[中报]大地熊(688077):大地熊2024年半年度报告
原标题:大地熊:大地熊2024年半年度报告 安徽大地熊新材料股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险和应对措施，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析——五、风险因素”部分内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人熊永飞、主管会计工作负责人衣晓飞及会计机构负责人（会计主管人员）王自以声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 25 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 46 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 51 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 51 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 52
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
注：本报告书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2024年1-6月，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期分别增加 5,562.77 万元、5,515.39 万元，主要系本期公司产品产销量同比增长，同时稀土原材料价格止跌企稳，产品毛利率有所提升所致； 2024年1-6月，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少106.97%,主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致； 2024年1-6月，基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期分别增加0.50元/股、0.50元/股、0.48元/股，主要系本期净利润增加所致； 2024年1-6月，加权平均净资产收益率较上年同期增加2.95个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年同期增加2.56个百分点，主要系本期净利润增加所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业发展情况 公司所处行业为稀土新材料行业中的烧结钕铁硼永磁材料细分行业，公司以生产高性能烧结钕铁硼永磁材料为主。钕铁硼永磁材料号称“磁王”，是目前综合性能最优、产量最高、应用最为广泛的稀土永磁材料，高性能烧结钕铁硼永磁材料属于我国战略性新兴产业，是关键功能材料、关键基础材料和关键战略材料。 2024 年6月，国务院正式公布了《稀土管理条例》（以下简称“《条例”》），自2024年10月1日起全面施行。《条例》主要规定了明确工作原则、加强稀土资源保护、健全稀土管理体制、促进稀土产业高质量发展、完善稀土全产业链监管体系、明确监督管理措施和法律责任六个方面的内容。《条例》的施行将开启我国稀土产业发展法制化新篇章，进一步规范稀土行业秩序，构建稀土产业生态链，助力稀土永磁行业持续高质量发展。 1、上游稀土原材料发展情况 稀土被称为“工业维生素”，是冶金、石化、新能源、军工等重点行业的关键战略性原料。 中国稀土资源丰富、冶炼技术优势显著，在世界范围内占据资源优势及产业链优势。稀土永磁上游主要为稀土开采、冶炼分离行业，高性能钕铁硼永磁材料主要稀土原材料为镨钕金属、镝铁、金属铽等稀土产品。2024年上半年，以镨钕金属为代表的主要稀土产品价格总体呈现震荡下行并止跌企稳态势，主要稀土产品均价同比降低，上半年稀土市场整体表现偏弱。 2024 年 2 月，工信部、自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，分别为13.5 万吨（同比增加12.50%）、12.7 万吨（同比增加10.43%）。2024 年第一批稀土指标同比保持增长，展现了国家对稀土行业发展的积极态度，但增速较2023年有所放缓。 2、下游应用领域发展情况 稀土永磁下游主要为清洁能源、节能环保和智能制造等高端应用领域，在汽车 EPS、新能源汽车驱动电机、节能电机、机器人、风力发电、3C 和 5G 产品中广泛应用。