[中报]万通液压(830839):2024年半年度报告
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时间：2024年08月20日 19:00:51 中财网 |
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原标题:万通液压:2024年半年度报告
公司标识图片公 司 全 称 （ 中 英 文 ）公司图片（如有）
为进一步引领产业发展，跃升产业链高端潜力强的技术领域科学布局，公司与山东大学于 2024
年 1月 30日签署了《关于合作建设“山东省液压基础件技术创新中心”的协议》，重点围绕传统产
品升级换代、油气弹簧升级研发、悬架系统集成研发、挖掘机油缸研发四个方面展开研究。双方本
着“优势互补、平等合作、互惠互利、共同发展”的原则，发挥各自优势，实现“校企合作、产学
共赢”，打造“省内一流、国内领先”的液压基础件研发、应用和产业化基地，引领国内该领域的发
展，全面提升合作方的行业影响力和核心竞争力。2024年 5月，公司获批设立国家级博士后科研工作站。博士后科研工作站是产学研相结合、增
强企业自主创新能力的有效载体，对吸引集聚博士后人才、深化技术创新、推动成果转化具有重大
意义。本次获批设立国家级博士后科研工作站，是对公司科技研发、创新能力和人才培养的肯定，
将有助于公司吸纳、集聚高端技术人才，加深校企合作，也将进一步提升公司自主研发能力和技术
创新能力，有助于公司技术攻关和科研成果转化，不断提升公司的可持续发展实力、综合竞争力和
品牌影响力。2024年 6月，公司完成了 2023年年度权益分派，以公司股权登记日应分配股数 118,299,971股
为基数（应分配总股数等于股权登记日总股本 119,305,000股减去回购的股 1,005,029股，根据《公
司法》等规定，公司持有的本公司股份不得分配利润），向参与分配的股东每 10股派人民币现金 4.00
元。共计派发现金红利 47,319,988.40元。目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 2
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 4
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 6
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 24
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 28
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 31
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 35
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 129
第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人王万法、主管会计工作负责人厉建慧及会计机构负责人（会计主管人员）厉建慧保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、
准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | √是 □否 | | 是否审计 | □是 √否 |
1、 未按要求披露的事项及原因
由于公司与部分客户存在商业保密协议，故使用代称进行披露。
【重大风险提示】
1.是否存在退市风险
□是 √否
2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 公司、本公司、万通液压 | 指 | 山东万通液压股份有限公司 | | 股东大会 | 指 | 山东万通液压股份有限公司股东大会 | | 董事会 | 指 | 山东万通液压股份有限公司董事会 | | 监事会 | 指 | 山东万通液压股份有限公司监事会 | | 瑞通机械、子公司 | 指 | 山东瑞通机械设备有限公司 | | 公司高级管理人员 | 指 | 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、总经理助理 | | 公司董监高、管理层 | 指 | 公司董事、监事及高级管理人员 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司章程》 | 指 | 《山东万通液压股份有限公司章程》 | | 报告期、本期 | 指 | 2024年 1月 1日-2024年 6月 30日 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 万通液压 | | 证券代码 | 830839 | | 公司中文全称 | 山东万通液压股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | SHANDONG WANTONG HYDRAULIC CO.,LTD. | | 法定代表人 | 王万法 |
二、 联系方式
三、 信息披露及备置地点
| 公司中期报告 | 2024年半年度报告 | | 公司披露中期报告的证券交易所
网站 | www.bse.cn | | 公司披露中期报告的媒体名称及网
址 | 《上海证券报》（中国证券网 www.cnstock.com）、中国证券报
（www.cs.com.cn） | | 公司中期报告备置地 | 公司董事会办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 上市时间 | 2021年 11月 15日 | | 行业分类 | 制造业（C）-专用、通用及交通运输设备（CG）-通用设备制
造业（34）-泵、阀门、压缩机及类似机械制造（344） | | 主要产品与服务项目 | 液压产品的研发、设计、生产和销售 | | 普通股总股本（股） | 119,305,000 | | 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 控股股东为王万法 | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为王万法，一致行动人为孔祥娥、王刚、王梦君 |
五、 注册变更情况
√适用 □不适用
| 项目 | 内容 | | 统一社会信用代码 | 91371100762895816X | | 注册地址 | 山东省日照市五莲县山东路 1号 | | 注册资本（元） | 119,305,000 |
六、 中介机构
□适用 √不适用
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
根据公司部分限制性股票定向回购方案（公告编号：2024-062），对 2021年限制性股票激励计划
部分限制性股票合计 9万股进行回购注销，变更完成后，公司注册资本由 11,930.50万元变更为
11,921.50万元，总股本由 11,930.50万股变更为 11,921.50万股。截至本报告披露日，相应回购注销手
续及工商变更登记尚未办理完成。
