[中报]爱美客(300896):2024年半年度报告

时间：2024年08月21日 18:41:59 中财网

原标题:爱美客:2024年半年度报告

爱美客技术发展股份有限公司
2024年半年度报告
公告编号：2024-029
【2024年 8月】
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人简军、主管会计工作负责人张仁朝及会计机构负责人(会计主管人员)王静声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

风险提示：
本报告所涉及的未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录
第一节重要提示、目录和释义..............................................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................................7第三节管理层讨论与分析..................................................................10第四节公司治理..........................................................................31第五节环境和社会责任....................................................................32第六节重要事项..........................................................................36第七节股份变动及股东情况................................................................40第八节优先股相关情况....................................................................45第九节债券相关情况......................................................................46第十节财务报告..........................................................................47备查文件目录
1、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告全文的原件；
2、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿；4、其他备查文件。

以上备查文件的备置地点：北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦C座21层董事会秘书办公室释义

释义项	指	释义内容
公司、本公司、股份公司、爱美客	指	爱美客技术发展股份有限公司
科技公司	指	北京爱美客科技发展有限公司，系公司全资子公司
诺博特公司	指	北京诺博特生物科技有限公司，系公司全资子公司
全轩新媒公司	指	原北京融知生物科技有限公司，现更名为北京全轩 新媒信息技术有限公司，系公司全资子公司
青岛博睿公司	指	青岛博睿爱美投资合伙企业(有限合伙)，系公司控 股子公司
爱美客生物公司	指	北京爱美客生物技术有限公司，系公司全资子公司
厦门爱美客公司	指	厦门爱美客投资有限公司，系公司全资子公司
原之美公司	指	北京原之美科技有限公司，系公司控股子公司
沛奇隆公司	指	哈尔滨沛奇隆生物制药有限公司，系原之美公司全 资子公司
香港爱美客公司	指	Imeik（HK）Limited，系公司全资子公司
长沙爱美客公司	指	长沙市爱美客科技有限公司，系公司全资子公司
江苏爱美客公司	指	江苏爱美客科技发展有限公司，系公司全资子公司
珠海爱医思公司	指	珠海爱医思医疗科技有限公司，系公司全资子公司
艾美创公司	指	艾美创医疗科技（珠海）有限公司，系公司控股子 公司
艾诺克（珠海）公司	指	艾诺克医美科技（珠海）有限公司，系艾美创公司 全资子公司
艾诺克（长沙）公司	指	艾诺克医疗科技（长沙）有限公司，系艾诺克（珠 海）公司全资子公司
砀山原之美公司	指	砀山原之美医疗科技有限公司，系原之美公司全资 子公司
砀山沛奇隆公司	指	砀山沛奇隆生物制药有限公司，系原之美公司全资 子公司
砀山爱美客公司	指	砀山爱美客医疗科技有限公司，系公司全资子公司
国家药监局	指	中华人民共和国国家药品监督管理局
报告期	指	2024年1-6月
元、万元	指	人民币元、万元
生物医用材料	指	对生物体进行诊断、治疗、修复或替换其病损组 织、器官或增进其功能的材料
Ⅰ类医疗器械	指	风险程度低，实行常规管理可以保证其安全、有效 的医疗器械
Ⅱ类医疗器械	指	具有中度风险，需要严格控制管理以保证其安全、 有效的医疗器械
Ⅲ类医疗器械	指	具有较高风险，需要采取特别措施严格控制管理以 保证其安全、有效的医疗器械
医疗美容、医美	指	运用手术、药物、医疗器械以及其他具有创伤性或 者侵入性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位 形态进行的修复与再塑
逸美	指	公司产品“医用羟丙基甲基纤维素-透明质酸钠溶 液”的商品名，于2009年10月取得Ⅲ类医疗器械 注册证
爱芙莱	指	公司产品“注射用修饰透明质酸钠凝胶”的商品 名，于2015年4月取得Ⅲ类医疗器械注册证
宝尼达	指	公司产品“医用含聚乙烯醇凝胶微球的透明质酸钠- 羟丙基甲基纤维素凝胶”的商品名，于2012年10
		月取得Ⅲ类医疗器械注册证
嗨体	指	公司产品“注射用透明质酸钠复合溶液”的商品 名，于2016年12月取得Ⅲ类医疗器械注册证
逸美一加一	指	公司产品“医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝 胶”的商品名，于2016年12月取得Ⅲ类医疗器械 注册证
紧恋	指	公司产品“聚对二氧环己酮面部埋植线”的商品 名，于2019年5月取得Ⅲ类医疗器械注册证
濡白天使	指	公司产品“含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透 明质酸钠凝胶”的商品名，于2021年6月取得Ⅲ类 医疗器械注册证
PPDO	指	聚对二氧环己酮的英文缩写

