[中报]骏亚科技(603386):骏亚科技：2024年半年度报告
原标题:骏亚科技:骏亚科技：2024年半年度报告 二〇二四年八月二十二日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人叶晓彬、主管会计工作负责人叶晓彬及会计机构负责人（会计主管人员）唐洁俞声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，因存在不确定因素，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 25 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 55 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 58 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 59 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 60
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司所处PCB行业的下游需求不足、市场竞争激烈，公司销售收入同比下降导致归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常损益后的基本每股收益均出现下降。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司主要业务情况 公司主营业务为印制电路板（PCB）的研发、生产和销售及印制电路板的表面贴装（SMT），细分领域涵盖印制电路板的研发样板、小批量板、中大批量板。公司产品包括刚性电路板、柔性电路板（FPC）、刚柔结合板（RFPC）、高密度互联电路板（HDI）和PCBA，产品结构类型丰富，拥有1-108 层线路板研制能力，兼具刚柔印制电路板批量生产、小批量研发及整机服务能力。公司产品广泛应用于能源、消费电子、工业控制及医疗、计算机及网络设备、汽车电子、安防电子和航空航天等领域，能够满足客户不同产品组合需求、快速响应客户新产品开发，为客户提供产品与技术一体化解决方案。 龙南骏亚为国家企业技术中心、工业和信息化部2023年度绿色制造工厂，龙南骏亚精密为工业和信息化部“2019年度企业上云典型案例”、江西省“5G+工业互联网”应用示范企业、江西省“智能制造标杆企业”，龙南骏亚、龙南骏亚精密、长沙牧泰莱被工信部授予专精特新“小巨人”企业称号。公司深耕PCB领域多年，具有丰富的PCB制造经验。 根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司主营业务所属行业为“398电子元件及专用材料制造”之“3982电子电路制造”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）行业分类标准，公司主营业务所属行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（代码C39）。 报告期内，公司主要业务、主要产品未发生重大变化。 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司制订了《供应商管理程序》《采购管理程序》《供应商及外发机构评分程序》以严格控制公司对供应商的筛选程序及公司的原材料采购行为。针对不同特性的原材料，公司采取不同的方式进行采购： （1）按照预计产量采购：对于通用型原材料，如覆铜板、锡球、铜球、半固化片、铜箔、化学物料和一般辅料等，公司按照预计产量进行月度计划采购。 （2）按照实际订单需求采购：对于特殊型的覆铜板、铜箔、半固化片等材料，公司据实际订单需求采购。公司亦根据历史数据对客户订单的数量及综合实际用量进行预测，并据此准备适量的安全库存。 报告期内，公司采购模式未发生变化。 2、生产模式 由于不同电子产品对使用的电子元器件有不同的工程设计、电器性能以及质量要求，不同客户的产品会有所差异，公司印制电路板（含SMT）是定制化产品而非标准件产品。基于这一特点，公司的生产模式是“以销定产”，根据订单来组织和安排生产。公司设立有计划部、物控部，对公司的生产排期和物料管理等进行统筹安排，协调生产、采购和仓库等各相关部门，保障生产的有序进行，在公司产能无法满足客户需求时，公司将部分订单的部分生产环节交由其他有资质的企业完成，公司对外协生产的品质和交期进行严格的把控和管理，满足客户需求。 报告期内，公司生产模式未发生变化。 3、销售模式 公司采取直销和经销相结合的销售方式，目前绝大部分来自向终端客户的直接销售，少量通过贸易商销售。