[中报]京山轻机(000821):2024年半年度报告
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时间：2024年08月21日 17:00:24 中财网 |
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原标题:京山轻机:2024年半年度报告
湖北京山轻工机械股份有限公司
2024年半年度报告
2024年8月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人李健、主管会计工作负责人曾涛及会计机构负责人(会计主管人员)曾国华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告“第三节管理层讨论与分析/十、公司面临的风险和应对措施”。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................. 30 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 32 第六节 重要事项 ............................................................. 38 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 55 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 59 第九节 债券相关情况 .......................................................... 60 第十节 财务报告 ............................................................. 61
备查文件目录
一、载有董事长亲笔签名的2024年半年度报告文本。
二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 2024 年半年度会计报表。
三、报告期内在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网上公开披露过的所有文件文本。
四、公司章程文本。
五、其它相关资料。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、京山轻机 | 指 | 指湖北京山轻工机械股份有限公司 | | 本报告期、报告期 | 指 | 2024年1月1日-2024年6月30日 | | 上年同期 | 指 | 2023年1月1日-2023年6月30日 | | 证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 交易所、深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 京源科技 | 指 | 京山京源科技投资有限公司 | | 轻机控股 | 指 | 京山轻机控股有限公司 | | 湖北京峻 | 指 | 湖北京峻汽车零部件有限公司 | | 三协精密 | 指 | 惠州市三协精密有限公司 | | 铸造分公司 | 指 | 湖北京山轻工机械股份有限公司铸造分公司 | | 深海弈智 | 指 | 武汉深海弈智科技有限公司 | | 武汉璟丰 | 指 | 武汉璟丰科技有限公司 | | 晟成光伏 | 指 | 苏州晟成光伏设备有限公司 | | 佰致达 | 指 | 武汉佰致达科技有限公司 | | 天风证券、保荐机构 | 指 | 天风证券股份有限公司 | | 审计机构、中勤万信 | 指 | 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） | | HIT、HJT | 指 | Heterojunction with Intrinsic Thin Layer，异质结太阳电池 | | 钙钛矿 | 指 | Perovskite solar cells，钙钛矿型太阳能电池，是利用钙钛矿型的有机金
属卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 京山轻机 | 股票代码 | 000821 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 湖北京山轻工机械股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 京山轻机 | | | | 公司的外文名称（如有） | J.S.Corrugating Machinery Co., Ltd. | | | | 公司的外文名称缩写（如
