[中报]恒立钻具(836942):2024年半年度报告
|
时间：2024年08月20日 19:01:01 中财网 |
|
原标题:恒立钻具:2024年半年度报告
武汉恒立工程钻具股份有限公司
Wuhan HL Engineering Tool Co., Ltd
2024
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................3
第二节 公司概况 ....................................................................................................................5
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................7
第四节 重大事件 .................................................................................................................. 23
第五节 股份变动和融资 ....................................................................................................... 26
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 ................................................. 30
第七节 财务会计报告 ........................................................................................................... 33
第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 127
第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人余立新、主管会计工作负责人苏晓静及会计机构负责人（会计主管人员）兰昊跃保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、
准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | □是 √否 | | 是否审计 | □是 √否 |
【重大风险提示】
1.是否存在退市风险
□是 √否
2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 公司、本公司、恒立钻具 | 指 | 武汉恒立工程钻具股份有限公司 | | 苏州艾盾、艾盾合金 | 指 | 苏州艾盾合金材料有限公司 | | 报告期 | 指 | 2024年1月1日至2024年6月30日 | | 报告期末 | 指 | 2024年6月30日 | | 三会 | 指 | 股东大会、董事会、监事会 | | 股东大会 | 指 | 武汉恒立工程钻具股份有限公司股东大会 | | 董事会 | 指 | 武汉恒立工程钻具股份有限公司董事会 | | 监事会 | 指 | 武汉恒立工程钻具股份有限公司监事会 | | 北交所 | 指 | 北京证券交易所 | | 长江证券 | 指 | 长江证券承销保荐有限公司 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司章程》、《章程》 | 指 | 《武汉恒立工程钻具股份有限公司章程》 | | 高级管理人员 | 指 | 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 | | 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 恒立钻具 | | 证券代码 | 836942 | | 公司中文全称 | 武汉恒立工程钻具股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | Wuhan HL Engineering Tool Co., Ltd | | | HLTOOLS | | 法定代表人 | 余立新 |
二、 联系方式
三、 信息披露及备置地点
| 公司中期报告 | 2024年半年度报告 | | 公司披露中期报告的证券交易所网站 | www.bse.cn | | 公司披露中期报告的媒体名称及网址 | 上海证券报?中国证券网 www.cnstock.com | | 公司中期报告备置地 | 公司董事会办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 上市时间 | 2022年12月8日 | | 行业分类 | 制造业（C）-专用设备制造业（C35）-采矿、冶金、建筑专用设备
制造（C351）-建筑工程用机械制造（C3514） | | 主要产品与服务项目 | 公司主要从事各类工程破岩工具的设计、生产和销售。主要产品包
括各种盾构及TBM刀具、顶管施工刀具，潜孔冲击器和钻头、钻杆
等，水平定向穿越扩孔器、扩孔钻头。 | | 普通股总股本（股） | 61,327,100 | | 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 控股股东为余立新 | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为余立新，一致行动人为余立新、杜蘅、徐静松、付强 |
五、 注册变更情况
□适用 √不适用
六、 中介机构
√适用 □不适用
| 报告期内履行持续督
导职责的保荐机构 | 名称 | 长江证券承销保荐有限公司 | | | 办公地址 | 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层 | | | 保荐代表人姓名 | 朱凌云、曹霞 | | | 持续督导的期间 | 2022年12月8日 - 2025年12月31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 营业收入 | 98,186,192.76 | 76,575,955.79 | 28.22% | | 毛利率% | 38.57% | 38.45% | - | | 归属于上市公司股东的净利润 | 19,362,987.08 | 19,610,939.27 | -1.26% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润 | 18,043,797.13 | 12,602,904.31 | 43.17% | | 加权平均净资产收益率%（依据归属于
