[中报]方盛股份(832662):2024年半年度报告

时间：2024年08月21日 20:22:26 中财网

原标题:方盛股份:2024年半年度报告

目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 8
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 19
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 22
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 26
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 29
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 143


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人丁云龙、主管会计工作负责人张卫锋及会计机构负责人（会计主管人员）杨晓玲保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否
是否审计	□是 √否

1、 未按要求披露的事项及原因
豁免披露事项为公司非关联方主要客户及应收账款单位的名称。为保护商业秘密，公司对应收账款和合 同资产金额前 5 名名称使用代称进行披露。


【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。



释义

释义项目		释义
方盛股份、公司、本公司	指	无锡方盛换热器股份有限公司
方晟实业	指	无锡方晟实业有限公司
方宇纺织	指	无锡方宇纺织有限公司
钜丰铝业	指	无锡钜丰铝业科技有限公司
股东大会	指	无锡方盛换热器股份有限公司股东大会
董事会	指	无锡方盛换热器股份有限公司董事会
监事会	指	无锡方盛换热器股份有限公司监事会
三会	指	无锡方盛换热器股份有限公司股东大会、董事会、监 事会
高级管理人员	指	总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书
公司章程	指	无锡方盛换热器股份有限公司现行有效的公司章程
换热器、热交换器	指	用于热量传递的单元工艺设备，是各种工业部门最常 见的通用热工设备，广泛应用于化工、炼油、能源、 制药、食品、轻工、机械、民用等行业。
板翅式换热器	指	通常由隔板、翅片、封条、法兰、封头、盖板等结构 组成。在相邻两隔板间放置翅片和封条，组成一个夹 层，称为通道。由一定数量的通道按一定方式排列在 一起的组件，即是板束。将单个或多个板束根据流体 的不同流动形式叠置起来钎焊成整体，便组成芯体。 芯体是板翅式换热器的核心部分。
换热系统	指	一种冷热介质热量交换系统，以换热器为核心部件， 配以钣金组件、风机总成、管路、泵站单元及其他电 器元件等的任意多种组合，满足客户不同需求，用于 流体之间热量的传递，实现不同温度流体之间的热量 交换。
报告期	指	2024年1-6月
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	方盛股份
证券代码	832662
公司中文全称	无锡方盛换热器股份有限公司
英文名称及缩写	Wuxi Fangsheng Heat Exchanger Co., Ltd.
法定代表人	丁云龙

二、 联系方式

董事会秘书姓名	张卫锋
联系地址	无锡市滨湖区马山镇五号桥工业园区常康路 30号
电话	0510-68751950
传真	0510-68751950
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.fscoolers.com
办公地址	无锡市滨湖区马山镇五号桥工业园区常康路 30号
邮政编码	214092
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2024年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	证券时报 www.stcn.com
公司中期报告备置地	公司董事会秘书办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2022年11月28日
行业分类	C制造业-C34通用设备制造业-C349其他通用设备制造业 -C3490其他通用设备制造业
主要产品与服务项目	板翅式换热器和换热系统
普通股总股本（股）	87,550,002
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为（丁云龙、丁振芳）
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（丁云龙、丁振芳），一致行动人为（无锡方晟 实业有限公司、丁振红）