有） | J.S.Machine | | | | 公司的法定代表人 | 李健 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 3,989,582,649.08 | 3,407,443,242.25 | 17.08% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 270,117,194.76 | 244,280,631.82 | 10.58% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润（元） | 223,052,419.19 | 244,169,987.90 | -8.65% | | 经营活动产生的现金流量净额（元） | -298,724,538.63 | -211,320,304.49 | -41.36% | | 基本每股收益（元/股） | 0.43 | 0.39 | 10.26% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.43 | 0.39 | 10.26% | | 加权平均净资产收益率 | 7.14% | 7.14% | 0.00% | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 15,171,408,826.71 | 16,060,329,760.63 | -5.53% | | 归属于上市公司股东的净资产（元） | 3,862,266,861.77 | 3,645,727,193.22 | 5.94% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | 569,849.82 | 主要是处置闲置报废的
固定资产产生的收益 | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） | 53,222,116.25 | 主要是先进制造业增值
税进项税加计抵减 | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益 | 2,670,069.95 | 主要是短期投资收益 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -38,313.22 | | | 减：所得税影响额 | 8,374,039.50 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 984,907.73 | | | 合计 | 47,064,775.57 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务和主要产品
京山轻机是一家以高端装备为核心业务的集团公司，业务遍及全球，公司的产品和服务主要应用于光伏、瓦楞包装等多个行业和领域，公司致力于成为全球领先的智能制造整体解决方案服务商。
光伏装备业务和包装装备业务为公司核心主业板块，光伏板块对应的业务主体为全资子公司晟成光伏，包装板块对应的业务主体为上市公司母公司。
1、光伏装备业务
在光伏装备领域，公司产品覆盖了组件和电池片等环节，为客户提供光伏整线解决方案。
(1) 组件环节
晟成光伏是全球市场领先的光伏组件设备和服务供应商，提供世界一流的安装、培训、服务和升级支持。公司产品不仅在国内市场受到欢迎，而且远销美国、土耳其、德国、法国、新加坡、韩国、日本、印度、巴西等30多个国家和地区。
在组件环节，公司为客户提供“交钥匙”整体解决方案，具有高产出、高稳定性、高自动化、占地面积小、更好的成本优势等特点，可适配当前市场上多类型、多尺寸的组件。
主要产品包括：①组件智能装备：组件流水线、层压机、激光划片机、玻璃上料机、包装线等。同时可以根据客户需求兼容常规、双玻、半片、MBB、叠瓦等不同组件产品；②软件系统：设备管理系统、生产管理系统（MES）；③智能物流、智能仓储整体解决方案。
图表：公司光伏组件装备主要产品
| 产品分类 | 产品图片 | 规格 | | 组件自动
化生产线 | | 用于将电池片进
行串联和并联形
成组件的设备，
主要包括汇流条
自动焊接机、层
压机、裁切铺设
机、EL视觉检测
机、自动修边
机、接线盒设备
等。 | | 层压机 | | 用于太阳能组件
的封装，能按照
设置程序自动完
成加热、抽真
空、层压等过
程。 |
(2) 电池片环节
基于多年的组件设备技术和工艺积累，同时借助电池片技术路线切换的行业时机，公司延伸产业链布局，紧跟光伏技术发展趋势，通过前瞻布局和技术工艺创新，发展了包括钙钛矿、HJT、TOPCon等技术路线在内的多种具有广阔前景的电池片设备业务。
①钙钛矿单结及叠层设备的整体解决方案
公司是业内较早完成钙钛矿设备开发且有实际产品销售的企业。目前公司提供 MW 级钙钛矿及整体解决方案，并提供 GW 级钙钛矿量产装备输出与技术支持。同时，公司拥有丰富的技术储备，覆盖 PVD、ALD、蒸镀等多种技术路线，产品矩阵在不断的优化和完善中。
图表：公司钙钛矿及叠层电池组件主要产品
| 类型 | 整线设备 | 规格 | | GW级钙钛矿量产
装备 | 核心工艺设备包括：玻璃清洗设备、背玻清洗设备，空穴
层 PVD镀膜设备，透明导电层 PVD 镀膜设备，大幅宽线
性蒸镀设备，超声波滚压焊接机，丁基胶涂覆机，汇流带
贴敷机，封装整线设备等。 | 生 产 线 满 足 长
（ 2000~2300mm ） × 宽
（1000~1200mm）的钙钛矿电
池生产需求，可根据钙钛矿
电池规格调整。 | | MW级钙钛矿高效
电池制造整体解
决方案 | 整线工艺设备包含：玻璃清洗机、立式 PVD(NiO/ITO/Cu
等)、激光划线（P1/P4）、激光划线（P2/P3）、手套箱配液
区、涂布干燥结晶一体机（双工站涂布机 PVK/ETL）、空间
原子层沉积（SnO2）、半自动层压机、PL/EL/IV 测试机
等。整线配备 MES 系统智能管理。 | 生 产 线 满 足 长
（ 400~1200mm ） × 宽
（300~600mm）的钙钛矿电池
生产需求，可根据钙钛矿电
池规格调整。 | | 钙钛矿/叠层电池
实验线 | 整线工艺设备包含：超声波清洗机、等离子体处理设备、
三腔 PVD(NiO/ITO/Cu 等)、激光划线（P1~P4）、手套箱配
液区、涂布干燥结晶一体机（双工站涂布机 PVK/ETL）、团
簇多功能蒸镀机（PVK/ETL）、半自动丝网印刷机、半自动