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 营业收入 | 304,488,377.36 | 344,898,045.79 | -11.72% | | 毛利率% | 26.30% | 21.09% | - | | 归属于上市公司股东的净利润 | 47,974,648.45 | 36,105,499.96 | 32.87% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润 | 46,155,829.78 | 35,070,643.49 | 31.61% | | 加权平均净资产收益率%（依据归属
于上市公司股东的净利润计算） | 8.84% | 7.56% | - | | 加权平均净资产收益率%（依据归属
于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润计算） | 8.50% | 7.35% | - | | 基本每股收益 | 0.4057 | 0.3104 | 30.70% |
（二） 偿债能力
单位：元
| | 本期期末 | 上年期末 | 增减比例% | | 资产总计 | 685,431,226.07 | 683,103,026.36 | 0.34% | | 负债总计 | 164,553,389.72 | 164,301,496.83 | 0.15% | | 归属于上市公司股东的净资产 | 520,877,836.35 | 518,801,529.53 | 0.40% | | 归属于上市公司股东的每股净资产 | 4.37 | 4.35 | 0.46% | | 资产负债率%（母公司） | 24.01% | 24.05% | - | | 资产负债率%（合并） | 24.01% | 24.05% | - | | 流动比率 | 3.25 | 3.52 | - | | 利息保障倍数 | 250.73 | 54.71 | - |
（三） 营运情况
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 72,904,947.24 | 33,871,841.13 | 115.24% | | 应收账款周转率 | 1.95 | 2.18 | - | | 存货周转率 | 2.64 | 2.51 | - |
（四） 成长情况
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 总资产增长率% | 0.34% | 5.80% | - | | 营业收入增长率% | -11.72% | 63.69% | - | | 净利润增长率% | 32.87% | 86.12% | - |
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
| 项目 | 金额 | | 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | -170,450.05 | | 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 | 2,223,202.67 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -36,072.45 | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 125,974.46 | | 非经常性损益合计 | 2,142,654.63 | | 减：所得税影响数 | 323,835.96 | | 少数股东权益影响额（税后） | - | | 非经常性损益净额 | 1,818,818.67 |
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
| 公司主要从事液压产品的研发、设计、生产和销售，产品主要包括自卸车专用油缸、机械装备用
缸和油气弹簧。公司经过多年的研发和积累，已取得一系列拥有自主知识产权的核心专利，掌握了冷
拔工艺技术、宽温域下高压组合动密封技术、活塞杆热处理及表面处理技术、镜面抛光粗糙度控制技
术、激光熔覆加熔铜等特殊表面处理工艺、大跨度载荷变化下高低压两级气室油气弹簧匹配设计技术、
蓄能器双气室技术等核心液压油缸及油气弹簧、电动缸整体设计及生产技术，并具备相应的业务资质，
是国内中高压油缸的专业供应商，产品广泛应用于汽车、能源采掘设备、工程机械、JG装备等领域。
根据下游应用领域及生产管理特点，公司的产品主要分为以下三类：
（一）自卸车专用油缸
自卸车是指通过液压或机械举升而自行卸载货物的车辆，由汽车底盘、液压举升系统、取力装置
和货厢等部件组成。自卸车专用油缸主要用于自卸车的液压举升系统，可以将液压能转换成机械能，
是自卸车的主要配件之一。
经过多年的技术沉淀与技术积累，公司掌握了自卸车倒装前顶缸技术、前顶缸轻量化技术等核心 | | 技术，在原材料能源消耗、生产效率、质量可靠性及相关性能技术指标等方面具备一定优势。公司具
备根据不同车辆、不同使用环境下自卸车结构对油缸技术属性的偏好和需求设计产品的能力，先后开
发轻量化、标载、重型车辆使用的前置缸系列化产品，开发适配宽体矿用自卸车举升系统，实现整车
液压系统的一体化服务。主要客户为三一集团、宏昌专用车，中集集团等行业龙头企业。报告期内，
公司针对刚性矿车用多级快速双作用举升缸展开研发，结合车辆吨位大、车身宽的特点，通过多级末
端缓冲结构进一步加强举升缸举升过程的平稳性及安全性，推动刚性矿用车液压油缸的升级迭代，为
客户提供更优质的产品设计方案，旨在进一步扩大自卸车专用油缸产品的应用领域。同时，自卸车专
用油缸凭借良好的产品质量和交期服务，在境外亦赢得新老客户的认可，该产品作为境外收入来源的
重要组成部分，对境内自卸车市场下行形成了强有力的补充。
（二）机械装备用缸
机械装备用缸是公司的另一核心优势产品，应用行业和领域非常广泛，产品主要涵盖三大领域，
一类是采掘设备用油缸，应用于液压支架和掘进机等煤炭综采设备；一类是工程机械用油缸，应用于
起重机、挖掘机等工程机械；另一类是 JG装备用缸，应用于多款 WQ装备。
采掘设备用油缸以综采液压支架使用的立柱与千斤顶为主，公司通过产品研发、工艺优化，以及
生产经验的积累，实现了国内煤机行业用液压油缸产品主要型号的全面覆盖，公司针对高端液压支架
液压缸开发熔覆加熔铜工艺，采用激光熔覆技术对液压支架立柱和活塞杆外表面进行表面强化处理，
提高其表面的耐磨防腐性能，提高产品寿命，产品性能整体得到提升。主要客户为郑煤机集团、三一
集团等全国前列大型煤炭综采装备企业。煤炭在未来一段时期内仍将是我国的主体能源，高端综采设
备需求日益增长，且高端综采设备正朝着智能化、绿色化方向发展。采掘装备智能化改造对液压产品
存在增量需求，公司响应市场需求，开发出应用于智能化电液控制采掘装备的极高形位公差标准的高
端油缸。国内煤机综采设备厂商积极响应绿色矿山、环保矿山作业方式，推出以纯水作为传动介质的
液压支架，公司致力于表面特殊工艺的研发与试制，配套开发了密封性、耐腐蚀性极高的纯水液压缸
产品。
（三）油气弹簧
油气弹簧是油气悬架的弹性及减震元件，其以气体作为弹性介质，液体作为传力介质，具有良好
的缓冲减震功能，同时搭配电液控制系统还可实现主动式调节。油气悬架具有非线性刚度、非线性阻
尼、结构紧凑、可调车姿等显著的优点，在多桥重型运输车、非公路自卸车以及半挂车中具有广泛的
需求。除上述下游市场外，油气弹簧还可应用于除雪车、自动导引车（AGV）等特种车领域以及新能
源乘用车领域，应用领域将不断拓展延伸，市场发展空间较大。
油气弹簧产品凭借在驾驶舒适性、安全性、机动性、操控性等方面的优势，销量近几年均保持了