上市公司股东的净利润计算） | 4.14% | 4.53% | - | | 加权平均净资产收益率%（依据归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润计算） | 3.86% | 2.91% | - | | 基本每股收益 | 0.3157 | 0.3198 | -1.28% |
（二） 偿债能力
单位：元
| | 本期期末 | 上年期末 | 增减比例% | | 资产总计 | 646,665,748.63 | 642,721,255.95 | 0.61% | | 负债总计 | 168,811,115.13 | 175,077,648.60 | -3.58% | | 归属于上市公司股东的净资产 | 468,014,492.71 | 457,801,820.63 | 2.23% | | 归属于上市公司股东的每股净资产 | 7.63 | 7.46 | 2.23% | | 资产负债率%（母公司） | 23.44% | 24.27% | - | | 资产负债率%（合并） | 26.10% | 27.24% | - | | 流动比率 | 3.45 | 3.35 | - | | 利息保障倍数 | 268.46 | 623.92 | - |
（三） 营运情况
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 10,269,473.66 | -8,866,253.24 | 215.83% | | 应收账款周转率 | 0.38 | 0.30 | - | | 存货周转率 | 0.62 | 0.61 | - |
（四） 成长情况
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 总资产增长率% | 0.61% | -2.99% | - | | 营业收入增长率% | 28.22% | -20.23% | - | | 净利润增长率% | -1.27% | 46.64% | - |
二、 非经常性损益项目及金额
| 项目 | 金额 | | 非流动资产处置损益 | 133,163.00 | | 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外 | 395,707.88 | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益 | 1,023,117.30 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | | | 非经常性损益合计 | 1,551,988.18 | | 减：所得税影响数 | 232,798.23 | | 少数股东权益影响额（税后） | | | 非经常性损益净额 | 1,319,189.95 |
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
| 公司主要根据工程项目地质条件、工程装备机型，向工程施工单位提供定制化的工程破岩工具，以
满足客户高效率、高质量地完成工程施工和多样化的需求，也为大中型工程装备厂商提供标准化的工程
破岩工具，满足客户产品完整性的需求。凭借丰富的工程项目经验、多年的技术积累和对客户需求的精
准理解，公司开展材料选配、刀具选型、产品设计、加工装配等业务流程，为客户提供品质高、使用寿
命长的工程破岩工具及相关部件，从而获取收入，实现盈利。
公司也为客户提供破岩工具的“再制造”服务。公司接受客户委托，对其使用后的破岩工具进行拆
解、检测，根据公司的检测结果判断破岩工具是否具有“再制造”价值，并向客户提交刀具“再制造”
方案，客户认可后，双方签订合同，公司按照“再制造”方案对上述破岩工具进行“再制造”。“再制
造”可以为客户降低刀具使用成本，提高客户粘性，是公司未来发展的重要一环。公司通过为客户提供 | | “再制造”服务，获得服务收入，从而实现盈利。
1.销售模式
公司主要产品为各类工程破岩工具，主要客户为国内外大型工程施工单位和工程装备厂商。针对下
游客户对产品的特定需求，公司主要采用直销模式，直接与客户对接，一方面使公司具备快速响应客户
的能力，提供定制化、品质性能稳定的产品，另一方面公司能够为客户提供个性化、完善的售后服务，
提高客户黏性。
公司市场部负责组织建立与完善营销网络，完成市场调研、市场开发、市场推广、销售及客户服务
等工作，完成公司销售任务目标，树立公司品牌形象。公司的销售订单一般通过招投标或商务谈判取得，
公司的出口业务全部由公司直接报关出口。
在市场拓展方面，公司市场部负责实时掌握行业动向，对于需要招投标的客户，市场部收集市场招
标信息，根据招标资料中的客户需求有针对性的准备投标文件，参与投标取得订单；对于不需要招投标
的客户，市场部在维护好现有客户的同时，通过参加展会、网站宣传、上门拜访等形式，开发新客户，
获取订单；对于“再制造”业务客户，公司将在现有客户的基础上，积极拓展“再制造”业务。受到国
家政策的扶持，未来公司的“再制造”业务将会快速增长。同时，公司结合客户特点和市场需求，有针
对性的调整产品定价及营销策略，不断开发新客户、扩大市场。
2.生产组织模式
公司主要实行“以销定产”的生产模式，并保持一定的“安全库存”。公司主要产品为各类工程破
岩工具，下游客户依据工程地质情况与施工设备类型对产品的材料、尺寸、性能等具有特定的需求，因
此公司的生产模式具有“定制化生产”特点。公司在合同约定期间内根据客户需求，自主灵活调整生产
计划，完成产品生产。
公司的产品型号丰富，生产工序复杂。基于生产加工的经济性原则，为合理排产，优化生产流程，
最大化利用产能资源，提高生产效率，公司将市场化程度高、技术含量和附加值较低的非核心工序交由
外协厂商完成。外协厂商按照公司制定的质量标准、技术参数和样品图纸进行生产加工，质控部验收合
格后入库。上述业务系由公司提供主要原材料，受托方按照公司的要求加工并收取加工费，公司按照委
托加工业务处理，符合企业会计准则相关规定。制造部根据市场需求，库存情况及生产能力，制定《生
产运行计划》，经批准后，作为采购、生产的依据，组织生产，并负责产品生产现场的管理和协调，填
写生产报表等相关记录。技术部按照产品标准、产品技术及作业指导书要求，对生产人员进行指导，督