第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	爱美客	股票代码	300896
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	爱美客技术发展股份有限公司
公司的中文简称（如有）	爱美客
公司的外文名称（如有）	IMEIKTECHNOLOGYDEVELOPMENTCO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如 有）	IMEIK
公司的法定代表人	简军

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	简勇	马乔骞
联系地址	北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦 C座21层	北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦 C座21层
电话	010-85809026	010-85809026
传真	010-85809025	010-85809025
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。

3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。

四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	1,656,909,962.41	1,459,483,208.71	13.53%
归属于上市公司股东的净利 润（元）	1,120,906,084.06	963,396,859.30	16.35%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）	1,088,820,685.62	933,956,025.65	16.58%
经营活动产生的现金流量净 额（元）	1,150,199,968.63	976,694,129.07	17.76%
基本每股收益（元/股）	3.72	4.45	-16.40%
稀释每股收益（元/股）	3.72	4.45	-16.40%
加权平均净资产收益率	16.62%	15.97%	上升0.65个百分点
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	7,466,396,824.56	6,852,360,636.01	8.96%
归属于上市公司股东的净资 产（元）	6,976,211,611.77	6,347,942,275.99	9.90%

注释:本报告期因执行权益分派计划(资本公积转增股本，每10股转增4股)，每股收益较去年同期有所下降。

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用□不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）	30,608.77
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）	15,503,110.87
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益	-4,730,563.91
委托他人投资或管理资产的损益	15,522,368.58
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	45,000.70
其他符合非经常性损益定义的损益项 目	16,884,952.34
减：所得税影响额	10,966,528.64
少数股东权益影响额（税后）	203,550.27
合计	32,085,398.44

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用□不适用
其他符合非经常性损益包含扣缴个税手续费返还，以及多次交易分步实现企业合并后，购买日之前股权按公允价值重新
计量产生的投资收益。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务
1、经营概述
爱美客是一家从事生物医用材料及生物医药产品研发与转化的国家高新技术企业。公司已成功实现基于透明质酸钠的系列皮肤填充剂、基于聚乳酸的皮肤填充剂以及基于聚对二氧环己酮面部埋植线的产业化，同时正在开展重组蛋白和多肽等生物医药产品的开发。目前，公司已建立了多种生物医用材料的产品技术转化平台，产品临床应用涵盖医疗美容、外科修复、代谢疾病治疗等领域。

爱美客作为国内最早开展医疗美容生物医用材料自主研发与应用的企业，公司多年来一直坚持以市场需求为导向，持续进行产品研发，目前已经成为国内领先的医疗美容创新产品提供商。根据中国整形美容协会、德勤中国等联合发布的《中国医美行业2024年度洞悉报告》显示，2024年服务型消费处于修复阶段，预计中国医疗美容市场增速可达10%左右；受医美渗透率不断提升和多元化品质医美需求驱动，中国医美市场预计在未来几年内仍可保持10%至15%的快速增长。

报告期内，公司实现营业收入165,691万元，同比增长13.53%；实现利润总额130,460万元，同比增长16.95%；实现净利润112,135万元，同比增长16.67%，公司期末资产总额为746,640万元，比期初增加61,404万元。

报告期内，公司“美丽健康产业化创新建设项目”目前正按照建设计划进行现场施工。“美丽健康产业化创新建设项目”位于北京市昌平区，项目总投资81,000万元，占地面积5.35万平方米，该项目于2023年12月施工，项目拟建设产业化生产线及创新转化平台，新建生产楼、仓储楼、质检楼等生产配套设施，项目建成后，将进一步扩大公司目前现有产品的产能，丰富新产品供给，提升公司的对外合作能力，进一步满足医美市场需求。

报告期内，公司加大重大研发项目的推进力度，公司“注射用A型肉毒毒素”研发项目获得国家药监局药品注册上市许可受理通知，进入审评阶段。同时，公司联合高校院所开展产学研活动，推动科技成果转化。公司依托博士后科研工作站与北京化工大学博士后科研流动站开展了联合培养工作，并参与北京市自然科学基金-昌平创新联合基金项目，在生物医用材料等领域设置了多个重点研究专题项目和前沿项目。

报告期内，公司积极推动科研成果产出，共计完成专利申请33项，获得专利授权9项；共产出科研文章9篇，其中SCI文章7篇，中文核心期刊文章2篇。报告期内，公司获得“2023年度北京市共铸诚信企业称号”。

2、主要产品及其用途
公司主要产品为Ⅲ类医疗器械，截至目前公司一共具有Ⅲ类医疗器械产品注册证批件10项，具有Ⅱ类医疗器械产品注册证批件4项。主要产品包括基于透明质酸钠的系列皮肤填充剂、基于聚左旋乳酸的皮肤填充剂、基于聚对二氧环己酮的面部埋植线等产品。

