[中报]*ST中利(002309):2024年半年度报告
原标题:*ST中利:2024年半年度报告 二○二四年半年度报告 证券简称：*ST中利 证券代码：002309 二○二四年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王伟峰、主管会计工作负责人徐军成及会计机构负责人(会计主管人员)徐军成声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 由于公司存在以前年度发生尚未解决的控股股东及其关联方非经营性占用资金、违规担保情形，且最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，触及《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.3.1 条第（二）项及 9.8.1 条的规定，公司股票被实施退市风险警示及其他风险警示。请投资者注意投资风险。 公司已于 2023 年 1 月 18 日被债权人以不能清偿到期债务且已经明显缺乏清偿能力，但公司具有重整价值为由，向苏州市中级人民法院申请对公司进行重整，并申请启动预重整程序。苏州市中级人民法院于 2023 年 1 月29 日审查债权人申请对公司进行重整的事宜。公司于 2023 年 2 月 24 日收到苏州中院送达的《决定书》[（2023）苏 05 破申 1 号]和《决定书》[（2023）苏 05 破申 1 号之一]，法院同意受理债权人对公司的预重整申请，并指定临时管理人。 截至目前，子公司腾晖光伏、中联光电均已进入预重整；子公司宿迁新及临时管理人等各方正在积极推进公司及子公司的预重整、重整相关事宜，公司相关层报文件正处于中国证监会审核阶段。 本报告中所涉及的未来经营计划和经营目标，是公司根据当前战略规划、经营情况、市场状况做出的预判，并不代表公司对未来年度的盈利预测及对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场变化等多种因素，存在不确定性，请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 公司董事会提请投资者关注公司在经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 33 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 34 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 70 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 74 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 75 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 76 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名确认的2024年半年度报告正本，公司董事、监事、高级管理人员签字的书面确认意见。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于2022年11月30日发布《企业会计准则解释第16号》(财会[2022]31号，以下简称“解释16号”),其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行。对于 因适用解释16号的单项交易，确认租赁负债和使用权资产而产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，公司按照解 释16号和《企业会计准则第18号——所得税》的规定进行追溯，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存 收益及其他相关财务报表项目。 该会计政策变更对财务报表的影响详见第十节、五、29。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 1、光伏行业 2024 年上半年，光伏行业国内新增装机容量和光伏产品出口量依然延续增长态势，但光伏制造端产值和光伏产品出口总额较上期有所回落，光伏行业发展进入滞涨期。