促检查，解决产品生产过程中的技术和质量问题；质控部对上道工序的产品进行全检或抽样检验，不合
格不能转入下道工序，做好工序间的检验，交接工作，合格后才能进行工序交接和交付。
3.产品质量控制
公司的产品开发和生产严格按照ISO9001质量管理体系进行控制。所有的产品都在符合标准与用户
需求的前提下设计并形成文件，这些技术文件包括技术标准、设计图纸、工艺流程、工艺文件、操作规
程、检验标准等。
生产部门获取授权的加工制造技术文件后，按照技术文件进行调试加工。通过加工过程控制卡进行 | | 产品生产过程中的流程和质量控制，加工过程控制卡设置了每类产品、每个零部件的生产工序流程和质
量控制点。
质检部门在产品生产的每批次、每班次都要对在产品进行首件检验，检验合格后批量生产才能正式
开始，在批量生产过程中按照工序检验标准对所有在制品实施质量控制，产品生产完成后按照产品的检
验规范对产品最终质量把关，以确保产品质量合格。
4.采购模式
公司根据“以销定产”、“以产定采”为主的方式进行各类生产材料的采购，同时，针对部分客户
的临时性生产需求以及价格变动较大的钢材等大宗商品以及“再制造”业务所需要的零配件，公司采取
适度安全储备的方式，合理降低采购成本。公司采购生产物料包括主要材料、外购件（含半成品）、包
装材料等。公司采购的主要材料包括钢材、合金、轴承等，采购的外购件主要是毛坯、半成品等，采购
的包装材料主要是木箱、纸箱等。公司生产物料的采购工作由物资部负责。对于原材料、轴承、橡胶圈
和包装物等，物资部在组织规程的授权范围内行使物资计划和采购管理职能。采购的物资必须经由质控
部检验，合格后方可办理入库。对于外购件（含半成品），由公司技术部提出质量标准、技术参数和样
品图纸等，物资部根据公司的供应商名录选择合适的供应商，供应商进行材料采购并生产加工后，销售
给公司，经质控部检验合格后办理入库。
5.研发模式
公司研发部门在破岩工具产品的开发及制造工艺上具有丰富经验和深厚技术底蕴，并制定了完善的
研发组织制度，确保研发项目的顺利实施。公司研发的方向包括新产品开发及原有产品的改进与更新换
代、以及制造工艺的优化。
研发部门通过各方面的反馈信息如市场需求、公司产品使用报告、行业技术动态、竞争对手产品信
息等，确定年度研发计划，并在公司内部进行立项审查。研发项目需要确定研究方案、研发团队、时间
需求和经费预算，将研发各环节分解并与公司签订《项目计划任务书》。公司的研发项目需要经过资料
收集、研究方案制定、研究方案实施、数据分析整理或者试制、测试、现场实验等环节后，公司组织项
目验收，项目验收后整个研发过程结束。
公司技术管理部门根据《项目计划任务书》对研发项目所有流程严格控制，每个环节需要由项目组
输入相关资料并通过审核获得合格的输出文件后，整个研发项目才能继续，这些输出文件包括：阶段性
研究报告、图纸、工艺、配方、实验报告、使用报告、评审报告等等。项目结束时需要出具项目鉴定报
告。通过上述环节的控制，保证研发工作的有序和高质量。
6.盈利模式
公司的盈利模式目前主要以销售本公司所生产的岩石破碎工具获取利润。公司依托优秀的研发团队
和生产团队，为客户提供具有更佳性价比、安全性、稳定性的产品。因此公司议价能力强，具有很强的
市场竞争力。
公司的盈利模式将有两大创新：第一个创新是销售模式的创新，公司将利用多年开发并使用的刀具
使用数据库，利用我公司近二十年的破岩工具设计、生产、服务经验，精细化预测施工项目各区间的刀 | | 具选型和费用，在项目施工前期即与客户一起确定刀具消耗，在施工过程中为客户提供全方位的服务跟
踪，在施工后对该项目使用的刀具进行分析，并与初期方案进行对比，在每次刀具服务过程中不断提升
服务客户的能力。第二个创新是再制造业务模式的创新，公司为客户打造了具有专利技术（发明专利号：
ZL 2014 1 0344263.4）的可移动式维修间，该维修间可以在施工现场提供全方位的刀具维修、保养服
务，相较于之前返厂维修的模式，新模式可以为客户节约大量施工准备时间和运输费用，也保证了维修
质量，成为公司新的业绩增长点。
报告期内，公司的商业模式无明显变化。 |
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | √国家级 □省（市）级 | | “单项冠军”认定 | □国家级 √省（市）级 | | “高新技术企业”认定 | √是 |
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
| 报告期内，公司整体经营运行稳定，公司2024年半年度的经营成果、财务状况、现金流量如下：
1、公司经营成果
报告期内，归属于上市公司股东的净利润为19,362,987.08元，较上年同期减少1.26%。
报告期内，公司实现营业收入98,186,192.76元，较上年同期增长28.22%；主要原因是2024年上
半年合并子公司苏州艾盾的收入。
报告期内，营业成本60,311,727.18元，较上年同期增长27.96%，主要原因是合并子公司苏州艾盾
的营业成本。
2、公司财务状况
报告期末，资产总额为646,665,748.63元，较期初增长0.61%。
报告期末，负债总额为168,811,115.13元，较期初减少3.58%。
报告期末，归属于母公司所有者权益为 468,014,492.71元，较期初增长 2.23%，主要原因是 2024
年上半年净利润的影响。
3、公司现金流量
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 10,269,473.66元，比上年同期增加215.83%，主要原
因是2024年公司采取了各项改进措施，强化了回款考核管理机制，充分调动了市场营销人员的积极性，
加强了对应收账款的回收管理，取得了明显的成效，今年上半年销售回款较去年同期有较大幅度提升。
报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-100,191,104.72元，较上年同期减少12.91%，主要原
因是本报告期末未到期理财余额较上年同期增加 。 | | 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为0元，较上年同期增加100%，主要原因是报告期内无相
关筹资活动。 |
（二） 行业情况
| 1、破岩工具行业
破岩工具行业粗分为油气开采、矿山采掘、基建掘进三大类，以下为三大类工程采用的刀具类型：
油气开采及管道：三牙轮钻头、金刚石钻头、水平定向扩孔器等；
矿山采掘：矿用牙轮钻头、潜孔冲击器和钻头、各类钎具、井巷掘进各类滚刀钻头、矿用截齿等；
基建掘进：盾构机TBM刀具、顶管刀具、桩机滚刀及切削片等。
