[中报]天山铝业(002532):2024年半年度报告

时间：2024年08月20日 01:36:44 中财网

原标题:天山铝业:2024年半年度报告

天山铝业集团股份有限公司
2024年半年度报告


2024年8月

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人曾超林、主管会计工作负责人胡春华及会计机构负责人(会计主管人员)朱弘松声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。

公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”章节中第十节“公司面临的风险和应对措施”。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 8 第四节 公司治理 ............................................................ 20 第五节 环境和社会责任 ....................................................... 21 第六节 重要事项 ............................................................ 29 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 42 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 48 第九节 债券相关情况 ......................................................... 49 第十节 财务报告 ............................................................ 50
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿。


释义

释义项	指	释义内容
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
天山铝业、公司、本公司	指	天山铝业集团股份有限公司
天铝有限	指	新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司
盈达碳素	指	新疆天山盈达碳素有限公司
新仁铝业	指	江阴新仁铝业科技有限公司
靖西天桂	指	靖西天桂铝业有限公司
南疆碳素	指	阿拉尔市南疆碳素新材料有限公司
辛然实业	指	上海辛然实业有限公司
天展新材	指	新疆天展新材料科技有限公司
领先（香港）	指	BIG ADVANCE LIMITED
江阴祥顺	指	江阴祥顺金属贸易有限公司
天瑞能源	指	石河子市天瑞能源有限公司
天山铝科技	指	天山铝科技株式会社
新仁铝箔	指	江阴新仁铝箔科技有限公司
新仁电池铝箔科技	指	石河子市新仁电池铝箔科技有限公司
天足投资	指	新疆天足投资有限公司
天铝申锟	指	上海天铝申锟矿业科技有限公司
锦隆能源	指	石河子市锦隆能源产业链有限公司
锦汇能源	指	石河子市锦汇能源投资有限公司
中审众环	指	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期	指	2024年1月1日至2024年6月30日
元（万元）	指	人民币元（人民币万元）
指定信息披露媒体	指	《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券 报》、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
原铝	指	通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，亦称电解铝
电解	指	将电流通过电解质溶液或熔融态电解质（又称电解液），在 阴极和阳极上引起化学反应的过程
高纯铝	指	由原铝经过再提纯加工而生产成的铝含量≥99.93%的铝产品
碳素	指	构成铝电解槽阳极和阴极的材料
预焙阳极、阳极碳素	指	以石油焦为骨料，煤沥青为黏结剂制造而成的，用于预焙铝 电解槽作为阳极材料

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	天山铝业	股票代码	002532
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	天山铝业集团股份有限公司
公司的中文简称（如有）	天山铝业
公司的外文名称（如有）	TIANSHAN ALUMINUM GROUP CO.,LTD.
公司的法定代表人	曾超林

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	周建良	李晓海
联系地址	上海市浦东新区张杨路2389弄3号普 洛斯大厦9层	上海市浦东新区张杨路2389弄3号普 洛斯大厦9层
电话	021-58773690-8013	021-58773690-8013
传真	021-68862900	021-68862900
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 ?适用 □不适用

公司注册地址	浙江省温岭市大溪镇大洋城工业区
公司注册地址的邮政编码	317525
公司办公地址	上海市浦东新区张杨路2389弄3号普洛斯大厦9层
公司办公地址的邮政编码	200135
公司网址	http://www.xjtsly.net
公司电子信箱	[email protected]
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）	2024年04月08日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）	具 体 内 容 详 见 公 司 于 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于办公地址及 联系方式变更的公告》（公告编号：2024-024）

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
?适用 □不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网址	http://www.szse.cn
公司披露半年度报告的媒体名称及网址	《证券时报》（http://www.stcn.com）、《证券日报》 （ http://www.zqrb.cn ）、《 中 国 证 券 报 》 （ http://www.cs.com.cn ）、《 上 海 证 券 报 》 （ http://www.cnstock.com ） 、 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点	上海市浦东新区张杨路2389弄3号普洛斯大厦9层
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）	2024年04月08日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）	具 体 内 容 详 见 公 司 于 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于办公地址及 联系方式变更的公告》（公告编号：2024-024）