公司注射类皮肤填充剂产品分为：凝胶类和溶液类注射产品，应用于公立医院的整形外科、皮肤科和非公立医疗美容机构。其中，凝胶类产品包含：医用含聚乙烯醇凝胶微球的透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶、注射用修饰透明质酸钠凝胶、医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶、含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶。溶液类产品包含：注射用透明质酸钠复合溶液、医用羟丙基甲基纤维素-透明质酸钠溶液。

3、经营模式
公司建立了研发、生产、销售于一体的经营模式。公司以高质量发展为目标，以市场需求为导向、以技术研发为核心、以销售渠道为支撑，通过研发创新，丰富产品品种来满足消费者多样化的需求。公司采取直销和经销相结合的销售方式，公司下游直销客户为具有医疗执业许可资质的医疗机构，公司经销客户为具有医疗器械GSP资质的经销商。公司通过经销商和医疗机构，为医疗美容终端消费者提供高品质的医疗美容产品和服务。

4、主要的业绩驱动因素
（1）医疗美容服务的社会接受度不断提升，行业成长确定性高
随着医疗美容的新技术、新方法、新产品、新设备不断迭代升级，医疗美容技术性、安全性得到了提升，受到消费者的信任和青睐，医疗美容服务的社会接受度不断提升。

医疗美容作为服务型消费，在满足人们对美的追求的同时，也为消费经济的增长带来贡献。根据2024年7月15日国家统计局发布的数据显示，2024年上半年社会消费品零售总额为235,969亿元，同比增长3.7%。按消费类型分，商品零售额同比增长3.2%，服务零售额同比增长7.5%，服务型消费增速较快，比同期商品零售额增速快4.3个百分点。

根据《中国医美行业2024年度洞悉报告》显示，得益于高品质消费人群在2024年继续维持或增加医美投入的意愿增强，尤其是青睐光电以及对注射类项目的持续消费和投入的意愿增强，医疗美容消费频次、服务单价、治疗项目较去年同期相比均有不同程度的提升。

医疗美容行业具有需求迭代性、社交需求性等特征，成为当前成长确定性高、韧性强的行业。

（2）公司产品协同效应显著，产品矩阵的竞争优势得到体现
报告期内，在产品端，依托丰富的产品管线，公司通过差异化的产品功能定位和产品组合，在打造整体解决方案，满足用户多元需求，为医疗机构提供多样化运营思路等方面优势明显，产品协同效应显著；在营销端，公司通过不同品类错位竞争的营销策略，有效拓宽市场空间；在机构端，公司加强学术推广培训和运营管理输出，不断提升品牌影响力使公司产品矩阵的整体竞争力和竞争优势得到充分体现。

报告期内，公司溶液类与凝胶类注射产品均实现同比增长。其中，溶液类注射产品实现营业收入97,628万元，较上年同期增长11.65%；凝胶类注射产品实现营业收入64,897万元，较上年同期增长14.57%。

报告期内，公司增资控股艾美创医疗科技（珠海）有限公司，艾美创旗下拥有“嗨爆水”水光仪、一次性使用无菌注射针等产品,拓展了公司在医美设备领域的布局，进一步丰富公司的产品矩阵，提升公司在医美行业的竞争力和创新能力。

（3）加强品牌建设，提升品牌影响力
报告期内，公司继续完善营销网络布局，壮大营销团队，加强客户覆盖的深度与广度，根据业务需求及时调整新业务单元的组织架构与职责，深耕客户需求，提升客户满意度。报告期内，公司通过全轩课堂和机构举办产品宣传活动，更好的通过B端医疗机构为C端消费者提供服务。公司通过线上、线下等多种形式进行学术推广培训，全面提升学术品牌影响力。并向行业医生、机构管理者和运营者持续输出有价值的内容，开展了“聚焦增长2024年度决策者论坛”、“风格美学”、“弄潮计划·潮青年医生大赛”等活动，不断提升公司的品牌影响力。

（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业属于“专业设备制造业”（分类代码为“C35”）。公司已上市的主要产品为Ⅲ类医疗器械，应用于医疗行业、医疗美容行业。

1、所处发展阶段
医疗美容行业是兼具医疗与消费双重属性的新兴行业，随着经济条件不断改善、医疗技术发展成熟、医疗美容的社会接受度持续提升，医疗美容行业发展迅速。根据《中国医美行业2024年度洞悉报告》的预测，中国医美市场预计在未来几年内仍可保持10%至15%的快速增长。

2、周期性特点
医疗美容行业具有弱周期性的特点，除了受居民可支配收入的影响外，还受到人口老龄化，医美渗透率、时尚文化和审美趋势的变化、技术迭代创新等多重因素影响，经济环境会影响到居民可支配收入的变化，但同时医疗美容行业也具有了消费行业韧性强的特点。

