[中报]万达轴承(920002):2024年半年度报告

时间：2024年08月20日 20:11:10 中财网

原标题:万达轴承:2024年半年度报告

江苏万达特种轴承股份有限公司 Jiangsu Wanda special bearing Co.,Ltd. 公司半年度大事记
2024年 5月 8日，中国证券监督管理委员会做出了《关于同意江苏万达特种轴承 股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕754 号），同意公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申请。 2024年 5月 24日，北京证券交易所做出了《关于同意江苏万达特种轴承股份有限 公司在北京证券交易所上市的函》（北证函〔2024〕249号），同意公司股票在北京证 券交易所上市，证券简称：万达轴承；证券代码：920002。 2024年 5月 30日，江苏万达特种轴承股份有限公司成功登陆北京证券交易所，开 启万达轴承发展新篇章。2024年 2月，公司荣获中共江苏省如皋高新技术产业开发区工作委员会、江苏省 如皋高新技术产业开发区管理委员会共同授予的“2023年度安全生产先进集体、2023 年度科技创新先进集体”荣誉称号； 2024年 5月，公司获得中国工业车辆和移动机器人智能化发展大会授予的“工业 车辆（叉车）优秀供应商”荣誉称号。2024年 5月 23日，公司获得了北京世标认证中心有限公司颁发的《职业健康安全 管理体系认证》证书（注册号：03824S04836R0M）。2024年上半年，公司新增授权专利 12项，其中发明专利 8项，实用新型专利 4项。目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 9
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 31
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 33
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 38
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 41
第八节 备查文件目录 .............................................................................................................. 83


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人徐群生、主管会计工作负责人吴来林及会计机构负责人（会计主管人员）戴世忠保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素，请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、万达轴承	指	江苏万达特种轴承股份有限公司
中信建投、督导券商、保荐机构	指	中信建投证券股份有限公司
立信会计师、立信会计师事务所	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
万达管理	指	如皋万达企业管理合伙企业（有限合伙），系公司控股股东
万力科创	指	如皋万力科创发展合伙企业（有限合伙），系公司股东
子公司、力达轴承	指	如皋市力达轴承有限公司，系公司子公司
安徽合力	指	安徽合力股份有限公司（600761.SH）及其同一控制下企业
杭叉集团	指	杭叉集团股份有限公司（603298.SH）及其同一控制下企业
浙江中力	指	浙江中力机械股份有限公司及其同一控制下企业
中国龙工	指	中国龙工发展控股有限公司及其同一控制下企业
林德叉车	指	林德（中国）叉车有限公司及其同一控制下企业
丰田叉车	指	丰田产业车辆集团及其同一控制下企业
TVH集团	指	比利时 TVH Group及其同一控制下企业
凯傲集团	指	KION Group GmbH及其同一控制下企业
湖北科峰智能	指	湖北科峰智能传动股份有限公司
三一机器人	指	三一机器人科技有限公司
浙江国自机器人	指	浙江国自机器人技术股份有限公司
库卡机器人	指	KUKA ROBOT及其同一控制下企业
益丰机械	指	如皋市益丰机械配件厂
北交所	指	北京证券交易所
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
《公司章程》	指	《江苏万达特种轴承股份有限公司章程》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《招股说明书》	指	《江苏万达特种轴承股份有限公司招股说明书》
报告期	指	2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日
报告期末	指	2024年 6月 30日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	万达轴承
证券代码	920002
公司中文全称	江苏万达特种轴承股份有限公司
英文名称及缩写	Jiangsu Wanda Special Bearing Co., Ltd.
法定代表人	徐群生

二、 联系方式

董事会秘书姓名	吴来林
联系地址	江苏省如皋市如城街道福寿东路333号
电话	0513-80311135
传真	0513-87650301
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.wandabearing.com
办公地址	江苏省如皋市如城街道福寿东路333号
邮政编码	226500
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2024年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	证券时报 www.stcn.com
公司中期报告备置地	董事会秘书办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2024年5月30日
行业分类	制造业（C）-通用设备制造业（C34）-轴承、齿轮和传动部件制 造（C345）-轴承制造（C3451）
主要产品与服务项目	叉车轴承（主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承、复合轴承、复 合轴承组件）、回转支承等
普通股总股本（股）	31,752,120
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为（如皋万达企业管理合伙企业（有限合伙））
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（徐群生、徐飞、徐明），一致行动人为（徐群生、 徐飞、徐明）

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	913206827311523740
注册地址	江苏省南通市如皋市如城街道福寿东路 333号
注册资本（元）	32,502,120
报告期内，公司因向不特定合格投资者公开发行普通股 5,000,000股（未行使超额配售选择权）并 在北京证券交易所上市，注册资本由 26,752,120元变更为 31,752,120元。 报告期后，公司因行使超额配售选择权新增发行股票数量 750,000股，注册资本最终变更为 32,502,120元。公司已于 2024年 8月 5日完成工商变更登记手续，并取得南通数据局颁发的营业执照。 详见本节之“八、报告期后更新情况”。