3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是 □否
追溯调整或重述原因
同一控制下企业合并

	本报告期	上年同期		本报告期比上年同期 增减
		调整前	调整后	调整后
营业收入（元）	13,784,794,622.19	14,795,295,404.64	14,795,295,404.64	-6.83%
归属于上市公司股东 的净利润（元）	2,073,509,037.38	1,019,176,284.11	1,019,173,503.19	103.45%
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	1,960,833,691.45	730,507,234.42	730,504,453.50	168.42%
经营活动产生的现金 流量净额（元）	2,229,551,915.52	756,644,746.72	756,624,605.44	194.67%
基本每股收益（元/ 股）	0.45	0.22	0.22	104.55%
稀释每股收益（元/ 股）	0.45	0.22	0.22	104.55%
加权平均净资产收益 率	8.34%	4.42%	4.41%	3.93%
	本报告期末	上年度末		本报告期末比上年度 末增减
		调整前	调整后	调整后
总资产（元）	56,427,447,889.41	57,097,016,803.02	57,097,016,803.02	-1.17%
归属于上市公司股东 的净资产（元）	25,378,024,154.73	24,106,949,232.84	24,106,949,232.84	5.27%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）	-783,742.97
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）	135,414,427.30
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	-2,009,363.32
减：所得税影响额	19,741,936.57
少数股东权益影响额（税后）	204,038.51
合计	112,675,345.93

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务、产品和用途
公司专注铝行业三十年，不断优化产业布局，在资源和能源富集的区域兴建产业基地，形成了从铝土矿、氧化铝到
电解铝、高纯铝、铝箔研发制造的上下游一体化，并配套自备电厂和预焙阳极的完整铝产业链布局，具备较强的行业竞
争力和成本竞争优势。随着广西本地的铝土矿及海外铝土矿项目逐步进入开发和开采，江阴电池铝箔项目投产并逐步产
能爬坡，公司产业链优势进一步得以加强和完善，完全实现从初级原矿资源到大宗原材料铝锭到各类深加工铝箔产品的
完整产业链，成为行业内垂直一体化水平最高的企业之一。公司成本优势进一步巩固，抵御市场价格波动风险的能力进
一步提高。

1、公司在具备资源能源优势的区域布局生产基地，具有稳定的低成本优势和可持续发展的良好前景 （1）电解铝生产基地
位于国家级石河子经济技术开发区，天铝有限建成 120 万吨电解铝产能，大部分产品对外销售，少部分产品对内供
应给高纯铝及铝箔坯料板块作为其生产原料。

（2）自备电厂
位于国家级石河子经济技术开发区，毗邻电解铝产线，天瑞能源拥有 6 台 350MW 自备发电机组，年发电量能满足自
身电解铝生产80%-90%的电力需求。

（3）预焙阳极生产基地
位于国家级石河子经济技术开发区，建成 30 万吨预焙阳极碳素产线；位于南疆阿拉尔经济技术开发区，建成 30 万
吨预焙阳极碳素产线，合计建成年产能60万吨，可以满足现有电解铝产能全部阳极碳素的需求。公司除生产普通阳极碳
素外，还具备高纯铝用碳素的生产能力。

（4）高纯铝生产基地
位于国家级石河子经济技术开发区，毗邻电解铝产线，已建成 6 万吨高纯铝产能，产品主要对外销售给电子光箔及
航空板制造厂商。

（5）氧化铝生产基地
位于广西百色国家生态型铝产业示范基地，建成 250 万吨氧化铝生产线，产品主要对外销售。同时已获取铝土矿资
源，作为项目的资源保障。

（6）下游铝箔深加工基地
i.铝箔坯料生产线：位于石河子，目前主体设备安装完成已开始生产调试，即将规模生产。

ii.铝箔深加工生产线：位于江阴，毗邻长江三角洲锂电产业聚集区，项目主体设备正在进行安装和调试，并逐步投
入生产，产品主要为动力电池铝箔、储能电池铝箔和食品铝箔等。