近年来，在国家“双碳”政策驱动下，新能源汽车等领域快速发展，对高性能烧结钕铁硼永磁材料的需求持续放量。 根据中国汽车工业协会数据，2024年1-6月，中国新能源汽车产销量分别达492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。根据国家统计局数据，2024年1-6月，中国工业机器人产量达28.3万套，同比增长9.6%。 此外，钕铁硼新的应用领域也在不断涌现，与人工智能技术深度融合的人形机器人产业正成为未来产业热门赛道。高性能烧结钕铁硼永磁材料是机器人伺服电机的核心原材料，一般每台工业机器人平均使用高性能钕铁硼永磁材料20kg左右，每台人形机器人平均使用高性能钕铁硼永磁材料3kg左右，人形机器人商业化放量将带动钕铁硼市场需求的持续增长。 （二）主要业务、产品及其用途 1、高性能烧结钕铁硼永磁材料业务 公司专注于高性能烧结钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售，公司高性能烧结钕铁硼永磁材 料及磁组件具有高磁性能、高矫顽力、高服役特性等特点，主要应用于汽车工业、工业电机和高 端消费类电子等节能环保和智能制造领域，在汽车 EPS、新能源汽车驱动电机、节能电机、机器 人、风力发电、3C和5G产品中广泛应用。 2、橡胶磁和其他磁性制品业务 橡胶磁系混合了磁粉、铁粉与合成橡胶的柔性磁体，可加工为条状、卷状等复杂形状，主要应用于文具、玩具、马达磁条和白色家电等。其他磁性制品主要系应客户需要所外购外销的钐钴、粘结钕铁硼等其他磁性制品。 （三）主要经营模式 1、采购模式 公司主要采取“以产定购、批量采购”的采购模式。一方面，采购部负责对合格供应商名单进行动态更新与管理；另一方面，生产部根据订单情况安排生产计划并编制原辅材料计划表和请购单，由采购部择优选取供应商、签订采购合同；原辅材料到厂后由品质部检验、检验合格方可入库。公司高性能烧结钕铁硼永磁材料的主要原材料是以稀土金属为主要成本构成的钕铁硼速凝薄带合金片、镨钕合金、镝、铽等。 2、生产模式 公司主要采取以销定产的模式开展生产管理。生产部根据销售部门下达的订单和坯料库存情况制定生产计划，并将生产任务、产品质量要求下达到具体车间和工段上，品质部和仓库负责半成品及成品的评审检验和放行入库。公司烧结钕铁硼永磁材料的生产工艺流程主要包括配料、氢碎、制粉、成型、烧结、性能检测、机加工、晶界渗透、表面处理、包装检验等，公司在机加工环节适度采取委外加工方式。 3、销售模式 根据客户是否为公司产品的终端客户，公司产品销售分直销和经销两种模式。公司当前已形成直销为主、经销为辅的销售渠道格局。 （1）直销模式 公司与产品的终端客户签署合作框架协议或销售订单，根据客户对产品规格、性能、数量、交期等不同需求提供定制化的产品生产销售及后续服务。该模式下的主要客户为境内外汽车工业、工业电机和消费类电子等行业的设备制造商或其配套企业。 （2）经销模式 公司经销模式主要在拓展境外市场的过程中形成。公司通过经销客户将产品销售给终端客户，该模式下全部为买断式销售。针对公司下游行业的境外市场格局，基于提升客户开发效率、降低公司内部管理及客户维护成本的考虑，公司亦借助区域市场的经销客户在本土化经营方面的区位优势拓展海外市场。该合作模式为公司迅速开拓国际市场、树立品牌美誉度提供了便捷途径。 （四）市场地位 公司是中国稀土行业协会理事单位、中国稀土行业协会磁性材料分会副会长单位、中国电子材料行业协会常务理事单位，是国内领先的高性能烧结钕铁硼永磁材料制造商，在行业内具有较高的知名度和品牌影响力。 技术研发方面，公司构建了“稀土永磁材料国家重点实验室”“国家企业技术中心”“国家地方联合工程研究中心”“国家博士后科研工作站”等国家级创新平台，拥有国内领先的永磁材料研发和检测的仪器设备，通过了CNAS认证，技术开发能力居行业前列。公司累计承担/参与国家重点研发计划、国家科技支撑计划、国家863计划、安徽省科技重大专项等国家和省部级研发与产业化项目30余项；主导制定国家标准和行业标准各1项，参与制定国家标准15项、行业标准5项。 市场开拓方面，公司通过了德国采埃孚、德国舍弗勒、巨一科技、精进电动、比亚迪、双林股份等国内外新能源汽车驱动电机及零部件制造厂商的认证并批量供货，和中国中车、德国舍弗勒、德国西门子、美国百得、日本牧田、日本松下、日本 CIK、日本 SMC 等工业电机制造商保持了稳定的合作关系。 （五）主要业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 64,021.69 万元，同比减少 4.59%；实现归属于上市公司股东的净利润1,761.26万元，同比增加5,562.77万元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,075.41万元，同比增加5,515.39万元。