[中报]茂业商业(600828):茂业商业2024年半年度报告
原标题:茂业商业:茂业商业2024年半年度报告 茂业商业股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人高宏彪、主管会计工作负责人黎巧元及会计机构负责人（会计主管人员）欧晓龙声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ........................................................................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................ 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................... 22 第五节 环境与社会责任..................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ............................................................................................................... 25 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................. 56 第八节 优先股相关情况..................................................................................................... 59 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................ 59 第十节 财务报告 ............................................................................................................... 60
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 根据四川省成都市政府“成渝中线”建设规划，对本公司全资子公司成商集团控股有限公司旗下位于四川省成都市金牛区火车北站公交路 2号的土地及房屋实施拆迁，拆迁补偿总金额为4.16亿元。上年同期，公司确认北站拆迁政策性补助收入 0.79亿元，对公司净利润影响金额为0.59亿元。 本报告期归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益（元／股）分别同比下降 17.59%、17.64%，加权平均净资产收益率下降0.40个百分点，主要是受上述事项影响所致。 剔除上述事项对公司净利润的影响，上年同期归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元、基本每股收益（元／股）为0.0725，加权平均净资产收益率1.75%，则本报告期归属于上市公司股东的净利润及基本每股收益（元／股）分别同比增长21.21%、21.20%，加权平均净资产收益率同比增加0.41个百分点。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）2024年上半年零售行业的基本情况 2024年上半年，随着宏观政策效应持续释放，国民经济延续回升向好态势，运行总体平稳，转型升级稳步推进。从2023年的“消费提振年”到2024年的“消费促进年”，护航消费升温始终是中国经济工作的重点。各地商务部以“消费促进年”为主线，通过举办各类促消费活动来激发消费潜能，并努力培育壮大新型消费，稳定和扩大传统消费，推进服务消费品质升级。但同时，当前外部环境错综复杂，国内有效需求依然不足，经济回升向好基础仍需巩固。 2024年1-6月，社会消费品零售总额235969亿元，同比增长3.7%，增速较前5月放缓0.4个百分点。6月份，社会消费品零售总额40732亿元，同比增长2.0%，增速较5月份放缓1.7个百分点。按消费类型分，1-6月份，商品零售额 209726亿元，同比增长 3.2%；餐饮收入 26243亿元，增长7.9%。其中，6月份商品零售额36123亿元，增长1.5%；餐饮收入4609亿元，增长5.4%。按零售业态分，1-6月份，限额以上零售业单位中便利店、专业店、超市零售额同比分别增长5.8%、4.5%、2.2%；百货店、品牌专卖店零售额分别下降3.0%、1.8%。1-6月份，全国网上零售额70991亿元，同比增长9.8%。其中，实物商品网上零售额59596亿元，增长8.8%，占社会消费品零售总额的比重为25.3%。 总体来看，2024年上半年，国内消费延续结构性复苏态势，消费者信心指数仍处于低位，社会消费品零售总额有波动回升。零售百货业在持续复苏的同时，也面临着结构调整和适应新消费趋势的挑战。 （二）公司的主营业务 公司坚持做大做强主营业务，以商业零售为主，并辅以部分物业租赁和酒店业务。旗下实体零售门店数量共23家，经营业态包括百货商场、购物中心、奥特莱斯及超市；商业零售主要经营模式仍为自营模式、联营模式和租赁模式，以联营模式为主。 联营、自营及租赁模式主要内容及区别如下表：