（7）海外投资及项目
i.印尼铝土矿：公司已签署PT Inti Tambang Makmur100%股份的收购协议，收购三个铝土矿开采权。该等矿权位于
印度尼西亚西加里曼丹省桑高区，矿区总占地面积合计约3万公顷，总勘探面积达25.90万公顷，公司已聘任专业勘探
机构正在对三个矿区进行详细勘探，未来所产铝土矿将全部用于公司印尼氧化铝项目所需原料，确保其拥有稳定且低成
本铝土矿供应，使该氧化铝项目更具成本优势。

ii.印尼氧化铝：依托良好的铝土矿资源优势，公司境外子公司PT TIANSHAN ALUMINA INDONESIA计划投资15.56亿美元在印尼规划建设 200 万吨氧化铝生产线，分两期建设，其中一期 100 万吨，该项目已被列入印尼国家战略项目清单，
目前正在进行环评、征地等工作。

iii.几内亚铝土矿：公司在几内亚完成了一家本土矿业公司的股权收购并获得其铝土矿产品的独家购买权，该项目
具备生产及运输铝土矿产能约为600万吨/年，矿区面积约200平方公里，同时，该项目可利用现有物流通道运输并装载
至远洋大货轮，运至中国。目前项目已进入生产开采阶段，即将向国内发运，可满足公司对铝土矿的原料需求，大大降
低铝土矿原料成本。

2、公司对外销售的主要产品及用途
（1）电解铝产品：主要生产A00标准铝锭，产品广泛应用于建筑、交通、电力、包装、家电等传统领域。同时随着
绿色能源、环保减排的要求日益提高，在轨道交通、新能源汽车、光伏电站、风电设备等新兴产业领域也正越来越多地
运用。

（2）高纯铝产品：主要生产含铝量为99.99%至99.996%的高纯铝，产品主要作为原料用于制造电子光箔、航空板材、
高低压电解电容器、高性能导线、蓝宝石、半导体靶材等。

（3）铝箔产品：主要生产单零箔及双零箔，制作锂离子电池正极集流体和钠离子正负极集流体，以及食品包装箔材，
广泛应用于新能源汽车、储能电站、户用及工商业储能、电子产品、食品加工等领域。

（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司已制定《物资采购管理制度》、《采购合同管理制度》，生产原材料、贸易铝锭等由采购管理中心负责集中采
购。电解铝生产的原材料主要是氧化铝、预焙阳极、电力；预焙阳极生产原材料主要是石油焦、煤沥青；电力生产原材
料主要是煤炭，氧化铝生产的主要原材料是铝土矿、碱、石灰。上述原材料根据生产需要提前采购，采购为先款后货，
价格根据合同签订时点的市场价格确定。

2、生产模式
公司根据产能和效益兼顾的原则，制定主要产品年度生产计划，并下达至生产部门。同时，公司根据年度生产计划、
库存情况和生产周期，合理安排发电业务、预焙阳极的配套生产工作，提高生产效率。

3、销售模式
公司已制定《销售管理制度》、《销售合同管理制度》，电解铝产品和氧化铝产品由销售中心负责产品的对外销售。

公司销售主要采用签订长单合约以及现货合约的方式进行销售。公司与客户根据实际需求确定交货地点后，电解铝以上
海长江有色现货均价、南储仓华南现货均价或铝期货价格做为结算基准价，结合市场实际的供需情况，按照市场化原则
确定销售价格。铝锭销售主要采用“先款后货”的方式进行结算。氧化铝销售以“三网”（ 即中营网、百川咨讯网和安
泰科上公布的国产现货氧化铝价格）均价中的南方地区月均价为结算基础。高纯铝和铝箔产品由生产企业对接市场客户
进行销售。铝箔根据客户需求进行订单加工销售的方式。

（三）报告期内公司经营业绩情况分析
公司上半年电解铝产量58.54万吨，氧化铝产量109.3万吨，发电量66亿度，预焙阳极产量26.9万吨，高纯铝产量1.6万吨，铝箔产量0.6万吨。报告期内，公司实现收入137.85亿元，实现归属上市公司母公司净利润为20.74亿元，
同比增加103.45%，实现扣非后归属上市公司母公司净利润为19.61亿元，同比增加168.42%。报告期内公司净利润同比
大幅提升的主要原因有：
1、报告期内，天铝有限经营业绩（不考虑当期子公司分红）同比提升 81.2%；自产电解铝平均销售价格同比上升约
6.7%，电解铝完全成本与去年同期基本持平，其中预焙阳极、运输费用等同比下降，氧化铝采购成本同比上升。

2、报告期内，公司氧化铝板块经营业绩同比提升 108073.6%；主要系氧化铝对外销售均价同比上升约 26.1%、氧化
铝产量同比增加6.8%、销量同比增加4%等因素综合所致。