由于印制电路板为定制化产品，公司与客户均签订买断式销售合同或订单，客户根据需求向公司发出具体的采购订单，约定销售价格、数量、出货日期、支付条款、送货方式等，公司据此安排生产及交货。 报告期内，公司销售模式未发生变化。 （三）公司所处行业发展情况 1、行业基本情况 印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”）是指在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用。印制电路板是组装电子零件用的关键互连件，不仅为电子元器件提供电气连接，也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等业务功能，绝大多数电子设备及产品均需配备。PCB 产品的制造品质，直接影响电子产品的可靠性，同时影响系统产品整体竞争力，因此PCB被称为“电子系统产品之母”。 PCB几乎涉及所有的电子产品，主要包括通信、航空航天、工控医疗、消费电子、汽车电子等行业。因此，PCB 行业的成长与下游电子信息产业的发展趋势密切相关，其成本等因素又与上游原材料价格动态密切相关。随着国内对网络通信、数据中心、人工智能、新能源汽车、工业互联网、特高压与智能电网等科技端“新基建”板块及“东数西算”工程的建设进程加快，网络通信、新型高清显示、新能源与无人驾驶汽车电子、人工智能、智慧医疗、工业互联网以及大数据与云计算等高附加值、高成长性新兴应用领域将获得蓬勃发展机会，从而推动PCB产业持续稳步增长。 中国大陆产值全球占比超50%，为PCB第一大国，但产品以低端为主，HDI、挠性板占比不高；日本市场高度集中在高阶 HDI、封装基板、高层挠性板等高端产品领域；亚洲（除中国大陆和日本）其他市场，韩国和中国台湾以封装基板和HDI板为主；欧美市场因成本原因对外转移低端产能，以高科技领域多层板为主。 2、行业发展趋势 由于去库存压力和抑制通胀的加息，全球PCB市场规模在2023年有所缩减。据Prismark数据，2023年全球PCB产值同比下降15%至695.17亿美元，其中手机、PC、服务器、通信、汽车的产值占比分别为18.8%、13.5%、11.8%、13.0%、13.2%。但PCB产出面积同比仅下降约4.7%，与产出面积相比，PCB 产值的快速下降显示出严重的价格侵蚀。随着消费电子、智能驾驶等领域下游需求改善、AI和汽车电子等领域的持续带动，PCB将进入一个新的增长周期，预计2024年将同 比增长约5%，PCB厂商稼动率有望回升。中长期来看，全球PCB行业将迎来复兴，预计2028年全 球PCB产值有望达到904.13亿美元，2023-2028年全球PCB市场规模复合增长率为5.40%。在中 国市场，受益于全球PCB产能向大陆转移以及下游蓬勃发展的电子终端产品制造，中国大陆地区 PCB市场整体呈现较快的发展形势，2023年为377.94亿美元，预计2028年中国PCB产值将达到 461.80亿美元，2023-2028年复合增长率为4.1%。随着“中国制造2025”战略的推进，我国PCB 行业将进一步向智能制造和高端制造转型升级。 资料来源：Prismark，华鑫证券研究 （四）公司所处行业地位 公司是中国电子电路行业协会（原名中国印制电路行业协会）的常务理事单位之一。根据2024年5月中国电子信息产业联合会同中国电子电路行业协会联合发布的《第二十三届（2023）中国电子电路行业排行榜》，公司在综合PCB百强企业中排名第36名。 （五）主要业绩驱动因素 PCB行业的业绩受宏观经济情况、原材料价格、下游市场需求、行业竞争情况、生产经营管理及产品技术等因素影响。PCB产品下游应用领域非常广泛，行业周期性受单一行业波动影响较小，其主要影响因素是电子信息产业的发展状况和宏观经济的周期性波动。报告期内，公司业绩具体情况详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“三、经营情况的讨论与分析”。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）技术研发优势 公司始终重视产品、技术的研发和提升，在产品工艺技术能力、PCB 智能制造系统研发应用上，建立了研发优势。公司始终紧跟下游电子信息产品的发展趋势，专注于细分领域的技术研发，形成了多项具有自主知识产权的核心技术，这些技术主要用于生产高多层PCB板、厚铜板、光电板、Mini LED板、高频高速板、软硬结合板、陶瓷板等产品及其智能压合、阻焊、蚀刻等工艺技术，至2024年6月30日，公司拥有专利402项，其中发明专利80项，实用新型专利308项，外观专利 14 项。