六、 中介机构
√适用 □不适用

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	中信建投
	办公地址	北京市朝阳区景辉街 16号院 1号楼泰康集团大厦
	保荐代表人姓名	黄建飞 周伟
	持续督导的期间	2024年 5月 30日 – 2027年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用

2024年 5月 30日，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市。具体发行情 况如下： 截至报告期末，公司于 2024年 5月 21日发行普通股 5,000,000股（未行使超额配售选择权），每 股面值为人民币 1.00元，到账时间为 2024年 5月 23日，公司总股本由 26,752,120股增至 31,752,120 股，注册资本由 26,752,120元增至 31,752,120元。 截至本报告披露之日，公司因全额行使超额配售选择权新增发股票数量 750,000股，到账时间为 2024 年 7月 1日，最终公司公开发行后总股本为 32,502,120股，注册资本变更为 32,502,120元。 上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了信会师报字〔2024〕 ZK10345号《验资报告》及信会师报字〔2024〕ZK10368号《验资报告》。

公司于 2024年 7月 15日召开第一届董事会第十九次会议、2024年 7月 31日召开 2024年第一次临 时股东大会审议通过了《关于拟变更公司注册资本、公司类型及修订<公司章程>并办理工商变更登记的 议案》，具体内容详见公司于 2024年 7月 16日披露的《关于拟变更公司注册资本、公司类型及修订《公 司章程》并办理工商变更登记的公告》（公告编号：2024-047）。 公司已于 2024年 8月 5日完成工商变更登记手续，并取得南通数据局颁发的营业执照。具体内容 详见公司于 2024年 8月 6日披露的《关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得营业执照的公告》 （公告编号：2024-072）。

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	177,299,386.94	170,304,973.36	4.11%
毛利率%	32.50%	30.96%	-
归属于上市公司股东的净利润	29,899,468.44	25,465,888.46	17.41%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	29,094,231.13	23,953,021.02	21.46%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	5.42%	5.56%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	5.27%	5.23%	-
基本每股收益	1.08	0.99	9.09%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	702,395,146.78	581,929,647.76	20.70%
负债总计	61,201,449.06	60,645,582.12	0.92%
归属于上市公司股东的净资产	641,193,697.72	521,284,065.64	23.00%
归属于上市公司股东的每股净资产	20.19	19.49	3.59%
资产负债率%（母公司）	8.77%	10.41%	-
资产负债率%（合并）	8.71%	10.42%	-
流动比率	9.72	7.56	-
利息保障倍数	10,933.21	7,122.14	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	18,630,323.05	-26,825,789.62	169.45%
应收账款周转率	4.22	4.47	-
存货周转率	2.09	2.03	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	20.70%	-6.05%	-
营业收入增长率%	4.11%	-5.74%	-
净利润增长率%	17.41%	-0.38%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益	-49,250.34
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）	1,500.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非 金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益	989,466.20
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	1,952.61
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	9,271.60
非经常性损益合计	952,940.07
减：所得税影响数	147,702.78
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	805,237.29

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

报告期内，公司商业模式未发生重大变化。 公司是属于通用设备制造业的轴承生产企业，主要从事叉车轴承及回转支承的研发、生产和销售， 是全国首批专精特新“小巨人”企业和国家级制造业单项冠军企业，并先后荣获“中国驰名商标”、全 国轴承行业“十二五”发展先进企业、中国工业车辆优秀配套件供应商、第一届中国工业车辆创新成果 奖、江苏省名牌产品、江苏省中小企业创新能力建设示范企业等荣誉称号。公司建有省级技术中心、省 级特种轴承工程技术研究中心，拥有健全的研发体系及稳定成熟的研发队伍。公司自成立以来，一直致 力于国内叉车专用轴承行业领先技术的研发，是国内叉车轴承的领导者及先行者，经过多年积累，自主 研发出轴承结构创新设计与优化改进技术、链轮链槽感应加热技术、热处理与表面防护处理工艺技术、 特种轴承高精度检测与装配技术、轴承复杂曲面成形工艺与加工设备的研发、精密回转轴承结构创新技