3、2023年底，公司全资子公司天铝有限获评“国家高新技术企业”，按15%的税率缴纳企业所得税，另外可享受先
进制造业企业增值税加计抵减政策，对公司报告期内业绩有积极贡献。

4、报告期内，公司高纯铝销量同比增长 10.9%，铝箔销量今年以来逐月增长。目前，公司石河子铝箔坯料生产基地
及江阴铝箔生产基地正在进行产能爬坡，电池铝箔产品已完成超过50家客户的试单和近20家客户的认证。

（四）公司所处的行业地位
2023年9月，新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司再次荣登《中国民营企业500强榜单》，同时连续八年荣登《中国制造业民营企业500强榜单》，位列第318位。

2023年9月，天山铝业下属企业靖西天桂铝业荣登《广西民营企业100强榜单》和《广西制造业民营企业100强榜单》。

2023年12月，新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司获认定为“国家高新技术企业”。

2024年7月，天山铝业再次入选《财富》中国500强榜单，位列第468名。

二、核心竞争力分析
1、不断完善的产业链一体化优势，使供应链和各生产要素具备较强的抗风险能力，确保业绩的持续稳定性 公司拥有铝土矿、氧化铝、预焙阳极、发电、电解铝、高纯铝、铝深加工的全产业链生产环节，具有完整铝产业链
一体化综合优势。公司已实现主要原材料氧化铝和预焙阳极的全部自给自足，公司的 6 台自发电机组可满足公司铝锭生
产 80%-90%左右的用电需求。具有区位资源优势的一体化布局可为公司带来稳定可靠且低成本的电力和原材料的供应，
本年度新增海外铝土矿资源的开采和供应能力，供应链的自主能力进一步增强。公司在下游布局的高纯铝和铝箔业务在
产品竞争力上拥有较强的成本竞争优势和原料供应保障。公司在产业链一体化建设上更为完善，具备从上游资源到下游
深加工的完整产业链，能够更好的抵御市场风险。在市场环境发生激烈变动情况下，这样的产业链一体化优势更加凸显，
能有效规避生产要素市场变化而产生的巨大波动，确保公司业绩的持续和稳定。报告期内，氧化铝市场价格波动较大，
公司氧化铝板块业绩同比大幅增长，有效抵御了原材料价格波动的风险，保障了公司一体化成本的稳定性。

2、良好的区位优势和资源保障，使公司产品成本稳定且更具竞争优势 公司在资源和能源富集的区域兴建产能，享受低成本竞争优势。公司电解铝产品的电力成本长期稳定且低于行业平
均水平，新疆丰富的煤炭储备和风光资源保证了公司电力的稳定和低成本。其次，新疆石油焦产能较为充足，天然气价
格相对内地有优势，使得公司阳极碳素的生产成本具备优势。第三，公司在广西建成的氧化铝项目拥有较完善的上游铝
土矿资源保障，已分别签署了印尼铝土矿项目以及几内亚铝土矿项目的战略协议，锁定了海外优质、低成本的铝土矿资
源，同时公司在广西配套拥有本地铝土矿资源。完善的资源保障使公司氧化铝产品的成本稳定性更强，市场竞争优势更
为明显。第四，公司在石河子布局的铝箔坯料利用自身铝液，拥有较强的成本优势。

3、立足高端制造及新能源行业向下游延伸铝深加工产业，拥有核心技术和市场竞争力 公司引进国际领先的高纯铝偏析法生产技术及工艺，在石河子建设高纯铝生产线。下游客户涵盖中国及日本主要的
电子光箔厂商、航空板厂商等。由于产业链的上下游高度融合，下游产品利用上游原材料铝液直接提纯，大大降低了深
加工产品的能耗和生产成本，核心技术先进，公司在高纯铝领域具备领先的技术和成本竞争优势。

在铝箔深加工领域，公司同样具有一体化和专业化的生产优势。除却原料成本优势外，公司打造高端铝箔生产线，
设备配置具备行业先进水平，已实现部分产品的批量生产。截至目前，公司已与下游13家行业重点客户签订战略合作协
议，涵盖锂离子电池、消费电子、食品软包等领域。今年将实现产能的逐渐爬坡，出货量将会明显提升。公司在上游产
业链的竞争优势将支持下游加工业不断拓宽市场和客户。