龙南骏亚技术中心被国家发改委、科技部等五部委联合认定为“国家企业技术中心”，龙南骏亚精密“基于‘物联网+大数据’的电路板智能工厂”项目入选工信部科技司“2021年物联网示范项目”。 （二）产品线优势 公司注重为客户群提供完整的PCB产品系列服务，产品类型较为完善，具有刚性线路板、挠性线路板、刚挠结合线路板批量制造能力，拥有研发样板、小批量板、中大批量板专业工厂并配套SMT加工厂，是目前国内少有的兼具刚性线路板、挠性线路板、刚挠结合线路板批量生产能力与较强研发能力的PCB制造商，能为客户提供多样化产品选择和一站式线路板研发、小批量试产、中大规模制造、PCBA及整机组装的完整服务。公司在生产经营中始终坚持以市场为导向，重点发展技术含量高、经济附加值高的新兴应用领域产品。公司刚性电路板产品在消费电子、能源、网络通信、工业控制、安防、汽车电子、服务器等细分领域广泛应用；FPC（含RFPC）及HDI主要应用于锂电池保护板、摄像头模组（CCM）、无线充、TWS、智能穿戴、车载等细分领域；研发样板及小批量板客户累计超过10,000家，产品涵盖高精密多层板、金属基(芯)板、高频高速板、高Tg厚铜板、电源模块板、平面绕组板、混合介质高频多层板、大尺寸PMI泡沫板及根据客户要求定做特殊印制电路板，应用于5G通信、功率模块、大功率LED、汽车毫米波雷达、测试底板等领域。 完善的产品结构、丰富的产品类别、广泛的市场应用领域，有利于防范市场与客户需求波动的影响，构建公司的市场竞争优势。 （三）客户资源优势 国内印制电路板行业的集中度较低，市场竞争较为激烈，有效地开发和维护客户资源是印制电路板生产企业在竞争中胜出的关键因素之一。同时，印制电路板质量的优劣直接关乎电子产品的性能和使用寿命，印制电路板下游客户倾向于同综合实力较强的大型印制电路板制造商合作，并在产品质量、环保、安全生产等方面有严格标准，并对供应商设置1-2年的考察期。经过多年积累，公司与较多优质客户建立了稳定的合作关系，向伟创力、比亚迪、Enphase、三星、阳光电源、小米、蓝微电子、欣旺达、中兴、大华股份、海康威视、北斗星通、搜路研、创维数字、TCL、光宝科技、Hansol、施耐德、锦浪科技、锐捷网络、智能云芯等知名企业供应产品。 （四）质量优势 公司自成立以来十分注重质量管理，在采购、生产、销售各个环节均有严格的质量控制。公司遵循“质量优先，客户满意，全员参与，互利共赢”的品质方针，先后通过ISO9001质量管理体系、IATF16949汽车行业质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、QC080000有害物质过程管理体系等管理体系认证和UL、CQC等产品安规认证，产品符合欧盟RoHS、REACH环保指令要求。通过长期切实有效的质量管理，公司产品质量赢得了客户认可，树立了良好的市场口碑。 （五）智能制造优势 公司高度重视信息化、智能化建设，组建了专门的项目团队，针对电路板行业现状和企业实际需求，遵循“整体规划、分步实施、重点突破”的推进策略，坚持“以需求为导向、以逻辑为支撑、以标准为基础、以数据为财富”的开发原则，攻克了单张电路板全流程制造信息精准追溯技术和多源异构设备数据采集技术等难题，将物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术与经典管理思想和电路板制造技术相融合，在生产自动化的前提下分阶段逐步实现了现场透明化、管理信息化和决策智能化，达到帮助公司提质增效降本的目标。经过多年努力将龙南骏亚精密打造成为了中国电路板行业智能制造标杆工厂，获评江西省科技进步二等奖、工信部企业上云典型案例和物联网示范项目。 三、 经营情况的讨论与分析 （一）经营情况 2024年上半年，公司实现营业收入111,336.87万元，较上年同期减少10.56%；实现归属上市公司股东的净利润-1,634.27万元，经营业绩出现亏损；截至本报告期末公司总资产348,185.27万元，较上年末增长1.67%；归属于上市公司股东净资产148,190.15万元，较上年末减少1.91%。 样板及小批量市场特点是单一订单规模小、客户数量多、涉足市场领域广，主要应用领域为半导体、工业控制、新能源、汽车电子、5G通信、医疗产品等。公司全资子公司深圳牧泰莱及长沙牧泰莱主要业务分别为样板及小批量板业务。报告期内，双面、四层PCB样板及小批量板销售量下滑；同时珠海牧泰莱新工厂于去年下半年投产，报告期内新工厂虽实现盈利，但产品单位成本较高，上述原因导致深圳牧泰莱（含珠海牧泰莱）及长沙牧泰莱（含广德牧泰莱）整体毛利率下降。 中大批量业务：公司持续专注于新能源、计算机、通信终端、消费电子、安防、汽车电子、工业控制等领域，中大批量产能目前主要在江西工厂和惠州工厂。