五、 注册变更情况
□适用 √不适用
六、 中介机构
√适用 □不适用

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	华英证券有限责任公司
	办公地址	无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋
	保荐代表人姓名	赵健程、孙毅
	持续督导的期间	2022年11月28日 – 2025年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	155,936,482.55	184,273,013.97	-15.38%
毛利率%	25.47%	33.20%	-
归属于上市公司股东的净利润	19,961,966.86	36,453,796.08	-45.24%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	16,869,267.93	33,319,504.41	-49.37%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算）	4.44%	8.74%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	3.75%	7.98%	-
基本每股收益	0.23	0.42	-45.24%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	568,438,452.16	581,713,011.81	-2.28%
负债总计	123,082,394.62	136,379,057.67	-9.75%
归属于上市公司股东的净资产	442,968,387.94	443,055,366.55	-0.02%
归属于上市公司股东的每股净资产	5.06	5.06	0.00%
资产负债率%（母公司）	21.52%	23.06%	-
资产负债率%（合并）	21.65%	23.44%	-
流动比率	3.47	3.29	-
利息保障倍数	91.34	287.61	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	40,466,662.80	10,810,897.89	274.31%
应收账款周转率	1.27	1.69	-
存货周转率	3.70	3.91	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	-2.28%	-2.66%	-
营业收入增长率%	-15.38%	14.77%	-
净利润增长率%	-44.94%	66.20%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
非流动资产处置损益	-48,438.55
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	2,091,800.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收益	1,545,648.57
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	100,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-38,087.22
非经常性损益合计	3,650,922.80
减：所得税影响数	558,223.87
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	3,092,698.93

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

公司是一家专业从事换热器和换热系统的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，面向全球提供 解决方案、专业服务与优质产品。公司产品广泛应用于风力发电、余热回收、轨道交通、空压机、工程 机械、汽车等多个领域。经过多年的实践、创新与技术积累，公司不断向清洁能源、节能减排等新兴领 域开发渗透，实现多元化的发展战略，积极落实“碳达峰、碳中和”战略目标，提高综合竞争力和抗风 险能力，产品市场前景广阔。近年来，公司大力布局储能热管理、氢能热管理、数据中心液冷热管理等 新兴领域并取得显著进展。 公司产品换热器和换热系统属于通用设备，具有广阔的应用场景和市场潜力。公司不断深入挖掘客 户潜在需求，顺应行业技术发展趋势，完善实验数据库信息，提高公司研发能力及协同创新能力，为不 同领域的客户提供高质量的定制化产品。公司凭借可靠的产品质量优势及逐步拓宽的产品应用场景，在

行业内树立了良好的口碑，与阿特拉斯?科普柯、日立、远景能源、三一、东方电气、阿尔斯通、博世 等国内外众多知名企业建立了稳定并长久的合作关系，逐步提升了市场竞争力。 采购模式： 公司采用“以产定购”的采购模式，根据客户定制化产品需求进行物料采购。供应链中心下设采购 部负责采购工作，采购部根据计划部门的物料需求计划编制采购订单，按采购审批制度经批准后执行。 公司制定了采购管理制度，涵盖供应商管理、采购需求及计划管理、采购执行管理以及采购付款管 理等制度文件，并在实际业务过程中持续关注制度完善和流程优化，从而在满足生产计划有序推进的前 提下，提高存货周转效率，同时对成本、质量以及物料的稳定供应实施有效管控。 生产模式： 公司采用“以销定产”的生产模式。公司生产的换热器和换热系统主要为非标产品，且下游客户涉 及的行业领域较为广阔，应用场景及工况条件各不相同，因此对产品参数、性能指标的要求也存在较大 差异。营销中心接单后，技术研发中心根据客户要求确认技术方案及生产工艺，生产运营中心落实排产、 采购及制造安排。 销售模式： 公司采取“直接销售”的销售模式。在客户获取方面，公司销售业务人员积极参加国际、国内各种 专业领域展会、行业论坛，通过互联网平台等渠道及时了解客户应用信息、竞争对手及公司产品市场评 价等信息，积极挖掘潜在客户需求并进行主动销售。销售业务人员通过业务和技术交流积极推广公司产 品、介绍服务优势，使客户了解公司产品的技术性能和应用特性，帮助客户正确选择满足其应用要求的 换热产品。 研发模式： 公司始终贯彻“创新驱动、技术先行”的研发理念，在不断提升自主研发能力的同时，注重不同下 游客户的应用需求，从实践中不断地提炼总结，以保证公司的研发技术具有前瞻性，能够顺应行业的发 展趋势，满足快速迭代的产品需求。公司研发模式分为内部自主研发模式与市场需求导向研发模式。 公司先后与上海理工大学、南京工业大学、东华大学、兰州理工大学等高等院校建立了产学研合作 关系，公司于 2022年经复审通过“江苏省高新技术企业”认定，2023年获得“江苏省企业认定技术中 心”认定，截至报告期末，公司已获得 112项专利证书，其中发明专利 19项，实用新型专利 88项，德 国实用新型专利 4项，外观设计专利 1项。 报告期内，公司的商业模式未发生变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	√是