层压机、PL/EL/IV 测试机等。 | 生产线满足长（25~210mm）
×宽（25~210mm）的钙钛矿
及叠层电池生产需求，可根
据钙钛矿电池规格调整。 | | | | | | 钙钛矿组件自动
封装线 | 整线设备包含：上玻璃机、超声波汇流条焊接机、贴导电
胶 带机、美容纸贴敷机、丁基胶涂敷机、胶膜裁切铺设
机、双玻合片机、堆栈机、层压机、接线盒焊接机、固化
线、自动化传输设备、测试区（包含 IV、EL、绝缘耐压测
试设备）、分档机等。 | 生 产 线 满 足 长
（ 2000~2300mm ） × 宽
（900~1200mm）的组件生产
需求，可根据组件规格调
整。 |
②HJT和TOPCon设备
在 HJT 技术路线，公司可提供 HJT 制绒清洗机、HJT 硅片吸杂前清洗设备、HJT 电池电镀金属化设备等工艺设备；
在TOPCon 技术路线，公司可提供制绒和清洗设备等。
图表：公司HJT技术路线主要产品
| 技术路线 | 产品分类 | 产品图片 | 功能 | | HJT | 制绒清洗设
备 | | 用于对高效太阳能
电池异质结电池片
进行制绒、清洗。 | | | 硅片吸杂前
清洗设备 | | 用于有效去除硅片
晶圆表面的有机
物、颗粒、金属杂
质等附件器皿的污
染物,且不破坏晶
片表面特性。 | | | 电镀金属化
设备 | | 水平光诱导电镀设
备，用于异质结电
池铜栅制程。 | | TOPCon | 制绒清洗设
备 | | 用于对高效太阳能
电池 TOPCon电池
片进行制绒、清
洗。 |
2. 包装装备业务
京山轻机是国内最早从事瓦楞纸包装装备研发、设计和生产的公司之一，经过数十年的发展，在业界享有较高的品牌知名度和客户认可度，“京山轻机”已成为行业内公认的国内一线品牌、全球知名品牌。
目前公司已成为全球行业内产品线最齐全的公司之一，为瓦楞纸包装行业提供从纸板制造、纸箱印刷成型，到整厂智能物流，再到智能数字化工厂管理的全场景生产解决方案。
主要产品包括智能瓦线、柔性印刷机、数码印刷机、智能仓储物流和智能软件等。
图表：京山轻机瓦楞包装设备主要产品
| 产品分类 | 产品图片 | 功能 | | 智能瓦线 | 高速宽幅瓦楞纸板生产线 | 用于将原纸生产加工为瓦
楞纸板。由湿段和干段两
个相对独立的工艺段组
成。湿段主要包括纸架、
接纸机、预热预调器、单
瓦机、上胶机、烘干机
等；干段主要包括分压
机、横切机、堆码机等设
备。 | | 柔性印刷
机 | 固定式上印 | 用于将瓦楞纸板生产加工
为各种规格的瓦楞纸箱，
主要包括送纸、印刷、开
槽、模切、订箱等工序。
主要构成包括印刷单元、
压线单元、开槽模切单
元、清废单元、折叠成型
单元、计数排出单元等。 | | | 开合式下印 | | | 数码印刷
机 | | 采用无版印刷技术，实现
高速高效生产。集送纸、
印刷、成型、粘箱于一
体，实现“纸板 1键变彩
箱”。 | | | 数码联动线 | | | 智能工厂
全场景解
决方案 | | 从原纸入库开始，到原纸
仓储，原纸一点进退纸物
流，智能极速瓦线，智能
网带物流系统，全自动上
纸机，多种印刷机及成型
线，数码印刷，机器人码
垛，智能 AGV物流，智能
立库及 IBS智能工厂系统
等 18+全场景整体解决方
案。 |
在两大核心业务之外，公司也从事锂电池设备（包括消费锂电设备和动力锂电设备）以及汽车零部件铸造等其他业务。报告期内，公司从事的主要业务无变化。
（二）经营模式
公司主要产品为大型成套智能设备，客户需求会略有差异，属定制化产品，因此主要采用“以销定产、以产定采”的定制生产模式。公司在签订销售合同后，根据合同和生产状况安排采购与生产，生产完成后按照客户要求交付验收并提供售后服务。公司目前的经营模式主要系自动化产品的生产特点所决定的。公司主要针对下游客户的具体要求提供完整的自动化设备和单台（套）产品。产品具有技术含量高、工艺复杂、智能化程度高等特点，与传统意义上的标准化产品制造业有较大区别。公司除通用的零部件部分外，客户配置的不同所需模块等亦有所不同，因此采购、生产、销售均需按照“以销定产、以产定采”的模式运行。虽然公司所涉及行业应用较多导致产品品种较多，但在电气产品等方面基本相同，公司亦不断加强集团统一采购以保证产品质量和成本下降；生产方面，设计、加工、安装、调试、交付、服务等各个环节，均以项目制进行统一安排；销售方面，每个产品均事先有订单，采用的均为直销模式，代理经销情况较为少见。
（三）公司经营情况概述
2024 年上半年，我国宏观经济概况显示了总体平稳、稳中有进的态势。根据中国政府网发布的 2024 年中国经济半年报，上半年国内生产总值（GDP）达到 61.7 万亿元，同比增长 5.0%。这一增长表明，尽管外部环境复杂严峻，但我国经济仍保持了稳定运行和长期向好的基本面。在此背景下，公司紧抓市场机遇，深化内部改革，优化产业结构，实现了营业收入和净利润的双增长。
报告期，公司整体营业收入39.90亿元，同比增长17.08%，归属于上市公司股东的净利润2.70亿元，同比增长10.58%。
（四）各板块经营情况
1、光伏装备业务
2024 年上半年，公司光伏装备业务实现营业收入 31.02 亿元，同比增长 15.47%，创下自 2018 以来上半年营业收入的新高。截至 2024 年 6 月 30 日，公司光伏板块在手订单86.67亿元（含税）。
报告期内，光伏板块的主要经营情况如下：
(1)组件装备
深化全球布局，拓展市场份额。北美市场方面，公司作为北美市场占比领先的光伏组件生产线提供商，已为美国本土提供近 30 条光伏组件自动化生产线。为进一步巩固领先地位，报告期内，公司在美国达拉斯设立子公司，为客户提供全方位的服务和技术支持。
