[中报]康鹏科技(688602):上海康鹏科技股份有限公司2024年半年度报告
原标题:康鹏科技:上海康鹏科技股份有限公司2024年半年度报告 公司代码：688602 公司简称：康鹏科技 上海康鹏科技股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析” 之“五、风险因素”，敬请广大投资者查阅。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人杨建华、主管会计工作负责人喜苹及会计机构负责人（会计主管人员）崔巍声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述均不构成公司对投资者的实质承诺，投 资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异， 敬请投资者审慎判断，注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 29 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 176 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 183 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 184 第十节 财务报告 ............................................................................................................................. 185
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1. 报告期内营业收入同比减少 35.08%，主要系（1）新材料业务整体需求下降，其中电子消费品竞争激烈，公司虽然加大销售力度，但是高价格产品的需求下降；电池材料整体供给大于需求，虽然销量上升，但是价格大幅下降；（2）CDMO业务客户下单存在周期性，上半年正处于谷底阶段，且医药部分国内竞争激烈导致价格下降。 2. 报告期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比分别减少 88.12%、142.89%，主要因销售价格大幅下降导致毛利额减少，而固定费用因刚性维持较高水平所致。 3. 报告期内基本每股收益和稀释每股收益都同比下降 88.89%，扣除非经常性损益后的基本每股收益同期下降 135.29%，加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率均同比下降，主要因报告期归属于上市公司股东的净利润减少以及公司于 2023年 7月发行 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一) 主要业务 公司是一家深耕于精细化工领域的技术驱动型企业，主要从事精细化学品的研发、生产和销售。产品主要为新材料产品及CDMO产品，其中新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域，CDMO产品主要覆盖医药和农药领域。 公司业务分类及产品具体情况如下：
(二) 主要经营模式 报告期内公司经营模式未发生重大变化。 1、采购模式 公司产品涉及的主要原材料的采购模式为计划采购。生产部门和仓储部门依据经营计划及最低库存表等提交经审批的原物料申购单，采购部门再根据申购单制定采购计划，包括根据《采购管理程序》《合格供应商名录》等选择供应商进行评估，确定供应商后制定采购订单并签署合同。原材料到货后，由仓库收货人员、质量控制部门进行验收、检验和入库。 公司采购分为总部采购和工厂采购。大宗原材料和集中采购的专用原材料以及总部研发原材料由总部采购，其余原材料由工厂采购。 根据公司的采购管理程序规定，公司对主要供应商建立了《合格供应商名录》。采购部门对潜在供应商根据基本情况、行业地位、研发能力、产品质量等方面进行初步筛选后，向意向供应商索取样品进行分析试用。样品经质量控制部检验、试用合格后，由采购部门填写供应商评定表，经相关审批程序后，确定为合格供应商，列入《合格供应商名录》进行管理。对于原材料供应商，每年末对所有《合格供应商名录》中的供应商进行年度考核；对于其他供应商，则根据业务需要制定考核标准。 2、生产模式 公司根据年度预计需求量以及销售部提供的销售订单情况制定生产计划，并由上海万溯、衢州康鹏、兰州康鹏三个子公司根据各自生产设备和工艺流程不同特点分别承担产品的全部或部分阶段的生产任务，各工厂的生产部门根据产品及生产线情况安排具体生产计划。公司会根据生产工艺对少数工艺流程相对简单、技术关键点容易控制、非核心技术的产品或少数较为简单的生产环节以外协模式进行生产。 3、销售模式 公司的销售业务由商务发展部和销售部负责，商务发展部负责市场拓展、客户维护等，销售部负责订单管理、与生产部门对接生产计划、订单发货等。公司会将产品样品送至客户处进行验证，并通过后续小批量采购验证、供应商审计并进入客户合格供应商名录后，客户根据其实际需求以订单方式进行采购，公司根据客户的订单，组织生产并按时交付产品。对于部分定制化产品，公司与客户针对所需产品的性能特点、生产工艺等进行初步沟通并签署《技术保密协议》 后，公司针对客户的定制化需求开展研发工作。公司研发小试样品后送至客户处进行验证，验证合格后进入客户的供应商采购流程。 公司销售为直销模式。公司客户可分为生产型企业和贸易型企业。贸易型客户的经销模式与传统经销模式的存在区别，贸易型客户主要代终端客户向公司进行采购。 (三) 行业情况 公司属于精细化工行业，主营业务涵盖新材料和CDMO两大板块。公司产品均需要经过实验室开发、小试、中试再到规模化生产，并根据下游客户的需求变化及时更新或改进，对生产工艺的经验积累及创新能力有一定要求。在客户项目不断推进的过程中，公司随之不断扩大服务，获得持续的增长。 公司与精细化工行业发展密切相关。近日，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、生态环境部、农业农村部、应急管理部、中国科学院、中国工程院、国家能源局等9部门联合发布《精细化工产业创新发展实施方案(2024-2027年)》，总体目标为到2027年，石化化工产业精细化延伸取得积极进展。围绕经济社会发展需求，在精细化工行业的蓬勃发展下，公司的主营业务也有巨大的发展机会。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司深耕精细化工领域，尤其专注于含氟产业链产品的研发与生产，围绕氟化技术和碳碳键偶联技术开发出一系列具有高度竞争力的核心技术。截至报告期末，公司及子公司累计获得发明专利64项、实用新型专利52项。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 公司深耕精细化工领域，尤其专注于含氟产业链产品的研发与生产，围绕氟化技术和碳碳键偶联技术开发出一系列具有高度竞争力的核心技术。 报告期内获得的知识产权列表
