[中报]科润智控(834062):2024年半年度报告

时间：2024年08月19日 01:15:59 中财网

原标题:科润智控:2024年半年度报告

公司半年度大事记 2024年 1月，科润智控节能型变压器智能工厂入选 2023年省级智能工厂 名单。 2024年 2月，公司荣获衢州市长特别奖——跨越发展奖，并荣获三项 2023 年度江山市政府特别奖：杰出贡献奖、投资贡献奖、企业上台阶奖。 2024年 4月，公司获 2项发明专利：“一种美式光伏箱式变电站箱体”和“一 种新型电力变压器底座消音器结构”。 2024年 5月，公司产品“智能化欧式箱变”入选 2023年度“浙江制造精 品”名单。 目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 5
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................. 10
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 28
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 42
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 45
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 49
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 133


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人王荣、主管会计工作负责人何永福及会计机构负责人（会计主管人员）王丽娟保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素,请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
科润智控、公司	指	科润智能控制股份有限公司
财通证券	指	财通证券股份有限公司
报告期、本期	指	2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日
上年同期	指	2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日
报告期末	指	2024年 6月 30日
北交所、交易所	指	北京证券交易所
证监会	指	中国证券监督管理委员会
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《上市规则》	指	《北京证券交易所上市规则（试行）》
《公司章程》	指	《科润智能控制股份有限公司章程》
《关联交易管理制度》	指	《科润智能控制股份有限公司关联交易管理制度》
《监事会议事规则》	指	《科润智能控制股份有限公司监事会议事规则》
《独立董事工作细则》	指	《科润智能控制股份有限公司独立董事工作细则》
三会	指	股东大会、董事会、监事会
元、万元	指	人民币元、人民币万元
黄山子公司	指	科润智能控制（安徽）有限责任公司
遂川子公司	指	遂川县科润新能源科技有限公司

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	科润智控
证券代码	834062
公司中文全称	科润智能控制股份有限公司
英文名称及缩写	KERUN INTELLIGENT CONTROL CO.,LTD
	KR
法定代表人	王荣

二、 联系方式

董事会秘书姓名	李强
联系地址	浙江省衢州市江山市经济开发区山海协作区开源路 1号
电话	0570-4982661
传真	0570-4982345
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.krgroup.cn
办公地址	浙江省衢州市江山市经济开发区山海协作区开源路 1号
邮政编码	324100
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2024年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网 址	证券时报（www.stcn.com）
公司中期报告备置地	公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2022年 7月 13日
行业分类	C制造业-C38电气机构和器材制造业-C382输配电及控制设备制 造-C3823配电开关控制设备制造
主要产品与服务项目	输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；机械电气 设备制造；配电开关控制设备制造；变压器、整流器和电感器制 造；电力电子元器件制造；新能源原动设备制造；储能技术服务； 电力行业高效节能技术研发；软件开发；软件销售；信息技术咨 询服务；信息系统集成服务；虚拟现实设备制造；教学专用仪器
	制造；教学专用仪器销售；教学用模型及教具制造；教学用模型 及教具销售；实验分析仪器制造；实验分析仪器销售；金属制品 研发；金属制品销售；安全、消防用金属制品制造；消防器材销 售；消防技术服务；安防设备制造；安防设备销售；物联网设备 制造；物联网设备销售；物联网技术研发；物联网技术服务；物 联网应用服务；网络与信息安全软件开发；信息安全设备制造； 信息安全设备销售；安全咨询服务；安全技术防范系统设计施工 服务；安全系统监控服务；货物进出口；技术进出口。
普通股总股本（股）	186,586,277
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为王荣
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（王荣、王隆英），无一致行动人

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	913308007580952690
注册地址	浙江省衢州市江山市经济开发区山海协作区开源 路 1号
注册资本（元）	184,086,277.00
报告期末公司总股本为 186,586,277股，因公司 2023年股权激励计划股票期权行权条件于报告期内 已成就，并于 2024年 6月 4日完成股票期权行权登记 2,500,000股，总股本由 184,086,277股变更为 186,586,277股，后于 2024年 7月 26日召开股东大会审议变更注册资本事项，并于 2024年 8月 6日完 成注册资本变更的工商变更登记。