术、带组合支架的轻质合金特种轴承研发技术、精密三圈特种装备轴承研发技术等 8项核心技术。公司 所开发的叉车门架滚动轴承具有高负荷、长寿命、轻量化、高可靠性等关键特性，满足了国内外叉车行 业对门架滚动轴承的刚性需要，实现关键领域补短板，打破了国外技术垄断，填补国内空白，实现了进 口替代。 截至报告期末，公司共拥有国内外有效专利 109项，其中发明专利 39项，实用新型专利 69项，外 观设计 1项。 公司凭借先进的研发技术、优秀的品质、优质的售前售中售后服务和品牌优势，与安徽合力、杭叉 集团、中国龙工、丰田叉车、TVH集团、林德叉车等叉车龙头企业建立了长期稳定的合作关系，并长期 为全球工业车辆 20强厂商配套。除了继续深耕叉车领域客户外，公司还积极拓展工业机器人领域客户， 以丰富客户储备和结构，提升公司的综合竞争力与可持续发展能力。受下游工业自动化、机器替人等利 好政策影响，预计未来工业机器人领域的客户需求增长将成为公司未来新的增长点，目前公司在工业机 器人领域已积累湖北科峰智能、三一机器人、浙江国自机器人、库卡机器人等优质客户。 1、研发模式 公司一贯注重新产品、新材料的研发，主要通过市场调研和销售服务等手段，根据客户需求、竞争 对手动态等情况，结合对未来市场发展方向的判断等内容确定研发项目。公司研发项目一般由技术部提 交立项申请，经技术部部长、技术副总审核通过后成立攻关小组，负责编排项目计划、组织研发、研发 成果内部测试等工作，公司内部测试通过后交由客户进行台架测试，客户台架测试通过后组织量产。公 司研发项目的技术成果归公司所有，公司享有专利申请、使用和收益等权利。 2、采购模式 为保证供应商选择、评价的客观性，加强对供应商的日常管理和绩效考核，确保其提供产品的质量 以及交付、服务符合公司要求，公司制订了完善的供应商管理体系。公司供应链部根据实际生产、产品 研发需求，对供应商的产品品质、供货能力、管理水平、价格进行详细的评估，针对符合条件的供应商， 公司才会与其签订《采购合同》和《质量管理协议》及其它管理协议，正式纳入合格供应商清单。在供 应商的管理层面，每年度公司与长期合作的主要供应商签订采购框架协议和质量保证协议，并根据实际 采购需求向供应商发出采购订单。采供部每年至少一次对合格供应商重新进行评估，分别从质量、交期、 价格、信誉与服务等方面进行评分，决定是否继续纳入合格供应商体系。 公司采购的原材料主要包括：钢材、滚动体、内外圈、保持架等。公司根据自身的经营战略需求制 定采购战略规划，开发、考核供应商，进行采购物料分类、价格核算、材料成本控制、商务谈判、合同 签订、采购流程优化等。采供部负责采购计划制定、订单下达、物料跟踪等。公司制定年度预测、每月 采购需求计划，通过 ERP系统进行从订单申请、订单下达、入库、发票核销及付款的整个采购环节的管 控，为公司采购决策提供依据。 公司采购物料的付款期限一般为开票后 30天，支付方式主要为银行承兑汇票和电汇方式。公司现 有产品所用原材料及配件主要来自国内供应商，并已建立良好的配套产品供应体系，物料供应数量充足，

质量满足要求。 3、生产模式 公司采用备货生产及订单生产结合的生产模式。其中，订单生产是指根据下游客户订单安排生产； 备货生产主要系公司产品具有小批量、多规格、交期短等特征，公司会根据生产计划、客户交期、产品 技术要求、历史数据及订单情况等，并结合长期合作客户情况，对于一些常规需求产品进行适当生产备 货。具体分工方面，生产部根据公司销售部和国际贸易部提供的订单和库存情况，下达生产任务；采供 部根据生产任务通知制定相关材料的采购和供应计划；品质管理部负责原材料的进厂检验和生产过程的 质量控制；各生产车间根据生产任务进行生产安排，合理组织产品的生产。 4、销售模式 公司主要客户包括安徽合力、杭叉集团、中国龙工、丰田叉车、凯傲集团等国内外知名叉车企业。 公司设有销售部和国际贸易部，分别负责境内和境外市场发展方向和产品定位分析、品牌市场推广、新 客户开发、客户维护、产品需求分析及订单跟踪。公司与主要客户在长期合作的基础上签署框架性协议， 再以订单形式确定具体产品种类、价格、交付等条款。公司注重与客户进行长期深度合作，积极参与、 承担客户的新品研发任务，做到与客户新品开发项目同步，提高合作粘性。 根据下游客户是否属于终端用户，公司销售模式可分为直销模式和贸易商模式，公司直销模式下游 客户为整车厂商，根据结算方式不同，直销模式可进一步分为“直接订单销售”和“寄售库存销售”两 种模式。 在“直接订单销售”流程下，客户通过纸质订单、电子邮件或供应商系统下达订单，公司与客户协 商交货期后安排生产。在该模式下，公司商品直接发往客户生产工厂，客户质检后进行签收，并根据订 单金额进行开票结算。 在“寄售库存销售”流程下，客户通过供应商系统或电子邮件、传真方式通知公司今后一段时间（一 般为 1-2个月）的订单计划，公司根据客户需求安排生产及原材料采购，并根据订单约定将产品运送至 客户指定地点，客户生产领用并在其供应商管理系统中记录消耗情况。在该模式下，公司发出商品存放 在客户端仓库或第三方仓库。客户端仓库属于客户，公司不需支付任何费用。第三方仓库是公司租用的 仓库，一般由客户指定或公司选定，公司与其签订仓储协议，按约定支付相关仓储费用。客户每月按期 将入库数、出库数及库存数与公司核对，公司确认后将客户实际领用部分进行开票结算。 在贸易商模式下，公司与贸易商之间均为买断式销售。不同于经销商或代理商，公司未对贸易商的 准入及退出设定专门的考核标准，未对贸易商的销售品牌或销售区域进行限制，未对贸易商的销售存在 特殊优惠或奖励政策，贸易商自主销售和定价，自负盈亏。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
其他相关的认定情况	北京世标认证中心有限公司 - 职业健康安全管理体系认证（注册 号：03824S04836R0M)