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

（一）总体经营情况 2024年上半年度，公司继续推进“领域多元化、产品集成化”的发展战略，在巩固原有业务的同时， 深耕风电、轨道交通、储能、氢能、数据中心液冷热管理等领域市场拓展，加快新型高效换热器和热管 理系统的技术革新，为客户提供更可靠、更高效、更节能的成套集成产品、系统化的解决方案，加快服 务升级。 从销售业绩层面，报告期内公司销售业绩同比下降 15.38%。公司总体业务报告期内呈现一季度市场 走弱、二季度逐步恢复上升态势。其中风力发电、空压机、轨道交通、氢能、储能等各领域相关产品的 销售业绩较上年度保持相对稳定，余热回收领域受终端锂电池产能过剩而需求下降，工程机械领域随着 解决客户产品认证滞后的短期需求恢复而在二季度产品已恢复正常交付。 从技术研发及市场开拓层面，报告期内，公司在风电全场景热管理、储能及数据中心热管理、氢燃 料电池热管理等领域通过技术预研和客户需求定制开发方式，在多个应用领域配置了各类热管理系统化 解决方案，并为相关行业头部企业进行样品开发，为争取未来更多的市场份额打下基础。 此外，公司募投建设项目从工程建设阶段进入到产线布局阶段，募投建设项目向顺利投产有序推进。 （二）经营成果: 截至报告期末，公司总资产 568,438,452.16元，较上年末降低 2.28%，总负债 123,082,394.62元，较 上年末降低 9.75%，归属于上市公司股东的净资产 442,968,387.94元，较上年末减少 0.02%。为回馈投资 者，本报告期内实施了权益分派共计派发现金红利 20,048,950.46元。 报告期内，公司完成营业收入 155,936,482.55元，同比下降 15.38%，主要原因是：①受锂电建设项 目放缓，公司应用于涂布机的换热系统产品需求下降，本期余热回收领域的换热系统产品收入较上年同 期减少 1736.44万元；②受海外客户部分新项目的其他核心零部件认证测试滞后，导致 2024年一季度交 付放缓，虽然二季度测试完成使得交付恢复正常，但该因素使得本期工程机械领域的换热系统产品收入 较上年同期减少 1621.55万元。 报告期内，公司实现净利润 19,961,966.86元，同比下降 45.24%，主要原因是:（1）本期营业收入较 上年同期下降 2833.65万元，下降 15.38%；（2）本期毛利率较上年同期下降 7.73个百分点，主要原因是 ①本期营业收入下降 15.38%，相应产量下降，使得产品的单位固定成本费用上升；②本期平均铝锭价较

上年同期增长 6.98%，在较为温和上涨的情况下，公司向下游客户价格传导有较为明显的滞后性；③由 于风电领域客户成本管控因素，公司风电领域的产品销售价格略有下降；④毛利率较高的工程机械和余 热回收领域的销售收入下降。