快速增长，作为“军转民”的产品典型，公司具备先发优势，在持续市场推广过程中，积极配合主机
厂做新机型、新结构的试跑验证。随着非公路矿用自卸车重载机型的试验及推广，公司配套开发整车
全油气悬挂系统，该系统将增加单机油气弹簧装载量，在配置前桥油气悬挂的基础上，增配中后桥双
气室油气平衡悬架，逐步由前桥油气悬挂向整车全油气悬挂推广。公司研制开发的油气弹簧，已安装 | | 在无人驾驶新能源宽体矿卡并使用，随着渗透率不断提升，油气弹簧的市场规模将进一步增长。
公司管理团队和主要技术人员稳定，秉承“为客户打造液压精品”的企业理念，多年来，坚持研
发投入，从客户的实际需要出发，不断创新，形成“研发+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为客
户提供优质产品。公司主要通过直接销售开拓业务，收入及利润主要来源于自卸车专用油缸、机械装
备用缸和油气弹簧系列产品销售。公司采用“以销定产、以产定购”的策略组织运营。公司通过多年
积累的品质信赖，与众多行业内龙头企业建立了长期稳定的战略合作关系，同时以突出的行业地位、
优良的产品质量、广泛的客户资源，公司主营产品液压油缸已入选“好品山东”品牌，铸就了良好的
企业品牌。
报告期内，公司业务模式无重大变化。报告期后至本报告批准报出日，公司业务模式亦无重大变
化。 |
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | √国家级 □省（市）级 | | “单项冠军”认定 | □国家级 √省（市）级 | | “高新技术企业”认定 | √是 |
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
| 公司管理层在董事会的领导下，围绕年度经营目标，积极应对市场环境的变化，有效克服激烈的
竞争环境，切实践行新质生产力转型升级，提升内生动力及技术创新能力，盈利能力持续增强。报告
期内，公司实现营业收入 304,488,377.36元，较上年同期下降 11.72%，实现归属于上市公司股东的净
利润 47,974,648.45元，同比增长 32.87%。截至报告期末，公司资产总额为 685,431,226.07元，同比增
长 0.34%，归属于上市公司股东的净资产为 520,877,836.35元，同比增长 0.40%。
1、强化战略引领，聚焦主业开拓全球
聚焦境内“汽车、能源采掘机械、工程机械、JG装备”四个主行业，持续推进高端化、智能化、
绿色化水平，积极布局国际市场，实施境内外双线并行，各业务板块协同发展。报告期内，随着配备
全油气悬架自卸车市场的渗透率提升，油气弹簧产品需求旺盛，收入同比增长 119.00%，机械装备用
缸产品市场需求放缓，收入同比下降 27.18%，自卸车专用油缸在境外销售的补充下，收入同比增长
9.55%。国内市场方面，不断加大研发力度，提高油气弹簧使用渗透率，积极研制智能油气悬架系统等
新产品，不断尝试及研发适用于不同车型的油气弹簧新产品。加快标准化进程，降本增效，提高产品
综合竞争力。国际市场方面，围绕公司战略布局，持续深化与国外客户的互动合作，积极开发全球性
大客户及主机厂，境外市场开拓效果显著，境外收入总体同比增长 62.04%。
2、坚持创新驱动，夯实核心优势 | | 公司坚持在对客户需求深度挖掘的基础上，以客户需求为导向，加强研发投入和技术创新，加大
新产品研发力度。报告期内，公司根据研发计划，围绕包括 EHA电液作动器、汽车底盘减振元件综合
性能实验装备、高端刚性矿用整车油气弹簧、挖掘机整机液压缸在内的多个项目展开研发。公司配合
部分客户极寒地区使用的工况需求所研制的极寒环境下油气弹簧加热保温系统，已成功获得实用新型
专利授权，公司自研的液压件生产用固定装置、外缸筒夹持装置、电动缸安装座报告期内已获实用新
型专利授权，报告期内，新增专利授权 4项，截至报告期末，公司有效授权专利达到 47项。报告期
内，公司与山东大学合作建设“山东省液压基础件技术创新中心”，进一步促进校企合作，产学共赢；
同时，公司凭借科技研发、创新能力和人才培养等较强的综合实力，成功获批建设国家级“博士后科
研工作站”，工作站的建设将有助于公司专业技术人员建设及卡脖子技术攻关，不断提升公司的可持
续发展实力、综合竞争力和品牌影响力。
3、因地制宜，切实践行新质生产力，提升盈利能力
围绕研发、采购、生产、销售等环节，响应新质生产力，转型升级，通过自动化升级、数字化改
造、智能化应用等措施提升创新能力，降本提质增效，深化全价值链成本管理。截至报告期末，公司
部分自研自建自动化生产线顺利达到预定可使用状态，持续升级改造加工设备，自动化升级有效降低
成本，提高生产效率，提升产能。报告期内，公司不断开展工艺路线试验及对比分析，加强数据库管
理，针对油气弹簧、挖掘机油缸等系列产品持续推进零部件标准化，成立油气弹簧标准委员会，更好
的开展油气弹簧产品标准化工作。同时，不断提高存货周转率，盘活资金，降低资金占用，报告期内，
公司盈利能力进一步提高，产品毛利率同比增加 5.21个百分点，期间费用率同比下降 0.09个百分点，
归属于上市公司股东的净利润同比增长 32.87%。
4、推进人才梯队建设、强化“工匠”培养
公司凝聚了一支具有丰富管理经验、高度责任心和使命感的管理团队，并不断通过外部引入、内
部培养等方式，持续推进人才梯队建设，激发员工主动性和自我潜能，满足公司发展需求。报告期内，
公司吸收多名科研人员、管理人才和营销专业人士，多维度吸引和培养专业技能人才，积极开展专业
技能和企业文化等方面内容的职工培训，采用多种方式提高员工队伍整体素质，充分发挥工匠传承与
技工赋能的扩散效应，实现员工与企业的共同成长。 |
（二） 行业情况
| 我国液压工业开始于 20世纪 50年代，总体而言，大致可以分为奠基创业、发展成长、快速成长
三个阶段。21世纪以来，随着我国逐步提升对液压行业发展的重视程度，将液压行业作为工业发展的
战略重点之一，并列入多项国家发展计划中，我国液压行业步入了快速发展阶段。近些年，我国宏观
经济整体向好，固定资产投资规模持续扩大，加速了工程机械、能源冶金设备、矿山机械和农林机械
等主机行业的发展，液压元件的市场规模也同比扩大，中国液压工业从规模和数量方面都称得上是“液
压大国”。根据前瞻产业研究院初步预测，2022-2027年，我国液压动力机械及元件制造的工业总产值 | | 将逐年增长，到 2027年中国液压行业市场规模或将达到 2,461亿元。
公司主要产品行业发展情况如下：
1、自卸车专用油缸市场供求状况
自卸车作为我国经济建设中的重要生产工具，属于商用车行业的细分车型，占据着卡车行业的半
壁江山，其广泛应用在房屋建筑、水利工程、矿山开采等工程建设领域。中国报告大厅网的统计数据
显示，2023年全球自卸车行业市场规模达到了约 380亿美元，预计 2025年将达到大约 460亿美元。
根据中国汽车工业协会统计，2024年 1-6月，商用车产销分别完成 200.5万辆和 206.8万辆，同
比分别增长 2%和 4.9%。同期，受宏观经济、市场需求、行业政策等多方面因素影响，我国自卸车细
分行业经历了一定的挑战，2024年上半年国内自卸车行业累销 1.2万辆，同比累降 8.4%，但产品升级
换代与更迭加速，轻量化智能环保的新能源城市车辆需求进一步释放。据绿色重卡统计，2024年 1-6
月新能源自卸车销售 6,004辆，已接近同类产品 2023年度全年销量 6,626辆，同比增长 125.46%，占