欧洲市场方面，公司业务已覆盖意大利、德国、法国等近十个欧洲国家。报告期内，晟成光伏携手意大利顶尖企业共同打造欧洲目前最大光伏工厂项目，全部建成后组件总产能可达每年 3GW。同时，公司设立了欧洲技术服务中心，为欧洲地区的客户企业提供一流的技术支持和服务。新兴市场方面，公司积极拓展东南亚、印度、中东等新兴市场，并与当地企业建立合作关系，逐步实现全球市场覆盖。
持续加大研发投入，引领行业技术发展。层压机是太阳能电池组件封装过程中亟需升级的关键核心装备，报告期内，公司推出具备完全自主知识产权的全自动电磁加热多层层压机，采用创新立体结构设计，实现层压机立体化、集约化和节能化，一站式解决客户的综合需求。同时，公司还推出了一系列其他新产品，例如激光焊接线盒焊接机、协作机器人、组件全自动包装线与立体仓储车间方案等，满足客户对光伏制造设备的多元化需求。
数智化解决方案，提升产业效率。为使客户更好的完成光伏生产数智化转型，优化光伏生产过程中设备状态不透明、数据采集管理迟缓、可预见性维护不及时、异构设备协同效率低等问题，公司推出了全流程数智化解决方案。该解决方案以全流程智能管理系统为核心，依托全流程智能化设备，并整合全面资产管理解决方案，打造全方位、多层次、高兼容的全新生产体系。
(2) 钙钛矿装备
公司是钙钛矿装备领域的领军企业，致力于提供钙钛矿单结及叠层设备的整体解决方案。
钙钛矿整线解决方案进展：
报告期内，公司顺利完成了钙钛矿单结及叠层太阳能电池整线设备项目的交付，并成功验收了公司首条钙钛矿叠层电池整线设备。这标志着公司在钙钛矿电池整线设备的开发、制造和交付能力上，达到了新的高度，为未来大规模推广奠定了坚实的基础。
此外，公司钙钛矿设备的影响力已扩展至海外市场。报告期内，公司顺利完成了设备的出口，并成功交付给美国客户，这标志着公司在全球市场中的地位进一步提升。
核心大面积、量产型工艺设备进展：
① PVD溅射设备：公司拥有自主知识产权的空穴层PVD镀膜设备和透明导电层PVD镀膜设备，具备成熟的量产工艺和经验，在市场上享有较高知名度。2024 年上半年，公司成功获得头部企业GW级设备订单，为公司钙钛矿业务注入了新的动力。
② ALD 原子沉积设备：通过结合公司自主研发的钙钛矿电池整线进行验证测试，项目团队实现了基础研究与产业化应用的有效衔接，成功开发出具备大产能和大幅宽特点的空间原子沉积薄膜量产设备及其配套工艺。这一成果不仅提升了公司的技术实力，也为钙钛矿电池的规模化生产奠定了坚实基础。
③ 蒸镀设备：报告期内，公司顺利完成了钙钛矿大幅宽线性蒸镀设备的并线，并成功开发出钙钛矿层共蒸机，获得了客户的订单，这一成果标志着公司在蒸镀设备领域实现了又一次技术飞跃。
从钙钛矿电池关键设备的成熟量产，到钙钛矿叠层电池整线设备的成功交付，公司在这一领域取得了具有里程碑意义的进步。
2、包装装备业务
2024 年上半年，包装板块整体经营稳健。报告期内，得益于全球电子商务的持续繁荣以及制造业转型升级的推动，公司包装设备业务取得了显著的成绩。2024年1月至6月，公司包装装备业务实现营业收入 4.37 亿元，同比增加 13.47%。同时，公司积极采取措施增效降本，聚焦中高端市场，优化供应链管理和生产流程，有效推动了包装装备业务毛利率水平的提升。
市场拓展方面，公司通过举办工厂开放日活动，参加各种展会，以及构建品牌建设平台矩阵，进一步提升了品牌影响力。报告期内，公司举办的 2024 京山轻机工厂开放日暨第二十八届新产品展示会，作为行业内的重大盛事，成功吸引了众多国内外行业代表的广泛关注与参与，显著提升了公司的品牌知名度，并全面展示了公司的综合实力。
整厂解决方案方面，公司综合竞争力进一步提升，彰显了公司在行业中的领先地位。
相对于单一设备供应商，公司提供涵盖从纸板制造、纸箱印刷成型，到整厂智能物流，再到智能数字化工厂管理的全场景生产解决方案。报告期内，公司收获了多个整厂项目订单，覆盖瓦楞纸板生产线、印刷机（传统印刷机/数码印刷机）、整厂物流等全产品线。
二、核心竞争力分析
（一）行业领先的研发实力
公司以技术研发为企业发展之本，始终立足于产品研发，追求以技术创新赢得市场。
经过多年的投入和积累，公司已经培养出一支专业、稳定的研发技术团队，拥有完全自主的技术研发创新能力，并拥有华中、华东、华南、欧洲共 4 个企业研发基地。报告期内，公司研发投入 2.23 亿元，较上年同期增长达 38.66%，通过持续的研发投入和技术创新，保持技术先进性和产品竞争力。截至 2024 年 06 月 30 日，公司拥有国际受理的 PCT 专利11 项；处于有效期内的发明专利 141 项，实用新型专利 742 项，外观设计专利 31 项，软件著作权 199 项；国家知识产权局对公司进行实质审查的发明专利 114 项，受理登记的发明、新型实用专利和外观设计专利等共计 71 项。除此之外，公司的技术实力得到广泛认可，获得诸多奖项。
在光伏行业，晟成光伏凭借在光伏行业智能制造领域的核心创新力以及出色的整体解决方案能力，先后获得“国家高新技术企业”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省工程技术研究中心”、“江苏省专精特新小巨人企业”、“江苏省智能制造领军服务机构”、“江苏省民营科技企业”、“江苏省博士后创新实践基地”等省级及以上荣誉，以及光能杯“科技创新领军品牌”、“最具影响力智造企业” 、“国家级单项冠军示范企业”、“江苏省工业设计中心”等行业奖项。2023 年晟成光伏先后荣获“苏州市总部企业”、“苏州市第二批知识产权强企培育工程成长型企业”、“苏州市科技成果转化（数字创新、装备制造、先进材料）项目”、“苏州市知识产权密集型产品培育计划项目”、“苏州高新区狮山科技创新领军人才”等荣誉资质。报告期内，晟成光伏获批国家级博士后科研工在瓦楞包装行业，公司技术积淀深厚，现在建有国家级技术中心、湖北省包装机械工程中心、博士后科研工作站，先后获得“国家高新技术企业”、“国家知识产权优势企业”、“湖北省重点产业创新团队”、“湖北省优秀专利项目奖”、“两化融合管理体系贯标试点企业”、“智能制造系统解决方案供应商”等诸多荣誉。2023 年，公司先后荣获国家工信部认定的“国家级工业设计中级”和“绿色工厂”等荣誉。除此之外，公司在行业内得到高度认可，并在国内外获得诸多殊荣，如美国独立瓦楞纸箱协会 AICC 颁发的“年度最佳创新奖”、国际公认的全球工业设计顶级奖项之一的德国 iF 产品设计奖（iFDesignAward）、“包装行业科学技术奖”、“年度中国包装百强企业”等荣誉。
