[中报]天佑德酒(002646):2024年半年度报告
原标题:天佑德酒:2024年半年度报告 【2024年8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李银会、主管会计工作负责人郭春光及会计机构负责人(会计主管人员)杨翠玉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司不存在对生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有关风险因素。公司已在本半年度报告“第三节 管理层讨论与分析 十、公司面临的风险和应对措施”中详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以482,002,974股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.33元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 26 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 28 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 32 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 42 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 47 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 48 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 49 备查文件目录 一、载有法定代表人签名的2024年半年度报告全文及摘要。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上文件置备于公司住所备查。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用 报告期内，公司完成了工商变更登记手续，并取得了青海省市场监督管理局换发的《营业执照》，公司注册资本由 472,562,974元变更为482,002,974元。详见公司于2024年2月29日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于完成工商变更的公告》（公告编号：2024-004）。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》“关于计入当期损益的政 府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府 补助除外”规定，对上年同期非经常性损益-计入当期损益的政府补助进行了调整。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目为报告期取得的政策性优惠贷款贴息。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处的行业情况 受宏观经济环境及消费需求稍显疲软的影响，部分消费品行业承压，但白酒行业仍呈现一定的发展韧性。从供给端 来看，行业产量稳中有增，国家统计局数据显示，2024上半年中国规模以上白酒企业产量214.7万千升，同比增长3.0%。 从消费端来看，一方面，消费者对品质的追求使行业份额进一步向知名品牌集中，另一方面，消费者越来越趋向于理性 消费，白酒行业呈现出消费与价格双理性的特性，性价比成为消费者购买的重要考虑因素。在此背景下，区域龙头酒企 拥有更大的发展机遇：地产酒产品大多位于大众价位带，容易被众多消费者接受，消费基础更加扎实；同时，地产酒在 当地的运营更精细，对渠道的掌控力更强，酒厂与经销商之间关系也更加密切，通过渠道深耕，在存量竞争的环境中仍 能通过抢夺竞争对手份额获得增长。 （二）报告期内公司从事的主要业务 1、从事的主要业务 公司主要从事业务为白酒的研发、生产和销售，白酒生产采用固态发酵方式，白酒销售分为渠道经销和厂家直销模 式，报告期内公司主营业务和经销模式没有发生变化。公司属于“酒、饮料和精制茶制造业”。 2、主要产品 青稞白酒产品，主营天佑德、互助、八大作坊、世义德、永庆和等品牌的青稞酒。 3、经营模式 （1）主要产品的采购模式 公司材料采购物资主要有青稞等原辅材料和酒瓶、纸箱等包装材料。原料上主要采用“公司+订单合同/保护价合同+ 农户”的采购模式，既保障了原料来源，又为当地农民增收致富做出了贡献；包装材料采取合格供应商名录制度，每期 根据需要在合格供应商名录下进行采购，并且定期根据供应商的产品质量、交货期、价格、应变能力、地理位置等多重 因素进行合格供应商的评价和名录更新工作。 （2）主要产品的生产模式 公司生产模式为全链条自产模式，主要环节包括:多品种青稞育种与种植、大曲培养、四季发酵、分层蒸馏、量质摘 酒、分级入库、分类盘勾、酒体设计、酒体陈酿、成品包装等。 （3）主要产品的销售模式 公司产品销售分为渠道经销和厂家直销模式，其中渠道经销模式主要指公司通过一、二级经销商对终端进行配送供 货和销售，其销售的主要渠道为线下传统零售终端，包含烟酒店、便利店、高端酒店、餐饮店等，另有一部分通过经销 商，直接向团购消费者进行销售；厂家直销模式主要指公司在青海、甘肃及北京区域的直营专卖店、商超、线上及团购 直销。 渠道经销模式在不同区域的具体运营方式也有所不同，公司在青海、甘肃、宁夏及西藏区域主要执行全控价深度分 销模式，市场各项销售工作以厂家为主导进行，公司在各地设置有办事处及厂家业务人员，负责渠道开发、销售推广、 销售引单及终端维护工作，经销商大多为配送商，负责协助公司进行订单配送、终端管理和市场维护工作。公司在其他 区域市场主要执行半控价模式，市场各项销售工作以经销商为主导进行，公司在各地设置有办事处机构，负责协助并指 导经销商进行市场拓展和维护工作，经销商多为品牌运营商，负责市场具体的开发维护及销售配送工作。 4、主要业绩驱动因素 （1）聘任经验丰富、实力强劲的经销商，平台商，关键意见领袖，设立营销顾问委员会，共同探讨、推进营销工作 核心项目，进一步巩固与经销商的关系。 道核心工作，100-200元/500ml价位段产品销售得到明显提升。人之德产品开展大排面陈列工作，单品销售增幅明显； 福酒、永庆和系列产品弱势区域补强工作效果显著，大本营市场全区域覆盖进一步得到提升，产品销量相比去年同期实 现了较好的增长。 （3）甘肃经销商体系持续完善，市场产品结构得到进一步优化，聚焦出口型系列产品。 （4）围绕“走出去，请进来”的核心策略，积极推进“名酒进名企”“千名企业家请进来”及“战略合作协议签订” 系列行动，推动第三代金标、国之德等高端产品形成良性生态。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露 要求 2024年上半年，公司上下全面贯彻“保持战略定力、集聚内生动力、激发市场活力、发扬青藏耐力”经营思路，紧 紧围绕“消费驱动 深塑形象 规范市场 重点突破”经营方针，高度践行“品质主义、精神主义、长期主义”。在营销转 型、高效生产、品质升级、管理提升等方面迈出坚实步伐，并取得系列成效。 （一）营销转型持续深化。 以“美酒、美食、美景、美容”为载体，逐步强化消费者对天佑德文化、品牌、产品的认知。提炼青稞酒品类和天 佑德品牌差异化，另辟新的竞争赛道。客户运营方面，在“名酒进名企”“千名企业家请进来”基础上，进一步创新打 造“青藏自驾游”“游轮游”等 C端触达活动，持续增强客户粘性。数智赋能方面，BC联动体系的导入与“青稞荟”平 台的运营，有效提升了消费者互动与忠诚度。市场布局方面，全国化市场布局更为明确，巩固青海大本营的同时，以甘 肃、山西、陕西、河南为战略核心，辅以华东、华南、华北重点城市的布局，为长期发展奠定坚实基础。此外，启动 “出海”计划，推动美国市场开发布局工作。 （二）技术创新持续升级。 生产技术工作以“品质主义”为宗旨，以产品力“四要素”为核心，以青稞酒品质提升为目标，持续夯实“世界美 酒特色产区·中国青稞酒乡·互助”产区建设以及“真年份”战略深化，重点从酿造环境微生物、水质、青稞品质、大 曲参数差异、原酒风格差异、酒体陈藏差异方面挖掘和表达“天酿工艺”差异性，不断凸显酿造工艺和产品品质的独特 优势和核心竞争力。在此基础上，围绕青稞酒新产品开发、青稞酒品类创新、酒体风格、香型、风味、饮后感、标准等 研究方面取得突破，逐步打造青稞酒技术体系。同时，实施全面质量管理，健全标准“四个机制”，即标准管理、标准 培训、标准检核、标准评估，确保文件有来源、有核查、有改进、有结果。 （三）服务管理持续规范。 公司正式启动卓越绩效管理战略，全面提升工作标准，推动企业管理体系进一步规范化。同时，多措并举全面推进 人员能力提升专项工作。此外，为了更好地发现和培养优秀人才，公司推行岗位晋升双通道机制，为员工提供更广阔的 职业发展空间。在此基础上，进一步加强健康管理，倡导健康饮酒、健康生活、健康工作理念，逐步从文化天佑德向文 明天佑德迈进，为员工创造更加健康和谐的工作环境。 2024年上半年，公司实现营业收入 75,915.48万元，较上年同期增长14.93%；利润总额10,560.03万元，较上年同 期下降 15.67%；实现归属于上市公司股东的净利润 7,961.75万元，较上年同期下降 17.53%；报告期内，实现税金 19,869.90万元。 品牌运营情况 公司产品分为天佑德、互助、八大作坊、世义德、永庆和、橡木、热巴青稞酒，威士忌（Sulongghu、Nara、 Joolon），马克斯威(Maxville)葡萄酒等。 -- 马克斯威(Maxville)葡萄酒 -- -- 威士忌（Sulongghu、Nara、Joolon）-- 公司按照品类将产品分为青稞白酒、其他青稞酒类、葡萄酒。其中，青稞白酒按照零售价的区间标准进行分类，零 售价100元/500ml以下主要是光瓶、永庆和、星级（红四星）等系列酒；零售价100元（包含本数）/500ml以上主要是 星级（红五星）、福、出口型、人之德、家之德、国之德、天之德等系列酒。 单位：元
公司产品销售分为渠道经销和厂家直销模式。 经销模式 ?适用 □不适用 1、公司产品按不同类型披露构成 单位：元
单位：家