3、行业地位
公司是国内领先的医疗美容产品提供商，处于医疗美容行业价值链中游，行业上游为生产医疗美容产品原料的供应商，行业下游为医疗机构，包括公立医院的整形外科、皮肤科和非公立医疗美容机构。

医疗美容项目可分为手术类治疗项目与非手术类治疗项目。手术类项目旨在通过外科手术类治疗改善外观，主要包括医疗美容整形手术。非手术类项目主要包括注射类、能量源类及其他非手术治疗。非手术类项目因具备治疗风险较低、创伤更小、恢复时间更短、更易操作等特点，因此在消费者中更受欢迎。

公司目前主要上市产品应用于非手术类医疗美容。近年来，非手术类医美的市场规模增速已超过医美市场的整体增速。据《中国医美行业2024年度洞悉报告》统计，按消费金额计，预计2024年国内非手术医疗美容市场份额占医疗美容市场整体份额的55%，占比大于手术类医疗美容。

公司拥有多款核心产品，如溶液类核心产品“嗨体”，是国内首款获得国家药监局认证的,用于纠正颈部中重度皱纹的Ⅲ类医疗器械产品，凝胶类的核心产品“濡白天使”，是国内及世界首款获批的含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的皮肤填充剂，上市后均得到了下游医疗机构与终端消费者的充分认可，形成了良好的口碑基础，品牌影响力日益提升。

近年来，公司作为牵头单位承担的国家“十三五”重点研发计划“新型颌面软硬组织修复材料研发”项目，作为合作单位联合承担国家“十四五”重点研发计划项目，参与起草行业标准YY/T0962-2021《整形手术用交联透明质酸钠凝胶》，公司获得国家级专精特新“小巨人”企业、北京市专精特新“小巨人”企业、北京市企业技术中心、北京市知识产权示范单位等多项国家级与市级资质荣誉。

（三）医疗器械注册证数量统计
1、注册证数量统计
单位：个

报告期末医疗器械注册证数量	15
报告期初医疗器械注册证数量	9

2、已获得注册证的医疗器械

序号	产品名称	注册分类	适用范围	注册证有效期	报告期内进展
1	医用羟丙基甲基纤 维素-透明质酸钠溶 液（逸美）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮深层至皮下浅层 之间注射填充，以纠正额部皱纹和中 重度鼻唇部皱纹。	2027年9月6日	/
2	医用含聚乙烯醇凝 胶微球的透明质酸 钠-羟丙基甲基纤维 素凝胶（宝尼达）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮深层及皮下浅层 之间注射填充，以纠正中重度额部皱 纹和中重度鼻唇部皱纹。	2026年3月16日	/
3	注射用修饰透明质 酸钠凝胶（爱芙 莱）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮中层至深层注射 填充，以纠正中、重度鼻唇沟。	2024年12月26日	/
4	注射用透明质酸钠 复合溶液（嗨体）	Ⅲ	该产品用于皮内真皮层注射填充，以 纠正颈部中重度皱纹。	2026年3月18日	/
5	医用透明质酸钠-羟 丙基甲基纤维素凝 胶（逸美一加一）	Ⅲ	该产品用于皮肤皮下浅层至深层之间 的填充,以纠正中重度额部皱纹和中 重度鼻唇沟皱纹。	2026年2月25日	/
6	聚对二氧环己酮面 部埋植线（紧恋）	Ⅲ	用于皮下脂肪层植入纠正中、重度鼻 唇沟皱纹。	2029年5月7日	延续注册
	含左旋乳酸-乙二醇 共聚物微球的交联 透明质酸钠凝胶 （濡白天使）	Ⅲ	该产品适用于真皮深层、皮下浅层及 深层注射填充纠正中、重度鼻唇沟皱 纹。	2026年6月23日	/
8	生物蛋白海绵	Ⅲ	适用于新鲜创面、溃疡、褥疮等组织 修复与愈合	2025年5月20日	/
9	一次性使用无菌注 射针(单针)	Ⅲ	本产品与一次性使用无菌注射器配套 使用，用于人体皮内、皮下、肌肉和 静脉注射或抽取药液使用，其中露出 长度为1.6mm、2.0mm、4.0mm注射针 仅适用于药物皮内、皮下注射。	2029年7月23日	/
10	一次性使用无菌注 射针	Ⅲ	本产品与?次性使用无菌注射器装配 后，配套电子注射器使用，用于面部 真皮层注射透明质酸钠。本产品只可 由具有资质的医护人员操作，限定在 医疗机构使用。	2028年8月15日	/
11	电子注射器	Ⅱ	电子注射器不直接接触药品，配套使 用已获得医疗器械注册证的一次性注 射器，医疗美容机构用于将透明质酸 钠定量注射到表皮或真皮中浅层中。	2027年4月21日	/
12	电子注射器控制助 推装置	Ⅱ	电子注射器控制助推装置不直接接触 药品，配套使用已获得医疗器械注册 证的一次性注射器，医疗美容机构用 于将透明质酸钠定量注射到表皮或真 皮中浅层中。	2027年9月20日	/
13	皮下电子注射器控 制助推装置	Ⅱ	皮下电子注射器控制助推装置不直接 接触药品，医疗机构用于将已取得医 疗器械注册证的注射用透明质酸钠溶 液定量注射到表皮或真皮中浅层。	2028年12月28日	/
14	止血愈合敷料	Ⅱ	本产品用于手术切口、体外浅表创伤 和擦伤创面的止血及愈合	2026年4月6日	/
15	一次性吸引管	Ⅰ	由软管与连接件（含过滤棉）组成。 能在引流导管与引流装置之间连接， 使之组成密闭的引流系统。不直接接 触人体。非无菌提供（如在无菌环境 下使用，使用前应经灭菌处理），一 次性使用。	/	/