（二）优质的客户资源和客户认可度
在光伏行业，公司作为细分领域的龙头企业，已经与来自 30 多个国家和地区的客户建立了紧密的合作关系。公司业务覆盖国内外所有主流光伏企业，诸如隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技、阿特斯、东方日升、正泰新能、通威股份、一道新能、环晟光伏、印度信实集团（REC）、Adani、韩国现代、韩华等知名企业。同时，公司的产品和服务多年来一直受到客户的高度赞赏，并获得了一系列奖项，包括隆基颁发的“最佳协作奖”、“优质服务奖”、“卓越品质奖”和“战略合作伙伴奖”；晶澳颁发的“卓越售后团队奖”和“优秀售后团队金奖”；天合光能颁发的“最佳协同奖”和“优秀供应商奖”；东方日升颁发的“品质卓越奖”和“优质供应商奖”；晶科授予的“优质合作伙伴奖”；通威股份颁发的“合作伙伴价值奖”、横店东磁颁发的“优秀供应商”、环晟新能源颁发的“优秀合作伙伴”以及长通集团颁发的“优秀合作伙伴”；以及越南光伏和环晟光伏等企业授予的“优秀供应商奖”和“优质合作伙伴奖”等。
在瓦楞包装行业，公司在瓦楞包装设备领域深耕细作近半个世纪，拥有数量巨大的存量客户，积累了一批优质的客户资源并与之建立了良好、稳定的合作关系，同时公司积极开拓进取，产品和服务覆盖 60 多个国家和地区，为全球众多客户提供过服务。公司客户包括海外瓦楞包装龙头Smurfit Kappa集团、Pratt Industries以及国内龙头A股、H股的上市企业玖龙纸业、山鹰国际、合兴包装、济丰包装、吉宏股份等。
（三）全球化的营销和服务网络
公司一直秉持着“全球运营”的理念，致力于全球市场的开拓与布局。目前，公司已构建了覆盖全球六十多个国家和地区的销售网络和服务体系，并在印度和意大利设立了生产基地。此外，在东南亚、印度、北美、中南美洲、俄罗斯等多个地区和国家设立了分公司，同时在国内划分为七个区域，建立了完备的销售体系和快速反应机制。公司通过整合本地化的研发和服务团队，严格遵守当地的安全要求，确保设计和制造过程符合标准，并提供多语种的全天候现场和远程服务。公司与众多领域的重要客户建立了良好的合作关系，在业内享有良好的品牌声誉，赢得了客户的高度评价。
公司实施项目管理制度，重视顾问式营销和客户至上的销售和产品策略。研发人员和工程师直接与客户接触，深入了解客户的实际需求和体验，以客户的视角优化设计，进行产品配置，并根据客户需求提供其他增值服务，以更好地为客户创造价值。报告期内，晟成光伏美国子公司在得克萨斯州达拉斯隆重开业、晟成光伏（欧洲）技术服务中心在意大利米兰正式揭牌运营。
（四）雄厚的整体解决方案和大项目实施实力
在光伏行业，晟成光伏为组件环节提供自动化整体解决方案，具备丰富的行业经验和技术沉淀。通过长期和业内头部企业的紧密合作，晟成光伏在市场上获得了良好的口碑和宝贵的大项目经验。目前晟成光伏在 5GW 级以上项目的竞争力已经日益凸显，成为行业内首选合作供应商。报告期内晟成光伏为晶科、天合、晶澳、环晟等知名客户在国内和国外多个基地打造业内标杆项目案例，单个项目体量均达5GW。
在瓦楞包装行业，公司为客户提供瓦楞包装行业提供一站式服务，提供从原纸入库开始，到原纸仓储、原纸一点进退纸物流、智能极速瓦线、智能网带物流系统、全自动上纸机、多种印刷机及成型线、数码印刷、机器人码垛、智能 AGV 物流、智能立库及 IBS 智能工厂系统等 18+全场景整体解决方案。同时公司打造了一系列样板工厂，充分满足不同市场定位、不同类型的客户需求，率先实现整厂解决方案的落地。依托全面的产业链布局，公司产品品类丰富、设备齐全、大项目交付经验深厚，在国内首屈一指。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 3,989,582,649.08 | 3,407,443,242.25 | 17.08% | 主要是本期光伏自动化和包
装自动化收入增加所致 | | 营业成本 | 3,207,271,220.56 | 2,694,061,471.23 | 19.05% | 主要是本期销售收入增加所
致 | | 销售费用 | 131,107,830.60 | 110,692,212.63 | 18.44% | 主要是本期市场营销投入增
加所致 | | 管理费用 | 165,167,808.64 | 140,154,568.03 | 17.85% | 主要是职工薪酬、折旧费较
上年同期有所增加所致 | | 财务费用 | -32,938,259.31 | -46,517,345.60 | 29.19% | 主要是本期美元汇率波动产
生汇兑收益小于上年同期所
致 | | 所得税费用 | 17,039,215.65 | 32,992,869.43 | -48.35% | 主要是本期研发费用增加以
及弥补以前年度亏损所致 | | 研发投入 | 223,491,253.66 | 161,178,691.56 | 38.66% | 主要是本期产品研发投入增