（二） 行业情况
1、行业概述 换热器是非常重要的换热设备，几乎在所有的工业领域中都有应用，尤其广泛应用于化工、能源、 机械、交通、冶金、动力及航空航天等。近年来，在国家“双碳”目标背景下，绿色低碳、节能减排成 为经济社会建设的主基调，节能减排是未来工业发展的重要方向。随着现代工业的迅速发展，以能源为 中心的环境、生态等问题日益加剧。世界各国在寻找新能源的同时，也更加注重了节能新途径的研发。 换热器是实现工业生产过程中热量交换和传递不可缺少的设备，是工业生产装置中提高能源利用率 的主要设备之一，是重要的节能设备，大量用于高耗能工业领域。换热器在节水、节能、减排，实现国 家“双碳”战略目标方面，起到了非常重要的作用，其中板翅式换热器因具有结构紧凑、轻巧、传热效 率高的特点，受到科技和工业界的广泛关注，成为近年来发展最为迅速的新型热交换设备之一，在各工 业节能减排等生产环节中得到大量应用。 2、行业特征 （1）周期性板翅式换热器和换热系统属于通用设备，应用领域广泛，受单一行业波动的影响有限， 但下游整体需求景气度受宏观经济周期波动的影响，因此换热器行业不可避免地受到宏观经济波动的影 响。换热器行业的发展与国家宏观经济形势存在明显的同步效应，宏观经济发展势头良好，基础设施建 设步伐加快，将会促进行业需求的增加，从而带动产品的需求；反之则有可能抑制需求。因此，公司的 经营业绩可能受到宏观经济周期性波动的影响。 （2）区域性我国换热器行业主要集中于东北地区、西北地区、华北地区和华东地区，其中，华东 地区经济发达，聚集了大量石油化工、电力冶金、轻工食品企业，依托下游市场优势，无锡、南京、苏 州、宁波、上海等地区形成了一大批换热器企业。在板翅式换热器的生产上，江苏省无锡市滨湖区马山 地区起步较早，已经形成了具有一定知名度的板翅式换热器产业集群。 （3）季节性换热器和换热系统属于通用设备，下游需求整体不存在季节性变动，因此，换热产品 的生产与销售亦不存在明显的季节性特征。




（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	105,251,935.45	18.52%	68,405,979.37	11.76%	53.86%
应收票据	20,253,466.92	3.56%	19,862,063.46	3.41%	1.97%
应收账款	117,028,712.37	20.59%	128,815,811.79	22.14%	-9.15%
存货	32,287,614.06	5.68%	30,546,405.43	5.25%	5.70%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	147,804,233.80	26.00%	79,950,215.17	13.74%	84.87%
在建工程	3,261,090.48	0.57%	67,256,296.31	11.56%	-95.15%
无形资产	23,615,991.92	4.15%	24,064,874.22	4.14%	-1.87%
商誉	664,237.24	0.12%	664,237.24	0.11%	0.00%
短期借款			1,202,317.78	0.21%	-100.00%
长期借款
交易性金融资产	95,548,535.07	16.81%	131,076,981.10	22.53%	-27.11%
应收款项融资	6,040,071.14	1.06%	16,369,540.23	2.81%	-63.10%
应付票据	15,433,971.18	2.72%	24,574,012.70	4.22%	-37.19%
应付账款	68,574,335.07	12.06%	62,035,072.98	10.66%	10.54%
使用权资产	9,723,909.87	1.71%	10,336,915.17	1.78%	-5.93%
其他非流动资产	4,785,198.89	0.84%	2,057,669.85	0.35%	132.55%
合同负债	7,246,705.20	1.27%	13,642,167.98	2.35%	-46.88%
其他流动负债	60,332.01	0.01%	39,702.12	0.01%	51.96%
租赁负债	8,426,892.96	1.48%	9,552,099.26	1.64%	-11.78%
递延所得税负债	5,778,326.35	1.02%	6,201,279.47	1.07%	-6.82%