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
2024年上半年，面对依然严峻复杂的全球经济局势和平稳发展的国内市场需求，公司在董事会的统 一部署、公司全体人员的不断努力下，实时把握行业动态和市场需求，积极应对挑战，多渠道积极开发 新市场、新产品、新用户，持续优化管理体制及内控流程，提升企业效率，各项业务开展顺利，取得了 较好成绩。 报告期内，公司围绕年度经营目标，凭借丰富的行业经验、优质的客户资源以及深厚的技术实力， 实现营业收入为 177,299,386.94元，较上年同期增长 4.11%；公司净利润 29,899,468.44元，较上年同期 增长 17.41%；归属于上市公司股东的净利润 29,899,468.44元，较上年同期增长 17.41%。 报告期内，公司研发费用投入 4,820,815.31元，同比增长 7.85%。公司高度重视技术研发工作，不 断加大投入力度，深入挖掘技术研发潜力，积极推进科技创新以提升企业核心生产力，新增授权专利 12 项，其中发明专利 8项，实用新型专利 4项。

（二） 行业情况

1、轴承行业概况及发展趋势 （1）轴承行业概况 1）轴承产品的介绍和分类 轴承是指支持旋转轴或其他运动体的机械基础件，用于引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件 传递而来的载荷以及降低机械旋转体的摩擦系数的零部件，可对机械设备的运行性能与精度等方面产生 较大影响，被称为“机械的关节”。轴承是工业核心基础零部件，其发展水平和产业规模反映了一个国家 的工业综合实力，在国民经济和国防建设中起着举足轻重的作用。 轴承的基本结构通常由内圈、外圈、滚动体、保持架、密封件、油脂等组成。内圈和外圈统称为轴 承套圈，是具有一个或几个滚道的环形零件。内圈通常固定在轴颈上，与轴一起旋转；外圈通常固定在 轴承座或机器的壳体上，起支撑滚动体的作用。滚动体安装在内圈和外圈之间，是承受负荷的零件，其 形状、大小和数量决定了轴承承受载荷的能力和高速运转的性能。保持架将轴承中的滚动体均匀地相互 隔开，使每个滚动体在内圈和外圈之间正常滚动。油脂主要用于各组件间的空隙，起到减少机械摩擦、 润滑和密封的作用。 轴承一般分为滚动轴承和滑动轴承。滚动轴承含有滚动体，靠滚动体转动来支撑转动轴，滑动轴承 没有滚动体，靠平滑的面来支撑转动轴。公司的主要产品叉车轴承属于滚动轴承，滚动轴承具有摩擦系 数小、传动效率高、机械性能好的优点，是目前轴承行业中的主导种类，已经基本实现了标准化、系列 化和通用化。根据海关总署的数据，滚动轴承按其滚动体的种类又可分为滚珠轴承（848210）、锥形滚 子轴承（848220）、鼓形滚子轴承（848230）、滚针轴承（848240）、其他圆柱形滚子轴承（848250） 等。按下游应用领域进行分类，滚动轴承又可以分为风电轴承、工程机械轴承、汽车轴承、叉车轴承、 冶金轴承、机床轴承等。

2）全球轴承行业发展概况 十九世纪末期到二十世纪初期，机器的大量使用推动轴承工业在欧美国家中兴起。1883年德国建立 了世界上首家轴承公司 FAG，美国于 1889年建立了 TIMKEN制造公司，瑞典于 1907年成立了 SKF公 司。20世纪 60年代以后，日本在微、小型轴承领域逐步取代了欧美国家的垄断地位。随着工业化进程 的不断加速，亚洲成为全球最大的轴承消费市场，以中国、日本为代表的亚洲国家逐渐占据轴承行业的 中低端市场，欧美国家在中高端轴承市场依然有较强的竞争优势。 根据 Precedence Research的数据，2023年，全球轴承行业市场规模达到 1,339.9亿美元，预计到 2032 年全球轴承行业市场规模将达到 2,798亿美元，复合年均增长率约为 8.5%。目前，全世界已生产的轴承 品种超过 5万种，规格超过 15万种。最小的轴承内径小到 0.15-1.0毫米，重量为 0.003克，最大的轴承 外径达 40米，重 340吨。