加所致 | | 经营活动产生的现金流量净额 | -298,724,538.63 | -211,320,304.49 | -41.36% | 主要是本期购买商品、接受
劳务支付的现金大于上年同
期所致 | | 投资活动产生的现金流量净额 | 3,591,525.06 | 6,642,485.33 | -45.93% | 主要是本期短期投资回收净
额小于上年同期所致 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 344,498,374.94 | 33,452,647.00 | 929.81% | 主要是本期到期收回的票据
保证金大于上年同期所致 | | 现金及现金等价物净增加额 | 66,888,047.66 | -156,110,791.62 | 142.85% | 主要是本期筹资活动产生的
现金流量净额大于上年同期
所致 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 3,989,582,649.08 | 100% | 3,407,443,242.25 | 100% | 17.08% | | 分行业 | | | | | | | 光伏 | 3,101,850,152.02 | 77.75% | 2,686,284,689.71 | 78.84% | 15.47% | | 包装 | 436,946,584.20 | 10.95% | 385,077,908.28 | 11.30% | 13.47% | | 其他 | 450,785,912.86 | 11.30% | 336,080,644.26 | 9.86% | 34.13% | | 分产品 | | | | | | | 光伏自动化生产线 | 3,101,850,152.02 | 77.75% | 2,686,284,689.71 | 78.84% | 15.47% | | 包装自动化生产线 | 436,946,584.20 | 10.95% | 385,077,908.28 | 11.30% | 13.47% | | 其他 | 450,785,912.86 | 11.30% | 336,080,644.26 | 9.86% | 34.13% | | 分地区 | | | | | | | 国内 | 3,085,690,819.07 | 77.34% | 2,549,597,255.02 | 74.82% | 21.03% | | 国外 | 903,891,830.01 | 22.66% | 857,845,987.23 | 25.18% | 5.37% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上
年同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 光伏 | 3,101,850,152.02 | 2,525,256,397.16 | 18.59% | 15.47% | 19.70% | -2.87% | | 包装 | 436,946,584.20 | 319,062,101.73 | 26.98% | 13.47% | 8.58% | 3.28% | | 其他 | 450,785,912.86 | 362,952,721.67 | 19.48% | 34.13% | 24.93% | 5.93% | | 分产品 | | | | | | | | 光伏自动化生
产线 | 3,101,850,152.02 | 2,525,256,397.16 | 18.59% | 15.47% | 19.70% | -2.87% | | 包装自动化生
产线 | 436,946,584.20 | 319,062,101.73 | 26.98% | 13.47% | 8.58% | 3.28% | | 其他 | 450,785,912.86 | 362,952,721.67 | 19.48% | 34.13% | 24.93% | 5.93% | | 分地区 | | | | | | | | 国内 | 3,085,690,819.07 | 2,587,246,824.92 | 16.15% | 21.03% | 26.32% | -3.51% | | 国外 | 903,891,830.01 | 620,024,395.64 | 31.41% | 5.37% | -4.01% | 6.70% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
| | 金额 | 占利润总额
比例 | 形成原因说明 | 是否具有
可持续性 | | 投资收益 | 5,674,706.25 | 1.75% | 形成的原因是权益法核算的投资收益和短期理财收
益 | 否 | | 公允价值变动损益 | 534,980.95 | 0.17% | | 否 | | 资产减值 | -7,752,869.28 | -2.39% | 主要是本期计提的存货跌价准备增加所致 | 否 | | 营业外收入 | 1,286,351.09 | 0.40% | | 否 | | 营业外支出 | 1,385,550.75 | 0.43% | | 否 | | 信用减值损失 | -19,150,766.18 | -5.92% | 主要是本期计提的坏账准备 | 否 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增
减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资
产比例 | 金额 | 占总资