根据中研普华产业院研究报告《2024-2029年中国盾构机行业市场分析及发展前景预测报告》，目前，
我国盾构机行业发展面临良好的政策环境。一方面，国家就盾构机行业的指标管理出台更加细致规范的
政策，促进我国盾构机行业走向规范化和体系化发展，为产品竞争力和国际市场份额提升提供强大动力；
另一方面，国家环保政策的实施，会使传统人工钻爆法施工面临较大的淘汰压力，为新型环境友好型盾
构机产品创造较大的市场需求；同时，“十四五”规划以推进产业基础高级化、产业链现代化为重点的
工业和信息化工作，加之国家实行“新基建”和“工程建设走出去”的策略，会对盾构机行业市场规模
增长产生积极影响。截至2023年，中国盾构机在全球市场占比达70%。自主创新的中国盾构机已跨入世
界先进行列。目前，中国盾构机订单总数超过5000台，已出厂超过4500台，出口海外约40个国家和
地区。
根据交通运输部发布的《2023年城市轨道交通运营数据》显示，截至2023年12月31日，31个省
（自治区、直辖市）和 XJ生产建设兵团共有 55个城市开通运营城市轨道交通线路 306条，运营里程
10165.7公里，车站5897座。2023年全年，新增城市轨道交通运营线路16条，新增运营里程581.7公
里，新增红河和咸阳2个城市首次开通运营城市轨道交通。《2023年国民经济和社会发展计划执行情况
与 2024年国民经济和社会发展计划》明确提出规范有序推进城市轨道交通和市域（郊）铁路建设，随
着城镇化率提升，城市群、都市圈轨道交通规划推进，城市轨道交通市场需求稳定。
根据国家铁路局网站信息，2023年全年铁路固定资产投资累计完成7645亿元，投产新线3637公里，
其中新开通高铁2776公里。截至2023年底，我国铁路营业里程达到15.9万公里。当前铁路隧道采用
盾构法施工逐步增多，特别是大直径TBM在高原铁路隧道、大直径盾构机在城际铁路的成功应用，以及
铁路项目建设的推进。《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》提出到2027年，全国铁路
营业里程达到 17万公里左右，要以“联网、补网、强链”为重点，优化完善综合立体交通网布局，加
快建设国家综合立体交通网主骨架，加快建设京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等
国际性综合交通枢纽集群，建设一批综合客运枢纽，支持一批城市加强综合货运枢纽及集疏运体系项目
建设，推进一批交通基础设施重大工程建设，努力构建现代化综合交通基础设施体系。未来，我国铁路
方面的投资会持续上升。
2023年3月，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、国铁集团联合印发《加快 | | 建设交通强国五年行动计划（2023—2027 年）》，提出到2027年，党的二十大关于交通运输工作部署得
到全面贯彻落实，加快建设交通强国取得阶段性成果，交通运输高质量发展取得新突破，“四个一流”
建设成效显著，现代化综合交通运输体系建设取得重大进展。
2023年 11月，住房城乡建设部印发《关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见》，提出到
2025年，各地城市综合交通体系进一步健全，设施网络布局更加完善，运行效率、整体效益和集约化、
智能化、绿色化水平明显提升；到2035年，各地基本建成人民满意、功能完备、运行高效、智能绿色、
安全韧性的现代化城市综合交通体系。
破岩工具行业作为新基建中交通网相关产业，随着新基建政策的深入落实，将对破岩工具行业相关
企业带来很大的发展，从而带动行业技术进步，对破岩工具行业产生深远的影响。
2、耐磨耐腐合金制品行业
艾盾合金是研发镍基合金及各种耐磨耐腐合金材料的公司,并创造性地将其应用于平行双螺杆挤出
机的筒体、衬套及螺纹元件等配件。艾盾合金在双螺杆挤出机的合金配件领域具有不可替代的地位。
双螺杆挤出机广泛应用在新能源（电动车电池正负极浆料装备）、橡塑、食品、化工等行业。随着
技术的不断进步和应用领域的不断拓展，挤出机的未来发展前景也将更加广阔。
双螺杆挤出机主要应用领域情况：
（1）新能源领域（电动车电池正负极浆料装备）：
二氧化碳排放导致全球温室效应加剧，控制碳排放已经成为关键任务。全球已有超过 34个国家提
出碳中和目标，2020年9月中国提出争取到2030年前碳排放量达到峰值，争取在2060年前实现碳中和。
随着全球碳排放政策开始实施，车企减排指标压力加剧，国际大型车企纷纷加快电动化转型，新能源车
销量维持高速增长。根据Canalys研究院数据，2022年全球新能源乘用车销量同比增长55%至1010万
辆。随着欧洲碳排放政策趋严，倒逼车企电动化，各国纷纷加码基建投入，根据国盛证券预测，2021-2025
年新能源汽车复合年均增长率将达34%，预计2025年全球新能源车销量有望达2,625万辆。
受“碳中和”政策驱动，叠加汽车换购需求以及电动车低成本、高性能优势，国内新能源车市场呈
现爆发式增长。根据中汽协数据，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，预计到2035
年电动车成为新车销售中的主流车型。行业虽在 2019年受到补贴退坡的影响短暂调整，但凭借产品市
场竞争力的提升在 2021年实现快速增长，销量同比增长 157.50%。2022年，国内新能源乘用车累计零
售 688.7万辆，同比增长 95.65%，渗透率达到 29.23%。新能源汽车终端的快速增长带动动力电池产能
的快速扩增，根据高工产业研究院数据，2022年国内动力电池装机量260.94GWh，同比增长86.41%。
动力电池领域中国企业渗透率较高。根据调研机构SNEResearch数据，2021年全球各国注册的电动
汽车电池电量总量中中国市场份额达50.3%，两年内再次超过50%。2021年动力电池装机电量TOP10企
业分别为宁德时代、LG新能源、松下、比亚迪、SKI、三星SDI、中创新航（中航锂电）、国轩高科、远
景动力、蜂巢能源，其中，中国动力电池企业占据6席。国内动力电池产业发展较为领先，宁德时代2021
年动力电池全球装机量达到96.7GWh，同比增长167.5%，市场占有率为32.6%，位居全球第一。 | | 随着国内动力电池主要生产厂商产能扩张，预期将极大拉动对上游锂电池生产设备双螺杆挤出机的
需求，双螺杆设备上应用的核心零部件制造企业也将从中获益。
（2）橡塑领域：
橡塑是橡胶和塑料的统称，已经广泛应用于人们生活中。橡塑制品的生产离不开计量、配料、混合
等物料处理过程，橡塑行业是挤出机的主要的应用领域之一。我国橡塑制品的消费和生产量位居全球第