数据来源：Allied Market Research、Grand View Research、Facts and Factors、Precedence Research等 国际企业方面，世界八大轴承企业凭借先发优势和卓越的技术实力在全球范围内已经形成垄断竞争 的局面。八大轴承企业分别为瑞典 SKF、德国 Schaeffler、日本 NSK、日本 JTEKT、日本 NTN、美国 TIMKEN、日本 NMB、日本 NACHI。2022年，全球轴承市场 75%左右的市场份额由八大轴承企业占据， 中国企业仅占 20%左右，八大轴承企业基本垄断了中高端轴承行业。 八大轴承企业在全球范围内均设有制造基地，就近服务当地及区域内的制造业生产。亚洲具备八大 轴承企业较多的制造基地，其中，日本和中国均拥有全部八大家的主要制造基地。此外，八大轴承企业 在我国设有 62家生产企业及区域总部、技术中心，推动在中国市场的销售、研发进程。 国家 品牌 企业名称 代表性产品 瑞典 SKF 瑞典斯凯孚轴承制造公司 中大型冶金矿山轴承、汽车轴承等 Schaeffler 德国滚针轴承公司（INA） 滚针轴承及液压顶杆等 （INA、 德国 德国乔治沙佛公司（FAG） 中大型圆锥圆柱滚子轴承等 FAG） NSK 日本精工公司 小型低噪音轴承等 车用等速万向节轴承、中型球轴承 NTN 日本东洋轴承公司 等 日本 NMB 日本美蓓亚株式会社 办公自动化微型轴承等 NACHI 日本不二越钢铁工业公司 中小型球轴承等 JTKET 日本捷太格特公司 汽车轴承，滚针轴承等 美国 TIMKET 美国铁姆肯滚子轴承公司 英制圆锥滚子轴承等 3）中国轴承行业发展概况 我国轴承行业起步较晚，但受益于国家政策的支持、国内市场的强劲需求，近些年行业实现了高质 量快速发展。“十五”（2001～2005年）期间，全行业主营业务收入年均递增 16.72%，“十一五”（2006～ 2010年）期间，全行业主营业务年均递增 19.36%。从 2005年起，我国在销售收入和产品产量上都已经 成为世界第三大轴承制造国。“十二五”（2011～2015年）期间和“十三五”（2016-2020）期间，全
	国家	品牌	企业名称	代表性产品
	瑞典	SKF	瑞典斯凯孚轴承制造公司	中大型冶金矿山轴承、汽车轴承等
	德国	Schaeffler （INA、 FAG）	德国滚针轴承公司（INA）	滚针轴承及液压顶杆等
			德国乔治沙佛公司（FAG）	中大型圆锥圆柱滚子轴承等
	日本	NSK	日本精工公司	小型低噪音轴承等
		NTN	日本东洋轴承公司	车用等速万向节轴承、中型球轴承 等
		NMB	日本美蓓亚株式会社	办公自动化微型轴承等
		NACHI	日本不二越钢铁工业公司	中小型球轴承等
		JTKET	日本捷太格特公司	汽车轴承，滚针轴承等
	美国	TIMKET	美国铁姆肯滚子轴承公司	英制圆锥滚子轴承等

行业主营业务收入整体仍保持增长态势，但增速趋于平缓，呈现出波动增长的态势，在 2012年、2015 年、2019年均出现了负增长。2020年，我国轴承行业营业收入达到 1,930亿元，占全球规模的 25%，2021 年我国轴承工业完成营业收入 2,278亿元，同比增长 18.03%，轴承产量完成 233亿套，同比增长 17.68%。 我国轴承行业已经进入成熟期，行业已由高速增长阶段转入中速增长阶段，行业产值与规模难以短期大 幅提升，行业竞争加剧，具备竞争力的优秀企业更容易脱颖而出。 数据来源：中国轴承工业协会、中国轴承工业网 数据来源：中国轴承工业协会、中国轴承工业网 经过数十年的发展，我国轴承行业已形成了门类齐全、具有世界较先进水平的完整产业链体系。我 国的轴承企业能够生产小至内径 0.6毫米、大至外径 12.37米的多种尺寸的轴承；轴承产品规格由 2005 年的 6.6万种增加到 2019年的 9万多种。在微、小型轴承领域，中国轴承企业积极参与国际市场的竞争， 并逐步占领微、小型轴承的中、低端市场及部分高端市场；而在价值量更高的中大型轴承产品方面，我 国生产相关产品产量不足 9%，在精度、性能和寿命等方面仍有较大的提升空间。