4、具备先进生产工艺环保科技领先的综合性铝业集团
公司在上游生产环节，积极投入技术研发和改进，采用先进的工艺技术，降低能耗和排放，目前已采用的大型预焙
电解槽工艺、大型管道化溶出拜耳法生产氧化铝技术、大气态污染源处理设施、废水处理系统、赤泥干法堆存技术等均
属于国内较为先进的生产及环保技术。2023 年 2 月，天铝有限入选国家工信部 2022 年度绿色工厂名单。公司技术中心
被列为自治区认定企业技术中心、自治区级技术创新示范企业。公司电解铝工厂是石河子当地新能源电力消纳大户。

2024 年初，公司天足铁路专用线正式建成通车，该铁路年货物运输量将达 1000 万吨左右，可大幅减少汽车运输产生的
污染物排放，降低物资调运能耗，更加绿色环保。截至2024年6月30日，公司拥有232项专利和24项软件著作权。

公司下属子公司天铝有限、天展新材、盈达碳素、南疆碳素、靖西天桂均为高新技术企业。

5、管理团队具有丰富的行业建设和运营经验，决策机制高效，激励机制到位，相关经验具备海外复制基础 公司管理团队专注铝行业超过30年，在铝全产业链的建设运营、生产、技术以及管理方面拥有丰富经验，对市场变
化具有敏锐的判断，拥有经时间检验的优秀往绩，决策灵活有效，在开发项目、引进技术和人才，优化经营管理等方面
能立足长远，深谋远虑。在积极开拓进取的同时，公司也注重风险防范，运营稳健。自成立以来，公司持续保持较强的
盈利能力，产业链不断得以延伸和发展，核心竞争力不断增强。

公司的管理团队在铝行业的建设和运营经验，将助力公司布局海外，在印尼投资铝土矿开采和建设氧化铝项目。目
前公司印尼项目团队已在印尼积极开展项目前期准备工作，为项目开工提供条件。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	13,784,794,622.19	14,795,295,404.64	-6.83%	主要系本期公司大幅减少外购 铝锭业务量所致
营业成本	10,775,856,504.92	12,952,025,931.57	-16.80%	主要系本期公司大幅减少了外 购铝锭业务量，外购铝锭成本 大幅下降，以及进一步加强了 运输物流的成本管控，降低了 运输成本所致
销售费用	8,037,933.00	8,141,743.36	-1.28%	基本持平
管理费用	177,649,183.69	167,449,930.41	6.09%	系本期职工薪酬费用有所增加
财务费用	372,486,682.80	398,865,615.20	-6.61%	系本期有息负债余额较上年同 期有所下降，利息费用减少
所得税费用	372,657,366.83	301,766,536.52	23.49%	系本期利润较上年同期大幅增 加所致
研发投入	104,326,422.85	102,408,856.74	1.87%	基本持平
经营活动产生的现 金流量净额	2,229,551,915.52	756,624,605.44	194.67%	主要系本期净利润较上年同期 大幅增加
投资活动产生的现 金流量净额	-1,070,578,763.75	-1,118,903,367.95	4.32%	基本持平
筹资活动产生的现 金流量净额	-1,591,794,030.82	198,493,290.25	-901.94%	系本期公司降低有息负债较上 年同期有所增加所致
现金及现金等价物 净增加额	-421,965,183.40	-127,195,406.15	-231.75%	系上述综合因素共同影响
信用减值损失（损 失以“－”号填 列）	-920,511.39	5,325,160.69	-117.29%	系本期计提应收账款、应收票 据的坏账所致
资产处置收益（损 失以“－”号填 列）	-783,742.97	-143,148.48	-447.50%	系处置长期资产的损益导致
营业外支出	7,137,509.96	880,656.75	710.48%	系本期滞纳金较上年同期增加 所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。