（四）报告期内药品、生物制品相关情况
1、进入临床及注册程序的项目

序号	产品名称	注册分类	临床用途	注册所处阶段	进展情况
1	注射用A型肉毒毒素	治疗用生物制品	中度至重度皱眉纹	注册申报阶段	获得受理
		3.4类
2	利拉鲁肽注射液	治疗用生物制品 3.3类	慢性体重管理。适用于初始体 2 重指数（BMI）为30kg/m及以 2 上（肥胖）或BMI为27kg/m 及以上（超重）并伴有至少一 种与体重相关的并发症如高血 压、Ⅱ型糖尿病或高脂血症的 成人患者。	临床试验阶段	完成I期临床试 验
3	利多卡因丁卡因乳膏	化学药品3类	用于成人浅层皮肤手术前对完 整皮肤的局部麻醉	III期临床试验阶 段	III期临床试验 阶段
4	米诺地尔搽剂	化学药品3类	用于头发再生治疗	注册申报阶段	获得受理

2、临床前项目

序 号	产品名称	截至2024年6月30日 进度及变化	预期进度（2024年）
1	去氧胆酸注射液	临床前在研阶段	提交临床试验申请
2	透明质酸酶	临床前在研阶段	提交临床试验申请
3	司美格鲁肽注射液	临床前在研阶段	提交临床试验申请

（五）研发项目进展

主要研发项目名称	项目目的	截至2024年6月 30日项目进展	2024年底 拟达到的目标	预计对公司 未来发展的影响
第二代埋植线	丰富产品种类，满足医 生临床应用的需要，满 足市场需求。	临床试验阶段	临床试验阶段	丰富公司面部埋植线的 产品类型，满足日趋细 分化、多元化的市场需 求，扩大市场份额及营 业收入。
医用透明质酸钠- 羟丙基甲基纤维素 凝胶	增加新填充部位的适应 症，满足多元化的市场 需求。	临床试验阶段	临床试验阶段	巩固公司在皮肤填充剂 市场的地位，满足多元 化的市场需求，提升品 牌影响力和核心竞争 力，扩大市场份额及营 业收入。
医用含聚乙烯醇凝 胶微球的修饰透明 质酸钠凝胶	增加颏部填充适应症， 巩固公司在皮肤填充剂 市场的地位，提供利润 新增长点。	注册申报阶段	获得注册证	巩固公司在皮肤填充剂 市场的地位，满足日趋 细分化、多元化的市场 需求，提升品牌影响力 和核心竞争力，扩大市 场份额及营业收入。
注射用透明质酸酶	透明质酸酶在眼科手 术、药物扩散、关节炎 方面有应用，有助于扩 大我们的产品线。	临床前在研阶段	临床试验申请阶段	增加公司产品管线，完 善公司透质类相关产品 体系，提升公司核心竞 争力。
注射用A型肉毒毒	加强产品协同效应，完	注册申报阶段	注册申报阶段	丰富公司产品类型，与
	善公司产品线。			公司现有产品相互协 同，满足日益多元化的 市场需求，提升品牌影 响力和核心竞争力。
利多卡因丁卡因乳 膏	本产品主要应用于成人 浅层皮肤手术前对完整 皮肤的局部麻醉，提高 客户消费体验。	临床试验阶段	注册申报阶段	优化公司现有产品结 构，与现有产品形成良 好的协同。
利拉鲁肽注射液	以先进的生物蛋白重 组、分离纯化、新药制 剂技术为平台，将利拉 鲁肽本地化和市场化。	完成I期临床试 验	完成I期临床试验	增加公司产品管线，在 体重管理细分领域进行 布局。
司美格鲁肽注射液	利拉鲁肽的升级产品， 延长代谢周期，降低使 用频率，体重管理效果 更好，满足市场需求， 提高长期竞争力。	临床前在研阶段	临床试验申请阶段	作为利拉鲁肽的升级产 品，提高公司在体重管 理方向的长期竞争力。
去氧胆酸注射液	开拓公司减肥产品市 场，增加公司产品的多 样性，优化公司产品结 构。	临床前在研阶段	临床试验申请阶段	增加公司产品管线，优 化产品结构。
米诺地尔搽剂	开拓毛发再生市场，增 加公司产品的多样性， 优化公司产品结构。	注册申报阶段	注册申报阶段	增加公司产品管线，布 局毛发再生领域。