公司净利润增长的主要原因系本期公司产品产销量同比增长，同时稀土原材料价格止跌企稳，产品毛利率有所提升所致。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司经过多年的技术创新，形成了涵盖磁体制备、机械加工、表面防护和再生制造等多个方面的烧结钕铁硼磁体生产全过程核心技术体系。 （1）建立了超高磁性能、高热稳定性、低重稀土烧结钕铁硼永磁材料制备工艺体系 公司自主开发了晶界掺杂调控技术、全过程气氛控制技术、粉体表面改性技术、新型磁场取向成型技术和晶界扩散调控技术等核心技术，在烧结钕铁硼永磁材料生产的关键工序拥有自主知识产权，形成了满足超高磁性能、高热稳定性、低重稀土等系列烧结钕铁硼永磁材料制备要求的新型工艺技术体系。 报告期内，对上述材料制备工艺技术进行了优化改进，开发了钕铁硼合金微观结构改进技术、低硼高镓钕铁硼磁体扩散技术等新技术、新工艺，相关磁体性能进一步提高：高剩磁系列产品的剩磁突破15kGs，达到15.05kGs；UH、EH等级超高性能磁体的最大磁能积平均提高0.5-1MGOe，完成了52EH、54UH等超高性能磁体的实验室开发；实现了无重稀土48SH和52H磁体的批量稳定生产；基于晶界扩散的低重稀土系列产品中的重稀土使用量进一步降低，重稀土利用效率进一步提升，单位重稀土扩散源的矫顽力提升幅度较2023年提高5%左右。50UH型低重稀土高综合性能烧结钕铁硼磁体被列入2024年安徽省首批次新材料，达到国际先进水平。 （2）建立了磁体绿色高效表面防护技术体系 公司自主开发了多种新型表面防护涂/镀层，建立了磁体绿色高效表面防护技术体系，并通过设备创新和工艺优化，提高了涂/镀层的结合力和耐磨性，进而提升了涂/镀层的整体防腐蚀能力，可满足湿热、盐雾等苛刻环境的应用需求。 报告期内，对磁体表面防护涂/镀层工艺技术进行了优化改进：重点研究了滚镀镍自动前处理工艺和多种涂/镀层复合防护技术，取得了初步进展；进一步推进了磁体表面膨胀涂层研究工作。 （3）建立了废旧钕铁硼磁体绿色再制造技术体系 公司针对废旧烧结钕铁硼磁体的回收再生，创新开发了磁体油退磁后的表面去污技术、表面镀层的快速去除技术，综合运用前述高性能烧结钕铁硼永磁材料生产工艺技术，制备出再生烧结钕铁硼磁体，建立了废旧钕铁硼磁体绿色再制造技术体系。 报告期内，进一步研究优化了钕铁硼磁体生产加工过程中粉状废料的回收再利用技术，完成了基于加工油泥制备再生磁体的实验室开发，研究了相关工艺参数对再生磁体主要磁性能的影响，再生磁体的主要磁性能相比 2023 年提高了 10-20%；研究了块状钐钴废料的回收再生工艺，完成了基于块状钐钴废料制备再生磁体的实验室开发，研究了相关工艺参数对再生磁体主要磁性能的影响，再生磁体的主要磁性能达到原始磁体的90%以上。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司承担的国家重点研发计划“稀土新材料”重点专项项目按计划进度稳步推进，已完成项目中期考核；承担的安徽省重点研究与开发计划项目、安徽省自然科学基金项目已完成结题验收，相关技术成果已在生产过程推广应用。 报告期内，公司申请专利 10 个，其中发明专利 6 个；获得专利授权 9 个，其中发明专利 3个。报告期末，公司累计申请专利274个，其中发明专利116个；累计获得有效专利授权206个，其中发明专利78个（其中欧美发明专利2个）。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司坚持以研发、生产和销售高性能烧结钕铁硼永磁材料为主业，作为国内领先的高性能烧结钕铁硼永磁材料供应商，围绕下游客户应用需求和行业未来发展趋势，公司在持续创新能力、优质客户资源和稀土原材料供应保障等方面形成了核心优势： 1、持续创新能力 公司构建了“稀土永磁材料国家重点实验室”“国家企业技术中心”“国家地方联合工程研究中心”“国家博士后科研工作站”等国家级创新平台。公司拥有全过程气氛控制、晶界掺杂调控、晶界扩散调控、绿色高效表面防护、钕铁硼磁体再制造等关键技术；主导制定《再生烧结钕铁硼永磁材料》国家标准和《废旧烧结钕铁硼磁体再生利用技术规范》行业标准各1项，参与制定国家标准15项、行业标准5项；期末有效发明专利授权78个。 2、优质的客户资源 公司在上海、深圳、合肥、德国、日本等地建立了完善的销售服务机构，通过了全球多家知名企业严格的资质认证并与其建立了稳定的供应链关系。 