资产负债项目重大变动原因：
1、 货币资金：报告期末较期初增加53.86%，主要原因是期末公司结构性存款较期初减少3,500.00万元 投入，本报告期末结构性存款到期后一部分资金转为银行存款用于日常经营，剩余资金后续继续用 于购买理财产品等。 2、 固定资产：报告期末较期初增加84.87%，主要原因是募投项目的建筑物部分在本报告期完工由在建 工程转入固定资产，增加固定资产建筑及构筑物原值7,322.85万元。 3、 在建工程：报告期末较期初减少95.15%，主要原因是募投项目的建筑物部分在本报告期完工由在建 工程转入固定资产，减少在建工程7,322.85万元。 4、 短期借款：报告期末较期初减少100.00%，主要原因是本期向银行贴现的票据都是信用等级较高的银 行汇票，银行票据终止确认；上期存在贴现信用等级较低的银行汇票而未终止确认，相应将收取款 项确认为短期借款。 5、 应收款项融资：报告期末较期初减少63.10%，主要原因是本期公司将部分票面金额较大，信用等级 较高的银行汇票进行贴现收到资金合计757.69万，该部分票据提前终止确认。 6、 应付票据：报告期末较期初减少37.19%，主要原因是一方面本期通过收到客户的票据以背书方式支 付供应商金额增加而通过开立应付票据支付方式的金额相应减少；另一方面本期铝材等采购总量有 所下降，本期开立的应付票据相应减少。 7、 其他非流动资产：报告期末较期初增加132.55%，主要原因是募投项目的建筑物部分完工后，本期增 加研发设备、生产设备预付款投入，其中包括钎焊炉设备预付167.9万。 8、 合同负债：报告期末较期初减少46.88%，主要原因是海外客户部分新项目的其他核心零部件认证测 试完成，公司部分订单交付恢复正常，年初留存的预收货款在本期执行发货确认收入。2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	155,936,482.55	-	184,273,013.97	-	-15.38%
营业成本	116,212,317.22	74.53%	123,088,876.59	66.80%	-5.59%
毛利率	25.47%	-	33.20%	-	-
销售费用	4,111,069.02	2.64%	4,330,000.40	2.35%	-5.06%
管理费用	10,760,457.22	6.90%	11,153,491.76	6.05%	-3.52%
研发费用	6,983,845.89	4.48%	6,583,496.48	3.57%	6.08%
财务费用	-1,292,688.84	-0.83%	-1,723,191.20	-0.94%	24.98%
信用减值损失	582,205.49	0.37%	-951,546.98	-0.52%	161.19%
资产减值损失	-306,437.59	-0.20%	-375,689.09	-0.20%	18.43%
其他收益	562,467.48	0.36%	1,147,226.99	0.62%	-50.97%
投资收益	1,090,102.03	0.70%	1,401,755.16	0.76%	-22.23%
公允价值变动 收益	455,546.54	0.29%	1,057,238.01	0.57%	-56.91%
资产处置收益	-41,792.12	-0.03%	11,390.22	0.01%	-466.91%
汇兑收益
营业利润	20,485,387.89	13.14%	41,827,429.33	22.70%	-51.02%
营业外收入	2,000,000.00	1.28%			100.00%
营业外支出	44,733.65	0.03%	20,852.62	0.01%	114.52%
净利润	20,071,048.87	-	36,453,796.08	-	-44.94%