二、核心竞争力分析
公司经过多年的积累和沉淀，在医疗美容行业构建了多方面的核心竞争力，在产品、研发、生产、营销网络和团队建设等方面的竞争优势推动了销售规模的增长和品牌影响力的提升。

1、公司拥有丰富的产品线，在研产品储备丰富
公司是国内最早开展医疗美容生物医用材料自主研发的公司之一。公司具有完善的医疗器械研发及商业转化平台、并在积极拓展医美设备、生物药品、化药等产品的国内外合作。

截至报告期末，公司已拥有十款获得国家药监局批准的Ⅲ类医疗器械产品，包含五款基于透明质酸钠的系列皮肤填充剂、一款基于聚左旋乳酸的皮肤填充剂、一款PPDO面部埋植线产品、一款适用于组织修复与愈合的产品、二款一次性使用无菌注射针。

公司在研产品储备丰富，包括用于治疗颏部后缩的医用含聚乙烯醇凝胶微球的修饰透明质酸钠凝胶、用于去除动态皱纹的A型肉毒毒素、用于软组织提升的第二代面部埋植线、用于慢性体重管理的司美格鲁肽注射液、用于溶解透明质酸可皮下注射的注射用透明质酸酶等。公司丰富的产品线及研发储备，为公司业务可持续发展提供保障。

2、高素质的研发团队及行业领先的技术提供持续创新动力
公司具有一支高素质的研发团队，公司研发人员在医疗器械和药品的发现、开发和商业化方面拥有丰富经验。研发团队拥有多元化专业背景，涵盖生物工程、高分子化学与物理、制药工程、临床医学等专业领域，拥有多年的医疗美容相关领域的工作经验。

公司自主研发积累了多项行业领先的核心技术，直接应用于公司已上市产品及在研产品，形成了不断提升的长期技术壁垒。报告期内，公司已累计获得专利授权148项（包括新增子公司艾美创持有的专利授权），其中发明专利45项。拥有固液渐变互穿交联技术、组织液仿生技术、水密型微球悬浮制备技术、悬浮分散两亲性微球技术等多项核心技术。

公司从早期的生物材料应用技术开发、到生物制药、化学药品的研发拓展，进一步夯实研发的基础。

在研项目中，用于纠正颏部后缩的医用含聚乙烯醇凝胶微球的修饰透明质酸钠凝胶处于注册申报阶段；用于改善眉间纹的注射用A型肉毒毒素处于注册申报阶段；用于软组织提升的第二代面部埋植线处于临床试验阶段；用于成人浅层皮肤手术前对皮肤局部麻醉的利多卡因丁卡因乳膏处于临床试验阶段；用于溶解透明质酸的注射用透明质酸酶处于临床前在研阶段。

3、“直销为主，经销为辅”的营销模式
公司不断完善营销体系，巩固在国内医美市场的龙头地位，建立了一支执行力强、高度专业的销售团队。公司坚持“直销为主、经销为辅”的营销模式，建立覆盖全国31个省、市、自治区。

在直销端，公司加强运营管理，根据不同市场、产品和客户的特点，灵活调整营销策略，与医疗机构建立直接联系，了解客户需求，提供个性化的服务和解决方案，从而在终端提高客户满意度和忠诚度，塑造专业、可靠的品牌形象，提升品牌价值；在经销端，经销模式主要覆盖公司销售团队无法直接覆盖的医疗机构，有利于迅速扩大产品的市场占有率，提高市场份额。

4、先进、高标准的生产能力和高效的供应链管理
公司高度重视产品的质量与安全，实施严格的全流程质量管理，并积极推动过程标准化管理与质量监督信息化建设，从根本上保证为消费者提供安全性好、质量高的产品。

公司位于北京市平谷区的生产基地拥有先进的生产设施和配套设备，所有产品建立并通过了质量管理体系认证，通过了ISO19001质量管理体系认证和ISO13485医疗器械质量管理体系认证以及国家GMP认证。