据新能源重卡 21.4%的市场份额。可见，在政策持续赋能和市场需求量不断扩大的情况下，新能源自
卸车的销量实现大幅增长。
2024上半年 GDP同比增长 5.0%，国民经济延续恢复向好态势，这为包括自卸车在内的商用车行
业提供了一个积极的宏观环境。随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，加大对道路、桥梁、建筑
等基础设施建设项目的持续投资，预计自卸车的需求也将随之增加。华经产业研究院预计中国自卸车
行业市场规模上涨将超过 350亿元。此外，随着全球基础设施建设项目的增加，特别是在“一带一路”
倡议的推动下，沿线国家对于自卸车等工程车辆的需求将会增加。我国自卸汽车制造商在国际市场上
已经具有一定竞争力，可以利用这一机遇，通过产品创新、市场拓展和服务优化等措施，进一步提升
在国际市场的份额。
2、机械装备用缸市场供求状况
机械装备用缸的应用行业和领域非常广泛，下游产品主要包括以矿用液压支架和掘进机为代表
的能源采掘设备，以挖掘机、起重机、顶管机和水泥湿喷机为代表的工程机械，以及JG装备等其他
专用装备。
（1）采掘设备市场供求状况
以矿用液压支架和掘进机为主的综合采掘设备的主要需求端是矿山、煤炭等开采企业。采掘设
备的需求主要受两方面的影响，一是煤炭开采行业新增产能带来增量需求，二是现有采掘设备的存
量市场智能化改造等更新需求。据国家统计局数据显示，2024年1-6月份，工业原煤产量22.7亿吨，
同比下降1.7%。今年下半年，预计重点产煤省份会加大生产力度，以尽可能达到或接近年初产量目
标，但在稳产稳供叠加安全生产主基调背景下，全年原煤产量增速预计将会放缓。
随着新一代信息技术的快速发展、安全生产诉求、人力成本的攀升、政策推动，我国煤炭行业智
能化发展成为必然。2024年5月27日，国家能源局发布《关于进一步加快煤矿智能化建设促进煤炭高质
量发展的通知》：要求大型煤矿要加快智能化改造，到2025年底前建成单个或多个系统智能化，具备
条件的要实现采掘系统智能化。鼓励300万吨/年以上的生产煤矿全面推进主要生产环节智能化改造， | | 力争率先建成全系统智能化煤矿，煤炭开采智能化加速，煤矿客户对智能化开采装备和系统的需求持
续增加。
目前，高质量综采设备正朝着智能化、绿色化方向发展，对应用于液压支架的液压缸产品也提
出了更高要求，中高端产品市场占比将有所提升。公司凭借多年的技术积累与工艺积淀，实现国内
煤机综采设备用油缸产品主要型号的全面覆盖，产品可满足应用于智能化电液控制采掘装备的极高
形位公差标准的技术要求；国内煤机综采设备厂商积极响应绿色矿山、环保矿山作业方式，推出以
纯水作为传动介质的液压支架，公司致力于表面特殊工艺的研发与试制，配套开发了密封性、耐腐
蚀性极高的纯水液压缸产品。
（2）工程机械市场供求状况
工程机械是装备工业的重要组成部分，主要用于交通运输建设、基础设施建设、城市建设、环境
保护等领域。根据用途分类，主要包括挖掘机械、铲土运输机械、起重机械、压实机械、钢筋混凝土
机械、路面机械和其他工程机械等。挖掘机广泛应用于各类工程建设中，是对下游需求变化反应较为
灵敏的机械品种，且在工程机械品种中销量占比最大，其销量被视为反映工程机械行业的先行指标。
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年1-6月共销售挖掘机约10.32万台，同比
下降5.15%，其中国内约5.34万台，同比增长4.66%，出口4.98万台，同比下降13.8%。近期大规模设备
更新配套政策陆续出台，多地出台地产优化政策，有望加速新一轮工程机械更新周期的启动，预计2024
年工程机械需求有望边际改善。
我国工程机械行业不断攻克在核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料、高端通用芯片、
基础软件产品以及高端制造装备等关键领域的核心技术，将进一步推动我国工程机械行业稳步发展。
目前，工程机械行业稳中向好的发展环境没有变，工业和信息化部发布的《机械行业稳增长工作方案
（2023-2024年）》也体现了国家层面对工程机械行业稳增长的支持，预计在2023年低基数影响下，2024
年度行业将触底反弹。业内分析称，按挖掘机第8年为更新高峰期测算，2023年、2024年国内挖掘机更
新需求触底，叠加“一带一路”深入推进创造的出口需求，拉动挖掘机行业销量逐渐筑底向上。另外，
政府工作报告指出，为了加速开展基础设施投资建设，2024年拟安排专项债券3.9万亿元，比上年增加
1,000亿元，有望进一步提振工程机械需求。
3、油气弹簧市场供求状况
油气弹簧是油气悬架系统的核心构件，用于分散运输路面和装载产生的冲击、延长车架寿命，
以提升驾驶舒适度，其在特殊工程领域应用非常广泛，非公路自卸车、半挂车和多桥重型运输车是
油气弹簧的主要下游应用行业。据智研瞻预测，2024-2030年中国油气弹簧行业市场规模增长率在
0.1%-2%，2030年中国油气弹簧行业市场规模107.15亿元，同比增长0.85%。
（1）非公路（矿用）自卸车市场供求状况
长期来看，矿业作为工业的基础支撑，重要性无可替代，且“一带一路”沿线国家和绝大多数
经济欠发达国家都需要发展矿业推动工业化进程，潜在市场空间依然广阔。大宗商品进入上行周
期，矿用车新增需求量也将随之增加。因矿用车一般具有重量大、载重大、惯性大等特点，对行驶 | | 过程中车身稳定性要求较高，大型矿用车成为主流，油气悬架系统的市场需求也将进一步增加，进
而扩大油气弹簧的市场空间。
目前，下游主机厂大力推广重载型非公路矿用自卸车及新能源车型，公司已配合下游主机厂开
发出整车全油气悬挂系统，该系统将增加单车油气弹簧装载量，在配置前桥油气悬挂的基础上，增
配中后桥双气室油气平衡悬架。随着配备全油气悬架自卸车的渗透率提升，油气弹簧的市场规模将
进一步增长。
（2）半挂车市场供求状况
我国经过多年的发展，半挂车市场已初具规模，根据华经产业研究院的研究报告，全球挂车市
场在2017年从397.4亿美元增长到2022年的526.5亿美元，2017-2022年复合增长率为5.8%。预计2027
年市场规模将达到857亿美元，对应2022-2027年复合增长率为10.2%。目前，受车型使用状况和经济
条件的限制，国内半挂车绝大部分还是采用成本较低的钢板弹簧悬架。近年来，油气悬架开始应用
于半挂车领域，油气悬架在一些矿用自卸半挂车和特制半挂车上使用可以提升车辆减震效果，同时
增加车辆的行驶稳定性。在车辆悬架结构设计及安全性能等方面，油气悬架更具有优势，工作压力
高、体积更小、便于悬架结构布置；同时承载能力、耐冲击系数高，安全性高。受整车成本的硬性
限制，短期内我国油气悬架的普及量仍然偏低，但长期来看，油气悬架在半挂车领域的推广应用空
间很大。
（3）多桥重型运输车市场供求状况
根据《新时代的中国国防》白皮书，国务院对解放军武器装备的机动能力提出了更高的要求。
由于历史原因，解放军坦克、步兵战车和装甲车等装备量较大，但大多属于老旧型号，不再适用新
的战略要求，解放军对坦克、步兵战车等装甲车辆、多轴轮式运输车辆、多桥特种运输车辆的需求
仍然较大。我国军队装备数量大，列装新型装备成本高、速度慢，老型号的升级换代是主要趋势。
由于“机动作战”的战略要求，需要提升军事车辆的稳定性和机动性，为油气悬架系统创造了未来
需求空间。根据公开数据，2010年至2023年我国的国防支出预算年复合增长率约7.1%，2024年国防
支出预算为1.67万亿元，比上年预算执行数增长率均为7.2%。当前，我国正处于国防现代化建设的关