六、 中介机构
√适用 □不适用

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	财通证券股份有限公司
	办公地址	浙江省杭州市西湖区天目山路 198号财通双冠大厦
	保荐代表人姓名	许昶、谢腾耀
	持续督导的期间	2022年 7月 13日-2025年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
公司于 2024年 7月 8日召开第三届董事会第三十一次会议，并于 2024年 7月 26日召开 2024年第 一次临时股东大会，审议通过了《关于拟变更注册资本并修订<公司章程>的议案》，公司注册资本由人 民币 18,408.6277万元变更为 18,658.6277万元，总股本由 184,086,277股变更为 186,586,277股。具体内 容详见公司于 2024年 7月 9日在北交所官网（www.bse.cn）上披露的《关于拟变更注册资本并修订<公 司章程>的公告》（公告编号：2024-083）。 公司已于 2024年 8月 6日完成相应工商变更登记及章程备案等手续，并取得了由浙江省市场监督 管理局换发的《营业执照》。具体内容详见公司于 2024年 8月 8日在北交所官网（www.bse.cn）上披露 的《关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得换发营业执照的公告》（公告编号：2024-117）。


第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	521,551,973.54	463,446,744.20	12.54%
毛利率%	17.70%	17.99%	-
归属于上市公司股东的净利润	20,172,947.16	31,903,600.42	-36.77%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	18,643,625.93	11,240,735.19	65.86%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	2.89%	5.16%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	2.67%	1.82%	-
基本每股收益	0.11	0.18	-38.89%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	1,699,585,249.56	1,473,271,310.23	15.36%
负债总计	1,004,961,950.11	800,619,067.70	25.52%
归属于上市公司股东的净资产	692,313,286.31	670,316,339.35	3.28%
归属于上市公司股东的每股净资产	3.71	3.64	1.92%
资产负债率%（母公司）	57.36%	51.88%	-
资产负债率%（合并）	59.13%	54.34%	-
流动比率	1.45	1.56	-
利息保障倍数	4.09	10.09	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	-95,400,928.74	-27,019,770.60	-253.08%
应收账款周转率	0.93	0.98	-
存货周转率	1.47	1.84	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	15.36%	7.58%	-
营业收入增长率%	12.54%	33.57%	-
净利润增长率%	-36.75%	122.97%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外	2,797,053.39
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有金融资产和金 融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益	-693,167.34
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-304,684.60
非经常性损益合计	1,799,201.45
减：所得税影响数	269,880.22
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	1,529,321.23

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 √适用 □不适用
会计政策变更的原因及影响 2023年 10月 25日，财政部印发《企业会计准则解释第 17号》，对“关于流动负债与非流动负债的 划分”“关于供应商融资安排的披露”“关于售后租回交易的会计处理”三方面内容进行进一步规范及明确， 自 2024年 1月 1日起施行。 采用企业会计准则解释第 17号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

经过多年经营积累，公司已形成结合企业发展及行业特点的经营模式。目前，公司主要采用“以销定 产，以产定采”的经营模式，在收集市场信息、了解客户需求的基础上，在采购、生产、销售、研发等环 节创造价值。 1、盈利模式 公司主营业务明确，形成由变压器、高低压成套开关设备、户外成套设备所组成的主营业务产品体 系，产品结构合理，能为公司带来持续、稳定的销售收入。