进出口方面，2023年我国进口滚动轴承 37.73亿美元，同比减少 16.00%，出口滚动轴承 55.84亿美 元，同比下降 19.59%，贸易顺差 18.11亿美元。价格方面，2022年我国滚动轴承进口均价为 1.72美元/ 套，出口均价为 0.99美元/套，且进出口价差呈现出逐年扩大的趋势，表明我国出口轴承多为中低端产 品，而具有高精度、高技术含量、高附加值、长寿命的中高端产品仍然大量依赖进口，高端轴承仍存有 较大的进口替代空间。 数据来源：海关总署 国内企业方面，我国轴承企业整体规模偏小，行业集中度相对较低。虽然我国轴承行业收入集中在 规模以上企业，但根据中国轴承工业协会数据显示，前十大企业市场占有率仅为 28.1%。从企业数量来 看，2010年底我国规模以上轴承企业数量有 2,048家，随后 2011年大幅下滑至 1,351家，2021年规模以 上企业约 1,200家，行业开始逐渐整合，竞争力不足的微小企业逐渐退出舞台。 我国轴承行业产业集群效应较为明显，有瓦房店、洛阳、浙东、苏锡常和聊城五大轴承产业集聚区， 依托各个地域不同的产业禀赋，每个轴承产业集群形成了不同的优势产品。瓦房店、洛阳为我国传统重 工业基地，轴承生产以大型和特大型轴承为主；浙东、苏锡常以汽车生产和轻工业为主，中小型轴承生 产具有天然优势；山东地理位置优越，为我国最大的轴承贸易基地。 （2）轴承行业发展趋势 1）标准化、系列化、通用化 轴承产品将继续朝着标准化、系列化、通用化方向发展。叉车轴承行业标准化起步较晚，随着近些 年下游叉车行业更新换代提速，带动上游叉车轴承制造商不断推出新的叉车轴承产品，新产品品种规格 繁多，性能用途各异，在标准化、系列化、通用化方面存在一定的滞后。通过标准化、系列化、通用化， 既有利于轴承企业批量化组织生产、缩短产品的设计周期、降低生产成本，也有利于轴承用户的低成本

使用维护，提高产品的可替换性。 2）高精密、高性能、长寿命 目前我国在中低端轴承领域占据了一定的市场份额，但在高精密、高性能、长寿命的高端轴承领域 还大量依赖进口。叉车轴承作为叉车门架系统的重要关键零部件，必须具备长寿命、高负荷、轻量化、 高可靠性等重要特性，特别对于新型轻量化设计的叉车门架结构，由于叉车门架结构尺寸的减小，叉车 门架轴承需要承受更大的载荷，尤其是重载、精密、高空作业、特定恶劣环境等场合的叉车目前主要依 赖进口轴承。我国叉车轴承制造商通过加大研发力度、引进国外先进制造设备等手段，不断提高研发设 计能力和制造水平，是现阶段行业发展的必经之路。 3）专业化分工趋于明显 轴承制造企业将更专注于生产中的关键环节，将更多工序进行外包，进一步明确产品定位和在产业 链中的分工。随着下游市场的不断发展，轴承产品的类型和规格不断拓展，而不同种类的轴承对原材料、 生产设备、制造工艺、检验技术等要求不同，生产厂商较难在做到产品类别全面化的同时保证质量和控 制成本。此外，劳动力成本逐年上升，人力资本支出负担逐渐加重，公司保持生产队伍的稳定和发展将 需要更多的成本。因此，未来轴承制造企业在制造环节主要专注于附加值高的环节，如精磨、热处理环 节等。 国际轴承行业经过上百年的发展，已经形成了稳定的专业化分工。未来国内轴承生产企业将进一步 明确产品定位，走专业化分工道路，做强做精细分市场，实现规模效应。 2、行业主要法律、法规、政策以及对公司经营发展的影响 （1）行业主要法律法规政策 目前，政府行政管理主要以颁布相关法律法规、政策及规划对轴承行业进行管理和引导。 序 时间 名称 发布单位 主要内容 号 将关键轴承列为鼓励类项目：时速 200公里以上动 车组轴承，轴重 23吨及以上大轴重重载铁路货车 轴承，大功率电力/内燃机车轴承，使用寿命 240 万 公里以上的新型城市轨道交通轴承，使用寿命 25 万公里以上轻量化、低摩擦力矩汽车轴承及单元， 耐高温（400℃以上）汽车涡轮、机械增压器轴承， 《产业结构调整指导 国家发展改 轿车三代轮毂轴承单元，P4、P2级数控机床轴承， 1 2024.2 目录（2024年本）》 革委 2兆瓦（MW）及以上风电机组用各类精密轴承， 使用寿命大于 5000小时盾构机等大型施工机械轴 承，P5级、P4级高速精密冶金轧机轴承，飞机发 动机轴承及其他航空轴承，医疗 CT机轴承，船舶 轮缘推进器径向推力一体式轴承，深井超深井石油 钻机轴承，海洋工程轴承，电动汽车驱动电机系统 高速轴承（转速≥1.2万转/分钟），工业机器人 RV
	序 号	时间	名称	发布单位	主要内容
	1	2024.2	《产业结构调整指导 目录（2024年本）》	国家发展改 革委	将关键轴承列为鼓励类项目：时速 200公里以上动 车组轴承，轴重 23吨及以上大轴重重载铁路货车 轴承，大功率电力/内燃机车轴承，使用寿命 240 万 公里以上的新型城市轨道交通轴承，使用寿命 25 万公里以上轻量化、低摩擦力矩汽车轴承及单元， 耐高温（400℃以上）汽车涡轮、机械增压器轴承， 轿车三代轮毂轴承单元，P4、P2级数控机床轴承， 2兆瓦（MW）及以上风电机组用各类精密轴承， 使用寿命大于 5000小时盾构机等大型施工机械轴 承，P5级、P4级高速精密冶金轧机轴承，飞机发 动机轴承及其他航空轴承，医疗 CT机轴承，船舶 轮缘推进器径向推力一体式轴承，深井超深井石油 钻机轴承，海洋工程轴承，电动汽车驱动电机系统 高速轴承（转速≥1.2万转/分钟），工业机器人 RV