键时期，“十四五”期间，全军装备建设将进入放量增长的时代，对油气弹簧和油气悬架系统的需
求也会稳步提升。
除上述下游市场外，油气弹簧还可应用于除雪车、自动导引车（AGV）等特种车领域以及乘用
车领域，应用领域将不断拓展延伸，市场发展空间较大。 |
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 本期期末 | | 上年期末 | | 变动比例% | | | 金额 | 占总资产的
比重% | 金额 | 占总资产的
比重% | | | 货币资金 | 41,383,949.67 | 6.04% | 44,155,262.50 | 6.46% | -6.28% | | 应收票据 | 291,175.00 | 0.04% | - | - | - | | 应收账款 | 150,191,032.10 | 21.91% | 143,375,132.22 | 20.99% | 4.75% | | 其他应收款 | 236,120.43 | 0.03% | 341,020.28 | 0.05% | -30.76% | | 存货 | 82,813,753.42 | 12.08% | 85,759,182.20 | 12.55% | -3.43% | | 投资性房地产 | - | - | - | - | - | | 长期股权投资 | - | - | - | - | - | | 固定资产 | 177,112,509.75 | 25.84% | 182,627,993.31 | 26.74% | -3.02% | | 在建工程 | 9,418,316.97 | 1.37% | 6,278,206.73 | 0.92% | 50.02% | | 使用权资产 | 900,118.71 | 0.13% | 446,182.47 | 0.07% | 101.74% | | 无形资产 | 21,415,912.60 | 3.12% | 21,711,167.56 | 3.18% | -1.36% | | 商誉 | - | - | - | - | - | | 其他非流动资产 | 1,791,948.28 | 0.26% | 190,690.46 | 0.03% | 839.72% | | 短期借款 | 10,008,311.11 | 1.46% | 13,774,752.32 | 2.02% | -27.34% | | 应交税费 | 3,794,457.66 | 0.55% | 555,280.33 | 0.08% | 583.34% | | 长期借款 | - | - | 20,000,000.00 | 2.93% | -100.00% | | 租赁负债 | 384,387.95 | 0.06% | 91,626.79 | 0.01% | 319.51% | | 递延收益 | 5,887,560.43 | 0.86% | 4,341,092.04 | 0.64% | 35.62% | | 递延所得税负债 | 13,096,871.37 | 1.91% | 6,604,409.09 | 0.97% | 98.30% |
资产负债项目重大变动原因：
| 1 104,899.85 30.76%
、其他应收款期末余额较上年期末减少 元，同比下降 ，主要原因系本期收回
前期因社保缴费基数调整产生的社保退费；
2 3,140,110.24 50.02%
、在建工程期末余额较上年期末增加 元，同比增长 ，主要原因系根据生产需
要新增自动化生产线、表面处理生产线及大型机械设备的建设及改造，截至报告期末尚未完工所致；
3、 使用权资产期末余额较上年期末增加453,936.24元，同比增长101.74%，主要原因系报告期内
新增分公司房屋租赁费；
4、 其他非流动资产期末余额较上年期末增加1,601,257.82元，同比增长839.72%，主要原因系报
告期新增表面处理生产线升级改造等项目需购买机器设备，预付设备款增加所致；
5、 应交税费期末余额较上年期末增加3,239,177.33元，同比增长583.34%，主要原因系公司上年
11
月经资格审核后开始适用增值税加计抵减政策，上期末年度累计增值税一次性可抵减金额大于应交
金额而列报为0，本期按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，本期末应交增值税增加
所致；
6、 长期借款期末余额为0，主要原因系报告期内现金流良好，根据实际情况提前归还银行贷款所
致；
7 292,761.16 319.51%
、租赁负债期末余额较上年期末增加 元，同比增长 ，主要原因系报告期内新
增分公司房屋租赁费所致；
8 1,546,468.39 35.62%
、递延收益期末余额较上年期末增加 元，同比增长 ，主要原因系报告期内收
到“2023年省级JMRH发展专项资金”项目与资产相关的政府补助所致；
9、 递延所得税负债期末余额较上年期末增加6,492,462.28元，同比增长98.30%，主要原因系报告
期内公司经营状况良好，可弥补亏损抵扣当期形成的应纳税所得额后进一步减少，递延所得税资产相 | | 应转回，递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额减少，从而导致净额列示的递延所得税负债增加。 |
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元
| 项目 | 本期 | | 上年同期 | | 本期与上年同
期金额变动比
例% | | | 金额 | 占营业收入
的比重% | 金额 | 占营业收入
的比重% | | | 营业收入 | 304,488,377.36 | - | 344,898,045.79 | - | -11.72% | | 营业成本 | 224,417,567.86 | 73.70% | 272,157,194.42 | 78.91% | -17.54% | | 毛利率 | 26.30% | - | 21.09% | - | - | | 销售费用 | 3,851,479.77 | 1.26% | 3,742,111.43 | 1.08% | 2.92% | | 管理费用 | 9,087,853.82 | 2.98% | 9,335,824.84 | 2.71% | -2.66% | | 研发费用 | 12,044,542.86 | 3.96% | 12,041,421.27 | 3.49% | 0.03% | | 财务费用 | -420,164.45 | -0.14% | 1,416,575.83 | 0.41% | - | | 信用减值损失 | -757,939.78 | -0.25% | -3,232,998.31 | -0.94% | - | | 资产减值损失 | -1,365,830.72 | -0.45% | -1,603,968.62 | -0.47% | - | | 其他收益 | 3,533,630.33 | 1.16% | 1,179,904.01 | 0.34% | 199.48% | | 投资收益 | - | - | -69,880.45 | -0.02% | - | | 公允价值变动收益 | - | - | - | - | - | | 资产处置收益 | -170,450.05 | -0.06% | -46,496.22 | -0.01% | - | | 汇兑收益 | - | - | - | - | - | | 营业利润 | 54,503,183.18 | 17.90% | 40,323,600.75 | 11.69% | 35.16% | | 营业外收入 | 1.09 | 0.00% | 141,357.59 | 0.04% | -100.00% | | 营业外支出 | 36,073.54 | 0.01% | 50,044.10 | 0.01% | -27.92% | | 所得税费用 | 6,492,462.28 | 2.13% | 4,309,414.28 | 1.25% | 50.66% | | 净利润 | 47,974,648.45 | - | 36,105,499.96 | - | 32.87% |
