绿色健康的生活方式受消费者青睐，主打健康环保的定制家居产品也迎来了新热潮。“成为全球领先的环保艺术空间综合服务商”的企业愿景，体现了公司对产品环保性能、消费者健康体验的高度重视，也是公司产品和技术的研发方向。公司不仅逐步增加了气味实验室、甲醛释放量实验室、VOC实验室等与人的健康息息相关的性能检测科室，还陆续增设了抗菌、防污等环保相关的化学性能、安全性能检测科目，采用更为环保的水性原材料替换油性材料，支撑企业从原材料采购到生产工艺、品质控制等环节严格执行环保相关质量标准，为高品质、绿色环保产品提供保障，还不断地推动环保技术的跨界应用。一方面，公司严格遵循汽车内饰饰面材料对气味等级、VOC含量等环保性能的严苛环保标准，另一方面，公司成功将开发汽车内饰面料形成的技术标准嫁接到家装饰面材料产品上，达到改善家装饰面材料的气味等级、VOC含量等环保性能的效果。同时，公司通过产品的抗菌耐污、低甲醛等产品的绿色化、健康化、功能化方面的质量需求开展技术攻关，开发的水性油墨环保饰面材料、PP环保饰面材料等高新技术产品，其有害挥发性有机化合物（VOC）含量远低于排放标准。瑞欣装材产品曾荣获“中国绿色建材产品认证”证书，公司致力于深耕绿色环保装饰材料的研发创新，绿色环保产品得到权威认证。 （4）品质优势 公司重视产品质量管控，从原材料采购、生产管理、质量检测等各环节对产品质量实施全流程把控，并对产品售后质量情况紧密跟进。公司先后通过了 ISO9001、IATF16949等国内和国际质量管理体系。公司为保障产品出厂质量，已建立了较完备的检测实验室。公司产品通过了欧盟EN-71标准、ROHS标准、欧盟 REACH标准等检测，先后获得美国、挪威、日本等多家船级社认证以及 SGS认证。总体来说，公司的橱柜装饰材料、船舶装饰材料等空间饰面装饰产品的品质及出厂标准要求已逐步实现对标欧美先进企业。 3、家装整装创新优势 公司坚持创新驱动，基于对健康人居生活环境升级的洞察，坚持不懈研发新材料、新工艺、新工法，以国际 WELL健康人居标准为出发点，围绕“健康”和“美学”两个价值主张，利用EB系列产品和汽车内饰技术打造符合健康人居标准的整装产品线供应链体系，把汽车空间的环保内饰生产技术、环保装配式技术应用在家居整装领域。公司通过一站式整装品牌“鹰牌生活”落地家居整装业务，提供产品系统性输出的一站式整装解决方案，致力于打造健康人居产业生态圈，为消费者和下游客户提供室内空间装饰装修整体解决方案，以健康价值的创新产品为社会造益。 4、装配式公装产业链优势 天汇建科经营管理团队拥有装配式集成整装技术，在既有医疗空间旧改领域积累了丰富的研发经验及实践交付案例，可为医疗机构、办公空间、商业连锁等更广泛领域的公装客户落地交付系统化改造方案，利用装配式装修技术精准解决公共建筑快速重装的难题。相较于传统装修方式，装配式集成整装具有标准化、成本低、周期短、交付快、高环保等优势，在不中断业主运营的前提下实现改造升级，同时保证设计的高颜值、施工的高品质以及环保交付。公司构建的装配式公装产业链，以南方设计院为设计单位，以天汇建科为施工单位，以天安集成为材料应用单位，以鹰牌集团、天安高分子和浙江瑞欣为材料研发与制造单位，形成了高度协同、优势互补、资源共享的产业生态圈，各业务板块紧密合作、相互赋能，共同推动装配式公装业务快速发展。 三、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司坚定泛家居产业战略，加强各业务板块协同发展、相互赋能，不断拓展市场，推进渠道下沉，挖掘客户需求。2024年上半年，在公司董事会的领导下，公司各业务板块持续稳健经营，取得了良好的业绩成果，公司实现营业收入 138,846.53万元，同比增加 1.72%；实现归属于上市公司股东的净利润 5,332.13万元，同比增加 43.46%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 5,006.46万元，同比增加 106.72%。报告期内，公司高分子复合饰面材料业务板块营业收入保持持续增长，高毛利率产品订单增加，同时，公司持续深化精细化管理，严格降本增效，整体费用支出同比减少，公司经营质量提升，因此，公司归属于上市公司股东的净利润实现增长。 1、坚定泛家居战略，构建产业链优势。 公司致力于持续推进泛家居业务发展，通过资源整合、产业链延伸，多维度扩张产业生态圈。截至本报告披露日，公司收购佛山本土建筑设计公司——佛山南方建筑设计院有限公司，补强公司在公装产业建筑设计和室内装饰设计领域的业务能力，进一步推动产业链闭环，丰富公司触达终端市场的切入点，实现为下游客户提供高性价比一站式健康环保的空间解决方案。公司通过构建后台饰面材料研发制造、中台整合价值供应链体系、前台品牌渠道的产业链优势，实现点线面体等业务广度扩展、各业务板块协同赋能的综合性产业生态圈。 2、把握汽车产业发展机遇，提升汽饰面料市场份额。 