在汽车工业领域，公司通过了德国采埃孚、德国舍弗勒、巨一科技、精进电动、比亚迪、双林股份等国内外新能源汽车驱动电机及零部件制造厂商的认证并批量供货，应用于大众、宝马、克莱斯勒、福特、通用、本田、江淮、奇瑞、五菱、长安、比亚迪等国内外知名新能源汽车品牌。 在工业电机领域，公司和中国中车、美国百得、德国西门子、日本牧田、日本松下、日本 CIK、日本SMC等工业电机制造商保持了稳定的合作关系。 3、稀土原材料供应保障 2011年公司与北方稀土成立合资公司，保障了公司稀土原材料的稳定供应，十多年来双方不断深化合作并实现互利共赢。2022 年，北方磁材由原北方稀土下属四家磁材企业整合重组成立，公司持有其 5.18%股权，是公司稀土原材料的主要供应商。公司还与业内多家稀土供应商建立合作关系，多渠道保障公司稀土原材料供应安全。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 64,021.69 万元，同比减少 4.59%；实现归属于上市公司股东的净利润1,761.26万元，同比增加5,562.77万元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,075.41万元，同比增加5,515.39万元。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、稀土原材料价格大幅波动的风险 公司高性能烧结钕铁硼永磁材料的主要成分为镨钕合金、镝、铽等，稀土原材料占成本比重较大。若稀土原材料价格出现大幅波动，将会对公司经营业绩产生不利影响。为此公司将不断完善原材料库存管理机制，根据在手订单情况保持适度的原材料储备；保持与北方稀土及其他稀土供应商的稳定合作，保证公司稀土原材料多渠道稳定供应；同时积极与下游客户沟通协商，形成互惠互利的定价、议价模式，将原材料价格波动的部分风险有效传导至下游，多措并举保障公司稳健运营。 2、公司规模扩张带来的管理风险 随着公司募集资金投资项目和自有资金投资项目逐步实施投产，公司资产和业务规模进一步扩大，在技术研发、市场开拓、人力资源管理和内部控制等方面对公司管理水平提出了更高要求。 如果公司管理层的管理能力、管理水平及人员配置不能满足资产、业务规模扩张的要求，将不利于公司稳定发展。为此，公司管理层需要进一步提高经营管理能力、持续完善内部控制体系，以应对规模扩张带来的管理风险，实现高质量长远发展。 3、行业竞争加剧的风险 公司所处烧结钕铁硼永磁材料行业竞争激烈，头部企业都在加大业务布局、抢占市场份额，行业整体竞争日益加剧。如果未来公司不能有效提升市场竞争力，公司可能面临因产能过剩，行业竞争加剧而导致的毛利率水平降低、盈利能力下降、客户流失和新客户不能获取的风险。为此，公司将持续关注市场需求变化，加强技术研发、市场开拓、成本控制等方面能力建设，适时调整公司经营策略，提升公司市场竞争力。 4、汇率波动的风险 公司存在一定比例的出口业务，出口业务主要以美元、欧元报价和结算，人民币汇率的波动幅度扩大将直接影响公司汇兑损益，在一定程度上影响公司经营业绩。为有效规避和防范汇率波动风险，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司适度开展外汇套期保值业务。 5、宏观环境风险 在稀土产业高端化、智能化、绿色化发展的大背景下，烧结钕铁硼广泛应用于汽车工业、工业电机和高端消费类电子等节能环保和智能制造领域，与国内外宏观环境、经济运行周期紧密相关。如果国内外宏观经济增速放缓，公司产品下游市场需求持续低迷，将对公司的生产经营造成不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 具体详见本节“四、经营情况的讨论与分析”。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:主要系稀土原材料价格同比下降所致； 销售费用变动原因说明:主要系业务招待费用增加所致； 管理费用变动原因说明:主要系管理咨询费用增加所致； 财务费用变动原因说明:主要系利息支出减少所致； 研发费用变动原因说明:主要系稀土原材料价格同比下降，导致材料费下降所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金减少所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本年理财等减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系银行融资有所增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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