项目重大变动原因：
1、 信用减值损失：报告期内较上年同期增加161.19%，主要原因是本期末应收账款较期初下降1,178.71 万元，对应减值损失本期进行冲回。 2、 其他收益：报告期内较上年同期减少50.97%，主要原因是上期收到太湖湾科创带产业政策资金100万 元。 3、 公允价值变动收益：报告期内较上年同期减少56.91%，主要原因是本期末未到期结构性存款较上年 同期相比有所下降，按期末利率测算公允价值变动损益减少。 4、营业利润：报告期内较上年同期减少51.02%，主要原因是产品销售毛利贡献额下降2,146.00万元。 产品销售毛利额下降的原因是（1）本期营业收入较上年同期下降2,833.65万元，下降15.38%；（2） 本期毛利率较上年同期下降7.73个百分点，主要原因是①本期营业收入下降15.38%，相应产量下降， 使得产品的单位固定成本费用上升；②本期平均铝锭价较上年同期增长6.98%，在较为温和上涨的情 况下，公司向下游客户价格传导有较为明显的滞后性；③由于风电领域客户成本管控因素，公司风 电领域的产品销售价格略有下降；④毛利率较高的工程机械和余热回收领域的销售收入下降。 5、 营业外收入：报告期内较上年同期增加100.00%，主要原因是本期收到上市奖励政府补助200万元。 6、净利润：报告期内较上年同期减少44.94%，主要原因是营业利润下降51.02%，同时营业外收入收到 政府补助增加200万元。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	153,469,835.99	181,214,975.19	-15.31%
其他业务收入	2,466,646.56	3,058,038.78	-19.34%
主营业务成本	114,004,577.13	120,250,867.76	-5.19%
其他业务成本	2,207,740.09	2,838,008.83	-22.21%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上 年同期增减
换热系统	43,495,510.34	30,502,212.80	29.87%	-40.05%	-30.30%	减少9.81个 百分点
板翅式换 热器	105,579,017.87	79,267,045.75	24.92%	-2.84%	3.63%	减少4.69个 百分点
铝型材	4,395,307.78	4,235,318.58	3.64%	100.00%	100.00%	不适用
其他业务	2,466,646.56	2,207,740.09	10.50%	-19.34%	-22.21%	增加3.30个 百分点
合计	155,936,482.55	116,212,317.22	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
内销	90,344,151.10	75,522,277.33	16.41%	-19.77%	-8.10%	减少10.61 个百分点
外销	65,592,331.45	40,690,039.89	37.97%	-8.47%	-0.54%	减少4.94个 百分点
合计	155,936,482.55	116,212,317.22	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1、 产品结构分析： （1）报告期内，换热系统收入本期较上年同期下降40.05%，主要原因是①受锂电建设项目放缓，公 司应用于涂布机的换热系统产品需求下降，本期余热回收领域的换热系统产品收入较上年同期减少 1,736.44万元；②受海外客户部分新项目的其他核心零部件认证测试滞后，导致2024年一季度交付 放缓，虽然二季度测试完成使得交付恢复正常，但该因素使得本期工程领域的换热系统产品收入较 上年同期减少1,621.55万元； （2）报告期内，板翅式换热器收入本期较上年同期相比下降2.84%，基本保持稳定； （3）报告期内，铝型材收入是本期子公司钜丰铝业实现对外销售439.53万元，上年同期该公司未 纳入合并范围。 2、 销售区域分析： （1）报告期内，内销收入本期较上年同期下降19.77%，主要原因受锂电建设项目放缓，公司应用于 涂布机的换热系统产品需求下降，本期余热回收领域内销收入较上年同期减少1,827.72万元； （2）报告期内，外销收入本期较上年同期下降8.47%，主要原因是受海外客户部分新项目的其他核 心零部件认证测试滞后，导致2024年一季度交付放缓，虽然二季度测试完成使得交付恢复正常，但 该因素使得本期工程领域的外销收入较上年同期减少1,561.25万元。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	40,466,662.80	10,810,897.89	274.31%
投资活动产生的现金流量净额	21,537,317.13	-67,719,631.39	131.80%
筹资活动产生的现金流量净额	-20,048,945.47	-20,138,514.11	0.44%

现金流量分析：

1、 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长274.31%，主要是：（1）本期我司对部分信用较好的票 据进行贴现，资金提前到账757.69万元；（2）本期金票、建行融信等其他票据集中到期托收2,139.23 万元，上年同期该类型票据到期托收950.33万元，增加资金到账1,188.90万元；（3）本报告期较 上年同期产量下降，对应材料采购量也相应下降，并且公司对多家供应商的结算条款重新调整，延 长一个月结算账期，故本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少1,342.25万元。 2、 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长131.80%，主要是：本期收到到期的结构性存款较上年 同期增加5,800.00万，本期新增购买的结构性存款较上年同期减少1,000.00万元。本期募投项目 基建工程已基本完工，所以本期发生与长期资产相关的现金较上年同期相比有所下降，减少2,039.96 万元。
4、 理财产品投 √适用 □不适	情况				单位：元
理财产品类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金 额	预期无法收回本金或存在 其他可能导致减值的情形 对公司的影响说明
银行理财产品	自有资金	75,000,000	25,000,000	0	不存在
银行理财产品	募集资金	70,000,000	70,000,000	0	不存在
合计	-	145,000,000	95,000,000	0	-

单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 □适用 √不适用

八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司名称	公司 类型	主要 业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
无锡钜丰 铝业科技 有限公司	控股 子公 司	铝型 材	10,000,000	13,298,334.49	9,284,565.86	19,167,555.87	436,328.04