4、前五名经销商客户的销售金额、销售占比 2024年上半年，公司产品前五名经销客户的合计销售金额为20,738.96万元，占本年度公司产品销售总额 32.06%，其 中前五名经销客户销售额中关联方销售额为 0；前五名经销客户期末应收账款总金额为0。 门店销售终端占比超过10% □适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用 □不适用 公司通过京东、天猫、中酒官网、抖音、拼多多、快手等平台销售公司产品，电商销售情况如下： 单位：元
占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □适用 ?不适用 主要生产模式 公司生产模式为全链条自产模式，主要环节包括:多品种青稞育种与种植、大曲培养、四季发酵、分层蒸馏、量质摘酒、 分级入库、分类盘勾、酒体设计、酒体陈酿、成品包装等。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目
1、产量与库存量
单位：吨
公司在品类品牌、区域市场、营销网络建设、品质工艺等方面优势明显，同时，公司拥有悠久的酿酒历史，“种酿 合一”的酿造环境、“岩木合一”的酿造窖池、“曲粮合一”的独特酿造原料和大曲配方、“天人合一”的国家非物质 文化遗产酿造技艺，形成了公司独有的“天酿工艺”核心竞争力。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心竞争力不断提升。依托青海省建设“四地”的宏伟蓝图， “打造绿色有机农畜产品输出地”，青稞产业将从中受益。同时，青海省青稞产业振兴规划继续推进实施中，互助县着 力打造“五张名片”，其中“互助青稞酒名片”成为最亮的品牌，以上政策均有利于公司在核心市场区域的品牌提升和 市场巩固。2023年，中国酒业协会授予互助县“世界美酒特色产区·中国青稞酒乡·互助”的称号，将极大提升天佑德 青稞酒的品牌价值、品类价值和青稞酒产区价值。 - 世界美酒特色产区 中国青稞酒乡·互助 授牌- （1）品牌优势 公司生产的青稞酒以其卓越的品质和良好的声誉，在西北市场特别是青海市场拥有稳定的消费群体和极高的品牌辨 识度，“互助”“天佑德”商标先后被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，“互助”商标被商务部认定为“中华老 字号”，公司产品被国家质检总局批准为“地理标志保护产品”，被中国酿酒工业协会认定为“中国白酒清香型(青稞原 料)代表”，2020年在中国酒业协会的指导下制定了《青稞香型白酒》团体标准，2023年《青稞酒技术标准体系》首次 发布，同年，公司所在地互助县被中国酒业协会授予“世界美酒特色产区·中国青稞酒乡·互助”的荣誉。近年来，公 司品牌及产品在国内外各类烈酒大赛和评比活动中，获得多项荣誉。 （2）市场优势 公司围绕“扎根青海、立足西北、拓展全国、布点全球”的战略目标，在青海大本营市场原有核心终端基础之上， 围绕配置直营专卖店、百家核心联盟商、千家核心终端及万家销售终端的“天网工程”战略，引入核心终端联盟商运营 模式，并通过产品划定渠道、动销促进支持、产品销售激励等措施，在该区域内占据较高的市场地位，青稞酒极具差异 化的竞争优势和良好的品牌形象已经在当地消费者深入人心，形成具有极高品牌忠诚度的消费群体。 （3）营销网络建设 公司已搭建完善的营销组织并不断优化，拥有一支高效执行队伍，特别在青海市场，已经渗透至各县乡镇村。同时， 公司从为经销商、终端及消费者服务的角度出发，不断创新营销新模式，以BC联动为载体，实现了厂家与终端及消费者 的关联，并取得了明显的成效。 （4）产品优势 青稞天然无污染的种植环境和丰富的健康价值为青稞酒的高品质奠定了坚实基础。此外，公司不断运用和改良国家 级非物质文化遗产传统酿造工艺，从原辅材料检验入库到成品酒检测出库的整个生产环节都严格执行产品质量标准和管 理体系的要求，严格保证青稞酒的产品质量，形成一年 365天不间断酿酒，四季酒体各有特色的青稞酒特色。天然、有 机、营养、健康的青稞，青藏高原独有的地理环境，传统的天酿工艺，极致严格的质量控制，中国酒业协会年份酒联盟 认证的年份酒，形成青稞酒独特的优势。 （5）人才优势 公司拥有“国务院政府特殊津贴专家”1人，国家级白酒和露酒评委 8人，中国酒业协会科技领军人才 1人，中国食品工业协会科技领军人才 2人，中国酒业工匠大师 2人，中国酒业工匠之星3人，青海省科技成果奖“创新驱动奖章” 1人，“青海省优秀专业技术人才”1人，青海省“昆仑英才中青年科技人才”3人，青海省“昆仑英才工人技术明星” 1人，海东市“产业领军人才”1人。公司人才队伍不断完善、企业创新活力持续增强，进一步夯实企业的核心竞争力。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露 要求 （1）销售费用构成情况 单位：元
（2）广告投放情况 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 无 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
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