一。中国经济快速发展刺激了电子、汽车、建筑、制药等制造业释放大量橡塑使用需求，经过多年的发
展，我国橡塑行业已经形成了一定的规模。2020年受全球特定事件影响，内销和外贸订单量短暂同步收
缩，橡塑制品行业各项指标增长放缓，随着全球经济逐步复苏，海外特定事件得到控制，橡塑制品生产
和销售情况大幅反弹。根据国家统计局数据，橡胶和塑料制品业主营业务收入从2017年的23,986亿元
增长到2022年29,727亿元，年均复合增长率为4.38%，实现利润1,644亿元。2022年，全国规模以上
橡胶及塑料制品企业增加至 23,800家，同比增长11.89%。
在橡塑行业中，改性塑料由于其材料良好的机械加工性能和力学性能而被广泛经营。由于改性塑料
优越的性价比，改性塑料在越来越多的下游领域如汽车、家电、医用耗材与电气设备等领域得到广泛应
用。改性塑料应用最为广泛的领域为汽车与家电，应用于家电产品的改性塑料占改性塑料总表观消费量
的 34%，汽车则占有 19%。得益于全球汽车、家电、办公设备等产业的产能向中国聚集，改性塑料的需
求得到拉动，2010-2021年期间，我国改性塑料快速增长，由2010年的780万吨至2021年提升到2,650
万吨，年复合增长率为11.76%。根据前瞻产业研究院统计，2021年全球改性塑料行业需求量约为11,000
万吨左右。
（3）食品领域：
双螺杆挤出机在食品加工行业也有重要的应用。它可以用于制作各种形状的食品，如面条、饼干、
糖果、宠物饲料等。双螺杆挤出机可以将食品原料熔化后，通过模具挤出成所需的形状，具有高效、快
速的特点，适合大规模的食品生产。
食品消费是居民生活刚需，随着我国经济快速发展，人均可支配收入不断提高，我国食品制造业实
现利润总额从2000年的53.57亿元快速攀升至2015年的高峰1,849.3亿元。不过，随着经济增速放缓，
行业利润规模经历了震荡波动阶段，2020年开始受全球特定事件影响，行业利润小幅下降；到2021年
食品制造业利润规模为 1,653.5亿元，增幅受消费场景修复影响小幅反弹；2022年同比增长 7.6%至
1,797.9亿元。
（4）石油化工领域：
挤出机设备在化工行业的应用日益广泛，成为化工生产过程中不可或缺的重要组成部分。挤出机作
为一种高效的加工设备，为化工行业带来了诸多便利和优势。
首先，挤出机与小料配料设备的结合实现了生产过程的自动化和精细化。传统的化工生产方式中，
人工操作往往存在一定的误差和不稳定性，而引入挤出机及其配套小料配料设备后，生产过程可以实现
高度自动化控制，减少了人为因素的干扰，提高了生产的稳定性和一致性。这对于一些对产品质量要求
较高的化工企业来说，是一项非常重要的技术创新。 | | 其次，挤出机的高效加工特性使其能够在短时间内完成大量生产任务，而配套的小料配料设备则能
够精确地将各种原材料按照配方要求投入挤出机中，实现了生产过程的高度流程化。这不仅缩短了生产
周期，降低了生产成本，同时也提高了企业的竞争力。
此外，挤出机配套小料配料设备的应用使得产品的质量得到了有效的保障。小料配料设备能够根据
配方要求准确地配比各种原材料，确保了产品的成分和性能的一致性，从而提高了产品的质量稳定性。
挤出机的高温高压加工特性也有助于改善产品的物理性能，使得最终产品更具市场竞争力。
石油化学工业，简称石油化工。一般指以石油和天然气为原料的化学工业。范围很广，产品很多。
原油经过裂解(裂化)、重整和分离，提供基础原料,如乙烯、丙烯、丁烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯、
萘等。从这些基础原料可以制得各种基本有机原料如甲醇、甲醛、乙醇、乙醛、醋酸、异丙醇、丙酮、
苯酚等。
石油化工是化学工业的重要组成部分，在国民经济的发展中有重要作用，是我国的支柱产业部门之
一。石油化工指以石油和天然气为原料，生产石油产品和石油化工产品的加工工业。石油产品又称油品，
主要包括各种燃料油(汽油、煤油、柴油等)和润滑油以及液化石油气、石油焦碳、石蜡、沥青等。生产
这些产品的加工过程常被称为石油炼制，简称炼油。
石油化工产业是我国国民经济的重要支柱产业，经济总量大，产业关联度高，与经济发展、人民生
活和国防军工密切相关，在我国工业经济体系中占有重要地位。2020年相关化工产品价格下降，加之特
定事件和低油价影响，石油化工行业规模以上企业全年实现营业收入11.08万亿元，同比下降8.7%；实
现利润总额5,155.5亿元，同比下降13.5%。2021年石油化工行业发展呈现供销两旺的形势，行业营业
收入、利润创历史新高。
石油化工已成为化学工业中的基干工业，在国民经济中占有极重要的地位。2021年中国原油产量为
2亿吨，同比增长2.1%；原油加工量为7亿吨，同比增长4.3%；天然气产量为2052.6亿立方米，同比
增长8.7%。以石油及天然气生产的品种极多、范围极广。石油主要为来自过程产生的各种石油和炼厂气，
以及气、天然气等。石油馏分(主要是)通过烃类裂解、分离可制取乙烯、丁二烯等烯烃和苯、甲苯、等
芳烃，芳烃亦可来自石油轻馏分的。其中，2021年1-10月中国石油和化工行业进口金额为45,154,209
万美元；出口金额为23,780,188万美元。
石油主要被炼化用来作为成品油，广泛用于机动车、船、飞机等领域，占比达到 60%左右；部分成
分被用于生产树脂、纤维等生活材料，占比约为15%；还有部分重质油被炼化生产石蜡、沥青、焦炭等，
用于建筑、基建等领域，占比达到19%。 |
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 本期期末 | | 上年期末 | | 变动比例% | | | 金额 | 占总资产的
比重% | 金额 | 占总资产的