报告期内，公司积极拓展汽车内饰饰面材料下游市场，紧抓国产新能源车渗透率不断提高的市场契机，专注饰面材料制造管理能力、研发创新能力提升，及时响应下游客户及主机厂对内饰饰面材料产品品质、供货效率等方面的要求，抢占汽车内饰饰面材料领域市场份额。随着国内汽车产销量提升，公司在汽车内饰饰面材料领域激烈竞争格局中仍保持增长态势，今年上半年，公司汽车内饰饰面材料营收同比增长 12%。此外，公司汽车内饰饰面材料在汽车产销量整体上行的背景下，利用现有充足产能继续保持稳步的发展。 3、完善装配式整装渠道，寻求第二增长曲线。 整装市场规模巨大，通过装配式内装可快速解决传统装修施工周期长、装修污染大、品质参差不齐、完工时间不可控等痛点。公司围绕泛家居产业链整合各业务板块资源，形成差异化竞争力进军整装市场，通过内部资源整合以及收并购等，在公装产业领域形成以南方设计院为建筑设计单位，以天汇建科为施工单位，以天安集成为材料应用单位，以鹰牌公司、天安高分子和瑞欣装材为材料供应的四维驱动模式，从而协同赋能实现公共空间快速、安全、环保、美观的交付，在未来存量房更新、旧房改造等领域有望放量增长。 4、专注饰面材料技术研发，积极拓展高附加值产品。 公司积极关注市场变化，提前布局汽车改色膜市场，通过对现有设备实施改造升级，投入技术研发力量，开发车身改色膜，满足新时代消费者对汽车外观个性化改装的需求。在家居装饰饰面材料业务领域，公司适时改变对 B端客户的营销策略，由工程客户转向服务重点定制客户，调整订单结构，加强与下游客户的深度合作，持续深入精细化管理，降本提效，从而带动公司传统产品毛利率整体实现提升。 5、建陶经销商渠道下沉，轻资产运营助力增长。 作为建筑陶瓷运营板块的控股子公司鹰牌公司扎实推进市场渠道下沉，通过赋能经销商，激活鹰牌品牌和产品势能，从渠道端深挖市场需求。报告期内，完成鹰牌陶瓷新展厅揭幕运营，推出中国瓷系列产品，持续输出品牌文化内涵及产品价值。继续完善中心仓模式，加强辐射终端渠道提高县域行政区的覆盖能力并快速响应，加速拓展全国化市场，触达终端网点，以流量突破释放资源优势，打造优质区域品牌经销商。在产能出清的行业背景下，提升成本端控制以及供应链效率，充分发挥轻资产运营模式，严控风险，深化降本提效。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
财务费用变动原因说明：主要是由于有息负债利率的下降导致财务费用的减少所致。 研发费用变动原因说明：主要是部分研发项目已完结，新立项的研发项目前期投入减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本报告期到期兑付供应商票据以及支付员工薪酬增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本报告期支付对价款收购控股子公司瑞欣装材 10%股权所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本报告期偿还债务支付金额减少所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(三) 资产、负债情况分析 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见本附注第十节“（七）30、所有权或使用权受限资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司分别于 2024年 3月 21日、2024年 4月 11日召开第四届董事会第十二次会议、2023年年度股东大会，审议通过了《关于收购控股子公司浙江瑞欣装饰材料有限公司少数股东股权的议案》。2024年 4月 25日，瑞欣装材完成了第三次收购的工商变更登记手续，公司持有瑞欣装材的股权由 90%增加到 100%。瑞欣装材专注于高端耐火板、不燃高压树脂板等装饰材料的研发和制造，是国内耐火板材第一梯队企业，产品广泛应用于医院、净化室、酒店、高铁动车、大型船只（游轮）等公共设施室内及外墙等领域。公司实现对瑞欣装材 100%控股，有利于公司进一步整合资源，加强对瑞欣装材的管理和资源利用，提升公司的盈利能力。 2024年 7月，公司完成对南方设计院 51%股权收购交割，泛家居战略布局实现产业链闭环，补强了公司建筑设计和室内装饰业务板块，丰富公司触达终端市场的切入点，为公司向装配式内装 EPC和健康人居品牌的方向发展提供助力，能够为客户提供高性价比一站式环保、艺术空间解决方案。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见本报告第十节财务报告“十三、公允价值的披露” 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
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