					减速机谐波减速机轴承、磁悬浮轴承，以及上述轴 承的零件。
	2	2023.9	《机械行业稳增长工 作方案（2023—2024 年）》	工信部、财 政部等 7部 门	加强质量品牌建设。开展机械产品可靠性提升行 动。实施基础产品可靠性“筑基”工程，重点提升 工业母机用丝杠、导轨、主轴，农业机械用精密排 种器，工程机械用数字液压件，工业机器人用精密 减速器等专用零部件，高端轴承、精密齿轮等通用 基础零部件可靠性、一致性、稳定性。
	3	2022.11	《进一步提高产品、 工程和服务质量行动 方案（2022—2025 年）》	市场监管总 局、中央网 信办、国家 发展改革委 等 18部门	提高基础件通用件质量性能。加强基础共性技术研 究，提升轴承、齿轮、紧固件、液气密件、液压件、 泵阀、模具、传感器等核心基础零部件（元器件） 可靠性、稳定性，延长使用寿命。
	4	2021.9	《机械通用零部件行 业“十四五”发展规 划》	中国机械通 用零部件工 业协会	重点开发：高精度高强度汽车粉末冶金齿（链）轮， 高性能粉末冶金摩擦材料及刹车片，高精度、高性 能粉末冶金含油轴承，粉末冶金结构零件、摩擦副、 磁性元件、无渗漏液压件粉末冶金零件。
	5	2021.7	《工程机械行业“十 四五”发展规划》	中国工程机 械工业协会	要进一步加快高端零部件研制，重点解决零部件可 靠性、耐久性和寿命短板问题，加强高端配套产品 检测试验验证平台建设，加快解决高端零部件产业 化难题，加强产业链协同研发，实现关键零部件自 主可控。
	6	2021.6	《全国轴承行业“十 四五”发展规划》	中国轴承工 业协会	开发为战略性新兴产业和制造强国战略重点发展 领域配套的高端轴承。包括高档数控机床和机器 人、航天航空装备、海洋工程装备及高技术船舶、 节能与新能源汽车、先进轨道交通装备、电力装备、 生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备、大型 冶金矿山装备、大型施工机械、大型石油、石化及 煤化工成套设备、新型轻工机械等领域的 72种高 端轴承。
	7	2019.11	《产业结构调整指导 目录》（2019年本）	国家发改委	将以下轴承列为鼓励类项目：时速 200公里以上动 车组轴承，轴重 23吨及以上大轴重重载铁路货车 轴承，大功率电力/内燃机车轴承，使用寿命 240 万公里以上的新型城市轨道交通轴承，使用寿命 25 万公里以上轻量化、低摩擦力矩汽车轴承及单元， 耐高温（400℃以上）汽车涡轮、机械增压器轴承， P4、P2级数控机床轴承，2兆瓦（MW）及以上风 电机组用各类精密轴承，使用寿命大于 5,000小时 盾构机等大型施工机械轴承，P5级、P4级高速精 密冶金轧机轴承，飞机发动机轴承及其他航空轴 承，医疗 CT机轴承，深井超深井石油钻机轴承， 海洋工程轴承，电动汽车驱动电机系统高速轴承 （转速≥1.2万转/分钟），工业机器人 RV减速机谐 波减速机轴承，以及上述轴承的零件。此外，应用 滑动轴承的下游主机中被列为鼓励类项目的有：二 代改进型、三代、四代核电设备及关键部件以及 60
					万千瓦及以上发电设备用泵。
	8	2017.5	《场（厂）内专用机 动车辆安全技术监察 规程（TSG N0001-2017）》	国家质量监 督检验检疫 总局	对叉车设计、制造、改造、修理、使用、检验作出 全面的规定。
	9	2016.3	《工程机械行业“十三 五”发展规划》	中国工程机 械工业协会	“开发锂电池、燃料电池驱动的叉车”列入“十三 五”期间重点开发的创新产品。
	10	2015.5	《中国制造 2025》	国务院	部署全面推进实施制造强国战略，将“强化工业基 础能力”列为九项战略任务之一，将轴承等零部件 列为“工业强基工程”五大工程之一，支持企业推 进技术改进。
	11	2014.10	《特种设备目录》	国家质量监 督检验检疫 总局	场（厂）内专用机动车辆，含叉车，属于目录所述 的特种设备，受《中华人民共和国特种设备安全法》 《特种设备安全监察条例》约束。
	12	2013.6	《中华人民共和国特 种设备安全法》	全国人民代 表大会常务 委员会	特种设备的生产（包括设计、制造、安装、改造、 修理）、经营、使用、检验、检测和特种设备安全 的监督管理，适用中华人民共和国特种设备安全 法。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	206,402,540.70	29.39%	141,157,084.16	24.26%	46.22%
应收票据	33,727,513.26	4.80%	36,314,688.62	6.24%	-7.12%
应收账款	82,218,573.02	11.71%	75,471,987.29	12.97%	8.94%
存货	116,436,764.02	16.58%	105,515,944.78	18.13%	10.35%
投资性房地产	0.00	0%	0.00	0%	0%
长期股权投资	0.00	0%	0.00	0%	0%
固定资产	150,211,296.01	21.39%	156,616,743.08	26.91%	-4.09%
在建工程	0.00	0%	0.00	0%	0%
无形资产	9,629,362.86	1.37%	9,758,011.92	1.68%	-1.32%
商誉	0.00	0%	0.00	0%	0%
短期借款	50,000.00	0.01%	17,385.00	0.00%	187.60%
长期借款	0.00	0%	0.00	0%	0%
交易性金融资产	66,725,455.95	9.50%	20,520,224.22	3.53%	225.17%
应收账款融资	26,750,233.66	3.81%	21,391,195.66	3.68%	25.05%
预付账款	930,575.72	0.13%	6,067,040.77	1.04%	-84.66%
应付账款	34,564,823.37	4.92%	25,227,101.92	4.34%	37.01%
合同负债	740,167.57	0.11%	1,484,645.94	0.26%	-50.15%
应付职工薪酬	7,631,472.37	1.09%	15,189,010.44	2.61%	-49.76%
其他应付款	78,808.12	0.01%	135,883.11	0.02%	-42.00%
专项储备	3,414,585.63	0.49%	2,345,060.31	0.40%	45.61%
盈余公积	9,936,483.61	1.41%	9,936,483.61	1.71%	0.00%
未分配利润	195,286,545.58	27.80%	165,387,077.14	28.42%	18.08%