二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力相较2023年度未发生重大变化。公司持续聚焦主业，始终坚持以商业零售为核心支柱，专注于品牌服务升级，及时调整经营管理策略，持续提升核心竞争力。 （一）持续拓展百货购物中心化。 百货的优势在于商品力，尤其在穿、住、行等商品方面，商品力强能大幅提升提袋率，劣势则在于体验业态的不足导致人流吸引力不足；购物中心则恰好相反，吃喝玩乐等业态的丰富能大幅提升人流量，但却导致商品不够丰富，从而影响并降低提袋率。因此，商业零售经营中始终要把握增强人流吸引力与提升提袋率之间的平衡。公司深耕商业零售领域，持续研究并于门店业态、商品调整实践中，坚持把握人流吸引力与提袋率的平衡，并持续致力于百货的购物中心化改造，适度加大吃喝玩乐的业态种类和面积，以增强百货的人流吸引力；同时于购物中心中推动百货化改造，适度加大百货商品的种类和面积，以提升购物中心的提袋率。 （二）持续提升运营能力、招商能力。 公司具有较强的运营能力，在供应链管理、成本控制上积累了丰富经验，并持续提升及优化。 依托于强效的运营管理能力，公司积极推行外延式拓展战略，并对并购标的进行了有效整合，规模优势逐步显现，在区域市场上的竞争力也持续提升。目前，公司在所布局的区域市场中（如深圳、呼和浩特、包头等城市）的市场份额名列前茅。同时，公司积极拓展与深化和各大品牌的合作，持续强化招商能力；实现了从国际名品到国内精品的全品牌覆盖，能更好满足顾客不同的购物体验需求。 （三）持续整合强化与供应商的合作伙伴关系。 公司持续发展和提升与供应商的合作伙伴关系。逐步将区域性合作发展为全国性统一合作，将场地或销售合作发展为顾客购买行为模式的共享式合作。公司正在加快供应商分级，致力于与全国性统一合作供应商逐步建立更紧密的、基于长远发展的伙伴关系。 （四）持续深化线上线下流量互导，提升销售效率。 互联网消除了空间与距离，极大缩短了沟通时间，但缺乏体验感与消费的乐趣。而线下门店则恰恰很好地发展和强化了体验感与消费乐趣，本公司结合自身经营情况和需求，量入为出地进行线上平台的布局和投入，通过对网络平台的应用，强化门店商品的线上线下流量互导，提升门店销售。 （五）持续提升品牌的认知度、美誉度。 自2005年起，公司确立了“强效运营+外延扩张”的经营战术，在实现“大西南区最具影响力的百货零售巨头及城市综合体运营商”的短期目标基础上，积极向全国性百货零售公司转型。 经过多年的沉淀和精耕细作，公司已打造了“茂业天地”、“茂业百货”、“人民商场”、“仁和春天”、“维多利”等针对不同客户群体的品牌。并积累了大批忠实的顾客群体，在主营业务区域具有广泛的品牌认知度、美誉度和影响力，品牌优势显著，消费者认可度高。 （六）坚持物业自有为主、租赁为辅。 公司目前大部分门店位于成都、深圳、呼和浩特等城市的核心商圈，地理位置优越，且60%以上为自有物业，具备显著的成本优势和较大的物业增值空间，抗风险能力强。 三、经营情况的讨论与分析 公司长期以来致力于成为全国零售企业的代表，持续深耕零售行业，不断用新的产品、更好的服务，回馈广大消费者，用更稳健的业绩，回报广大投资者，促进公司高质量发展。2024年上半年，面对复杂严峻的外部环境，公司保持战略定力，立足主业，精耕自作，坚持稳中求进： 1、坚持调改升级，持续提升商品力和服务力。 公司顺应消费趋势的变化，坚持围绕以经营流量提升商业价值为核心，持续不断地进行品牌及品类优化、内部调改和硬件升级。各门店积极把握市场变化、消费特点、商圈环境并结合自身经营情况，加快经营调整的节奏，一方面大力引进经营新资源，丰富经营新内容，提升经营新活力，同时对现有品牌不断升级优化，持续提升门店商品力。 随着互联网经济的快速发展，零售行业已经从原来的单纯追求流量经济、规模经济向以私域为核心阵地，深度挖掘“单客产值”的模式转变。公司持续优化从线下到线上多平台全渠道一体化的会员服务体系，深度挖掘客户需求，为会员提供更全面化的产品和服务。以消费者需求为中心，定向导流、精准营销，提升顾客转化率和复购率。 截至报告期末，公司通过“茂悦荟”管理系统服务会员约449.90万。2024年上半年会员百货零售销售额23,656.19万元，占公司百货零售销售总额的比例约为21.37%。 2、持续推进数字化转型升级，优化全渠道布局。 公司利用互联网技术和平台，持续推进数字化转型升级。通过数字化赋能经营管理，持续推进从会员管理、营销、服务、销售到中后台的供应链和品类管理的数字化全流程覆盖。通过线上业务的打造和升级，持续提升公司业绩的整体增长空间，实现线上、线下业务的双向引流和协同发展。 报告期内，公司的线上百货零售销售额为10,345.69万元，占公司百货零售销售总额的比例为9.35%。 3、加快推进重点项目建设，提升区域市场竞争能力。 公司加快推进成都茂业天地北区和天府壹号项目的规划和建设工作，致力于向社会和消费者呈现综合型、体验型和服务型的地标性商业项目，进一步提升公司在区域市场的竞争力。2024年3月，项目总体概念设计方案经成都市国土空间规划委员会建筑与景观艺术专业委员会审议并获原则通过。后续，公司将继续按照成都市报规报建要求加速推进项目相关审批手续的办理。 4、持续完善公司治理制度，提升公司治理水平。 报告期内，公司根据中国证监会最新颁布实施的《上市公司独立董事管理办法》及其它法律法规、规范性文件要求，对公司法人治理制度进行全面梳理，对《公司章程》及《独立董事工作制度》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会专门委员会实施细则》等制度流程进行修订完善，进一步提升法人治理能力和规范运作水平。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 2024年1-6月，公司实现营业收入157,383.35万元，同比下降10.74%，归属上市公司股东净利润15,210.33万元，同比下降17.59%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13,105.12万元，同比增加20.75%。 如剔除上年同期北站拆迁收益对收入和净利润的影响，公司 2024年 1-6月的营业收入为157,383.35万元，较上年同期营业收入168,447.05万元减少6.57%；归属于上市公司股东净利润为15,210.33万元，较上年同期12,548.76万元增长21.21%。 截止2024年6月30日，公司资产总计1,919,404.26万元，负债总计1,154,324.13万元，股东权益合计765,080.13万元。加权平均净资产收益率2.16%，每股收益0.0878元，扣非后每股收益0.0757元。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：不适用 销售费用变动原因说明：不适用 管理费用变动原因说明：不适用 财务费用变动原因说明：不适用 研发费用变动原因说明：不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：不适用 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少1.85亿元，降幅101.44%，主要原因是：1、上年同期下属子公司收到北站拆迁补偿款2.286亿元而本期无；2、本期公司理财产品到期赎回、出售股票等收到的现金较上年同期增加约0.39亿元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：不适用 1.1收入成本分析 报告期公司主营业务收入及主营业务成本主要分类情况如下： （1） 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：元 币种：人民币