1. 发明专利中，一项发明专利有效期即将届满，公司主动放弃。 2. 申请数已剔除被驳回的申请。 3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.研发体系完善，研发能力强 公司的技术创新由研发技术中心承担，中心下设有四个研发组、工程技术中心和分析中心，四个研发组分别主要负责显示材料、新能源电池材料及电子化学品、医药产品和农药产品的研发生产路线的工业化放大和重大项目的研发工作，参与和指导生产型子公司从事现有技术改造项目。同时公司建立了一系列制度从科研项目立项、管理、考核、奖励和专利申报等多方面进行管理激励。 2.技术优势显著，技术储备雄厚 截至报告期末，公司及子公司累计获得国家专利116项，并通过技术保密制度和技术保密协议，对自身的核心技术形成全方位严密的专利保护。公司作为技术驱动型企业，多年来在含氟精细化工领域不断深耕，不断优化产品结构及生产工艺，具备了较强的工艺开发与生产能力。 3.客户合作稳定 公司凭借雄厚的技术实力、严格的EHS和质量保证体系、稳定优良的产品品质和良好的交货记录顺利通过全球范围内众多行业龙头客户严格的供应商体系审核，建立了长期稳定的合作关系。 4.品控体系完善，产品质量稳定 在与国外一流客户长期合作的过程中，公司QA/QC部门吸取海外优秀企业的先进品质管理理念，并综合公司在含氟精细化工领域的品质控制优势，在从原材料、中间体到最终成品的每一个关键环节均实现全程检验控制，同时辅以气质联用仪、液质联用仪、离子色谱仪等一系列先进检测仪器提升检测精度，确保了公司所供应的产品优质可靠，所生产的产品在品质、纯度、技术含量与质量稳定性方面受到客户和市场广泛认可。子公司上海万溯、浙江华晶和衢州康鹏均通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证，以全面细致的质量管理制度确保产品品质的稳定性。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 公司2024年上半年实现营业收入人民币34,112.33万元，同比下降35.08%；主营业务收入人民币32,795.21万元，同比下降35.72%，其中： (一) 新材料板块实现营业收入16,115.23万元。 显示材料实现收入8,969.21万元,同比增加19.02%。自2023年3月开始，面板产业回暖信号增强，2024年上半年公司显示材料收入同比上升。但根据集邦咨询公布的数据显示，电视面板价格已由5月的涨势转为6月持平，预计下半年需求动能进一步放缓。下游需求放缓导致市场竞争激烈，公司产品单价承压。公司虽然加大销售力度，但是高价格产品的需求呈下降趋势。公司将采取工艺优化，加强成本管控等方式持续深化降本增效。同时，随着OLED在消费电子环节的需求旺盛，公司本年在研发和市场拓展环节加强布局，积极推进OLED业务进展。 新能源电池材料及电子化学品实现收入4,544.98万元,同比下滑24.01%。2024年以来，国内电解液行业仍处于景气底部震荡阶段。第二季度开始，LiFSI月出货量大幅提升达到百吨级别，上半年出货总量已高于同期。但受产品价格走低影响，收入较去年同期有所下滑。在其他电子化学品上，公司持续推进硼类助催化剂和PI材料的业务进展。 有机硅材料实现收入2,601.03万元,同比下滑33.63%，业绩下滑主要受有机硅压敏胶领域下游客户需求不及预期导致。目前，公司在积极拓展有机硅压敏胶领域的同时，在苯基类硅烷单体领域也在积极布局。 (二) CDMO板块实现营业收入16,679.98万元。 受客户下游的药品销售计划和生产投料计划影响，客户订单计划每年之间有较大变化。公司2024年上半年业务下滑主要受客户订单周期影响，在新型杀虫剂和专利期药物两大产品的境外订单骤减。公司将紧密与客户沟通，充实订单的同时可以更好地安排生产计划。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1. 客户集中风险 根据公司前五大客户，显示材料对日本中村存在依赖风险，CDMO业务对日本曹达存在依赖风险。若未来下游市场需求下降，对公司相应产品需求减少，或客户增加其他供应商，则可能对公司业务经营、财务状况产生较大不利影响。 2. 产品价格持续下降风险 新能源电池材料及电子化学品中，随着技术的成熟以及多家电解液厂商纷纷布局自建产能影响，LiFSI产品价格呈下降趋势。若未来公司主要产品价格持续下降，对公司营业收入及利润水平将产生一定不利影响。 3. 募投项目产能消化风险、变更或者延期的风险 公司募投项目“兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段”正在前期建设准备中，依照计划该项目将于2025年12月建成，虽然LiFSI目前市场需求量持续增大，但由于供给端产能也增长迅速，市场竞争激烈。公司目前产能消化情况高于行业平均水平，但若市场需求持续不及预期，公司募投项目后续仍存在一定的产能消化风险，同时产品价格在高度竞争的市场下将维持较低，导致公司该产品毛利率承压。后续公司将会进一步根据市场变动情况以及行业内竞争关系考虑对募投项目是否进行延期或调整，公司募投项目存在延期甚至变更的风险。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入34,112,33万元，同比减少35.08%；实现归属于上市公司股东的净利润868.62万元，同比减少88.12%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损3,078.03万元，同比减少142.89%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:公司报告期内营业成本受收入下降及制造业固定成本仍需维持； 财务费用变动原因说明:报告期利息收入增长，主要因公司去年7月IPO上市发行，取得存款利息收入增加； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内理财产品未到期收回。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要因报告期内发生股利支付。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
不适用 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产5,298.03（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为1.60%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：人民币元
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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