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否

九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。 报告期内，公司诚信经营、照章纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职承担了企业社会责 任。 1、公司坚持与供应商、下游客户等利益相关者互利共赢的经营理念，规范运作，诚实守信，维护债权 人、供应商、下游客户、企业员工及其他利益相关者的合法权益。 2、公司依法纳税，切实履行了企业作为纳税人的社会责任。 3、对特定困难职工给予帮扶，工会积极为困难职工申请政府特困补助，在力所能及的范围内给予最大 的关怀与帮助。

（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司依据排污许可证监测内容和要求，对废气、废水和噪声制定了环境自行监测方案并按照 方案实行监测。公司产生的废气、废水经相应的处理设施处理后均达到排放标准；产生的固体废物委托 有资质的单位进行处置，委托处置单位资质、处置合同、转移联单等手续文件齐全，危废的处置符合危 废处理的要求。公司编制有《突发环境事件应急预案》，并配备了相应的应急处理设备，定期组织员工 进行突发环境事故的演习，加强理论和实际的联系，提高突发环境事故的处理能力。

十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用

十三、 对 2024年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用

















十四、 公司面临的风险和应对措施

重大风险事项名称	公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济波动风险	面临风险：公司产品应用领域涉及风力发电、余热回收、轨道交 通、空压机、工程机械、汽车等多个领域，相关领域受国内外宏 观形势变化及国家产业政策影响较大。如果宏观经济增速下滑或 下游产业政策发生重大调整，从而减少下游市场对公司板翅式换 热器和换热系统产品的需求，尤其近来新能源行业产能扩张较快, 可能会带来公司在风力发电、余热回收领域业绩下降的风险，将 导致公司经营业绩下降的风险。 应对措施：公司将进一步加强产品的技术研发与质量管理，进一 步丰富产品种类，拓展产品应用的新领域，使得公司所提供的各 项产品及服务能够得到客户的广泛认可，逐步扩大公司在行业内 的知名度，进一步巩固市场地位，保持收入增长的稳定性，尽量 减少宏观经济波动及下游产业变化对公司业绩造成的影响。
2. 原材料价格波动风险	面临风险：公司产品所用原材料主要为铝制材料，其成本占主营 业务成本的比例较高，是主营业务成本的重要构成部分，铝材定 价方式为长江有色金属网公布的平均铝锭价格加上合理的加工费 用。报告期内，铝价波动幅度较大，当铝价上涨时，公司采购的 铝制材料价格随之上涨，导致公司生产成本增加；当铝价下降时， 公司生产成本将随之降低。铝材价格大幅波动或者持续上涨会对 企业利润水平造成较大不利影响。 应对措施：目前公司主要采用与下游客户建立绑定铝价浮动的调 价机制降低铝价波动对利润水平的影响，提升公司具备向下游传 导原材料价格上涨的能力。此外，公司开展有色金属铝的期货套 期保值业务，以期对冲铝价大幅波动造成的不利影响。
3.汇率变动风险	面临风险：板翅式换热器和换热系统的出口主要采用美元和欧元 作为结算货币，出口业务在一定程度上受到人民币对美元和欧元 汇率波动的影响。美元、欧元兑人民币汇率波动幅度较大会对公 司经营业绩造成一定影响。公司以外币报价的产品价格相对固定， 如果人民币对美元、欧元大幅升值，会导致公司以人民币为本位 币的记账收入降低，从而影响出口业务利润水平。另外，外币结 汇也会导致较高的汇兑损益，导致财务报表利润的波动。 应对措施：公司在收到外币货款时，及时办理结汇以减少汇率波 动对公司经营业绩的影响；公司采取远期锁汇、掉期交易等金融 工具规避汇兑风险，也能在一定程度上减少汇率波动影响出口业 务利润水平。
4.贸易摩擦影响	面临风险：近年以来，贸易政策变动、局部经济环境恶化以及地 缘政治局势紧张的情况在全球主要经济体频繁出现。各国国际贸 易战略、进出口政策和市场开发措施等方面有向保护主义、本国 优先主义方向发展的趋势，其全球贸易政策呈现出较强的不确定 性。各国的限制及关税政策可能对贸易环境以及行业稳定发展造 成一定不利影响，也对公司出口业务造成一定的不利影响。 应对措施：公司积极开拓新的销售区域，提高贸易政策宽松国家 和地区的销售规模，尽量减少贸易摩擦对公司经营造成的影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