比重% | | | 货币资金 | 49,643,114.89 | 7.68% | 144,557,360.64 | 22.49% | -65.66% | | 交易性金融资产 | 113,105,000.00 | 17.49% | 30,000,000.00 | 4.67% | 277.02% | | 应收票据 | 15,444,409.49 | 2.39% | 9,632,593.16 | 1.50% | 60.33% | | 应收账款 | 248,367,245.37 | 38.41% | 268,776,802.67 | 41.82% | -7.59% | | 存货 | 96,718,126.79 | 14.96% | 92,616,323.38 | 14.41% | 4.43% | | 投资性房地产 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 长期股权投资 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 固定资产 | 24,891,644.12 | 3.85% | 26,144,839.34 | 4.07% | -4.79% | | 在建工程 | 22,697,988.54 | 3.51% | 304,431.56 | 0.05% | 7,355.86% | | 无形资产 | 9,816,176.27 | 1.52% | 9,971,897.66 | 1.55% | -1.56% | | 商誉 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 短期借款 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 长期借款 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 应付账款 | 95,088,115.76 | 14.70% | 107,979,631.15 | 16.80% | -11.94% | | 资产总计 | 646,665,748.63 | 100% | 642,721,255.95 | 100.00% | 0.61% |
资产负债项目重大变动原因：
1、 与上年末相比，货币资金减少65.66%，交易性金融资产增加277.02%，主要因为本报告期期末有
11310.50万元理财产品未到期。
2、 应收票据增加60.33%，主要因为2024上半年回款有较大幅度提升，应收票据金额相应地增加，但是
其中未到期的金额比较多。
3、 在建工程增加7355.86%，主要因为2024年上半年潜江生产基地建设项目的主体工程及各项配套设施
的建设。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元
| 项目 | 本期 | | 上年同期 | | 本期与上年同期
金额变动比例% | | | 金额 | 占营业收入
的比重% | 金额 | 占营业收入
的比重% | | | 营业收入 | 98,186,192.76 | - | 76,575,955.79 | - | 28.22% | | 营业成本 | 60,311,727.18 | 61.43% | 47,133,659.86 | 61.55% | 27.96% | | 毛利率 | 38.57% | - | 38.45% | - | - | | 销售费用 | 6,449,126.26 | 6.57% | 4,775,961.47 | 6.24% | 35.03% | | 管理费用 | 4,501,830.49 | 4.58% | 3,340,014.60 | 4.36% | 34.78% | | 研发费用 | 4,632,608.75 | 4.72% | 3,271,678.45 | 4.27% | 41.60% | | 财务费用 | -189,745.03 | -0.19% | -274,003.89 | -0.36% | 30.75% | | 信用减值损失 | -1,053,364.28 | -1.07% | -3,360,184.17 | -4.39% | -68.65% | | 资产减值损失 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 其他收益 | 395,707.88 | 0.40% | 6,823,174.54 | 8.91% | -94.20% | | 投资收益 | 1,023,117.30 | 1.04% | 1,427,659.34 | 1.86% | -28.34% | | 公允价值变动
收益 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 资产处置收益 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 汇兑收益 | 0 | 0% | 0 | 0% | | | 营业利润 | 22,118,622.29 | 22.53% | 22,500,806.25 | 29.38% | -1.70% | | 营业外收入 | 3,708.03 | 0.004% | 0 | 0% | | | 营业外支出 | 39,077.39 | 0.04% | 6,086.87 | 0.01% | 541.99% | | 净利润 | 19,361,341.15 | - | 19,610,939.27 | - | -1.27% |
项目重大变动原因：
1、与上年同期相比，销售费用增加35.03%，主要因为2024年上半年销售回款较去年同期有较大幅度提
升，以销售回款为基数的销售提成同比例上升较多。
2、 管理费用增加34.78%，研发费用增加41.60%，主要因为2024年上半年合并子公司苏州艾盾的管理费
用、研发费用。
3、 财务费用增加30.75%，主要因为2024年上半年合并子公司苏州艾盾的财务费用；同时公司募集资金
投入募投项目使用，财务费用利息收入较去年同期减少。
4、 信用减值损失减少68.65%，主要因为2024年上半年较去年同期收款效率高，应收账款按预期信用损
失计提的坏账准备较2023年同期下降。
5、 其他收益减少94.20%，主要因为2023年上半年收到上市补贴、招商引资补贴等较多。
6、 营业外支出增加541.99%，主要因为合并子公司营业外支出。
（2） 收入构成
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 主营业务收入 | 96,685,304.81 | 75,087,253.79 | 28.76% | | 其他业务收入 | 1,500,887.95 | 1,488,702.00 | 0.82% | | 主营业务成本 | 59,856,812.12 | 46,600,787.34 | 28.45% | | 其他业务成本 | 454,915.06 | 532,872.52 | -14.63% |
按产品分类分析：
单位：元
| 类别/项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入比
上年同期
增减% | 营业成本
比上年同
期增减% | 毛利率比上
年同期增减 | | 盾构及TBM刀
具 | 51,385,229.96 | 30,465,838.93 | 40.71% | 20.45% | 11.06% | 增加5.01个
