[中报]报 喜 鸟(002154):2024年半年度报告
原标题:报 喜 鸟:2024年半年度报告 2024年半年度报告 【2024年 8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴志泽、主管会计工作负责人吴跃现及会计机构负责人(会计主管人员)黄珍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施，详情请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司面临的风险和应对措施”中予以详细阐述，敬请广大投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,459,333,729为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.7元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 30 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 31 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 33 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 42 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 46 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 47 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 48 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）其他备查文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 根据国家统计局数据显示，2024年上半年全国社会消费品零售总额达到人民币 23.60万亿元，同比增长 3.7%，增速 同比下降 4.5个百分点，其中二季度社会消费品零售总额同比增长 2.6%，增速较一季度下降 1.1个百分点。其中服装、 鞋帽、针纺织品类零售额累计值 7,098亿元，较上年同期仅增长 1.3%，服装社零弱于整体社零；全国网上零售额 7.10万 亿元，同比增长 9.8%，其中网上穿类实物零售额累计增长 7.0%，增速较上年同期下降 6.3个百分点。报告期内，国内经 济运行整体平稳，我国纺织品服装内销实现平稳增长，但服装零售增速弱于全国社会消费品零售增速。 随着社会发展和进步，消费者更加重视和追求生活品质，服装消费更注重产品品质、个性化需求和体验感受，促使 了服装行业不断加强产品研发、提升品牌力、创新渠道业态和提高运营管理效率，以更好适应市场的发展变化。从长期 发展看，消费者对美好生活的向往是永恒的，选择知名品牌和优质产品是消费者所向往的，为中高端品牌服装内销市场 稳健发展创造了良好的条件和基础。但上半年度，终端零售较预期疲软，居民的消费能力和消费信心仍待进一步提升， 服装行业发展受经济景气度及市场需求直接影响，上半年度服装消费增速放缓，整体经营压力较大。 （二）公司主要业务 报喜鸟控股成立于 2001年，主营业务为品牌服装的研发、生产和销售，在浙江温州永嘉、上海松江、安徽合肥建立 了三大生产基地，产品品类涵盖西服、西裤、衬衫、夹克、羊毛衫、POLO衫、羽绒服、速干衣、休闲裤、皮鞋皮具等 全品类服饰。公司实施“一主一副、一纵一横”的发展战略，服装主业上坚持多品牌化发展，目前自有或代理的品牌包含 报喜鸟、HAZZYS（哈吉斯）、宝鸟、所罗、Camicissima（恺米切）、Lafuma（乐飞叶）、东博利尼、亨利?格兰等， 各品牌产品能满足中高端男士不同场合下的着装需求。 （三）公司经营模式 1、研发设计模式 公司各品牌拥有独立的研发设计部门，采用自主研发、授权研发模式。以商品企划为主导，采用场景化开发模式， 积极探索应用大数据手段捕捉流行趋势和消费者需求，提高商品设计的精准度；公司材料研发中心负责面辅料发展趋势 研究、制定品牌核心面料研发项目的规划及落地，致力于原材料的创新和提升，完善和解决产品的纺织技术，坚持向消 费者提供高品质、高性价比和高科技的产品，不断满足消费者对市场的需求。 