公司拥有资信优良且稳定的客户群体，持续开拓以国家电网及大型央企为代表的高质量客户，并着 力布局新能源领域为代表的高端市场。公司在变压器“做优、做强、做精”的基础上，结合行业技术发展 动态，不断将高低压成套开关设备和户外成套设备朝着“智能化、小型化、高可靠性”方向改良，并开发 适用于新能源领域的新型箱式变电站、预制舱式移动变电站、智能储能集装箱等产品。公司通过技术创 新、改善工艺流程、提高产品质量、缩短交货周期等方式，在上述产品领域上实现了良好的销售规模。 因此，合理的产品收入结构和持续上升的销售规模使得公司的盈利能力不断提升。 2、采购模式 公司对外采购的材料主要分为三类，第一类为铜材、硅钢片等大宗金属原材料，第二类是以断路器、 互感器、电容器为代表的各类电器元件，第三类为柜体等其他材料。由于提前采购大宗原材料将占用流 动资金，因此公司对外采购主要采用了“以产定采”的采购模式。对于铜材、硅钢片此类价格具有一定波 动性的原材料，公司对其价格走势进行分析预测并根据订单安全库存情况提前备货；各类电器元件则根 据客户的需求进行针对性地采购。 3、生产模式 公司通过生产制造中心，下设有生产运营部、变压器事业部、成套事业部、元件事业部、钣金事业 部等部门，各事业部根据职责区分负责不同产品或半成品的生产安排及实施、设备管理等。同时，公司 建立了以ERP软件和MES生产管理系统为基础的信息化生产体系。公司为满足客户需求，主要采用了“以 销定产为主，备库生产为辅”的生产模式。两种生产模式的结合，实现了大规模生产、客户个性化定制与 高品质管控的有机结合。 4、销售模式 公司的主要客户群体涵盖了国家电网及其下属相关公司、电力施工企业、各类工业企业、终端商业 用户等。同时，公司不断拓展各级电力公司、电厂企业、大型央企、上市公司、大型民营企业、房地产 开发公司的营销渠道。公司销售模式有自有品牌模式和 OEM模式。 自有品牌模式指公司负责研发、采购、生产、销售等环节，产成品以公司自有商标品牌对外销售。 根据订单获取方式的不同，自有品牌模式又分为招投标模式和非招投标模式。 在招投标模式下，公司通过公开招标平台、客户邀标等途径获取信息源后，与客户进行技术交流， 收集相关资料，了解项目的具体情况。投标项目明确后，在供应部、技术部、财务部、法务部等部门的 配合下，商务部按时完成投标文件制作，按规定时间和地点投标。公司中标后，公司按投标书承诺及中 标通知书与客户进行合同谈判，并签订合同，最终的销售价格根据公司的中标价格而确定。公司的招投 标模式的主要对象为国家电网及其下属相关公司、电力施工企业、各类工业企业、终端商业用户等客户。 在非招投标模式下，公司通过销售人员收集客户需求信息对接推进，进行商务谈判，获取订单，并 在交易双方协商的基础上与客户签订合同。公司针对商务谈判的产品制定销售指导价，并根据原材料的 波动而不断调整。公司非招投标模式的主要对象为电力施工企业、中小型工业企业、房地产开发公司等。 OEM模式为公司根据客户提出产品的技术、质量要求、设计图纸，自主采购原材料并组织生产。产 成品销售给客户后，客户以其自身品牌对外销售。在整个过程中，原材料采购、产品生产和加工、产品

质量控制、产品包装和运输等环节全部由公司自主完成。 5、研发模式 公司采用了“自主研发模式为主、合作研发模式为辅”的模式，具备较强的研发能力。在自主研发模 式下，公司设有研发中心对研发工作进行统筹管理，主要负责技术创新、引进、消化、吸收、再创新和 产品更新换代、改进、提升工作的落实。公司根据对输配电及控制设备市场的调研、销售部门的反馈、 生产过程中的实际需要，针对可研项目建立项目组上报公司管理层。公司批准立项研发后，研发人员开 始进行研发工作。 在合作研发模式下，为更好地把握行业及市场发展方向，掌握行业最新技术，公司注重与高等院校 进行合作。报告期内，公司与浙江工业大学、衢州学院等高校展开合作研发，积极推动输配电及控制设 备制造领域的产学研一体化和新产业融合。 公司在多年的业务实践中形成了稳定的商业模式，报告期内，公司主要商业模式未发生变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
“科技型中小企业”认定	√是
“国家级知识产权优势企业”认定	√是
“省级绿色低碳工厂”认定	√是
“省级智能化工厂”认定	√是

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

2024年上半年，在公司董事会的领导下，公司管理层按照董事会的战略部署，贯彻执行公司业务发 展策略，不断提升服务质量，完善管理制度，合理配置资源，注重风险防范，提升核心竞争力，促进企 业快速稳定发展。 1、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 521,551,973.54元，较去年同期增长 12.54%；归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润 18,643,625.93元，较去年同期增长 65.86%。公司收入规模、利润水平均实 现平稳增长。 2、财务状况 报告期末，公司资产总额为 1,699,585,249.56元，增幅为 15.36%；归属于上市公司股东的净资产为 692,313,286.31元，增幅为 3.28%；公司总资产、净资产均呈现增长趋势，主要系销售规模的不断增长以 及扩产新建产能所致。 3、经营计划