公司消费电子、新能源领域产品销售收入占比较高，其需求变动对公司业绩影响较大，报告期内，消费电子及逆变器领域 PCB产品受需求不足、行业竞争激烈、原料价格波动等因素影响，产品单价、出货量均出现下降，公司整体产能未充分利用，产品单位成本较高，导致毛利率下降，进而导致净利润亏损。 公司SMT及整机业务：公司SMT及整机业务主要在全资子公司骏亚数字进行，提供电子制造服务的主要产品包括消费电子类（显示屏、家电）、网络通讯类（OTT、PON、ROUTER、WIFI）、车联网、工业控制等电子产品。报告期内，虽然消费电子行业整体需求不足，行业竞争激烈，但骏亚数字在发展网络通讯业务、消费电子业务的同时，也积极探索布局和发展新业务，积极开拓医疗产品、IPC摄像头、工业控制等领域，销售额同比实现增长。 公司整体经营面临多重压力和挑战，公司在经营管理上积极应对，密切关注客户需求及市场发展变化，采取措施应对市场需求波动风险；同时，进一步推动公司的信息化建设，努力降低成本，通过优化产品、改善制造布局，强化公司在市场上的竞争优势，力求降低经营业绩受到外部环境的不利影响。 （二）市场拓展情况 公司持续以PCB业务为核心开拓市场，在消费电子、新能源、通信、汽车电子等细分领域持续耕耘。公司国内客户订单占比较大，报告期内，受国外光伏逆变器去库存、国内市场竞争激烈、上游原材料涨价等因素影响，内外销订单出现波动，在此背景下，公司调整销售策略，控制低价订单，并积极开拓新客户与新市场，加大海外客户拓展力度，积极持续调整客户结构和产品结构，但新增订单销售额未能弥补公司销售额缺口，公司主营业务销售额同比下降11.93%。2024年上半年，公司获得多家客户授予的“优秀供应商”、“最佳交付”、“年度战略供应商”“最佳质量供应商”等荣誉称号。 （三）技术研发与智能制造情况 公司始终重视在技术方面的投入，2024 年上半年研发投入 5,483.19 万元，占营业收入比重4.92%。公司注重技术创新成果的保护，逐步建立健全知识产权保护机制。报告期内，公司新增专利25个，其中发明专利4个，实用新型17个，外观专利4个。截至报告期末，公司累计获得专利授权402项。同时公司拓展与国内高校合作，开展课题研究和合作开发，借助外部的研发、技术与信息优势，提升公司内部工艺技术水平。报告期内，龙南骏亚参与制定的国家标准《工业企业信息化和工业化融合评估规范》（GB/T 23020-2023）于2024年4月正式实施，并获批设立国家级博士后科研工作站。 （四）海外基地建设情况 近年，受中美贸易摩擦等影响，全球局势风云巨变，欧美客户对供应链的策略规划发生微妙变化，PCB厂商纷纷赶赴东南亚投资，在泰国、越南等地投资设厂。报告期内，公司已与当地工业园签署租赁土地使用权备忘录，拟在越南设立生产基地，目前越南子公司正在进行公司的设立登记及相关境外投资备案手续。越南生产基地项目是公司实施海外战略布局的重要举措，有利于降低运营成本、开拓海外市场、建立产品海外供应链能力，更好地满足国际客户的订单需求。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：无 销售费用变动原因说明：无 管理费用变动原因说明：无 财务费用变动原因说明：主要系报告期外币汇率波动汇兑收益同比减少所致； 研发费用变动原因说明：无 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：无 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期购建固定资产支付的现金减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：无 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1） 资产及负债状况 单位：元
无 2） 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产2.09（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为6.00%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3） 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4） 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司全资子公司惠州骏亚精密与非关联方深圳市衡源泰商贸有限公司共同出资设立控股子公司萍乡骏亚电子科技有限公司，注册资本1,000万元，其中惠州骏亚精密认缴出资510万元，持股比例为51%。 