项目重大变动原因：
| 1 1,836,740.28
、 财务费用较上年同期减少 元，主要原因系本期资金状况良好，银行贷款及贴现业
务减少，相应利息支出及承兑汇票贴现息减少，同时受汇率变动影响，产生汇兑收益增加综合所致；
2 2,475,058.53
、信用减值损失本期较上年同期减少 元，主要原因系报告期内公司持续加大应收账
款管理以及强化优质大客户销售策略，报告期末应收账款余额增加金额较去年同期大幅下降，本期计
提应收账款坏账准备形成的坏账损失下降所致；
3、 其他收益本期较上年同期增加2,353,726.32元，同比增加199.48%，主要原因系本期收到与收
益相关的政府补助同比增加以及享受先进制造业增值税加计抵减政策所致；
4 14,179,582.43 35.16% 1
、 营业利润本期较上年同期增加 元，同比增长 ，主要原因系：（）报告期
内高毛利产品包括油气弹簧及境外销售收入等占比增加，同时通过自动化升级、标准化生产等措施降
本提质增效，叠加原材料出库单价同比下降，有效进行了成本优化，三大核心产品毛利率均不同程度
的提高，导致综合毛利率同比增长5.21个百分点；（2）通过施行有效措施，持续落实精细化、数据化
3
网格状管理，期间费用维持在较低水平，信用减值损失同比下降；（）其他收益同比增加（详见本节
“（三）财务分析”之“2、营业情况分析”之“（1）利润构成”关于“其他收益”变动原因说明）； | | 5 141,356,50
、营业外收入本期较上年同期减少 元，主要原因系报告期内收到的供应商质量罚款
减少所致；
6 2,183,048.00 50.66%
、所得税费用本期较上年同期增加 元，同比增长 ，主要原因系报告期内公司
经营状况良好，可弥补亏损抵扣当期形成的应纳税所得额后进一步减少，递延所得税资产相应转回，
导致本期递延所得税费用增加所致；
11,869,148.49 32.87%
7、 净利润本期较上年同期增加 元，同比增长 ，主要原因系本期营业利润大
幅增加所致。 |
（2） 收入构成
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 主营业务收入 | 302,154,740.72 | 342,797,307.56 | -11.86% | | 其他业务收入 | 2,333,636.64 | 2,100,738.23 | 11.09% | | 主营业务成本 | 224,193,058.59 | 272,138,002.50 | -17.62% | | 其他业务成本 | 224,509.27 | 19,191.92 | 1069.81% |
按产品分类分析：
单位：元
| 类别/项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利
率% | 营业收入
比上年同
期
增减% | 营业成本比
上年同期增
减% | 毛利率比上年同期增
减 | | 自卸车专用油缸 | 68,420,817.83 | 52,726,388.41 | 22.94% | 9.55% | 2.90% | 增加 4.98个百分点 | | 机械装备用缸 | 176,131,275.99 | 136,650,847.11 | 22.42% | -27.18% | -29.71% | 增加 2.79个百分点 | | 油气弹簧 | 52,293,512.83 | 29,941,272.18 | 42.74% | 119.00% | 105.58% | 增加 3.74个百分点 | | 其他 | 5,309,134.07 | 4,874,550.89 | 8.19% | -63.61% | -59.13% | 减少 10.07个百分点 | | 其他业务收入 | 2,333,636.64 | 224,509.27 | 90.38% | 11.09% | 1,069.81% | 减少 8.71个百分点 | | 合计 | 304,488,377.36 | 224,417,567.86 | - | - | - | - |
注：合计数与各明细数相加之和在尾数上如有差异，系以上百分比结果四舍五入所致。
按区域分类分析：
单位：元
| 类别/
项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利
率% | 营业收入比
上年同期
增减% | 营业成本比
上年同期
增减% | 毛利率比上年同期增
减 | | 境内 | 271,848,851.74 | 207,277,328.80 | 23.75% | -16.29% | -20.32% | 增加 3.85个百分点 | | 境外 | 32,639,525.62 | 17,140,239.06 | 47.49% | 62.04% | 42.53% | 增加 7.19个百分点 | | 合计 | 304,488,377.36 | 224,417,567.86 | - | - | - | - |
收入构成变动的原因：
| 报告期内，主营业务收入及其他业务收入占总营业收入的比例分别为 99.23%、0.77%，上年同期
占比分别为 99.39%、0.61%，收入构成稳定。
（一）按产品分类分析 | | 公司主要产品大类包括自卸车专用油缸、机械装备用缸和油气弹簧，报告期内，上述三类产品营
业收入占总营业收入的比例分别为 22.47%，57.84%，17.17%；主营业务收入中“其他”主要为冷拔
管、液压配件等销售收入及加工收入，占营业收入的比例为 1.74%；其他业务收入主要为废品废料、
材料销售收入，毛利率较高，占营业收入的比例为 0.77%，影响较小。
1、自卸车专用油缸
报告期内，公司自卸车专用油缸业务境内销售保持稳定，同比增长 1.23%，境外销售积极开拓，
同比增长 29.87%，综合导致自卸车专用油缸整体收入同比增长 9.55%。分部产品毛利率同比增长 4.98
个百分点，主要原因系境外产品毛利率较高，本期境外销售收入占比增加，叠加标准化、自动化生产
降本增效及原材料价格下降，综合导致分部产品毛利率同比实现增长。
2、机械装备用缸
机械装备用缸报告期内营业收入同比下降 27.18%，主要原因系：煤矿高增长需求逐步趋于平缓，
采掘设备用缸订单量减少，收入下降，进而影响了机械装备用缸产品收入。公司持续聚焦智慧化、绿
色化高质量综采设备配套产品的研发，保证产品在细分领域的技术领先性及对市场需求的快速匹配
性，公司开发的密封性、耐腐蚀性极高的纯水液压缸产品报告期内批量列装，另外凭借耐磨防腐工艺
高端液压支架产品，成功开发境外主机厂客户，为其提供极地气候使用机械装备用缸，并得到客户高
度认可实现批量供货，报告期内机械装备用缸产品境外销售获得新突破。受境外机械装备用缸等高毛
利率产品收入占比增加，叠加原材料价格下降影响，分部产品毛利率同比增长 2.79个百分点。
3、油气弹簧
油气弹簧报告期内营业收入同比增长 119.00%，主要原因系：凭借油气弹簧产品市场认可度的逐
步提高，存量客户销量稳步提升，增量客户开发效果显著，客户一体化服务水平进一步提高，全油气