该生产基地信息化建设贯穿于供应、生产与使用各个环节，实现了从上游原材料、中游厂区制造到下游客户交付的可追溯性。公司根据市场需求及销售预测制定灵活的生产计划，保障合理存货水平，确保生产效率。通过数字化的存货管理信息系统和优质的外部物流服务，及时、安全、可追溯地将产品交付给客户。平谷生产基地以其完备的生产能力，严格、规范的质量体系，确保可靠的产品供应。

5、经验丰富、富有远见的管理团队
公司拥有一支具有国际视野、经验丰富、敬业且富有远见的管理团队。公司密切关注行业研究成果和发展趋势，把握国际生物医药最新发展动态和应用方向，并结合公司实际，制定了具有前瞻性的技术、产品发展战略，为公司取得行业先发优势和未来持续发展奠定了基础。

公司大部分核心管理团队成员及优秀员工通过内部培训和职业晋升获得与岗位相匹配的专业能力。

公司高度认同“创造，感动”的企业文化，始终发扬“客户至上、开放学习、自我批判、崇尚奋斗”的团队精神，以为客户和其他利益相关者创造价值为最终目标。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	1,656,909,962.41	1,459,483,208.71	13.53%
营业成本	84,268,144.43	66,936,209.63	25.89%
销售费用	141,117,557.24	148,743,584.98	-5.13%
管理费用	67,787,576.50	80,200,825.24	-15.48%
财务费用	-23,299,572.21	-28,138,043.89	17.20%
所得税费用	183,245,414.17	154,402,985.45	18.68%
研发投入	125,775,960.25	104,300,449.82	20.59%
经营活动产生的现金 流量净额	1,150,199,968.63	976,694,129.07	17.76%
投资活动产生的现金 流量净额	-1,005,304,994.76	-557,936,328.70	-80.18%	主要系本报告期购买 的理财产品增加所致
筹资活动产生的现金 流量净额	-510,891,093.51	-574,618,467.76	11.09%
现金及现金等价物净 增加额	-365,831,511.03	-155,777,760.22	-134.84%	主要系本报告期购买 理财产品增加所致
税金及附加	9,799,327.22	7,339,850.50	33.51%	主要系本报告期销售 额及应交增值税增加 所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况
?适用□不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分产品或服务
溶液类注射产 品	976,281,612.43	58,766,064.47	93.98%	11.65%	37.09%	-1.12%
凝胶类注射产 品	648,973,603.34	13,131,244.80	97.98%	14.57%	-11.66%	0.60%

四、非主营业务分析
?适用□不适用
单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	38,481,960.09	2.95%	主要系本报告期增资 艾美创产生的投资收 益、理财收益及权益 法核算的长期股权投 资的投资收益	否
公允价值变动损益	-4,730,563.91	-0.36%	主要系本报告期对外 投资公允价值变动	否
资产减值	0.00	0.00%		否
营业外收入	365,000.70	0.03%	主要系本报告期赔偿 款收入	否
营业外支出	324,252.89	0.02%	主要系本报告期违约 赔偿支出	否
信用减值损失	2,756,613.70	0.21%	主要系本报告期转回 应收账款坏账准备	否
其他收益	16,552,751.42	1.27%	主要系本报告期政府 补贴	否
资产处置收益	34,861.66	0.00%	主要系本报告期内固 定资产处置收益增加	否

五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	2,068,017,933. 13	27.70%	2,433,849,444. 16	35.52%	-7.82%
应收账款	148,888,667.57	1.99%	206,068,105.21	3.01%	-1.02%
合同资产		0.00%		0.00%	0.00%
存货	57,710,647.35	0.77%	49,771,209.00	0.73%	0.04%
投资性房地产		0.00%		0.00%	0.00%
长期股权投资	923,609,971.81	12.37%	950,699,713.19	13.87%	-1.50%
固定资产	227,443,219.79	3.05%	219,482,048.95	3.20%	-0.15%
在建工程	58,529,871.31	0.78%	14,715,561.25	0.21%	0.57%	主要系本报告期 内美丽健康产业 化创新建设项目 投入增加所致
使用权资产	45,725,334.49	0.61%	47,859,044.54	0.70%	-0.09%
短期借款		0.00%		0.00%	0.00%
合同负债	61,207,785.75	0.82%	50,625,777.30	0.74%	0.08%
长期借款		0.00%		0.00%	0.00%
租赁负债	32,441,730.79	0.43%	37,459,921.33	0.55%	-0.12%
交易性金融资 产	1,917,699,308. 13	25.68%	1,204,099,249. 02	17.57%	8.11%	主要系本报告期 购买理财产品所 致
预付款项	46,935,960.85	0.63%	33,396,365.70	0.49%	0.14%	主要系本报告期 预付研发项目款 项增加所致
其他流动资产	83,512,071.24	1.12%	23,461,301.83	0.34%	0.78%	主要系本报告期
						购买理财产品增 加所致
债权投资	956,451,775.48	12.81%	713,404,169.29	10.41%	2.40%	主要系本报告期 购买长期理财产 品增加所致
应交税费	37,088,161.55	0.50%	59,483,690.20	0.87%	-0.37%	主要系本报告期 企业所得税计提 减少所致
股本	302,437,650.00	4.05%	216,360,000.00	3.16%	0.89%	主要系本报告期 执行权益分派计 划，将资本公积 转增股本所致
其他综合收益	-11,595,682.47	-0.16%	2,866,880.90	0.04%	-0.20%	主要系本报告期 汇率波动对权益 法核算的长期股 权投资的影响所 致