报告期内，公司全资子公司骏亚数字以其对金罡视觉技术（深圳）有限公司的部分债权转为股权的方式对金罡视觉技术（深圳）有限公司进行增资入股。本次投资以评估机构出具的评估报告为定价依据，增资后骏亚数字持有金罡视觉技术（深圳）有限公司18%股权。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 2024年5月27日,公司召开第三届董事会第二十一会议，审议通过了《关于在越南投资新建生产基地的议案》,同意出资设立全资孙公司并由全资孙公司在越南投资新建印制电路板（PCB）基地，金额不超过人民币3亿元，具体内容详见公司于2024年5月30日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上披露的《骏亚科技：关于在越南投资新建生产基地的公告》（公告编号：2024-018）。 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：欧元
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
报告期内，骏亚数字实现主营业务收入18,136.62万元，实现主营业务利润587.58万元；龙南骏亚精密实现主营业务收入30,876.92万元，实现主营业务利润897.35万元；广德牧泰莱实现主营业务收入6,189.12万元，实现主营业务利润1,355.00万元。 报告期内，龙南骏亚实现主营业务收入21,530.74万元，同比减少3,863.27万元，实现主营业务利润389.28万元，同比减少2,235.17万元，业绩下降主要系本期销售收入减少所致；惠州骏亚精密实现主营业务收入 19,209.01 万元，同比减少 12,890.19 万元，实现主营业务利润-1,782.97 万元，同比减少 4,989.23 万元，业绩下降主要系本期销售收入减少所致；深圳牧泰莱实现主营业务收入15,574.32万元，同比减少2,306.18万元，实现主营业务利润728.70万元，同比减少 2,947.80 万元，业绩下降主要系本期销售收入下降及生产相关业务转移至珠海牧泰莱所致；珠海牧泰莱实现主营业务收入6,847.21万元，同比增加6,847.21万元，实现主营业务利润1,790.07万元，同比增加1,790.07万元，业绩上升主要系珠海牧泰莱于去年下半年投产，报告期内产量上升实现盈利。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、原材料价格波动风险 原材料供应的稳定性和价格走势将影响公司未来生产的稳定性和盈利能力。公司直接原材料占营业成本的比例较高，生产经营所使用的主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片、锡、金盐等，上述主要原材料价格受国际市场铜、石油、黄金等大宗商品价格、市场供求关系、阶段来盈利能力均存在重要影响。若未来公司主要原材料采购价格大幅上涨，而公司未能通过向下游转移、技术工艺创新、提升精益生产水平等方式应对原材料上涨的压力，将会对公司的盈利水平产生不利影响。为应对原材料价格的波动，公司通过加强与供应商战略合作、内部持续提升成本管控能力、与客户保持良好价格联动机制、优化订单结构等措施，最大程度地控制材料波动对公司经营带来的风险。 2、宏观经济及下游市场需求波动带来的风险 印制电路板是电子产品的关键电子互连件，其发展与下游行业联系密切，并与全球宏观经济形势相关性较大。宏观经济波动对PCB下游行业如消费电子、通信设备、工业控制、汽车电子等行业将产生不同程度的影响，进而影响PCB行业的需求。近年来，我国已逐渐成为全球印制电路板的主要生产基地，我国印制电路板行业受宏观经济环境影响亦日趋明显，因此，若未来全球经济出现较大下滑，印制电路板行业发展速度放缓或陷入下滑，将会对公司的收入及盈利造成消极的影响。 3、市场竞争加剧的风险 目前，全球PCB行业集中度较低、生产厂商众多，受行业下游终端产品性能更新速度快、消费者偏好变化快等因素影响，该行业竞争日趋加剧，且生产厂商“大型化、集中化”趋势明显，拥有领先技术研发实力、高效批量供货能力及良好产品质量的大型PCB厂商不断积累竞争优势，扩大经营规模，增强盈利能力，而中小企业的市场竞争力则相对较弱。未来公司若不能根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步等因素持续提高公司的技术水平、生产管理水平、产品质量等公司核心竞争实力，则公司可能存在因市场竞争而导致盈利下滑的风险。 4、商誉减值风险 2019年9月，公司完成了对深圳牧泰莱及长沙牧泰莱的并购。根据《企业会计准则》，本次并购为非同一控制下的企业合并，公司支付的合并成本与取得的可辨认净资产公允价值之间的差额形成合并报表的商誉，该商誉不做摊销处理，但需在未来每年进行减值测试。