悬挂系统整车配套销售及无人驾驶新能源宽体矿卡配套销售数量增加，同时，研制馈能型主动悬架，
通过能量回收装置将悬架间被减振器所消耗的振动能量转化为可供汽车其他耗能部件使用的能量，有
利于汽车节能，油气弹簧产品高端化、智能化、绿色化水平提高，市场规模进一步扩大。分部产品毛
利率同比增长 3.74个百分点，主要原因系随着油气弹簧产品销量的进一步增长，公司持续开展系列产
品标准化、模块化设计，持续优化工艺参数，有效进行成本优化，叠加原材料价格下降影响所致。
4、主营业务中的其他业务报告期内营业收入同比下降 63.61%，主要原因系报告期内核心产品业
务量增加，为加快订单交付周期，主动放弃部分对外加工业务订单。分部毛利率同比下降 10.07个百
分点，主要原因系高毛利率的加工业务占比降低所致。
（二）按区域分类分析：
报告期内公司境内营业收入同比下降 16.29%，主要是因为煤矿高增长需求逐步趋于平缓，采掘设
备用缸订单量减少，收入同比下降。公司油气弹簧产品作为减震元件在市场上不断得到验证，油气弹
簧产品的市场渗透率不断提高，导致油气弹簧收入大幅增长，一定程度上弥补了采掘设备用缸收入下
降的影响。同期，公司境外营业收入同比增长 62.04%，主要是因为公司新开发部分主机厂等客户，自
卸车专用油缸及机械装备用缸需求逐步释放，导致境外收入整体进一步增长。 | | 报告期内公司境外收入分部毛利率同比增加 7.19个百分点，主要是因为高毛利率的特殊工矿使用
的机械装备用缸收入占比快速增长所致。 |
3、 现金流量状况
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 72,904,947.24 | 33,871,841.13 | 115.24% | | 投资活动产生的现金流量净额 | -7,605,100.28 | -6,839,709.13 | - | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -68,076,296.80 | -27,502,520.50 | - |
现金流量分析：
1、公司经营活动产生的现金流量净额同比增加 39,033,106.11元，主要原因系：（1）报告期内境
外营业收入同比快速增长，境外销售均为现金回款，导致销售商品收到的现金增加，另外，本报告期
公司收到与经营活动相关的政府补助资金较去年同期增加；（2）报告期内营业收入同比下降，结合实
际经营情况购买原材料、接受劳务支付的现金减少；（3）因以前年度享受缓交政策延期缴纳的税费于
2023年上半年进行缴纳，导致上期支付的各项税费金额较大，而本期正常缴纳当期税费；此外，根据
《财政部 税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023年
第 43号）的规定，报告期内按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额，综合导致支付的
各项税费同比减少所致；
2、投资活动产生的现金流量净额同比增加净流出 765,391.15元，主要原因系根据生产经营需要，
持续投入生产线建设，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致；
3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加净流出 40,573,776.30元，主要原因系报告期内银行贷
款减少导致筹资活动现金流入减少，以及现金分红金额增加，导致筹资活动现金流出增加所致。
4、 理财产品投资情况
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
| 公司名称 | 公司类型 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收
入 | 净利润 | | 瑞通机械 | 控股子公司 | 加工、销售液压
机械和零部件；
销售钢材、建
材、金属制品、
塑料制品、橡胶
制品、农用车及
其配件 | 10,000,000 | 63,191.63 | -14,624.57 | - | -135.81 |
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
| 公司名称 | 与公司从事业务的关联性 | 持有目的 | | 山东五莲农村商业银行股份
有限公司 | 主营吸收存款、发放贷款等经银保监会批准的
各项业务，与公司无关联关系 | 长期持有 | | 智科恒业重型机械股份有限
公司 | 主营专用车、汽车零部件研发、生产及销售业
务，与公司无关联关系 | 长期持有 | | 五莲县国信融资担保有限公
司 | 主营贷款担保、票据承兑担保、融资担保等监
管核准的各项业务，与公司无关联关系 | 长期持有 |
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
| 公司遵循以健康、人本、进取的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，诚信经营、依法纳
税、保护职工和股东的合法权益，将社会责任意识融入到发展实践中，以科技创新支持绿色制造和环
境保护，积极承担社会责任，支持地区经济发展，共享企业发展成果。
报告期内，公司聚焦规范运作，积极践行绿色低碳和可持续发展理念，践行绿色标准，建设绿色
工厂、开展绿色生产、推进绿色管理，拉动上下游供应商共同履责，构建绿色供应链，在践行国家“双
碳”战略、落实ESG发展理念、坚持绿色可持续发展方面稳步前行。
（1）一次做对，品质为先
为客户打造液压精品，推行“一次做对”主题活动，持续升级生产设备设施和生产质量管理体系，
建立健全了从产品研发到生产、销售、物流运输、售后服务等在内的一整套产品质量控制制度、措施，
将国军标管理体系流程化，严格执行对质量管理体系的过程监督和持续改进。报告期内，公司质量管
理体系有效运行，顺利通过年度监督审核。
（2）以人为本，创造美好生活
为员工创造美好生活，关注员工健康与安全，报告期内，公司职业健康安全管理体系有效运行，
顺利通过年度监督审核。对消防器材定期组织排查更新，组织规模性消防演练，开展职业健康检查， | | 将职工健康安全落到实处，保障职工身心健康。关爱女性群体，通过三八妇女节活动等形式，向女性
职工们致以崇高的敬意与真挚的祝福，传递深切关怀。
（3）促进就业，打造活力职场
进一步优化公司招聘工作开展流程，积极推行本地化雇佣，为带动当地就业、促进当地经济发展
做出贡献,充分发挥“退役军人之家”“退役军人服务站”的机构职能，积极招收退役军人，为广大退
役军人奋发作为、健康发展提供优质平台，为公司注入更多具备坚韧品质和高度纪律性的优秀人才，
增强团队凝聚力和战斗力。 |
（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
| 公司目前主要从事液压油缸的研发、生产与销售，不属于国家环保部门认定的重污染行业，根据
《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》规定，公司属于实行排污许可重点管理的企业。
公司已取得日照市行政审批服务局颁发的 91371100762895816X001Y号排污许可证，并根据排污许可
证的管理要求定期做好排污许可证的证后管理工作。
报告期内，公司对标先进治理工艺，升级改扩建电镀生产线，污染防治设施再升级，从源头上减