一方面，公司将紧跟国家“双碳”战略带来的新能源市场机遇，不断拓展业务版图，扩大生产规模， 并对公司现有产品加大营销和市场开拓力度，实现更广泛应用和更大规模销售，并在新兴目标市场寻求 新的业务增长点，从单纯提供产品到提供产品+服务，实现业务扩展升级，努力实现订单和销售稳步增 长的战略目标；另一方面，公司将持续贯彻公司质量管理方针，提升产品质量，同时布局、部署和实施 新技术和新产品研发，保障研发投入，为公司发展提供持续的技术和产品保障。 综上所述，公司 2024年上半年经营业绩稳步提升，经营管理持续稳定进行，为公司进一步持续稳 健发展奠定了较好基础。2024年下半年，公司将继续朝着全年既定经营目标不断努力，严格按照既定的 发展战略和经营计划贯彻落实。

（二） 行业情况

输配电及控制设备是电力系统的重要组成部分，用于接受、分配和控制电能，保障用电设备和输电 线路的正常工作，并将电能输送到用户。输配电及控制设备下游应用广泛，涵盖各类源网荷储应用场景。 近年来，国家持续推进基础设施建设、电网投资建设，同时伴随着新能源等战略性新兴产业快速发展， 为输配电及控制设备行业的快速发展提供了良好的机会。 1、社会电力用户领域发展情况 对于用电环节，根据社会用户类型不同，终端用户可分为工业用电、商业用电、居民用电等。工业 用电包括重工业企业用电及其他工业用电，其中，钢铁冶金、石油化工、煤炭等重工业企业的用电，由 于其具有大规模的用电需求，通常以高压输电方式由专用线路接入高压电网，并通过自有变电站和配电 房在企业内部分配与使用电能，因此工业用户的用电量占比最高。此外，商业用电覆盖面积较大，且用 电增长平稳，居民用电包括城市居民用电和农村居民用电，居民用电负荷具有季节性波动的特征。 社会电力用户的输配电及控制设备需求与固定资产投资息息相关，如城市轨道交通、医疗学校、居 民小区和商业楼盘等基础设施建设、企业生产线的新建和更新改造都需对输配电及控制设备进行投资， 变压器及成套设备等电力设施建设需求随着固定资产投资的增加而稳定增长。 此外，工业企业在生产设施的新建投资与产业升级过程中，通常需要对输配电及控制设备进行配套 投资与升级改造，因此工业企业在固定资产投资中需要采购变压器、成套设备等输配电及控制设备。近 年来，我国工业用电量保持稳定上升趋势，2013年-2023年工业用电量从 38,657亿千瓦时增长至 59,779 亿千瓦时，年复合增长率达 4.46%，工业用电量的持续上升反映出，工业企业对相应输配电及控制设备 具备持续性投资与升级改造需求。2013年-2023年工业用电量如下：

数据来源：能源局 综上所述，在基础设施建设持续发展及工业用电需求不断扩张等因素的推动下，用电端需求不断上 升，带动输配电及控制设备投资需求不断增长。 2、电网建设领域发展情况 对于输配电环节，由于前期长期存在的缺电情况，我国侧重于电源建设，电网建设相对滞后。近年 来，随着国家对于电网安全可靠的重视，电力投资结构有所变化，以特高压为代表的输电通道建设兴起， 建设重点从电源端向电源、电网并重转移。输配电及控制设备直接影响电网的建设、安全与可靠运行， 电网建设投资规模的增长，为其提供持续的市场需求。2013年-2023年我国电网投资规模从 3,894亿元 上升至 5,275亿元，年复合增长率为 3.08%。2013年-2023年我国电源及电网投资规模情况如下： 数据来源：中国电力企业联合会 输电网是电力系统中的主要网络，将大量电能从发电厂输送至用电地区，也可在不同电网之间互送 电能；配电网是在用电区域将电能分配至用户的网络，直接为电力用户服务。相对输电网而言，配电网 的安全风险因素相对较多，例如电压等级多、网络结构复杂、设备类型多样、作业点多面广、安全环境