产比例 | | | | 货币资金 | 2,306,744,728.51 | 15.20% | 2,739,562,868.51 | 17.06% | -1.86% | | | 应收账款 | 2,557,824,957.87 | 16.86% | 2,280,278,779.02 | 14.20% | 2.66% | | | 合同资产 | 241,984,763.24 | 1.60% | 215,429,839.58 | 1.34% | 0.26% | | | 存货 | 6,842,185,741.05 | 45.10% | 7,125,271,769.72 | 44.37% | 0.73% | | | 投资性房地产 | 41,611,288.58 | 0.27% | 43,432,871.11 | 0.27% | 0.00% | | | 长期股权投资 | 180,827,557.42 | 1.19% | 177,287,940.17 | 1.10% | 0.09% | | | 固定资产 | 1,088,254,397.41 | 7.17% | 1,098,224,882.71 | 6.84% | 0.33% | | | 在建工程 | 17,308,873.90 | 0.11% | 10,906,710.15 | 0.07% | 0.04% | | | 使用权资产 | 29,172,684.55 | 0.19% | 37,199,284.61 | 0.23% | -0.04% | | | 短期借款 | 399,281,184.32 | 2.63% | 376,979,200.00 | 2.35% | 0.28% | | | 合同负债 | 2,937,344,820.44 | 19.36% | 3,692,902,395.83 | 22.99% | -3.63% | | | 长期借款 | 557,130,129.62 | 3.67% | 360,116,239.00 | 2.24% | 1.43% | | | 租赁负债 | 11,346,280.68 | 0.07% | 14,940,461.05 | 0.09% | -0.02% | | | 交易性金融资产 | 1,324,197.01 | 0.01% | 100,789,216.06 | 0.63% | -0.62% | | | 应收票据 | 222,838,657.57 | 1.47% | 602,660,876.52 | 3.75% | -2.28% | | | 其他应收款 | 62,746,882.04 | 0.41% | 55,193,075.67 | 0.34% | 0.07% | | | 其他流动资产 | 54,586,793.69 | 0.36% | 92,983,144.88 | 0.58% | -0.22% | | | 长期待摊费用 | 25,854,124.08 | 0.17% | 15,054,673.48 | 0.09% | 0.08% | | | 应付职工薪酬 | 109,197,305.79 | 0.72% | 144,149,464.90 | 0.90% | -0.18% | | | 一年内到期的非
流动负债 | 102,750,843.73 | 0.68% | 216,403,056.09 | 1.35% | -0.67% | | | 其他流动负债 | 458,064,779.20 | 3.02% | 801,327,418.43 | 4.99% | -1.97% | |
2、主要境外资产情况
?适用 □不适用
| 资产的具体
内容 | 形成原因 | 资产规模 | 所在地 | 运营
模式 | 保障资产
安全性的
控制措施 | 收益状况 | 境外资
产占公
司净资
产的比
重 | 是否存
在重大
减值风
险 | | 京山轻机印
度有限公司 | 非同一控
制下企业
合并 | 49,230,560.04 | 印度 | 自营 | 直接控制 | 134,072.12 | 1.27% | 否 | | 香港京山轻
机有限公司 | 投资设立 | 37,540,390.71 | 中国香港 | 自营 | 直接控制 | -334,534.23 | 0.97% | 否 | | J.S MACHINE
EUROPE
S.R.L. | 投资设立 | 73,551,049.00 | 意大利 | 自营 | 直接控制 | -5,501,383.76 | 1.90% | 否 | | 其他情况说
明 | 公司主要境外资产系从事公司主业包装装备相关领域的业务。（上表单位为：人民币元） | | | | | | | |
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 本期
计提
的减
值 | 本期购买
金额 | 本期出售
金额 | 其他变
动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 1.交易性金
融资产（不
含衍生金融
资产） | 100,789,216.06 | 534,980.95 | 0.00 | 0.00 | 147,000,000
.00 | 247,000,000
.00 | 0.00 | 1,324,197.01 | | 4.其他权益
工具投资 | 46,163,208.22 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,000,000 | 0.00 | -
719,837.
15 | 47,443,371.07 | | 金融资产小
计 | 146,952,424.28 | 534,980.95 | 0.00 | 0.00 | 149,000,000
.00 | 247,000,000
.00 | -
719,837.