少污染物排放，进一步提升公司环保治理设施水平，该项目已获得相应环评批复。公司环境管理体系
有效运行，顺利通过年度监督审核。目前公司涂装废气治理采用的是先进的“干式过滤+活性炭吸附
脱附+催化燃烧装置”，去除率≥95%，处理后由 15米高排气筒（DA016）排放，烘干炉采用低氮燃
烧技术，天然气燃烧废气并入 DA016排放，有助于进一步降低污染物排放，该项目已获得相应环评批
复。
此外，公司按照生产需要采购环保相关设备，对环保设备设施进行定期维保、更换过滤元件，生
产经营过程中产生的污染物已经合规处置，需要向环境中排放的污染物已达标排放，危险废物委托具
有资质的第三方处置，公司将持续保持环境管理体系的有效运行，切实做到良性循环，绿色发展。 | | | 十二、 报告期内未盈利或存在累
□适用 √不适用
十三、 对 2024年 1-9 月经营业
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措 | 未弥补亏损的情况
的预计 | | 重大风险事项名称 | 公司面临的风险和应对措施 | | 市场竞争加剧的风险 | 重大风险事项描述：公司为国内主要的自卸车专用油缸、
机械装备用缸（特别是综合采掘设备领域）供应商之一，在相
关领域已拥有一定知名度及市场份额。为确保液压油缸的产品 | | | 质量，在部分客户的要求下，液压油缸生产企业（即整机配件
生产商）需进行供应商资质认证，经必要考察方可成为合格供
应商，相关客户不会轻易更换已有的液压油缸供应商，市场进
入壁垒较高。目前，公司已与部分知名专用汽车生产改装企业，
以及煤炭综采装备制造企业建立了良好的合作关系。如果相关
客户调整供应商的准入门槛，增加供应商数量，或公司不能充
分发挥自身的技术服务优势，则公司的市场开拓及在行业内的
竞争优势将受到负面影响，从而导致销售收入和利润降低，对
公司的生产经营造成不利影响。
应对措施：稳定成熟产品市场，大力开拓油气弹簧、JP市
场，根据市场需求，锁定市场需要的高端产品，加强新产品的
研发、产品工艺的改进及产品结构的优化，提高全自动机器手
作业，以不断满足市场更新换代的需求，提高产品质量和服务
质量，进而综合提高企业的竞争能力。 | | 原材料价格波动的风险 | 重大风险事项描述：公司产品的主要原材料为无缝管、圆
钢等金属材料产成品。公司直接材料成本占主营业务成本的比
例较高，相关原材料价格直接受钢材价格影响，而钢材属于大
宗商品，市场化程度高，价格受到经济周期、市场供求、汇率
等各因素的影响。如果上游原材料价格出现较大波动，公司的
经营业绩将受到一定程度的影响。
应对措施：优化公司采购管理模式，依据程序规定，开发
合格供应商，拓宽供货渠道，与供应商保持长期稳定的良好合
作关系，合理控制库存，先进先出，尽量避免原材料价格波动
而对生产经营产生重大影响。 | | 技术更新和产品开发风险 | 重大风险事项描述：公司自设立之初就将技术创新作为业
务发展的根本推动力量，不断研发新产品，不断提升老产品加
工工艺，提高质量及效率是公司从行业竞争中取胜的关键。得
益于持续的研发和创新，公司目前的产品技术及生产工艺处于
国内先进水平。随着行业整体技术水平的提高，行业竞争将愈
加体现为技术实力的竞争，只有进行不断的技术革新才能保持
公司在行业中的竞争优势。如果公司未能正确判断未来技术和
产品开发的趋势，研发方向、资源投入和研发人员配备等方面 | | | 不能满足市场对技术更新的需要，有可能造成公司技术落后于
将来的行业技术水平，从而对公司的发展造成不利影响，公司
的竞争力和盈利能力将会被削弱。
应对措施：一方面引进高端技术人才，加大对技术人员的
培训和技术团队的稳定，进而促进新产品的研发速度和技术团
队水平的综合提高，另一方面积极进行产业升级，加大研发投
入，加强自主研发能力及新产品的试制。 | | 客户集中度较高风险 | 重大风险事项描述：报告期内，前五大客户销售金额占比
为 65.29%，主要客户为专用汽车生产改装企业及煤炭综采装
备制造企业及油气弹簧主机厂客户。稳定的客户群能为公司提
供稳定的利润来源，同时也能使公司对该部分客户销售金额占
公司总收入比重较高。尽管该部分客户信誉状况良好且与公司
合作较为稳定，但如果主要客户的经营情况或主要客户与公司
之间的合作关系出现不利变化，将对公司的收入水平及盈利能
力产生重大影响。
应对措施：公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系
的前提下，坚持进行市场和客户培育，继续提升产品性能及其
他增值优势，不断拓展新的销售区域，进一步扩大客户群体，
从而降低客户集中度过高的风险。 | | 应收账款较大风险 | 重大风险事项描述：报告期末，公司应收账款账面价值为
150,191,032.10元，占总资产的比例为 21.91%。应收账款总量
随着公司经营规模的变化而变化，如果市场环境进一步恶化，
应收款项的管理难度也将随之提升，虽然公司已按企业会计准
则合理计提坏账准备，但是如果下游客户应收账款不能按期收
回或无法收回，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。
应对措施：第一，公司主要客户实力较强，且与公司具有
多年的稳定合作关系，发生违约风险较小；第二，公司将严格
按照企业会计准则合理谨慎计提坏账准备，按照账龄建立应收
账款分类管理模式，加强与客户的沟通交流，了解未及时付款
的原因并采取措施加快资金回收，并将应收款项的回收落实到
具体负责人，建立相应激励政策，保证应收账款的按时回收；
第三，公司将密切关注债务人的生产运营情况，督促其履行还 | | | 款计划，如有必要将寻求司法途径予以解决，维护公司利益不
受损失。 | | 本期重大风险是否发生重大变化： | 本期重大风险未发生重大变化 |
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
| 事项 | 是或否 | 索引 | | 是否存在诉讼、仲裁事项 | √是 □否 | 四.二.（一） | | 是否存在对外担保事项 | □是 √否 | | | 是否对外提供借款 | □是 √否 | | | 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他
资源的情况 | □是 √否 | 四.二.（二） | | 是否存在重大关联交易事项 | √是 □否 | 四.二.（三） | | 是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、
以及报告期内发生的企业合并事项 | □是 √否 | | | 是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 | √是 □否 | 四.二.（四） | | 是否存在股份回购事项 | √是 □否 | 四.二.（五） | | 是否存在已披露的承诺事项 | √是 □否 | 四.二.（六） | | 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 | √是 □否 | 四.二.（七） | | 是否存在被调查处罚的事项 | □是 √否 | | | 是否存在失信情况 | □是 √否 | | | 是否存在应当披露的重大合同 | □是 √否 | | | 是否存在应当披露的其他重大事项 | □是 √否 | | | 是否存在自愿披露的其他事项 | □是 √否 | |
（未完）
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