根据 CPIA 统计数据，上半年我国光伏新增装机容量 102.48GW，同比增长 30.7%，硅片、电池、组件出口量分别同比增长 34.5%、32.1%、19.7%；而上半年国内光伏制造端(不含逆变器)产值约5,386亿元，同比下降36.5%，光伏产品出口总额186.7亿美元，同比下降35.4%。自年初以来，国内光伏市场非理性竞争日益加剧，行业面临产能过剩，光伏组件价格大幅下行，产业链各环节普遍出现亏损，产业格局已进入深度调整期。 为进一步加强光伏制造行业管理，促进行业高质量发展，政府通过“有形的手”强化对市场干预，推动落后产能淘汰。7月初，工业和信息化部修订形成了《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024 年本）》（征求意见稿），并公开征求意见。在目前光伏供需形势严峻的情况下，上述政策的修订将继续引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，避免低水平重复扩张，加快推动行业供需恢复平衡。 尽管在当前形势下产业调整进入深水区，但是光伏发电低成本、绿色、安全，助力全球国家解决能源短缺，促进应对全球气候变化的长期逻辑并未发生改变。根据 CPIA 预测，伴随国内大基地项目建设加速、电网建设进程加快以及各省市多举措支持分布式发展等因素的影响下，预计 2024 年我国光伏新增装机 190-220GW，全球光伏新增装机 390-430GW，仍将维持高位。目前部分行业头部企业对当前产业调整持乐观态度，预测行业或将于2025年上半年进入复苏阶段。 2、线缆行业 线缆行业作为国民经济支柱型行业之一，被称为现代经济社会的“重要纽带”和“基石”。线缆产品广泛应用于国家经济建设和社会发展的各个领域，目前行业规模已经达到万亿元。根据国家对电线电缆主要应用领域规划来看，预计到 2027 年，我国电线电缆行业规上企业销售收入接近 1.6 万亿元。 我国线缆行业企业众多，中小企业比例较大，行业集中度较低。通用型线缆产品技术含量普遍较低，竞争异常激烈，公司主要专注于定制化程度更高、技术含量更高、利润空间更大的特种线缆行业。特种线缆产品广泛应用于船舶制造、航空航天及融合装备、城市及城际轨道交通、新能源、电力、海洋工程等重要领域。伴随经济结构持续优化、产业转型不断推进、“双碳”战略持续实施，各国将继续加大上述重要领域的投资，特种线缆行业将拥有广阔的增长空间。此外，随着新能源、高端装备制造业等领域的快速崛起，对高端特种电缆的需求日益增加，未来特种线缆行业将加快高端智能化进程。 （二）公司从事的主要业务 报告期内，公司仍然保持“一体两翼”业务体系架构：光伏业务和特种线缆业务。 1、光伏业务 光伏制造业务方面，公司致力于单晶高效光伏电池和大尺寸光伏组件的研发、生产及销售。光伏组件产品类型主要包括P型组件、全系N型TOPCon组件（182、210）等，上述类型均包含全黑组件；产品规格主要包括48片、54片、60片、66片、72片、78片等；产品功率在350W-710W之间，能够满足光伏市场各应用场景主流需求。 光伏电站业务方面，公司制定了“产品+系统+服务”一体化发展战略。依托自身光伏制造业务的优势，长期致力于工商业分布式电站、户用分布式电站、集中式地面电站的开发与建设，为客户提供光伏发电系统整体解决方案和光储一体化解决方案，并提供光伏电站的运营维护服务。 2、特种线缆业务 特种线缆业务涵盖众多种类、型号的线缆产品的研发、生产和销售。公司聚焦特种线缆业务销售区域和应用领域的双扩张，目前公司线缆业务版图已覆盖国内全区域以及澳洲、美洲、东南亚等部分区域；产品应用领域随着客户与市场的需求也在不断拓宽。公司主要线缆产品包括阻燃耐火软电缆，舰船用电缆、高铁用电缆、铁路信号线缆、光伏线缆、风机线缆、新能源汽车及充电桩线缆、液冷电缆、电力储能系统用电池连接电缆、UL 电子线缆、数据通信线缆、矿用电缆、海洋工程平台用电缆、服务器用电缆、光纤预制棒及光纤等专业化、高品质产品，可以满足不同环境对线缆功能的要求。 （三）公司主要经营模式 1、光伏业务 （1）光伏电池片及组件产品采用直销的销售模式，公司拥有自己的销售团队，通过已建成的全球营销服务网络，直接向客户销售高品质、高可靠性的自有品牌光伏产品。针对不同区域光伏市场，公司也会采用差异化的销售策略。公司通过与目标市场优秀新能源企业达成战略合作意向，在资本和资源整合、技术支持和产品互补、市场营销和品牌推广等方面展开全方位的合作，进一步实现拓展目标市场。 （2）光伏电站业务包括三种模式： 公司拥有电力工程施工总承包二级资质，旗下拥有新能源专业乙级设计公司，通过招投标、议标等方式承接央、国企等电站投资方的 EPC 总包工程。 1）集中式光伏电站：能源行业的央、国企作为电站的主要投资者和持有者，公司为项目提供 EPC 总承包服务。 2）分布式光伏电站：包括自主开发和合作开发两种模式，自主开发是由公司市场开发团队主动寻找电站投资机会，获取电站建设资源，通过自主投资开发、建设并运营，建成后多数电站通过打包出售给电站收购方获取收益。合作开发是由公司联合其他资源方共同合作开发，项目完工并网后，公司将合资企业所持少数股权进行转让并实现退出。 3）电站运营维护：公司能够提供电站运营维护一体化管理。 2、特种线缆业务 特种线缆业务中原材料成本占生产成本比重较高，故公司一般采用成本加成定价法来确定线缆产品的销售价格，即以原材料采购价格加上一定比例的加工费来确定销售价格。公司一般采用以销定产的方式来制定生产计划，并采用直销的销售方式。在有利于控制成本的同时，快速把握市场需求变化，更好地维护和拓展下游客户。 （四）公司所处的行业地位 子公司腾晖光伏是拥有自有品牌的光伏电池片、组件知名制造商之一，也是国内早期成功的光伏电站开发商之一。目前在全球拥有六大光伏生产基地，辐射满足海外及国内全区域供应需求。腾晖光伏在全球范围内设立了45个分公司及办公室，产品与服务覆盖全球80多个国家和地区，拥有成熟的全球营销服务网络体系和广泛的客户基础。同时，腾晖光伏具有光伏电站设计、EPC 承建、运维管理等各类资质，具备新能源（包括光储互补）电力系统整体解决方案的创新技术。腾晖光伏拥有丰富的项目经验，自 2011 年开始在全球范围内从事项目开发、EPC 和运营维护服务，项目地遍及国内、欧美、亚太等国家和地区，拥有国内外众多优质客户资源，并建立了良好的合作关系。经过十余年的行业沉淀和积累，腾晖光伏产品品质、服务质量与技术创新实力已获得业内的高度认可。报告期内，腾晖光伏被评为“2023 年度最具影响力光伏组件企业”“优秀光伏电池/组件企业”和“优秀数字化转型解决方案商”。 公司是国内领先的特种线缆制造商之一，具备丰富的研发、生产和管理经验，始终坚持以研发创新为基石，不断提高产品技术含量和附加值。公司长期专注于特种线缆的研发和生产，先后参与了电线电缆行业多项国家标准、行业标准的起草制定工作，线缆相关资质认证基本覆盖行业主流机构资质认证。 公司拥有多家专业生产特种线缆的国家级高新技术企业，2020年~2023年蝉联“中国线缆行业最具竞争力企业10强”。各类线缆产品已覆盖通信、医疗、铁路、船舶、海洋工程、新能源、智慧城市等各个领域，具有较强的竞争优势。 （五）公司经营情况 2024年上半年，公司营业收入18.19亿元，归属于上市公司股东的净利润亏损2.66亿元，总资产70.18亿元，归属于母公司净资产负8.09亿元。公司业绩变动的主要原因如下： 其一，公司整体业绩受光伏行业深度调整的影响且仍处于预重整阶段，运营资金紧张，整体产能无法完全释放，订单承接受限；同时融资费用仍需正常计提，且占公司整体费用比例较高；公司维持日常经营的刚性费用也要正常支出，故整体业绩不能体现。 其二，线缆板块着力确保重点客户的履约交付；光伏板块以代工为主，加之整体光伏市场竞争加剧，光伏产品销售价格持续下跌，使光伏业务处于亏损状态。 2024 年上半年，虽然公司面临光伏行业的国际贸易保护主义、行业竞争加剧和资金紧张等内忧外患，但是公司整体经营模式、产品和服务的品种结构、管理团队的稳定性、核心客户和供应商的稳定性等均未发生重大不利变化。公司董事会和管理层带领全体员工凝心聚力，砥砺前行，在采取稳扎稳打的发展节奏的基础上，适时调整经营策略，充分发挥经营韧性。 光伏业务方面，公司注重“内外兼修”。公司对内持续开展数字化转型工作，进一步降低生产成本，为公司光伏智能制造铺垫基础。对外采取灵活的经营策略，积极抵御“行业寒潮”。此外，公司光伏技术从实验室到商业化量产已取得显著成果。报告期内，公司已完成全系 TOPCon 组件覆盖，涵盖了多种不同功率和尺寸的组件，能够满足各种应用场景的需求，功率和效率均达到了行业先进水平。同时，公司十分注重新产品的宣传力度。报告期内，腾晖光伏品牌团队携全系列 TOPCon 组件接连亮相国内、美国、日本、意大利、德国、英国、土耳其等10个国家和地区共17场大型新能源展，彰显了腾晖光伏的研发实力，为腾晖光伏进一步拓展全球市场奠定坚实的基础。 特种线缆业务方面，公司坚持产品开发和市场开拓“双腿并行”。