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用□不适用
单位：元

项目	期初数	本期公允价值 变动损益	计入 权益 的累 计公 允价 值变 动	本期 计提 的减 值	本期购买金额	本期出售金额	其 他 变 动	期末数
金融资产
1.交易 性金融 资产 （不含 衍生金 融资 产）	1,204,099,249.02	15,276,112.26	0.00	0.00	4,559,000,000.00	3,860,676,053.15	0.00	1,917,699,308.13
5.其他 非流动 金融资 产	195,556,015.50	-20,006,676.17	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	175,549,339.33
金融资 产小计	1,399,655,264.52	-4,730,563.91	0.00	0.00	4,559,000,000.00	3,860,676,053.15	0.00	2,093,248,647.46
上述合 计	1,399,655,264.52	-4,730,563.91	0.00	0.00	4,559,000,000.00	3,860,676,053.15	0.00	2,093,248,647.46
金融负 债	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末公司权利受限的资产：保函保证金1,650万元。

六、投资状况分析
1、总体情况
?适用□不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
4,990,210,364.27	2,842,437,050.80	75.56%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
?
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?
适用□不适用
单位：元

项 目 名 称	投 资 方 式	是 否 为 固 定 资 产 投 资	投 资 项 目 涉 及 行 业	本报告期投 入金额	截至报告期末 累计实际投入 金额	资 金 来 源	项目 进度	预计收益	截止 报告 期末 累计 实现 的收 益	未达 到计 划进 度和 预计 收益 的原 因	披露 日期 （如 有）	披露 索引 （如 有）
美 丽 健 康 产 业 化 创 新 建 设 项 目	自 建	是	医 疗 器 械	40,746,353.88	134,110,228.35	自 有 资 金	4.17%	1,045,418,300.00	0.00	无	无	无
合 计	--	--	--	40,746,353.88	134,110,228.35	--	--	1,045,418,300.00	0.00	--	--	--

4、以公允价值计量的金融资产
?适用□不适用
单位：元

资 产 类 别	初始投资成 本	本期公允价 值变动损益	计入权 益的累 计公允 价值变 动	报告期内购入 金额	报告期内售出 金额	累计投资 收益	其 他 变 动	期末金额	资 金 来 源
股 票	99,541,213.57	-19,232,554.08	0.00	0.00	0.00	- 22,109,663.73		77,431,549.84	自 有 资 金
其 他	250,627,270.20	5,531,037.22	0.00	1,809,000,000.00	1,103,156,229.00	5,650,708.45		962,121,749.65	自 有 资 金
其 他	1,050,000,000.00	8,970,952.95	0.00	2,750,000,000.00	2,757,519,824.15	11,215,172.12		1,053,695,347.97	募 集 资 金
合 计	1,400,168,483.77	-4,730,563.91	0.00	4,559,000,000.00	3,860,676,053.15	-5,243,783.16	0.00	2,093,248,647.46	--

5、募集资金使用情况
?适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
?适用□不适用
单位：万元

募集资金总额	343,513.38
报告期投入募集资金总额	4,499.26
已累计投入募集资金总额	200,934.97
报告期内变更用途的募集资金总额	0
累计变更用途的募集资金总额	12,953.73
累计变更用途的募集资金总额比例	3.77%
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1937号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商中信证券股份有限公司于2020年9月23日向社会公众公开发行普 通股（A股）股票3,020万股，每股面值1元，每股发行价人民币118.27元。截至2020年9月23日止，本公司共募集资金357,175.40万元，扣除发行费用13,662.02万元， 募集资金净额343,513.38万元。 截止2020年9月23日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2020]000553号”验资报告验证确认。 截止2024年6月30日，公司对募集资金项目累计投入200,934.97万元，其中：2020年9月24日起至2023年12月31日止会计期间使用募集资金人民币196,435.71万元 （含公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币4,195.63万元）；本报告期使用募集资金4,499.26万元。截止2024年6月30日，募集资金余额为人 民币154,849.62万元（含利息收入、理财收益及手续费），其中：募集资金专户余额49,849.62万元，使用闲置募集资金用于现金管理的余额为105,000.00万元。

（2）募集资金承诺项目情况（未完）