相对较差等。近年来，随着电力体制改革深入、居民电力消费发展，电网负荷波动增加，我国加快配电 网建设改造和智慧升级。 3、电源建设领域发展情况 对于发电环节，我国供电系统仍以“大机组、大电网、高电压”的传统集中式供电方式为主，大型电 站完成发电并接入高压输电网进行远距离运输并统一调配向用户供电。 ①分布式新能源发电规模稳定增长 相较于传统集中式供电方式，分布式新能源发电具备发电方式灵活、输配电损耗低、调峰性能好、 系统操作简便等优势。分布式新能源通常在中压配电网侧接入电网，站内供电线路的控制保护、升压接 网等环节均需要使用变压器及成套设备等。 为鼓励分布式新能源发展，国家引导建设“以新能源为主体的新型电力系统”，并加快构建适应新能 源高比例发展的电力体制机制、新型电网和创新支撑体系。2021年 10月，发改委等部门印发《“十四五” 可再生能源发展规划》，积极推进风电和光伏发电分布式开发，“十四五”期间，可再生能源发电增量在全 社会用电量增量中的占比超过 50%，风电和太阳能发电实现翻倍。 风力发电方面，我国风力发电产业发展较快，风电装机在经历 2020、2021年“抢装潮”后新增量有所 下降，但装机容量仍保持良好增长趋势。截至 2023年底，全国风电装机容量达 441GW，较上年同比增 长 20.77%。2013年-2023年全国风电装机容量情况如下： 数据来源：能源局 光伏发电方面，近年来，随着光伏发电成本不断下降、技术持续升级、分布式光伏发电的大力推进、 光伏发电并网及特高压跨区输送，光伏发电产业得到持续稳定发展，光伏发电累计及新增并网规模近年 来上升较快。截至 2023年底，全国光伏发电累计并网规模达 6.1亿千瓦，2023年光伏新增并网规模达 216.30GW，较上年同比增长 147.45%。2013年-2023年光伏发电累计及新增并网规模情况如下：

数据来源：能源局 综上所述，随着下游风电、光伏发电等应用领域的持续发展，对应用在新能源领域的输配电及控制 设备需求持续提高，市场空间不断扩大。 ②新型储能技术应用由商业化向规模化发展 储能作为新型电力系统重要组成部分，改变传统电力工业“即发即用”的模式，能够平滑新能源发电 的随机性和波动性，成为未来能源结构转变和电力生产消费方式变革的战略性支撑。储能技术可以高效 地调剂全系统设备间电能的分配、优化全系统设备的资源配置和利用效率、提高全系统设备的运行效率、 保障全系统设备的稳定和安全运行、实现全系统的能量管理和可再生能源的有效接纳。 根据《新型电力系统蓝皮书》，新型储能能够支撑电力保供、提升系统调节能力等作用，积极拓展 新型储能应用场景，推动新型储能规模化发展布局。依托系统友好型“新能源+储能”电站等模式合理布局 电源侧新型储能，加速推进新能源可靠替代。截至 2024年 6月 30日，全国已建成投运新型储能项目累 计装机规模达 4,444万千瓦，较 2023年底增长超过 40%。 其中，电化学储能系统主要由电池模块、储能变流器（PCS）、电池管理系统（BMS）、能量管理系 统（EMS）、设备（包含变压器、高低压成套开关设备及户外成套设备等）及其他辅助设备组成，可应 用于电力系统全环节。电化学储能具备电池成本低、环境污染少、不受地域限制等优点，随着储能电池 技术的发展，电化学储能技术逐步实现规模应用，带动配套设备市场空间不断扩大。 综上所述，伴随着新型储能技术应用规模化发展，配套储能领域的输配电及控制设备市场需求不断 提升。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比 例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	143,896,052.52	8.47%	158,052,396.76	10.73%	-8.96%
应收票据	369,075.00	0.02%	1,027,900.00	0.07%	-64.09%
应收账款	539,327,277.56	31.73%	502,291,739.92	34.09%	7.37%
存货	341,486,935.79	20.09%	238,674,984.95	16.20%	43.08%
投资性房地产
长期股权投资	11,623,480.87	0.68%	10,425,851.46	0.71%	11.49%
固定资产	302,063,127.16	17.77%	254,127,590.16	17.25%	18.86%
在建工程	111,140,802.46	6.54%	95,595,751.57	6.49%	16.26%
无形资产	52,031,392.22	3.06%	36,774,645.38	2.50%	41.49%
商誉
短期借款	356,746,433.25	20.99%	236,063,367.47	16.02%	51.12%
长期借款	129,428,000.00	7.62%	83,437,538.27	5.66%	55.12%
交易性金融资产	3,525,075.00	0.21%
应收款项融资	7,045,386.69	0.41%	18,529,130.59	1.26%	-61.98%
其他流动资产	38,661,597.59	2.27%	28,940,202.75	1.96%	33.59%
长期待摊费用	7,021,785.34	0.41%	5,401,158.53	0.37%	30.01%
合同负债	14,952,798.64	0.88%	24,339,646.59	1.65%	-38.57%
其他应付款	17,187,350.30	1.01%	24,693,544.42	1.68%	-30.40%
一年内到期的非流动负债	52,562,673.39	3.09%	24,088,923.53	1.64%	118.20%
租赁负债	1,200,131.42	0.07%	1,817,343.05	0.12%	-33.96%