营业收入构成
单位：元

	本报告期		上年同期		同比增减
	金额	占营业收入比 重	金额	占营业收入比 重
营业收入合计	13,784,794,622.19	100.00%	14,795,295,404.64	100.00%	-6.83%
分行业
铝行业	13,784,794,622.19	100.00%	14,795,295,404.64	100.00%	-6.83%
分产品
销售自产铝锭	9,530,135,885.58	69.14%	9,101,841,826.47	61.52%	4.71%
销售高纯铝	220,392,294.89	1.60%	199,730,384.63	1.35%	10.34%
销售外购铝锭	544,044,632.86	3.95%	3,614,252,346.53	24.43%	-84.95%
销售自产铝制品	0.00	0.00%	1,254,703.29	0.01%	-100.00%
销售氧化铝	3,267,140,092.39	23.70%	1,811,285,244.10	12.24%	80.38%
销售电池铝箔	95,599,700.85	0.69%	2,112,922.51	0.01%	4,424.52%
其他业务	127,482,015.62	0.92%	64,817,977.11	0.44%	96.68%
分地区
境内	13,774,817,581.49	99.93%	14,786,682,737.14	99.94%	-6.84%
境外	9,977,040.70	0.07%	8,612,667.50	0.06%	15.84%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比 上年同期增 减	营业成本比 上年同期增 减	毛利率比上 年同期增减
分行业
铝行业	13,784,794,622.19	10,775,856,504.9 2	21.83%	-6.83%	-16.80%	9.37%
分产品
销售自产铝锭	9,530,135,885.58	7,374,649,435.67	22.62%	4.71%	0.50%	3.24%
销售氧化铝	3,267,140,092.39	2,508,010,853.87	23.24%	80.38%	40.32%	21.92%
分地区
境内	13,774,817,581.49	10,765,990,951.0 9	21.84%	-6.84%	-16.83%	9.39%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增 减	重大变动说明
	金额	占总资 产比例	金额	占总资 产比例
货币资金	8,347,335,332.65	14.79%	7,811,551,592.08	13.68%	1.11%	系本期经营活动现金 净流入大幅增加所致
应收账款	528,675,145.85	0.94%	507,792,455.11	0.89%	0.05%	基本持平
合同资产		0.00%	0.00	0.00%	0.00%
存货	9,200,116,572.42	16.30%	9,543,302,748.06	16.71%	-0.41%	主要系本期公司降低 原材料储备所致
投资性房地产		0.00%	0.00	0.00%	0.00%
长期股权投资		0.00%	0.00	0.00%	0.00%
固定资产	26,755,218,415.86	47.42%	26,467,085,485.52	46.35%	1.07%	基本持平
在建工程	3,881,651,257.43	6.88%	4,344,290,134.69	7.61%	-0.73%	系本期天足铁路专用 线工程-电厂铝厂支 线转固所致
使用权资产	14,214,248.45	0.03%	1,444,486.88	0.00%	0.03%	系本期续租办公场所 所致
短期借款	6,995,474,433.67	12.40%	8,813,176,341.93	15.44%	-3.04%	系本期公司归还短期 借款，减少短期融资 所致
合同负债	49,137,576.84	0.09%	72,429,036.10	0.13%	-0.04%	系公司在报告期末， 预收到的未来将实现 销售的商品款有所下 降所致
长期借款	6,566,334,527.67	11.64%	7,020,504,894.05	12.30%	-0.66%	系公司重分类至一年 内到期的非流动负债 的一年内到期的长期 借款增加所致
租赁负债	8,411,619.27	0.01%	299,907.67	0.00%	0.01%	系本期续租办公场所 所致
应收票据	441,382,175.12	0.78%	997,197,462.94	1.75%	-0.97%	主要系公司部分未到 期背书票据未终止确 认金额减少所致
应收款项融资	4,513,364.77	0.01%	57,736,814.09	0.10%	-0.09%	系报告期末，票据承 兑银行的信用等级较 高的应收票据余额减 少导致
其他流动负债	190,886,628.04	0.34%	680,209,928.68	1.19%	-0.85%	系公司部分未到期背 书票据未终止确认金 额减少以及合同负债 对应的增值税减少共 同影响所致。
减：库存股	250,026,723.18	0.44%	150,014,785.90	0.26%	0.18%	系本期新增股份回购 所致
其他综合收益	-21,218,648.48	-0.04%	-11,168,197.52	-0.02%	-0.02%	系报表折算汇率差异 变动所致

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元

项目	期初数	本期公 允价值 变动损 益	计入权益的 累计公允价 值变动	本期计 提的减 值	本期 购买 金额	本期 出售 金额	其他变动	期末数
金融资产
应收款项 融资	57,736,814.09						-53,223,449.32	4,513,364.77
上述合计	57,736,814.09						-53,223,449.32	4,513,364.77
金融负债	0.00							0.00