2、采购模式 公司采购的主要产品包括面辅料、半成品、成衣、配饰和其他物料，公司根据订货会订单情况制定采购和生产计划， 按交货波段组织采购和生产。公司通过采购、生产和销售之间的合理衔接，科学安排采购和生产计划。公司严格执行 《采购管理制度》、《供应商考察与评估》、《外协品采购管理规定》等相关制度，向列入战略供应商目录或合格供应 商目录的面辅料生产商和外购件供应商进行采购，并持续探索与业内优秀供应商的新合作模式。 3、生产模式 公司目前采用自制、外协生产相结合的生产模式。在浙江温州永嘉、上海松江、安徽合肥建立了三大生产基地，主 导产品西服、衬衫以自制生产为主；其他品类主要采用委外加工方式进行生产，包括衬衫、T恤、夹克、羊毛衫等。公 司根据不同生产模式的特点，结合产品的品类、生产工艺、交货时间、订货数量等因素，采用相匹配的生产模式组织生 产。公司建立了报喜鸟大规模个性化智能定制系统，按照消费者的个性化订单，通过智能化数据分析和信息整合，生成 订单信息指令，驱动智能工厂进行大规模的个性化制造，实现服装定制的最高生产目标——“个性化缝制不降低品质、单 件流不降低效率”，保障了公司全品类私人定制业务的顺利实施。 4、销售模式 公司运营品牌分为零售品牌和团购品牌，零售品牌如报喜鸟、HAZZYS（哈吉斯）、CAMICISSIMA（恺米切）、LAFUMA（乐飞叶）等实行线上线下相互融合的全渠道营销：线下销售主要为加盟和直营相结合的销售模式，加盟模式 为公司与加盟商签订合同，由加盟商通过其终端以零售方式向顾客销售公司产品，公司原则上要求其先付款再发货，对 部分加盟商根据其以往汇款信用、经营情况给予一定的信用账期，并收取一定的资金占用费（风险金）；直营方面（包 括联营），公司主要通过百货商场、购物中心开设品牌专卖店、商场专柜/专厅等进行产品销售，并由公司进行统一的运 营和管理。线上销售主要通过同第三方平台如天猫、京东、唯品会等主流电商平台进行合作，开设官方旗舰店，通过抖 音等直播平台进行直播讲解和产品销售，努力提升新零售业务会员引流赋能和创新业务尝试。团购品牌和团购业务如职 业装品牌宝鸟、校服品牌衣俪特，通过招投标、市场开拓等形式获取客户订单，根据客户订单需求进行自主生产或委外 加工。 （四）公司所处的行业地位 作为国内成功实施多品牌发展战略的少数品牌服装企业之一，公司坚持服装为主业，建立了良好的多品牌矩阵，成 熟品牌报喜鸟、哈吉斯、宝鸟、所罗坚持稳健发展，成长品牌乐飞叶、恺米切等坚持快速发展，培育品牌东博利尼坚持 小步快走。2020年至 2023年期间，公司持续保持稳健发展，实现营业收入年复合增速 11.52%、归属于母公司所有者净 利润年复合增速 23.95%，经营业绩增速行业领先。 其中，报喜鸟品牌坚持西服第一品牌战略，曾荣获“中国驰名商标”、“中国名牌产品”、“全国纺织服装行业质量领先 品牌”等诸多荣誉，是国内中高端男装领先品牌。报喜鸟系浙江制造标准《半毛衬西服》、纺织行业标准《全毛衬西服》、 中国服装协会标准《服装定制通用技术规范——西服套、大衣》的第一起草单位，拥有 25项西服领域实用新型专利，研 发的“单层双面穿上衣”、“轻正装系列运动西服”等 20项产品被登记为浙江省科学技术成果；创新推出的运动西服深受好 评，其中多场合功能型运动西服项目获得第九届中国十大纺织科技-新锐科技奖。在智能制造方面，报喜鸟品牌率先进行 数字化转型，是成衣品牌服装企业第一家入选“国家工信部智能制造示范企业”，报告期内荣获浙江省经济和信息化厅颁 发的“服务型制造示范企业”。 哈吉斯（HAZZYS）为中高端英伦休闲品牌，持续推进产品年轻化、多品类、多系列发展，产品包含男装、女装、箱包、鞋等类别，曾获亚洲消费者大赏等荣誉，受邀参加上海时装周担当开幕首秀品牌，在一、二线城市与国内大型综 合体保持紧密合作，消费者认可度高，具有较高品牌知名度、美誉度和忠诚度。 宝鸟品牌为国内知名职业装团购品牌，参与国家标准《衬衫》、行业标准《非粘合衬西服》的起草工作，连续多年 被评选为中国职业装十大品牌、中国职业装领军品牌，是“2022-2023年行业标杆品牌”之一，曾荣获中国西服（含衬衫) 十强企业、中国职业装 50强企业、全国服装行业质量领先品牌等荣誉。2023年度营业收入突破 10亿元，近五年复合增 长率达 15.14%，客户覆盖从占比较高的金融系统进一步延伸至通信、交通、能源等行业，有效拓宽客户范围。合肥 100 万套智能制造生产项目正在积极推进中，建设完成后将为宝鸟业务持续增长提供产能保障。 乐飞叶品牌来源于法国，具有较高的品牌知名度，专注户外休闲服饰的研发和销售，坚持“轻户外、悦旅行”、“穿 Lafuma去旅行，拍照好看”的品牌理念，符合人们享受自然生活、户外露营、拍照分享的生活习惯，近年来乐飞叶品牌 快速发展中。