资产负债项目重大变动原因：
1. 应收票据期末余额较上年期末余额同比变动-64.09%，主要系本期收取的应收票据减少所致。 2. 43.08% 存货期末余额较上年期末余额同比变动 ，主要系本期库存商品增加所致。 3. 无形资产期末余额较上年期末余额同比变动41.49%，主要系本期新增取得城南工业园区土地使用 权所致。 4. 51.12% 短期借款期末余额较上年期末余额同比变动 ，主要系通过短期借款满足营运资金需求。 5. 长期借款期末余额较上年期末余额同比变动55.12%，主要系黄山子公司本期新增项目贷款所致。 6. 3,525,075.00 交易性金融资产期末余额较上年期末余额同比增加 元，主要系期末套期保值保证金。 7. 应收款项融资期末余额较上年期末余额同比变动-61.98%，主要系期末银行承兑汇票的借款质押减 少所致。 8. 其他流动资产期末余额较上年期末余额同比变动33.59%，主要系期末预认证的进项税增加所致。 9. 长期待摊费用期末余额较上年期末余额同比变动30.01%，主要系本期遂川子公司新增装修费用所 致。 10. 合同负债期末余额较上年期末余额同比变动-38.57%，主要系本期预收货款减少所致。 11. -30.40% 其他应付款期末余额较上年期末余额同比变动 ，主要系本期股权激励条件成就，结转限 制性股票1,000万元所致。 12. 118.20% 一年内到期的非流动负债期末余额较上年期末余额同比变动 ，主要系一年内到期的长期 借款增加所致。 13. 租赁负债期末余额较上年期末余额同比变动-33.96%，主要系尚未支付的租赁付款额减少所致。


2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	521,551,973.54	-	463,446,744.20	-	12.54%
营业成本	429,259,643.46	82.30%	380,069,107.74	82.01%	12.94%
毛利率	17.70%	-	17.99%	-	-
销售费用	20,496,070.98	3.93%	15,514,387.60	3.35%	32.11%
管理费用	25,549,284.58	4.90%	26,646,600.66	5.75%	-4.12%
研发费用	16,856,382.78	3.23%	18,245,995.77	3.94%	-7.62%
财务费用	6,930,410.54	1.33%	3,307,849.02	0.71%	109.51%
信用减值损失	-1,327,925.25	-0.25%	-5,512,342.01	-1.19%	75.91%
资产减值损失	-3,061,358.06	-0.59%	-2,160,615.11	-0.47%	-41.69%
其他收益	5,456,506.24	1.05%	5,496,465.93	1.19%	-0.73%
投资收益	2,430,883.07	0.47%	-506,429.44	-0.11%	580.00%
公允价值变动收益	-2,055,000.00	-0.39%	16,500.00	0.00%	-12,554.55%
资产处置收益			17,105,131.64	3.69%	-100.00%
汇兑收益
营业利润	21,982,622.91	4.21%	33,461,011.68	7.22%	-34.30%
营业外收入	72,954.40	0.01%	2,185,095.13	0.47%	-96.66%
营业外支出	377,639.00	0.07%	250,870.00	0.05%	50.53%
净利润	20,147,057.12	-	31,854,194.11	-	-36.75%
税金及附加	1,920,664.29	0.37%	640,502.74	0.14%	199.87%
所得税费用	1,530,881.19	0.29%	3,541,042.70	0.76%	-56.77%
少数股东损益	-25,890.04	0.00%	-49,406.31	-0.01%	47.60%