资产负债项目重大变动原因：

1、 货币资金：货币资金本期金额206,402,540.70元，较上年期末141,157,084.16元增加46.22%，主要原 因为：本报告期内对外公开发行股票募集资金到账所致。 2、 短期借款：短期借款本期金额50,000元，较上年期末17,385元增加187.60%，主要原因为：为保持与 银行的长期合作关系，增加短期借款50,000元，整体银行借款金额较低。 3、 交易性金融资产：本期金额66,725,455.95元，较上年期末20,520,224.22元增加225.17%，主要原因为： 报告期内购买的银行理财产品增加所致。 4、 预付账款：本期金额930,575.72元，较上年期末6,067,040.77元减少84.66%，主要原因为：预付钢材 款221万元的合同已于报告期内履行完毕；报告期内支付中介费用270万元。 5 34,564,823.37 25,227,101.92 37.01% 、应付账款：本期金额 元，较上年期末 元增加 ，主要原因为：报告 期内配套供应商应付账款增加7,941,495.03元；中介费用增加1,396,226.42元。 6、 合同负债：本期金额740,167.57元，较上年期末1,484,645.94元减少50.15%，主要原因为：客户预付 款减少744,478.37元所致。 7、 应付职工薪酬：本期金额7,631,472.37元，较上年期末15,189,010.44元减少49.76%，主要原因为：报 告期内发放上年年终奖所致。 8、 其他应付款：本期金额78,808.12元，较上年期末135,883.11元减少42%，主要原因为：报告期内支付 33,865.77 23,209.22 其他单位应付款 元和支付职工往来款 元所致。 9、 专项储备：本期金额3,414,585.63元，较上年期末2,345,060.31元增加45.61%，主要原因为：报告期

1,069,525.32 内计提安全生产费 元所致。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	177,299,386.94	-	170,304,973.36	-	4.11%
营业成本	119,670,961.91	67.50%	117,581,351.94	69.04%	1.78%
毛利率	32.50%	-	30.96%	-	-
销售费用	3,979,674.48	2.24%	3,440,077.01	2.02%	15.69%
管理费用	15,075,794.70	8.50%	13,558,687.79	7.96%	11.19%
研发费用	4,820,815.31	2.72%	4,469,891.61	2.62%	7.85%
财务费用	-735,047.17	-0.41%	-429,176.82	-0.25%	71.27%
信用减值损失	-565,013.93	-0.32%	-725,134.59	-0.43%	-22.08%
资产减值损失	-479,819.09	-0.27%	-784,633.02	-0.46%	-38.85%
其他收益	2,140,191.73	1.21%	800,047.40	0.47%	167.51%
投资收益	725,648.41	0.41%	595,994.55	0.35%	21.75%
公允价值变动 收益	263,817.79	0.15%	392,367.91	0.23%	-32.76%
资产处置收益	-49,250.34	-0.03%	6,348.06	0.00%	-875.83%
汇兑收益	0.00	0%	0.00	0%	0%
营业利润	34,764,889.77	19.61%	30,021,672.81	17.63%	15.80%
营业外收入	9,560.09	0.01%	12,355.70	0.01%	-22.63%
营业外支出	288.49	0.00%	7.73	0.00%	3,632.08%
净利润	29,899,468.44	-	25,465,888.46	-	17.41%

（未完）