第四节 重大事件
一、 重大事件索引

事项	是或否	索引
是否存在诉讼、仲裁事项	√是 □否	四.二.（一）
是否存在对外担保事项	□是 √否
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 源的情况	□是 √否	四.二.（二）
是否存在重大关联交易事项	√是 □否	四.二.（三）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以 及报告期内发生的企业合并事项	□是 √否
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	√是 □否	四.二.（四）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	√是 □否	四.二.（五）
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在应当披露的重大合同	□是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项	□是 √否
是否存在自愿披露的其他事项	□是 √否

二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元

性质	累计金额		合计	占期末净资产比 例%
	作为原告/申请人	作为被告/被申请人
诉讼或仲裁	295,196.24	272,648.81	567,845.05	0.13%

2、 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
3、 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用

（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
1、 公司是否预计日常性关联交易
√是 □否
单位：元

具体事项类型	预计金额	发生金额
1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务	7,500,000.00	1,916,941.10
2．销售产品、商品，提供劳务
3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
4．其他	2,000,000.00	879,657.93

2、 重大日常性关联交易
□适用 √不适用
3、 资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易
□适用 √不适用
5、 与关联方存在的债权债务往来事项
√适用 □不适用
单位：元

关联方	报表科目	债权债务 期初余额	本期发生 额	期末余额	形成的原 因	对公司的 影响	临时公告 披露时间
无锡市励 辰盛机械 制造有限 公司	应付账款	428,901.77	663,072.72	1,091,974.49	采购原材 料	正常经营 往来	2024年 5 月9日
无锡盛鑫 凯机械有 限公司	应付账款	209,855.85	454,481.65	664,337.50	采购原材 料	正常经营 往来	2024年 5 月9日
无锡方晟 实业有限 公司	应付账款	79,138.73	-50,138.73	29,000.00	租赁区域 代缴电费 结算	正常经营 往来	2024年 5 月9日
无锡方宇 纺织有限 公司	应付账款	12,961.13	-1,268.49	11,692.64	租赁部分 厂房和宿 舍、代缴 水费结算	正常经营 往来	2024年 5 月9日

6、 关联方为公司提供担保的事项
□适用 √不适用
7、 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其他金融业务
□适用 √不适用
8、 其他重大关联交易
□适用 √不适用

（四） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内，公司不存在新增承诺事项，已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人均正 常履行承诺事项，不存在违反承诺的情形。公司承诺事项的具体内容详见公司招股说明书“第四节发行 人基本情况”之“九、重要承诺”。（五） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元

资产名称	资产类别	权利受限类型	账面价值	占总资产的比例%	发生原因
货币资金	流动资产	保证金	3,146,681.71	0.55%	银行汇票、期货以 及保函保证金
应收票据	流动资产	已背书未终止 确认	11,421,208.02	2.01%	已背书未终止确认 的应收票据
总计	-	-	14,567,889.73	2.56%	-

资产权利受限事项对公司的影响：
该受限资产为银行汇票、期货、保函保证金以及票据质押和已背书未终止确认的应收票据，占总资产比 例为2.56%，对公司无重大影响。


第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股

股份性质	期初		本期变动	期末
	数量 比例%
				数量	比例%
无限售 条件股 份	无限售股份总数	24,180,687	27.62%	400,000	24,580,687	28.08%
	其中：控股股东、实际控制 人	0	0%	0	0	0%
	董事、监事、高管	0	0%	0	0	0%
	核心员工	0	0%	0	0	0%
有限售 条件股 份	有限售股份总数	63,369,315	72.38%	-400,000	62,969,315	71.92%
	其中：控股股东、实际控制 人	44,464,064	50.78%	0	44,464,064	50.78%
	董事、监事、高管	16,241,760	18.55%	0	16,241,760	18.55%
	核心员工	2,263,491	2.59%	0	2,263,491	2.59%
总股本	87,550,002	-	0	87,550,002	-
普通股股东人数	3,090

（未完）