（2） 主营成本分析表 单位：元 币种：人民币
（3）主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额8,756.70万元，占半年度销售总额2.94%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占半年度销售总额0%。报告期内向不存在单个客户的销售比例超过总额的50%、或者严重依赖于少数客户的情形。 注：上述销售额及销售总额，均采用总额法口径数据列示。 前五名供应商采购额58,748.02万元，占半年度采购总额76.99%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占半年度采购总额0%。报告期内向不存在向单个客户采购比例超过总额的50%、或者严重依赖于少数客户的情形。 1.2费用 单位：元 币种：人民币
1.3现金流 单位：元 币种：人民币
说明： 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少1.85亿元，降幅101.44%，主要原因是：1、上年同期下属子公司收到北站拆迁补偿款2.286亿元而本期无；2、本期公司理财产品到期赎回、出售股票等收到的现金较上年同期增加约0.39亿元。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司持有的二级市场股票，计入交易性金融资产的部分，根据企业会计准则的相关规定，指定其采用公允价值计量，且变动计入公允价值变动损益；公司持有的其他参股公司股权，由于公司持有目的为非交易性，因此，根据企业会计准则的相关规定，指定其采用公允价值计量，且变动计入其他综合收益。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 1、为提高公司自有资金使用效率，增加公司投资收益，2024年3月 19日，公司第十届董事会第二十次会议审议通过了《关于授权公司经营层使用 自有闲置资金购买银行理财产品的议案》，同意授权公司经营层使用不超过人民币10亿元（含10亿元）的自有闲置资金购买安全性高（风险评级为PR1 级和PR2级）、流动性好的银行理财产品。在该额度内资金可循环投资、滚动使用，但任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额） 不超过上述额度。授权投资期限为董事会审议通过之日起12个月。本报告期理财产品收益为1.58万元。 2、为提高公司资金使用效率，增加投资收益，为公司和股东谋取更多的投资回报，2024年3月19日，公司第十届董事会第二十次会议审议通过了 《关于继续开展证券投资业务的议案》，同意继续授权公司经营层使用不超过人民币3.5亿元（含3.5亿元）自有资金进行证券投资。在该额度内，用 于证券投资的资本金可循环使用，投资取得的收益可以进行再投资。但任一时点的证券投资金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）均不超过 3.5亿元。授权投资期限为董事会审议通过之日起12个月。 3、鉴于公司已布局内蒙古商业零售市场，为持续扩大在内蒙古的市场占有率，2019年12月10日，公司第九届董事会第八次会议审议通过了《关 于拟对外投资的议案》，同意公司以自有或自筹资金投资内蒙古包头市东河区的商业综合体开发项目，投资金额预计不超过120,000万元（含土地、建 造等所有开发成本）。同时，董事会同意授权公司董事长及经营管理层在董事会审批权限范围内参与土地使用权的竞买、签署相关投资协议或文件等， 超过上述投资金额的部分，须根据相关规则重新提请公司董事会或股东大会审议和批准。 截止本报告披露日，公司及全资子公司包头茂业置业有限公司已与包头市东河区人民政府以及包头市东河区城市基础设施投资开发有限公司签署《合 作协议书》及相关补充协议，就该投资项目涉及的拆迁和土地整理等事宜进行约定。公司已对外支付3.48亿元拆迁款，项目的相关工作仍在推进过程中。 上述事项详见公司于2019年12月11日、2020年1月23日、2020年4月9日刊登的临时公告。 4、鉴于经营发展的需要，公司于2020年10月9日召开了第九届董事会第二十七次会议，同意投资修建茂业天地（北区）项目。该项目建设规划为 商业、办公及酒店公寓为一体的城市综合体，占地面积16.26亩，规划总建筑面积约18.43万平方米，总投资额预计约13亿元。该项目具体投资情况如 下表所示： 金额单位：万元
5、2020年9月30日，公司第九届董事会第二十六次会议审议通过了《关于全资子公司购买成都仁和投资有限公司（现更名为：成都茂业投资有限 公司）100%股权的议案》，计划由成商控股与仁和实业签署《股权转让协议》，以现金支付方式购买仁和实业持有的仁和投资100%股权。2020年10月 12日，双方签署了前述《股权转让协议》。2020年11月6日，仁和投资办理完毕股权过户的工商变更手续，并取得新的营业执照，仁和投资正式纳入 公司合并报表范围。仁和投资所属天府壹号（原锦城艺术宫项目），目前尚无具体预算数，项目投资情况如下表所示: 金额单位：万元
(3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
 |