报告期内，公司积极响应市场需求，研发出液冷充电桩电缆用辐照聚烯烃导热管材，比常规高分子材料的导热系数高，提高了热传递的效率；取得了拆分型直流充电桩电缆、阻燃 B1 级通信电源用软电缆、低衰减综合护套应答器数据传输信号电缆的研发成果。在新能源汽车行业蓬勃发展与充电基础设施建设加速推进的背景下，公司深入分析市场需求与竞争格局，精准定位目标客户群体，制定差异化营销策略。报告期内，公司积极参与国内外新能源汽车及充电设施展会，展示了公司最新研发的大功率液冷直流充电桩电缆产品，成功吸引了众多潜在客户的关注并达成合作意向。 此外，上半年线缆业务充分利用光伏业务新能源展会资源，深挖南美、北美、欧洲、东南亚的新能源市场机会，加强了两大主业的协同效应，加速向全球拓展线缆版图。 报告期内，公司预重整相关工作已进入新阶段。在各方的共同努力下，相关层报文件正处于中国证监会审核阶段。子公司常州船缆的重整工作也取得了新成果，常州船缆与产业投资人下属子公司达成《共益债务方案》，有利于保障常州船缆业务开展对流动资金的需求，有利于常州船缆重整工作的顺利开展。公司将继续积极配合预重整及重整工作推进，若重整计划顺利实施，将彻底解决公司存在的历史问题，使公司重回良性发展的状态。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、或设备与技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。公司核心竞争力主要来源于多年引进和培养专业技术人才与管理人才，以及多年来坚持自主创新树立的品牌知名度和培育的客户粘性。 1、研发优势 公司始终坚持以人才为中心的研发策略，在差异化竞争的经营理念推动下不断进行自主创新和技术变革，持续提升产品的自主研发能力和核心竞争力。 在光伏领域，公司拥有一支由资深工程师、高校教授顾问共同组建的研发团队，并长期与国内外知名高校、研究机构保持合作，对全球光伏行业的前沿技术迭代、未来发展趋势等有着清晰深刻的理解和良好的专业判断力，能够及时敏锐地捕捉到光伏市场的各种机会，从而助力公司光伏产品开发和技术升级迭代工作。公司重视量产与储备相结合的研发策略，在量产新一代主流光伏产品的同时，注重储备下一代新技术。报告期内，公司已实现全系 TOPCon 组件覆盖，并储备有异质结电池与组件、钙钛矿叠层电池与组件、BC 电池与组件等各种主流新技术，将根据行业趋势和市场需求的实际情况，实现从储备到量产的转化。截至目前，公司拥有 TOPCon 电池及组件专利技术 34 项，异质结电池及组件专利技术20项，钙钛矿叠层电池及组件专利技术6项，IBC电池及组件专利技术3项。 在特种线缆领域，公司拥有国家级博士后科研工作站、国家级 CNAS 认可实验室、江苏省院士联合创新中心、江苏省工程技术研发中心、江苏省特种电缆高分子材料重点实验室等科研创新平台，同时建立了具有自身特色的以企业为主体、以市场为导向、以人才为桥梁、以利益为纽带的产学研联合创新体系和优势互补的运行机制。通过开展产学研深度合作，在特种电缆及高分子材料领域进行产业化研发，持续推进公司研发升级。 报告期内，公司整体提交申请的发明专利共 6 项、实用新型专利共 17 项；获批授权的发明专利共33项、实用新型专利共13项。截至本报告期末，公司拥有有效的发明专利291项、实用新型专利691项、外观设计专利9项。 2、资质认证优势 在光伏领域，公司已建立较为完善的相关资质认证体系，包括 PVEL 加严可靠性测试、CQC 领跑者认证、意大利防火1级认证、法国碳足迹认证等。公司光伏组件产品符合各种极端严苛环境下的可靠性要求，质量和性能已经达到国际先进水平。公司光伏产品检测中心已获得 TUV 南德、TUV 莱茵、CGC 认证、CAS认证、CEC认证、DERKA认证、UL认证等目击实验室资质和国家级CNAS认可实验室资质，公司检测水平和技术能力已经达到行业先进水平，能缩短光伏产品认证周期，更快更高效地为客户提供优质服务。 在线缆领域，线缆产品的安全性和稳定性对于下游应用端来说是核心关键，而资质认证则扮演了线缆行业“看门人”的重要角色。公司线缆产品在国际认证、国内认证及特殊行业认证方面，具有先发优势和数量优势。公司线缆相关资质认证基本覆盖行业主流机构资质认证，包括 CRCC 认证、UL 认证、VDE 认证、TUV 认证、DEKRA+CQC 联合认证等；线缆研发与检测中心已获得 CNAS 认可实验室资质。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
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