15 | 48,767,568.08 | | 上述合计 | 146,952,424.28 | 534,980.95 | 0.00 | 0.00 | 149,000,000
.00 | 247,000,000
.00 | -
719,837.
15 | 48,767,568.08 | | 金融负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
其他变动的内容
无
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
| 项目 | 期末受限资产 | | | | | 账面价值 | 受限类型 | 受限情况 | | 货币资金 | 273,695,071.47 | 保证金及冻结资金 | 票据保函等保证金 | | 应收票据 | 31,790,628.52 | 质押 | 应收票据质押开具应付票据 | | 固定资产 | 365,940,725.23 | 抵押 | 抵押取得长期借款 | | 无形资产 | 36,723,819.73 | 抵押 | 抵押取得长期借款 | | 合计 | 708,150,244.95 | | |
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 0.00 | 3,100,000.00 | -100.00% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
?适用 □不适用
单位：万元
| 衍生品投资
类型 | 初始投资
金额 | 期初金额 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 报告期内
购入金额 | 报告期内
售出金额 | 期末金额 | 期末投资
金额占公
司报告期
末净资产
比例 | | 掉期宝 | 51,745.2 | 0 | 77.04 | 0 | 51,745.2 | 48,197.7 | 3,547.5 | 0.92% | | 远期结售汇 | 1,435.87 | 1,422.08 | -11.29 | 0 | 13.79 | 1,422.08 | 13.79 | 0.00% | | 普通期权 | 1,066.56 | 1,066.56 | -4.45 | 0 | 0 | 1,066.56 | 0 | 0.00% | | 合计 | 54,247.63 | 2,488.64 | 61.3 | 0 | 51,758.99 | 50,686.34 | 3,561.29 | 0.92% | | 报告期内套期保值业务的会计政策、会
计核算具体原则，以及与上一报告期相
比是否发生重大变化的说明 | 没有发生重大变化。 | | | | | | | | | 报告期实际损益情况的说明 | 据会计准则的要求对远期结汇产品，在每个资产负债表日据银行提供的估值
和约定的远期结汇价间的差额来调整公允价值变动损益。截止2024年6月30
日，公司帐上确认的投资收益为 140.56万元人民币。 | | | | | | | | | 套期保值效果的说明 | 公司以套期保值为目的开展远期结汇业务，外汇期权业务和掉期宝，公司开
展金融衍生业务遵循合法、审慎、安全有效的原则，不做投机性、套利性的
交易操作，均以正常生产经营为基础，锁定目标汇率，降低了汇率波动对公
司经营业绩的影响，公司严格按照公司的外币持有量开展套期保值业务，风
险整体可控。 | | | | | | | | | 衍生品投资资金来源 | 开展外汇衍生品业务，公司将根据与金融机构签订的协议缴纳一定比例的保
证金，该保证金使用公司的自有资金或抵减金融机构对公司的授信额度。 | | | | | | | | | 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措
施说明（包括但不限于市场风险、流动
性风险、信用风险、操作风险、法律风
险等） | 衍生品投资的风险分析：1.市场风险。保值型衍生品投资合约汇率与到期日
实际汇率的差异将产生投资损益；在保值型衍生品的存续期内，每一会计期
间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益。2.流动性风
险。保值型衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以
保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日
现金流需求。3.履约风险。公司衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司
已建立长期业务往来的银行，履约风险低。4.其它风险。在开展业务时，如
操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充分理解衍生品信息，将带
来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。衍生品投资
风险管理策略：1.公司开展的衍生品投资以减少汇率波动对公司影响为目
的，禁止任何风险投机行为；公司衍生品投资额不得超过经董事会或股东大
会批准的授权额度上限；公司不得进行带有杠杆的衍生品投资。2.公司投资
工作小组在衍生品投资前需进行衍生品投资风险分析，并拟定投资方案（包
括投资品种、期限、金额、交易银行等）和可行性分析报告提交公司风险管
理委员会予以风险审核，最终经财务总监审批后予以执行。3.公司衍生品投
资合约由投资工作小组提交财务总监审批后予以执行。4.公司与交易银行签
订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。5.公司
成立衍生品项目风险管理委员会，并由其跟踪衍生品公开市场价格或公允价
值变动，及时评估已投资衍生品的风险敞口变化情况，并定期向董事会审计
委员会报告，如发现异常情况及时上报董事会审计委员会，提示投资工作小
组执行应急措施。6.公司内部审计部门定期对衍生品投资进行合规性审计。 | | | | | | | | | 已投资衍生品报告期内市场价格或产品
公允价值变动的情况，对衍生品公允价
值的分析应披露具体使用的方法及相关
假设与参数的设定 | 公司按照《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》第七章“公允价值
确定”进行确认计量,公允价值基本按照银行等金融机构的估值通知书中的价
格作为合约的价格确定。 | | | | | | | | | 涉诉情况（如适用） | 不适用 | | | | | | | | | 衍生品投资审批董事会公告披露日期
（如有) | 2024年04月25日 | | | | | | | |
2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资 （未完）
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