百分点 | | 顶管刀具 | 9,265,829.34 | 5,383,958.92 | 41.89% | -40.46% | -41.90% | 增加1.45个
百分点 | | 刀具零配件 | 14,369,485.88 | 8,732,320.06 | 39.23% | 11.06% | 5.35% | 增加3.29个
百分点 | | 再制造服务 | 6,794,115.24 | 3,561,916.96 | 47.57% | 131.45% | 120.80% | 增加2.53个
百分点 | | 合金制品 | 14,423,476.25 | 11,438,503.82 | 20.70% | | | | | 其他 | 1,948,056.10 | 729,188.48 | 62.57% | -21.39% | 36.84% | 减少15.93个
百分点 | | 合计 | 98,186,192.76 | 60,311,727.18 | - | - | - | - |
按区域分类分析：
单位：元
| 类别/项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入比 | 营业成本 | 毛利率比上 | | | | | | 上年同期
增减% | 比上年同
期
增减% | 年同期增减 | | 国内 | 88,647,176.71 | 54,540,748.86 | 38.47% | 16.62% | 16.35% | 增加0.14个
百分点 | | 国外 | 9,539,016.05 | 5,770,978.32 | 39.50% | 1,591.17% | 2,147.25% | 减少14.97个
百分点 | | 合计 | 98,186,192.76 | 60,311,727.18 | - | - | - | - |
收入构成变动的原因：
1、顶管刀具营业收入、营业成本变动的原因：受市场环境影响，该业务营业收入减少，营业成本也相
应地减少。
2、再制造服务营业收入、营业成本变动的原因：TBM刀具维修业务有所增长。
3、其他项目营业成本变动的原因：报告期内没有适用于净额法的贸易性收入，去年同期按净额法将采
购成本从收入中剔除。
4、国外项目营业收入、营业成本变动的原因：公司加大了对海外市场的开发，使得国外的营业收入增
加，营业成本相应地增加。
3、 现金流量状况
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 10,269,473.66 | -8,866,253.24 | 215.83% | | 投资活动产生的现金流量净额 | -100,191,104.72 | -88,734,705.82 | -12.91% | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 0 | -9,817,565.16 | 100.00% |
现金流量分析：
1、经营活动产生的现金流量净额变化的原因：2024年公司采取了各项改进措施，强化了回款考核管理
机制，充分调动了市场营销人员的积极性，加强了对应收账款的回收管理，取得了明显的成效，今年上
半年销售回款较去年同期有较大幅度提升。
2、筹资活动产生的现金流量净额变化的原因：报告期内无相关筹资活动。
4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 理财产品类型 | 资金来源 | 发生额 | 未到期余额 | 逾期未
收回金
额 | 预期无法收回本金或存
在其他可能导致减值的
情形对公司的影响说明 | | 银行理财产品 | 募集资金 | 395,000,000.00 | 50,000,000.00 | 0 | 不存在 | | 券商理财产品 | 募集资金 | 50,000,000.00 | 50,000,000.00 | 0 | 不存在 | | 证券账户国债
逆回购 | 自有资金 | 548,845,000.00 | 13,105,000.00 | 0 | 不存在 | | 合计 | - | 993,845,000.00 | 113,105,000.00 | 0 | - |
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 □适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
| 公司
名称 | 公司
类型 | 主要业
务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | | 苏州
艾盾
合金
材料
有限
公司 | 控股
子公
司 | 生产、加
工、销售
合金粉
末；经销
金属材
料等 | 12,000,000 | 58,889,815.96 | 32,800,469.28 | 14,788,612.74 | -5,486.45 |
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
| 公司名称 | 与公司从事业务的关联性 | 持有目的 | | 苏州艾盾合金材料有
限公司 | 是公司盾构刀具行业的上游,使公
司获得协同效应。 | 获得新的材料相关的关键技术，进入材料
领域，同时形成企业规模效益及协同效应，
推进公司的进一步发展。 |
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司自成立以来积极承担各项社会责任，诚信经营，支持国家政策，依法纳税，保持良好的信用等
级，依法保障员工的合法权益，为员工创造良好的工作环境，与合作伙伴优势互补、诚信互惠，保持着
良好的合作关系。近年来，公司不断创造利润、严格进行风险控制，积极回报广大股东。同时，用优质
的产品和专业负责的态度服务客户，不断提升客户的满意度。公司始终把社会责任放在发展战略的重要
位置，将社会责任意识融入到经营管理中，支持地区经济发展，和公司员工、社会共享企业的发展成果。
（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
公司自成立以来，坚持实施绿色经营，走绿色发展之路，围绕清洁生产、环境治理，全力打造绿色
环保的新技术、新工艺、新产品，严格执行各项环保法律法规，建立健全了一系列环境保护措施，保证
生产经营的各个环节符合环保要求。
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2024年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
| 重大风险事项名称 | 公司面临的风险和应对措施 | | 市场竞争加剧的风险 | 经过多年的发展，公司经营规模稳步扩张，市场影响力不断提升。虽