项目重大变动原因：

1. -34.30% 1-1 营业利润本期发生额较上年同期同比变动 。主要系上年同期处置开源路 号等的土地及 建筑物及其他附属物等，结转资产处置收益数额较大，本期无。 2. -36.75% 净利润本期发生额较上年同期同比变动 。主要系：同“营业利润”。 3. 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润本期发生额较上年同期同比变动65.86%。主 要系：1）公司持续优化生产经营，大力推进产品研发和创新，抓住市场有利时机，公司盈利能力稳健 2 增长；）本期加强客户管理，加大货款回笼力度，计提的坏账准备等同比减少，进而促进公司增盈。 4. 销售费用本期发生额较上年同期同比变动32.11%。主要系随着销售规模的增加，销售人员相应增 加，销售职工薪酬增加以及业务开拓费增加较大。 5. 财务费用本期发生额较上年同期同比变动109.51%。主要系本期短期借款、长期借款等有息负债 增幅较大，财务费用金额相应大幅增加。 6. 信用减值损失本期发生额较上年同期同比变动75.91%。主要系按照公司政策计提资产减值损失变 化所致。 7. 资产减值损失本期发生额较上年同期同比变动-41.69%。主要系按照公司政策计提资产减值损失变

化所致。 8. 投资收益本期发生额较上年同期同比变动580.00%。主要系：1）本期套期保值期货投资收益变动； 2 ）权益法核算的长期股权投资收益本期增幅较大。 9. 公允价值变动收益本期发生额较上年同期同比变动-12,554.55%。主要系本期持仓期货保证金公允 价值变动所致。 10. 资产处置收益本期发生额较上年同期同比变动-100.00%。主要系上年同期处置开源路1-1号土地 及建筑物及其他附属物等，结转资产处置收益，本期无所致。 11. -96.66% 营业外收入本期发生额较上年同期同比变动 。主要系上年同期收到政府收储税差补给， 本期无等所致。 12. 50.53% 营业外支出本期发生额较上年同期同比变动 。主要系捐赠变动所致。 13. 税金及附加本期发生额较上年同期同比变动199.87%。主要系：1）随着收入规模增加，本期缴 2 纳的增值税增加，相应增加城建税、教育费及附加；）本期根据地方政府安排，房产税及城镇土地使 用税停止减免，导致该部分税费金额同比增幅较大。 14. 所得税费用本期发生额较上年同期同比变动-56.77%。主要系：1）净利润同比减少，所得税费用 2 相应减少；）计提的信用减值损失及资产减值损失等导致所得税费用变动。 15. 少数股东损益本期发生额较上年同期同比变动47.60%。主要系本期黄山子公司实现净损益结转 少数股东损益变动。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	470,334,866.31	453,783,077.79	3.65%
其他业务收入	51,217,107.23	9,663,666.41	430.00%
主营业务成本	381,847,516.29	371,166,294.36	2.88%
其他业务成本	47,412,127.17	8,902,813.38	432.55%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利 率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比 上年同期 增减
变压器	152,145,517.58	124,567,846.54	18.13%	-30.96%	-32.96%	增加 2.44 个百分点
高低压成套开关设 备	152,437,492.47	117,924,096.74	22.64%	18.83%	19.35%	减少 0.34 个百分点
户外成套设备	110,483,257.70	89,323,056.72	19.15%	22.58%	19.96%	增加 1.76 个百分点
其他	106,485,705.79	97,444,643.46	8.49%	332.03%	364.02%	减少 6.31 个百分点
合计	521,551,973.54	429,259,643.46	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上 年同期增减
东北地区	10,737,907.19	7,903,508.11	26.40%	不适用	不适用	不适用
华北地区	42,429,845.41	34,323,886.66	19.10%	108.57%	99.46%	增加 3.69个 百分点
华东地区	384,824,726.23	321,220,836.85	16.53%	19.52%	20.87%	减少 0.93个 百分点
华南地区	3,962,479.58	3,818,258.64	3.64%	-36.31%	-28.50%	减少 10.52 个百分点
华中地区	36,599,526.56	28,698,980.19	21.59%	-48.77%	-50.75%	增加 3.15个 百分点
西北地区	30,867,627.96	24,801,970.96	19.65%	26.25%	34.21%	减少 4.77个 百分点
西南地区	7,119,721.19	5,285,276.66	25.77%	-62.57%	-64.78%	增加 4.67个 百分点
境外	5,010,139.42	3,206,925.39	35.99%	不适用	不适用	不适用
合计	521,551,973.54	429,259,643.46	-	-	-	-