报告期末，公司商誉账面价值金额为43,984.34万元，如果因经济环境、行业政策等外部因素变化导致深圳牧泰莱及长沙牧泰莱经营情况恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 5、环保相关的风险 公司产品在生产过程中会产生废水、废气和固体废物等污染排放物和噪声。在生产运营中，公司积极配合当地环保部门履行环保义务，投入相关资金、人力建设和完善环保设施、提高环保能力，并制定了严格的环保制度，保障污染物经过严谨的环保工艺处理后达标排放。但公司不能完全排除在生产过程中因不可抗力等因素或现场操作失误等原因出现环境事故的可能。若出现环保方面的意外事件、对环境造成污染、触犯环保方面法律法规，则会对公司的声誉及日常经营造成不利影响。同时，随着社会对环境保护意识的不断增强，我国对环保方面的要求日趋提高，不排除环保部门进一步提高对相关企业的环保要求，使公司加大环保设施及运营投入，增加环保成本，从而对公司经营业绩造成不利影响。 6、规模扩张引发的管理风险 随着公司业务经营规模的不断扩大，不断发展，对公司的管理、技术、市场营销等方面提出了更高要求，如果公司未来不能在管理方式上及时创新,以适应公司规模快速扩张的需要,可能会出现交货期延长、竞争力削弱、成本上升等风险。这对公司组织结构、管理体系以及经营管理人才都提出了更高的要求,如何建立更加有效的投资决策体系,进一步完善内部控制体系,引进和培养技术人才、市场营销人才、管理人才等将成为公司面临的重要课题。如果公司在高速发展过程中,不能妥善、有效地解决高速成长带来的管理问题,将对公司生产经营造成不利影响,制约公司的发展。 7、产品质量控制风险 PCB 作为电子产品的基础元器件，是其它元器件的载体，如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元器件在内的整块集成电路板会全部报废，所以客户对PCB的产品质量要求较高。公司十分重视产品质量，在生产流程中设置了针对在产品和产成品的多道检验和测试工序。但是，产品质量控制涉及环节多，管理难度大。如公司产品质量出现瑕疵，则可能引致产品质量纠纷，将对公司品牌声誉和产品销售造成不利影响，同时可能导致公司潜在的赔偿风险。公司将持续强化内部管理，同时不断优化作业流程、提高信息化管理程度、落实控制流程，全面提升产品质量。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开1次股东大会，股东大会的召集和召开程序符合《公司法》《公司章程》的规定；出席会议人员和会议召集人的资格合法有效；会议的表决程序和表决结果合法有效；提交公司股东大会审议的议案全部审议通过，不存在议案被否决的情况。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、 利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 √适用 □不适用 报告期内，公司第二期员工持股计划8名持有人离职，不再符合参加公司第二期员工持股计划资格，根据《公司第二期员工持股计划管理办法（修订稿）》等规定，上述离职员工所持的员工持股计划份额由管理委员会决定后进行转让。 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 公司全资子公司惠州骏亚精密、龙南骏亚、龙南骏亚精密、珠海骏亚、珠海牧泰莱、长沙牧泰莱、广德牧泰莱主营业务均为印制电路板（PCB）的研发、生产和销售。PCB生产中由于涉及到钻孔、蚀刻、电镀等生产工序及硫酸、硝酸等原材料，会产生废水、废气和废物等污染物。针对生产过程中产生的污染物，公司按照环保部门的要求处理，建立环保体系和各项环保管理制度。 全资子公司惠州骏亚精密属于惠州市生态环境局《2024年惠州市环境监管重点单位名录》中水环境重点排污单位、环境风险重点管控单位。 全资子公司龙南骏亚、龙南骏亚精密为江西省生态环境厅《2024年江西省环境监管重点单位名录汇总名单》中水环境重点排污单位及赣州市生态环境局《2024年赣州市环境监管重点单位名录单》中水环境重点管控单位。 全资子公司珠海骏亚、珠海牧泰莱属于《珠海市2024年环境监管重点单位名录》中水环境、环境风险重点管控单位。 全资子公司长沙牧泰莱属于《长沙市2024年环境监管重点单位名录》中水环境、土壤污染环境重点监管单位。 全资子公司广德牧泰莱属于《2024年宣城市环境监管重点单位名录》中环境风险重点管控单位。 1. 排污信息 √适用 □不适用 （1）惠州市骏亚精密电路有限公司 ?主要废水排放污染物及执行标准
?主要废气排放污染物及执行标准
 |