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 （五）公司经营情况分析 报告期内，公司坚持“成长优先、利润导向”的经营理念，坚持日拱一卒、功不唐捐的企业精神，积极应对外部环境 的变化，虽外部环境较弱，仍然实现了营业收入正增长。报告期内，公司实现营业收入 247,942.48万元，较上年同期增 长 0.36%，实现归属于上市公司股东的净利润为 34,399.16万元，较上年同期下降 15.60%，实现扣非归属于上市公司股 东的净利润 30,372.14万元，较上年同期下降 11.48%，主要系报告期内终端零售较预期疲软，叠加天气和高基数的影响， 服装零售整体承压，公司通过严格控制终端折扣、拓展渠道并升级渠道结构、加强品牌推广等方式积极应对外部环境影 响，实现营业收入正增长，但报告期内公司加大市场开拓力度、品牌推广投入及人力成本增加导致营销费用增加，且收 到的政府补助及实现的投资收益较上年同期减少导致利润下降。主营业务成本 76,881.97万元，较上年同期下降 5.14%； 三项费用合计 116,124.98万元，较上年同期增长 6.31%，主要系报告期内公司加大市场拓展力度、品牌推广投入及人力 成本增加所致；研发费用 4,731.53万元，较上年同期增长 1.88%，主要系报告期内为满足消费者日益时尚化、个性化的 需求，公司及子公司持续加强研发投入所致；经营活动产生的现金流量净额 13,902.62万元，较上年同期下降 59.05%， 主要系报告期内公司主营业务销售回款增加，但收到的政府补助减少，且支付的货品采购款、上年度员工奖金、终端渠 道拓展及运营费用、税费缴纳等较上年同期增长所致。各品牌具体情况如下： 报喜鸟品牌。报喜鸟实施西服第一品牌战略，坚持“西服做全做宽，休闲做准做精”原则，报告期内报喜鸟通过开展 特色会员活动、升级终端形象、加强品牌推广等措施积极应对市场的波动。产品方面，加强原创面料开发，打造更轻薄、 更具功能性的运动西服产品；持续优化生活休闲产品，以适应多场景需求。渠道方面，持续实施大店计划，升级终端店 铺形象，优化渠道结构，关闭形象差、绩效低的店铺，加大部分重点城市的战略投入，努力提升整体店铺质量。品牌方 面，继续打造报喜鸟“西服专家”的品牌心智，持续多年举办 318会员日直播活动，联动瓯绣文化，传播报喜鸟喜文化； 开展张若昀巡展活动提升品牌形象助力终端销售；新媒体方面，聚焦小红书围绕年轻人的新视角诠释传统文化和婚礼主 题。运营方面，定期开展会员营销活动，加强与会员的联系与互动，增强品牌粘性；加大在美团、抖音、微信等渠道引 流投放，提高品牌曝光度，促进销售。量体定制方面，加强产品研发，提升质量标准，升级定制培训体系，协同终端提 升定制服务工作；加大线上流量投放，实现互联网定制业务快速增长。 哈吉斯品牌。报告期内，哈吉斯持续围绕“产品力、品牌力、渠道力、运营力”实施经营计划，实现稳健发展。产品 方面，聚焦通勤、休闲、运动三大场景，升级面料进行产品创新，新推出环保航海系列，采用环保的可持续材料，实现 了资源的再利用；通过大单品策略进一步提升包鞋等配饰品类的运营效率，实现较快增长。渠道方面，继续实施大店计 划，积极拓展优质加盟商，加快渠道下沉，扩大渠道规模，上半年新开 27家，净增加 10家；线上严格控制折扣提升毛 利率，重大活动品牌排名实现提升，树立较强品牌地位。品牌推广方面，通过陈都灵、赵又廷明星店长活动、爱宠巴士、 GOLF首届积分邀请赛、户外打卡广告位、巡展等活动助力终端销售；线上联动明星直播、社交平台流量投放、新产品 推广等，利用小红书年轻社交属性打造”HAPPYHAZZYS”的生活态度，传递品牌年轻化与品牌美誉度；与钟楚曦、景甜、 胡一天等艺人合作，增加品牌曝光度，提升品牌影响力。运营方面，围绕人、货、场实现高效衔接的数字化项目建设， 持续完善运营管理体系，加强员工培训和内容输出，积极打造标准化运营管理体系；加强全渠道会员管理，实施会员天 使计划、会员复购计划，有效提升会员品牌忠诚度。 宝鸟品牌。报告期内，宝鸟深耕战略核心市场，聚焦区域主流客户，做深做透主流客户的细分覆盖。坚持产品领先 优势，不断打磨产品设计、面料开发，通过产学研合作等方式促进技术创新，提升产品品质；推进上海智能工厂建设， 树立良好品牌市场形象，逐步提升安徽工厂生产效率，推动与外部优质供应商的战略合作，打造高效能的供应链体系。 乐飞叶品牌。报告期内，乐飞叶实现快速增长，营业收入较上年同期增长 32.20%。产品方面，聚焦夹克衫、冲锋衣 等核心品类，强化功能性面料运用和升级，融合科技环保材料，增加年轻化时尚化产品开发，满足消费者个性化、品质 化的需求。