其他变动的内容
应收款项融资其他变动为本期净增加额。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况

项 目	期末账面价值	受限原因
货币资金	6,888,193,734.64	主要为票据及借款保证金
固定资产	12,259,708,247.42	借款抵押等
无形资产	833,197,965.66	借款抵押
合 计	19,981,099,947.72

六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 ?不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元

募集 年份	募集 方式	募集资金 总额	募集资金净 额	本期已使用 募集资金总 额	已累计使 用募集资 金总额	报告期 内变更 用途的 募集资 金总额	累计变 更用途 的募集 资金总 额	累计变 更用途 的募集 资金总 额比例	尚未使用募 集资金总额	尚未使 用募集 资金用 途及去 向	闲置两 年以上 募集资 金金额
2020 年	非公 开发 行股 票	500,000	495,951.89	12,579.48	421,629. 07	0	43,739. 22	8.75%	78,370.93	存在募 集资金 专户	0
合计	--	500,000	495,951.89	12,579.48	421,629. 07	0	43,739. 22	8.75%	78,370.93	--	0
募集资金总体使用情况说明
截至2024年6月30日，本公司累计使用募集资金4,216,290,673.77元人民币，尚未使用的募集资金余额783,709,322.13元人民币，加尚未 置换完成的预先投入 25.95元人民币，减尚未归还的闲置募集资金临时补充流动资金770,000,000.00元人民币，募集资金专户余额 13,709,348.08元人民币。

（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元

承诺投资 项目和超 募资金投 向	是否已 变更项 目(含 部分变 更)	募集资金 承诺投资 总额	调整后投 资总额 (1)	本报告期投 入金额	截至期末累计 投入金额(2)	截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1)	项目达到预 定可使用状 态日期	本报告期实 现的效益	是否达 到预计 效益	项目可 行性是 否发生 重大变 化
承诺投资项目
1、广西 靖西天桂 氧化铝项 目	否	300,000	300,000	12,579.43	221,667.08	73.89%	2024年07 月31日	54,854.85	是	否
2、新疆 天展新材 超高纯铝 一期及研 发中心项 目	是	50,000	6,260.78	0	6,260.78	100.00%		0	不适用	否
3、补充 流动资金 及偿还银 行借款	否	150,000	150,000	0	150,000	100.00%		0	不适用	否
4、年产 20万吨 电池铝箔 项目	否	0	43,739.2 2	0.05	43,701.21	99.91%	2024年12 月31日	0	不适用	否
承诺投资 项目小计	--	500,000	500,000	12,579.48	421,629.07	--	--	54,854.85	--	--
超募资金投向：不适用
归还银行 贷款（如 有）	--	0	0	0	0	0.00%	--	--	--	--
补充流动 资金（如 有）	--	0	0	0	0	0.00%	--	--	--	--
超募资金 投向小计	--	0	0	0	0	--	--	0	--	--
合计	--	500,000	500,000	12,579.48	421,629.07	--	--	54,854.85	--	--
分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含 “是否达到预计效益”选择“不适用”的原因）	不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明	不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况	不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况	不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况	不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况	适用
	2020年12月24日，经公司第五届董事会第十一次会议审议通过，公司以募集 资金对先期投入的159,502,825.95元自筹资金进行了置换。该事项已经中审 众环会计师事务所（特殊普通合伙）于2020年12月24日出具的《关于天山 铝业集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（众环专字 （2020）110234号）鉴证。 截至2024年6月30日，尚有25.95元预先投入 未置换完成。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况	适用
	2023 年 8 月21 日召开第六届董事会第二次会议和第六届监事会第二次会 议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》。为 了提高募集资金使用效率，降低公司财务成本，在保证募投项目资金需求的前 提下，公司拟使用不超过人民币 80,000.00 万元闲置募集资金临时补充流动 资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到期前归还至 募集资金专用账户。截至2024年6月30日，根据此决议使用 80,000.00 万 元闲置募集资金临时补充流动资金，已归还至募集资金专户3,000.00万元， 尚未归还为77,000.00万元。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因	不适用
尚未使用的募集资金用途及去向	截至2024年6月30日，除使用77,000.00万元闲置募集资金临时补充流动资 金外，其他尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况	不适用

（3） 募集资金变更项目情况 （未完）