然公司在产品性能、客户资源、研发能力、生产技术和规模生产管理、质
量控制、定制化服务等方面具有竞争优势，但受制于市场竞争、资金、技
术等因素的影响，公司在扩大产品生产规模和优化产品结构等方面受到一
定的制约。近年来随着国内基建市场的快速发展，行业内主要竞争对手也
加大对产品的研发投入和市场开发力度，同时也有新厂商的进入，加剧了
行业的竞争。因此，若公司不能持续在产品性能、客户开拓、产品研发、
生产技术、规模生产管理、质量控制、定制化服务等方面保持优势，市场
竞争地位将受到影响。
应对措施：公司将不断提升研发能力和经营管理能力，同时调整并制
定详细的有针对性的营销策略，将加大销售力度推广公司的产品。 | | 客户集中及流失风险 | 经过长期的行业沉淀，公司积累了丰富的优质客户资源，主要客户为
国内外大型工程施工单位和工程装备厂商企业。优质的客户资源一方面为
公司提供了稳定的订单和现金流；另一方面进一步提升了公司的市场开拓 | | | 能力，有利于公司产品及市场的开发,公司客户集中度较高。如果未来公司
在产品质量、客户服务等方面不能满足客户的要求而造成客户流失或主要
客户需求下降，将会对公司的业务规模和经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司将加大市场开拓的力度，不断寻求新的客户，同时将
探索多元化经营模式。 | | 原材料价格波动风险 | 公司产品生产所需的主要原材料包括钢材、硬质合金及轴承等，原材
料采购成本与钢材、硬质合金、轴承等市场价格密切相关。如果未来出现
主要原材料价格大幅波动，且公司不能及时有效的将原材料价格波动压力
向下游传导或通过技术工艺提升抵消成本波动，从而影响公司整体盈利水
平。
应对措施：公司会密切关注钢材等原材料价格波动，适时采购一定数
量的原材料做储备，做好库存管理等工作。 | | 毛利率波动的风险 | 公司毛利率水平相对较高但出现波动情形。随着行业竞争的加剧，行
业内企业可能在销售价格等方面采取激进措施以期保持市场份额,同时公
司主要原材料价格也呈现波动趋势。如果公司被迫应战而下调产品售价，
但又未能通过优化产品结构和工艺流程以提高生产效率、提升产品附加值
或降低采购和生产成本，则将对公司的毛利率产生不利影响。
应对措施：公司将不断提升研发能力和经营管理能力，通过优化产品
结构和工艺流程以提高生产效率、提升产品附加值、降低生产成本。 | | 应收账款发生坏账的风险 | 公司应收款项金额较大，占资产总额比例较高。随着公司经营规模的
不断扩大，应收款项的总量可能会进一步增加，应收款项的管理难度也将
随之提升。虽然公司已按企业会计准则合理计提了坏账准备，但如果下游
客户应收账款不能按期收回或无法收回，将对公司业绩和生产经营产生不
利影响。
应对措施：首先，公司加强合同管理，严密关注客户的经营状况；其
次，建立回款考核机制，将其作为主要指标纳入绩效考核，调动市场营销
人员收款的积极性，确保公司持续了解客户资信及经营情况。 | | 经营性现金流风险 | 公司经营活动净现金流与实现的净利润变化趋势有所差异主要系公司
经营性应收、应付项目及存货的变动所致。如果公司经营规模扩张与经营
性现金流不匹配，公司现金流状况可能存在不利变化，上述事项可能成为
公司业务规模持续增长的发展瓶颈。
应对措施：公司将有计划地加强应付账款、应收账款以及存货的管理，
保证充足的经营性现金流。 | | 本期重大风险是否发生重 | 本期重大风险未发生重大变化 | | 大变化： | |
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
| 事项 | 是或否 | 索引 | | 是否存在诉讼、仲裁事项 | □是 √否 | 四.二.（一） | | 是否存在对外担保事项 | □是 √否 | | | 是否对外提供借款 | □是 √否 | | | 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资
源的情况 | □是 √否 | 四.二.（二） | | 是否存在重大关联交易事项 | √是 □否 | 四.二.（三） | | 是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以
及报告期内发生的企业合并事项 | □是 √否 | | | 是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 | □是 √否 | | | 是否存在股份回购事项 | □是 √否 | | | 是否存在已披露的承诺事项 | √是 □否 | 四.二.（四） | | 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 | √是 □否 | 四.二.（五） | | 是否存在被调查处罚的事项 | □是 √否 | | | 是否存在失信情况 | □是 √否 | | | 是否存在应当披露的重大合同 | □是 √否 | | | 是否存在应当披露的其他重大事项 | □是 √否 | | | 是否存在自愿披露的其他事项 | □是 √否 | |
二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
1、 公司是否预计日常性关联交易
√是 □否
单位：元
| 具体事项类型 | 预计金额 | 发生金额 | | 1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务 | 50,000.00 | 0 | | 2．销售产品、商品，提供劳务 | | | | 3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 | | | | 4．其他 | 14,690,539.57 | 0 |
2、 重大日常性关联交易
□适用 √不适用
3、 资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易
□适用 √不适用
5、 与关联方存在的债权债务往来事项
√适用 □不适用
单位：元
| 关联方 | 报表科目 | 债权债务期初
余额 | 本期发
生额 | 期末余额 | 形成的原
因 | 对公司的
影响 | 临时公告
披露时间 | | 上海贵友
机械制造
有限公司 | 其他应付
款 | 14,406,133.15 | 0 | 14,406,133.15 | 子公司苏
州艾盾向
少数股东
王新贵控
制企业上
海贵友拆
借款项 | 无不利影
响 | |
6、 关联方为公司提供担保的事项
√适用 □不适用
单位：元
|