渠道方面，以开拓高质量店铺为核心，加强线下渠道布局，新店有效性提升；线上严格控制折扣，加快货品 消化，运营效率提升。品牌推广方面，邀请旅行体验官王小猴儿、品牌好友 Andy拍摄品牌新品，与瞿颖、蒋勤勤、张 云龙等明星合作提高曝光度；稳定扩大店铺小红书矩阵，重视内容输出品质，提升品牌影响力，线下推出无痕户外、每 月一山、私享徒步、骑行系列等主题的户外活动，吸引新客户并有效传达品牌价值观。运营方面，以提升单店业绩为增 量目标，重点加强会员体系建设，通过优化终端激励方案、个性化的培训机制，提高运营效率。 恺米切品牌。报告期内，恺米切品牌集中一二线城市购物中心及精品百货进行渠道拓展，进驻当地核心商圈，新开 店铺 17家。产品方面，延续 ReTech睿科技系列、ClassiCo经典棉系列、PRIME乌菲兹系列并升级面料成分及工艺，提 高舒适度；新增适量女装开发，丰富产品结构。品牌方面，坚持国际品牌定位和调性，开展主题巡展，提升品牌视觉形 象，举办“2024秋冬时空游猎”大秀，展现恺米切最新 2024秋冬系列及 Marangoni联名系列，通过小红书、自媒体、抖音 等不同渠道进行差异化推广，提升品牌形象。运营方面，加快供应链反应速度和效率，推广会员纳新活动及扩大异业合 作。 所罗定制。报告期内，所罗定制坚持高级定制的品牌定位，重点提升店铺质量。产品方面，在年轻时尚系列产品基 础上重点推广婚庆系列；运营方面，开展外籍量体师巡店、线上引流、会员体系建设等方式为终端赋能；品牌推广方面， 通过异业合作、专业展会、新媒体投流等方式进行品牌推广。报告期内荣获中国服装协会定制专委会常务副主任委员企 业、中国服装协会男装专委会副主任委员企业。 亨利?格兰品牌。报告期内，亨利?格兰推出了核心品类产品“小熊猫多彩 T” 并结合独立店运营规划升级货品结构。 渠道方面，积极尝试开设品牌独立店，探索品牌运营模式。品牌推广方面，开启与南京红山森林动物园的冠名合作，推 出联名款系列；参加首届北京国际电影节电影与时尚单元项目，积极打造小熊猫 IP，加强品牌认知。运营方面，提升重 点店铺形象，持续完善终端培训、陈列、运营支持等体系建设，促进品牌稳健发展。 衣俪特品牌。报告期内，衣俪特集中优势资源，加大市场拓展，提升产品品质，持续提升品牌力，实现老客户订单 稳定延续，新客户接单实现大幅增加，且大订单笔数占比提高。报告期内营业收入实现增长。 东博利尼品牌。报告期内，东博利尼实现稳步发展。产品方面，坚持意式轻奢定位，突出单西全场景穿搭，完善产 品结构；线下重点推进战略形象店开设、进驻买手店，线上发展小红书、抖音、视频号等新媒体的推广，增加奢侈品平 台的进驻；东博利尼正式成为利雅得胜利足球俱乐部官方正装合作伙伴。 （六）公司的营销网络情况 截至 2024年 6月 30日，公司已在全国各省、自治区、直辖市的核心商圈、商场、购物中心及部分机场高铁交通枢 纽建立了 1,772家线下门店，其中直营店 816家，加盟店 956家；同时，公司积极拓展线上渠道，在天猫、京东、唯品 会等第三方平台设立各品牌官方旗舰店，通过抖音、视频号等直播平台进行直播销售，推进微商城小程序“凤凰尚品”进 行线上社群营销。具体网点情况如下： 1、线下门店情况 (1)按业务模式分类
(2)按品牌分类
(3)按区域分类
(4)按经营业态分类
2、主营业务收入情况 （1）按品牌分
上表中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。 （七）仓储与物流 公司在温州、上海、苏州、合肥等地设有仓储基地，公司生产的产品、采购的成衣从工厂首先发往公司仓库中，再 通过第三方物流公司运送到门店或顾客指定地点；报告期内物流支出共 4,031.89万元，其中自有物流支出 821.95万元， 外包物流支出 3,209.94万元。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 二、核心竞争力分析 公司核心竞争力主要体现在良好发展梯队的品牌矩阵、扁平高效的“品牌+平台”运营架构、线上线下相互融合的全渠 道营销模式、满足个性化的全品类私人量体定制、大规模个性化智能生产、建立了与发展战略相适应的多元激励机制， 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 单位：元
公司是否有实体门店销售终端 ?是 □否 实体门店分布情况
开业 12个月以上直营门店 709家，营业面积共 8.69万平方米，报告期内销售金额为 89,915.02 万元，单店平均销售（未完）  |