收入构成变动的原因：

公司本期营业收入、营业成本较上年同期分别增长 12.54%、12.94%，综合毛利率同比减少 0.29个 百分点，主要系：1）公司本期持续优化生产经营，大力推进产品研发和创新，抓住“双碳”政策以及“能 效”提升产生的市场需求旺盛的有利时机，生产和销售均呈稳健增长。2）本期，黄山子公司新能源智能 成套设备及配套产品项目陆续达产，逐步加大产品对外销售，由于其销售产品主要为铜排、铜线等相对 上游产品，综合毛利率水平较低，造成公司本期营业成本增幅高于营业收入增幅，综合毛利率水平同比 下降。 分产品看：1）变压器。本期变压器的营业收入、营业成本较上年同期分别下降 30.96%、32.96%， 占营业收入、营业成本总金额比例分别为 29.17%、29.02%，毛利率较上年同期增加 2.44个百分点，主 要系经过近两年高速增长之后，增幅有所放缓。另外，本期变压器生产所需的铜线、铜排部分由黄山子 公司加工后提供，相比较与外部直接采购加工的铜材更节约成本，进而加大该部分产品毛利率。2）高 低压成套开关设备。本期高低压成套开关设备的营业收入、营业成本较上年同期分别增长 18.83%、 19.35%，占营业收入、营业成本总金额比例分别为 29.23%、27.47%，毛利率较上年同期减少 0.34个百 分点，主要系抢抓市场有利时机，加大高低压成套开关设备生产和销售。3）户外成套设备。本期户外 成套设备的营业收入、营业成本较上年同期分别增长 22.58%、19.96%，增幅较大，占营业收入、营业成 本总金额比例分别为 21.18%、20.81%，毛利率较上年同期增加 1.76个百分点，主要系公司客户需求增 加较快。4）其他产品营业收入、营业成本较上年同期分别增长 332.03%、364.02%，毛利率较上年同期 减少 6.31个百分点，主要系本期黄山子公司加大对外产品的销售规模，增加其他产品销售规模及降低产 品毛利率，同时，本期边角料、废品等材料价格上涨，随着产能的增加，边角料、废品等材料销售的数 量随之增加。

分地区看：公司收入主要集中在华东地区和华北地区，其中：1）华东地区。本期营业收入、营业 成本较上年同期分别增长 19.52%、20.87%，毛利率较上年同期减少 0.93个百分点。公司产品主要为输 配电及控制设备，其市场需求与地区电力用户数量、城镇化建设水平、电网投资情况等因素相关。由于 华东地区相对人口较为集中，经济发展较为发达，电网投资金额及频率较高，且公司产品体积较大，运 费成本较高，公司主要客户集中在以公司所在地为中心距离 500公里以内的华东地区，此区域拥有的销 售人员也最多。华东地区为公司业务开展的主要区域，营收增幅较大，毛利率与上年同期略有下降；2） 华北地区。本期营业收入、营业成本较上年同期分别增长 108.57%、99.46%，毛利率较上年同期增加 3.69 个百分点。主要系本期加大开拓该地区终端客户力度，交付产品金额较多，毛利率波动较大。除上述区 域外，其他区域随着每年获取的订单及销售的产品不同，收入以及毛利率均有所变动。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	-95,400,928.74	-27,019,770.60	-253.08%
投资活动产生的现金流量净额	-89,154,315.24	-48,792,833.55	-82.72%
筹资活动产生的现金流量净额	174,004,344.22	37,716,342.52	361.35%

现金流量分析：
1. 经营活动产生的现金流量净额本期发生额较上年同比变动-253.08%。公司经营活动现金流量净额 变动及经营活动产生的现金流量净额与净利润相差较大，主要系：1）随着公司经营规模增长，为保障 公司生产经营平稳、有序开展，满足客户及时交货需求，基于锁价、保供应等因素考虑，公司订购、储 备一定的原材料、产成品，支付的物资采购资金增加；2）生产、经营规模扩大，支付职工薪酬以及其 他经营性现金增加。 2. 投资活动产生的现金流量净额本期发生额较上年同期同比变动-82.72%。主要系上年同期处置开源 路 1-1号土地及建筑物及其他附属物等，本期无，导致处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额同比减少。 3. 筹资活动产生的现金流量净额本期发生额较上年同期同比变动 361.35%，主要系：1）本期新增及 偿还银行贷款后融资净额增加，导致筹资活动产生的现金流量净额同比增加；2）去年同期，公司实施 限制性股票股权激励，募集资金较多，本期吸收投资收到的现金同比减少；3）本期偿付利息等导致分 配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加。（未完）